本科商業(yè)銀行經營與管理第三部分 商業(yè)銀行資本管理電子教案

(本科）商業(yè)銀行經營與管理第三部分商業(yè)銀行資本管理電子教案(本科）商業(yè)銀行經營與管理第三部分商業(yè)銀行資本管理電子教案PAGE17PAGE1第頁(本科）商業(yè)銀行經營與管理第三部分商業(yè)銀行資本管理電子教案教學目標知識目標：了解《巴塞爾協(xié)議I、II、III》的背景、中國商業(yè)銀行資本充足狀況及補充途徑；理解商業(yè)銀行資本金的作用、資本數量的確定、《巴塞爾協(xié)議I、II》的評價與發(fā)展；掌握商業(yè)銀行資本金的概念、《巴塞爾協(xié)議III》關于銀行資本充足的規(guī)定、商業(yè)銀行的資本來源、資本籌集方式的選擇。能力目標：理解《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定并掌握計算資本充足率的方法；理解商業(yè)銀行資本補充途徑對銀行經營管理的影響并掌握計算方法。素質目標：分析并解決問題教學重點《巴塞爾協(xié)議》關于銀行資本充足的規(guī)定、資本籌集方式的選擇教學難點基于《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定計算銀行資本充足率、不同資本籌集方式對銀行的影響教學手段案例講解教學學時10教學內容與教學過程設計注釋第三部分商業(yè)銀行資本管理第八章商業(yè)銀行資本管理第一節(jié)商業(yè)銀行資本概述任務描述本任務就是要使學生對商業(yè)銀行的資本有一個正確認識，了解銀行資本的作用，熟悉商業(yè)銀行確定資本數量的方法。任務目標理解商業(yè)銀行資本的作用；掌握商業(yè)銀行資本數量確定的影響因素與方法。知識精講一、商業(yè)銀行資本的內涵商業(yè)銀行資本是指銀行投資者為了正常的經營活動及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤，包括兩部分：一是商業(yè)銀行在開業(yè)注冊登記時所載明、界定銀行經營規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務經營過程中通過各種方式不斷補充的資金。商業(yè)銀行的資本有兩個特征：一是其為商業(yè)銀行業(yè)務活動的基礎性資金，可以自由支配使用；二是其在正常的業(yè)務經營過程中，且無須償還。商業(yè)銀行資本與一般企業(yè)資本的區(qū)別體現在以下幾個方面：（1）資本在全部資產中所占比例不同，絕對數額相差很大。（2）固定資產的形成能力與其資本的數量關聯(lián)性不同。二、商業(yè)銀行資本的作用1.為銀行提供經營的先決物質條件2.增強公眾對銀行的信心3.支持銀行資產規(guī)模的擴張并限制資產膨脹三、商業(yè)銀行資本數量的確定（一）決定資本數量的客觀因素1.經濟運行的狀況2.銀行信譽的高低3.銀行業(yè)務的規(guī)模和發(fā)展速度4.銀行負債結構與資產質量（二）確定銀行資本數量的方法1.單一比例法單一比例法是以銀行資本與銀行資產和負債之間的某個比率來確定銀行資本需要量的一種方法。（1）資本/存款比率。上個世紀初西方銀行廣泛地將銀行資本與存款總額之間的比率作為確定商業(yè)銀行資本需要量的尺度，并根據實際經驗形成了一種看法，認為銀行資本應不低于其存款負債的10%。（2）資本/資產總額比率。第二次世界大戰(zhàn)后最初幾年，資本與資產總額的比率被作為衡量資本需要量的尺度。（3）資本/風險資產比率（齒輪比率）。20世紀50年代，美國銀行家與監(jiān)管當局開始用資本/風險資產比率來衡量銀行的資本充足性，并規(guī)定該比率為16.7%。銀行的風險資產是指可能發(fā)生損失的資產，主要包括放款和投資。（4）分類比率法。分類比率法又稱紐約公式，是美國紐約聯(lián)邦儲備銀行設計的一種資本需要量測定方法，即按照銀行資產風險程度不同，將全部資產分成六類，然后確定各類資產應保持的資本比率，最后將各類資產應保持的資本量相加，求得在既定時間內應持有的資本總額。美國商業(yè)銀行風險資產分類如表1所示。表1美國商業(yè)銀行風險資產分類類型內容風險程度比例無風險資產庫存現金、同業(yè)存款、政府短期證券等基本無風險0%最小風險資產政府中長期證券、信譽較高的商業(yè)票據、各種擔保放款有一定風險5%普通風險資產普通有價證券貸款、政府債券以外的五年以上到期的證券投資沒有可靠保證12%較大風險資產因債務人財務狀況較差、信譽不好、擔保不足或質量不佳的資產不可靠因素較多，遭受損失的可能性較大20%有問題資產已過償還期限，債務人未履行還款義務的資產風險很大50%虧損與固定資產呆滯貸款、貶值證券、房屋設備等風險非常大100%2.