建設(shè)工程投資決策階段的成本計劃與控制

第四章投資決策階段的

成本計劃與控制本章主要內(nèi)容：

第一節(jié)概述

第二節(jié)投資決策階段影響工程成本的重要因素

第三節(jié)

建設(shè)工程項目投資估算和經(jīng)濟評價第四節(jié)建設(shè)項目可行性研究及財務(wù)評價規(guī)模:9.2萬平方米：珠海機場候機樓占地面積，澳門機場客運大樓占地面積4500平方米，不足珠海機場1/20。4000米×60米：珠海機場跑道面積，是中國最長的機場跑道。27.7萬平方米：停機坪面積，有21個停機位。而澳門機場停機坪只能?？?架波音747和10架麥道11。經(jīng)營情況：·17363架次：2000年珠海機場起落總架次，不足設(shè)計年航空起降架次數(shù)的1/5（10萬架次），是香港新機場全年升降班次的1/10（18萬架次）。579379人次：2000年客運量，不到設(shè)計客流量的1/24（1200萬人），不足深圳黃田機場1/10C600萬人次），不足北京首都國際機場的1/35（過2000萬人次），不足香港新機場的1/60（過3200萬次）。珠海機場每月客流量只相當于廣州白云機場一天的客流量，每年的客流量只相當于香港新機場一周客流量。珠海機場自1995年通航以來，由于種種歷史原因和受地區(qū)經(jīng)濟增長不足的影響。機場客運吞吐量和貨運吞吐量較其原設(shè)計的每年1200萬人次和60萬噸差距非常巨大。與周邊最近的澳門機場都無法相比，機場大量的設(shè)施設(shè)備處于閑置狀態(tài)。債主上門2000年7月19日，廣州海事法院判決，被告珠海機場償付原告天津航道局工程款3278.94萬元，并按合同約定的利率（年息10％）支付利息。本息合計，被告?zhèn)鶆?wù)超過4000萬元。2001年5月22日，由于機場經(jīng)營不善，負債累累，珠海市中級人民法院根據(jù)廣東省廣信裝飾工程公司、中國水利水電長江葛洲壩工程局珠海基礎(chǔ)工程公司、廣東省工業(yè)設(shè)備安裝公司珠海市公司3家債權(quán)人的申請，裁定將珠海機場所有的經(jīng)營收入全部凍結(jié)。1、選址不當①在同一個區(qū)域，除了珠海的機場外，同時還有澳門的澳門國際機場，香港的國際機場，廣州的白云機場，佛山、惠陽和深圳的黃田機場。②市場需求并不旺盛。③從小的方面來說：機場離市區(qū)35公里，再加上沒有暢通的機場高速接駁，乘客要是乘公交車從市區(qū)到機場至少要一個小時，而且公交車的班次還是一小時一班。

2、決策過程中人為地違背了項目決策程序最重要的體現(xiàn)在：在工程項目進展過程中，作為項目決策機構(gòu)的珠海市政府違背項目決策程序，在未征得國家計委和國家民航總局的同意的情況下，自行把機場的定位升格，將原軍用機場改建為民用機場的標準改為按國際機場的標準建設(shè)，擬先建成國際機場，再申請主管部門補批。

3、機場的定位失誤

當初興建機場的目的只是在于提供多一種運輸渠道，但后來卻擅自更改計劃，擴大規(guī)模，由改建民用機場變成興建國際機場，完全沒有對中央政府同意與否進行預(yù)測。這個決策顯然是非理性和高風險的。4、建設(shè)資金的籌集①由于合作建設(shè)機場的方式未能成功，只能由珠海市獨自承擔建設(shè)費用。②珠海市政府籌集資金的安排計劃是這樣的，先由政府投入資金，待機場建成后，再以出讓部位股份的方式回收資金以用作基地投資。由于對機場收益預(yù)期過于樂觀，珠海市政府選擇了自己出資及向銀行借貸的較為快捷的籌資辦法。③但決策者沒有理性地分析，如果收益預(yù)期未能達到，不僅政府投資的30億元會面臨極大的回收風險，更嚴重的是，珠海市政府將因財政困難而無力償還其余39億元的銀行貸款利息。

梁廣大，珠海市原市委書記、市長，曾親身見證小平兩次南巡。是中國五個特區(qū)里持續(xù)擔任地方大員時間最長的官員（15年），歷來被稱為“梁膽大”，“膽大”就是敢想敢干、敢于試錯，沖破樊籬、勇敢躍進。

在他主政珠海期間，梁廣大大搞基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，舉債投資在全國來看都是數(shù)一數(shù)二的大項目：珠海國際機場、伶仃洋大橋(現(xiàn)港珠澳大橋)、珠海賽車場，大港口、大電廠、大水廠還有廣珠鐵路等等，可惜的是很多項目都沒在他的任期內(nèi)實現(xiàn)。決策建機場的主角——梁廣大

決策者的工作作風會直接影響到科學決策。由于官僚作風的存在，某一個行為個體的言論即為最后決策的結(jié)果，在作出一項重大決策之前，主要責任人既不做周密思考，也不深入調(diào)研從多方面征求意見，而是根據(jù)自己拍腦袋決定的，或者盲目追求形象工程、政績工程，以致決策失誤，勞民傷財，貽害大方。機場的后續(xù)發(fā)展及出路

面對困境，珠海市政府一直力圖對珠海機場進行重組，珠海機場也嘗試新生，比如舉辦航展、吸引聯(lián)邦快遞亞太轉(zhuǎn)運中心落戶等。但多年的努力收效并不明顯。

