國有企業(yè)（投資類）投資項目財務分析評價暫行辦法模版

投資未來，促進發(fā)展！*****投資控股有限公司制度*****投資控股有限公司制度編輯：項目：公司：時間：

投資項目財務分析評價暫行辦法第一章總則第一條 為降低投資風險，對投資項目進行財務分析評價，為投資項目可行性分析提供依據，公司結合實際，特制定本辦法。第二條本辦法所稱財務分析評價指在投資項目立項的基礎上，公司成立投資項目組，對投資項目進行盡職調查，財務部選派財務調查人員（必要時可選聘第三方獨立調查機構），通過對投資項目有關的財務狀況和經營成果進行審閱、分析和核查等財務調查，來分析投資項目的內在價值及判明投資項目是否存在潛在的缺陷，從而出具投資項目財務分析報告，結合投資項目的安全性、收益性和流動性，提出是否進行投資的建議。第三條本辦法所稱的投資項目指股權投資項目。第四條財務部門出具財務分析報告的結論主要依據于在盡職調查基礎上對財務數據的分析與判斷。第二章 基本原則第五條 獨立性原則：財務調查人員服務于項目組，業(yè)務上由財務部主管負責，保持客觀態(tài)度，獨立出具財務分析報告，確保獨立性。第六條 謹慎性原則：調查過程遵循謹慎原則，提示重大財務風險因素；計劃、工作底稿及報告需有一定的復核程序，保證質量。第七條全面性原則：財務調查要涵蓋目標企業(yè)有關財務管理和會計核算的全面內容。第八條重要性原則：針對不同行業(yè)、不同企業(yè)的不同財務風險水平重點調查。第三章 基本方法 第九條 審閱：通過對財務報表及其他法律、財務、業(yè)務資料審閱，發(fā)現關鍵及重大財務因素。 第十條 分析性程序：通過對各種渠道取得資料的分析，采用適當的分析方法，如趨勢分析、結構分析等，發(fā)現異常及重大問題。 第十一條 訪談：與企業(yè)內部各層級、各職能人員，以及中介機構充分溝通。第十二條項目小組內部溝通:通過項目小組不同背景及專業(yè)成員的相關溝通，達到充分了解財務狀況、經營成果和經營管理等情況的調查目的。第四章基本職責第十三條 財務分析評價一般可分為計劃、調查與分析和報告階段，在各階段，財務調查人員具有不同的職責。第十四條 計劃階段：財務調查人員在前期投資項目立項取得和掌握的資料的基礎上，制定財務分析評價的書面工作計劃，明確投資項目財務分析評價的重點。在計劃中，應對該投資項目的重大財務風險給予評估，并與財務部主管對此風險評估達成共識。第十五條 調查與分析階段：即工作計劃的實施階段。財務調查人員應運用觀察、查詢等取證方法，搜集充分、適當的資料；運用專業(yè)分析手段和方法，側重于財務數據，發(fā)現影響投資的重大問題和財務風險。 第十六條 報告階段：財務調查人員應撰寫、修改并提交書面財務分析報告。工作程序第十七條 財務調查人員在接受盡職調查任務之后至進入現場調查前，應按下列程序辦理：（一）與項目負責人溝通，了解項目背景、目的、總體計劃和其他項目資料，熟悉投資項目的情況；（二）初步了解情況后，與財務部主管就調查計劃或思路進行溝通；（三）準備“被調查企業(yè)所需提供的財務資料清單”，并與項目組其他成員溝通，避免重復索取資料；（四）將“財務分析評價所需資料清單”（見附件2）內容提供給項目組負責人，形成“被調查企業(yè)所需提供的資料清單”，由項目組負責人將資料清單傳真或電子發(fā)送到目標企業(yè)。 第十八條 項目組到達目標企業(yè)，與企業(yè)負責人員初步就盡職調查事宜進行溝通，財務調查人員按下列程序辦理：（一）明確目標企業(yè)財務聯系人，及時準確提供財務報表等相關資料及解答相關財務問題；（二）做好財務分析的工作底稿，準確記錄提供的財務資料、存在的問題及答復等情況，在工作中要取得相關財務報表及其他相關資料，并注意為目標企業(yè)保守商業(yè)秘密；（三）對不能有效取得相關財務資料進行財務分析評價的，應通過項目負責人與目標企業(yè)溝通。 第十九條 財務調查人員取得基本財務資料后，應按下列程序辦理： （一）審閱目標企業(yè)提供的各種法律、財務、業(yè)務資料等，對所發(fā)現的關鍵及重大問題加以記錄，以備指導后續(xù)工作； （二）審核目標企業(yè)的對外股權投資，明確企業(yè)具有控制力的子公司，確定調查范圍，細化調查計劃，與項目負責人溝通；并通過項目負責人就子公司調查計劃與目標企業(yè)溝通一致； （三）初步確立財務分析報告結構，明確每部分要說明的問題及需要的資料； （四）采用各種分析方法找出問題（重點應放在財務數據上），在與項目組成員溝通后，選取主要問題列入訪談計劃； （五）制訂訪談計劃，應先將問題、人員名單、時間安排與項目組成員溝通，排定統(tǒng)一的訪談計劃，以便于企業(yè)安排及有效訪談。 第二十條 進入訪談程序后，財務調查人員應注意以下幾點：（一）和目標企業(yè)各被訪談人員交流時，保持一種謙虛的態(tài)度，是盡最大努力獲得信息，并不對企業(yè)的現狀當場提出評價；（二）鼓勵被訪談人員對企業(yè)的現有運作提出個人的見解及對未來的改進建議； （三）針對某個問題，可以分別向財務人員和業(yè)務人員進行了解，一方面可以驗證，另一方面了解不同視角。 第二十一條 現場調查結束之前，財務調查人員對未盡事宜按下列程序辦理：（一）將調查中發(fā)現的主要問題以及企業(yè)的解釋與項目組全體人員溝通；（二）整理資料，列出尚未提供的資料清單交目標企業(yè)，由其日后提供；（三）與企業(yè)訪談人員保持良好關系，保留關鍵人員的聯絡方式，可幫助解決未盡事宜。 第二十二條 調查結束回到公司后，財務調查人員原則上7日內應按下列程序辦理：（一）調查結束后，財務調查人員應撰寫、修改并提交書面財務分析報告；（二）對于財務分析報告，財務部須建立相應質量控制程序，即財務分析報告完成后由部門總經理及財務總監(jiān)審核后報送項目組； （三）根據需要，財務分析報告由財務部在投資項目決策的總經理辦公會上，獨立發(fā)表意見。第六章基本內容第二十三條 針對不同的目標企業(yè)，財務調查人員可側重于不同方面撰寫財務分析報告。此報告應包括但不限于附件1內容。第七章附則第二十四條 本辦法由財務部負責解釋。第二十五條 本辦法自下發(fā)之日起執(zhí)行。

