污廢水處理運營行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

污廢水處理運營行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃環(huán)保行業(yè)發(fā)展的有利因素（一）環(huán)保行業(yè)國家政策支持保障環(huán)保行業(yè)作為落實國家生態(tài)文明政策的先頭兵，將會受益于國家積極推行的環(huán)保政策，為其持續(xù)發(fā)展提供強勁動力。而水污染治理作為環(huán)保業(yè)的重要組成部分，其戰(zhàn)略地位將不斷提升。十四五時期的一個重要發(fā)展方向就是實現(xiàn)生態(tài)文明建設新進步，并提出了持續(xù)改善環(huán)境質(zhì)量的目標任務。出臺了一系列支持政策及提出了相關指導意見，例如生態(tài)環(huán)境部近日印發(fā)《十四五環(huán)境健康工作規(guī)劃》，提出了加強環(huán)境健康風險監(jiān)測評估、大力提升居民環(huán)境健康素養(yǎng)的、打造環(huán)境健康專業(yè)人才隊伍等五項重點任務；《關于推進污水資源化利用的指導意見》（發(fā)改環(huán)資[2021]13號）提出到2025年，全國污水收集效能顯著提升，縣城及城市污水處理能力基本滿足當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展需要，水環(huán)境敏感地區(qū)污水處理基本實現(xiàn)提標升級，全國地級及以上缺水城市再生水利用率達到25%以上；《十四五城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》（發(fā)改環(huán)資[2021]827號）提出到2025年全國預期新增污水處理能力2000萬立方米/日，縣城污水處理率達到95%以上。在國家環(huán)保政策不斷落地的大背景下，環(huán)保行業(yè)未來發(fā)展的利好因素將得到有效保障，隨著生態(tài)文明建設的持續(xù)推進，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間將不斷擴大，迎來發(fā)展的黃金時期。（二）環(huán)保行業(yè)行業(yè)監(jiān)管制度不斷完善我國環(huán)保行業(yè)相較于西方發(fā)達國家起步較晚，行業(yè)內(nèi)的法律法規(guī)及技術標準尚未完善。近年來，隨著國家對于生態(tài)文明建設重視程度的加強，相關污水處理行業(yè)的制度和標準得到進一步完善。生態(tài)環(huán)境部出臺的《十四五環(huán)境影響評價與排污許可工作實施方案》（環(huán)環(huán)評[2022]26號），健全以環(huán)境影響評價制度為主體的源頭預防體系，構(gòu)建了以排污許可制為核心的固定污染源監(jiān)管制度體系?！冻鞘泻诔羲w治理攻堅戰(zhàn)實施方案》、《農(nóng)村黑臭水體治理工作指南》等文件使得城鎮(zhèn)及農(nóng)村的污水處理體系有了更標準化的操作及考核標準。行業(yè)內(nèi)標準的修訂與新制度的出臺使得我國對廢污水的處理要求逐漸增強，項目的新建以及老舊項目的提質(zhì)改造需求加大，行業(yè)未來發(fā)展前景廣闊。（三）環(huán)保行業(yè)公眾環(huán)保意識的增強隨著社會經(jīng)濟發(fā)展水平的不斷提高，人民對生活水平的要求逐步提高，社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。生活環(huán)境質(zhì)量的好與壞是決定美好生活的重要因素之一，近年來環(huán)境保護意識逐漸深入人心，社會公眾環(huán)保意識的增強，讓輿論監(jiān)督成為企業(yè)加大環(huán)保投資的有效助推力，促進了環(huán)保政策的貫徹執(zhí)行。品牌形象、商業(yè)信譽及社會責任感逐漸成為企業(yè)競爭力的重要組成成分，公眾日益增強的環(huán)保意識，使得輿論監(jiān)督大背景下很多企業(yè)愿意承擔起更多的社會責任，避免因企業(yè)環(huán)境污染行為被社會公眾譴責，嚴格遵守國家有關環(huán)境保護的法律法規(guī)。