農(nóng)業(yè)投資項目的評估與管理

農(nóng)業(yè)投資項目的評估與管理第1頁/共49頁2023/3/72課程提綱1.農(nóng)業(yè)投資項目評估概論2.項目周期3.資源和建設(shè)條件評估4.市場和營銷方案評估5.建設(shè)方案和技術(shù)路線評估6.財務(wù)分析7.國民經(jīng)濟分析8.社會評價9.環(huán)境影響評價10.組織和管理評估11.項目不確定性和風(fēng)險分析第2頁/共49頁2023/3/73一、農(nóng)業(yè)投資項目評估概論（一）概念（二）農(nóng)業(yè)投資項目評估的學(xué)科發(fā)展第3頁/共49頁2023/3/74（一）概念：

1、投資簡明不列顛百科全書：指在一定時期內(nèi)期望在未來能產(chǎn)生收益而將收益變成資本的過程。李東陽：投資是投資主體、投資目標(biāo)、投資要素、投資形式、投資領(lǐng)域、投資行為、投入與產(chǎn)出關(guān)系等諸多因子內(nèi)在統(tǒng)一的整體。一般認(rèn)為：指為達(dá)到一定預(yù)期目標(biāo)而投放資本的行為。投資是經(jīng)濟增長的結(jié)果，也是經(jīng)濟增長的源泉。第4頁/共49頁2023/3/752、直接投資(directinvestment)、間接投資(indirectinvestment)直接投資(directinvestment)：指投資者將資本直接用于購買生產(chǎn)資料、勞動或其它企業(yè)一定比例的股份，通過一定的經(jīng)營組織形式進(jìn)行生產(chǎn)、管理、銷售以實現(xiàn)預(yù)期效益的活動。間接投資(indirectinvestment):直接投資的對稱，通常指投資者以購買他國或本國債券、股票的方式，或把資金貸給他國或本國企業(yè)的方式所進(jìn)行的投資。間接投資者按規(guī)定收取利息或紅利，但不干預(yù)投資的具體運用，也無任何特權(quán)。第5頁/共49頁2023/3/763、投資環(huán)境(environmentofinvestment)投資環(huán)境(environmentofinvestment)：指對投資活動發(fā)生影響的外部客觀條件。主要包括與投資活動相關(guān)的政治環(huán)境、社會環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境和自然環(huán)境。投資軟環(huán)境(environmentofinvestment)：政治環(huán)境、社會環(huán)境。投資硬環(huán)境(environmentofinvestment)：經(jīng)濟環(huán)境、自然環(huán)境。第6頁/共49頁2023/3/774、理解投資必須注意的幾個問題投資不僅是指錢，而且包括其它資本。投資是一種增量投入。固定資產(chǎn)和流動資金都是投資。投資可以是無償，也可以有償，更多是有償。第7頁/共49頁2023/3/785、項目（project）《PMBOKGUIDE》：為了生成一種確定的產(chǎn)品或服務(wù)或者結(jié)果而投入的臨時性努力。世界銀行：在規(guī)定的期限內(nèi)，為完成某項開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資、政策、機構(gòu)以及其它各方面的綜合體。一般認(rèn)為：特定時間和空間范圍內(nèi)，經(jīng)濟單位合理利用各種生產(chǎn)性與非生產(chǎn)性資源，以取得預(yù)期綜合效益的全部投資活動。第8頁/共49頁2023/3/79投資項目的標(biāo)準(zhǔn)明確的目標(biāo)明確的建設(shè)內(nèi)容明確的地點和實施范圍明確的時間明確的參加者和受益者（農(nóng)戶）明確的投資者、投資來源和投資計劃明確的組織機構(gòu)、負(fù)責(zé)人是一個相對獨立的業(yè)務(wù)單位，在經(jīng)濟、技術(shù)、管理上能夠獨立設(shè)計、計劃、籌資、核算。執(zhí)行。第9頁/共49頁2023/3/710農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點自然再生產(chǎn)與經(jīng)濟再生產(chǎn)的結(jié)合。