汽車內(nèi)飾塑料件行業(yè)發(fā)展概況

汽車內(nèi)飾塑料件行業(yè)發(fā)展概況汽車零部件產(chǎn)業(yè)鏈（一）產(chǎn)業(yè)鏈汽車零部件的上游為鋼鐵、塑料、橡膠以及電子元件等原材料，而汽車零部件行業(yè)位于汽車產(chǎn)業(yè)鏈中游。下游根據(jù)不同的目標(biāo)客戶市場(chǎng)，可以分為整車配套市場(chǎng)以及售后維修市場(chǎng)兩大領(lǐng)域。傳統(tǒng)的汽車零部件包含發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、汽車電子、底盤系統(tǒng)、內(nèi)外飾等，新能源汽車則不含發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱，增加驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電機(jī)控制器、動(dòng)力電池系統(tǒng)等核心零部件，根據(jù)鉅大鋰電數(shù)據(jù)，三電系統(tǒng)（電池、電機(jī)、電控）在新能源汽車成本中約占50%。（二）主要細(xì)分環(huán)節(jié)1、制動(dòng)系統(tǒng)制動(dòng)系統(tǒng)由制動(dòng)器等部件組成。大致可分為行車制動(dòng)和駐車制動(dòng)。其中行車制動(dòng)主要用于行車時(shí)降低行車速度或使汽車停止，駐車制動(dòng)主要用于停車后防止汽車發(fā)生滑動(dòng)。制動(dòng)系統(tǒng)直接關(guān)系到了自動(dòng)駕駛汽車的安全性能，線控制動(dòng)是線控底盤技術(shù)中難度最高，但也最關(guān)鍵的技術(shù)。（1）線控制動(dòng)系統(tǒng)線控技術(shù)即電控技術(shù)，用精確的電子傳感器和電子執(zhí)行元件代替?zhèn)鹘y(tǒng)的機(jī)械系統(tǒng)。線控制動(dòng)將原有的制動(dòng)踏板用一個(gè)模擬發(fā)生器替代，用以接受駕駛員的制動(dòng)意圖，模擬發(fā)生器產(chǎn)生、傳遞制動(dòng)信號(hào)給控制和執(zhí)行機(jī)構(gòu)，并根據(jù)一定的算法模擬反饋給駕駛員。主要分為電子液壓制動(dòng)（EHB）系統(tǒng)、電子機(jī)械制動(dòng)（EMB）系統(tǒng)，EHB是發(fā)展最為成熟的，已處于量產(chǎn)的階段。與傳統(tǒng)的液壓制動(dòng)系統(tǒng)比，主要有占用空間小，操作方便，踏板的重量輕，駕駛者體驗(yàn)好的優(yōu)點(diǎn)。線控制動(dòng)系統(tǒng)外資/合資企業(yè)主要有博世、大陸、采埃孚、萬都、現(xiàn)代摩比斯等。國內(nèi)企業(yè)有同馭汽車、伯特利、弗迪動(dòng)力、聯(lián)創(chuàng)電子等。據(jù)佐思汽研數(shù)據(jù)，2022年前五月，博世線控制動(dòng)產(chǎn)品占據(jù)89．4%的中國乘用車市場(chǎng)份額。據(jù)高工智能汽車數(shù)據(jù)，同馭汽車市場(chǎng)份額為5．63%，排名第3，僅次于博世、采埃孚。（2）制動(dòng)器汽車制動(dòng)裝置有兩種，分為盤式剎車和鼓式剎車，鼓剎一般用于載貨車上，鼓剎能夠合理控制車輪拖滯力矩的潛力，為整車提升續(xù)航里程提供很大的幫助。在電動(dòng)車上，鼓式制動(dòng)除了在續(xù)航里程上有一定優(yōu)勢(shì)，在能量回收、安全性能、環(huán)境保護(hù)方面也是表現(xiàn)出色。而盤剎多用在轎車、SUV等乘用車上，主要優(yōu)點(diǎn)為散熱好。盤式制動(dòng)器主要外資/合資企業(yè)主要有采埃孚、博世、日立、大陸等。國內(nèi)企業(yè)有亞太機(jī)電、波鴻集團(tuán)、隆基制動(dòng)等。據(jù)QYResearch數(shù)據(jù)，2021年ZFTRW、Continental、AkebonoBrake、APG、CBI等，全球前五大廠商共占有超過35%的市場(chǎng)份額。鼓式制動(dòng)器主要外資/合資企業(yè)主要有采埃孚、大陸、萬都等。國內(nèi)企業(yè)有中鼎動(dòng)力、波鴻集團(tuán)、慶蘭實(shí)業(yè)等。鼓式制動(dòng)器國產(chǎn)化率較低。