電動工具外資廠商擴產(chǎn)重心向大動力電池轉移國內圓柱鋰電池廠商加速替代

電動工具外資廠商擴產(chǎn)重心向大動力電池轉移，國內圓柱鋰電池廠商加速替代電動工具外資廠商擴產(chǎn)重心向大動力電池轉移，國內圓柱鋰電池廠商加速替代由于大動力電池市場空間巨大，預計未來幾年供需缺口較大，外資企業(yè)重點擴產(chǎn)布局新能源汽車用鋰電池，而適逢圓柱鋰電池廠商在大動力領域受挫，轉而向電動工具領域進行布局，目前億緯鋰能、力神電池、比克電池等鋰電池供應商分別通過了TTI、博世、史丹利百得、寶時得等一家或多家知名電動工具廠商的認證。綜上，國內電動工具用鋰電池市場規(guī)模有望持續(xù)擴大。鋰電池及鋰電池精密結構件市場現(xiàn)狀鋰電池自上世紀90年代初實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化以來，由于其具有能量密度高、工作電壓大、循環(huán)壽命長、充電速度快、放電功率高、自放電率小、記憶效應小和綠色環(huán)保等突出優(yōu)勢，得到了迅速的發(fā)展；2000年以后，鋰電池在手機電池領域逐步占據(jù)主導地位，直至基本壟斷手機電池領域，同時在筆記本電腦、數(shù)碼相機、電動工具等領域也得到了廣泛應用，并逐步向新能源汽車等領域拓展。近些年來，隨著新能源汽車概念不斷深入人心，應用于新能源汽車的動力鋰電池精密結構件領域發(fā)展迅速，其在總體鋰電池行業(yè)中的市場份額占比快速提升。全球鋰電池行業(yè)近年來快速增長。根據(jù)IIT的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2005至2015年，全球鋰電池總需求量8Gwh增長到57Gwh，市場規(guī)模從56億美元增長到221億美元，復合年增長率分別高達21．7%和14．7%；預計2025年全球鋰電池總需求量和市場規(guī)模將分別達到184Gwh和363億美元，未來十年復合年增長率預計分別為12．4%和5．1%，將繼續(xù)維持在較高水平。我國鋰電池市場規(guī)模亦不斷提升。根據(jù)高工鋰電的統(tǒng)計，2011至2015年間，中國鋰電池產(chǎn)量從12Gwh增長到46Gwh，增長了2．8倍，預計2016年將達到70Gwh；中國鋰電池市場規(guī)模亦從2011年的277億元增長到2015年的850億元，復合年增長率高達32．4%，預計2016年市場規(guī)模將達1，220億元。隨著消費電子及新能源汽車行業(yè)形成全球化采購和資源配置格局，鋰電池產(chǎn)業(yè)正逐步向中國等發(fā)展中國家轉移。中國等發(fā)展中國家在全球鋰電池行業(yè)的地位迅速提升。在動力鋰電池方面，由于我國政府大力支持、市場空間廣闊、相關上下游行業(yè)配套等因素的共同影響，中國動力鋰電池企業(yè)在全球動力鋰電池領域已擁有舉足輕重的地位，市場份額迅速增長；在便攜式鋰電池方面，隨著中國工業(yè)技術、工藝水平、產(chǎn)品品質等的提升，成本優(yōu)勢的體現(xiàn)以及一批先進精密結構件等配套企業(yè)的崛起，松下、三星、LG等多家鋰電池產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛在華設立子公司或將生產(chǎn)制造部門甚至研發(fā)部門遷至中國，從而使得近年來鋰電池材料國產(chǎn)化比例快速提升。而從2011至2015年的數(shù)據(jù)來看，中國市場份額增加了15個百分點，預計未來幾年仍將有一定的提升空間。結構件是鋰電池重要組成部分2025年結構件市場規(guī)模超過300億元。根據(jù)的測算，在新能源車銷量和儲能規(guī)模持續(xù)快速擴張的推動下，全球結構件市場規(guī)模到2025年將達到319．39億元，未來五年CAGR超過40%，持續(xù)保持高速增長。技術指標要求普遍較為嚴苛。結構件作為鋰電池的重要部件，在加工精度、產(chǎn)品一致性上都具備非?？