環(huán)保行業(yè)市場規(guī)模（一）垃圾滲濾液處理行業(yè)市場規(guī)模我國目前垃圾滲濾液處理行業(yè)主要是以處理量為標準進行收費，垃圾滲濾液的產(chǎn)生量隨著我國經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展逐年增加，加之我國近年來對環(huán)境保護行業(yè)的愈發(fā)重視，陸續(xù)出臺了相應的法律法規(guī)加以規(guī)范，如《中華人民共和國刑法》第三百三十八條規(guī)定已經(jīng)將偷排滲濾液列入污染環(huán)境類犯罪行為，使得我國垃圾滲濾液待處理量保持著穩(wěn)步增長趨勢。但仍有部分企業(yè)偷排垃圾滲濾液的行為存在，可將滲濾液處理量按照其產(chǎn)生量的95%進行估計處理。由于垃圾滲濾液處理企業(yè)所用的技術不同、材料和運營成本的不同，不同企業(yè)乃至不同項目對于滲濾液處理的報價也不盡相同。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示多家企業(yè)項目地滲濾液處理服務報價的均值為83元/噸，根據(jù)前文我國垃圾滲濾液產(chǎn)生量的數(shù)據(jù)，可以合理測算出我國垃圾滲濾液行業(yè)的市場規(guī)模。2020年我國垃圾滲濾液行業(yè)的運營服務市場規(guī)模為68．7億元。（二）廢污水處理行業(yè)市場規(guī)模水污染治理作為環(huán)保領域最大的細分行業(yè)，市場規(guī)模巨大，2020年市場份額占比達到55．4%，遙遙領先于其他細分行業(yè)。廢污水處理行業(yè)處于成熟發(fā)展階段。過去五年，中國水污染治理行業(yè)市場規(guī)模從2016年的5，574．6億增長到2020年的10，691．3億元人民幣，年復合增長率達17．7%；未來，預計中國水污染治理行業(yè)市場規(guī)模在2025年將達到24，486．7億元人民幣，年復合增長率達18．0%。市場規(guī)模將隨著政策環(huán)保監(jiān)管力度與居民環(huán)保意識的逐步加強，進一步得到增長。其中城市污水治理、農(nóng)村污水處理、工業(yè)廢水處理是三大主要的應用場景。目前我國大部分城鎮(zhèn)及鄉(xiāng)鎮(zhèn)的污水處理廠的處理能力只能達到一級B標準，未來將無法滿足政府的水質(zhì)標準要求，因此需要再現(xiàn)有的處理設施上，通過升級、改造等方式提升污水治理的能力。水廠的提標改造將促進污水處理行業(yè)的未來發(fā)展。生活垃圾產(chǎn)量逐年上升（一）政策加大對垃圾分類重視程度實際工作中，無害化設施建設卻比減量化和資源化的推動獲得了更多政策和資金保障，致使新時期我國的垃圾管理明顯呈現(xiàn)出了重末端、輕前端的特征?？赡苷怯捎诳吹搅耸晃逡?guī)劃太過偏重末端處理的原因，2013年發(fā)布的《十二五全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》加入了不少對垃圾分類，特別是餐廚垃圾分類收集和處理方面的規(guī)劃要求，尤其提出了要在50%的設區(qū)城市初步實現(xiàn)餐廚垃圾分類收運處理。2016年底發(fā)布的《十三五全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》則不再包含十二五規(guī)劃的亮點分類收集、資源化利用的內(nèi)容，基本回歸到了只對無害化處理設施提出要求的舊模式當中。（二）生活垃圾產(chǎn)量逐年上升，其中其他垃圾占比不斷提升根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報數(shù)據(jù)顯示，我國城市垃圾產(chǎn)量逐年上升。預計2021年中國大、中城市生活垃圾產(chǎn)量為27097．2萬噸。城市生活垃圾的增加，與經(jīng)濟發(fā)展和人們的消費習慣改變密不可分。近十年來，快遞、外賣行業(yè)發(fā)展如火如荼，人們沉浸在快捷時代帶來的巨大便利之中，然而快遞業(yè)務總量提升成為了包裝垃圾數(shù)量增加的直接原因；電子產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快，也造成了大量電子垃圾；如今優(yōu)衣庫、熱風、Zara、H&M等快時尚品牌以快速、少量、多款為營銷理念，以平價、潮流引導大眾不理性消費，也造成了大量的服裝垃圾。從中國不同類型垃圾占比情況看，主要以廚余垃圾和其他垃圾為主，2021年分別占比38．05%、45．61%。廚余垃圾與有害垃圾占比逐年下降，其他垃圾與可回收垃圾呈上升趨勢。其他垃圾包括磚瓦陶瓷、渣土、衛(wèi)生間廢紙、瓷器碎片、動物排泄物、一次性用品等難以回收的廢棄物，采取衛(wèi)生填埋可有效減少對地下水、地表水、土壤及空氣的污染。