后來，找到了香港機場。

經(jīng)過6年多“馬拉松式”的磋商和談判，舉世關(guān)注的珠海機場與香港國際機場全面合作的序幕終于拉開。2006年，珠海海市政府府與香港港機場管管理局合合資成立立珠港機機場管理理有限公公司，港方控股股55%，珠港公公司于當當年10月1日正式接接管珠海海機場（（租金每每年2億至3億元租期20年）。2007年，珠海海機場的的客流量量已經(jīng)增增加到了了104萬人次，，服務(wù)范范圍從不不足200萬人口的的珠海，，擴展到到超過2300萬人口的的珠江口口西岸廣廣闊地區(qū)區(qū)，展現(xiàn)現(xiàn)出新的的發(fā)展生生機。2010年，首次扭虧虧為盈。...第一節(jié)概概述一、建設(shè)設(shè)工程項項目投資資決策的的涵義建設(shè)工程程項目投投資決策策是選擇擇和決定定建設(shè)工工程項目目投資行行動方案案的過程程。內(nèi)容：論論證方案案的必要要性、可可行性；；進行方方案比選選。正確地項項目投資資行動來來源于正正確地項項目投資資決策。。最大的失失誤莫過過于決策策的失誤誤。第一節(jié)概概述述一、建設(shè)設(shè)項目決決策的含含義項目投資資決策是是選擇和和決定投投資行動動方案的的過程，是對擬擬建項目目的必要要性和可可行性進進行技術(shù)術(shù)經(jīng)濟論論證，對對不同建建設(shè)方案案進行技技術(shù)經(jīng)濟濟比較及及做出判判斷和決決定的過程。正確的項項目投資資行動來來源于正正確的項項目投資資決策。。項目決決策正確確與否，，直接關(guān)關(guān)系到項項目建設(shè)設(shè)的成敗敗，關(guān)系系到工程程造價的的高低及及投資效效果的好好壞。正確決策策是合理理確定與與控制工工程造價價的前提提。二、建設(shè)項目目投資決決策與成成本計劃劃與控制制的關(guān)系系1、正確的的決策是是合理計計劃和控控制工程程成本的的前提；；2、投資決決策階段段是成本本計劃與與控制的的關(guān)鍵階階段；3、投資決決策階段段的成本本計劃是是投資者者進行決決策的主主要依據(jù)據(jù)；4、投資決決策階段段的成本本計劃確確定了成成本控制制目標；；5、項目決決策的深深度影響響投資估估算的精精確度，，也影響響工程成成本控制制效果。。例題：關(guān)關(guān)于項目目決策與與工程造造價的關(guān)關(guān)系，下下列說法法中不正正確的是是()。A.項目決策策的正確確性是工工程造價價合理性性的前提提B.工程造價價合理性性是決定定工程造造價的基基礎(chǔ)C.造價高低低、投資資多少也也影響項項目決策策D.項目決策策的深度度影響工工程造價價的控制制效果答案：B4.1.3、投資決決策階段段成本計計劃與控控制的任任務(wù)以方案的的投資估估算額為為方案選選擇的主主要依據(jù)據(jù)，綜合合考慮項項目的壽壽命周期期成本、、進度目目標、質(zhì)質(zhì)量目標標、盈利利目標等等基礎(chǔ)之之上，對對項目進進行多方方案的技技術(shù)經(jīng)濟濟分析和和經(jīng)濟評評價，選選擇技術(shù)術(shù)上可行行，經(jīng)濟濟上合理理的建設(shè)設(shè)方案；；在對選定定建設(shè)方方案進行行技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟分析析的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，編編制并審審查決策策方案的的投資估估算，確確定項目目的成本本控制目目標。4.2投資決策策階段影影響工程程成本的的重要因因素主要因素素：建設(shè)區(qū)位位的選擇擇標準的選選擇方案的選選擇設(shè)備的選選擇融資模式式的選擇擇時機的選選擇4.2.1項目建設(shè)設(shè)區(qū)位的的選擇項目建設(shè)設(shè)區(qū)位的的選擇對對建設(shè)工工程成本本有重要要影響。。分建設(shè)地地區(qū)選擇擇和建設(shè)設(shè)場地選選擇兩個個層次。。建設(shè)地區(qū)區(qū)選擇是是指在幾幾個不同同城市、、地區(qū)之之間對擬擬建項目目適宜的的建設(shè)區(qū)區(qū)域做出出的選擇擇；建設(shè)場地地選擇是是指對項項目具體體坐落位位置的選選擇。1、建設(shè)地地區(qū)的選選擇建設(shè)地區(qū)區(qū)選擇是是投資者者確定投投資方向向后，首首先面臨臨的一個個重要決決策。建設(shè)地區(qū)區(qū)選擇對對擬建項項目的影影響是全全方位的的：建設(shè)設(shè)成本，，經(jīng)營成成本，營營銷推廣廣，建設(shè)設(shè)工期，，建設(shè)質(zhì)質(zhì)量，與與項目或或投資者者的投資資戰(zhàn)略密密切相關(guān)關(guān)項目建設(shè)設(shè)地區(qū)的的選擇的的復(fù)雜性性項目建設(shè)設(shè)地區(qū)的的選擇不不是一個個簡單決決策問題題，需要要結(jié)合國國民經(jīng)濟濟發(fā)展的的需要、、市場需需求預(yù)測測、各地地社會經(jīng)經(jīng)濟資源源條件，，以及業(yè)業(yè)主投資資的意圖圖、功能能使用價價值要求求等，從從廣泛的的地理范范圍內(nèi)選選擇擬建建項目的的建設(shè)地地區(qū)。2、建設(shè)場場地（廠廠址）的的選擇建設(shè)場地地的選擇擇需要與與項目擬擬建的功功能相適適應(yīng)。失敗的選選址，例例如：沒有足夠夠停車空空間的購購物中心心坐落于飛飛機著陸陸跑道末末端的新新建住房房建于煤礦礦礦坑上上方不遠遠處的公公寓建筑筑正對于交交通干線線的小學學沒有水源源的村鎮(zhèn)鎮(zhèn)等等這些項目目顯而易易見都注注定要失失敗，其其失敗的的根源在在于項目目選址與與既定用用途不合合。建設(shè)項目目所處的的位置，，同樣對對工程成成本有重重大影響響。主要體現(xiàn)現(xiàn)在土地地費用和和建筑工工程成本本的高低低。例如：在在城市市市中心建建設(shè)不僅僅土地投投資、拆拆遷安置置費用會會占項目目總投資資較大的的比重，，而且施施工的費費用也會會由于場場地狹窄窄，施工工車輛通通行時間間受限，，施工擾擾民等因因素的存存在，比比城市次次中心或或郊區(qū)大大大增加加。土地投資資比重差異異：4.2.2、項目建建設(shè)方案案的選擇擇建設(shè)工程程項目方方案的選選擇，對對項目的的成本計計劃與控控制具有有重要的的意義。。項目建設(shè)設(shè)方案的的選擇需需要有兩兩種評判判準則：：一是，能能夠直接接帶來項項目建設(shè)設(shè)成本的的降低；；二是，盡盡管沒有有直接帶帶來建設(shè)設(shè)成本的的降低（（甚至還還有提高高），卻卻可顯著著提高項項目的性性能，使使項目獲獲得最大大的成功功。項目概況況：該小區(qū)占占地約400畝，為一一狹長地地形，地地塊地形形變化較較大，一一沖溝形形成的小小溪貫穿穿南北。。項目地地處重慶慶市渝北北區(qū)某一一園區(qū)內(nèi)內(nèi)。重慶慶市由于于地形特特點，所所屬各區(qū)區(qū)除渝中中區(qū)、沙沙坪壩區(qū)區(qū)。江北北區(qū)、南南岸區(qū)、、九龍坡坡區(qū)外均均較分散散。渝北北區(qū)是位位于重慶慶北部與與重慶主主城距離離較遠的的一個區(qū)區(qū)。該項項目臨近近重慶機機場高速速，周邊邊環(huán)境好好，綠化化率高，，距重慶慶主城區(qū)區(qū)月20多公里路路程，至至渝北區(qū)區(qū)商業(yè)、、行政中中心約5公里路程程。項目開發(fā)發(fā)商在未未進行項項目策劃劃的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，已已經(jīng)委托托規(guī)劃設(shè)設(shè)計單位位對項目目進行了了規(guī)劃設(shè)設(shè)計，并并已經(jīng)確確定了擬擬建方案案。后經(jīng)經(jīng)過咨詢詢公司的的建議，，擬對原原方案進進行優(yōu)化化。重慶市某某住宅開開發(fā)項目目功能及及布局方方案優(yōu)化化項目原方案建筑筑類型包括高層層普通住宅、聯(lián)聯(lián)排別墅和獨立立別墅等多種類類型。由于別墅墅項目占用較多多土地，因此為為了能夠用足規(guī)規(guī)劃部門給定的的容積率限額，，以獲得盡可能能多的銷售面積積，在地塊的北北端及西側(cè)，規(guī)規(guī)劃了較多的普普通高層住宅。。經(jīng)過分析，咨詢詢公司認為，從從成本方面考慮慮，和低層或者者多層住宅相比比，高層住宅的的建安成本要高高于前兩者，但但是高層住宅可可以更多地攤薄薄土地成本，同同時提供更多的的可售建筑面積積。