量痰囊蟆榱吮Ｕ瞎湹陌踩头€(wěn)定，鋰電池廠對于新進入供應商普遍設置較為嚴格的考核流程，整個驗證周期通常長達兩年左右，且不會輕易更換供應商。此外，結構件行業(yè)目前采用的是成本加成的定價模式，成本控制能力無疑是公司盈利能力的重要保障。伴隨著企業(yè)規(guī)模的擴張，制造過程的規(guī)模效應和對上下游的議價能力都將逐漸提升，可以有效提升企業(yè)的盈利能力。結構件行業(yè)目前呈現(xiàn)一大多小的市場格局。目前國內精密結構件行業(yè)主要參與者包括科達利、震?？萍?、長盈精密等，其中科達利是結構件行業(yè)最早的參與者，目前市占率超過50%，震裕科技作為寧德時代第二大供應商，目前市占率僅次于科達利，位居第二名。隨著結構件市場的不斷擴容，以及鋰電池廠商對供應鏈安全的考量，一家獨大的局面難以持久，未來結構件行業(yè)有望走出2-3家具備一定市場份額的二線企業(yè)。殼體殼體的制造相對簡單，主要采用連續(xù)拉伸工藝。由于蓋板集成部件較多，工藝較為復雜，且在實際作用時，防爆閥開啟后電解液容易飛濺至蓋板接線造成二次事故，因此出現(xiàn)了將防爆閥轉移至殼體的現(xiàn)象。與圓柱、方形電池的硬殼不同，軟包電池采用鋁塑膜封裝。鋁塑膜由鋁箔、多種塑料和粘合劑（包括粘接性樹脂）組成，按照制作工藝區(qū)分，主要有干法和熱法兩種。相比熱法鋁塑膜，干法鋁塑膜更加適用于大倍率、高能量動力電池，應用更加普遍。因為與電池的內部材料直接連在一起，所以電解液會浸潤到鋁塑膜的內層，故要求其具備以下性能：1）極高的阻隔性；2）良好的熱封性能；3）內層材料耐電解液及強酸，不與電解液反應；4）良好的延展性、柔韌性和機械強度。在結構上，鋁塑膜為一種三層膜的復合材料，主要由尼龍層（ON）、鋁箔層（AL）、流延或未拉伸聚丙烯層（CPP）相互粘合后構成。根據(jù)鋁塑膜厚度的不同，可分為88μm、113μm、152μm，其中厚度152μm的鋁塑膜適用于動力電池，而更薄的88μm和113μm適用于3C領域。在成本上，鋁塑膜占到整只電芯的18%，僅次于正極（30%）和電解液（25%），屬于占比較大的一種成分。在鋁塑膜本身的構成中，鋁箔的成本占到65%。在鋁塑膜的原材料中，鋁箔是核心材料，厚度5-9μm，國內產(chǎn)能較豐富，領先的壓延鋁箔企業(yè)包括華西鋁業(yè)、渤海鋁業(yè)、河南神馬等，但國內產(chǎn)品在性能方面不及國際產(chǎn)品，主要供應中低端3C消費電子領域。CPP（流延聚丙烯薄膜）主要起到封口作用，國內生產(chǎn)企業(yè)主要有佛塑科技、廣東仕誠、佛山俊嘉等，但產(chǎn)品主要用于低端3C消費電子領域。BOPA（雙向拉伸尼龍薄膜）位于最外層，主要起到保護作用。國內廠家主要有滄州明珠、佛塑科技、廈門長塑等，但主要應用領域為3C消費電子領域。綜上，國內原材料主要應用于3C消費電子領域，在軟包動力電池領域所需原材料仍依賴進口。中國鋰電池市場份額從鋰電池下游應用來看，隨著電子產(chǎn)品對高效化、輕薄化的要求越來越高，智能手機、平板電腦、移動電源等便攜式鋰電池應用領域的發(fā)展是最近幾年驅動鋰電池行業(yè)持續(xù)增長的主要動力。隨著新能源汽車等領域受國家政策支持、技術進步等作用高速發(fā)展，動力鋰電池等行業(yè)板塊發(fā)展迅速，并將在未來迎來更快的增長。鋰電池精密結構件市場規(guī)模增長預測動力鋰電池精密結構件包括外殼/蓋板等。動力鋰電池精密結構件作為鋰電池外殼，起到傳輸能量、承載電解液、保護安全性、固定支承電池、外觀裝飾等作用的部件，并根據(jù)應用環(huán)境的不同，具備可連接性、抗震性、散熱性、防腐蝕性、防干擾性、抗靜電性等特定功能。方形電池領導地位穩(wěn)固。目前的三種封裝方式中，國內企業(yè)更為偏好方形，目前國內占比超過80%；以LGC和SK為代表的韓企則更加偏好軟包的形式，圓柱的封裝方式主要是特斯拉在采用。