附件1財務分析報告提綱一、公司基本情況（一）公司股東的基本情況，包括股東名稱、股比及經營范圍等情況，有個人或員工持股的情況，要特別說明；（二）公司的基本情況介紹，包括經營范圍、提供的主要產品或服務情況；（三）公司歷史沿革情況，包括：公司成立、股權變動、業(yè)務發(fā)展情況；（四）公司章程和內部組織結構，包括公司章程、公司組織結構圖、主要會計政策及結算方式和公司內部管理制度等。（五）公司的附屬企業(yè)情況1、全資企業(yè)、控股企業(yè)、參股企業(yè)的情況（股權結構、資產規(guī)模及其經營情況）；2、公司對各附屬企業(yè)的管理體制（行政關系、資產關系、管理關系）。二、財務資料分析（一）經營業(yè)績

1、近三年的經營業(yè)績、營業(yè)額及毛利詳盡分析

2、近三年的經營及管理費用分析3、近三年的非經常項目及異常項目分析

4、各分支機構或產品對整體業(yè)績的貢獻水平分析5、產品成本分析（二）財務資產狀況1、資產負債的主要構成；2、分析過去三年存款平均余額，判斷目前余額水平是否正常；并了解可用資金余額，分析凍結資金的現象；3、應收賬款趨勢分析及周轉指標分析；4、存貨及其周轉率變化趨勢和主要原因；5、大額的固定資產增減變動的原因，并包括主要固定資產是否存在或將要閑置或報廢的情況；6、固定資產抵押貸款、擔保、被關聯方占用、或其他對所有權或使用權可能產生限制的情況；7、在建工程實施情況及減值準備情況；8、無形資產的狀況及構成，無形資產的來源、構成內容和計價依據；9、是否存在經營性租賃或融資租賃或托管經營固定資產的情況；10、應付賬款趨勢分析，與業(yè)務趨勢比較判定其合理性；分析長期掛賬的應付賬款及其原因；11、長短期債務貸款情況分析，了解借款利息是否按期支付及金融機構對目標企業(yè)的授信及信用評級情況、抵押和擔保情況。（三）現金流量分析1、經營活動現金凈流量2、投資活動現金凈流量3、籌資活動現金凈流量（四）財務比率分析1、償債能力分析（包括資產負債率、流動比率、速動比率、利息支付倍數等）2、營運能力分析（包括存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率等）3、盈利能力分析（包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產收益率、凈資產收益率、成本費用控制水平等）4、成長能力分析（包括主營業(yè)務收入增長率、凈利增長率等）三、未來利潤預測（一）未來三年的收入、利潤及現金凈流量預測（二）投資期的預測（三）預測的假設前提