對土地、水、氣候等自然資源依賴性強，受影響大，自然風(fēng)險高。生產(chǎn)組織方式多樣化（小農(nóng)戶）和技術(shù)水平的多層次性。生產(chǎn)方式與生活方式和社會文化特征密切相連?？冃ПO(jiān)督成本高。農(nóng)產(chǎn)品大都鮮活易腐。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基本上在農(nóng)村進(jìn)行。第10頁/共49頁2023/3/711農(nóng)業(yè)投資與農(nóng)業(yè)項目農(nóng)業(yè)投資：是指為農(nóng)業(yè)擴大再生產(chǎn)（改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件、擴大生產(chǎn)規(guī)模）而投入的全部資源，它是在原來基礎(chǔ)上的增量投入，包括追加的人力、物力、財力和科技資源等。農(nóng)業(yè)項目：通過增加人力、物力、財力和科技的投入，改善生產(chǎn)條件，增加生產(chǎn)手段，提高綜合生產(chǎn)能力，在預(yù)定的時間和空間范圍內(nèi)達(dá)到預(yù)期效益的一種擴大再生產(chǎn)的經(jīng)濟行為。第11頁/共49頁2023/3/712農(nóng)業(yè)項目的特點農(nóng)戶是農(nóng)業(yè)項目的主要參與者和執(zhí)行者。外部性較強，非盈利性項目較多。費用和效益預(yù)測難度大、不確定性較高。資源條件、社會和生態(tài)環(huán)境因素重要。農(nóng)業(yè)項目的綜合性較強。項目建設(shè)的季節(jié)性強。第12頁/共49頁2023/3/7136、項目評估評估是一種事先的預(yù)測性評價，是對項目技術(shù)、市場、管理、財務(wù)、經(jīng)濟、社會、環(huán)境等方面的可行性做出評價。要點：是一種事先的預(yù)測性評價有估的性質(zhì)，準(zhǔn)確性受到人為因素的影響評估是在可行性研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行的評估的內(nèi)容包括７個方面，即技術(shù)、市場、管理、財務(wù)、經(jīng)濟、社會、環(huán)境第13頁/共49頁2023/3/714（二）投資項目評估的學(xué)科發(fā)展（1）1844：年法國工程師杜比首創(chuàng)成本效益分析系統(tǒng)。1930’s：現(xiàn)代意義上的項目評估的基本原理形成（US田納西開發(fā)）1960’s：適用意義上的項目評估的系統(tǒng)方法形成（里特爾《發(fā)展中國家工業(yè)項目分析手冊》）1970’s：方法成熟和完善階段（世界銀行《項目經(jīng)濟分析》；UNIDO《工業(yè)項目評價手冊》）1972年：世界銀行J·P·吉廷格《農(nóng)業(yè)項目的經(jīng)濟分析》（中文版1985）1980’s：后推廣和普及階段（世界銀行；各國政府；商業(yè)銀行）第14頁/共49頁2023/3/715（二）投資項目評估的學(xué)科發(fā)展（2）1950-70’s：中國學(xué)習(xí)蘇聯(lián)，大型項目搞技術(shù)經(jīng)濟論證。1980’s：學(xué)習(xí)世界銀行，消化、探索、推行階段，先外資項目，后內(nèi)資項目。1987年：國家計委、建設(shè)部《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第一版）。1993年：國家計委、建設(shè)部《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）。2001年：國家計委委托中咨公司《投資項目可行性研究指南》。2003年：評估工作專業(yè)化，國家注冊咨詢工程師（投資）執(zhí)業(yè)資格全國考試。第15頁/共49頁2023/3/716（二）投資項目評估的學(xué)科發(fā)展（3）投資項目評估的學(xué)科特點：理論基礎(chǔ)為西方經(jīng)濟學(xué)。方法體系源自世界銀行，被稱為“項目方法”，“世行型業(yè)務(wù)”，是世行對全世界開發(fā)獨一無二的貢獻(xiàn)。自然與經(jīng)濟學(xué)科協(xié)同。多專業(yè)專家參與。