中國(guó)氧化鋁行業(yè)分析報(bào)告

中國(guó)氧化鋁行業(yè)分析報(bào)告一、氧化鋁需求平穩(wěn)上漲，鋁土礦進(jìn)口依賴(lài)度高金屬鋁因其良好的物理、化學(xué)性能而被廣泛應(yīng)用于各工業(yè)領(lǐng)域，是目前世界上使用量第二多的金屬。在復(fù)雜的鋁產(chǎn)業(yè)鏈中，氧化鋁是其中的準(zhǔn)核心產(chǎn)物，因?yàn)檠趸X是原鋁（電解鋁）的必要中間產(chǎn)物，而原鋁是鋁產(chǎn)業(yè)鏈中的核心產(chǎn)物。氧化鋁是鋁的穩(wěn)定氧化物，化學(xué)式Al2O3，在礦業(yè)、制陶業(yè)和材料科學(xué)上又被稱(chēng)為礬土，是一種無(wú)毒、無(wú)臭、無(wú)味的白色粉狀或砂狀物。氧化鋁最主要的上游原材料是鋁土礦，每生產(chǎn)1噸氧化鋁就需要消耗約2.3噸鋁土礦。氧化鋁的生產(chǎn)工藝主要包括拜耳法和燒結(jié)法兩種，目前上95%以上的氧化鋁都是通過(guò)拜耳法生產(chǎn)出來(lái)的。氧化鋁一般被分為冶金級(jí)氧化鋁和非冶金級(jí)氧化鋁，其中冶金級(jí)氧化鋁是生產(chǎn)原鋁（電解鋁）的必要材料，而非冶金級(jí)氧化鋁則用于生產(chǎn)剛玉、陶瓷、耐火制品及其他氧化鋁化學(xué)制品。國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球氧化鋁產(chǎn)量中約有93.72%都是冶金級(jí)氧化鋁，用于電解鋁的生產(chǎn)，電解鋁是氧化鋁最主要的下游產(chǎn)業(yè)。鋁土礦是氧化鋁及整個(gè)鋁產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的上游原材料，從全世界范圍來(lái)看，我國(guó)的鋁土礦儲(chǔ)量并不豐富。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)局的數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)鋁土礦儲(chǔ)量為10億噸，排在全球第七位。幾內(nèi)亞是全球鋁土礦儲(chǔ)量最豐富的國(guó)家，其2021年鋁土礦數(shù)量為74億噸，占全球鋁土礦儲(chǔ)量的23.11%。其次是越南和澳大利亞，2021年鋁土礦儲(chǔ)量依次為58億噸、53億噸。而金屬鋁最為使用量第二多的金屬，在眾多行業(yè)中得以廣泛應(yīng)用。我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，新能源、電子信息、機(jī)械制造等行業(yè)飛速發(fā)展，金屬鋁的需求量不斷增多，因此我國(guó)的鋁土礦進(jìn)口依賴(lài)度提高。除2021年外，2017年至2022年我國(guó)鋁土礦的進(jìn)口數(shù)量整體上呈上漲趨勢(shì)，2022年上漲至12547.12萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.97%。而我國(guó)鋁土礦的出口數(shù)量卻始終不足10萬(wàn)噸。2022年，全球超過(guò)九成的氧化鋁都是冶金級(jí)氧化鋁，而冶金級(jí)氧化鋁的用途比較單一，基本都用于電解鋁的生產(chǎn)。因此，電解鋁的生產(chǎn)情況就反映了氧化鋁的消費(fèi)情況。2017年至2022年，我國(guó)原鋁產(chǎn)量整體呈上漲趨勢(shì)，雖然在2019年略有減少，但隨后在2020年便重回上升趨勢(shì)。2022年，我國(guó)原鋁產(chǎn)量上漲至4021.4萬(wàn)噸，較上一年度增長(zhǎng)了4.44%。近年來(lái)，我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)、航天航空等行業(yè)都取得了較好的發(fā)展，原鋁需求增多，繼而也拉動(dòng)的氧化鋁需求的上漲。二、氧化鋁產(chǎn)量持續(xù)上漲，產(chǎn)量分布較為集中盡管我國(guó)氧化鋁上游原材料鋁土礦的本土資源較少，但近年來(lái)憑借著海外礦石的進(jìn)口，目前我國(guó)已經(jīng)發(fā)展成全球較大的氧化鋁生產(chǎn)國(guó)，2022年我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量占全球氧化鋁生產(chǎn)總量的56.61%。冶金級(jí)氧化鋁可以用于生產(chǎn)電解鋁，繼而應(yīng)用在汽車(chē)、建筑、制造等眾多民生產(chǎn)業(yè)之中，而非冶金級(jí)氧化鋁也可以廣泛的應(yīng)用在醫(yī)藥、材料、藍(lán)寶石等行業(yè)之中。氧化鋁的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，加上我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)氧化鋁的需求市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，繼而推動(dòng)氧化鋁生產(chǎn)擴(kuò)張。2017年至2022年，我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量整體呈上漲趨勢(shì)，2019年雖有回落，但仍高于2017年的產(chǎn)量，且隨后始終保持上漲趨勢(shì)。2018年，我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量大漲，主要是由于這一年出口需求大幅上漲，因此拉動(dòng)了氧化鋁生產(chǎn)量大幅增多。2022年，我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量為8186.2萬(wàn)噸，較上一年度增長(zhǎng)了5.7%。氧化鋁的下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，其未來(lái)的市場(chǎng)需求量還將繼續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)量也將隨之持續(xù)增多。