2、汽車電子汽車電子涵蓋空調(diào)等在內(nèi)的安全舒適系統(tǒng)、照明等車身電子電器、自動(dòng)駕駛系統(tǒng)以及智能座艙等內(nèi)容。（1）駕駛艙熱管理（空調(diào)）駕駛艙熱管理系統(tǒng)包括PTC加熱、空調(diào)ECU、熱泵系統(tǒng)加熱、散熱器等主要部件。PTC加熱器具有恒溫發(fā)熱特性，其原理是PTC加熱片加電后自熱升溫使阻值升高進(jìn)入躍變區(qū)，PTC加熱片表面溫度將保持恒定值，該溫度只與PTC加熱片的居里溫度和外加電壓有關(guān)，而與環(huán)境溫度基本無關(guān)。PTC加熱器的國產(chǎn)化率較高，主要供應(yīng)商為銀輪股份、沃爾核材。熱泵系統(tǒng)加熱：熱泵是一種將低位熱源的熱能轉(zhuǎn)移到高位熱源的裝置，也是全世界備受關(guān)注的新能源技術(shù)。它不同于人們所熟悉的可以提高位能的機(jī)械設(shè)備-泵；熱泵通常是先從自然界的空氣、水或土壤中獲取低品位熱能，經(jīng)過電力做功，然后再向人們提供可被利用的高品位熱能。（2）自動(dòng)駕駛系統(tǒng)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)包括AI芯片以及傳感器等。AI芯片負(fù)責(zé)運(yùn)算。傳感器是一種把被測(cè)量轉(zhuǎn)換成可測(cè)量的信號(hào)轉(zhuǎn)換裝置，通常是由敏感元件、轉(zhuǎn)換原件、信號(hào)調(diào)節(jié)與轉(zhuǎn)換電路等其他輔助元件組成。汽車傳感器的工作原理是通過把非電信號(hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)的方式向汽車計(jì)算機(jī)提供包括車速、溫度、發(fā)動(dòng)機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)等各種工況信息，使汽車實(shí)現(xiàn)自動(dòng)檢測(cè)和電子控制。汽車傳感器對(duì)實(shí)現(xiàn)高級(jí)別自動(dòng)駕駛尤為重要。隨著自動(dòng)駕駛從L1-L5升級(jí)，汽車E/E架構(gòu)由分布式走向集中，算力開始集中，集成化的設(shè)計(jì)可以降低算力冗余要求的同時(shí)大幅降低整車線束長度，有效降低成本。當(dāng)域集中之后，智能化功能升級(jí)將從增加傳感器數(shù)量轉(zhuǎn)為增加算力、算法模型和數(shù)據(jù)訓(xùn)練，因此對(duì)自動(dòng)駕駛AI芯片算力要求將越來越高。目前常見的AI芯片包括CPU、GPU、FPGA和ASIC。CPU最通用，算力差，能效比最差，但除了運(yùn)算，還包括控制指令，不可被替代；GPU為通用加速器，算力高，架構(gòu)較為開放，允許主機(jī)廠基于底層架構(gòu)開發(fā)自己的專門算法，能效比較差；FPGA算力一般，可根據(jù)客戶需求用配置文件更改芯片結(jié)構(gòu)的連線，實(shí)現(xiàn)定制電路，適用于小批量應(yīng)用；ASIC為專用芯片，算力高、能效比優(yōu)，節(jié)約不必要開發(fā)資源，規(guī)模量產(chǎn)成本最低，但支持算法不夠靈活。從競(jìng)爭(zhēng)格局來看，全球GPU領(lǐng)域AI龍頭英偉達(dá)和背靠英特爾的汽車AI芯片龍頭Mobileye屬于第一陣列。短期來看，Mobileye面向L3級(jí)以下市場(chǎng)，產(chǎn)品更加成熟。中長期來看，英偉達(dá)面向L3級(jí)以上市場(chǎng)在AI領(lǐng)域?qū)嵙ι詈?，后發(fā)有力，優(yōu)勢(shì)會(huì)更加突出。高通與華為屬于1．5陣列，有望快速突圍進(jìn)入第一陣列。高通從智能座艙域切向自動(dòng)駕駛域，快速打通汽車智能化兩大關(guān)鍵環(huán)節(jié)；華為AI芯片云邊端領(lǐng)域全覆蓋，技術(shù)實(shí)力雄厚，面向L2+及以上市場(chǎng)。國內(nèi)車載AI芯片新銳地平線（對(duì)標(biāo)Mobileye）、云邊端全覆蓋AI新興寒武紀(jì)、國外傳統(tǒng)汽車芯片巨頭瑞薩等處于第二陣列。傳統(tǒng)汽車電子廠商及其他潛在進(jìn)入者（如黑芝麻、零跑等）處于第三陣列。