綜合分析法綜合分析法是把銀行的全部業(yè)務活動作為分析對象，在綜合考慮各種影響銀行經營管理狀況因素的基礎上，確定銀行應保持的資本需要量。它最早于20世紀70年代在美國出現。美國的貨幣監(jiān)理人員曾提出確定銀行保持資本需要量的因素有銀行經營管理水平、銀行資產的流動性、銀行盈利及留存盈余的歷史、銀行股東的信譽及特點、銀行營業(yè)費用的數量、銀行存款結構的潛在變化、銀行經營活動的效率、銀行在競爭環(huán)境下滿足本地區(qū)目前和今后金融需求的能力等。第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本充足任務描述本任務就是要使學生對資本充足有一個正確認識，熟悉資本充足的相關規(guī)定與計算。任務目標掌握巴塞爾協(xié)議中對銀行資本充足的相關規(guī)定熟悉資本充足率的計算知識精講一、《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本管理在1974年9月，國際清算銀行發(fā)起了由西方12國（美國、英國、法國、德國、日本、荷蘭、比利時、加拿大、瑞典、盧森堡、瑞士、意大利）中央銀行代表參加的巴塞爾會議，討論銀行的國際監(jiān)督與國際管理問題。按照會議的決議，1975年2月，在瑞士巴塞爾成立了“巴塞爾銀行管理與監(jiān)督實施委員會”，簡稱“巴塞爾委員會”。1987年，該委員會發(fā)表了“關于統(tǒng)一國際銀行業(yè)資本充足比率的國際監(jiān)管條例的建議”，并廣泛地向成員國征集意見和設想。在此基礎上，1988年7月底，西方12國中央銀行行長在巴塞爾簽署通過了《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》，為銀行的資本充足性規(guī)定了統(tǒng)一的衡量標準。二、《巴塞爾協(xié)議》關于銀行資本充足的規(guī)定1.商業(yè)銀行資本的規(guī)定按照《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，商業(yè)銀行資本分為核心資本（一級資本）和附屬資本（二級資本）。核心資本包括實收資本（股本）和公開儲備。附屬資本包括非公開儲備、資產重估儲備、普通準備金/普通貸款損失準備金、混合（債券/股票）資本工具、次級長期債務。其中，附屬資本的總額不得超過核心資本總額的100%，次級長期債務不得超過核心資本的50%。核心資本的構成對于各國銀行來說都是相同的，在公開的賬目中完全可見，因而也是市場判斷商業(yè)銀行資本是否充足的基礎，對銀行的盈利水平和競爭能力影響極大。所以，《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的核心資本必須占到資本的50%以上。（1）核心資本。①股本。股本主要包括已經發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股。普通股是商業(yè)銀行資本的基本形式，銀行股東享有的權利跟企業(yè)的股東一樣。永久性非累積的優(yōu)先股是指股息以營業(yè)年度進行結清，不累積的一種優(yōu)先股。②公開儲備。公開儲備是指以公開的形式、通過留存盈余或其他盈余方式、普通準備金和法定準備金的增值而創(chuàng)造和增加的，并在資產負債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤等。（2）附屬資本。①非公開儲備。由于各國的法律和會計制度不同，巴塞爾委員會提出，該項目只包括雖未在資產負債表中公開，但已經反映在損益賬上，并為銀行的監(jiān)管機構所接受的儲備。②資產重估儲備。有些國家按照本國的監(jiān)管和會計條例，允許銀行對某些資產進行重估，以便反映它們的市價，或使其相對于歷史成本更接近市值，并把經過重估的儲備包括在資本基礎中。這種重估由兩種來源：一種是對記入資產負債表的銀行自身房產的正式重估，可被稱為物業(yè)重估儲備；另一種是由持有在資產負債表中以歷史成本計價的證券產生的隱蔽價值的資本的名義增值，可被稱為證券重估儲備。③普通準備金。普通準備金一般是根據全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補尚不能確定的損失，一旦出現損失，隨時進行彌補；但不能用于彌補已確認的損失或某項特別資產產值明顯下降的部分。④混合資本工具?