亞洲最大規(guī)模IPO出現(xiàn) 李澤楷欲80億元出售北京盈大地產(chǎn)

Word亞洲最大規(guī)模IPO出現(xiàn)李澤楷欲80億元出售北京盈大地產(chǎn)據(jù)行業(yè)調(diào)研了解：剛澄清“撤資疑云”的李嘉誠(chéng)再度登上媒體頭條。據(jù)香港媒體報(bào)道，李嘉誠(chéng)拆售港燈，將以每股合訂單位5.45元至6.3元(港元,下同，括號(hào)除外)招股，預(yù)計(jì)發(fā)行44.3億個(gè)單位。而另一引人注目的是，國(guó)家電網(wǎng)公司將豪擲近百億元，認(rèn)購(gòu)港燈18%股份。

亞洲最大規(guī)模IPO出現(xiàn)

上周日晚間，李嘉誠(chéng)旗下的電能實(shí)業(yè)有限公司，就分拆香港電燈有限公司(簡(jiǎn)稱港燈)上市發(fā)布公告稱，將發(fā)行44.3億個(gè)合訂單位，發(fā)行價(jià)指導(dǎo)區(qū)間為每股合訂單位5.45-6.30港元。港燈電力投資在香港擁有發(fā)電廠和電力分銷網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)安排，港燈目前鎖定兩大基礎(chǔ)投資者——國(guó)家電網(wǎng)及阿曼主權(quán)基金，國(guó)家電網(wǎng)將斥資87億至100億元認(rèn)購(gòu)港燈，約占合訂單位總數(shù)18%，阿曼則斥3.875億元認(rèn)購(gòu)0.7%至0.8%。

巴克萊發(fā)表研究報(bào)告預(yù)計(jì)，港燈投資的估值介乎510億至626億港元，以分派比率為自由現(xiàn)金流百分百計(jì)算，相信由上市至今年年底，港燈投資可分派約32.41億元。也有機(jī)構(gòu)指出，港燈電力投資此次融資規(guī)模將達(dá)到36億美元，將成為繼SuntoryBever-ageFoodLtd.(三得利)去年6月份在日本首次公開(kāi)募股融資40億美元以來(lái)亞洲最大規(guī)模的IPO。

市場(chǎng)消息稱，港燈公開(kāi)發(fā)售部分僅5%，擬于本周四開(kāi)始招股，本月29日掛牌。按照公告，港燈今年預(yù)期分派34.85億元，意味年度化回報(bào)率約6.26至7.24厘。

國(guó)家電網(wǎng)“猛龍過(guò)江”

分拆上市后，電能仍是港燈大股東，持股約18%的國(guó)家電網(wǎng)估計(jì)是第二大股東。

事實(shí)上，港燈分拆上市已經(jīng)不算“新聞”。從2021年開(kāi)始，港媒已經(jīng)頻頻傳出李嘉誠(chéng)要拋售港燈。

國(guó)家電網(wǎng)還沒(méi)有正式回應(yīng)此事，但也有專家指出，港股回報(bào)高是吸引電網(wǎng)投資的重要原因之一。據(jù)利潤(rùn)管制協(xié)議，港燈的準(zhǔn)許回報(bào)率為9.99%，較不少海外投資項(xiàng)目更高，對(duì)擬于2021年提高海外資產(chǎn)占比至約10%的國(guó)家電網(wǎng)來(lái)看，相當(dāng)吸引眼球。中銀國(guó)際也認(rèn)同這點(diǎn)，港燈與政府簽訂的利潤(rùn)管制協(xié)議，以及明確的派息計(jì)劃，可給予追求經(jīng)常收入來(lái)源的投資者，一個(gè)穩(wěn)健投資的機(jī)會(huì)。

從另一個(gè)角度看，國(guó)家電網(wǎng)“出手”甚為闊綽。記者了解到，作為中國(guó)電力市場(chǎng)最大的公司，國(guó)家電網(wǎng)每年的投資計(jì)劃都備受市場(chǎng)矚目，而其2021年的發(fā)展規(guī)劃中處處流露出“土豪范”——國(guó)家電網(wǎng)計(jì)劃2021年固定資產(chǎn)投資高達(dá)4035億元(人民幣)。國(guó)家電網(wǎng)在2021年的發(fā)展計(jì)劃中明確提出“加快國(guó)際化發(fā)展”。

此次大手筆收購(gòu)港燈，便是國(guó)家電網(wǎng)通過(guò)全資附屬公司“國(guó)網(wǎng)國(guó)際”斥資近百億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市傳的60億元。

閱讀行業(yè)調(diào)研發(fā)布的《2021-2021年房地產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展格局及投資前景調(diào)查分析報(bào)告》

再拋內(nèi)地資產(chǎn)