車載攝像頭主要由鏡頭組、圖像傳感器、數(shù)字圖像信號(hào)處理組成。能夠?qū)崿F(xiàn)汽車行車記錄、倒車影像、泊車環(huán)視、智能座艙內(nèi)行為識(shí)別和ADAS輔助駕駛等功能。通過鏡頭和圖像傳感器實(shí)現(xiàn)圖像信息的采集功能，實(shí)現(xiàn)360°視覺感知，彌補(bǔ)雷達(dá)在物體識(shí)別上的缺陷，是最接近人類視覺的傳感器。車載攝像頭國產(chǎn)率整體較低，海外企業(yè)把持傳感器、模組等高價(jià)值量領(lǐng)域，國內(nèi)廠商在僅車載鏡頭領(lǐng)域份額領(lǐng)先。主要供應(yīng)商外資/合資企業(yè)有法雷奧、松下、大陸集團(tuán)、富士通、日立等。國內(nèi)企業(yè)為?？低?、德賽西威、保隆科技、聯(lián)創(chuàng)電子、同致電子等。車載激光雷達(dá)主要由發(fā)射機(jī)、接收機(jī)、測(cè)量控制和電源組成。具有測(cè)距精度高、可繪制3D環(huán)境視圖、分辨率高、探測(cè)范圍廣、近全天候工作等優(yōu)點(diǎn)。激光雷達(dá)市場(chǎng)參與者眾多，競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的廠商主要集中在中國、美國和歐洲。VALEO為激光雷達(dá)頭部企業(yè)，占據(jù)28%的市場(chǎng)份額，而中國企業(yè)速騰聚創(chuàng)、大疆、圖達(dá)通、華為和禾賽科技分別占據(jù)10%、7%、3%、3%和3%的市場(chǎng)份額。毫米波雷達(dá)是ADAS系統(tǒng)的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)汽車智能駕駛的重要裝置。毫米波雷達(dá)將雷達(dá)和毫米波融合，通過發(fā)送出去的雷達(dá)波并接受回波，根據(jù)時(shí)間差計(jì)算位置距離。具有可同時(shí)測(cè)距測(cè)速，在惡劣環(huán)境下也可以正常運(yùn)行的優(yōu)點(diǎn)。從毫米波雷達(dá)的市場(chǎng)格局來看，由海外企業(yè)占據(jù)核心技術(shù)與主要份額。全球市場(chǎng)主要由博世、大陸集團(tuán)、天合汽車集團(tuán)、法雷奧、海拉、德爾福、電裝、奧托立夫、富士通等廠商占據(jù)。國內(nèi)企業(yè)有森思泰克、承泰科技、德賽西威、保隆科技等。超聲波雷達(dá)通過超聲波發(fā)射裝置向外發(fā)出超聲波，通過接收器接收到的時(shí)間差來測(cè)算距離，在短距離測(cè)量中具有非常大的優(yōu)勢(shì)，多用在倒車?yán)走_(dá)上。具有成本低的優(yōu)點(diǎn)。主要外資/合資企業(yè)有法雷奧、博世（BOSCH）、日本村田（Murata）等。國內(nèi)企業(yè)有同致電子、奧迪威、豪恩汽電等。（3）智能座艙智能座艙從車內(nèi)看，是座艙內(nèi)飾、座艙電子產(chǎn)品的綜合創(chuàng)新、升級(jí)和聯(lián)動(dòng)。從車外看，智能座艙將通過車聯(lián)網(wǎng)、無線通信、遠(yuǎn)程感應(yīng)、GPS等技術(shù)，與車外的各項(xiàng)基礎(chǔ)網(wǎng)聯(lián)設(shè)施、聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實(shí)現(xiàn)V2X聯(lián)結(jié)。感知交通信號(hào)、路況、車外娛樂生活場(chǎng)景信號(hào)，助力自動(dòng)駕駛感知層和決策層的工作，進(jìn)而推動(dòng)高階自動(dòng)駕駛的實(shí)現(xiàn)。智能座艙上游環(huán)節(jié)硬件和軟件形成了座艙域控制器（DCU）架構(gòu)，其中硬件部分主要包括功率半導(dǎo)體、顯示面板、PCB以及芯片等。座艙域控制器為座艙域的大腦，標(biāo)準(zhǔn)化程度較高。域控制器是為了解決信息安全，以及ECU數(shù)量增多、計(jì)算能力受限的問題。智能座艙DCU可以集成車載信息娛樂系統(tǒng)、液晶儀表、HUD等系統(tǒng)/功能，接收傳感器信號(hào)、計(jì)算并決策、發(fā)送指令給執(zhí)行端。中控屏是座艙內(nèi)最大的車載屏，是車載信息娛樂系統(tǒng)功能的主要端口，主要以懸浮屏、一字屏等方案來表現(xiàn)科技感。