汽車報告-中國新能源車型研究報告-蔚來ET7-2021.01正式版

行業(yè)研究報告|產(chǎn)品中國新能源車型研究報告—蔚來ET7（簡版）汽車報告研究部出品2021年1月31日摘要本報告，重點回答關于蔚來ET7的四個問題：1.產(chǎn)品定位2.核心賣點3.主要競品4.供應鏈蔚來首輛轎車；樹立蔚來先進的自動駕駛與電池技核心競品是BBA同價位段的部分核心零部件自研；在高端純電轎車市場的品術、彰顯質感和數(shù)字化的燃油車,與寶馬5系有較強競匯集了眾多行業(yè)頂尖牌與技術形象，是蔚來轎智能生活座艙、定義自動爭關系；在純電市場可能會供應商。車序列的先行者。駕駛時代的全新設計。與自家SUV產(chǎn)品競爭。蔚來的銷量表現(xiàn)蔚來汽車定位高端，在中國車市有重要的分量，蔚來ES6在2020年全國新能源上險銷量榜單排名第7。在高端（起步指導價30萬元以上）純電車市場里，蔚來ES6銷量名列前茅，且相比2019年大幅增長。2020年中國新能源車上險銷量排行TOP15（單位：輛）0 30000 60000 90000 120000150000特斯拉Model3宏光MINIEVAION.S歐拉黑貓奇瑞eQ1理想ONE蔚來ES6北汽EU系列比亞迪秦EV寶駿E100寶馬5系插混比亞迪漢比亞迪E2威馬EX5寶駿E200資料來源：”汽車報告”整理

2020年蔚來汽車在售車型銷量2020年上險銷量（輛）同比增幅（%）30000150%20000100%1000050%00%蔚來ES8蔚來ES6蔚來EC6（2020年7月上市）3蔚來ET7的定位2020年蔚來的在售車型均為SUV；ET7作為蔚來第一輛轎車，官方起步指導價超過40萬元，肩負重要使命。蔚來ET7需要在純電高端轎車市場為蔚來樹立品牌與技術形象，是蔚來轎車產(chǎn)品的先行者。2020年在售車型 2022年交付ES8ES6EC6ET7蔚來蔚來蔚來蔚來級別:SUVSUVSUV純電中大型轎車純電中大型純電中型純電中型NEDC:415/580公里420-610430-615500/700續(xù)航里程公里公里公里官方指導價:46.80-62.4035.80-52.6036.80-52.60萬44.80-52.60萬萬萬長*寬*高(mm):5022*1962*17564850*1965*17584850*1965*17315098*1987*15054850*1965*17314850*1965*1714軸距(mm):3010290029003060注：表格中的蔚來ET7不含續(xù)航1000+公里的版本 4蔚來ET7的賣點ET7賣點：領先的電池和自動駕駛技術、彰顯質感和數(shù)字化的智能生活座艙、定義自動駕駛時代的設計。外觀：定義自動駕駛時代的設計完美融合自動駕駛感知硬件全新X-Bar前臉，一體式設計貫穿式心跳尾燈智能無框電吸門隱藏式感應門把手全球首款UWB數(shù)字鑰匙

內飾&空間:安心的第二起居室彰顯質感的內飾Karuun可再生藤木首創(chuàng)隕石鍍鉻工藝科技生活空間?高通第三代數(shù)字座艙?12.8英寸AMOLED中控屏?7.1.4沉浸聲系統(tǒng)?豐富的智能與舒適性配置超長續(xù)航?搭載全新150KWh固態(tài)電池