；旌腺Y本工具是指既有一定股本性質又有一定債務性質的混合工具。這類工具能夠在不必清償的情況下承擔損失、維持經營，因而被列入附屬資本。⑤次級長期債務。次級長期債務是指固定期限不低于五年(含五年)的無擔保債務工具和不許購回的優(yōu)先股。這類債務具有某些資本的特征：只有當存款人對盈利與資產的要求權得到滿足后，債權人才能取得利息和本金；除非銀行倒閉或者清算，否則不得用于彌補銀行日常經營損失，所以這類債務最多不能超過核心資本的50%。并且，該類債務的索償權排在存款和其他負債之后。在距到期日前最后五年，其可計入附屬資本的數量每年累計折扣為20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計入附屬資本的數量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%，以反映這些債務價值縮減的情況?！栋腿麪枀f(xié)議》還認為，為了計算以風險加權的資本比率，應從商業(yè)銀行的資本中扣除商譽和不合并列賬的銀行與財務附屬公司的投資，以及在其他銀行或金融機構資本中的投資。2.商業(yè)銀行風險資產的規(guī)定（1）資產負債表內的風險加權資產在確定表內風險資產時，首先對資產按風險等級區(qū)分為四類，如表2所示。表2銀行資產的風險權數表風險權重項目0%（1）現金。（2）一國貨幣計價并以該貨幣融資的對中央政府和中央銀行的債權。（3）對經合組織中央政府和中央銀行的其他債權。（4）以經合組織中央政府證券作為抵押或由經合組織中央政府擔保的債權20%（1）多邊開發(fā)銀行(國際復興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行)的債權，以及由這類銀行提供擔保或以這類銀行所發(fā)債權作為抵押的債權。（2）對經合組織國家注冊銀行的債權，以及由經合組織國家注冊銀行提供擔保的債權。（3）經合組織以外國家注冊銀行剩余期限一年期內的債權和由經合組織以外國家注冊的銀行提供的、剩余期限在一年之內的貸款。（4）對非本國的經合組織國家公共機構(不包括中央政府)的債權，以及由這些機構提供擔?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款。（5）托收現金50%已是或即將是借款者出租或使用的住宅為抵押的貸款100%（1）私人部門的債權。（2）在經合組織國家之外注冊銀行的債權，剩余期限在一年以上。（3）經合組織以外中央政府的債權(以本國貨幣計價的除外)。（4）公共部門所屬的商業(yè)公司的債權。（5）公樓、廠房設備和其他固定資產。（6）動產和其他投資(包括未并表的對其他公司投資)。（7）由其他銀行發(fā)行的資本工具(從資本中扣除外)。（8）所有其他資產0%、10%、20%或25%(由各國自行決定)：對國內公共部門(不包括中央政府)的債權和由此機構擔?；蛞源祟悪C構所發(fā)證券作為抵押的貸款銀行所有的表內資產乘以相對應的風險權重系數后再加總得到表內風險資產總額。（2）資產負債表外的風險加權資產《巴塞爾協(xié)議》建議采用信用轉換系數先把表外業(yè)務額轉化為表內業(yè)務額，再根據表內同等性質的項目進行風險加權，計入風險資產總額。銀行信用轉換系數如表3所示。表3銀行信用轉換系數表工具信用轉換系數（1）直接信用替代工具，如一般負債保證擔保（包括為貸款和證券提供擔保的備用信用證）和承兌。（2）銷售回購協(xié)議和有追索權的資產銷售。（3）遠期資產購買、超遠期存款和部分繳付款項的股票和代表承諾一定損失的證券。（4）銀行貸出的證券或銀行用作擔保物的證券100%（1）某些與交易相關的或有項目（投標保函、履約保函、擔保、與特定交易相關備用信用證等）。（2）票據發(fā)行便利和循環(huán)承銷便利。（3）原始期限為一年期以上的承諾50%（1）短期的、有自行清償能力的、與貿易有關的或有項目（商業(yè)信用證）。（2）原始期限不超過一年的承諾。20%類似可以在任何時候無條件取消的承諾0%《巴塞爾協(xié)議》還特別說明，各國可以根據本國市場業(yè)務的不同做法，在有限的范圍內把特定的表外業(yè)務劃入上面所列的業(yè)務中。3.商業(yè)銀行資本充足率的規(guī)定在對商業(yè)銀行資本進行的分類和對商業(yè)銀行不同資產設立風險系數，以及對表外業(yè)務設立信用轉換系數的基礎上，《巴塞爾協(xié)議》提出了資本充足率這個概念，針對商業(yè)銀行的資本持有充足數量進行了規(guī)定。資本充足率是商業(yè)銀行的資本對加權風險資產的比率。