因此建高層層住宅可能使項項目總收益增加加。但是，根據(jù)普通通高層住宅通常常具有輻射范圍圍較小的特性，，以及渝北區(qū)距距重慶主城又較較遠特點，咨詢詢公司判斷小區(qū)區(qū)內(nèi)高層住宅將將主要面向渝北北區(qū)范圍內(nèi)的購購房者。而當時時渝北區(qū)房價的的現(xiàn)狀是，高層層住宅價格較低低，除掉建造成成本、土地、稅稅費、銷售等費費用，單方利潤潤較低。因此咨詢公司判判定項目建造高高層住宅并不合合理，同時由于于高層住宅占用用了較多的容積積率指標，這就就可能對小區(qū)的的整體開發(fā)產(chǎn)生生不利影響，同同時也影響小區(qū)區(qū)的整體定位和和品質(zhì)等。而如果項目采用用低密度建設(shè)方方案，即修建以以高級花園洋房房、聯(lián)排別墅為為主，并考慮適適量獨立別墅的的住宅布局方案案，盡管和高層層住宅方案相比比，同一基地面面積上可售面積積減少了，但是是開發(fā)商所獲得得的的開發(fā)收益益卻并不一定少少。這是由于低低密度住宅項目目由于居住品質(zhì)質(zhì)的提高，通常常比高層住宅有有較高的銷售價價格；低密度住住宅的建造費用用通常也低于高高層住宅的建造造費用；而且由由于低密度住宅宅的輻射區(qū)域較較大，使得潛在在購房者覆蓋了了整個主城范圍圍，而當時重慶慶主城范圍內(nèi)同同類型的住宅產(chǎn)產(chǎn)品的單價比渝渝北區(qū)要高出1000元以上，這就更更保證了低密度度住宅較高銷售售單價的實現(xiàn)。。除此之外，低密密度住宅還符合合當前購房者普普遍的居住追求求，對提升項目目品質(zhì)。開發(fā)商商影響具有積極極的意義。因此此咨詢公司在定定量分析的基礎(chǔ)礎(chǔ)上判定項目若若實施低密度的的建設(shè)方案，將將獲得比原方案案高的項目收益益及利潤率。各階段方案比選選重點不同越是項目建設(shè)的的前期階段，方方案選擇的重要要性就越強。投資決策階段項項目建設(shè)方案的的比選，主要涉涉及：項目定位位、建設(shè)標準、、建設(shè)規(guī)模、總總體方案、項目目組成及布局、、設(shè)施配套、占占地面積、工藝藝流程、協(xié)作條條件等。1、項目定位的選選擇定位——確定某一事物在在一定環(huán)境中的的位置，如產(chǎn)品品在市場中定位位。項目定位對項目目成敗通常具有有決定性的影響響。不同類型的的項目，其定位位具有不同的內(nèi)內(nèi)容。比如：房地產(chǎn)項項目定位是指房地產(chǎn)開發(fā)發(fā)經(jīng)營者經(jīng)過研研究市場前提、、技術(shù)前提和資資金狀況等一系系列與房地產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)有關(guān)的的前提條件，利利用科學方法，，構(gòu)思出房地產(chǎn)產(chǎn)項目產(chǎn)品方案案，從而在產(chǎn)品品市場和目標客客戶中確定其與與眾不同的價值值地位的過程。。2、建設(shè)項目標準準的選擇建設(shè)標準涉及到到項目的建設(shè)規(guī)規(guī)模、建筑及裝裝飾標準、設(shè)施施配套、占地規(guī)規(guī)模等內(nèi)容。建設(shè)項目的建造造標準對其造價價有著巨大的影影響。應(yīng)根據(jù)項目實際際情況，運用價價值工程原理，，在保證必要功功能情況下，減減少不必要功能能，降低過高的的建設(shè)標準。如：對于住宅項項目而言，我國國有多種不同的的標準，如：別別墅、公寓、普普通商品住宅、、經(jīng)濟適用房。。不同的住宅建設(shè)設(shè)標準，在面積積標準、裝飾、、設(shè)備設(shè)施配置置、環(huán)境綠化、、智能化標準等等方面均存在較較大差異，其單單方造價也具有有顯著的差異。。選擇合適的項目目建設(shè)標準，要要防止兩種誤區(qū)區(qū)其一，為了降低低成本，過多的的降低項目建設(shè)設(shè)標準；其二，為了提高高項目檔次，盲盲目的提高項目目建設(shè)標準。正確的建設(shè)標準準的確定方法正確的項目建設(shè)設(shè)標準的確定應(yīng)應(yīng)該是在充分的的市場調(diào)查與預(yù)預(yù)測，合理考慮慮當?shù)亟?jīng)濟、社社會發(fā)展狀況，，市場供求狀況況，消費水平等等的基礎(chǔ)之上，，對項目作出準準確的定位，確確定項目的建設(shè)設(shè)標準。實踐分析：在一些大型公建建項目上，通常常在設(shè)施布置與與裝飾上采取內(nèi)內(nèi)外有別的做法法，使設(shè)施的標標準與功能相適適應(yīng)。如：車站是為旅旅客服務(wù)的，環(huán)環(huán)境幽雅的車站站給旅客的候車車帶來輕松愉快快的心情；而旅旅客不到的地區(qū)區(qū)則采用完全不不同的設(shè)計標準準，在滿足功能能要求的前提下下力求經(jīng)濟合理理；對車站工作作人員的工作空空間，采用簡潔潔明朗的設(shè)計不不僅可以方便工工作，而且方便便設(shè)備的檢修。。3、項目規(guī)劃設(shè)計計方案策劃項目投資決策階階段的方案策劃劃包括：場地規(guī)規(guī)劃研究、項目目功能與布局策策劃、項目建筑筑風格策劃、項項目景觀策劃、、項目交通組織織策劃、項目設(shè)設(shè)施配套策劃等等。4、項目建設(shè)工藝藝流程同一種產(chǎn)品可由由不同種生產(chǎn)工工藝生產(chǎn)出來，，一定有一種是是較經(jīng)濟合理的的，我們需要作作出正確的選擇擇。4.2.3、項目主要設(shè)備的的選擇設(shè)備選擇的重要要性建設(shè)項目中設(shè)備備的投資往往占占有較大的比例例，尤其是工業(yè)業(yè)項目、智能大大廈、酒店項目目等更是明顯。。而且，由于項目目設(shè)備的選擇，，往往會決定項項目建設(shè)方案、、結(jié)構(gòu)形式等的的選擇，從而也也會影響項目的的建設(shè)成本。項目建設(shè)規(guī)模項目建設(shè)規(guī)模也也稱項目生產(chǎn)規(guī)模，是指項目設(shè)定定的正常生產(chǎn)營營運年份可能達達到的生產(chǎn)能力力或者使用效益益。合理經(jīng)濟規(guī)模是指在一定技術(shù)術(shù)條件下，項目目投入產(chǎn)出比處處于較優(yōu)狀態(tài)，，資源和資金可可以得到充分利利用，并可獲得得較優(yōu)經(jīng)濟效益益的規(guī)模。項目規(guī)模合理化化的制約因素有有：1.市場因素2.技術(shù)因素3.環(huán)境因素建設(shè)地區(qū)及建設(shè)設(shè)地點（廠址））1.建設(shè)地區(qū)的選擇擇考慮各種因素的的制約：（1）要符合國民經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃、國家工業(yè)業(yè)布局總體規(guī)劃劃和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)發(fā)展規(guī)劃的要求求。（2）要根據(jù)項目的的特點和需要，，充分考慮原材材料條件、能源源條件、水源條條件、各地區(qū)對對項目產(chǎn)品需求求及運輸條件等等。（3）要綜合考慮氣氣象、地質(zhì)、水水文等建廠的自自然條件。（4）要充分考慮勞勞動力來源、生生活環(huán)境、協(xié)作作、施工力量、、風俗文化等社社會環(huán)境因素的的影響。2.建設(shè)地點（廠址址）的選擇（1）選擇建設(shè)地點點的要求：1）節(jié)約土地，少少占耕地。2）減少拆遷移民民。3）應(yīng)盡量選在工工程地質(zhì)、水文文地質(zhì)條件較好好的地段4）要有利于廠區(qū)區(qū)合理布置和安安全運行。5）盡量靠近交通通運輸條件和水水電等供應(yīng)條件件好的地方。6）應(yīng)盡量減少對對環(huán)境的污染。（2）廠址選擇時的的費用分析。1）項目投資費用用。2）項目投產(chǎn)后生生產(chǎn)經(jīng)營費用比比較。技術(shù)方案1.技術(shù)方案選擇的的基本原則（1）先進適用先進與適用，是是對立的統(tǒng)一。。（2）安全可靠項目所采用的技技術(shù)或工藝，必必須經(jīng)過多次試試驗和實踐證明明是成熟的，技技術(shù)過關(guān)，質(zhì)量量可靠，有詳盡盡的技術(shù)分析數(shù)數(shù)據(jù)和可靠性記記錄，并且生產(chǎn)產(chǎn)工藝的危害程程度控制在國家家規(guī)定的標準之之內(nèi)，才能確保保生產(chǎn)安全運行行，發(fā)揮項目的的經(jīng)濟效益。