2023年度管理咨詢行業(yè)發(fā)展報(bào)告

2023年度管理咨詢行業(yè)發(fā)展報(bào)告盡管管理咨詢?cè)谥袊陌l(fā)展歷史已超過十年，社會(huì)上對(duì)管理咨詢的認(rèn)識(shí)仍然處于“盲人摸象”、“霧里看花”的狀態(tài)。在此背景下，我們2023年開始對(duì)“上市公司業(yè)績(jī)與管理咨詢的相關(guān)性”開始了探索性的研究，2023年，推出《2023年度中國管理咨詢行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》，對(duì)中國企業(yè)使用管理咨詢服務(wù)的系列問題發(fā)表了獨(dú)家觀點(diǎn)。

之所以將上市公司作為研究樣本，是因?yàn)樯鲜泄镜慕?jīng)營(yíng)狀況公開、有規(guī)模、是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主流、隊(duì)伍正在發(fā)展壯大、對(duì)管理咨詢的需求相對(duì)集中。因此，以上市公司作為研究樣本，能夠客觀地折射出中國企業(yè)與管理咨詢的關(guān)聯(lián)性。

本項(xiàng)目執(zhí)行時(shí)間為2023年，數(shù)據(jù)收集采用電話訪問并結(jié)合二手資料研究，并分為兩個(gè)階段：

第一階段為普查，研究對(duì)象為截止至2023年12月31日之前上市的1197家上市公司，共成功訪談889家公司，內(nèi)容包括：（1）財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)（主要為凈資產(chǎn)收益率），（2）是否接受過咨詢，（3）項(xiàng)目類型和時(shí)間。

第二階段為分層抽樣，成功訪問了100家接受過管理咨詢的上市公司，內(nèi)容包括：（1）咨詢對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)的影響，（2）咨詢對(duì)具體業(yè)務(wù)的影響程度，（3）企業(yè)對(duì)管理咨詢是否滿意，（4）企業(yè)是否愿意繼續(xù)接受咨詢服務(wù)。

第一部分：咨詢的春天

中國管理咨詢市場(chǎng)迅速增長(zhǎng)

2023年，管理咨詢公司的新增客戶數(shù)量增長(zhǎng)80%，市場(chǎng)滲透率增長(zhǎng)32.5%（見圖1）。咨詢項(xiàng)目數(shù)量更是長(zhǎng)勢(shì)喜人，2023年上市公司所委托的咨詢項(xiàng)目數(shù)相當(dāng)于前三年項(xiàng)目數(shù)的總和，是2023年的2.2倍（見圖2）。

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注：

當(dāng)年新增客戶數(shù)量=當(dāng)年第一次接受咨詢服務(wù)的新客戶數(shù)量

市場(chǎng)滲透率=曾經(jīng)接受過咨詢的上市公司數(shù)（咨詢時(shí)間不限）/上市公司總數(shù)

客戶接受管理咨詢的地域差別巨大

北京、上海、廣東在市場(chǎng)規(guī)模上領(lǐng)先。值得一提的是，北京的市場(chǎng)滲透率也名列前茅，高達(dá)74%，是發(fā)育最為成熟的區(qū)域市場(chǎng)。從發(fā)展速度上看，東部發(fā)展快于西部，東部增長(zhǎng)速度高達(dá)125%，明顯高于西部29%的年增長(zhǎng)速度（見圖3）。

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管理咨詢的三大行業(yè)市場(chǎng)分別是：機(jī)械（包括機(jī)械、設(shè)備、儀表）、石化（包括石油、化學(xué)、塑膠、塑料）、醫(yī)藥（包括醫(yī)藥、生物制品）

上面三大行業(yè)的客戶共占據(jù)了全部客戶數(shù)量的40.1%，以及全部項(xiàng)目數(shù)量的43.8%。

其中，醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)育最為成熟，其市場(chǎng)滲透率達(dá)到71.8%，高于平均市場(chǎng)滲透率22個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)，醫(yī)藥行業(yè)咨詢需求的增長(zhǎng)也相當(dāng)快，新增客戶數(shù)量年增幅幾乎相當(dāng)于平均增長(zhǎng)率的1.5倍；從項(xiàng)目數(shù)量增長(zhǎng)看，醫(yī)藥行業(yè)增長(zhǎng)接近1倍，但仍低于119%的平均增長(zhǎng)率。

石化行業(yè)的市場(chǎng)滲透率接近平均水平，但新增客戶數(shù)量年增幅是平均水平的1.4倍，項(xiàng)目數(shù)量增長(zhǎng)與平均增長(zhǎng)率基本相當(dāng)。機(jī)械行業(yè)的市場(chǎng)滲透率略高于平均市場(chǎng)滲透率，但新增客戶數(shù)量年增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于平均水平，項(xiàng)目數(shù)量增長(zhǎng)相當(dāng)于平均增長(zhǎng)率的1.4倍。

戰(zhàn)略咨詢和人力資源咨詢市場(chǎng)份額最大，高管激勵(lì)咨詢?cè)鲩L(zhǎng)速度最快

圖4和圖5顯示，高管激勵(lì)咨詢盡管只有9%的市場(chǎng)份額，但增長(zhǎng)極其迅猛。2023年7月22日《人民日?qǐng)?bào)》刊登的《積極穩(wěn)步地推進(jìn)國有企業(yè)改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整》中提到：“建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國有企業(yè)改革的方向……政府與企業(yè)的關(guān)系還沒有真正轉(zhuǎn)到適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的軌道上來，各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的公司治理結(jié)構(gòu)還沒有真正形成，企業(yè)內(nèi)部勞動(dòng)、人事、分配制度還需繼續(xù)改革，即使是已經(jīng)上市的國有企業(yè)不少也需要完善規(guī)范。”2023年10月14日中國共產(chǎn)黨第十六屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議通過的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》中再次強(qiáng)調(diào)：“完善公司法人治理結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，規(guī)范公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理者的權(quán)責(zé)，完善企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的聘任制度。”可以預(yù)見，隨著近年來國家對(duì)國有企業(yè)改革的大力推進(jìn)，高管激勵(lì)咨詢和公司治理相關(guān)的咨詢將繼續(xù)超速發(fā)展，最終將在未來的管理咨詢市場(chǎng)中贏得一席之地。

小結(jié)

