民營(yíng)企業(yè)上市的財(cái)務(wù)難題課件

企業(yè)改制上市過(guò)程中的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題解析演講人自我介紹

天職國(guó)際合伙人，副主任會(huì)計(jì)師中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、中國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師天職國(guó)際審計(jì)專業(yè)委員會(huì)委員，證券公司內(nèi)核小組成員10年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，參與過(guò)數(shù)十家擬上市公司改制上市審計(jì)工作，具有大型國(guó)企、上市公司審計(jì)經(jīng)驗(yàn)發(fā)行上市的財(cái)務(wù)指標(biāo)核準(zhǔn)制下重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)IPO的影響稅務(wù)問(wèn)題五發(fā)行報(bào)審中存在的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題（被否公司原因分析）目錄：

二、核準(zhǔn)制下重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題1、獨(dú)立盈利能力：公司的盈利應(yīng)來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)，如果主要來(lái)源于非經(jīng)常性損益以及優(yōu)惠與補(bǔ)貼，其獨(dú)立的盈利能力受到質(zhì)疑。對(duì)于優(yōu)惠與補(bǔ)貼主要從合法、合理、重要、持續(xù)以及措施方面關(guān)注。2、持續(xù)盈利能力：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；對(duì)主要供應(yīng)商以及客戶是否存在重大依賴等方面分析公司持續(xù)盈利能力。

二、核準(zhǔn)制下重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題3、財(cái)務(wù)狀況：根據(jù)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及比率，如從資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分析公司的償債能力；根據(jù)應(yīng)收帳款、存貨、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的對(duì)比分析公司的收入質(zhì)量。4、收入確認(rèn)：作為擬上市的公司，其信息披露需要滿足上市公司信息披露的要求，但有些公司，因受改制、行業(yè)或客戶的影響，在一年當(dāng)中，其業(yè)績(jī)非常不均衡，對(duì)于這些企業(yè)需要分析其收入的確認(rèn)是否符合規(guī)定，收入與成本是否匹配。

1新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則特點(diǎn)及其對(duì)擬上市中小企業(yè)的財(cái)務(wù)影響2首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如何進(jìn)行銜接3新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后如何編制財(cái)務(wù)資料三新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與IPO三.1、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則特點(diǎn)及其對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)影響4所得稅準(zhǔn)則幾乎對(duì)所有企業(yè)都有影響。5無(wú)形資產(chǎn)（開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化）、借款費(fèi)用、政府補(bǔ)助等準(zhǔn)則對(duì)擬上市中小企業(yè)有一定影響結(jié)論：對(duì)擬上市中小企業(yè)的實(shí)質(zhì)性影響并不大三.2、執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接工作：制定會(huì)計(jì)制度形式調(diào)整(科目轉(zhuǎn)換)實(shí)質(zhì)調(diào)整(數(shù)據(jù)調(diào)整)編制:新科目余額表新資產(chǎn)負(fù)債表1

長(zhǎng)期股權(quán)投資差額其中：同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資差額其他采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資貸方差額2擬以公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)3預(yù)計(jì)資產(chǎn)棄置費(fèi)用4符合預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的辭退福利5可行權(quán)日為首次執(zhí)行日或之后的股份支付6符合預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的重組義務(wù)7

企業(yè)合并其中：同一控制下企業(yè)合并商譽(yù)的原賬面價(jià)值首次執(zhí)行日能夠可靠計(jì)量的或有合并成本首次執(zhí)行日根據(jù)新準(zhǔn)則計(jì)提的商譽(yù)減值準(zhǔn)備8以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)910以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債衍生金融工具11所得稅12其他實(shí)質(zhì)性調(diào)整事項(xiàng)：三.3新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后如何編制財(cái)務(wù)報(bào)表106年底，證監(jiān)會(huì)關(guān)于做好與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露工作的通知：在2007年1月1日以后刊登招股意向書(shū)的，原則上應(yīng)采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表；207年2月15日，規(guī)范問(wèn)答7號(hào)：三年一期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表:根據(jù)38#《首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求追溯調(diào)整的事項(xiàng)對(duì)前期利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行調(diào)整備考利潤(rùn)表：假定自申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表比較期初開(kāi)始全面執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以按首次執(zhí)行準(zhǔn)則的規(guī)定確定的可比期間最早期初資產(chǎn)負(fù)債表為起點(diǎn)，編制比較期間的備考利潤(rùn)表，并在招股說(shuō)明書(shū)的“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”一節(jié)和會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露2004年2005年2006年07年1-3月企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則原始財(cái)務(wù)報(bào)表申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則加追溯調(diào)整加追溯調(diào)整加追溯調(diào)整備考利潤(rùn)表新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則備考利潤(rùn)表的編制起點(diǎn)：按《首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定編制的2004年1月1日資產(chǎn)負(fù)債表三.3其他申報(bào)財(cái)務(wù)資料的新變化07年2月，為配合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的施行，證監(jiān)會(huì)修訂三項(xiàng)公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露規(guī)則：財(cái)務(wù)報(bào)告一般規(guī)定凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露非經(jīng)常性損益修訂后的規(guī)定適用于按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制并披露財(cái)務(wù)報(bào)告的上市公司和擬上市公司四稅務(wù)問(wèn)題：1以前年度可能存在漏稅問(wèn)題2享受的稅收優(yōu)惠超過(guò)了國(guó)家政策范圍