（3）經(jīng)濟合理經(jīng)濟合理是指所所用的技術(shù)或工工藝應(yīng)能以盡可可能小的消耗獲獲得最大的經(jīng)濟濟效果設(shè)備方案在生產(chǎn)工藝流程程和生產(chǎn)技術(shù)確確定后，就要根根據(jù)工廠生產(chǎn)規(guī)規(guī)模和工藝過程程的要求，選擇擇設(shè)備的型號和和數(shù)量。在設(shè)備選用中，，應(yīng)注意處理好好以下問題：（1）要盡量選用國國產(chǎn)設(shè)備。（2）要注意進口設(shè)設(shè)備之間以及國國內(nèi)外設(shè)備之間間的銜接配套問問題。（3）要注意進口設(shè)設(shè)備與原有國產(chǎn)產(chǎn)設(shè)備、廠房之之間的配套問題題。（4）要注意進口設(shè)設(shè)備與原材料、、備品備件及維維修能力之間的的配套問題。工程方案工程方案選擇是是在已選定的項項目建設(shè)規(guī)模、、技術(shù)方案和設(shè)設(shè)備方案的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，研究論證證主要建筑物、構(gòu)構(gòu)筑物的建造方方案，包括對于于建筑標準的確確定。工程方案選擇應(yīng)應(yīng)滿足的基本要要求包括：（1）滿足生產(chǎn)使用用功能要求。（2）適應(yīng)已選定的的場址。（3）符合工程標準準規(guī)范要求。（4）經(jīng)濟合理。環(huán)境保護措施需要在確定場址址方案和技術(shù)方方案中，調(diào)查研研究環(huán)境條件，，識別和分析擬擬建項目影響環(huán)環(huán)境的因素，研研究提出治理和和保護環(huán)境的措措施，比選和優(yōu)優(yōu)化環(huán)境保護方方案。（1）環(huán)境保護的基基本要求。如：：堅持“三同時”原則、堅持污染染物排放總量控控制和達標排放放要求。（2）環(huán)境治理措施施方案。如廢氣氣、廢水、固體體廢棄物、粉塵塵等污染治理。。（3）環(huán)境治理方案案比選。如技術(shù)術(shù)對比、治理效效果對比、管理理及監(jiān)測方式對對比、環(huán)境效益益對比等。例題：建設(shè)項目目規(guī)模的合理選選擇關(guān)系到項目目的成敗，決定定著項目工程造造價的合理與否否。影響項目規(guī)規(guī)模合理化的制制約因素主要包包括（）A、資金因素、技技術(shù)因素和環(huán)境境因素B、資金因素、技技術(shù)因素和市場場因素C、市場因素、技技術(shù)因素和環(huán)境境因素D、市場因素、環(huán)環(huán)境因素和資金金因素答案：B4.2.4工程項目建設(shè)時時機的選擇4.2.5工程項目市場調(diào)調(diào)查與預(yù)測項目建設(shè)時機的的選擇經(jīng)濟發(fā)展狀況對對項目成本的影影響國家、區(qū)域的經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展狀況直直接影響到項目目建設(shè)原材料、、勞動力、資金金、技術(shù)市場及及其價格；企業(yè)業(yè)財務(wù)能力、融融資能力的變化化、資信的變化化、生產(chǎn)能力的的變化等均會影影響到建設(shè)項目目的成本。通常，項目時機機選擇的主要依依據(jù)是：（1）國家，甚至全全球宏觀建設(shè)的的大背景；（2）項目所處的區(qū)區(qū)域環(huán)境的優(yōu)劣劣時機；（3）企業(yè)自身的經(jīng)經(jīng)營戰(zhàn)略和資源源儲備時機；（4）項目建設(shè)所需需的資源輸入時時機，如技術(shù)、、財力、物力、、人力等；（5）項目自身的成成本和未來收益益的時機。六、項目的市場場調(diào)查與預(yù)測調(diào)查內(nèi)容市場調(diào)查內(nèi)容通通常包括市場供供應(yīng)狀況、需求求狀況、國內(nèi)外外市場價格以及及企業(yè)的市場競競爭力，調(diào)查時時段包括市場的的過去、現(xiàn)在和和將來。案例：英國亨伯河大大橋（HumberRiverBridge）項目簡介：亨亨伯河是英格格蘭境內(nèi)流入入大海的一條條河，它長約約64KM。亨伯河大橋始始建設(shè)于1973年，81年6月投入使用。。凈跨度為1410M，從建成起的的十余年間，，該橋一直為為世界上跨度度最長的大橋橋。大橋宏偉偉、壯觀，能能夠滿足當?shù)氐亟?jīng)濟發(fā)展與與人民生活需需要。英國亨伯河大大橋項目建設(shè)原因因：100年來，當?shù)厝巳嗣裣Ｍ軌驂蛴幸蛔髽驑?，以解決交交通問題；1966年，新的交通通部長在競選選中承諾當選選后修一座大大橋；當時，該地區(qū)區(qū)工業(yè)發(fā)展迅迅速；不準確的、過過于樂觀的交交通流量預(yù)測測。項目失敗之處處：工期延誤、投投資超支項目計劃工期期為4年，實際工期期為7.5年；項目投資預(yù)算算為2800萬英鎊；（其其中，中央政政府提供75%的資金，其余余25%通過資金市場場融資）債務(wù)負擔不斷斷加重1978年項目承擔債債務(wù)6000萬英鎊，1985年項目負擔債債務(wù)23200萬英鎊；大橋1985年過橋收費480萬英鎊，運行行、維護費用用110萬元，但是由由于債務(wù)，當當年的利息支支出約為2700萬英鎊，所以以大橋委員會會不得不再借借款2330萬英鎊用于還還債。項目失敗原因因：通貨膨脹，成成本增加，債債務(wù)負擔沉重重；不準確的、過過于樂觀的交交通流量預(yù)測測；大橋的過橋收收費標準過低低，小車每次次1英鎊；《亨伯河大橋管管理辦法》制定了收費標標準的上限，，規(guī)定大橋建建設(shè)債務(wù)必須須由大橋收費費來償還；規(guī)規(guī)定在大橋運運行13年后，大橋收收益與成本的的差額才可用用當?shù)卣牡亩愂諄韽浹a補。該辦法限限制了大橋的的運行效率。。由于進度以及及付款的原因因，承包商與與建設(shè)單位在在1978年打起了官司司，而當時項項目債務(wù)已達達6000萬英鎊，工期期已經(jīng)延誤1年。解決辦法：取消/銷減項目巨大大的債務(wù)負擔擔；允許根據(jù)通貨貨膨脹適時的的調(diào)整大橋收收費標準；賦予大橋委員員會更多的自自主經(jīng)營的權(quán)權(quán)利。第三節(jié)工工程項目投資資估算一、投資估算算概念和作用用投資估算是指指在建設(shè)項目目的決策過程程中，依據(jù)已已有的資料，，運用一定方方法和手段，，對建設(shè)項目總投投資數(shù)額（包括工程造造價和流動資資金）進行的的估計。投資估算的作作用（1）投資估算是是項目主管部部門審批項目目建議書和可可行性研究報報告的依據(jù)之之一，并對制制定項目規(guī)劃劃、控制項目目規(guī)模起參考考作用。（2）項目可行性性研究階段的的投資估算，，是項目投資資決策的重要要依據(jù)，也是是研究、分析析、計算項目目投資經(jīng)濟效效果的重要條條件。當可行行性研究報告告被批準之后后，其投資估估算額就是作作為設(shè)計任務(wù)務(wù)書中下達的的投資限額，，即作為建設(shè)設(shè)項目投資的的最高限額，，不得隨意突突破。（3）項目投資估算算對工程設(shè)計計概算起控制制作用，設(shè)計概算不不得突破批準準的投資估算算額，并應(yīng)控控制在投資估估算額以內(nèi)。。（4）項目投資估算算可作為項目目資金籌措及及制訂建設(shè)貸貸款計劃的依依據(jù)，建設(shè)單位可可根據(jù)批準的的項目投資估估算額，進行行資金籌措和和向銀行申請請貸款。（5）項目投資估估算是核算建建設(shè)項目固定定資產(chǎn)投資需需要額和編制制固定資產(chǎn)投投資計劃的重重要依據(jù)。二、投資估算算的階段劃分分與精度要求求國外國內(nèi)階段名稱誤差%階段名稱誤差%一項目投資設(shè)想階段（毛估階段、比照估算）＞30項目規(guī)劃階段＞30二項目投資機會研究階段（粗估階段、因素估算）＜30項目建議書階段＜30三項目初步可行性研究階段（初步估算階段、認可估算）＜20項目初步可行性研究階段＜20四項目詳細可行性研究階段（確定估算、控制估算）＜10項目詳細可行性研究階段＜10五項目設(shè)計階段（詳細估算、投標估算）＜5投資估算的內(nèi)內(nèi)容投資估算包括括：建設(shè)投資資、建設(shè)期利利息、流動資資金估算。