2023年是中國管理咨詢行業(yè)發(fā)展的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。經(jīng)過十年的市場(chǎng)培育，管理咨詢公司終于欣慰地看到咨詢的春天已經(jīng)來臨。究其原因，既有中國企業(yè)管理意識(shí)和資金實(shí)力的因素，也有國家政策環(huán)境的鼓動(dòng)，同樣與管理咨詢從業(yè)者長(zhǎng)期以來潤(rùn)物細(xì)無聲的努力和積累密不可分。管理咨詢終于走上了快車道，無論是對(duì)于管理咨詢行業(yè)本身，還是對(duì)于中國的企業(yè)界以及我們的國家，都不能不說是一件大喜事！第二部分：咨詢的價(jià)值“咨詢有什么用？”、“咨詢能提高業(yè)績(jī)嗎？”、“衡量咨詢價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是什么？”……多年來，人們對(duì)這些問題的爭(zhēng)論從未停止過。在2023年和2023年對(duì)中國上市公司進(jìn)行的研究中，新華信逐漸找到了以上問題的答案。我們認(rèn)為，衡量咨詢價(jià)值可以采用四項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)：咨詢服務(wù)對(duì)客戶財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)的促進(jìn)作用；咨詢服務(wù)對(duì)客戶具體業(yè)務(wù)（如人力資源、營(yíng)銷等）的幫助；客戶對(duì)咨詢的滿意率；客戶忠誠度：對(duì)再次接受咨詢服務(wù)的愿望。咨詢服務(wù)對(duì)客戶財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)的促進(jìn)作用很多人（包括客戶和傳媒界）理所當(dāng)然地認(rèn)為，管理咨詢就應(yīng)該提高客戶財(cái)務(wù)意義上的業(yè)績(jī)，否則誰還花幾十萬、幾百萬、甚至幾千萬的高價(jià)請(qǐng)咨詢公司呢？因?yàn)檫@種期望而產(chǎn)生的爭(zhēng)論和涉及到的案例很多，不再冗述。然而，的研究人員在對(duì)上市公司的定量研究中，卻發(fā)現(xiàn)咨詢對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)的影響并不是直接的和快速見效的。在接受過咨詢的上市公司中，只有16%的客戶認(rèn)為咨詢對(duì)業(yè)績(jī)“作用很明顯”或“作用明顯”，37%的客戶認(rèn)為“有一定作用”，其余客戶則表示“作用不明顯”。沒有任何一家上市公司不希望自己的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)好的。但作為管理咨詢公司，我們并不建議那些希望通過咨詢快速改變凈資產(chǎn)收益率的公司來找我們。如果說一定要做咨詢的話，那么我們會(huì)推薦客戶先做營(yíng)銷咨詢或BPR（相比而言，客戶在評(píng)價(jià)這兩類咨詢對(duì)業(yè)績(jī)的影響時(shí)，總體評(píng)價(jià)接近于“有一定作用”，稍高于對(duì)其他類型咨詢的評(píng)價(jià)）?？偟膩碚f，咨詢對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)的影響是間接的，需要經(jīng)過一段時(shí)間，并且需要一定的前提條件。那么，上文所說的“前提條件”是什么呢？“外因通過內(nèi)因起作用”，咨詢公司的工作是外因，而客戶的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)和員工如何執(zhí)行就是內(nèi)因。接受過戰(zhàn)略咨詢的客戶多半對(duì)此深有體會(huì)。一般戰(zhàn)略咨詢分為前期的“戰(zhàn)略規(guī)劃”和后期的“戰(zhàn)略實(shí)施”。在“戰(zhàn)略規(guī)劃”階段，以咨詢公司為主，客戶為輔；但在“戰(zhàn)略實(shí)施”階段，主要靠客戶的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)和員工來落實(shí)前期的規(guī)劃，咨詢公司的人員只起一些輔導(dǎo)作用。由此可見，即使是完美的戰(zhàn)略規(guī)劃，沒有完善的戰(zhàn)略實(shí)施也是空談，更不要說拉動(dòng)公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)了；反之，不切實(shí)際的戰(zhàn)略規(guī)劃，無論實(shí)施的力度如何，最終都不能體現(xiàn)出好業(yè)績(jī)來。在實(shí)際操作中，我們經(jīng)?？吹郊惫男袨樽罱K導(dǎo)致短期效應(yīng)，對(duì)公司的長(zhǎng)期發(fā)展有百害而無一利；那些經(jīng)常請(qǐng)“外腦”的公司，則更傾向于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和未雨綢繆。我們還發(fā)現(xiàn)：業(yè)績(jī)好的公司更愿意把錢花在采購管理咨詢服務(wù)上，他們相信管理咨詢將帶來管理水平的提升，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。這一現(xiàn)象正應(yīng)了所謂的“馬太效應(yīng)”：強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱。業(yè)績(jī)好的公司傾向于采購管理咨詢的原因可能在兩個(gè)方面：財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)好的公司的支付能力強(qiáng)；財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)好的公司的管理水平高，管理層對(duì)管理咨詢的接受度高。同時(shí)，業(yè)績(jī)?cè)胶玫墓驹絻A向于接受戰(zhàn)略咨詢和IT咨詢，顯然，這些公司做咨詢的目的不是為了短期內(nèi)改善經(jīng)營(yíng)狀況。咨詢服務(wù)對(duì)客戶具體業(yè)務(wù)的幫助既然咨詢服務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響是間接的，那么什么指標(biāo)能夠直接體現(xiàn)咨詢的價(jià)值呢？或者說咨詢對(duì)企業(yè)的幫助體現(xiàn)在哪里呢？而企業(yè)又是通過什么樣的方法來衡量咨詢的效果呢？研究發(fā)現(xiàn)，40%的上市公司認(rèn)為咨詢對(duì)公司具體業(yè)務(wù)的改善是明顯的，還有一半的上市公司認(rèn)為有一定作用（參見圖6）。這說明，請(qǐng)外腦的確能夠解決企業(yè)遇到的管理問題。

企業(yè)對(duì)咨詢的作用表示認(rèn)可也是在意料之中的?！白稍?cè)趯?shí)施的過程中，對(duì)針對(duì)的具體業(yè)務(wù)影響比較顯著”，這是被訪談企業(yè)的典型回答。其實(shí)，咨詢服務(wù)對(duì)企業(yè)的幫助恰恰在于“針對(duì)”二字。管理咨詢服務(wù)是十分個(gè)性化的，咨詢公司拿出的方案，強(qiáng)調(diào)的是“可操作性”。最近有一位房地產(chǎn)公司的老總來新華信洽談?dòng)嘘P(guān)戰(zhàn)略和人力資源方面的項(xiàng)目，他無意中提到了這樣的情況：前一段時(shí)期，他曾經(jīng)請(qǐng)某大學(xué)的博士做了一個(gè)組織結(jié)構(gòu)和薪酬體系的咨詢項(xiàng)目（當(dāng)然，價(jià)格是比有規(guī)模的咨詢公司要便宜不少），但在實(shí)施的時(shí)候大家才發(fā)現(xiàn)根本落實(shí)不下去。受過紙上談兵之苦的他這才體會(huì)到真正的管理咨詢是什么。

客戶對(duì)咨詢的滿意率

客戶滿意率是評(píng)價(jià)服務(wù)行業(yè)的一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管滿意率是一項(xiàng)主觀性指標(biāo)，但服務(wù)與有形產(chǎn)品最大的不同就在于服務(wù)是通過“體驗(yàn)”而判斷質(zhì)量的，所以，滿意率就成為評(píng)價(jià)服務(wù)質(zhì)量最不可缺少的標(biāo)準(zhǔn)。

在研究中了解到，上市公司對(duì)管理咨詢的滿意率達(dá)到81%，也就是說絕大多數(shù)客戶是滿意的。咨詢服務(wù)給公司帶來的改變，基本上實(shí)現(xiàn)了客戶企業(yè)的預(yù)期，很多企業(yè)都表達(dá)了“咨詢確實(shí)達(dá)到了企業(yè)希望達(dá)到的目標(biāo)，滿足了企業(yè)在不同方面的需求”等看法。新華信最近收到一位湖南客戶的來信，信中說：“新華信設(shè)計(jì)的方案，既敢于超前地設(shè)想、大膽地設(shè)計(jì)，又善于現(xiàn)實(shí)地考慮，漸進(jìn)地安排；既提出了很高的要求，通過努力又可以達(dá)到。方案實(shí)施后，必能對(duì)公司的內(nèi)部管理帶來很大的提升。”這是客戶對(duì)“滿意”的專業(yè)詮釋。

滿意的客戶是咨詢公司的義務(wù)宣傳員，這一點(diǎn)是毋庸質(zhì)疑的。也許有人注意到了，咨詢公司有一個(gè)特點(diǎn)：很少做廣告。因此咨詢公司的影響力很大程度上來自于客戶的“口碑”。一家咨詢公司的品牌就是由無數(shù)的口碑累積而成的。

研究同時(shí)發(fā)現(xiàn)，與接受單項(xiàng)咨詢的客戶相比，接受過多項(xiàng)咨詢的客戶滿意度更高。后者的滿意度比前者高出9個(gè)百分點(diǎn)。這一現(xiàn)象估計(jì)與以下四個(gè)方面有關(guān)：

1.越是咨詢經(jīng)驗(yàn)豐富的客戶，對(duì)本企業(yè)問題的認(rèn)識(shí)越準(zhǔn)確，對(duì)咨詢的期望值越合理，所以更容易滿意；

2.越是咨詢經(jīng)驗(yàn)豐富的客戶，與咨詢公司的溝通和合作越是“無縫”的，任何咨詢項(xiàng)目的成功必然是雙方共同努力的結(jié)果；

3.很多企業(yè)的管理問題不是單方面的，多方位的咨詢服務(wù)能夠起到協(xié)同作用，給企業(yè)帶來的管理提升效果高于單個(gè)項(xiàng)目的簡(jiǎn)單相加；

4.反過來講，初次接受咨詢的客戶如果滿意，很可能會(huì)繼續(xù)做咨詢；初次接受咨詢的客戶如果不滿意，很可能不再接受咨詢。因此，越是滿意的客戶越會(huì)接受多項(xiàng)咨詢。

客戶忠誠度：對(duì)再次接受咨詢服務(wù)的愿望

說明一下：這里所指的忠誠，不是指針對(duì)某一家管理咨詢公司的忠誠，而是指對(duì)“管理咨詢”的忠誠；“新客戶”指第一次接受管理咨詢服務(wù)的客戶，而“老客戶”則是有過多次管理咨詢經(jīng)驗(yàn)的客戶。

研究表明，上市公司中有49.6%的公司是接受過管理咨詢服務(wù)的客戶。在這些客戶中，有43%的公司只做過一個(gè)咨詢項(xiàng)目；其余的57%接受過兩項(xiàng)或者兩項(xiàng)以上的咨詢，且其中大部分都是在不同時(shí)間執(zhí)行的，這些客戶就成了“老客戶”。

無論“新客戶”還是“老客戶”，絕大多數(shù)企業(yè)都希望能夠繼續(xù)接受咨詢服務(wù)，這個(gè)比例高達(dá)86%。一些客戶表示，“繼續(xù)咨詢既是大勢(shì)所趨，同時(shí)也是公司自身發(fā)展的內(nèi)在需要和外在推動(dòng)”。一方面，“新客戶”接受了一次咨詢服務(wù)之后，對(duì)咨詢的效果有了直觀的體會(huì)，嘗到了甜頭；另一方面，對(duì)于接受過咨詢服務(wù)的企業(yè)而言，當(dāng)企業(yè)遇到來自內(nèi)部或外界問題的時(shí)候，他們會(huì)習(xí)慣于想到是否到了請(qǐng)外腦的時(shí)候。也有的客戶，即使沒有遇到問題，也會(huì)定期地讓咨詢公司做培訓(xùn)和輔導(dǎo)。有了這種意識(shí)的企業(yè)，已經(jīng)不僅僅把咨詢當(dāng)作治病救人的“醫(yī)生”，更是無病防病的“保健醫(yī)生”。

