碘系偏光片行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢

碘系偏光片行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢中國偏光片行業(yè)市場概述偏光片的全稱是偏振光片，可控制特定光束的偏振方向。自然光在通過偏光片時，振動方向與偏光片透過軸垂直的光將被吸收，透過光只剩下振動方向與偏光片透過軸平行的偏振光。偏光片主要是將聚乙烯醇膜（PVA）、三醋酸纖維素膜（TAC）、保護膜、離型膜、壓敏膠等原材料經拉伸、復合、涂布等工藝制成的一種高分子材料。液晶顯示器的成像必須依靠偏振光，所有的液晶都有前后兩片偏振光片緊貼在液晶玻璃，組成總厚度1mm左右的液晶片。偏光片包括最中間的PVA（聚乙烯醇），兩層TAC（三醋酸纖維素），PSAfilm（壓敏膠），Releasefilm（離型膜）和Protectivefilm（保護膜）。?按產線幅寬分類：可分為窄幅（500mm-1330mm），寬幅（1330mm（含）-2500mm）、超寬幅（2500mm（含）以上）。幅寬即指偏光片產線的橫向寬度。偏光片的裁切效率受制于產線的幅寬，一般而言幅寬越寬，則裁切效率越高，2500mm產線對于不同尺寸電視的裁切效率均超過95%，具有明顯的成本優(yōu)勢；同時，幅寬越寬，對于設備和工藝的要求越高。偏光片按照產品類型及應用領域不同，主要分為TN型、STN型、TFT型和OLED型，黑白偏光片主要采用TN、STN兩種產品，彩色偏光片產品主要有TFT-LCD和AMOLED兩條技術路線。目前，全球偏光片市場主要以TFT-LCD面板用偏光片為主。中國偏光片行業(yè)生產流程偏光片生產技術以PVA膜的拉伸工藝劃分，有干法和濕法兩大類。干法拉伸工藝是指先在一定溫度、濕度的條件下，在惰性氣體環(huán)境中將PVA膜拉伸到一定倍率，然后進行染色、固色、復合、干燥等制備工藝；濕法拉伸工藝是指PVA膜先進行染色，然后在溶液中進行拉伸、固色、復合、干燥的生產方法。目前，全球偏光片生產企業(yè)主要以濕法拉伸技術為主。偏光片按起偏成分（PVA膜染色成分）不同，分為碘系和染料系兩大類。碘系偏光片以碘分子作為起偏成分，該類偏光片具有較好的偏振度、透過率高，但碘分子在高溫環(huán)境下易揮發(fā)，使得碘系偏光片在耐久度方面存在不足；染料系偏光片以二向吸收染料作為偏光片的起偏成分，可以較好地解決耐久度問題，但要達到一定的偏振度需要的染料濃度較高，進而降低了染料系偏光片透過率。目前偏光片主要以碘系偏光片為主。偏光片的生產流程分為前、中、后三段工序，前工序是核心環(huán)節(jié)。前工序：包括TAC膜的預處理和PVA膜的延伸與復合。TAC膜的預處理制程是將TAC膜進行堿液處理，經過水洗槽清洗殘留的堿液后，烘干收卷，此制程主要目的在于降低TAC膜的接觸角，便于與PVA膜的貼合。PVA膜的延伸和復合制程是先將經過純水膨潤后的PVA膜浸入染色槽，吸附二向吸收的碘分子，再經過延伸槽對碘分子進行拉伸取向，烘干之后將PVA膜與兩層預處理之后的TAC膜復合在一起，得到偏光膜。市場需求不斷增長，偏光片大有可為偏光片產業(yè)位于面板產業(yè)上游，利潤較高。LCD產業(yè)鏈上、中、下游行業(yè)的毛利率水平構成了微笑曲線，曲線左邊是上游的玻璃基板、光學膜材、化學品和背光模組等相關供應商，曲線中間是液晶面板及模組制造廠商，曲線右邊是下游整機組裝、整機品牌商和渠道經銷商。偏光片行業(yè)具有技術密集和資金密集的特點。其利潤水平在LCD產業(yè)鏈中處于較高的位置，約為40%。三利譜的上游原材料大都進口日本，成本高于行業(yè)，所以公司毛利率較行業(yè)略低。