計算公式為資本充足率＝總資本/風險加權資產總額＝（核心資本＋附屬資本）/（表內風險資產總額＋表外風險資產總額）＝（核心資本＋附屬資本）/[∑（表內資產×風險權數）＋∑（表外資產×信用轉換系數×表內相對應性質資產的風險權數）]一級資本比率＝核心資本/風險加權資產總額二級資本比率＝附屬資本/風險加權資產總額《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，到1992年底，簽約國中從事國際業(yè)務的較具規(guī)模的商業(yè)銀行資本充足率普遍能達到8%，其中核心資本充足率應達到4%。三、1988年版《巴塞爾協(xié)議》的評價1.1988年版《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行具體的經營管理產生深遠影響（1）使商業(yè)銀行在資產負債管理方面加強了對風險資產的管理。（2）第一次將商業(yè)銀行管理的對象從資產負債表內拓展到資產負債表外。（3）使商業(yè)銀行的信用膨脹與資本的財務杠桿作用受到約束。（4）有利于商業(yè)銀行建立健全其經營管理制度。2.1988年版《巴塞爾協(xié)議》的缺陷（1）忽視了市場風險。（2）對銀行資產風險的判定有欠妥之處。（3）其規(guī)定的資本充足率不是防范風險的唯一方法和尺度。四、《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展——《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》2003年4月初，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會決定于2003年第四季度確定新的資本協(xié)議（《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》），并于2006年底開始實施?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》的目標是繼續(xù)促進金融體系的安全與穩(wěn)定；促進平等競爭；構建一個更為全面的風險解決方法。它提出了三大支柱，即最低資本標準、監(jiān)管部門的檢查和有效的市場約束。（一）最低資本標準《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》與1988年的《巴塞爾協(xié)議》相比，在最低資本要求方面有以下修改：1.對資本的定義進行了修改《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》在一級資本和二級資本的基礎上，增加了三級資本的概念。三級資本由滿足下列條件的短期次級債務組成：全額支付的、無擔保的次級債務；初始期限不低于兩年；未經監(jiān)管部門許可，債務不可提前償還；如果支付債務的本息會造成銀行不滿足最低資本要求，則即使到期也不得支付本息。同時規(guī)定，用于支持市場風險的三級資本不得超過一級資本的250%，即至少28.5%的市場風險必須用一級資本支持；二級資本加三級資本不應超過一級資本總額。2.對信用風險資本的計量方法進行了修改《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》提出了兩種計量信用風險資本的方法，分別是標準法和內部評級法。（1）標準法。標準法是以1988年《巴塞爾協(xié)議》為基礎，將信貸資產分為對主權國家的債權、對一般商業(yè)銀行的債權、對公司的債權、監(jiān)管零售資產中的債權、以居民房產抵押的債權等13類，根據債務人的外部評級結構分別確定風險權重，表外業(yè)務仍然采用信用風險轉換系數轉換為信用風險暴露。將上述風險加權資產合計之后乘以8%即可計算出商業(yè)銀行根據監(jiān)管要求應當持有的最低信用風險資本。以下是幾種主要債權的風險權重：①對主權的債權。對主權及其中央銀行的債權的風險權重如表4所示。表4對主權國家及其中央銀行的債權的風險權重主權國家信用評級AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未評級風險權重020%50%100%150%100%在確定對主權國家債權的風險權重時，監(jiān)管部門也可以采用出口信貸機構做出的國別風險評級。表5對主權國家債權的風險權重出口信貸機構風險等級0～1234～67風險權重020%50%100%150%對國際清算銀行、國際貨幣基金組織、歐洲中央銀行和歐盟的債權，其風險權重可以為零。②對銀行的債權。