值得咨詢公司注意的是：不僅在項(xiàng)目質(zhì)量上要嚴(yán)格控制，保證客戶滿意；而且要持續(xù)地關(guān)懷老客戶，挖掘他們的需求潛力。這是因?yàn)?，有咨詢?jīng)驗(yàn)的客戶在理念上認(rèn)同咨詢的價(jià)值，他們會(huì)長(zhǎng)期地、自發(fā)地尋求幫助，是咨詢公司的優(yōu)質(zhì)客戶。

小結(jié)

四個(gè)指標(biāo)，組成了一個(gè)價(jià)值體系。它的作用在于：給客戶一雙“慧眼”，用它們?nèi)ヅ袛嘧稍兊男Ч?；給咨詢公司一塊“試金石”，用它去保證每一個(gè)項(xiàng)目的質(zhì)量和維系老客戶。那么怎樣更大限度地發(fā)揮咨詢的價(jià)值，就要靠客戶和咨詢公司來續(xù)寫了。

相關(guān)鏈接：管理咨詢常見名詞釋義

戰(zhàn)略咨詢

戰(zhàn)略咨詢是給企業(yè)確定未來發(fā)展的方向。戰(zhàn)略咨詢一般會(huì)涉及以下四個(gè)階段：

1.戰(zhàn)略澄清（診斷）。咨詢師通過和企業(yè)管理層的溝通，進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)查歸納出目前企業(yè)的戰(zhàn)略。發(fā)現(xiàn)存在的問題。

2.戰(zhàn)略環(huán)境分析。包括對(duì)企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力分析，企業(yè)所處行業(yè)分析，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析。

3.戰(zhàn)略制定。提出企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)地域戰(zhàn)略、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、新業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略等等方面。

4.實(shí)施戰(zhàn)略。制定實(shí)施計(jì)劃，以及相應(yīng)制度的完善。

中國企業(yè)常見戰(zhàn)略管理問題包括：

缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，戰(zhàn)略變化頻繁

戰(zhàn)略決策隨意性較大，缺乏科學(xué)的決策機(jī)制

對(duì)市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的認(rèn)識(shí)和分析盲目，缺乏量化的客觀分析

盲目追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)，企業(yè)投資過度多元化

企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃流于書面報(bào)告，沒有明確的切實(shí)可行的戰(zhàn)略目標(biāo)

企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃難以得到中高層的有力支持，也沒有具體的行動(dòng)計(jì)劃

營(yíng)銷咨詢

營(yíng)銷咨詢是咨詢?nèi)藛T運(yùn)用市場(chǎng)營(yíng)銷的理論與方法，深入調(diào)查和分析企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷環(huán)境與市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)的現(xiàn)狀，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)、威脅、衰退危機(jī)和企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，幫助企業(yè)解決現(xiàn)存問題，改善和創(chuàng)新企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)，使企業(yè)能夠更好的躲避風(fēng)險(xiǎn)，迎接挑戰(zhàn)，戰(zhàn)勝衰退危機(jī)，抓住并創(chuàng)造市場(chǎng)機(jī)會(huì)，促進(jìn)企業(yè)獲得快速、持續(xù)繁榮發(fā)展而進(jìn)行的一種智力型服務(wù)活動(dòng)。營(yíng)銷咨詢一般會(huì)有以下一些模塊：行業(yè)分析、市場(chǎng)分析、企業(yè)內(nèi)部資源分析、市場(chǎng)定位、產(chǎn)品分析、產(chǎn)品定位、制定營(yíng)銷戰(zhàn)略、規(guī)劃營(yíng)銷渠道、營(yíng)銷人員績(jī)效考核等方面。在具體進(jìn)行營(yíng)銷咨詢的時(shí)候咨詢公司會(huì)根據(jù)客戶的需求或者客戶存在的問題有針對(duì)的進(jìn)行。

人力資源咨詢

人力資源咨詢一般會(huì)有以下一些模塊，咨詢公司會(huì)根據(jù)企業(yè)的需求和在企業(yè)診斷中發(fā)現(xiàn)的問題提供相應(yīng)的咨詢服務(wù)：戰(zhàn)略導(dǎo)向的組織管理模式設(shè)計(jì)、人力資源規(guī)劃、工作描述體系、人才素質(zhì)測(cè)評(píng)、績(jī)效管理體系、薪酬激勵(lì)體系、薪酬調(diào)查、職業(yè)發(fā)展體系、人力資源管理制度和流程、企業(yè)文化、人才獵頭、培訓(xùn)等。

BPR

即業(yè)務(wù)流程再造，或稱企業(yè)流程重建，最初于1990年由美國的MichaelHammer提出。BPR“是對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)流程作根本性的思考和徹底重建”，其目的是“在成本，質(zhì)量，服務(wù)和速度等方面取得顯著的改善，”使得企業(yè)能最大限度地適應(yīng)以“顧客(Customer)，競(jìng)爭(zhēng)(Competition)，變化(Change)”為特征的現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。業(yè)務(wù)流程重組咨詢是通過對(duì)公司原來的業(yè)務(wù)流程的梳理，達(dá)到管理流程和各種運(yùn)作流程更加順暢的效果，使得企業(yè)能節(jié)約成本，提高效率。主要包括體系建立服務(wù)和體系日常維護(hù)服務(wù)兩個(gè)方面。

IT咨詢

又叫“企業(yè)信息化咨詢”，是指以先進(jìn)的管理理念，應(yīng)用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)去整合企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、設(shè)計(jì)、制造、管理，及時(shí)地為企業(yè)的"三層決策"系統(tǒng)（戰(zhàn)術(shù)層、戰(zhàn)略層、決策層）提供準(zhǔn)確而有效的數(shù)據(jù)信息，以便對(duì)需求做出迅速的反應(yīng)，加強(qiáng)企業(yè)的"核心競(jìng)爭(zhēng)力"。IT咨詢包括：管理提升、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、企業(yè)信息化規(guī)劃、企業(yè)信息化實(shí)施與持續(xù)改善等階段。

企業(yè)信息化起源于西方，但西方經(jīng)典的信息化方法應(yīng)用到中國企業(yè)時(shí)卻遇到了巨大的挑戰(zhàn)：巨大的投資回報(bào)很少，信息化實(shí)施的成功率很低……信息化問題是一個(gè)涉及管理全面提升、技術(shù)與管理相結(jié)合以及技術(shù)實(shí)現(xiàn)的系統(tǒng)工程，它的成功取決于每一環(huán)節(jié)的成功，而中國企業(yè)的普遍問題是管理基礎(chǔ)和信息化的意識(shí)不足，因此中國企業(yè)的信息化工程必須首先從理順和提升企業(yè)的管理水平、并進(jìn)行系統(tǒng)的信息化規(guī)劃開始，這是企業(yè)信息化實(shí)施的目標(biāo)、基礎(chǔ)和行動(dòng)綱領(lǐng)。而信息化項(xiàng)目的實(shí)施就是按照既定的方案和目標(biāo)全面推進(jìn)信息化項(xiàng)目的具體實(shí)現(xiàn)過程。

高管激勵(lì)咨詢

高管激勵(lì)咨詢咨詢是指給公司提供高層管理人員的激勵(lì)模式解決方案，讓公司高層管理人員能夠著眼于公司的長(zhǎng)期發(fā)展進(jìn)行決策。一般的高管激勵(lì)咨詢會(huì)有高管人員考核、年薪制、期權(quán)股權(quán)等方面的方案。在新華信研究中心2023年所做的一項(xiàng)研究《上市公司激勵(lì)機(jī)制十大模式》中，總結(jié)和歸納出激勵(lì)機(jī)制的十種模式，依次是：業(yè)績(jī)股票、股票增值、股票期權(quán)、復(fù)合模式、虛擬股票、MBO、業(yè)績(jī)單位、經(jīng)營(yíng)者持股、延期支付、員工持股。其中前九種模式都與高管激勵(lì)咨詢有關(guān)。