車載屏幕顯示技術(shù)主要有TFT-LCD，OLED，MiniLED和MicroLED。中控屏供應(yīng)商以國外企業(yè)為主，主要國外供應(yīng)商有大陸、電裝、偉世通、博世、佛吉亞、日本精機(jī)、馬瑞利、矢崎、安波福等，國內(nèi)供應(yīng)商有德賽西威、華陽、友衷科技等。抬頭顯示簡(jiǎn)稱HUD，又被叫做平視顯示系統(tǒng)，是指以車輛駕駛員為中心、盲操作、多功能儀表盤。作用是把時(shí)速、導(dǎo)航等重要的行車信息，投影到駕駛員前面的風(fēng)擋玻璃上，讓駕駛員盡量做到不低頭、不轉(zhuǎn)頭就能看到時(shí)速、導(dǎo)航等重要的駕駛信息。HUD國外廠商搶先參賽，國內(nèi)供應(yīng)商仍處于初步階段。根據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)顯示，全球HUD市場(chǎng)中，日本精機(jī)、大陸、電裝等國外廠商，合計(jì)占據(jù)全球市場(chǎng)的80%。從國內(nèi)市場(chǎng)看，國內(nèi)HUD創(chuàng)業(yè)潮始于2013年左右，主要參與者有怡利電子、江蘇澤景、華陽集團(tuán)等，其對(duì)應(yīng)市占率較低，整體尚處于起步階段。將車內(nèi)后視鏡變成一個(gè)實(shí)時(shí)后方路況顯示屏，主要通過高清的外置后視攝像頭對(duì)車輛后方的實(shí)時(shí)路況進(jìn)行拍攝，后視鏡以屏幕代替?zhèn)鹘y(tǒng)鏡面將圖像呈現(xiàn)出來。現(xiàn)階段流媒體后視鏡市場(chǎng)仍處于培育期，整體滲透率較低。流媒體后視鏡設(shè)計(jì)難度較大，相對(duì)傳統(tǒng)后視鏡成本較高，所以現(xiàn)階段主要搭載在高端車型上。隨著技術(shù)成熟，成本降低，未來有望由高端車型向中低端車型加速滲透。流媒體后視鏡賽道參與者眾多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。從市場(chǎng)格局看，國內(nèi)流媒體后視鏡參與廠商較多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，包括凌度、貝思特、華陽集團(tuán)、臺(tái)北研勤科技、360安全科技、小蟻科技等。產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，行業(yè)有待規(guī)范。3、底盤系統(tǒng)主要由車架、車橋、車輪、懸架等部件構(gòu)成。主要作用在于減少汽車所受到的振動(dòng)，使汽車正常行駛以及將傳動(dòng)系所產(chǎn)生的轉(zhuǎn)矩轉(zhuǎn)化為地面對(duì)車輛的牽引力。（1）車輪車輪包括輪胎與輪轂。輪胎是汽車上裝配的接地滾動(dòng)的圓環(huán)形彈性橡膠制品，通常安裝在金屬輪輞上。按照組成結(jié)構(gòu)，可分為內(nèi)胎式輪胎、無內(nèi)胎輪胎。其主要部件分為趾口、胎側(cè)、胎肩、胎冠。制作材料通常為簾線、橡膠、配合劑等。主要供應(yīng)商有中國化工、米其林（法國）、大連固特異輪胎（美國）、賽輪輪胎（中國）、佳通輪胎（新加坡）、錦湖輪胎（中國）等公司。輪轂又叫輪圈，是輪胎內(nèi)廓支撐輪胎的圓桶形的、中心裝在軸上的金屬部件。輪轂直徑、寬度、成型方式、材料不同，種類繁多，國產(chǎn)化率高。主要供應(yīng)商有中信戴卡、萬豐奧威、今飛、立中車輪、躍嶺股份等。（2）懸架汽車懸架導(dǎo)向機(jī)構(gòu)可分為麥弗遜、雙叉臂、多連桿等。一般由減震器、控制臂、轉(zhuǎn)向節(jié)、頂膠-平面軸承等主要部分組成。控制臂：是汽車懸架系統(tǒng)的主要組成部分，主要包括穩(wěn)定桿連桿、橫拉桿、橫臂、縱臂等。主要供應(yīng)商有拓普集團(tuán)等。轉(zhuǎn)向節(jié)：轉(zhuǎn)向節(jié)是汽車轉(zhuǎn)向橋中的重要零件之一，功能是傳遞并承受汽車前部載荷，支承并帶動(dòng)前輪繞主銷轉(zhuǎn)動(dòng)而使汽車轉(zhuǎn)向。主要供應(yīng)商有正恒動(dòng)力、南方精工等。減震器：用來抑制彈簧吸震后反彈時(shí)的震蕩及來自路面的沖擊。