貨幣銀行學商業(yè)銀行與存款創(chuàng)造

貨幣銀行學

商業(yè)銀行與存款創(chuàng)建第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展一、商業(yè)銀行的產生與性質商業(yè)銀行的產生商業(yè)銀行的性質：依法接受活期存款，主要為工商企業(yè)和其他客戶供應貸款并從事短期投資的金融機構。第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展二、商業(yè)銀行的類型：分業(yè)經營和混業(yè)經營混業(yè)經營的缺點在于1、簡潔形成金融市場的壟斷，產生不公允競爭。2、過大的綜合性銀行集團會產生集團內競爭和內部協(xié)調困難的問題；可能會招致新的更大的金融風險。第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展三、商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新避開風險的創(chuàng)新：可變利率存款單可變利率抵押貸款金融遠期金融期權利率互換和貨幣互換第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展技術創(chuàng)新：信用卡現金管理賬戶票據發(fā)行便利：借款人以自己的名義發(fā)行短期票據，包銷銀行有義務購買借款人不能售出的票據或為其供應備用貸款。第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展規(guī)避金融管制和競爭資金來源（吸取存款）的創(chuàng)新可轉讓大額定期存單（CDs）。是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證。由花旗銀行首先推出，是銀行業(yè)為躲避金融法規(guī)約束而創(chuàng)建的金融創(chuàng)新工具。與傳統(tǒng)的定期存單相比，特點：（1）傳統(tǒng)定期存單記名且不行流通轉讓；大額可轉讓定期存單不記名，且可在市場上流通轉讓（2）傳統(tǒng)定期存單的金額不固定，由存款人意確定；大額可轉讓定期存單一般面額固定且較大（3）傳統(tǒng)定期存單可提前支取，但會損失一些利息收入，大額可轉讓定期存單不行提前支取，只能在二級市場上流通轉讓（4）傳統(tǒng)定期存單依照期限長短有不同的固定利率；大額可轉讓定期存單的利率既有固定的，也有浮動的，一般高于同期限的定期存款利率。第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展可轉讓支付吩咐自動轉賬服務賬戶貨幣市場互助基金第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展商業(yè)銀行的資產證券化：資產證券化是指以資金融通為目的，將流淌性較差的資產，通過商業(yè)銀行或投資銀行予以集中及重新組合，以具有共同特征和穩(wěn)定預期收入的將來資產作抵押來發(fā)行證券，從而實現相關債權流淌化過程。第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展破產隔離條件，即發(fā)起人（證券化基礎資產的原始全部者，通常是金融機構或大型工商企業(yè)）破產對證券不產生影響。信用增級機構。此類機構負責提升證券化產品的信用等級，為此要向特定目的機構收取相應費用，并在證券違約時擔當賠償責任。有些證券化交易中，并不須要外部增級機構，而是接受超額抵押等方法進行內部增級。第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展對商業(yè)銀行的好處(1)資產證券化為原始權益人供應了一種高檔次的新型融資工具。(2)原始權益人能夠保持和增加自身的借款實力。(3)原始權益人能夠提高自身的資本足夠率。(4)原始權益人能夠降低融資成本。(5)原始權益人不會失去對本企業(yè)的經營決策權。(6)原始權益人能夠得到較高收益。對投資者的好處(1)投資者可以獲得較高的投資回報。(2)獲得較大的流淌性。(3)能夠降低投資風險。(4)能夠提高自身的資產質量。(5)能夠突破投資限制。資產證券化提高了資本市場的運作效率。