2023年金融IC卡研究報(bào)告2023年3月目錄一、金融IC卡推廣勢(shì)在必行 PAGEREFToc349490496\h31、磁條卡安全性遭質(zhì)疑 PAGEREFToc349490497\h32、金融IC卡具備三大優(yōu)勢(shì) PAGEREFToc349490498\h3（1）安全性高 PAGEREFToc349490499\h3（2）便利性大 PAGEREFToc349490500\h4（3）業(yè)務(wù)拓展性強(qiáng) PAGEREFToc349490501\h43、從銀行角度看金融IC卡推廣的必要性 PAGEREFToc349490502\h4（1）有效降低銀行卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREFToc349490503\h5（2）有助于提升銀行專業(yè)服務(wù)水平 PAGEREFToc349490504\h5（3）帶來更多潛在收益 PAGEREFToc349490505\h5二、金融IC卡的推廣對(duì)銀行業(yè)利潤(rùn)影響甚微 PAGEREFToc349490506\h61、金融IC卡推廣成本對(duì)銀行利潤(rùn)影響較小 PAGEREFToc349490507\h62、國家出臺(tái)一系列政策加速金融IC卡的推廣 PAGEREFToc349490508\h9三、國外金融IC卡推廣的情況 PAGEREFToc349490509\h121、國際通用的EMV標(biāo)準(zhǔn) PAGEREFToc349490510\h122、各國金融IC卡推廣進(jìn)展 PAGEREFToc349490511\h12四、各大銀行金融IC卡推廣情況 PAGEREFToc349490512\h131、20家商業(yè)銀行計(jì)劃發(fā)卡時(shí)間表 PAGEREFToc349490513\h132、20家商業(yè)銀行POS接觸式改造計(jì)劃完成時(shí)間表 PAGEREFToc349490514\h143、20家商業(yè)銀行ATM接觸式改造計(jì)劃完成時(shí)間表 PAGEREFToc349490515\h154、金融IC卡推廣進(jìn)展 PAGEREFToc349490516\h155、金融IC卡發(fā)行量預(yù)測(cè) PAGEREFToc349490517\h16五、小結(jié) PAGEREFToc349490518\h21一、金融IC卡推廣勢(shì)在必行1、磁條卡安全性遭質(zhì)疑磁條卡內(nèi)儲(chǔ)存的內(nèi)容只是銀行卡的編號(hào)及卡號(hào)信息，加密性差，不法分子只需盜取到用戶信息就能復(fù)制出完全相同的銀行卡。由于銀行卡磁條僅有三軌信息，其中第二軌是無須刷卡就能竊取的卡號(hào)，只要將這三軌信息通過電腦軟件寫到空白卡上，就可以復(fù)制一張信息完全相同的卡。近年來，磁條卡被盜刷導(dǎo)致持卡人資金受損的案件，呈幾何數(shù)量增長(zhǎng)。從金融安全角度考慮，推廣以芯片為存儲(chǔ)介質(zhì)的金融IC卡勢(shì)在必行。2、金融IC卡具備三大優(yōu)勢(shì)較之傳統(tǒng)磁條卡，金融IC卡具備三大優(yōu)勢(shì)：（1）安全性高金融IC卡是以芯片作為介質(zhì)的銀行卡，容量大，可以存儲(chǔ)密鑰、數(shù)字證書等信息。其工作原理類似于微型計(jì)算機(jī)，而卡中的芯片就相當(dāng)于CPU。通過卡中的芯片、存儲(chǔ)器和卡操作系統(tǒng)等多渠道設(shè)置安全措施，信息加密之后不可被復(fù)制?？ㄉ系拇鎯?chǔ)器還具有控制密碼的功能，如遇到非法解密，卡片即自行報(bào)廢，使之不能再進(jìn)行讀寫。由此可以徹底杜絕銀行卡遭盜刷的現(xiàn)象，提高了銀行卡的安全性。（2）便利性大金融IC卡按通信方式可以分為接觸式卡和非接觸式卡，以及接觸加非接觸的雙面卡?？梢詫?shí)現(xiàn)即刷即走，方便用戶使用。（3）業(yè)務(wù)拓展性強(qiáng)隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，社會(huì)上各行各業(yè)的支付卡不斷出現(xiàn)，存在著發(fā)卡主體多樣、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不一致、網(wǎng)絡(luò)互不聯(lián)通、資金管理不規(guī)范，“一事一卡，一人多卡”等現(xiàn)象，這樣不僅造成了攜帶和使用的不方便，而且增加了卡片不慎遺失之后帶來的不必要的麻煩（如表1）。在三大優(yōu)勢(shì)中，業(yè)務(wù)拓展性強(qiáng)是金融IC卡的最大優(yōu)勢(shì)。它不僅為銀行業(yè)拓展金融服務(wù)能力提供了載體，也為非銀行業(yè)IC卡應(yīng)用整合提供了技術(shù)支持。傳統(tǒng)磁條卡逐步向IC卡遷移，IC卡逐步具有金融支付功能，已經(jīng)成為我國IC卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的兩大重要趨勢(shì)。3、從銀行角度看金融IC卡推廣的必要性從銀行角度看，推廣金融IC卡也有其必要性：（1）有效降低銀行卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)金融IC卡除了繼續(xù)采取個(gè)人密碼外，還增加了讀寫保護(hù)盒數(shù)據(jù)加密保護(hù)以及卡與讀寫器的雙向認(rèn)證。由此，卡中的信息就難以被復(fù)制和偽造，也不會(huì)出現(xiàn)磁條卡的消磁現(xiàn)象，安全系數(shù)更高，可有效地防止偽造銀行卡，維護(hù)持卡人和商戶的權(quán)益，極大地防范了金融犯罪，有效降低銀行卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）有助于提升銀行專業(yè)服務(wù)水平首先，金融IC卡的安全性、便利性和業(yè)務(wù)拓展性，可以保障卡人的資金安全，使得用戶更加信賴銀行，為銀行帶來良好的口碑和聲譽(yù)；其次，金融IC卡的高容量，使銀行能夠更清晰地了解持卡人的額度變化、消費(fèi)狀況及財(cái)務(wù)狀況，可以更專業(yè)地為持卡人定制或提供相應(yīng)的金融服務(wù)，從而提高銀行的專業(yè)水平，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。（3）帶來更多潛在收益高安全系數(shù)的金融IC卡能讓老客戶在使用銀行卡時(shí)更加放心，并給銀行帶來更多信任刷卡的新客戶，通過促進(jìn)新老客戶持卡消費(fèi)，提高銀行的盈利水平。此外，銀行可以利用金融IC卡的業(yè)務(wù)拓展性，積極推行與非銀行業(yè)IC卡(比如公交IC卡、社?？ā⒉惋?、旅游、電子商務(wù)、手機(jī)充值、水電氣物業(yè)、校園卡)的融合，有效整合行業(yè)支付市場(chǎng)，為各行業(yè)的用戶提供各種潛在的增值服務(wù)，進(jìn)而提高銀行的盈利能力。從實(shí)際推廣情況看，近年來，金融IC卡正在走進(jìn)人們的生活，其安全性、便利性以及業(yè)務(wù)拓展性等優(yōu)勢(shì)開始顯現(xiàn)。交通領(lǐng)域：在貴陽、鐵嶺、清遠(yuǎn)、韶關(guān)、亳州、常德等城市，金融IC卡可在公交上快速刷卡使用。在成都，市民可以使用金融IC卡乘坐地鐵；在廣深鐵路上，持金融IC卡可以直接刷卡進(jìn)站。城市一卡通領(lǐng)域：在寧波，金融IC卡不僅在公交等一卡通領(lǐng)域應(yīng)用，還與移動(dòng)支付有效結(jié)合，為三農(nóng)和小微企業(yè)提供了便利的金融服務(wù)；在江西新余，市民不僅可以使用金融IC卡坐公交，還能在水、電、氣、通信五大行業(yè)一卡通用；在毫州、銅陵，已發(fā)行金融IC卡城市一卡通可以支持部分公共事業(yè)繳費(fèi)；在廣東部分地區(qū)金融IC市民卡也在公交、教育等多個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了應(yīng)用拓展。小額支付領(lǐng)域：在上海，金融IC卡可以在最平民化的菜市場(chǎng)中應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了金融IC卡應(yīng)用與城市食品安全衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的有效結(jié)合。在長(zhǎng)沙、廈門等地，金融IC卡也可以在農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、早午餐工程等方面應(yīng)用。醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域：在天津、銀川、株洲、昆明、深圳等城市，金融IC卡均已在醫(yī)院應(yīng)用，為緩解排隊(duì)難、掛號(hào)難等問題提供了有益探索。二、金融IC卡的推廣對(duì)銀行業(yè)利潤(rùn)影響甚微1、金融IC卡推廣成本對(duì)銀行利潤(rùn)影響較小在實(shí)際推廣金融IC卡的過程中，各大銀行首先要考慮的是成本問題。一般而言，推廣金融IC卡的主要成本包括：制卡成本、POS、ATM等受理環(huán)境的改造成本、銀行內(nèi)部系統(tǒng)開發(fā)成本，以及宣傳推廣、教育培訓(xùn)支出等。實(shí)際上，在磁條卡升級(jí)IC卡的過程中，ATM及POS設(shè)備的改造成本比外界想象的要低許多。國內(nèi)ATM設(shè)備龍頭廣電運(yùn)通表示，目前市面上運(yùn)行的廣電運(yùn)通設(shè)備基本上都具備讀取IC卡的功能，需要進(jìn)行改造的比例非常小，2023年后售出的機(jī)器基本上無需進(jìn)行硬件方面的改造，只需進(jìn)行軟件升級(jí)，開通IC卡讀取功能即可。