自動駕駛大算力的全棧自動駕駛能力蔚來Aquila超感系統(tǒng)Adam超算平臺-自動駕駛芯片DRIVEOrin-算力高達1016TOPS創(chuàng)新的營銷模式?首創(chuàng)ADaas服務訂閱模式其他極致超控雙電機四驅系統(tǒng)、百公里加速僅3.9s安全高強度鋼鋁混合車身、標配7個安全氣囊資料來源：蔚來官網(wǎng)；”汽車報告”整理 5蔚來ET7的賣點：固態(tài)電池蔚來ET7搭載的是半固態(tài)電池，是全固態(tài)電池和液態(tài)鋰離子電池的折中方案。全固態(tài)和半固體電池可能在倍率性能、成本等方面的競爭力不強，產(chǎn)業(yè)化仍需時日。蔚來ET7固態(tài)電池的技術特征國內車企的固態(tài)電池布局車企布局情況天際汽車2019年，與輝能科技合作愛馳汽車2019年，與輝能科技合作哪吒汽車2020年，與清陶能源合作一汽集團投資并與輝能合作北汽新能源2020年樣車下線資料來源：“汽車報告”整理 6蔚來ET7的賣點：續(xù)航里程蔚來ET7搭載150kWh固態(tài)電池后，續(xù)航將超過1000km。蔚來車型不同電池組（kWh）與相應續(xù)航（km）（km）70kWh100kWh150kWh1000+1000800580600/610605/615700600500415420/430430/4404002000蔚來ES8 蔚來ES6 蔚來EC6 蔚來ET7

蔚來、特斯拉、小鵬車型續(xù)航參數(shù)對比蔚來ET7ModelSModel3小鵬P7500628562續(xù)航里程468586700663（km）6056701000+840+706電池容量701005570.8100（kWh）--80.9150資料來源：續(xù)航指NEDC續(xù)航；數(shù)據(jù)為2021年1月28日采集，由“汽車報告”整理 7蔚來ET7的賣點：自動駕駛蔚來ET7擁有先進的感知元件和算力極高的車規(guī)級自動駕駛芯片。訂閱制的NAD自動駕駛系統(tǒng)，符合軟件定義汽車的趨勢，也貼近用戶的真實需求。//蔚來特斯拉小鵬自動駕駛硬件對比類目蔚來ET7特斯拉Model3小鵬P7蔚來ES6激光雷達有無無無11個，含：9個，含：14個，含：8個，含：1個前置三目攝像頭攝像頭4個前向攝像頭1個前置三目攝像頭1個前置單目攝像頭1個前置三目攝像頭3個后向攝像頭5個環(huán)視攝像頭5個增強感知攝像頭4個環(huán)視攝像頭感知4個環(huán)視攝像頭1個車內內置攝像頭4個環(huán)視攝像頭1個車內疲勞監(jiān)測攝像頭1個駕駛員監(jiān)測攝像頭毫米波雷達5155超聲波雷達12121212高精度地圖百度無高德百度V2X、高精度定位有無無無芯片4*NVIDIADRIVEOrin芯片自研FSDHW3.0芯片NVIDIAXavier芯片+MobileyeEyeQ4算力智能控制器算力1016TOPS144TOPS30TOPS2.5TOPS資料來源：“汽車報告”整理 8蔚來ET7主要競品（BBA）與BBA競品對比，蔚來ET7與寶馬5系的產(chǎn)品形象較為接近，尤其是科技感。對比寶馬5系，蔚來ET7雖然軸距相對較短，但在車寬上有明顯優(yōu)勢，功率更強，且全系均為四驅。車型產(chǎn)品形象車型產(chǎn)品參數(shù)豪華商務運動科技軸距(mm)長*寬*高(mm)官方指導價最大功率(kW)驅動形式奔馳E級30795078*1860*148443.08-64.28萬135/190/220兩驅/四驅（汽油版）5078*1860*1490奧迪A6L30245038*1886*147541.98-65.38萬140/165/250兩驅/四驅（汽油版）5050*1886*1475寶馬5系31055106*1868*150042.69-54.99萬135/185兩驅/四驅（汽油版）寶馬5系31055106*1868*149049.99-53.69萬215兩驅（插混版）蔚來ET730605098*1987*150544.80-52.60萬480四驅注：圖表的汽油版含輕混版本，不含插混版本；車型形象數(shù)據(jù)來源于“汽車報告”內部項目資料；面積越大代表車型的形象越深入9蔚來ET7主要競品（純電車）指導價在30萬-60萬元的國產(chǎn)純電車以SUV為主。蔚來ET7與自家的3輛SUV價格段存在重合，與其他品牌的電車的價格重合度低；若使用Bass方案，則可能跟小鵬P7高配車型、ModelY高配車型存在一定競爭關系。30-60萬（官方指導價）區(qū)間的國產(chǎn)純電車 ET7的Baas電池租用方案售價（萬元）706050403020奔馳EQC蔚來ES8蔚來ET7寶馬iX3蔚來EC6蔚來ES6ModelYModel3小鵬P7AIONLX奔馳蔚來蔚來寶馬蔚來蔚來ModelModel小鵬AIONEQCES8ET7iX3EC6ES6Y3P7LX代表該車型為轎車注：數(shù)據(jù)為2021年1月28日采集，由“汽車報告”整理10蔚來ET7其他競品（科技公司）從長遠來說，跨界的科技公司可能是ET7和蔚來的潛在競品，比如蘋果。蘋果的技術專利不斷積累，逐漸形成“智能駕駛系統(tǒng)+創(chuàng)新硬件設計+用戶體驗導向”的技術體系。蘋果汽車專利構成人車互聯(lián)互動硬件創(chuàng)新設計智能駕駛系統(tǒng)100%80%60%40%20%0%20132014蘋果汽車發(fā)展過程推出車載啟動“泰坦智能操作計劃”，發(fā)系統(tǒng)力汽車研發(fā)