建設(shè)項目總投投資費用構(gòu)成成:設(shè)備及工器具具購置費、建建筑工程費、、安裝工程費費；工程建設(shè)其他他費用；基本預(yù)備費、、漲價預(yù)備費費建設(shè)期利息流動資金。四、投資估算算的編制依據(jù)據(jù)、步驟、要要求（一）依據(jù)1.國家、行業(yè)和和地方政府的的有關(guān)規(guī)定；；2.工程勘察與設(shè)設(shè)計文件，圖圖示計量或有有關(guān)專業(yè)提供供的主要工程程量和主要設(shè)設(shè)備清單；3.行業(yè)部門、項項目所在地工工程造價管理理機構(gòu)或行業(yè)業(yè)協(xié)會等編制制的投資估算算指標、概算算指標（定額額）、工程建建設(shè)其他費用用定額（標準準）、綜合單單價、價格指指數(shù)和有關(guān)造造價文件等；；4.類似工程的各各種技術(shù)經(jīng)濟濟指標和參數(shù)數(shù)；5.工程所在地的的同期的工、、料、機市場場價格，建筑筑、工藝及附附屬設(shè)備的市市場價格和有有關(guān)費用。6.政府有關(guān)部門門、金融機構(gòu)構(gòu)等部門發(fā)布布的價格指數(shù)數(shù)、利率、匯匯率、稅率等等有關(guān)參數(shù)；；7.與建設(shè)項目相相關(guān)的工程地地質(zhì)資料、設(shè)設(shè)計文件、圖圖紙及現(xiàn)場有有關(guān)情況（水水、電、交通通、水文地質(zhì)質(zhì)條件等）。。（二）投資估估算要求（1）工程內(nèi)容和和費用構(gòu)成齊齊全，計算合合理，不重復(fù)復(fù)計算，不提提高或者降低低估算標準，，不漏項、不不少算；（2）選用指標與與具體工程之之間存在標準準或者條件差差異時，應(yīng)進進行必要的換換算或調(diào)整；；（3）投資估算精精度應(yīng)能滿足足控制初步設(shè)設(shè)計概算要求求。（三）投資估估算的步驟（1）分別估算各各單項工程所所需的建筑工工程費、設(shè)備備及工器具購購置費、安裝裝工程費；（2）在匯總各單單項工程費用用的基礎(chǔ)上，，估算工程建建設(shè)其他費用用和基本預(yù)備備費；（3）估算漲價預(yù)預(yù)備費和建設(shè)設(shè)期利息；（4）估算流動資資金。五、投資估估算方法（一）固定資資產(chǎn)投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算（二）固定資資產(chǎn)投資動態(tài)態(tài)投資部分的的估算（三）流動資資金的估算（一）固定資資產(chǎn)投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算不同階段的投投資估算，其其方法和允許許誤差都是不不同的。項目規(guī)劃和項項目建議書階階段，投資估估算的精度低低，可采取簡簡單的匡算法法，如單位生產(chǎn)能力力法、生產(chǎn)能能力指數(shù)法、、系數(shù)法、比比例法等。在可行性研究究階段尤其是是詳細可行性性研究階段，，投資估算精精度要求高，，需采用相對對詳細的投資資估算方法，，即指標估算法。（一）固定資資產(chǎn)投資靜態(tài)態(tài)投資部分的的估算1.單位生產(chǎn)能力力估算法依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)統(tǒng)計資料，利利用相近規(guī)模模的單位生產(chǎn)產(chǎn)能力投資乘乘以建設(shè)規(guī)模模，即得擬建建項目投資。。其計算公式式為：式中：C1—已建類似項目目的靜態(tài)投資資額；C2—擬建項目靜態(tài)態(tài)投資額Q1—已建類似項目目的生產(chǎn)能力力；Q2—擬建項目的生生產(chǎn)能力f—不同時期不同同地點的定額額、單價、費費用變更等的的綜合調(diào)整系系數(shù)1.單位生產(chǎn)能力力估算法【例】假定某地擬建建一座200套客房的豪華華賓館，另有有一座豪華賓賓館最近在該該地竣工，且且掌握了以下下資料：它有有250套客房，有門門廳、餐廳、、會議室、游游泳池、夜總總會、網(wǎng)球場場等設(shè)施?？偪傇靸r為10250萬美元。估算算新建項目的的總投資。【解】根據(jù)以上資料料，可首先推推算出折算為為每套客房的的造價：據(jù)此，即可很很迅速地計算算出在同一個個地方，且各各方面有可比比性的具有200套客房的豪華華旅館造價估估算值為：41萬美元×200=8200萬美元適用條件：用于新建項目目或裝置的估估算，但要求求掌握足夠的的典型工程的的歷史數(shù)據(jù)，，而且這些數(shù)數(shù)據(jù)均應(yīng)與單單位生產(chǎn)能力力的造價有關(guān)關(guān)，同時新建建裝置與所選選取裝置的歷歷史資料相類類似，僅存在在規(guī)模大小和和時間上的差差異。這種方法把項項目的建設(shè)投投資與其生產(chǎn)產(chǎn)能力的關(guān)系系視為簡單的的線性關(guān)系，，估算結(jié)果誤誤差較大，可可達±30%，只能粗略的的估算。應(yīng)用該估算法法時，注意地地方性、配套套性和時間性性上的差異。。2.生產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)法又稱指數(shù)估算法，它是根據(jù)已已建成的類似似項目生產(chǎn)能能力和投資額額來粗略估算算擬建項目投投資額的方法法，是對單位位生產(chǎn)能力估估算法的改進進。其計算公公式為：式中n──生產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)，0≤n≤1。公式表明造價價與規(guī)模呈非非線性關(guān)系，，且單位造價價隨工程規(guī)模模的增大而減減小。生產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)法主要適用用于項目建議書階階段，設(shè)計深度不不足，擬建項項目與類似項項目規(guī)模不同同，設(shè)計定型型并系列化，，行業(yè)相關(guān)指指數(shù)和系數(shù)等等基礎(chǔ)資料完完備的情況。。采用這種方法法，計算簡便便、速度快，，誤差可控制制在±20%以內(nèi)；不需要要詳細的工程程設(shè)計資料，，只知道工藝藝流程及規(guī)模模就可以。生產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)x是一個關(guān)鍵因因素。不同行行業(yè)、性質(zhì)、、工藝流程、、建設(shè)水平、、生產(chǎn)率水平平的項目，應(yīng)應(yīng)取不同的指指數(shù)值。例:已知建設(shè)年產(chǎn)30萬噸乙烯裝置的的投資額為60000萬元，試估計建建設(shè)年產(chǎn)70萬噸乙烯裝置的的投資額（生產(chǎn)產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6,f=1.2）。解：例：已知建設(shè)日日產(chǎn)10噸硫酸鈉裝置的的投資額為18萬元，試估計建建設(shè)日產(chǎn)30噸硫酸鈉裝置的的投資（生產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)ｎ＝0.52，f＝1）解：3.系數(shù)估算法系數(shù)估算法根據(jù)據(jù)已知的擬建項項目的主體工程程費或主要生產(chǎn)工藝設(shè)備費費為基數(shù)，以其他他輔助或配套工工程費占主體工工程費或主要生生產(chǎn)工藝設(shè)備費費的百分比為系系數(shù)，估算擬建建項目相關(guān)投資資額。該方法主要應(yīng)用用于項目建議書階段段，設(shè)計深度不足足，擬建項目與與類似項目的主主體工程費或主主要生產(chǎn)工藝設(shè)設(shè)備投資比重較較大，行業(yè)內(nèi)相相關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)礎(chǔ)資料完備的情情況。（1）設(shè)備系數(shù)法以擬建項目的設(shè)備費為基數(shù)，根據(jù)已已建成的同類項項目的建筑安裝裝工程費和其他他費用等占設(shè)備備價值的百分比比，求出相應(yīng)的的建筑安裝工程程及其他工程費費，其總和即為為擬建項目投資資額。擬建項目建設(shè)投資C設(shè)備費E建筑工程費EP1f1