第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展四、巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本足夠率巴塞爾協(xié)議規(guī)定了對銀行資本和資產之間的比例計算方法和確定比例的目標資本的組成：核心資本：一般股、永久性優(yōu)先股、資本溢價或資本盈余、附屬機構中的少數權益、未安排利潤附屬資本：未公開儲備、重估儲備、一般準備金、長期次級債（特點）第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展資本衡量標準：風險加權制0、10%、20%、50%、100%資本比率的標準目標：（核心資本+附屬資本）/風險加權資產>=8%核心資本/風險加權資產>=4%第一節(jié)商業(yè)銀行的產生和發(fā)展過渡期和實施支配：1999年新巴塞爾協(xié)議：三大支柱：資本足夠率、監(jiān)管當局監(jiān)管和市場約束內部評級法接受評級公司的評級結果確定風險權重操作風險其次節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務一、商業(yè)銀行的資產負債表資產負債資本其次節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務商業(yè)銀行的負債業(yè)務：吸取存款：活期存款、儲蓄存款、定期存款借入款和其他負債業(yè)務：向央行借款、同業(yè)拆借（借入）、國際金融市場借款、回購協(xié)議其次節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務商業(yè)銀行的資產業(yè)務：現金資產（流淌資產）：庫存現金、存款準備金、同業(yè)存款、在途資金。應付客戶提款之需。資產中重要的：貸款：工商貸款、不動產貸款、消費貸款（干脆、間接）、證券貸款、票據貸款、同業(yè)拆借（借出）投資：政府債券、其他有價證券其次節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務商業(yè)銀行的中間業(yè)務：支票結算業(yè)務匯兌業(yè)務：電匯、信匯、票匯信用證業(yè)務信托業(yè)務承兌業(yè)務代理融通業(yè)務租賃業(yè)務其次節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務進口商開證行/償付行A銀行出口商通知行/議付行B銀行1申請開證10交提貨單9付款前提：簽訂合同，并約定信用證付款4發(fā)貨5轉交單據、匯票6付款3通知L/C、要求發(fā)貨7寄單索匯（向A銀行要錢）8承兌付款（付錢給B銀行）2開立信用證其次節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務外匯交易銀行卡業(yè)務代理業(yè)務擔保業(yè)務承諾業(yè)務理財業(yè)務電子銀行其次節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務商業(yè)銀行的綜合性、多功能發(fā)展趨勢：經營全能化：1999年美國《金融服務現代化法》業(yè)務國際化營運電子化第三節(jié)商業(yè)銀行的經營原則與經營管理理論一、商業(yè)銀行的經營原則平安性：銀行貸款投資必需平安，銀行的存款必需平安。銀行經營活動中面臨信用風險、利率風險、操作風險、法律風險、道德風險等。流淌性：商業(yè)銀行必需能夠隨時應付客戶的提款。一、現金、流淌性資產，二、挖掘長期穩(wěn)定低成本資金盈利性：我國“效益性”第三節(jié)商業(yè)銀行的經營原則與經營管理理論二、商業(yè)銀行的經營管理理論商業(yè)銀行的資產管理理論：銀行的收入主要來自資金運用，而對資金來源比較被動。重視資產流淌性管理。商業(yè)銀行的負債管理理論：商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行的流淌性，從而增加資產業(yè)務，增加收益。第三節(jié)商業(yè)銀行的經營原則與經營管理理論商業(yè)銀行的資產負債管理理論如何協(xié)調負債與資產的關系來保持一個凈利息正差額。在融資支配期和決策中，策略性的利用對利率變更敏感的資金，協(xié)調資產負債表的各個項目，為股東取得更大利潤。狹義的資產負債管理是指對凈利差的管理。預料利率變更主動調整利率風險的方法和工具；運用金融市場上轉移利率風險的方法和工具。第三節(jié)商業(yè)銀行的經營原則與經營管理理論商業(yè)銀行貸款審查的“6c”原則德（Character)才能（Capacity）資本（Capital）擔保（Collateral）經營環(huán)境（Condition）事業(yè)的連續(xù)性（Continuity）第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建存款創(chuàng)建的基本原理通過銀行轉賬方式發(fā)放貸款而創(chuàng)建的存款，就成為派生存款。