即便是需要硬件改造，也只是需要改造讀寫器，并非外界所想的去舊換新。數(shù)據(jù)顯示，2023年中期，在全國范圍內(nèi)金融IC卡受理環(huán)境改造方面，POS機(jī)的改造已基本完成，ATM機(jī)的改造也已進(jìn)程過半。在金融IC卡推廣量較大的廣東地區(qū)，所有的POS機(jī)具已全部改造完畢，62%的ATM自動(dòng)柜員機(jī)已改造完成，2023年末全部柜員機(jī)都將改造完畢。相比之下，金融IC卡本身的制作成本較高，則成為其推廣發(fā)行的一大障礙。與傳統(tǒng)磁條卡1元左右的成本相比，金融IC卡的成本高于10元，相差較多。在實(shí)際推廣過程中，磁條卡免費(fèi)更換為金融IC卡的銀行還是占少數(shù)，較多銀行提出有條件的IC卡更換，例如具有資金額度要求，或者要求用戶支付相應(yīng)換卡成本。要采用大規(guī)模推廣，通過建立長(zhǎng)效協(xié)調(diào)機(jī)制，從而逐步降低產(chǎn)業(yè)升級(jí)成本，成為相關(guān)部門急需解決的一大問題。為此，在中國人民銀行的指導(dǎo)下，本著“產(chǎn)業(yè)協(xié)商，降低升級(jí)成本，促進(jìn)金融IC卡相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，逐步降低卡片和相關(guān)設(shè)備成本”的精神，中國銀聯(lián)成立了金融IC卡價(jià)格聯(lián)合小組，針對(duì)金融IC卡價(jià)格偏高問題，從產(chǎn)業(yè)鏈源頭積極尋找解決方案，不斷完善價(jià)格集體協(xié)調(diào)機(jī)制，廣泛聽取商業(yè)銀行和產(chǎn)業(yè)鏈廠商的意見和建議。經(jīng)過不懈努力，商業(yè)銀行金融IC卡的采購成本已逐漸開始下降，相關(guān)工作機(jī)制初見成效，卡片成本較推廣初期已降低30%-40%。隨著國產(chǎn)芯片的逐步成熟與量產(chǎn)，加之價(jià)格聯(lián)盟的推動(dòng)，預(yù)期卡片成本將進(jìn)一步下降。我們預(yù)測(cè)2023年至2023年單張金融IC卡的制卡成本分別為14元、13元及12元。從推廣成本對(duì)銀行實(shí)際利潤(rùn)的影響看，我們主要測(cè)算在成本因素中占主導(dǎo)地位的制卡成本影響。預(yù)計(jì)金融IC卡推廣初期主要為國有商業(yè)銀行積極參與，其他銀行參與規(guī)模較小。從工、建、中、農(nóng)、交五大國有商業(yè)銀行數(shù)據(jù)看，根據(jù)wind一致預(yù)期的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023年到2023年國有商業(yè)銀行稅前利潤(rùn)總額分別為9971.16億元、10508.65億元以及11807.51億元。我們預(yù)測(cè)2023年到2023年國有商業(yè)銀行金融IC卡新增發(fā)行量分別為3182.59萬張、3335.10萬張以及4155.23萬張。（具體測(cè)算過程詳見本篇報(bào)告第三部分：金融IC卡發(fā)行量預(yù)測(cè)。）在此發(fā)行量假設(shè)下，測(cè)算結(jié)果顯示，2023-2023年國有商業(yè)銀行推廣金融IC卡所需的成本支出分別為4.46億元、4.34億元以及4.99億元，影響銀行稅前利潤(rùn)約為-0.04%，對(duì)銀行整體利潤(rùn)影響甚微（如表2）。2、國家出臺(tái)一系列政策加速金融IC卡的推廣國內(nèi)金融IC卡的戰(zhàn)略布局始于1997年中國人民銀行頒布的《中國的金融集成電路（IC）卡規(guī)范（V1.0）》，業(yè)內(nèi)稱為PBOC1.0，該規(guī)范的頒布標(biāo)志著我國金融IC卡有了統(tǒng)一的規(guī)范，并為建立全國統(tǒng)一的IC卡技術(shù)體系奠定了基礎(chǔ)。為了加快金融IC卡的標(biāo)準(zhǔn)制定，中國人民銀行于2005年正式頒布《中國金融集成電路(IC)卡規(guī)范(V2.0)》，簡(jiǎn)稱PBOC2.0規(guī)范2005版，對(duì)金融IC卡應(yīng)用作了進(jìn)一步規(guī)范。2023年，中國人民銀行在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，頒布《中國金融集成電路(IC)卡規(guī)范》(2023年版)，簡(jiǎn)稱PBOC2.0規(guī)范2023版，標(biāo)志著中國金融IC卡應(yīng)用進(jìn)入新的歷史發(fā)展階段。一系列的政策為全面推廣金融IC卡提供了必要的制度和物質(zhì)準(zhǔn)備條件，在此基礎(chǔ)上，中國人民銀行于2023年3月15日頒布《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)金融IC卡應(yīng)用工作的意見》(銀發(fā)[2023]64號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《意見》)，全面啟動(dòng)銀行磁條卡向IC卡遷移工作?！兑庖姟肪徒鹑贗C卡受理環(huán)境改造、商業(yè)銀行發(fā)行金融IC卡提出了具體時(shí)間表。為了拓展金融IC卡行業(yè)應(yīng)用，中國人民銀行又陸續(xù)發(fā)布了《中國人民銀行辦公廳關(guān)于選擇部分城市開展金融IC卡在公共服務(wù)領(lǐng)域中應(yīng)用工作的通知》、《關(guān)于社會(huì)保障卡加載金融功能的通知》以及金融行業(yè)移動(dòng)支付技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。并于2023年2月7日，在2023版的基礎(chǔ)上推出《中國金融集成電路（IC）卡規(guī)范（V3.0）》，本版規(guī)范兼容了最新的國際通用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，總結(jié)了國內(nèi)金融IC卡推廣經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)小額非接支付應(yīng)用功能加以擴(kuò)展和完善，支持雙幣電子現(xiàn)金支付應(yīng)用，規(guī)范了IC卡互聯(lián)網(wǎng)終端技術(shù)要求，豐富了安全算法體系（如表3）。三、國外金融IC卡推廣的情況1、國際通用的EMV標(biāo)準(zhǔn)推廣金融IC卡之前必須對(duì)卡的標(biāo)準(zhǔn)有統(tǒng)一的規(guī)范，具體而言，在國內(nèi)是PBOC3.0規(guī)范，而在國際上則是EMV標(biāo)準(zhǔn)。EMV標(biāo)準(zhǔn)是由國際三大銀行卡組織--Europay(歐陸卡，已被萬事達(dá)收購）、MasterCard（萬事達(dá)卡）和Visa（維薩）共同發(fā)起制定的銀行卡從磁條卡向智能IC卡轉(zhuǎn)移的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，是基于IC卡的金融支付標(biāo)準(zhǔn)，已成為公認(rèn)的全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。EMV標(biāo)準(zhǔn)屬于框架性的標(biāo)準(zhǔn)，各大國際組織可根據(jù)自身需要，在EMV標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上制定本土化的IC卡標(biāo)準(zhǔn)。例如，VISA制定了VSDC標(biāo)準(zhǔn)，MasterCard制定了M/Chip標(biāo)準(zhǔn)，英國制定了Ukis標(biāo)準(zhǔn)，JCB制定了J/Smart標(biāo)準(zhǔn)。而在我國，人民銀行也完成了PBOC3.0規(guī)范的制定工作。2、各國金融IC卡推廣進(jìn)展金融IC卡的起源可以追溯到1985年的法國。十年之后，也就是在1995年，IC卡在金融領(lǐng)域開始得到普遍應(yīng)用。1999年，國際卡組織調(diào)整了IC卡的發(fā)展重點(diǎn)，開始著力推廣借記卡以及貸記卡的IC化，即IC卡的遷移。如今，全球已經(jīng)實(shí)施或計(jì)劃實(shí)施IC卡遷移的國家和地區(qū)已超過30個(gè)。據(jù)VISA、MasterCard等國際卡組織統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月底，全球發(fā)行符合EMV規(guī)范的銀行卡已超過7億張（其中VISA卡3.55億張，MasterCard卡3.45億張），符合EMV規(guī)范的POS終端800萬臺(tái)。從全球各區(qū)域IC卡遷移情況來看，歐洲是進(jìn)展最快的地區(qū)，其中英國和法國推進(jìn)最為迅速，已于2006年完成IC卡遷移。亞太地區(qū)有超過14個(gè)國家和地區(qū)啟動(dòng)了IC卡遷移計(jì)劃，包括馬來西亞、日本、韓國、新加坡、印度、泰國、中國臺(tái)灣地區(qū)等，其中日本的所有銀行已于2005年完成了遷移計(jì)劃。近年來，IC卡和受理IC卡的終端的市場(chǎng)規(guī)模都在迅速增長(zhǎng)。隨著銀行防范交易欺詐壓力的日益增大以及銀行間差異化競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，將有更多的國家和地區(qū)準(zhǔn)備實(shí)施IC卡遷移。四、各大銀行金融IC卡推廣情況1、20家商業(yè)銀行計(jì)劃發(fā)卡時(shí)間表從發(fā)卡來看，各家商業(yè)銀行均已按照《意見》對(duì)發(fā)卡時(shí)間表的要求制定了相應(yīng)實(shí)施計(jì)劃。