泛半導(dǎo)體行業(yè)的周期性區(qū)域性和季節(jié)性特征分析

泛半導(dǎo)體行業(yè)的周期性區(qū)域性和季節(jié)性特征分析泛半導(dǎo)體行業(yè)的周期性區(qū)域性和季節(jié)性特征（一）泛半導(dǎo)體行業(yè)周期性泛半導(dǎo)體行業(yè)的技術(shù)發(fā)展和供需平衡等受產(chǎn)品周期、資本開(kāi)支周期、研發(fā)周期等因素影響，下游行業(yè)需求的周期性亦使得先進(jìn)陶瓷和表面處理行業(yè)具有周期性特點(diǎn)。當(dāng)前先進(jìn)陶瓷和表面處理行業(yè)仍然處在快速發(fā)展階段，市場(chǎng)需求整體呈現(xiàn)螺旋增長(zhǎng)趨勢(shì)，不存在周期性衰退。行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域多元化，可一定程度平抑行業(yè)周期性影響。半導(dǎo)體行業(yè)周期由產(chǎn)品周期（下游需求因素）、資本開(kāi)支周期（產(chǎn)能因素）、研發(fā)周期（技術(shù)發(fā)展因素）等共同決定。1）產(chǎn)品周期：半導(dǎo)體晶圓需求的重要部分來(lái)自電腦、通信和消費(fèi)電子三大應(yīng)用市場(chǎng)，此外，半導(dǎo)體技術(shù)的進(jìn)步將創(chuàng)造出更好的產(chǎn)品，使新的應(yīng)用成為可能，例如電動(dòng)汽車、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和數(shù)據(jù)中心等，每一輪終端產(chǎn)品需求高增長(zhǎng)都帶來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)的高景氣，而每一輪消費(fèi)需求的階段性飽和也帶來(lái)行業(yè)需求的放緩。2）資本開(kāi)支周期：晶圓廠的資本開(kāi)支較大，從建設(shè)到投產(chǎn)一般需要2~3年時(shí)間，較長(zhǎng)的投產(chǎn)周期導(dǎo)致需求和產(chǎn)能供給會(huì)存在一定的錯(cuò)配，使行業(yè)出現(xiàn)間歇性的缺貨或供過(guò)于求現(xiàn)象。3）研發(fā)周期：7nm、5nm、3nm等新的制程工藝普及，都會(huì)帶來(lái)新一輪的下游爆款應(yīng)用，比較典型的是終端智能手機(jī)的升級(jí)，因此新制程節(jié)點(diǎn)的量產(chǎn)周期往往標(biāo)志著一輪行業(yè)發(fā)展周期。（二）泛半導(dǎo)體行業(yè)區(qū)域性表面處理具有一定的服務(wù)半徑，其區(qū)域性主要由下游晶圓廠、顯示面板廠分布的區(qū)域性所決定，中國(guó)大陸相關(guān)需求主要集中在華東、東南、西南等區(qū)域。先進(jìn)陶瓷應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，下游需求多元化，其區(qū)域性分布不明顯。（三）泛半導(dǎo)體行業(yè)季節(jié)性先進(jìn)陶瓷和表面處理服務(wù)主要集中于泛半導(dǎo)體領(lǐng)域，且先進(jìn)陶瓷還被應(yīng)用于多個(gè)下游領(lǐng)域，考慮到下游泛半導(dǎo)體行業(yè)季節(jié)性特點(diǎn)不明顯，除受春節(jié)放假等因素影響，一季度行業(yè)需求相對(duì)較弱外，行業(yè)季節(jié)性特點(diǎn)不明顯。先進(jìn)陶瓷行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局國(guó)內(nèi)先進(jìn)陶瓷領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量雖多，但規(guī)模普遍較小，核心技術(shù)基本依賴引進(jìn)，從電子陶瓷的應(yīng)用來(lái)看，雖然多種電子陶瓷產(chǎn)品的產(chǎn)量居世界首位，但國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的材料僅少部分用于高端元器件產(chǎn)品，大部分用于中低端元器件產(chǎn)品，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。民品方面，我國(guó)的電子陶瓷及其元器件產(chǎn)品生產(chǎn)基地已經(jīng)形成了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，并擁有國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)水平，典型企業(yè)包括風(fēng)華高科、三環(huán)集團(tuán)等陶瓷電子元器件行業(yè)中的龍頭骨干企業(yè)。軍品方面，以MLCC產(chǎn)業(yè)為例，目前已經(jīng)形成了宏明電子、鴻遠(yuǎn)電子、火炬電子等幾家比較穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局，各自綁定下游型號(hào)客戶。除此之外，一些電子陶瓷公司還包括中瓷電子、振華云科（振華科技子公司）等。結(jié)構(gòu)陶瓷方面，主要還是集中在陶瓷基復(fù)材，比如剎車耐磨的碳陶材料應(yīng)用，以及航天火箭耐燒蝕材料的應(yīng)用等，企業(yè)如西安鑫垚、博云新材、超碼科技等公司。先進(jìn)陶瓷行業(yè)概況先進(jìn)陶瓷是指在原料、工藝方面有別于傳統(tǒng)陶瓷，通常采用高純、超細(xì)原料，通過(guò)組成和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)并采用精確的化學(xué)計(jì)量和新型制備技術(shù)制成性能優(yōu)異的陶瓷材料。