商業(yè)銀行在經營活動中保留的現金，稱為存款準備金。由庫存現金和在央行的存款兩部分構成。Rd=D.rdRd—法定準備金D—活期存款rd—法定準備金率E=R-D.rdE—超額準備金R—銀行實有準備金第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建派生存款的創(chuàng)建過程假定條件：每家銀行只保留法定準備金，其余部分全部貸出，超額準備金等于零。銀行客戶將其一切來源的收入均存于銀行的賬戶，而不增加其儲蓄和定期存款；法定準備金率為20%現假定甲商業(yè)銀行從央行取得貸款1000元，能派生多少存款第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建當甲行從央行借入1000元后 甲行資產負債在央行的準備性存款+1000央行借款+1000第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建當甲行將從央行借入的資金用于發(fā)放貸款給在本行開戶的A客戶 甲行

資產負債在央行準備性存款+1000中央銀行借款+1000貸款+1000活期存款+1000第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建A企業(yè)簽發(fā)1000元支票向B企業(yè)買原材料，B企業(yè)是在乙行開戶的，A企業(yè)的1000元存款劃轉到乙行B企業(yè)存款賬戶上，甲行在央行的準備性存款1000元劃轉到乙行在央行的準備性存款賬戶上。 甲行資產負債貸款+1000央行借款+1000第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建乙行收到B企業(yè)送來A企業(yè)簽發(fā)的支票，并完成支票的清算、上繳法定存款準備金 乙行資產負債法定存款準備金+200活期存款+1000（B企業(yè)）在央行準備性存款+800第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建當乙行將超額儲備（在央行準備性存款）全部放貸給在本行開戶的C企業(yè) 乙行資產負債法定存款準備金+200活期存款+1000（B企業(yè)）在央行準備性存款+800活期存款+800（C企業(yè)）貸款+800第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建C企業(yè)簽發(fā)800元支票向在丙行開戶的D企業(yè)購買原材料，經支票轉賬結算，C企業(yè)的存款劃轉到D企業(yè)賬戶上，與此同時，乙行在央行的準備性存款800元劃轉到丙行在央行的準備性存款賬戶上。 乙行資產負債法定存款準備金+200活期存款+1000（B企業(yè)）貸款+800第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建當丙行收到D企業(yè)送來的C企業(yè)簽發(fā)的支票，并完成支票的清算和上繳法定存款準備金 丙行資產負債法定存款準備金+160活期存款+800（D企業(yè)）在央行準備性存款+640第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建當丙行將超額儲備（在央行準備性存款）全部貸方給E企業(yè) 丙行資產負債法定存款準備金+160活期存款+800（D企業(yè)）在央行準備性存款+640活期存款+640（E企業(yè)）貸款+640第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建E企業(yè)簽發(fā)640元支票向在丁行開戶的F企業(yè)購買原材料，經過支票轉賬結算，E企業(yè)的存款劃轉到F企業(yè)的存款賬戶上，與此同時丙行640元在央行準備性存款劃轉到丁行在央行的賬戶上 丙行資產負債法定存款準備金+160活期存款+800（D企業(yè)）貸款+640第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建丁行資產負債法定存款準備金+128活期存款+640（F企業(yè)）在央行準備性存款+512第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建銀行名稱存款增加額法定存款準備金貸款增加額甲行1000乙行1000200800丙行800260640丁行640128512戊行512102.4409.6…………合計500010005000第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建央行向商業(yè)銀行供應1000元再貸款，經商業(yè)銀行體系運用后，最終創(chuàng)建出5000元存款。