安裝工程費EP2f2其它工程費EP3f3其它費用I先估再估以設(shè)備費用為基基數(shù)估算綜合調(diào)整系數(shù)同同f2、f3根據(jù)設(shè)備清單按按現(xiàn)行價格計算算的設(shè)備費的總總和擬建項目的投資資額p1、p2、p3:已建成項目中的的建筑、安裝及及其他有關(guān)費用用分別占設(shè)備的的百分比[例]某新建項目設(shè)備備投資為10000萬元，根據(jù)已建建同類項目統(tǒng)計計情況，一般建建筑工程占設(shè)備備投資的28.5％，安裝工程占占設(shè)備投資的9.5％，其他工程費費用占設(shè)備投資資的7.8％。該項目其他他費用估計為800萬元，試估算該該項目的投資額額(調(diào)整系數(shù)f=1)。[解答]：該項目的投資資額為：=10000x(1+28.5％+9.5％+7.8％)+800=15380(萬元)（2）主體專業(yè)系數(shù)數(shù)法以擬建項目中的的最主要、投資比比重較大并與生生產(chǎn)能力直接相相關(guān)的工藝設(shè)備備投資（包括運運雜費及安裝費費）為基數(shù)，根據(jù)已建同類類項目的有關(guān)統(tǒng)統(tǒng)計資料，計算算出擬建項目的的各專業(yè)工程占占工藝設(shè)備投資資的百分比，據(jù)據(jù)以求出各專業(yè)業(yè)的投資，然后后把各部分投資資費用（包括工工藝設(shè)備費）相相加求和，再加加上擬建項目其其他費用，即為為擬建項目的總總投資。計算公式：C=E'(1+f1P'1+f2P'2+f3P'3+…)+IP1′、P2′、P3′…──已建項目中各專專業(yè)工程費與工工藝設(shè)備投資的的比重；（3）朗格系數(shù)法以設(shè)備費為基數(shù)數(shù)，乘以適當系系數(shù)來推算項目目的建設(shè)費用。。計算公式為：：C=E(1+∑Ki)Kc=EKL式中：C──總建設(shè)費用；E──設(shè)備費用；Ki──管線、儀表、建建筑物等項費用用的估算系數(shù)；；Kc──包括管理費、合合同費、應(yīng)急費費等間接費在內(nèi)內(nèi)的總估算系數(shù)數(shù)。此法比較簡單，，但沒有考慮設(shè)設(shè)備規(guī)格及材質(zhì)質(zhì)的差異、不同同地區(qū)自然條件件和經(jīng)濟條件的的差異等，所以以精度不高，估估算誤差在10%～15%。總建設(shè)費用與設(shè)設(shè)備費用之比為為郎格系數(shù)KL。即：朗格系數(shù)包含的的內(nèi)容【例】在北非某地建設(shè)設(shè)一座年產(chǎn)30萬套汽車輪胎的的工廠，已知該該工廠的設(shè)備到到達工地的費用用為2204萬美元。試估算算該工廠的投資資?！窘狻枯喬スS的生產(chǎn)產(chǎn)流程基本上屬屬于固體流程，，因此在采用朗朗格系數(shù)法時，，全部數(shù)據(jù)應(yīng)采采用固體流程的的數(shù)據(jù)。現(xiàn)計算算如下：（1）設(shè)備到達現(xiàn)場場的費用2204萬美元。（2）根據(jù)前表計算算費用（a）（a）=E×1.43=2204××1.43=3151.72（萬美元）則設(shè)備基礎(chǔ)、絕絕熱、刷油及安安裝費用為：3151.72－2204＝947.72（萬美元）（3）計算費用（b）（b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89（萬美元）則其中配管（管管道工程）費用用為：3466.89－3151.72=315.17（萬美元）（4）計算費用（c）即裝置直接費費（c）＝E×1.43××1.1×1.5＝5200.34（萬美元）則電氣、儀表、、建筑等工程費費用為：5200.34－3466.89＝1733.45（萬美元）（5）計算投資CC＝E×1.43××1.1×1.5×l.3l＝6812.45（萬美元）則間接費用為：：6812.45－5200.34＝1612.11(萬美元)該工廠的總投資資為6812.45萬美元，其間接接費用1612.11萬美元4.比例估算法比例估算法根據(jù)據(jù)已知的同類建建設(shè)項目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資占整個建設(shè)設(shè)項目的投資比比例，先逐項估估算出擬建項目目主要生產(chǎn)工藝藝設(shè)備投資，再再按照比例估算算擬建項目投資資額。該方法主要應(yīng)用用于項目建議書階段段，設(shè)計深度不足足，擬建項目與與類似項目的主主要生產(chǎn)工藝設(shè)設(shè)備投資比重較較大，行業(yè)內(nèi)相相關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)礎(chǔ)資料完備的情情況。式中:C——擬建項目投資額額；K——主要生產(chǎn)工藝設(shè)設(shè)備費占擬建項項目投資的比例例；n——主要生產(chǎn)工藝設(shè)設(shè)備的種類數(shù)Qi——第i種主要生產(chǎn)工藝藝設(shè)備的數(shù)量Pi——第i種主要生產(chǎn)工藝藝設(shè)備的購置費費（到廠價格））5.指標估算法這種方法是把建建設(shè)項目劃分為為建筑工程、設(shè)備備安裝工程、設(shè)設(shè)備及工器具購購置費及其他基基本建設(shè)費等費用項目或單單位工程，再根根據(jù)各種具體的的投資估算指標標，進行各項費費用項目或單位位工程投資的估估算。在此基礎(chǔ)上，可可匯總成每一單單項工程的投資資。另外再估算算工程建設(shè)其他他費用及預(yù)備費費，即求得建設(shè)設(shè)項目總投資。。指標估算法是投投資估算編制的的主要方法，在在設(shè)計深度允許許的情況下，應(yīng)應(yīng)首先采用指標估算法。對于可行性研究階段段，原則上應(yīng)采用用指標估算法編編制擬建項目投投資估算，以保保證編制精度。。在條件具備時，，對于對投資有有重大影響的主主體工程應(yīng)估算算出分部分項工工程量，套用相相關(guān)綜合定額（（概算指標）或或概算定額編制制。應(yīng)注意，采用這這種方法時，當當套用的指標與與具體工程之間間的標準或條件件有差異時，應(yīng)應(yīng)加以必要的局局部換算或調(diào)整整。包括價格變動可能增加的的投資額，與匯率的影響動態(tài)部部分的的估算算應(yīng)以以基準準年靜靜態(tài)投投資的的資金金使用用計劃劃為基基礎(chǔ)計計算（二））固定定資產(chǎn)產(chǎn)投資資動態(tài)態(tài)投資資部分分的估估算預(yù)備費費估算算：基本預(yù)預(yù)備費費=（建筑筑安裝裝工程程費+設(shè)備及及工器器具購購置費費+工程建建設(shè)其其他費費）*基本本預(yù)備備費率率漲價預(yù)預(yù)備費費=式中：：It—第t年的工工程費費。包包括：：第t年的建建筑安安裝工工程費費、設(shè)設(shè)備及及工器器具購購置費費之和和；n—建設(shè)期期；f—建設(shè)期期價格格上漲漲指數(shù)數(shù)建設(shè)期期利息息是指指項目目借款款在建建設(shè)期期內(nèi)發(fā)發(fā)生并并計人人固定定資產(chǎn)產(chǎn)投資資的利利息。。1、借款款均衡衡發(fā)生生，復(fù)利：每年應(yīng)應(yīng)計利利息=(年初借借款本本息累累計+)××年利率率年初借借款本本息累累計=上一年年年初初借款款本息息累計計+上年借借款+上年應(yīng)應(yīng)計利利息單利：各年年應(yīng)計計利息息＝（（上年年末借借款本本金累累計+本年借借款額/2）*年年利利率2、借款款在各各年初初各年利利息＝＝（上上年為為止借借款本本息累累計+本年借借款額額）*年年利率率建設(shè)期期貸款款利息息估算算含義：：流動動資金金，是是指可可以在在1年或者者超過過1年的一一個營營業(yè)周周期內(nèi)內(nèi)變現(xiàn)現(xiàn)或被被耗用用的資資產(chǎn)，，主要要包括括各種種現(xiàn)金金、銀銀行存存款、、應(yīng)收收及預(yù)預(yù)付款款項、、存貨貨、待待攤費費用等等。估算方方法：：⑴分項項詳細細估算算法⑵擴大大指標標估算算法（三））流動動資金金的估估算1、分項項詳細細估算算法（（分項項定額額估算算法））是根據(jù)據(jù)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)額與與周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度度之間間的關(guān)關(guān)系，，對構(gòu)構(gòu)成流流動資資金的的各項項流動動資產(chǎn)產(chǎn)和流流動負負債分分別進進行估估算。。流動資金=流動資產(chǎn)－流動負債現(xiàn)金應(yīng)收及預(yù)付賬款存貨應(yīng)付賬款預(yù)收賬款（1）周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)的計計算：：周轉(zhuǎn)次次數(shù)=360天/最低周周轉(zhuǎn)天天數(shù)各類流流動資資產(chǎn)和和流動動負債債的最最低周周轉(zhuǎn)天天數(shù)參參照同同類企企業(yè)的的平均周周轉(zhuǎn)天天數(shù)并結(jié)合合項目目特點點確定定，或或按部部門（（行業(yè)業(yè)）規(guī)規(guī)定，，在確確定最最低周周轉(zhuǎn)天天數(shù)時時應(yīng)考考慮儲儲存天天數(shù)、、在途途天數(shù)數(shù)，并并考慮慮適當當保險險系數(shù)數(shù)。（2）流動動資產(chǎn)產(chǎn)的估估算①存貨貨的估估算。。存貨=外購原原材料料、燃燃料+其他材材料+在產(chǎn)品品+產(chǎn)成品品外購原原材料料、燃燃料=年外購購原材材料、、燃料料費用用/分項周周轉(zhuǎn)次次數(shù)其他材材料=年其他他材料料費用用/其他材材料周周轉(zhuǎn)次次數(shù)在產(chǎn)品品=（年外外購原原材料料、燃燃料動動力費費用+年工資資及福福利費費+年修理理費+年其他他制造造費用用）/在產(chǎn)品品周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)產(chǎn)成品品=（年經(jīng)經(jīng)營成成本—年營業(yè)業(yè)費用用）/產(chǎn)成品品周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)其他制制造費費用是是指由由制造造費用用中扣扣除生生產(chǎn)單單位管管理人人員工工資及及福利利費、、折舊舊費、、修理理費后后的其其余部部分。。