（四）預測的數據基礎

四、結論（一）投資目標企業(yè)所面臨的主要財務風險因素和積極因素

（二）投資建議

附件2財務分析評價所需資料清單一、一般資料會計主體，包括合并范圍內的子公司及獨立核算的分支機構；組織機構圖及各會計主體財務人員配置情況；人力情況，包括年齡結構和學歷結構；管理體系，包括財務人員任免及獎懲的辦法；財務報告體系，包括會計報表合并匯總的范圍、流程、原則及方法；財務制度建設情況，包括預算管理、成本管理、報表管理、資金管理、資產管理及投資管理等；關聯交易情況，包括內部銷售（租賃）的價格；結算及支付制度、管理費（資金占用費）收取范圍、標準等；承擔的稅費制度，包括涉及的各項稅費的計稅依據、稅率、優(yōu)惠政策等；主要會計政策詳情；近三年的財務審計報告；近三年的稅務匯算清繳報告；近三年的評估報告。二、利潤表（合并及單獨）總體情況1、近三年的合并及單獨利潤表；2、分產品類別銷售數量、單價、收入及毛利；3、生產成本表；4、管理費用、銷售費用及財務費用明細表；5、投資收益明細表；6、有關銷售人員的工資,傭金、獎金政策；7、其它收支明細表；8、營業(yè)外收支明細表。收入及成本1、按客戶及月份所編制的銷售明細分析；2、按地區(qū)及月份所編制的銷售分析；3、按銷售毛收入與銷售收入凈額的調節(jié)表，列示銷售原價、銷售折扣、銷售折讓、以及其他可抵扣的項目明細；4、銷售量及生產量；5、生產成本明細表，列示出原材料、人工成本、制造費用以及其他重大的成本項目。關聯方交易1、銷售與關聯方的金額及明細；2、與關聯方的其它交易資料，包括交易的性質與金額。其它1、研究及開發(fā)費用明細；2、提供給在職職工及退休職工社會福利費用；3、由政府要求而撥入儲備的金額及性質。三、資產負債表（合并及單獨）近三年的合并及單獨資產負債表資產負債表項目的資料1、貨幣資金貨幣資金明細表及凍結資金的情況2、應收賬款(1)按客戶分類的明細及其賬齡分析以及期后收款情況；(2)壞賬計提政策及程序；(3)主要客戶明細表,包括前10大客戶年度銷售額、年度回款額及期末余額等。3、應收票據應收票據明細表及詳細情況，包括應收票據的種類、出票方、金額、期限及是否貼現等。4、預付款及其它應收款(1)預付款項的之明細及其賬齡分析，包括預付單位、金額、原因、預付時間、合同總額、是否為關聯方及是否并表抵消等；(2)其它應收款的明細及其賬齡分析，大額款項的合同、協(xié)議等。5、存貨(1)近三年按主要產品系列、大類或其他方法劃分的存貨匯總表；(2)最近的存貨盤點記錄。6、其他資產(1)其他資產明細表；(2)列出其他資產的性質及有關攤銷政策。7、長期和短期投資(1)長期和短期投資明細；(2)說明投資成本及可實現價值。8、固定資產(1)固定資產明細表；(2)折舊方法，每類固定資產的折舊率及折舊費用；(3)說明固定資產有否用作抵押并提供有關文件；(4)重大租賃資產清單及其核算政策；(5)固定資產變動表及出售（清理）固定資產盈利或損失分析。9、在建工程(1)按工程項目分列的在建工程明細及近三年的在建工程變動表；(2)在建工程項目的完工百分比，預計尚需完工成本及預計完工日期等資料。10、無形資產及土地使用權(1)無形資產及土地使用權的明細；(2)提供無形資產的攤銷政策，是否計提減值準備及價值評估報告。11、應付賬款、預提費用及其他應付款(1)按供貨商分類的應付賬款賬齡分析；(2)預提費用及其他應付款的金額及性質。12、應收票