知識與經(jīng)驗結(jié)合項目多樣化、因素多樣化。第16頁/共49頁2023/3/717二、項目周期世界銀行：項目周期是指投資項目從計劃到建成的全過程可以劃分為若干階段，這些階段的工作是沿著一定的程序進(jìn)行的，反映了事物由粗到細(xì)、由淺入深的規(guī)律，這種把項目劃分為含有不同內(nèi)容而又相互聯(lián)系的先后各個階段，總起來就稱為項目周期。PMI：項目的各個階段一起，構(gòu)成了項目周期。不同的項目有不同的特點，可以劃分為不同的階段，項目周期的階段也不同。第17頁/共49頁2023/3/718世界銀行項目周期圖項目談判簽約項目準(zhǔn)備項目評估項目實施與監(jiān)督項目識別項目總結(jié)評價第18頁/共49頁2023/3/719PMI項目周期例1：國防部裝備項目概念和技術(shù)開發(fā)－系統(tǒng)開發(fā)與演示－生產(chǎn)和裝備－支持和維護(hù)。例2：建筑項目可行性研究－計劃和設(shè)計－施工建設(shè)－移交和使用。例3：藥品開發(fā)項目藥物原料－篩選和識別－臨床前制造－臨床階段Ⅰ－臨床階段Ⅱ－臨床階段Ⅲ－注冊－專利（很多藥品10多年）第19頁/共49頁2023/3/720國際規(guī)范由于世界銀行是當(dāng)今世界最大的國際金融組織，它對項目的管理又嚴(yán)格按照上述六個階段來進(jìn)行，其它國際或區(qū)域性組織又執(zhí)行這一套周期程序，因而世行的六階段劃分法就成為項目周期的經(jīng)典定義。第20頁/共49頁2023/3/721國內(nèi)建設(shè)程序（一）“一五”期間的主要文件1950年：東北人民政府頒發(fā)《基本建設(shè)暫行管理條例》，國內(nèi)最早規(guī)定。1951年：政務(wù)院財經(jīng)委頒發(fā)《基本建設(shè)程序暫行辦法》。1952年：政務(wù)院頒發(fā)《基本建設(shè)工作暫行辦法》，人民日報有大量討論。幾個文件的特點：1、注意到程序的重要性2、幾個文件的步驟反映了基本建設(shè)的規(guī)律3、沒有向兩頭延伸4、工作較粗，計劃經(jīng)濟特色明顯基于此，“一五”期間建設(shè)項目沒有出現(xiàn)大的問題。第21頁/共49頁2023/3/722國內(nèi)建設(shè)程序（二）1958-1960：大躍進(jìn)時期，程序上開刀。1961-1965：調(diào)整和新發(fā)展時期，恢復(fù)了程序，充實了內(nèi)容。1966-1976：文革十年?！八倪吂こ獭薄ⅰ拔瀹?dāng)年工程”、“四五工程”、“跑馬工程”等。1980’s后恢復(fù)程序，并逐漸與世界接軌。第22頁/共49頁2023/3/723現(xiàn)行項目程序機會研究初步可行性研究組織施工（開工）試運轉(zhuǎn)（完工）可行性研究談判簽約（融資,設(shè)計,招標(biāo),采購）重新設(shè)計或放棄項目評估竣工驗收投產(chǎn)經(jīng)營后評價YesNo第23頁/共49頁2023/3/724項目的選定（identification）項目選定的三個階段收集意向確定目標(biāo)篩選第24頁/共49頁2023/3/725收集意向客體政府號召下投資者的創(chuàng)意國家投資計劃、地方開發(fā)計劃導(dǎo)致的方案國家目標(biāo)下的地方方案自然災(zāi)害復(fù)興計劃國內(nèi)外市場需求動態(tài)各種世界經(jīng)濟動態(tài)信息主體政府機關(guān)工作人員產(chǎn)前產(chǎn)中產(chǎn)后服務(wù)人員企業(yè)家各類專家跨國公司投資建議項目來源于意向，意向的來源有主客體之分機會研究、收集意向階段主張“撒大網(wǎng)”，不憑個人偏好排斥意向，任何意向都不拒之門外。第25頁/共49頁2023/3/726確定目標(biāo)任何項目都必須有明確的目標(biāo)，在項目初選的時候就應(yīng)該明確。目標(biāo)有主從之分，以主要目標(biāo)為中心，圍繞主要目標(biāo)選項目，并盡可能滿足從屬目標(biāo)。很多時候目標(biāo)間是相互矛盾的，要調(diào)和。沒有目標(biāo)就無法選項目。第26頁/共49頁2023/3/727不同投資主體的目標(biāo)特點國家項目：國民收入、增加就業(yè)、增加稅收、改善環(huán)境、促進(jìn)發(fā)展、維持穩(wěn)定等，兼顧經(jīng)濟效益。