先進(jìn)陶瓷行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈先進(jìn)陶瓷生產(chǎn)企業(yè)將陶瓷粉體等原材料燒結(jié)成各類先進(jìn)陶瓷材料，進(jìn)而加工打磨為各類零部件，應(yīng)用于下游的工業(yè)結(jié)構(gòu)件、半導(dǎo)體、汽車工業(yè)、消費(fèi)電子、新能源、生物醫(yī)療等領(lǐng)域。陶瓷粉體的質(zhì)量直接影響后續(xù)陶瓷產(chǎn)品性能，目前已經(jīng)部分實(shí)現(xiàn)本土企業(yè)量產(chǎn)，但高端陶瓷粉體仍被以日企為代表的外資企業(yè)壟斷。從下游需求端看，電氣電子是全球先進(jìn)陶瓷的最大應(yīng)用領(lǐng)域，需求占比達(dá)57%。其次是汽車、環(huán)境、醫(yī)藥、機(jī)械等領(lǐng)域。先進(jìn)陶瓷材料發(fā)展歷程在市場(chǎng)規(guī)模方面，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)先進(jìn)陶瓷行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到890億元，約占全球23%的市場(chǎng)份額，但國(guó)產(chǎn)化仍然較低，約20%，細(xì)分市場(chǎng)中先進(jìn)結(jié)構(gòu)陶瓷市場(chǎng)規(guī)模為189億元，占先進(jìn)陶瓷市場(chǎng)的21%；預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)先進(jìn)結(jié)構(gòu)陶瓷市場(chǎng)規(guī)模922億元，其中先進(jìn)功能陶瓷和先進(jìn)結(jié)構(gòu)陶瓷分別將達(dá)713億元和209億元。先進(jìn)陶瓷行業(yè)發(fā)展?jié)摿?guó)內(nèi)先進(jìn)陶瓷行業(yè)與國(guó)際市場(chǎng)相比，還有很大的上升空間。無(wú)論是中國(guó)還是國(guó)際市場(chǎng)對(duì)先進(jìn)陶瓷粉體與產(chǎn)品需求依然強(qiáng)勁，中國(guó)先進(jìn)陶瓷企業(yè)仍然具有很多發(fā)展機(jī)會(huì)和潛力。特別是近幾年隨著我國(guó)5G基站、5G通信、新能源汽車、消費(fèi)電子、生物醫(yī)療、軌道交通、半導(dǎo)體芯片與封裝、機(jī)器人與人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的加速發(fā)展，對(duì)電子功能陶瓷、高性能結(jié)構(gòu)陶瓷、生物陶瓷、納米陶瓷粉體、高端電子陶瓷元器件和機(jī)構(gòu)陶瓷零部件需求巨大，中國(guó)已成為全球最大的先進(jìn)陶瓷市場(chǎng)。未來(lái)先進(jìn)陶瓷產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)一個(gè)新的爆發(fā)增長(zhǎng)期，這也為我國(guó)先進(jìn)陶瓷的新材料、新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化帶來(lái)新的機(jī)遇。陶瓷材料是指用天然或合成化合物經(jīng)過(guò)成形和高溫?zé)Y(jié)制成的一類無(wú)機(jī)非金屬材料，具有高熔點(diǎn)、高硬度、高耐磨性、耐氧化等優(yōu)點(diǎn)，可用作結(jié)構(gòu)材料、刀具材料，由于陶瓷還具有某些特殊的性能，又可作為功能材料。按陶瓷的制備技術(shù)和應(yīng)用領(lǐng)域分類，可分為傳統(tǒng)陶瓷材料和先進(jìn)陶瓷材料。其中，先進(jìn)陶瓷材料已進(jìn)入提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力階段，并且逐步成為新材料的重要組成部分，成為陶瓷材料行業(yè)最具發(fā)展?jié)摿Φ馁惖?，備受?guó)家極大關(guān)注。由于先進(jìn)陶瓷特定的精細(xì)結(jié)構(gòu)和其高強(qiáng)、高硬、耐磨、耐腐蝕、耐高溫、導(dǎo)電、絕緣、磁性、透光、半導(dǎo)體及壓電、鐵電、聲光、超導(dǎo)、生物相容等優(yōu)良性能，被廣泛應(yīng)用于國(guó)防、化工、冶金、電子、機(jī)械、航空、航天、生物醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域。全球先進(jìn)陶瓷行業(yè)現(xiàn)狀伴隨先進(jìn)陶瓷各種功能的不斷發(fā)掘，其在微電子工業(yè)、通訊產(chǎn)業(yè)、自動(dòng)化控制和未來(lái)智能化技術(shù)等方面作為支撐材料的地位日益顯著，市場(chǎng)容量也進(jìn)一步提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年，全球先進(jìn)陶瓷市場(chǎng)規(guī)模約3819億元，同比增長(zhǎng)17．26%。將成為先進(jìn)陶瓷產(chǎn)業(yè)鏈必然發(fā)展趨勢(shì)伴隨行業(yè)向好和產(chǎn)業(yè)鏈日益完善，近年來(lái)國(guó)內(nèi)先進(jìn)陶瓷小規(guī)模企業(yè)先后涌現(xiàn)，低端產(chǎn)品的供應(yīng)商數(shù)量有所增加，核心技術(shù)基本依賴引進(jìn)，國(guó)產(chǎn)化率較低。以先進(jìn)結(jié)構(gòu)陶瓷為例，2015年我國(guó)先進(jìn)結(jié)構(gòu)陶瓷國(guó)產(chǎn)化率僅約為5%，雖然2021年先進(jìn)結(jié)構(gòu)陶瓷國(guó)產(chǎn)化率提高至約20%，但仍處于較低水平。先進(jìn)陶瓷下游應(yīng)用領(lǐng)域技術(shù)水平發(fā)展，對(duì)生產(chǎn)工藝賴以實(shí)