2、20家商業(yè)銀行POS接觸式改造計(jì)劃完成時(shí)間表從POS接觸式改造來看,全國性商業(yè)銀行均計(jì)劃按2023年底前完成POS改造要求開展工作并制定了POS接觸式改造計(jì)劃完成時(shí)間表。3、20家商業(yè)銀行ATM接觸式改造計(jì)劃完成時(shí)間表從ATM接觸式改造來看，全國性商業(yè)銀行均計(jì)劃按2023年底前完成ATM改造要求開展工作并制定了ATM接觸式改造計(jì)劃完成時(shí)間表。圖3：20家商業(yè)銀行ATM接觸式改造計(jì)劃完成時(shí)間表ATM終端改造方面，截至2023年第三季度末，全國共布放ATM終端總量40.8萬臺(tái)，改造率為79.1%。到2023年年底受理環(huán)境改造工作已經(jīng)按時(shí)完成。4、金融IC卡推廣進(jìn)展金融IC卡發(fā)行方面，截至2023年第三季度末，全國金融IC卡累計(jì)發(fā)卡7455.7萬張，較2023年底增長(zhǎng)206%。2023年第三季度新增IC卡占新增銀行卡比率已達(dá)到15.05%。2023年底金融IC卡累計(jì)發(fā)卡量已近1億張。截至2023年末，POS終端和ATM終端改造已按計(jì)劃完成，為2023年大規(guī)模發(fā)卡奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2023年發(fā)卡量有望超過1.5億張。從發(fā)行主體，即四大國有商業(yè)銀行的金融IC卡發(fā)行情況看：2023年上半年，四大行金融IC卡增量在其新增發(fā)卡量中的占比分別為：工行41.78%，中行26.1%，農(nóng)行16.45%，建行15.67%。截至2023年8月，中行金融IC卡發(fā)行量突破了1000萬張。截至2023年10月末，工行金融IC卡總量達(dá)3729萬張，比年初增長(zhǎng)96%，增長(zhǎng)近1倍。其中借記卡2165萬張，信用卡1564萬張。截至2023年10月末，農(nóng)行金融IC卡發(fā)行量也已超過800萬張。建行則預(yù)期2023年底發(fā)行量達(dá)到2000萬張。四大國有銀行發(fā)行金融IC卡的規(guī)模正在逐步放大，而股份制銀行及城商行的金融IC卡發(fā)行尚且難以上量。5、金融IC卡發(fā)行量預(yù)測(cè)央行于2023年11月發(fā)布的《2023年第三季度支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至2023年第三季度末，全國共發(fā)行銀行卡34.00億張，環(huán)比增長(zhǎng)5.4%，同比增長(zhǎng)21.2%，同比增速提高3.3%。其中，借記卡發(fā)卡量為30.82億張，環(huán)比增長(zhǎng)5.5%，同比增長(zhǎng)21.4%，同比增速提高3.8%；信用卡發(fā)卡量為3.18億張，環(huán)比增長(zhǎng)5.1%，同比增長(zhǎng)18.8%，同比增速放緩1.5%。隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，銀行卡作為我國居民使用的最廣泛的非現(xiàn)金支付工具，其整體發(fā)卡量還將保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。由于農(nóng)村商業(yè)銀行、城市信用社以及農(nóng)村信用社發(fā)行金融IC卡的積極性不高，央行也尚未針對(duì)此類機(jī)構(gòu)出臺(tái)相關(guān)的推動(dòng)政策，其發(fā)行金融IC卡的數(shù)量占比極低，因此，我們?cè)陬A(yù)測(cè)金融IC卡的發(fā)行量的時(shí)候暫不考慮此類發(fā)卡機(jī)構(gòu)。首先，我們通過擬合方程對(duì)借記卡和信用卡的新增發(fā)行量做出預(yù)測(cè)。根據(jù)已經(jīng)公布的2006年至2023年的《中國支付體系發(fā)展報(bào)告》，我們可采用擬合方程，分別對(duì)國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行以及郵政儲(chǔ)蓄銀行累計(jì)發(fā)行的借記卡、信用卡的量做出預(yù)測(cè)，具體預(yù)測(cè)結(jié)果如下：對(duì)于國有商業(yè)銀行，借記卡累計(jì)發(fā)卡量y與年份數(shù)x滿足擬合方程：y=25594ln(x)+68532，信用卡累計(jì)發(fā)卡量y與年份數(shù)x滿足擬合方程：y=62.76x2+2311.2x+764.12。其中信用卡累計(jì)發(fā)卡量y的單位為萬張，x代表發(fā)行年份，初始值取1表示2006年，x等于2表示2023年，依此類推，則x等于10表示2023年。類似地，對(duì)于股份制商業(yè)銀行，其借記卡累計(jì)發(fā)卡量y與年份數(shù)x滿足擬合方程：y=61.578x2+2819.8x+14585，信用卡累計(jì)發(fā)卡量y與年份數(shù)x滿足擬合方程：y=-121.33x2+2337.4x-600.4。對(duì)于城市商業(yè)銀行，其借記卡累計(jì)發(fā)卡量y與年份數(shù)x滿足擬合方程：y=98.778x2+983.27x+4137.7，信用卡累計(jì)發(fā)卡量y與年份數(shù)x滿足擬合方程：y=32.952x2+28.978x-7.694。對(duì)于郵政儲(chǔ)蓄銀行，其借記卡累計(jì)發(fā)卡量y與年份數(shù)x滿足擬合方程：y=33.83x2+6854.1x+6155.7，信用卡累計(jì)發(fā)卡量y與年份數(shù)x滿足擬合方程：y=7.9293x2-30.841x+25.024。擬合結(jié)果如下圖（圖4-圖7）。根據(jù)各類銀行借記卡和信用卡的歷史累計(jì)發(fā)卡量，可以通過預(yù)測(cè)取得2023年至2023年各年新增借記卡和信用卡的數(shù)量。其次，通過預(yù)測(cè)各年新增發(fā)卡量中金融IC卡的占比，我們可以得到各類銀行新增發(fā)行金融IC卡的數(shù)量。對(duì)于各類銀行新增發(fā)卡量中金融IC卡的占比，人民銀行金融IC卡推進(jìn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任李曉楓在2023年10月9日舉辦的“2023年金融IC卡高層論壇”表示，人民銀行已明確：工、農(nóng)、中、建、交以及郵儲(chǔ)、招行等主要商業(yè)銀行，先行一步，在2023年新增發(fā)卡量中，金融IC卡的占比需達(dá)到15%。從實(shí)施情況看，工行的表現(xiàn)最為搶眼。截至2023年上半年，工行新增發(fā)卡量中金融IC卡的占比已經(jīng)達(dá)到41.78%。隨著2023年全年的推廣，預(yù)計(jì)2023年國有商業(yè)銀行新增銀行卡發(fā)卡量中金融IC卡的占比可以達(dá)到45%。由于國有商業(yè)銀行是金融IC卡發(fā)行的主力軍，我們預(yù)計(jì)從2023年至2023年該占比將分別為50%、65%、80%。除了四大國有銀行，郵政儲(chǔ)蓄銀行也是金融IC卡發(fā)行的積極推動(dòng)者。從2023年成為首批金融IC卡發(fā)行銀行機(jī)構(gòu)以來，郵政儲(chǔ)蓄銀行網(wǎng)站資料顯示，2023年僅其重慶分行金融IC卡的發(fā)行量就達(dá)到了7萬張。預(yù)計(jì)2023年郵政儲(chǔ)蓄銀行發(fā)行的銀行卡中，金融IC卡的占比達(dá)10%，2023年至2023年該占比預(yù)期達(dá)15%、20%、25%。對(duì)于股份制商業(yè)銀行，由于推進(jìn)速度相對(duì)較緩，預(yù)計(jì)2023年新增銀行卡中金融IC卡占比達(dá)5%。在沒有相關(guān)推動(dòng)政策出臺(tái)的情況下，預(yù)計(jì)2023年至2023年該占比分別為10%，15%，20%。對(duì)于城市商業(yè)銀行，銀行方面出于相關(guān)成本的考慮，預(yù)計(jì)新增銀行卡中金融IC卡占比不會(huì)太高，2023年到2023年這個(gè)占比將會(huì)是3%，6%，9%，12%。由此，各類銀行金融IC卡新增發(fā)行量預(yù)測(cè)結(jié)果如下表：最后，匯總各類銀行金融IC卡的發(fā)行量，預(yù)計(jì)2023年-2023年各類銀行金融IC卡的新增發(fā)行量分別為5057.93萬張、6575.72萬張及8090.56萬張（如表9）。五、小結(jié)金融IC卡所具有的安全性、便利性以及業(yè)務(wù)拓展性是傳統(tǒng)磁條卡無法比擬的，從海外的情況來看，全球已經(jīng)實(shí)施或計(jì)劃實(shí)施IC卡遷移的國家和地區(qū)超過30個(gè)，這些地區(qū)的銀行卡偽卡欺詐率出現(xiàn)明顯降低。在中國，央行在推廣金融IC卡方面起到了主導(dǎo)作用。在借鑒國外推行金融IC卡經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，央行積極探索符合我國國情的金融IC卡發(fā)展道路，通過制定標(biāo)準(zhǔn)、搭建平臺(tái)、引導(dǎo)試點(diǎn)、夯實(shí)基礎(chǔ)、營(yíng)造環(huán)境等多種方式，不斷拓展金融IC卡在各領(lǐng)域的應(yīng)用。在推廣前期，以國有銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行為主導(dǎo)，但隨著金融IC卡推廣工作的深入，其他各類銀行也會(huì)相繼加入。雖然金融IC卡的推廣成本相對(duì)于國有商業(yè)銀行的利潤(rùn)總額來說十分微小，但新增成本仍是各家銀行必須面對(duì)的實(shí)際問題，因此，通過建立長(zhǎng)效協(xié)調(diào)機(jī)制，從而逐步降低產(chǎn)業(yè)升級(jí)成本，是金融IC卡大規(guī)模推廣工作的關(guān)鍵所在。