對銀行的債權的風險權重有兩個方案可以選擇，各國監(jiān)管部門可以從中選擇一個適用于其管轄的所有銀行的方案。方案一：對注冊在某一國的所有銀行的風險權重的確定，應該比該國主權信用的債權差一檔。但是，對主權信用被評為BB+至B-和未評級的國家，該國銀行債務的風險權重最多為100%。表6對銀行的債權——方案一主權信用評級AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未評級風險權重20%50%100%100%150%100%方案二：以銀行的外部評級為基礎來確定風險權重。如果債權的原始期限為三個月或不足三個月，可以得到更優(yōu)惠一檔的風險權重，但不能低于20%。表7對銀行的債權——方案二銀行的信用評級AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未評級風險權重20%50%50%100%150%50%短期債權的風險權重20%20%20%50%150%20%=3\*GB3③對公司的債權。對公司的債權的風險權重如表8所示。表8對公司的債權信用評級AAA至AA-A+至A-BBB+至BB-BB-以下未評級風險權重20%50%100%150%100%=4\*GB3④其他債權。A.對符合監(jiān)管標準的零售債權的風險暴露可給予75%的風險權重。B.對完全由借款人占有或將要占有或已出租的住房來做抵押的貸款，給予35%的風險權重。C.商業(yè)房地產抵押貸款只適合給予100%的風險權重。D.逾期90天以上的任何貸款中無擔保的部分，在扣減專項撥備以后，其風險權重的確定為：當專項撥備低于貸款余額的20%時，風險權重為150%；當專項撥備大于或等于貸款余額的20%時，風險權重為100%；當專項撥備大于或等于貸款余額的50%時，風險權重為100%，但監(jiān)管部門可以自主決定將風險權重降低到50%。（2）內部評級法。內部評級法將銀行賬戶中的風險劃分為六大風險，即公司業(yè)務風險、國家風險、同業(yè)風險、零售業(yè)務風險、項目融資風險和股權風險。銀行根據標準參數或內部估計確定其風險要素，并依照《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中規(guī)定的公式計算風險權重與銀行所面臨的風險。這些風險要素主要包括：違約概率，指債務人違反貸款規(guī)定，沒有按時償還本金和利息的概率；違約損失率，指債務人沒有按時償還本金和利息給銀行帶來的損失的狀況，它表現為單位債務的損失均值；違約風險值，指交易對象違約時，對銀行所面臨的風險的估計；期限，指銀行可以向監(jiān)管當局提供的交易的有效合同期限。內部評級法可分為初級評級法與高級評級法。在初級評級法中，金融機構須根據內部數據對不同級別的借款測算違約率，金融監(jiān)管當局則必須提供其他所需參數如違約風險值（EAD）及給定違約損失率等。在高級法中，上述參數由銀行自行測算決定，但必須由監(jiān)管當局加以確認方可實行。除了上述區(qū)別以外，初級法和高級法在計算公式及授信期限等調整因子上也存在著一定的差異，其最終導致金融機構在計算風險資產及提取相應準備上存在巨大差異。但總體來說，對于風險控制較好的銀行，采用高級法往往能比采用基礎法減少必須的準備提取；對于一些風險控制較差的銀行，情況可能正好相反。（3）對風險加權資產的定義與資本充足率計算公式做出了修改?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》在充分考慮傳統(tǒng)的資產業(yè)務及表外業(yè)務會給商業(yè)銀行帶來信用風險外，還增加了對商業(yè)銀行操作風險與市場風險的考慮，除了修改信用風險資本的計量方法外，也為操作風險與市場風險分別提供了風險資本的計量方法。按照《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的規(guī)定，資本充足率的計算公式為資本充足率＝資本/風險加權資產＝資本/（信用風險加權資產＋12.5×市場風險＋12.5×操作風險）（二）監(jiān)管部門的檢查巴塞爾委員會認識到監(jiān)管部門的檢查是資本框架中不可缺少的關鍵部分，是對最低資本標準和市場約束兩大要素的補充。其目的在于確保銀行資本足以應付其總體風險，并在資本不能有效抵御風險時能盡早干預。這一過程以以下四大互補原則為基礎。（1）監(jiān)管部門希望銀行的資本水平高于最低資本標準，并有能力要求銀行持有高于最低標準的資本。（2）銀行應有一套程序，可以根據銀行的風險程度來評估資本充足率，并具備將資本保持在適當水平的相應策略。