非國有經(jīng)濟項目：微觀經(jīng)濟效益為主，社會和生態(tài)效益居次。經(jīng)濟效益：市場vs.利潤；長期vs.短期；宏觀vs.微觀；地方vs.全局vs.企業(yè)。第27頁/共49頁2023/3/728篩選重點依據(jù)項目在技術(shù)、市場、財務(wù)效益三方面選項目。篩選就要淘汰一批項目，那些沒有彌補措施的項目就可能被淘汰。項目篩選方式：專家會議←→官員會議（反復(fù)）篩選后的項目即為可行的項目，可行項目很多時就要進(jìn)行初步可行性研究初步可行性研究就是收集有關(guān)數(shù)據(jù)，對合格的項目進(jìn)行核算，選擇一個最優(yōu)項目，其它項目叫做備選項目。初步可行性研究常被作為項目選定的一個階段，也有人將它列入項目準(zhǔn)備階段。項目選定之后，就要提出項目建議書，報批，批準(zhǔn)之后即為基本立項或初步立項。第28頁/共49頁2023/3/729項目選定應(yīng)該注意的幾個問題項目要符合國民經(jīng)濟的長遠(yuǎn)計劃（鼓勵、支持、限制、禁止等）。要進(jìn)行行業(yè)、部門研究，根據(jù)行業(yè)的發(fā)展水平和部門的基本格局尋找市場空間和發(fā)展領(lǐng)域。項目必須有成熟的技術(shù)方案(Pilot)，擬采用的技術(shù)作過試驗，適于本地，經(jīng)驗、問題明確。有良好的項目效益。有資金保證。第29頁/共49頁2023/3/730項目建議書的內(nèi)容建設(shè)項目提出的必要性和依據(jù)產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點的初步設(shè)想。資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系和引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的國別、廠商的初步分析。投資估算和資金籌措設(shè)想項目進(jìn)度安排經(jīng)濟效果和社會效益的初步估計。第30頁/共49頁2023/3/731項目的準(zhǔn)備（preparation）項目一旦選定，即開始項目的準(zhǔn)備工作。項目準(zhǔn)備工作的核心是進(jìn)行項目的可行性研究工作?？裳惺窃陧椖拷ㄗh書的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。項目可行性研究要求研究者具備研究能力和資格，并進(jìn)行客觀的研究。可研的原則：民主、客觀、科學(xué)。方式：委托；自編（有資質(zhì)或小項目）、合作（項目的技術(shù)人員成立班子，在有資質(zhì)單位專家的指導(dǎo)、監(jiān)督下完成，審查合格后提交）。第31頁/共49頁2023/3/732可行性研究（feasibilitystudy）可行性研究就是對實施擬建項目的若干備選方案，組織有關(guān)專家從技術(shù)、市場、組織管理、財務(wù)、經(jīng)濟、社會、生態(tài)環(huán)境等方面進(jìn)行調(diào)查研究，分析各方面是否可行，并對它們進(jìn)行比較，從中選擇出最優(yōu)方案?？尚行匝芯抗ぷ鹘Y(jié)束后要提交《可行性研究報告》第32頁/共49頁2023/3/733種植業(yè)項目可行性研究報告編制大綱總論市場預(yù)測建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案場址條件技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案原材料燃料供應(yīng)項目總體布局節(jié)水措施環(huán)境影響評價經(jīng)營管理項目實施進(jìn)度投資估算與資金籌措財務(wù)評價風(fēng)險分析研究結(jié)論與建議資料來源:國家計委－中咨公司:《投資項目可行性研究指南》,2002北京第33頁/共49頁2023/3/734國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)多種經(jīng)營項目可行性研究報告編寫大綱(一)第一章總論一、項目提要二、可行性研究報告編制依據(jù)三、綜合評價和論證結(jié)論四、存在的問題與建議第二章項目背景及必要性一、項目建設(shè)背景