在經(jīng)過不平路面時(shí)，雖然吸震彈簧可以過濾路面的震動(dòng)，但彈簧自身還會(huì)有往復(fù)運(yùn)動(dòng)，而減震器就是用來抑制這種彈簧跳躍的。因減震器國產(chǎn)化率僅為中等水平，主要供應(yīng)商為美國蒙諾、薩克斯（歐洲）、日本KYB等，國內(nèi)公司有倍適登等。軸承：就安置于減震器頂端，位于彈簧和避震器頂膠之間（一般和頂膠集合購買），它要承受上下的壓力還要能夠自由轉(zhuǎn)動(dòng)。汽車減震器平面軸承是由一列鋼球（帶保持架）、一個(gè)軸圈（與軸緊緊配合）和一個(gè)座圈（與軸有間隙而與軸承座孔緊配合）組成。平面軸承的國產(chǎn)化率高。主要供應(yīng)商有蒙諾、南方精工、金馬工業(yè)等。（3）壓鑄件壓鑄件行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈，一體化壓鑄優(yōu)勢(shì)明顯。一體化壓鑄有別于沖壓、焊裝等汽車制造傳統(tǒng)工藝，通過將原本設(shè)計(jì)中需要組裝的多個(gè)獨(dú)立零件重新設(shè)計(jì)，并使用超大型壓鑄機(jī)一次壓鑄成型。最早由特斯拉于2019年提出。一體化壓鑄后底板可將下車體總成重量降低30%，制造成本下降40%。一體化壓鑄技術(shù)是對(duì)傳統(tǒng)汽車制造工藝的革新，可以讓車身輕量化，節(jié)省人力成本，提高生產(chǎn)和回收效率，縮短整車的制造和運(yùn)輸時(shí)間，提升制造規(guī)模，同時(shí)安全性也更好。相比傳統(tǒng)的汽車制造，一體化壓鑄在設(shè)備、材料和工藝上有較高的壁壘。我國主要的一體化壓鑄企業(yè)包括廣東鴻圖、愛柯迪、文燦股份、旭升股份、泉峰汽車等，目前各企業(yè)都在加快一體化壓鑄布局。4、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)轉(zhuǎn)向系統(tǒng)的發(fā)展經(jīng)歷了機(jī)械式轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、液壓助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)以及線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)。轉(zhuǎn)向系統(tǒng)零部件包括方向盤、轉(zhuǎn)向直拉桿、橫拉桿、搖臂、轉(zhuǎn)向軸和轉(zhuǎn)向管柱等。線控轉(zhuǎn)向是轉(zhuǎn)向系統(tǒng)發(fā)展趨勢(shì)。（1）電子助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)（EPS）電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)由轉(zhuǎn)向柱、轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)軸、轉(zhuǎn)向機(jī)、助力電機(jī)、轉(zhuǎn)向拉桿、減速機(jī)構(gòu)等組成，通過扭矩傳感器接收方向盤轉(zhuǎn)向和扭矩信號(hào)，通過ECU轉(zhuǎn)化為電信號(hào)并傳輸給助力電機(jī)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)向控制。按照助力電機(jī)位置不同，電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)可分為管柱式電動(dòng)助力、小齒輪式電動(dòng)助力、雙小齒輪式電動(dòng)助力、齒條式電動(dòng)助力，電機(jī)越靠近轉(zhuǎn)向拉桿，可提供的轉(zhuǎn)向助力越強(qiáng)，可配套更重的車型。據(jù)高工智能汽車數(shù)據(jù)，2021年中國前裝市場(chǎng)電子助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)國產(chǎn)率約為20%。主要外資/合資企業(yè)有日本精工、捷太格特、博世、耐世特等。國內(nèi)企業(yè)有易力達(dá)、恒隆、豫北光洋、浙江世寶等。電子控制單元ECU：電子助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)中ECU是EPS的核心部件，其接收各傳感器的數(shù)據(jù)，進(jìn)行分析計(jì)算后，控制助力電機(jī)的工作。