（2）流動動資產(chǎn)產(chǎn)的估估算（（續(xù)））②應(yīng)收收賬款款估算算指指企業(yè)業(yè)對外外銷售售商品品、提提供勞勞務(wù)尚尚未收收回的的資金金，計計算公公式為為：應(yīng)收賬賬款=年經(jīng)營營成本本/應(yīng)收賬賬款周周轉(zhuǎn)次次數(shù)③預(yù)付付賬款款估算算企企業(yè)為為購買買各類類材料料、半半成品品或服服務(wù)所所預(yù)先先支付付的款款項，，計算算公式式為：：預(yù)付賬賬款=外購商商品或或服務(wù)務(wù)年費費用金金額/預(yù)付賬賬款周周轉(zhuǎn)次次數(shù)④現(xiàn)金金需要要量估估算。。項目目流動動資金金中的的現(xiàn)金金是指指為維維持正正常生生產(chǎn)運運營必必須預(yù)預(yù)留的的貨幣幣資金金，計計算公公式為為：現(xiàn)金=（年工工資及及福利利費+年其他他費用用）/現(xiàn)金周周轉(zhuǎn)次次數(shù)年其他他費用用=制造費費用+管理費費用+營業(yè)費費用-（以上上三項項費用用中所所含的的工資資及福福利費費、折折舊費費、攤攤銷費費、修修理費費）（3）流動動負債債估算算流動負負債是是指將將在一一年（（含一一年））或者者超過過1年的一個營營業(yè)周期內(nèi)內(nèi)償還的債債務(wù)，包括括短期借款款、應(yīng)付票票據(jù)、應(yīng)付付賬款、預(yù)預(yù)收賬款、、應(yīng)付工資資、應(yīng)付福福利費、應(yīng)應(yīng)付股利、、應(yīng)交稅金金、其他暫暫收應(yīng)付款款項、預(yù)提提費用和一一年內(nèi)到期期的長期借借款等。在項目評價價中，流動動負債的估估算可以只只考慮應(yīng)付賬款和和預(yù)收賬款款兩項。計算算公式為：：應(yīng)付賬款=外購原材料料、燃料動動力及其他他材料年費費用/應(yīng)付賬款周周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款=預(yù)收的營業(yè)業(yè)收入年金金額/預(yù)收賬款周周轉(zhuǎn)次數(shù)例：某建設(shè)項項目預(yù)計投投產(chǎn)后定員員800人，每人每每年工資和和福利費9000元。每年的的其他費用用540萬元（其中中其他制造造費用400萬元）。年年外購原材材料、燃料料動力費為為6480萬元。年修修理費為680萬元。年經(jīng)經(jīng)營成本為為8400萬元。各項項流動資金金的最低周周轉(zhuǎn)天數(shù)分分別為：應(yīng)應(yīng)收賬款30d，現(xiàn)金40d，應(yīng)付賬款款30d，存貨40d。試用分項項詳細估算算法估算建建設(shè)項目的的流動資金金。解：(1）應(yīng)收賬款款=8400÷（360÷30）=700（萬元）（2）存貨：外購原材料料、燃料=6480÷（360÷40）=720（萬元）在產(chǎn)品=（6480+800××0.9+680+400）÷（360÷40）=920產(chǎn)成品=8400÷（360÷40）=933.33（萬元）存貨=720+920+933.33=2573.33（萬元）（3）現(xiàn)金=（800×0.9+540）÷（360÷40）=140（萬元）（4）應(yīng)付賬款款=6480÷（360÷30）=540（萬元）（5）流動資產(chǎn)產(chǎn)=700+2573.33+140=3413.33（萬元）（6）流動負債債=540（萬元）（7）流動資金金估算額=3413.33-540=2873.33（萬元）2.擴大指標估估算法擴大指標估估算法是按按流動資金金占某種基基數(shù)的比率率來估算流流動資金。。一般常用基基數(shù)有銷售售收入、經(jīng)經(jīng)營成本、、總成本費費用和固定定資產(chǎn)投資資等，依行行業(yè)習慣確確定采用基基數(shù)。所采用比率率根據(jù)經(jīng)驗驗確定，或或根據(jù)同類類企業(yè)的實實際資料確確定，或依依行業(yè)、部部門給定的的參考值確確定。該法簡便易易行，但準準確度不高高，適用于于項目建議書書階段的流動動資金估算算。項目決決策分析與與評價的初初期階段及及小型項目目可采用計算公式：：（1）流動資金金額=年產(chǎn)值（年年銷售收入入額）×產(chǎn)值（銷售售收入）資資金率【例】某項目投產(chǎn)產(chǎn)后年產(chǎn)值值2億元，同類類企業(yè)百元元產(chǎn)值流動動資金占用用額為18元，試求該該項目流動動資金估算算額。解：流動資資金額=20000×（18÷100）=3600萬元(2)流動資金額額=年經(jīng)營成本本（年總成成本）×經(jīng)營成本資資金率（總總成本資金金率）(3)流動資金額額=固定資產(chǎn)投投資×固定資產(chǎn)投投資資金率率(4)流動資金額額=年生產(chǎn)能力力×單位產(chǎn)量資資金率【案例】某擬建年產(chǎn)產(chǎn)3000萬噸鑄鋼廠廠，根據(jù)可可行性研究究報告提供供的已建年年產(chǎn)2500萬噸類似工工程的主廠廠房工藝設(shè)設(shè)備投資約約2400萬元。已建建類似項目目資料：與設(shè)備有關(guān)關(guān)的其他各各專業(yè)工程程投資系數(shù)數(shù)如表1所示。與主主廠房投資資有關(guān)的各各專業(yè)工程程及工程建建設(shè)其他費費用的投資資系數(shù)如表表2。表1與設(shè)備投資資有關(guān)的各各專業(yè)工程程投資系數(shù)數(shù)表2與主廠房投投資有關(guān)的的各專業(yè)工工程及工程程建設(shè)其他他費用的投投資系數(shù)加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設(shè)備供電與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.4動力系統(tǒng)機修系統(tǒng)總圖運輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費0.30.120.20.30.2本項目的資資金來源為為自有資金金和貸款，，貸款總額額為8000萬元，貸款款利率8％(按年計息)。建設(shè)期3年，第１年年投入30％，第2年投入50％，第3年投入20％。預(yù)計建建設(shè)期物價價年平均上上漲率3％，基本預(yù)預(yù)備費率5％。問題1：（1）已知擬建建項目建設(shè)設(shè)期與類似似項目建設(shè)設(shè)期的綜合合價格指數(shù)數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)估算法估估算擬建工工程的工藝藝設(shè)備投資資額；（2）用系數(shù)估估算法估算算該項目主主廠房投資資、項目建建設(shè)的工程程費以及工工程建設(shè)其其他費投資資。問題2：估算該項項目的建設(shè)設(shè)投資，并并編制建設(shè)設(shè)投資估算算表。解：方法定義估算的具體步驟或內(nèi)容分項詳細估算法分項詳細估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債分別進行估算。流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+存貨+應(yīng)收帳款+預(yù)付賬款流動負債=應(yīng)付帳款+預(yù)付賬款擴大指標估算法擴大指標估算法是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，也可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定比率，將各類流動資金率乘以相對應(yīng)的費用基數(shù)來估算流動資金。年流動資金=年費用基數(shù)×各類流動資金率均衡項目設(shè)設(shè)備的性能能與經(jīng)濟性性在滿足項目目使用功能能要求的前前提下，進進行設(shè)備的的壽命周期期成本分析析，選擇項項目壽命周周期成本最最小的設(shè)備備。結(jié)合項目的的設(shè)備選型型及其對項項目建設(shè)方方案選擇的的影響，選選擇最經(jīng)濟濟的項目建建設(shè)方案，，這一點對對工業(yè)項目目尤為重要要。四、項目資金籌籌集方式的的選擇資金籌集的的方式資金籌集是是項目建設(shè)設(shè)的重要前前期工作之之一，資金金籌集的方方式多種多多樣，不同同資金籌集集方式具有有不同的要要求、風險險、特征以以及成本。。項目資金成成本項目資金成成本是項目目或企業(yè)在在籌集資金金時所支付付的一定代代價，這些些代價主要要包括籌資資費用和資資金使用費費.籌資費是指在籌籌集資金金過程中中發(fā)生的的各種費費用，如如委托金金融機構(gòu)構(gòu)代理發(fā)發(fā)行股票票、債券券而支付付的注冊冊費和代代理費等等，向銀銀行借款款支付的的手續(xù)費費等。使用費是指因使使用資金金而向資資金提供供者支付付的報酬酬，如股股息、利利息、租租金等。。資金成本本的作用用資金成本本是選擇擇項目資資金來源源，擬訂訂籌資方方案的主主要依據(jù)據(jù)；籌集集決策的的核心就就是通過過選擇利利用各種種籌資方方式，在在滿足項項目資金金需要的的前提下下，力求求資金成成本達到到最低水水平。資金成本本是評價價投資項項目可行行性的主主要經(jīng)濟濟標準，，它直接接影響到到項目的的經(jīng)濟性性評價結(jié)結(jié)論。資金成本本通常用用相對數(shù)數(shù)，即資資金成本本率來表表示：式中：K為資金成成本率，，P為籌集資資金總額額，F(xiàn)為籌資費費，D為使用費費，f為籌資費費費率。。項目從不不同來源源取得的的資金，，其成本本各不相相同。平均資金金成本率率計算項目目各種籌籌資方式式的成本本，即可可進行項項目全部部資金來來源的平平均成本本，用于于進行籌籌資決策策。平均資金金成本率率，通常常是用加加權(quán)平均均來計算算，計算算式如下下：式中：K—平均資金金成本W(wǎng)i——第i種資金來來源占全全部資金金的比重重Ki——第i種資金來來源的資資金成本本率1、銀行貸貸款的資資金成本本Kg—貸款成本本率；G—貸款總額額I—貸款年利利息i—貸款年利利率T—所得稅稅稅率F—籌款費用用f—籌款費費費率利潤表會企02表單位：2011-單位：元項目行次本期數(shù)本年累計數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入1