（3）監(jiān)管部門審查并評審銀行對其資本充足率的評估結果和相應的資本策略，以及其遵循資本標準的情況，關鍵是風險資產的評估問題。（4）監(jiān)管部門能夠盡早對有關銀行進行干預，以防止其資本下滑到審慎水平之下。（三）有效的市場約束有效的市場約束是市場參與者在了解了銀行的經營狀況的基礎上所采取的相應行動，可對銀行產生激勵或制裁效果。巴塞爾委員會認為，市場約束的潛在作用旨在強化資本監(jiān)管、促進銀行和金融體系的安全性與穩(wěn)健性經營。市場約束賦予了銀行有效的激勵機制，鼓勵它們以安全、穩(wěn)健并高效的方式經營。同時也鼓勵銀行維持穩(wěn)健的資本基礎，以抵御風險可能帶來的損失。有效的監(jiān)管框架和充分的信息披露是保持市場紀律的基本要素。在協(xié)議中，特別強調了建立合理、有效的信息披露制度的重要性。有效的市場約束實質就是充分的信息披露——增強透明度。信息披露的內容包括經營業(yè)績，財務狀況（資本、償付能力和流動性），風險管理辦法和操作，風險暴露（信用、市場、流動性及操作、法律風險等），會計方法，基本業(yè)務、管理和公司治理信息等。其中，重點的是信用風險的披露。信用風險一直是銀行倒閉和銀行業(yè)危機的主要原因。巴塞爾委員會還公布了關于《信用風險披露的最佳辦法》這一指導性文件，其中共24項指導方針。銀行應該在會計方法、信用風險管理、信用暴露、信用質量和收益等5個方面全面、準確地披露信息。五、《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展——《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》為建立更加可靠的全球銀行體系，提高銀行抵御金融震蕩和經濟波動的能力，巴塞爾委員會以2010年9月12日發(fā)布了新的全球資本標準，明確了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內容?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》除了提出新的全球資本標準及過渡期安排，還從以下幾個方面對《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》進行了補充和完善：（一）重新劃分資本，強調資本工具的損失吸收能力1.對一級資本重新進行了定義與分類《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將一級資本區(qū)分為核心一級資本和其他一級資本兩大類。（1）核心一級資本。核心一級資本包括普通股、留存盈余、發(fā)行核心一級工具產生的股本盈余、累計其他綜合收益和公開儲備、銀行并表子公司發(fā)行的滿足條件的由第三方持有的普通股（少數股東權益）、核心一級資本監(jiān)管調整項。（2）其他一級資本。其他一級資本主要包括銀行的滿足其他一級資本標準的工具、發(fā)行其他一級資本工具產生的股本盈余、滿足一級資本要求的銀行并表子公司發(fā)行的由第三方持有的工具、其他一級資本監(jiān)管調整項。2.簡化了二級資本分類《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》只有一套二級資本的合格標準，其他子類別被取消，簡化了二級資本分類。二級資本主要包括銀行發(fā)行的滿足二級資本標準的工具、發(fā)行二級資本工具產生的股本盈余、某些貸款損失準備、滿足二級資本要求的銀行并表子公司發(fā)行的由第三方持有的工具、二級資本監(jiān)管調整項。巴塞爾委員會規(guī)定了二級資本的最低標準，同時取消了二級資本不能超過一級資本的限制。3.三級資本被取消《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中，三級資本被取消，以保證抵補市場風險的資本質量等同于抵補信用風險和操作風險的資本質量。（二）提出儲備資本及反周期緩沖資本，以降低親周期效應的影響1.儲備資本儲備資本的提出是為了確保商業(yè)銀行在非壓力時期建立緩沖資本，用于承擔可能發(fā)生的損失。在壓力時期以外，銀行應持有高于監(jiān)管最低標準的超額資本，從而在資本上留有足夠空間來應對經濟不景氣?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》規(guī)定儲備資本的計提比例是2.5%，應該由核心一級資本來滿足，并建立在最低資本要求之上。不同水平的核心一級資本比例所對應的最低的資本留存比例要求如表9所示。