第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建派生存款乘數△D=1/rd.△R5000=1000*1/20%K=△D/△R=1/rd派生倍數是法定存款準備金率的倒數。法定存款準備金率越高，存款擴張倍數值越小，商業(yè)銀行存款創(chuàng)建功能越低。第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建存款創(chuàng)建過程中的滲出：超額準備金：商業(yè)銀行不會將超額儲備（在央行的準備性存款）全部貸出。這時：K=1/(rd+e)e為超額準備金率第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建存款轉為通貨（提現）派生存款乘數K=1/(rd+e+c)C為提現率、現金漏損率、通貨比率由客戶確定第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)建活期存款轉為定期存款K=1/(rd+e+c+t.rt)t表示貨幣存款轉為定期存款的比例，rt表示定期存款準備金率第五節(jié)世貿組織與我國商業(yè)銀行世貿組織對我國銀行業(yè)的要求與約束市場準入承諾國民待遇第五節(jié)世貿組織與我國商業(yè)銀行加入世貿給我過商業(yè)銀行帶來的機遇改善我國商業(yè)銀行經營環(huán)境，產生更多金融業(yè)務需求為拓展海外金融業(yè)務，實現國內商業(yè)銀行跨國經營供應了機遇有利于我國商業(yè)銀行學習和借鑒我國銀行的先進管理閱歷。競爭壓力促進整改漸漸建立銀行監(jiān)管體系第五節(jié)世貿組織與我國商業(yè)銀行加入世貿組織后我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)面臨銀行管理體制的挑戰(zhàn)面臨經營模式的挑戰(zhàn)面臨業(yè)務創(chuàng)新和優(yōu)質服務的挑戰(zhàn)面臨技術手段和金融產品的挑戰(zhàn)面臨融資風險的挑戰(zhàn)面臨人才競爭的挑戰(zhàn)面臨金融平安的挑戰(zhàn)面臨不良資產的挑戰(zhàn)面臨金融宏觀調控的挑戰(zhàn)第五節(jié)世貿組織與我國商業(yè)銀行加入世貿組織后我國商業(yè)銀行應做的努力處理不良債權第五節(jié)世貿組織與我國商業(yè)銀行憑借廣泛的分行網絡和不斷提高的服務技能，過去一年來，中資銀行比過去更能抵擋來自外資銀行的競爭。普華永道近日發(fā)布的最新一份《外資銀行在中國》的調查報告顯示，外資銀行在中國必需適應全球金融危機后的新挑戰(zhàn)。來自中資銀行激烈的競爭以及更加嚴格的監(jiān)管環(huán)境正影響它們在中國發(fā)展的速度和規(guī)模。

第五節(jié)世貿組織與我國商業(yè)銀行參與2010年調查的42家外資銀行把來自中資銀行在貸款業(yè)務的激烈競爭看作是最大的挑戰(zhàn)。2009年中國強大的經濟刺激支配使中資銀行的貸款量激增，而以機構貸款為重點的傳統(tǒng)外資銀行信貸市場并沒有明顯得益。一些外資銀行則對貸款量激增可能導致2011年和2012年不良貸款增加表示關注。

第五節(jié)世貿組織與我國商業(yè)銀行據悉，目前外資銀行的市場總份額維持在2%左右，而參與上述調查的42家受訪銀行中有半數認為，外資銀行的市場份額在2010年將保持不變。至于市場份額缺少增長的緣由，受訪銀行給出的緣由包括不同等的競爭環(huán)境，經濟因素以及服務產品品種少等。第五節(jié)世貿組織與我國商業(yè)銀行外資銀行在過去的幾年里努力拓展他們在中國的業(yè)務領域。越來越多的外資銀行選擇設立境內法人機構，已完成這一步驟的則接著在中國開設分行。自生增長照舊是重點之一，同時外資銀行也在資產管理、私募股權以及信托和證券公司謀求投資機會第五節(jié)世貿組織與我國商業(yè)銀行預料，2010年中國市場會有超過40家銀行設立境內法人機構，這一數字到2011年會超過50家。很多以前認為設立境內法人機構過于繁瑣的銀行已經變更了戰(zhàn)略。一家受訪銀行給出的理由是設立兩家或兩家以上分行所要達到的資本要求過高，這令他們轉而