未來伴隨上游材料逐漸國產化，有望進一步提升毛利率水平到行業(yè)標準。國內偏光片市場規(guī)模占比不斷提升，目前國內公司市占率較低。根據OFweek的統(tǒng)計和預測，2020年全球偏光片的市場規(guī)模約為132．1億美元，國內市場規(guī)模約為53．2億美元。從2015年到2020年，中國偏光片市場在全球的占比從21．64%不斷提升到了40．15%。根據IHS的數(shù)據，2020年我國LCD偏光片市場主要被日韓壟斷，在杉杉股份并購LG化學部分業(yè)務前，國內企業(yè)的全球市占率只有10%左右，收購完成后，國內企業(yè)市占率也僅21．9%左右。除杉杉外，國內廠商主要有三利譜和盛波光電，市占率都在4%左右。國產偏光片存在0．95億平米缺口，國內目前供給難以滿足需求。伴隨全球半導體顯示產業(yè)持續(xù)向中國大陸轉移，偏光片跟隨下游面板需求同步增長。根據omdia數(shù)據，2021年國內偏光片需求量為3．6億平方米，但國內供應量僅2．65億平方米，中國大陸地區(qū)的依然存在0．95億平方米的缺口，偏光片供需存在約25%的差異，考慮剔除海外廠商在大陸的產能后缺口將會更大，所以偏光片的國產化仍有很大的發(fā)展空間。韓廠加速退出，勢在必行。國內廠商經過多年的研發(fā)，技術一定程度上已具備替代日韓大廠的能力。近幾年韓國加速退出偏光片行業(yè)，為留下了巨大空間。2020年全球第一大偏光片生產商LG化學將70%的偏光片產能出售給杉杉股份，使得杉杉股份一躍成為中國第一大偏光片供應商。在杉杉股份收購LG產線之前，中國第一大生產商是三利譜，其次為盛波光電。中國大陸偏光片產能不斷提高，擴產熱情高漲。根據Trendbank數(shù)據，2018年中國地區(qū)偏光片產能為1．18億平米，預計到2022年將提高至近3．5億平米；而中國臺灣地區(qū)、日本無新產線投資計劃，產能基本保持平穩(wěn)；另外，韓國產能持續(xù)下降同梧倉工廠的關閉和轉移存在一定的關系。從產能占比看，2020年中國大陸地區(qū)偏光片產能占比達37%，取代日本成為第一；到2022年，預計大陸地區(qū)偏光片產能占比將超過50%。根據Omida數(shù)據，隨著國產化進程不斷加速，偏光片市場的投資正在煥發(fā)新活力，預計2024年在中國共有26條偏光片生產線投入使用。中國主導偏光片行業(yè)下游市場，配套國產化機遇來臨面板產業(yè)經歷了兩輪產業(yè)轉移，目前正在向中國全面主導的格局邁進。面板產業(yè)最早是美國和德國在底層技術上實現(xiàn)了突破，上個世紀90年代由日本實現(xiàn)產業(yè)化，直到2004年日本都在主導面板產業(yè)，代表廠商有夏普、愛普生、日立、東芝、三菱、三洋和NEC。隨著日美貿易沖突加劇，韓國和中國臺灣也在面板領域獲得突破，開始主導面板生產。韓國的代表企業(yè)有現(xiàn)代、三星、LG集團，中國臺灣的代表企業(yè)為面板五虎（友達光電、奇美電子、廣輝電子、中華映管、瀚宇彩晶）。2012年后中國大陸憑借價格優(yōu)勢不斷擴產，最終于2017年超過韓國，全面主導了面板市場。國內的面板市場形成以京東方和華星光電為主的雙寡頭格局。面板行業(yè)具有較強的周期性，所以市場新的挑戰(zhàn)者一般會選擇在行業(yè)低谷期布局更先進、成本更低的產線，并在行情恢復時搶占一定的市場份額。21世紀之初的日本企業(yè)在擴產的問題上猶豫不決，韓國企業(yè)趁機大規(guī)模擴產，最終接替了日本的主導地位。2011年后，京東方等企業(yè)在高世代線上不斷取得突破，并開始了大規(guī)模擴產，成為了全球面板龍頭企業(yè)。京東方的成功激勵了國內其他的面板廠商，中國臺灣廠商也開始在大陸成立合資公司，最終國內形成了以京東方、華星光電為首的雙寡頭格局。