全球來看，方形封裝方式占據(jù)了半壁江山，根據(jù)SNE的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年方形封裝鋰電池占比達到了49．2%，軟包封裝電池占比27．8%，圓柱形鋰電池占比23%。相較于2018年的方形56．6%、軟包14．4%和圓柱29%的比例分布，軟包路線提升較為顯著，圓柱占比進一步下降。主要是由于歐洲市場在過去兩年快速放量，而韓企在歐洲市場布局較早所致。隨著寧德海外客戶年底陸續(xù)開始放量，以及大眾宣布未來更多采用方形封裝，方形封裝的核心地位將依舊穩(wěn)固，未來方形電池的占比將保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢。根據(jù)真鋰研究的數(shù)據(jù)，結構件占鋰電池成本比例達到16%，是鋰電池非常重要的組成部分。中國鋰電池精密結構件市場規(guī)?，F(xiàn)狀鋰電池精密結構件的類型與鋰電池封裝形式密切相關。目前，圓柱、方形和軟包等三種封裝形式的鋰電池在全球市場呈三分天下的競爭格局，均有較大的市場發(fā)展空間。整體而言，終端應用領域和國家強制標準對鋰電池的安全性要求不斷提升，有利于鋰電池精密結構件行業(yè)的長期健康發(fā)展。2019年-2021年，中國圓柱鋰電池精密結構件市場分別為8億元、14億元和24億元，呈快速上升趨勢。2020年以來，受電動工具、電動輕型車等終端應用市場需求帶動，圓柱鋰電池市場規(guī)模較快增長。GGII預計，2025年中國圓柱鋰電池精密結構件的市場規(guī)模將達到48億元（不含在中國建廠的海外電池廠商的需求，如：松下、三洋、LG化學等）。2019年-2021年，中國方形鋰電池精密結構件市場分別為54億元、62億元和101億元，呈持續(xù)快速增長趨勢，主要系新能源汽車用動力電池裝機量持續(xù)上升的影響。未來，新能源汽車用動力電池市場和新型儲能電池市場仍將持續(xù)推動方形鋰電池精密結構件市場快速擴張。受鋰電池市場快速發(fā)展的影響，鋰電池精密結構件行業(yè)產(chǎn)值持續(xù)增長。2017至2020年，中國鋰電池精密結構件市場產(chǎn)值由31．4億元快速增至75．8億元，期間年復合增長率為34．15%，預計2025年將達270億元。受電動工具、電動輕型車等終端應用市場需求帶動，圓柱鋰電池市場規(guī)模較快增長。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國圓柱鋰電池精密結構件市場規(guī)模約14億元，較2019年增加6億元，預計到2025年其市場規(guī)模將達48億元。2017至2020年，中國方形鋰電池精密結構件市場規(guī)模呈持續(xù)快速增長態(tài)勢，從21億元增長至62億元，主要是受到新能源汽車用動力電池裝機量持續(xù)上升的影響。未來，新能源汽車用動力電池市場和新型儲能電池市場仍將持續(xù)推動方形鋰電池精密結構件市場快速擴張。預計到2021年我國方形鋰電池精密結構件市場規(guī)模將有望突破100億元，至2025年達222億元。中國動力鋰電池結構件市場規(guī)模隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，動力鋰電池及相關材料行業(yè)迎來爆發(fā)式增長機遇，動力鋰電池精密結構件的市場也將迎來高速的發(fā)展。預計到2026年，動力鋰電池結構件市場規(guī)模將達到376．7億元。企業(yè)格局方面，我國動力鋰電池精密結構件產(chǎn)業(yè)兩級分化趨勢明顯：絕大多數(shù)企業(yè)處于技術和工藝品質較低的水平，企業(yè)規(guī)模較小，區(qū)域性明顯，生存能力相對較弱；少數(shù)優(yōu)質企業(yè)憑借早期的積極研發(fā)積累，先期占領中高端市場，并憑借與國際廠商的合作，實現(xiàn)了技術和生產(chǎn)工藝的突破，達到國際品質標準，具備較強的競爭能力。動力鋰電池精密結構件作為動力鋰電池的重要配套行業(yè)，由于下游鋰電池生