到目前為止，人類暫時還沒有有效化解其他垃圾的好方法，所以要盡量少產(chǎn)生。中游產(chǎn)業(yè)鏈針對于城市生活垃圾，一次性物品的大量消耗和廢棄，垃圾總產(chǎn)生量持續(xù)快速增加的問題，國家出臺了一系列相關的法律法規(guī)政策，如2006年《關于加快發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的若干意見》提出要逐步建立和完善城市生活垃圾分回收系統(tǒng)和集中處置設施，提高城市垃圾無害化處理率和資源化水平。2013年國家發(fā)改委出臺的《十二五全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》表明重點仍然是無害化處理設施建設。2021年5月發(fā)改委發(fā)布的《十四五城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設施發(fā)展規(guī)劃》支持建設城鎮(zhèn)，加快補齊生活垃級收集、轉(zhuǎn)運、無害化處理設施短板。中國城市生活垃圾無害化處理能力與無害化處理率逐年上升，2021中國城市無害化處理能力為99．49萬噸/日，城市生活垃圾無害化處理率為99．9%。生活垃圾焚燒項目屬于處理垃圾的環(huán)保項目，將城市生活垃圾中的可燃成分與空氣中的氧氣進行燃燒反應，使其變成無機物，焚燒處理可減容80%-90%。焚燒法可以將城市生活垃圾減量化、無害化、資源化，使得土地占用率大大降低。較垃圾填埋場來說，垃圾焚燒項目占地小。中國垃圾焚燒處理能力逐年上升，2021年垃圾焚燒處理高達77．39萬噸/天。然而我國是缺水國家，人均水資源量非常低，垃圾焚燒項目屬于用水大戶，因此垃圾焚燒項目建設需要考慮節(jié)約水資源。通過焚燒發(fā)電會產(chǎn)生有害物質(zhì)二噁英，以及焚燒過程中產(chǎn)生廢水、垃圾滲瀝液、灰渣和粉塵等，這些還需制定相關環(huán)境保護標準控制排放力度。中國生活垃圾填埋技術成熟、處理費用低，是我國城市垃圾處理最主要的方式。然而填埋易殘留著大量的細菌、病毒，還潛伏著沼氣重金屬污染等隱患，垃圾滲漏液還會長久地污染地下水資源，潛在著極大危害，會給子孫后代帶來無窮的后患。根據(jù)中國生態(tài)環(huán)境統(tǒng)計年報數(shù)據(jù)顯示，2020年中國垃圾填埋達2．2億噸。城市垃圾堆肥法作為實現(xiàn)垃圾資源化、減量化的重要途徑，一些新的堆肥化技術相繼出現(xiàn)，目前較多堆肥廠正在建設。但是仍然存在著較大局限性，堆肥量的年處理量與所占比例都呈下降趨勢，這是因為我國城市混合收集的垃圾雜質(zhì)含量高，為保證產(chǎn)品質(zhì)量采用復雜的分離過程，導致產(chǎn)品成本過高。如果沒有政府的補貼，是很難正常運行下去的。另外精堆肥產(chǎn)生的垃圾堆肥肥效低，經(jīng)濟效益差。環(huán)保行業(yè)基本風險特征（一）環(huán)保行業(yè)人才流失風險環(huán)保行業(yè)涉及范圍廣，包括生物、物理、化學、工程自動化等多方向交叉學科，且由于不同項目的在基本情況、達標要求的差異性，行業(yè)內(nèi)可標準化程度低，因此更需要豐富經(jīng)驗的專業(yè)技術人員團隊。目前行業(yè)內(nèi)成熟的專業(yè)人士相對稀缺，且培養(yǎng)周期較長，隨著市場競爭的加劇，國內(nèi)有關企業(yè)對人才的需求將大大增加，對人才的爭奪也日趨激烈。如果無法保持對人才的吸引力，將面臨核心人才流失的風險。（二）環(huán)保行業(yè)政策風險垃圾滲濾液、餐廚垃圾等處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游大多數(shù)為政府機關或事業(yè)單位，受國家政策影響較大。目前我國政府和社會各界對環(huán)境保護仍保持高度重視，環(huán)保行業(yè)受國家政策支持力度不減，相關投資也呈現(xiàn)明確的增長預期。但是，若未來宏觀經(jīng)濟增速放緩，經(jīng)濟下行壓力持續(xù)加大，國家產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)支持力度可能存在下降風險，將對行業(yè)業(yè)績造成負面影響。（三）環(huán)保行業(yè)市場競爭風險未來隨著環(huán)保領域的不斷發(fā)展成熟，國家對環(huán)保的重視程度的提高，更多的企業(yè)將進入行業(yè)競爭市場份額。此外，行業(yè)均在謀求發(fā)展，提升自身實力、不斷開拓