ECU由用于控制的微控制器、用于監(jiān)測(cè)的集成電路（有時(shí)為微控制器）、電機(jī)的驅(qū)動(dòng)電路（驅(qū)動(dòng)電路和轉(zhuǎn)換電路）、通斷電機(jī)路徑及電源路徑的繼電器、接收外部信號(hào)的接口電路等構(gòu)成。電子助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)國產(chǎn)化率低，主要供應(yīng)商外資/合資企業(yè)有上海聯(lián)電、博世、美國德爾福、日本電裝、德國大陸等。國內(nèi)企業(yè)有菱電電控、威孚集團(tuán)、豫北轉(zhuǎn)向等。扭矩傳感器：扭矩傳感器是檢測(cè)駕駛者轉(zhuǎn)向操作扭矩的傳感器，是檢測(cè)EPS所需基本信息的重要裝置。扭矩傳感器的國產(chǎn)化率低，主要外資/合資企業(yè)有美國（FUTEK）、美國精量電子、德國Burster等。國內(nèi)企業(yè)有海伯森、中航泰隆、蘭菱機(jī)電等。（2）線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)徹底取消方向盤與轉(zhuǎn)向輪之間的傳統(tǒng)機(jī)械連接，擺脫了傳統(tǒng)轉(zhuǎn)向系統(tǒng)的限制，主要由路感反饋、轉(zhuǎn)向執(zhí)行、控制器及相關(guān)傳感器等部分組成。體積小，安全性高，駕駛姿勢(shì)更舒適。路感反饋主要包括方向盤、路感電機(jī)、減速器和扭矩轉(zhuǎn)角傳感器，功能是驅(qū)動(dòng)路感電機(jī)實(shí)現(xiàn)反饋力矩指令，從而對(duì)駕駛員施加合適的路感。轉(zhuǎn)向執(zhí)行主要由轉(zhuǎn)向電機(jī)、轉(zhuǎn)向器和轉(zhuǎn)向拉桿等組成。功能是驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向電機(jī)執(zhí)行控制器給出的轉(zhuǎn)向角度指令，實(shí)現(xiàn)車輛轉(zhuǎn)向功能?？刂破骷皞鞲衅鞴δ苁歉鶕?jù)駕駛意圖、車輛狀況與路況，實(shí)時(shí)輸出路感反饋力矩指令及車輪轉(zhuǎn)向角指令。當(dāng)前絕大部分線控轉(zhuǎn)向產(chǎn)品仍處于研發(fā)或小批量應(yīng)用階段，國內(nèi)外主機(jī)廠和線控轉(zhuǎn)向的零部件廠商已有布局，為高階自動(dòng)駕駛汽車的落地做技術(shù)儲(chǔ)備。外資線控轉(zhuǎn)向產(chǎn)品開發(fā)相對(duì)較早，成熟度要高于國內(nèi)自主企業(yè)的產(chǎn)品，我國線控轉(zhuǎn)向國產(chǎn)化率較低，主要外資/合資企業(yè)有博世、采埃孚、舍弗勒、耐世特、捷太格特等。國內(nèi)企業(yè)有長城汽車、聯(lián)創(chuàng)電子、浙江世寶等。汽車零部件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局汽車零部件制造業(yè)主要是圍繞其下游的整車行業(yè)進(jìn)行運(yùn)作。隨著不斷發(fā)展，零部件制造業(yè)已經(jīng)形成了二級(jí)供應(yīng)商零件→一級(jí)供應(yīng)商部件→整車廠商的多層次的金字塔競(jìng)爭(zhēng)格局，整車廠商在開發(fā)出新款車型后通過招標(biāo)的方式將零部件交由選定的一級(jí)供應(yīng)商進(jìn)行設(shè)計(jì)、開發(fā)和生產(chǎn)。在對(duì)應(yīng)車型開發(fā)過程中，一級(jí)供應(yīng)商一經(jīng)確定不會(huì)輕易更換。同時(shí)，一級(jí)供應(yīng)商在生產(chǎn)過程中為了滿足產(chǎn)能合理分配、提高效率等目的，會(huì)將部分零部件的制作分包給二級(jí)供應(yīng)商。有些二級(jí)供應(yīng)商又會(huì)將該部分的零部件制作中的一部分外包給三級(jí)供應(yīng)商，由此形成了一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)供應(yīng)商體系，三者互為上下游關(guān)系，處于同一產(chǎn)業(yè)鏈上。