減：主營業(yè)務(wù)成本4

主營業(yè)務(wù)稅金及附加5

二、主營業(yè)務(wù)利潤(虧損以“-”號填列)10

加：其他業(yè)務(wù)利潤(虧損以“-”號填列)11

減：營業(yè)費用14

管理費用15

財務(wù)費用16

三、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）18

加：投資收益（虧損以“-”號填列）19

營業(yè)外收入23

減：營業(yè)外支出25

四、利潤總額（虧損以“-”號填列）27

減：所得稅28

五、凈利潤（虧損以“-”號填列）30

【例】某企業(yè)取取得5年期長期期借款200萬元，年年利率11%，每年付付息一次次，到期期一次還還本，籌籌資費用用率0.5%，企業(yè)所所得稅稅稅率為25%，求該企企業(yè)的長長期借款款成本。。2、債券的的資金成成本KB—債券的資資金成本本率B0—債券的發(fā)發(fā)行總額額M—債券的面面值I—債券年利利息總額額i—債券年利利率T—所得稅稅稅率f—債券的發(fā)發(fā)行費用用率【例】某公司發(fā)發(fā)行總面面額為500萬元的10年期債券券，票面面利率12%，發(fā)行費費用率為為5%，公司所所得稅率率為25%。（1）若該債債券按票票面價值值發(fā)行，，資本成成本是多多少？（2）該債券券采用溢溢價發(fā)行行，發(fā)行行價格為為600萬元，該該債券的的資本成成本是多多少？（3）若折價價發(fā)行，，發(fā)行價價格為400萬元，該該債券的的資本成成本是多多少？3、優(yōu)先股股的資金金KP—優(yōu)先股的的資金成成本率P0—優(yōu)先股的的股票面面值i—股息率f—股票的發(fā)發(fā)行費用用率例：某企業(yè)業(yè)發(fā)行優(yōu)優(yōu)先股總總面額為為300萬元，總總價為340萬元?；I籌資費用用率為5％，預(yù)定定年股利利率為12％。則其其資金成成本率計計算為：：優(yōu)先股：：優(yōu)先股通通常預(yù)先先定明股股息收益益率。一一般不會會根據(jù)公公司經(jīng)營營情況而而增減，，而且一一般也不不能參與與公司的的分紅；；優(yōu)先股的的權(quán)利范范圍小。。優(yōu)先股股股東一一般沒有有選舉權(quán)權(quán)和被選選舉權(quán)優(yōu)先股的的索償權(quán)權(quán)先于普普通股，，而次于于債權(quán)人人。4、普通股股的資金金成本KC—普通股的的資金成成本率P1—普通股的的股票總總面值或或市場發(fā)發(fā)行總額額i—固定股息息率f—股票的發(fā)發(fā)行費用用率g—股息年增增長率例某企業(yè)業(yè)發(fā)行普普通股股股票市價價為2600萬元，籌籌資費用用率為4％，預(yù)計計第一年年股利率率為14％，以后后每年按