A、欲80億元出售北京盈科中心

李澤楷旗下盈大地產(chǎn)13日公布，正就出售北京盈科中心權(quán)益，與獨(dú)立第三方深入磋商，若交易成功將會(huì)構(gòu)成盈大地產(chǎn)一項(xiàng)非常重大出售項(xiàng)目。盈大地產(chǎn)及母公司電訊盈科今日復(fù)牌，截至發(fā)稿盈大地產(chǎn)股價(jià)已大漲24.76%。

13日上午11時(shí)01分，電訊盈科和盈大地產(chǎn)雙雙停牌。盈大地產(chǎn)隨后發(fā)布公告稱，公司股份早盤中途停牌，原因是將要發(fā)出有關(guān)公司內(nèi)幕消息及不尋常股價(jià)及成交量變動(dòng)的公告。盈大地產(chǎn)停牌前報(bào)3.07港元，升幅為14.98%，成交顯著放量至471萬(wàn)股。而作為盈大地產(chǎn)大股東的電訊盈科，則在停牌前報(bào)3.57港元，微跌0.8%。這是自去年10月份以來(lái)，盈大地產(chǎn)的股價(jià)又一次借題材炒作大幅飆升。

電訊盈科13日下午發(fā)布公告證實(shí)，旗下全資附屬盈大地產(chǎn)就出售北京盈科中心股權(quán)與獨(dú)立第三方處于深入磋商階段。電訊盈科表示，如果雙方達(dá)成協(xié)議，預(yù)期這項(xiàng)交易將構(gòu)成一項(xiàng)非常重大出售項(xiàng)目，但強(qiáng)調(diào)截至目前，盈大仍未作出是否出售的決定，雙方也沒(méi)有簽訂具有約束力的買賣協(xié)議。

盈科中心位于北京市朝陽(yáng)區(qū)工人體育場(chǎng)北路甲2號(hào)，毗鄰兆龍飯店，周邊有外交公寓，三里屯酒吧一條街，使館區(qū)等。項(xiàng)目包括寫字樓、商場(chǎng)、休閑美食及服務(wù)式公寓，2021年2月時(shí)，已傳出盈大地產(chǎn)有意以80億元高價(jià)出售。

B、拋售南京房產(chǎn)宏圖三胞超20億元接盤

近日有報(bào)道稱，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)旗下的新加坡ARA資產(chǎn)管理公司(以下簡(jiǎn)稱ARA)，正在出售其在南京擁有的唯一物業(yè)——南京新街口最繁華地段的國(guó)際金融中心大廈，接盤者為江蘇本地企業(yè)宏圖三胞集團(tuán)，該交易近期已經(jīng)在交割中。記者注意到，僅在不到一周前，ARA才宣布進(jìn)軍韓國(guó)地產(chǎn)業(yè)，收購(gòu)澳大利亞麥格理集團(tuán)在韓國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，南京國(guó)際金融中心大廈位于有“中華第一商圈”美稱的南京新街口西南角，總建筑面積為10.9萬(wàn)平方米，于2021年5月啟用，220米的高度也成為了新街口的第一高樓。而賣家ARA為李嘉誠(chéng)旗下長(zhǎng)江實(shí)業(yè)的附屬公司，是一家設(shè)立在新加坡的亞洲房地產(chǎn)基金管理公司。

事實(shí)上，南京國(guó)際金融中心大廈真正的開(kāi)發(fā)商并不是長(zhǎng)江實(shí)業(yè)的子公司，而是招商地產(chǎn)[0.69%資金研報(bào)]。招商地產(chǎn)在2021年以16億元價(jià)格出售，而接盤方正是ARA。

記者發(fā)現(xiàn)，ARA意欲套現(xiàn)南京國(guó)際金融中心大廈早有先兆。在2021年9月，ARA曾計(jì)劃將旗下的南京國(guó)際金融中心大廈、大連天興·羅斯福國(guó)際中心和上海盛邦國(guó)際大廈三個(gè)內(nèi)地商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目打包，推出雙幣DynastyRE-ITs(房地產(chǎn)信托投資基金)在新加坡上市，但這一計(jì)劃后因市場(chǎng)變化取消。

此次成功將持有5年的南京國(guó)際金融中心大廈出售，ARA同樣獲利不菲。據(jù)當(dāng)?shù)卦u(píng)估機(jī)構(gòu)人士透露，目前南京金融中心大廈估值約為30億元人民幣，交易成功后將為ARA帶來(lái)豐厚的回報(bào)。

對(duì)于接盤的金額，宏圖三胞集團(tuán)一位工作人員表示，公司確實(shí)從ARA基金處購(gòu)得國(guó)際金融中心，但是接盤資金沒(méi)有達(dá)到30億元，“收購(gòu)價(jià)格應(yīng)該說(shuō)超過(guò)20億元資金，但是沒(méi)有達(dá)到30億元。”

值得注意的是，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)及和記黃埔是李嘉誠(chéng)所