二、項目區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀

三、項目建設(shè)的必要性及目的意義

第三章建設(shè)條件

一、項目區(qū)概況

二、項目實施的有利條件

三、主要障礙因素及解決方案

第34頁/共49頁2023/3/735國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)多種經(jīng)營項目可行性研究報告編寫大綱(二)第四章建設(shè)單位基本情況

一、建設(shè)單位概況

二、研發(fā)能力

三、企業(yè)財務(wù)狀況

第五章市場分析與銷售方案一、市場分析二、產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售方案

三、銷售策略和營銷模式四、銷售隊伍和銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

第六章項目建設(shè)方案

一、建設(shè)任務(wù)和規(guī)模

二、項目規(guī)劃和布局

三、生產(chǎn)技術(shù)方案及工藝流程

四、項目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和具體建設(shè)內(nèi)容

五、項目實施進(jìn)度安排。繪制一張工程建設(shè)形象進(jìn)度表（圖）。第35頁/共49頁2023/3/736國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)多種經(jīng)營項目可行性研究報告編寫大綱(三)第七章投資估算與資金籌措

一、投資估算依據(jù)

二、項目建設(shè)投資估算

三、資金來源與籌措

四、資金使用和管理

第八章財務(wù)評價

一、財務(wù)評價依據(jù)

二、銷售收入銷售稅金及附加估算

三、總成本及經(jīng)營成本估算

四、財務(wù)效益分析

五、不確定性分析

六、財務(wù)評價結(jié)論第九章環(huán)境影響評價

一、環(huán)境影響

二、環(huán)境保護(hù)與治理措施

三、環(huán)保部門意見第36頁/共49頁2023/3/737國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)多種經(jīng)營項目可行性研究報告編寫大綱(四)第十章農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營與農(nóng)民增收效果評價一、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營

二、農(nóng)民增收

三、其它社會影響第十一章項目組織與管理

一、組織機構(gòu)與職能劃分

二、項目經(jīng)營管理模式

三、經(jīng)營管理措施

四、技術(shù)培訓(xùn)