表中的核心一級資本比例包括用來滿足4.5%的最低核心一級資本要求的部分，但不包括用來滿足6%的一級資本和8%的總資本要求的其他額外的核心一級資本。表9單個銀行最低儲備資本留存標準核心一級資本比例（X）最低資本留存比例（占利潤的比例）4.5%＜X≤5.125%100%5.125%＜X≤5.75%80%5.75%＜X≤6.375%60%6.375%＜X≤7%40%＞7%02.反周期緩沖資本反周期緩沖資本旨在確保對銀行業(yè)的資本要求應考慮到銀行經營的宏觀金融環(huán)境。當各國監(jiān)管部門認為信貸增長過快及系統(tǒng)性風險迅速累積時，應該使用緩沖資本來確保銀行體系有資本緩沖來抵御未來的潛在損失。商業(yè)銀行應該計提的反周期緩沖資本在風險加權資產的0～2.5%，具體取決于監(jiān)管部門對于系統(tǒng)性風險累積程度的判斷。（三）明確了新的全球最低資本要求標準《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》修改后的資本框架相比以前版本的資本框架更加嚴格，更加強調資本質量，強調資本工具吸收損失的能力。表10列示了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的最低資本要求標準與前面兩版協(xié)議相比的主要變化。占風險加權資產的比例核心一級資本一級資本總資本《巴塞爾協(xié)議》4%8%《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》2%4%8%《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》最低資本要求4.5%6%8%儲備資本2.5%最低資本+儲備資本7%8.5%10.5%逆周期資本0～2.5%第三節(jié)商業(yè)銀行資本的籌集本任務就是要使學生對資本補充有一個正確認識，掌握商業(yè)銀行補充資本的途徑。任務目標掌握商業(yè)銀行補充資本的各項途徑理解商業(yè)銀行補充資本各項途徑的優(yōu)劣知識精講一、商業(yè)銀行資本的籌集方式（一）內源資本增加銀行資本內源資本是指通過內部留存收益獲得的資本來源。主要優(yōu)點是成本低，也不會消弱現有股東的控制權，不會減少現有股東的收益，風險較小。用內源資本增加銀行資本也受到限制。商業(yè)銀行的資本、資產、收益、收益分配之間是互相聯(lián)系、互相制約的。它們之間的關系在美國經濟學家戴維貝勒于1978年提出來的銀行資產增長模型中體現得很明顯。在這個模型中，用SG表示資產增長率，TA表示總資產，EC表示總資本，則SG＝ΔTA/TA＝ΔEC/EC如果新增加的資本來源于未分配利潤，我們可以對這個模型進一步分解，為SG＝(EC1-EC0)/EC0SG＝{[EC0+ROA×TA1×(1-D)]-EC0}/[EC1-ROA×TA1×(1-D)]＝[ROA×TA1×(1-D)]/[EC1-ROA×TA1×(1-D)]＝[ROA×(1-D)]/[(EC1/TA1)-ROA×(1-D)]式中，D為紅利比率；ROA為資產收益率；EC/TA是資本占資產的比率。（二）外源資本增加銀行資本典型的外部融資方式有發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)行債券。1.發(fā)行普通股（1）發(fā)行普通股籌資的優(yōu)點=1\*GB3①沒有固定的股息負擔，商業(yè)銀行具有主動權和較大的靈活性。=2\*GB3②沒有固定的資金返還期，不必向股東償還本金。=3\*GB3③發(fā)行比較容易。（2）發(fā)行普通股籌資的缺點=1\*GB3①影響原有股東對銀行的控制權與獲得的收益率。=2\*GB3②普通股的發(fā)行成本與資金成本比較高，會給商業(yè)銀行帶來一定的經營管理上的壓力。=3\*GB3③發(fā)行普通股籌資能否成功受市場因素的影響較大。2.發(fā)行優(yōu)先股（1）發(fā)行優(yōu)先股籌資的優(yōu)點=1\*GB3①其既可以使銀行籌措到所需資金，又可以避免由于新增股東而分散原有股東對銀行的控制權和減少普通股股東的收益率，并有利于減緩普通股股價的下跌。=2\*GB3②其股息不是絕對固定的債務負擔。=3\*GB3③優(yōu)先股股息固定，可以使銀行獲得財務杠桿效應，在銀行收益大幅上升時使普通股股東的收益上漲幅度超過銀行收益。（2）發(fā)行優(yōu)先股籌資的缺點=1\*GB3①由于多數類型優(yōu)先股的股息是固定的，優(yōu)先股的使用減少了銀行經營的靈活性。=2\*GB3②優(yōu)先股的股息支付要求一般比資本性債券和票據的收益支付要求更