我國(guó)的氧化鋁產(chǎn)量分布較為集中，產(chǎn)量排在前十的省份占據(jù)了全國(guó)98%的氧化鋁產(chǎn)量。山東省的氧化鋁產(chǎn)量排在全國(guó)首位，2022年山東省氧化鋁產(chǎn)量為2785.22萬(wàn)噸，占全國(guó)氧化鋁總產(chǎn)量的34.02%。其次十山西省，其2022年氧化鋁產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的24.99%。三、2022年我國(guó)氧化鋁出口增多，但仍處于貿(mào)易逆差地位我國(guó)是電解鋁生產(chǎn)大國(guó)，因此我國(guó)氧化鋁需求量大。但我國(guó)氧化鋁產(chǎn)需缺口大，因此氧化鋁的進(jìn)口依賴(lài)度較高，基本上處于貿(mào)易逆差狀態(tài)。而在2018年，由于挪威海德魯?shù)囊粋€(gè)氧化鋁冶煉廠因尾礦庫(kù)事件而意外停產(chǎn)，導(dǎo)致海外氧化鋁形成較大缺口，在利潤(rùn)驅(qū)使下，2018年我國(guó)氧化鋁出口量大增，呈現(xiàn)出貿(mào)易順差的狀態(tài)。2022年我國(guó)氧化鋁的出口量再一次呈現(xiàn)出大幅上漲的態(tài)勢(shì)，出口氧化鋁100.74萬(wàn)噸，同比上漲741.41%。這主要是受到俄烏沖突的影響，俄羅斯也是氧化鋁的重要生產(chǎn)國(guó)家之一，其戰(zhàn)爭(zhēng)沖突導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)鏈和貿(mào)易秩序變化，國(guó)際市場(chǎng)氧化鋁供應(yīng)缺口導(dǎo)致出口利潤(rùn)上漲，我國(guó)氧化鋁出口數(shù)量大增。澳大利亞是我國(guó)最大的氧化鋁進(jìn)口來(lái)源國(guó)，2022年我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口氧化鋁113.23萬(wàn)噸，占氧化鋁進(jìn)口總量57%。其次是印度尼西亞，2022年我國(guó)從印度尼西亞進(jìn)口氧化鋁46.56萬(wàn)噸。我國(guó)從澳大利亞大量進(jìn)口氧化鋁主要是由于澳大利亞鋁土礦資源豐富，其國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量多，但內(nèi)部消耗少，因此出口需求大。2022年我國(guó)氧化鋁進(jìn)口數(shù)量最多的省份是上海市，其進(jìn)口氧化鋁65.88萬(wàn)噸。這主要是由于上海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，靠近消費(fèi)市場(chǎng)，另外，上海海運(yùn)便利。2022年，我國(guó)氧化鋁最大的出口目的地是俄羅斯聯(lián)邦，出口數(shù)量達(dá)84.28萬(wàn)噸，但俄羅斯在2021年從我國(guó)進(jìn)口的氧化鋁數(shù)量還不足0.2萬(wàn)噸。2022年俄羅斯從我國(guó)進(jìn)口氧化鋁數(shù)量大漲主要是由于俄烏沖突所致。2022年，我國(guó)出口氧化鋁最多的地區(qū)是北京市和福建省，其氧化鋁出口數(shù)量均超過(guò)了30萬(wàn)噸。四、下游市場(chǎng)快速發(fā)展，氧化鋁產(chǎn)業(yè)加快綠色轉(zhuǎn)型1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展，氧化鋁需求持續(xù)增長(zhǎng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速騰飛，各類(lèi)鋁產(chǎn)品被廣泛的應(yīng)用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，其中下游的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及房地產(chǎn)行業(yè)的需求占比最大?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)想和房地產(chǎn)建設(shè)中用到了鋁型材、電纜橋架、軌道交通車(chē)體等都需要大量的用到鋁產(chǎn)品。而近年來(lái)，由于疫情導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)增速放緩，為快速提振經(jīng)濟(jì)，國(guó)家積極發(fā)揮基建托底經(jīng)濟(jì)的作用，開(kāi)發(fā)水利、電力工程、建設(shè)道路等，這些都將拉動(dòng)鋁需求上漲，而氧化鋁作為鋁產(chǎn)業(yè)鏈中重要的一環(huán)，其需求量必然隨之增多。另外，全球變暖推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)低碳化加速發(fā)展，我國(guó)十分重視新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，風(fēng)電、光伏發(fā)電、新能源汽車(chē)等新能源產(chǎn)業(yè)得到大規(guī)模的開(kāi)發(fā)和快速的發(fā)展。而這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過(guò)程中也需要大量鋁產(chǎn)品的投入，因此新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成為鋁產(chǎn)業(yè)鏈下游需求增長(zhǎng)的一個(gè)新亮點(diǎn)，推動(dòng)氧化鋁的需求量進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。2、環(huán)保政策驅(qū)動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型，氧化鋁產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)向綠色發(fā)展氧化鋁產(chǎn)業(yè)屬于高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)，在其生產(chǎn)過(guò)程中需要消耗大量的水電及