2023年金融IC卡行業(yè)分析報(bào)告2023年2月目錄一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撐 31、央行推動(dòng)銀行卡IC升級(jí) 32、安全與便利性是推動(dòng)的主要因素 43、社?？ń鹑诠δ苡行е毋y行卡IC升級(jí)進(jìn)程 64、社?？ń鹑诠δ苡行е毋y行卡IC升級(jí)進(jìn)程 7二、金融IC卡未來幾年有望保持復(fù)合90%增速增長(zhǎng) 81、POS與ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利條件 82、金融IC卡有望保持90%以上增速增長(zhǎng)，社保卡支撐力度大 9三、金融IC卡放量帶來產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì) 111、設(shè)備改造基本完成，芯片與制卡環(huán)節(jié)進(jìn)入高速成長(zhǎng)期 112、制卡市場(chǎng)增量巨大，利好全行業(yè)增長(zhǎng) 123、一季度發(fā)卡量低預(yù)期，全年金融IC滲透率或進(jìn)一步提升 14四、重點(diǎn)公司簡(jiǎn)況 151、東港股份：智能卡業(yè)務(wù)放量 162、恒寶股份：行業(yè)龍頭，公司增長(zhǎng)依然穩(wěn)健 173、天喻信息：招標(biāo)進(jìn)展順利，金融IC與移動(dòng)支付催化劑不斷 184、東信和平：電信卡靜待發(fā)令槍，金融IC卡放量快速放量 185、同方國芯：金融IC芯片國產(chǎn)化最大受益者 196、國民技術(shù)：立足安全芯片，發(fā)展移動(dòng)支付 20一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撐1、央行推動(dòng)銀行卡IC升級(jí)本次磁條銀行卡向IC卡升級(jí)，主要受到央行政策性推動(dòng)。早在05年央行正式確認(rèn)采用“積極應(yīng)對(duì)，審慎實(shí)施”的策略來推動(dòng)金融IC卡；11年央行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)金融IC卡應(yīng)用工作的意見》（簡(jiǎn)稱《意見》，下同），正式啟動(dòng)銀行卡IC升級(jí)的序幕。根據(jù)《意見》計(jì)劃，金融IC卡推廣分為支持終端（POS與ATM）改造與銀行卡升級(jí)兩部分；二者同步啟動(dòng)，率先完成支持終端的推廣與改造，然后推進(jìn)金融IC的普發(fā)以及普及。銀聯(lián)將首先實(shí)現(xiàn)新增POS與ATM等終端支持金融IC卡，并推動(dòng)全國性商業(yè)銀行改造存量終端，12年底基本實(shí)現(xiàn)境內(nèi)POS與ATM全部支持金融IC卡功能；推出支持終端的同時(shí)，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行以及郵政銀行開始發(fā)行金融IC卡，在12年底支持終端全部完成改造之后，全國性銀行開始普發(fā)金融IC卡，2023年基本實(shí)現(xiàn)普及。2、安全與便利性是推動(dòng)的主要因素（1）與磁條卡相比，IC卡具有顯著的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在安全以及便利性方面（在用戶看來是便利，在銀行看來則是有利于支付業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展）。金融IC卡本身以IC芯片為介質(zhì)，較磁條銀行卡容量更大，可以存儲(chǔ)密鑰、數(shù)字證書等信息，在使用過程中具有更高的加密方式；與此同時(shí)本身邏輯加密集成電路，偽造的難度極高，基本杜絕了克隆卡的問題；另外IC卡在防磁放水防靜電方面的能力也明顯更高，減少失磁造成損失。便利性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，首先在使用方面，金融IC卡分為接觸式與非接觸式，尤其是非接觸式在數(shù)據(jù)讀取方面更加的便利，且不依賴于終端與網(wǎng)絡(luò)的連接，使用起來更加快捷；另外最主要還是在功能方面，金融IC卡可兼容更多的功能，比如交通卡、社?？ā⒁苿?dòng)支付功能，在完成改造的終端方面實(shí)現(xiàn)小額現(xiàn)金的功能（比如自動(dòng)售貨機(jī)、便利店甚至是菜場(chǎng)）。（2）在銀行看來金融IC卡推廣起來唯一的難點(diǎn)在于成本方面，一方面IC卡成本超過磁條卡的10倍多，另一方面則是終端改造需要一次支出較多的投入。對(duì)此我們認(rèn)為隨著金融IC卡逐步實(shí)現(xiàn)放量，制造成本或出現(xiàn)回落，且銀行轉(zhuǎn)嫁換卡成本的難度并不大。同時(shí)，銀行卡功能增多帶來交易量的提升遠(yuǎn)比成本的增加更加有利。（3）可以說央行的政策是金融IC卡推進(jìn)的重要因素之一，而央行決策的主要依據(jù)，或者說是吸引銀行推進(jìn)金融IC卡升級(jí)主要驅(qū)動(dòng)因素還是金融IC卡在功能拓展方面的廣闊的空間，在承接原有銀行卡功能的前提下，能夠有效的實(shí)現(xiàn)小額交易銀行卡支付，開發(fā)其他認(rèn)證付費(fèi)場(chǎng)合功能，提供能多的自助服務(wù)等。3、社保卡金融功能有效支撐銀行卡IC升級(jí)進(jìn)程（1）人社部與央行2023年共同發(fā)布《關(guān)于社會(huì)保障卡加載金融功能的通知》（簡(jiǎn)稱《通知》，下同），明確提出社?？▽⒓虞d銀行卡的功能；國家“十四五”規(guī)劃確定將社會(huì)保障卡納入國家總體部署，明確期間發(fā)卡數(shù)量達(dá)到8億張，覆蓋60%的人口。這是對(duì)金融IC卡遷移過程中強(qiáng)有力的支持。首先，社保卡附加金融功能同時(shí)也是金融IC卡增加社保功能的過程，是國家推動(dòng)銀行卡整合其他功能的重要舉措，對(duì)于交通等的整合以及新功能的開發(fā)也將逐步完成。其次，社保卡巨大的發(fā)行量將有效帶動(dòng)金融IC卡規(guī)模的提升，11-15年4年內(nèi)將新發(fā)行超過6億張社保金融卡。（2）根據(jù)人社部《“中華人民共和國社會(huì)保障卡”管理辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》，下同）規(guī)定，人社部負(fù)責(zé)管理全國社會(huì)保障卡發(fā)行和應(yīng)用工作，省級(jí)社保部門在人社部批準(zhǔn)的情況下，負(fù)責(zé)全省/市的社?？òl(fā)放，省級(jí)部門不具備相應(yīng)能力，在得到人社部同意的情況下，可以交由地市級(jí)社保部門或是第三方機(jī)構(gòu)承擔(dān)。部分直轄市以及得到授權(quán)的地級(jí)市社保部門采取與單一銀行合作的方式，則相應(yīng)的制卡、初始化、發(fā)放等可能交由該銀行負(fù)責(zé)，如北京相應(yīng)的業(yè)務(wù)由北京銀行承擔(dān)。大部分的省級(jí)社保部門通過招標(biāo)，尋求當(dāng)?shù)囟嗉毅y行合作支持，同時(shí)也對(duì)制卡商進(jìn)行挑選。4、社保卡金融功能有效支撐銀行卡IC升級(jí)進(jìn)程人社部與央行2023年共同發(fā)布《關(guān)于社會(huì)保障卡加載金融功能的通知》（簡(jiǎn)稱《通知》，下同），明確提出社?？▽⒓虞d銀行卡的功能；國家“十四五”規(guī)劃確定將社會(huì)保障卡納入國家總體部署，明確期間發(fā)卡數(shù)量達(dá)到8億張，覆蓋60%的人口。這是對(duì)金融IC卡遷移過程中強(qiáng)有力的支持。首先，社?？ǜ郊咏鹑诠δ芡瑫r(shí)也是金融IC卡增加社保功能的過程，是國家推動(dòng)銀行卡整合其他功能的重要舉措，對(duì)于交通等的整合以及新功能的開發(fā)也將逐步完成。其次，社?？ň薮蟮陌l(fā)行量將有效帶動(dòng)金融IC卡規(guī)模的提升，11-15年4年內(nèi)將新發(fā)行超過6億張社保金融卡。