根據(jù)國(guó)發(fā)（2000）2號(hào)文《國(guó)務(wù)院關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》，除經(jīng)國(guó)務(wù)院審批的外，只有符合現(xiàn)行稅收征管法律法規(guī)規(guī)定的稅收減免與返還才是合法有效的對(duì)違規(guī)享有的地方性稅收優(yōu)惠的處理若擬上市企業(yè)所在地的稅務(wù)法規(guī)、規(guī)章比國(guó)家稅收法律、行政法規(guī)更為優(yōu)惠，一般采取的規(guī)范措施是：由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)出文確認(rèn)擬上市企業(yè)沒(méi)有稅務(wù)違法行為，且暫不征收少繳的稅款，充分披露風(fēng)險(xiǎn)，由原股東承諾承擔(dān)有可能追繳的稅款

五、發(fā)行報(bào)審中存在的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題（被否公司原因分析）1因持續(xù)盈利能力存在瑕疵被否a某公司主營(yíng)業(yè)務(wù)依賴于和外國(guó)公司簽定的技術(shù)許可合同，具有不確定性。公司主導(dǎo)產(chǎn)品是基于國(guó)外公司系統(tǒng)所開(kāi)發(fā)的軟件產(chǎn)品，影響公司持續(xù)盈利能力。同時(shí)公司盈利水平對(duì)稅收優(yōu)惠及財(cái)政補(bǔ)貼的依賴程度較高。最近兩年稅收優(yōu)惠及財(cái)政補(bǔ)貼收入占凈利潤(rùn)的比例分別達(dá)到31%和26%；b某公司主要業(yè)務(wù)是為集團(tuán)提供配套的技術(shù)服務(wù)，為集團(tuán)公司服務(wù)的收入約占60%左右，公司多數(shù)收入確認(rèn)要到年度結(jié)束時(shí)，存在收入與成本不配比的情況。報(bào)告期內(nèi)，公司享有稅收優(yōu)惠較多，對(duì)凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)較大，近三年分別占比為43.20%，46.35%和3.52%。報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)收賬款大幅增加，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量持續(xù)下降。

五、發(fā)行報(bào)審中存在的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題（被否公司原因分析）2因太有錢(qián)被否久其軟件IPO沒(méi)通過(guò)的核心問(wèn)題是"公司根本不缺錢(qián),沒(méi)有募集資金的緊迫性"。其中涉及兩個(gè)環(huán)節(jié),一是企業(yè)流動(dòng)資金很富裕,有3000萬(wàn)元買(mǎi)了其他的理財(cái)產(chǎn)品,說(shuō)明其資金不缺,沒(méi)必要募集那么多資金。據(jù)悉,2002年,北京久其及其控股子公司上海久其投入1200萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了北京國(guó)際信托投資公司分期發(fā)行的"CBD土地開(kāi)發(fā)項(xiàng)目資金信托計(jì)劃"?！坝瞄e置資金購(gòu)買(mǎi)其他理財(cái)產(chǎn)品,尤其是那么長(zhǎng)期限的產(chǎn)品,充分說(shuō)明公司資金非常充裕.第二個(gè)環(huán)節(jié)則是預(yù)定募集資金的投向“不是太好”。久其軟件財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,截至2006年12月31日,其流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額99.47%流動(dòng)負(fù)債中未有銀行借款,主要負(fù)債都是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的。資產(chǎn)負(fù)債率45.58