2015大量招募汽車人才，團隊擴張

20162017201820192020H1泰坦項目獲得加州自動駕駛大量專利下半年更換出現(xiàn)分歧；自動駕駛測試升級，獲批；收自動駕駛部發(fā)力自動測試許可擴大規(guī)模；購Drive.ai門負責人；駕駛開發(fā)證；專利試點自動自動駕駛汽車業(yè)務發(fā)不斷增加駕駛服務公司展加快注：專利數(shù)據(jù)來源于美國專利局 11蔚來ET7的供應鏈蔚來ET7的供應鏈集合了眾多優(yōu)秀的零部件供應商，其中一部分核心部件屬于自研。驅動系統(tǒng) 電氣電子系統(tǒng)

智能網(wǎng)聯(lián)

底盤三合一動力總成(前永蔚然動力磁電機/后感應電機)電機定子、轉子聯(lián)電電驅動齒輪箱麥格納電池系統(tǒng)動力電池包Pack正力蔚來電芯Cell寧德時代國軒高科BMS軟件系統(tǒng)蔚來BMS硬件系統(tǒng)聯(lián)電電池托盤銘德鋁業(yè)資料來源：“汽車報告”研究部整理

整車控制器（VCU）聯(lián)電智能進入麥格納HUD澤景12.8英寸超窄邊框海微AMOLED中控屏科技OLED屏京東方座椅加熱系統(tǒng)座椅通風按摩系統(tǒng)佛吉亞坐墊長度調節(jié)濾波器安波福高壓連接器充電插座菲尼克斯電氣

NAD自動駕駛系統(tǒng)Aquila超感系統(tǒng)蔚來Adam超算平臺自動駕駛芯片DRIVE 英偉達Orin5G-V2X模塊 均聯(lián)智行毫米波雷達 安波福第三代驍龍數(shù)字座艙平臺高通驍龍汽車5G平臺800W攝像頭 德賽西威Nomi機器人 海微科技超遠距離高精度激光雷達 圖達通

全車主動式減震器（CDC）采埃孚智能空氣懸架系統(tǒng)中鼎股份集成動態(tài)制動(IDB)模塊萬都輪胎馬牌輪胎前制動卡鉗布雷博車身&內外飾座椅整體解決方案佛吉亞全車玻璃福耀玻璃麂皮低壓注塑立柱常熟汽飾行李廂軟飾真皮包裹儀表板常熟安通林Karuun可再生藤木飾條寧波華翔12關于我們“汽車報告”定位為專業(yè)平臺，讀者同時也是潛在客戶。業(yè)務內容：三大板塊商務合作 數(shù)據(jù)定制 報告定制品牌宣傳