五、勞動保護(hù)與安全衛(wèi)生。

第十二章可行性研究結(jié)論與建議

一、可行性研究結(jié)論

二、問題與建議第37頁/共49頁2023/3/738附錄

一、附件：

附件1：建設(shè)單位營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件

附件2：建設(shè)單位上年度資產(chǎn)負(fù)債表、損益表

附件3：擔(dān)保單位資質(zhì)證明

附件4：科技部門和行業(yè)主管部門的技術(shù)鑒定與推廣意見

附件5：按政策規(guī)定的相應(yīng)土地管理部門對征用土地的審批意見附件6：環(huán)保部門出具的環(huán)境影響評估意見

二、附表：

附表1：固定資產(chǎn)投資估算表

附表1-1：土建工程投資明細(xì)表

附表1-2：設(shè)備投資明細(xì)表

附表1-3：科技投資明細(xì)表

附表2：流動資金估算表

附表3：投資計劃與資金籌措表

附表4：總成本費用估算表

附表4-1：單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表

附表5：固定資產(chǎn)折舊及無形和遞延資產(chǎn)攤銷估算表

附表6：利潤及利潤分配表

附表6-1：產(chǎn)品銷售收入銷售稅金及附加估算表

附表7：財務(wù)現(xiàn)金流量表（增量全部投資）

附表8：借款（含財政有償資金）還本付息計算表

三、附圖

1、現(xiàn)狀圖

2、總平面布置圖

3、工藝流程圖（加工項目）

4、主要工程施工圖國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)辦公室二○○二年六月二十八日

第38頁/共49頁2023/3/739項目可行性研究注意問題項目可行性研究要注意技術(shù)、市場、組織管理、財務(wù)、經(jīng)濟、社會、生態(tài)等方面的協(xié)調(diào)一致。要對項目從七個方面進(jìn)行反復(fù)的分析、比較、修正、平衡。這幾個方面的工作宜交叉進(jìn)行，以確保每一個方面的結(jié)論都是在綜合考慮了其它方面的因素后的結(jié)果。只有在充分協(xié)調(diào)了各方面的因素后，評價結(jié)論才能符合客觀實際，才能確保是最佳方案。第39頁/共49頁2023/3/740項目評估（appraisal）項目評估是對可行性研究報告所進(jìn)行的再次分析與評價，是對可研報告的可靠程度做出評價，在我國實際上是立項的最高和最后階段。有的評估組有決策權(quán)，因而評估更接近于決策。評估完成之后，要提交評估報告，陳述項目可行或不可行的理由，提交決策層，使項目最終立項或正式立項。第40頁/共49頁2023/3/741項目評估的依據(jù)項目建議書和立項文件合格的項目可行性研究報告、項目規(guī)劃及批復(fù)文件。與項目有關(guān)的國家區(qū)劃、產(chǎn)業(yè)政策、財稅制度。與項目有關(guān)的信息、資料、調(diào)查報告、參考數(shù)據(jù)及其它附件。第41頁/共49頁2023/3/742項目可研與項目評估的相同點可研與評估的關(guān)系密切，沒有可研就無法評估；沒有評估可研就不能最終成立。理論基礎(chǔ)、評價內(nèi)容與要求、使用的方法相一致。二者的目的相同，都是為了用好資源、提高效益。工作性質(zhì)相同，都是為投資決策提供依據(jù)。精度要求相同。第42頁/共49頁2023/3/743項目可研與項目評估的不同點發(fā)生的時間不同，可研作為準(zhǔn)備階段的核心內(nèi)容發(fā)生在先，評估是在可研的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，評估的對象為可研報告，評估是可研工作的延續(xù)。內(nèi)容詳略程度不同，可研較細(xì)，而評估則有所側(cè)重，突出項目的某些方面和問題?；ㄙM的時間不同，可研內(nèi)容全，花費的時間長，一般在半年以上，而評估一般在一到四周完成。承擔(dān)單位不同，可研易受項目單位意志的影響，而評估是由決策機構(gòu)或向項目提供貸款的金融機構(gòu)委托的專家承擔(dān)的，較少地受到項目設(shè)計者的影響。第43頁/共49頁2023/3/744項目談判簽約（negotiationandsigning）目的是簽訂貸款協(xié)議、確認(rèn)評估報告。談判的內(nèi)容包括投融資和信貸條件：投資和貸款的金額、幣種、利率、限期、償還貸款的方式和時間表，還包括為保證貸款如期順利償還并使項目順利執(zhí)行所應(yīng)采取的政策性措施。評估報告一經(jīng)確認(rèn)，即由原來的技術(shù)性文件轉(zhuǎn)化為法律性文件，具有了技術(shù)上的約束力。項目談判后形成的協(xié)議，報有關(guān)部門的主管機構(gòu)批準(zhǔn)后，項目即可進(jìn)入執(zhí)行階段。第44頁/共49頁2023/3/745執(zhí)行和監(jiān)督(implementationandsupervision)

（一）項目單位執(zhí)