根據(jù)人社部《“中華人民共和國社會(huì)保障卡”管理辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》，下同）規(guī)定，人社部負(fù)責(zé)管理全國社會(huì)保障卡發(fā)行和應(yīng)用工作，省級(jí)社保部門在人社部批準(zhǔn)的情況下，負(fù)責(zé)全省/市的社?？òl(fā)放，省級(jí)部門不具備相應(yīng)能力，在得到人社部同意的情況下，可以交由地市級(jí)社保部門或是第三方機(jī)構(gòu)承擔(dān)。部分直轄市以及得到授權(quán)的地級(jí)市社保部門采取與單一銀行合作的方式，則相應(yīng)的制卡、初始化、發(fā)放等可能交由該銀行負(fù)責(zé)，如北京相應(yīng)的業(yè)務(wù)由北京銀行承擔(dān)。大部分的省級(jí)社保部門通過招標(biāo)，尋求當(dāng)?shù)囟嗉毅y行合作支持，同時(shí)也對(duì)制卡商進(jìn)行挑選。二、金融IC卡未來幾年有望保持復(fù)合90%增速增長(zhǎng)1、POS與ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利條件根據(jù)央行對(duì)于金融IC卡推廣的計(jì)劃，2023年之前相應(yīng)的支持終端應(yīng)該基本改造完畢；這為13年金融IC卡放量奠定了基礎(chǔ)。根據(jù)媒體報(bào)道，截至2023年3季度末，全國金融IC卡累計(jì)發(fā)卡7455.7萬張（新發(fā)行），較2023年底增長(zhǎng)206%。2023年第3季度新增IC卡占新增銀行卡比率已達(dá)到15.05%。同期，終端改造方面，全國共布放POS終端658萬臺(tái)，其中98%已完成改造；共布放ATM終端40.8萬臺(tái)，改造率為79.1%。POS終端和ATM終端改造均按計(jì)劃完成，為2023年大規(guī)模發(fā)卡奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2、金融IC卡有望保持90%以上增速增長(zhǎng)，社?？ㄖ瘟Χ却箢A(yù)計(jì)15年金融IC卡基本實(shí)現(xiàn)普及，因此可以帶動(dòng)整個(gè)金融卡銷售量的快速增長(zhǎng)。根據(jù)我們的預(yù)測(cè)，不考慮換卡需求13-15年金融IC卡滲透率將會(huì)有顯著的提升，年均增速基本在100%左右；與此同時(shí)金融社?？昃l(fā)卡量預(yù)計(jì)在1.5億張左右，盡管增長(zhǎng)速度有所放緩，但市場(chǎng)絕對(duì)的規(guī)模依然十分巨大。具體的假設(shè)與測(cè)算過程參見下圖。我們假設(shè)未來新增銀行卡量10%左右的增長(zhǎng)，增速逐步放緩，金融IC卡的滲透率由12年的16%，逐步提升到15年的100%左右（均為新增卡片），13-15年金融IC卡制卡量增速分別增長(zhǎng)119%、85%、75%；隨著金融IC卡的放量，卡片價(jià)格都會(huì)出現(xiàn)一定的回落，目前一張金融IC卡的價(jià)格在9元左右，假設(shè)未來兩年價(jià)格分別降到8、7元，則金融IC市場(chǎng)將從12年的10.3億元提升到15年的51.08億元，13-15年分別同比增長(zhǎng)96.8%、64.6%、53.1%。金融IC卡放量會(huì)造成價(jià)格的下降，主要還是芯片等原材料價(jià)格下降驅(qū)動(dòng)。由于芯片在金融IC卡占比超過70%，芯片價(jià)格的下降將推動(dòng)金融IC卡整體價(jià)格下降；而其他材料費(fèi)用以及制造費(fèi)用（包括折舊、人工等）占比較小，下降的空間十分有限，考慮到由于近年來金融IC需求量快速增長(zhǎng)，相應(yīng)產(chǎn)品毛利水平出現(xiàn)明顯下降的可能性不大，同樣毛利水平得以維持的概率較高。三、金融IC卡放量帶來產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)1、設(shè)備改造基本完成，芯片與制卡環(huán)節(jié)進(jìn)入高速成長(zhǎng)期金融IC卡產(chǎn)業(yè)鏈主要分為芯片設(shè)計(jì)、卡片制造以及系統(tǒng)集成等過程，按照金融IC卡推進(jìn)的進(jìn)程來看，系統(tǒng)集成版塊快于IC卡推廣速度，且應(yīng)用軟件以及運(yùn)營(yíng)維護(hù)長(zhǎng)期收益；芯片與制卡環(huán)節(jié)與IC卡推廣的進(jìn)程基本同步。就目前情況來看，銀聯(lián)相應(yīng)的POS與ATM等改造基本完成，讀寫終端逐步今年入穩(wěn)定增長(zhǎng)期；芯片與制卡環(huán)節(jié)隨著金融IC卡快速放量，而進(jìn)入爆發(fā)性增長(zhǎng)的區(qū)間，這也是接下來重點(diǎn)關(guān)注的板塊。另外隨著金融IC卡的普發(fā)與普及，系統(tǒng)集成中的應(yīng)用軟件以及運(yùn)營(yíng)維護(hù)將獲得更長(zhǎng)時(shí)間尺度下的增長(zhǎng)。經(jīng)過梳理，A股中相應(yīng)的標(biāo)的參照?qǐng)D表11，重點(diǎn)關(guān)注芯片與卡片制造環(huán)節(jié)，長(zhǎng)期關(guān)注系統(tǒng)集成板塊。2、制卡市場(chǎng)增量巨大，利好全行業(yè)增長(zhǎng)從產(chǎn)能以及市場(chǎng)規(guī)模來看，恒寶股份、天喻信息、東信和平都有一定的優(yōu)勢(shì)，是行業(yè)的龍頭企業(yè)，該類企業(yè)能夠能夠獲得相當(dāng)充足的訂單，在行業(yè)性快速增長(zhǎng)的過程中獲益；而對(duì)于業(yè)務(wù)規(guī)模依然相對(duì)較小的企業(yè)如東港股份而言，同樣也可以享受行業(yè)爆發(fā)性增長(zhǎng)帶來的業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)。13-15年的年均復(fù)合增長(zhǎng)速度超過90%，巨大的行業(yè)性增長(zhǎng)空間。我們認(rèn)為，這將帶來巨大的行業(yè)性增長(zhǎng)，行業(yè)龍頭可以獲得更多的訂單，而競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)弱勢(shì)的企業(yè)以也可以獲得高速成長(zhǎng)的空間。我們認(rèn)為，由于市場(chǎng)空間巨大，且社保、金融等都是國家和社會(huì)正常運(yùn)行的根本，招標(biāo)方不可能將如此巨大的業(yè)務(wù)量全部交給少數(shù)龍頭廠商生產(chǎn)，特別是山東、河南、四川等人口規(guī)模較大的省份，而累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到數(shù)億張的商業(yè)銀行也會(huì)采取同樣的策略。因此中小規(guī)模的廠商也可以獲得一定的訂單規(guī)模。從目前已經(jīng)公布的招標(biāo)情況來看，金融社?？ㄖ袠?biāo)企業(yè)基本都在5家以上，人口大省如山東、河南等社保項(xiàng)目中標(biāo)企業(yè)更是達(dá)到8-9家。而銀行方面盡管缺少足夠的資料，但根據(jù)上市公司公告來看，建設(shè)銀行IC卡中標(biāo)企業(yè)超過4家的概率極大，其他銀行大概也會(huì)是這樣情況。另外社保卡涉及到初始化業(yè)務(wù)，考慮到國家信息安全等方面的考慮，外資背景的制卡商如金邦達(dá)、捷德萬達(dá)等較難獲得初始化的業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)將由國內(nèi)廠商分享。3、一季度發(fā)卡量低預(yù)期，全年金融IC滲透率或進(jìn)一步提升根據(jù)央行與銀聯(lián)相關(guān)方面的要求，13年全年金融IC卡在新增銀行卡中的滲透率達(dá)到30%左右，全年新增金融IC卡發(fā)卡量在2.3-2.5億張；根據(jù)1季度的情況來看，盡管金融IC卡發(fā)卡總量相對(duì)較為平穩(wěn)，約為6600萬張，但由