國內面板廠商和相關產業(yè)鏈廠商在諸多方面具有顯著優(yōu)勢。中國偏光片成本優(yōu)勢：中國人力成本顯著低于日韓等國，因此在生產和擴產中都具有顯著的人力成本優(yōu)勢。中國各類型原材料價格也相對較低，也是一大成本優(yōu)勢。除此之外，國內面板廠商采購國內偏光片，能夠減免海外運輸費用，降低成本。中國偏光片產業(yè)集群優(yōu)勢：面板主要用于電視、手機、電腦、平板等顯示器制造，從全球來看，下游制造商主要位于中國大陸。面板實際上是下游集成廠商的配套零部件，與廠商距離越近，供貨速度越快、成本越低。此外，距離近便于企業(yè)間的技術交流，方便各廠商緊跟前沿技術。中國偏光片國家政策支持：中國一直注重高科技行業(yè)的發(fā)展，近幾年中美關系惡化，中國開始意識到產業(yè)自主化的重要性，政府也推出了一系列的政策保障面板及相關材料行業(yè)的發(fā)展。隨著中國全面主導LCD面板生產，相關產業(yè)的成為趨勢。目前，中國正在相關制成原料領域替代日韓，而化學原料仍由日本主導。作為國內偏光片主要供應商，公司在PVA膜染色延伸、PVA膜復合等技術領域取得突破，打破了日韓企業(yè)的壟斷，使得相關產業(yè)自主化程度不斷提升。上游基膜廠商加大研發(fā)速度，以配套偏光片國產化進程。為保障全產業(yè)鏈完整，國內偏光片的關鍵原材料PVA膜、TAC膜、保護膜、等生產廠商正加速研發(fā)以實現(xiàn)國產化配套。杉金光電（LG化學）在廣州的保護膜產線已經投產；龍華薄膜2500mm偏光片的PMMA基膜（PVA保護膜、補償膜）21年通過客戶驗證開始量產；皖維高新700萬平PVA光學膜項目于21年建成投產，且使用公司自產聚乙烯醇為原料。除此之外，東材科技、潔美科技、龍華薄膜等在保護膜、離型膜、亞克力膜方面也已經或即將規(guī)模性投產。偏光片上下游的合作不斷加強，能更有效地加速其國產化進程。中國偏光片行業(yè)工作原理偏光片可控制特定光束的偏振方向。LCD模組中有兩張偏光片分別貼附于玻璃基板兩側，下偏光片用于將背光源產生的光束轉換為偏振光，上偏光片用于解析經液晶電調制后的偏振光，產生明暗對比，從而顯示出畫面。LCD模組的成像必須依靠偏振光，少了任何一張偏光片，LCD模組都不能顯示圖像。偏光片的工藝原理主要是將TAC膜與PVA膜復合后形成偏光膜，再將偏光膜與壓敏膠貼合在一起收卷形成卷狀偏光板，最后對固化好的偏光板進行裁切、磨邊、清潔形成偏光片。由于PVA膜在生產過程中容易破損且良率低，因此越大尺寸的偏光片對工藝要求難度越高。偏光片產線通常分為前端與后端工藝產線，前端工藝產線主要完成核心膜材的壓合，生產中對工藝參數(shù)要求較高，是偏光片生產的核心部分，具備一定的壁壘。偏光片的生產流程包括前端工程和后端工程兩部分，其中前端工程是核心環(huán)節(jié)，主要包括延伸、涂層/層壓；后端工程主要是對前端工程產出的偏光片卷材進行裁切加工，形成偏光片成品。中國偏光片行業(yè)發(fā)展歷程1970-1990年期間：顯示技術從原創(chuàng)地歐美地區(qū)轉移到日本，并在日本實現(xiàn)了產業(yè)化，日本成為全球平板顯示產業(yè)制造中心。早期產品多用于手表、計算器等低檔TN-LCD上，隨后逐漸擴展至筆記本電腦、文字處理器等中檔STN-LCD上。2000年之前，偏光片市場基本由日本企業(yè)壟斷。20世紀90年代中期：顯示面板生產線開始從日本大規(guī)模轉移到韓國和中國臺灣。1999年5月，中國臺灣第一家偏光片廠商力特光電投產，但技術仍然來自日本。2000年3月，LG化學實現(xiàn)量產，韓國企業(yè)開始進入偏光片市場。我國第一條偏光