一級(jí)供應(yīng)商企業(yè)通常規(guī)模較大，資金實(shí)力較強(qiáng)，具備較強(qiáng)的開發(fā)能力和管理能力，相應(yīng)市場(chǎng)占有率較為穩(wěn)定。二級(jí)供應(yīng)商大多數(shù)獨(dú)立于整車廠，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)靈敏，經(jīng)營機(jī)制靈活，企業(yè)數(shù)目較多，因此競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，二級(jí)供應(yīng)商主要依靠成本和價(jià)格優(yōu)勢(shì)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，目前仍處于高速發(fā)展階段。三級(jí)供應(yīng)商主要為大量規(guī)模較小的零件供應(yīng)廠商，靠部分低端配套產(chǎn)品加工維持經(jīng)營，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，產(chǎn)品附加價(jià)值較低，可替代性較強(qiáng)，缺乏產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力。與汽車零部件制造業(yè)相同，汽車內(nèi)飾制造業(yè)也可大致分為三級(jí)。一級(jí)內(nèi)飾供應(yīng)商主要負(fù)責(zé)內(nèi)飾總成的制造并提供給汽車整車廠商。就國內(nèi)而言，延鋒汽飾在內(nèi)飾企業(yè)中營收體量最大，2020年內(nèi)飾件營收超過100億美元，是戴姆勒、大眾、寶馬、通用、比亞迪等整車企業(yè)的供應(yīng)商。發(fā)展趨勢(shì)分析（一）行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，自主供應(yīng)商有望把握結(jié)構(gòu)性發(fā)展機(jī)遇目前我國汽車整車和零部件行業(yè)的收入規(guī)模比例約1:1，與汽車強(qiáng)國1:1．7的比例仍存差距。而全球汽車業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)為配套體系的競(jìng)爭(zhēng)，即產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈的競(jìng)爭(zhēng)，因此，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)上下游布局，加速供應(yīng)鏈的融合創(chuàng)新，構(gòu)建自主安全可控產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)有望不斷提升行業(yè)地位。從長期看，為減少海外斷供風(fēng)險(xiǎn)，更多主機(jī)廠將自主供應(yīng)商納入配套體系，國產(chǎn)核心零部件進(jìn)口替代進(jìn)程有望加速，汽車行業(yè)兼具周期與成長的雙重屬性，在市場(chǎng)增量有限的背景下行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)遇可期。（二）產(chǎn)品升級(jí)+產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化+產(chǎn)業(yè)鏈整合擴(kuò)展我國汽車零部件企業(yè)數(shù)量眾多，除少數(shù)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的大型零部件企業(yè)外，多數(shù)企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱、研發(fā)能力不足，在價(jià)格較低、利潤有限的低端零部件市場(chǎng)展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)。因此，目前我國汽車零部件制造企業(yè)市場(chǎng)集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈，伴隨汽零行業(yè)并購重組的步伐加快，產(chǎn)業(yè)鏈不斷整合和擴(kuò)展，市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提升。同時(shí)，隨著我國人口紅利的消失，勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)日益削弱，國內(nèi)汽車零部件企業(yè)只有通過加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)向系統(tǒng)開發(fā)、系統(tǒng)配套、模塊化供貨方向發(fā)展，才能在日趨激烈的市場(chǎng)環(huán)境保持持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（三）高壁壘核心零部件的深度國產(chǎn)化延續(xù)近年來我國汽車行業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)技術(shù)快速升級(jí)，部分本土制造企業(yè)已掌握精密汽車零部件的制造工藝，將帶動(dòng)我國汽車產(chǎn)業(yè)尤其是零部件產(chǎn)業(yè)進(jìn)入深度進(jìn)口替代階段，由此前整車裝配、基礎(chǔ)零件、核心零件合資模式過渡到高壁壘核心零部件的深度國產(chǎn)化（國內(nèi)自主廠商取代外資或合資廠商），核心零部件領(lǐng)域由國際廠商（包括其在華設(shè)廠、合資企業(yè)）主導(dǎo)的局面正逐漸被打破，汽車零部件國產(chǎn)化的浪潮將為具備先進(jìn)制造能力的本土汽車零部件供應(yīng)商提供了歷史性機(jī)遇。汽車零部件行業(yè)基本風(fēng)險(xiǎn)特征（一）汽車零部件行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)汽車零部件行業(yè)是汽車行業(yè)的重要組成部分，處于整車制造生產(chǎn)企業(yè)的上游，其價(jià)值變現(xiàn)最終依賴于整車制造業(yè)，與整車制造業(yè)的發(fā)展緊密相連。汽車消費(fèi)往往受到宏觀經(jīng)濟(jì)影響，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于上升階段時(shí)，整車產(chǎn)銷量均保持上漲；當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，汽車消費(fèi)往往受到一定程度的抑制，影響整車的產(chǎn)銷量。同宏觀經(jīng)濟(jì)中周期類似，汽車行業(yè)中周期也為10年左右。在經(jīng)歷2020年全球經(jīng)濟(jì)下行，2021年全國汽車銷量開始有所改善，預(yù)計(jì)未來幾年有望迎來更加客觀的市場(chǎng)空間。（二）汽車零部件行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)汽車行業(yè)屬于我國支柱產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，吸納勞動(dòng)人口眾多，與國民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)具有推動(dòng)作用，因此我國政府對(duì)汽車行業(yè)一直較為重視，出臺(tái)了一系列政策法規(guī)，為汽車行業(yè)提供資金支持和政策激勵(lì)。同時(shí)在低碳減排的大背景下，新能源汽車受到政策青睞，長期享受政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠，近年來有迅速增長的趨勢(shì)。但新能源汽車由于還在技術(shù)發(fā)展階段，資金需求量大，缺乏政策支持會(huì)使產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到限制。（三）汽車零部件行業(yè)市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)整車廠為汽車零部件企業(yè)的主要客戶，雖然市場(chǎng)整體增速樂觀，汽車保有量也呈上升趨勢(shì)，但仍存在潛在市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)。近年來