石油化工產業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

石油化工產業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃煤化工行業(yè)概況煤化工是以煤為原料，經化學加工轉化為氣體、液體和固體以及化學品的過程。具體可以分為煤氣化、液化（直接液化和間接液化）、固化（包括干餾、焦油加工和電石乙炔化工）等三種主要形式，涵蓋以煤為原料生產的焦炭及焦化產品、電石、合成氨、醋酸、甲醇、二甲醚、油品、烯烴、非芳烴等。煤化工產業(yè)可分為傳統(tǒng)煤化工產業(yè)和現(xiàn)代煤化工產業(yè)。傳統(tǒng)煤化工產品主要為焦炭、化肥、乙炔、電石等?，F(xiàn)代煤化工以生產潔凈能源和可替代石油化工的基礎化工原料為主，包括煤制甲醇、煤制烯烴、煤制天然氣、直接液化及精細化工等。煤炭是我國的主體能源和重要原料。在我國能源消費結構中，煤炭一直占據(jù)主導地位。我國煤炭儲量占世界總儲量的13．40%，石油占1．50%，天然氣約占2．80%。這種缺油、富煤、少氣的特征決定了必須把煤炭資源利用好。適度發(fā)展煤炭深加工產業(yè)，既是國家能源戰(zhàn)略技術儲備和產能儲備的需要，也是推進煤炭清潔高效利用和保障國家能源安全的重要舉措。我國煤化工項目主要集中在內蒙古、陜西、寧夏、山西、新疆等省區(qū)。目前，初具規(guī)模的煤化工基地主要有鄂爾多斯煤化工基地、寧東能源化工基地、陜北煤化工基地及新疆的準東、伊犁等。這些基地都建設在煤炭資源地，上下游產業(yè)延伸發(fā)展，部分實現(xiàn)與石化、電力等行業(yè)多業(yè)聯(lián)產發(fā)展，向園區(qū)化、基地化、大型化方向發(fā)展，產業(yè)集聚優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。我國煤炭資源相對豐富，采用創(chuàng)新技術適度發(fā)展現(xiàn)代煤化工產業(yè)，對于保障石化產業(yè)安全、促進石化原料多元化具有重要作用。中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的主要挑戰(zhàn)（一）原油價格波動原油價格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)面對的最重要威脅。此項威脅主要歸因于兩個主要因素。原油價格波動將影響原油需求。油價大幅急速下滑亦同樣影響中國煉油助劑及油品添加劑的價格。油價下跌，行業(yè)參與者須增加銷量以補償固定成本，行業(yè)內的小規(guī)模公司因而成為犧牲品。因此，原油價格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的最重要威脅。（二）新能源汽車的流行普及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的需求主要由其上游石油產品的需求帶動。然而，人們對電動車的興趣與公眾不斷增長的環(huán)保意識同步發(fā)展。隨著中國政府出臺對電動車的優(yōu)惠政策，更多消費者考慮選擇電動車作為私人交通工具。盡管該趨勢于短期內將不會對石油行業(yè)產生負面影響，預期未來仍會對石油行業(yè)以及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)產生不利影響。截至二零一六年十二月，三大國有企業(yè)集團控制中國165個煉油廠中的76個，即逾45%的煉油廠與中石化、中石油或中海油有關聯(lián)。按煉油量計，二零一六年三大國有企業(yè)集團占據(jù)約72%的市場份額，地方煉油廠僅占余下的28%份額。最具代表性的地方煉油廠是位于山東的煉油廠，在地方煉油廠所占市場份額中占據(jù)約71%的市場份額，在中國所有煉油廠中占據(jù)20%的市場份額。此外，三大國有企業(yè)集團于二零一六年控制中國50%以上的加油站，同時負責中國大部份的石油產品出口，預計未來行業(yè)集中度會進一步上升。中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的驅動因素（一）煉油技術的演變煉油廠正在發(fā)展新技術，旨在滿足較高品位汽油及柴油的需求或為提升生產效率。這些不斷演變的技術，加上升級生產設施的建立，將為煉油助劑生產商增添壓力，促使其升級產品及增加產量，從而可持續(xù)滿足未來增長的需求。（二）重質原油的進口及消耗量增加全球探明原油含量中，約1，500億噸為輕質原油，1．5萬億噸為重質原油。因此，盡管石油輸出國（主要出產重質原油）于二零一六年十二月宣布減產計劃，中國的原油消費仍主要依賴重質原油。再者，中國的多個主要油田（包括克拉瑪依油田、遼河油田、蓬萊19-3油田及孤島油田）全部出產重質原油。此外，中東的一部分油田由三家國有企業(yè)集團擁有，例如蘇丹6號油田，該等油田出產大量重質原油。因此，日后中國的原油煉油量預計將保持增長，故其重質原油進口及消耗量預計將相應增加。未來數(shù)年，隨著中國重質原油消耗量增加，各類煉油助劑（例如脫硫劑及抗垢劑）的需求亦將增加。（三）國產化率持續(xù)上升中國煉油廠慣常向海外公司如BASFSE、3M公司購買產品，因為這些公司擁有較本地公司更龐大的技術優(yōu)勢。隨著國內公司與海外公司在科技知識方面的差距收窄，國內公司預計將提高需要較低技術先進水平的產品本地化比率。然而，在具備自行生產高端產品的能力之前，國內公司仍需進口大部份的高端產品。由于較低端產品大多數(shù)用作煉油助劑及油品添加劑的原材料，提高較低端產品的本地化比率使國內的煉油助劑及油品添加劑生產商有機會降低其成本及提高利潤率。煉化行業(yè)需關注的十大化工新材料近年來，以大數(shù)據(jù)、人工智能、清潔能源、綠色低碳等為主要特征的第四次工業(yè)革命浪潮風起云涌，新技術、新業(yè)態(tài)、新產業(yè)層出不窮。新材料產業(yè)是戰(zhàn)略性、基礎性產業(yè)，是第四次工業(yè)革命的基礎，也是高技術競爭的關鍵領域，已經成為國家競爭力的重要體現(xiàn)?；ば虏牧鲜腔瘜W工業(yè)中最具發(fā)展活力和發(fā)展?jié)摿Φ男骂I域，是國民經濟建設所需的關鍵材料，廣泛應用于交通運輸、醫(yī)療衛(wèi)生、電子信息、國防、航空航天、新能源等諸多領域?；ば虏牧现饕ǜ咝阅芎铣蓸渲?、特種合成橡膠、高性能合成纖維、特種彈性體、納米化工材料、復合材料、工程塑料、高端碳材料、電子化學品、特種涂料、特種膠黏劑、特種助劑等一系列品種。基于我國傳統(tǒng)產業(yè)升級和新一代信息技術、新能源、軌道交通、航空航天及大健康等新興領域快速發(fā)展對新材料的旺盛需求，化工新材料發(fā)展?jié)摿薮蟆?020年，我國化工新材料產業(yè)規(guī)模約6500億元，消費規(guī)模約9600億元，消費量約3770萬噸，自給率約71%。其中，自給率最低的為高端聚烯烴，僅有47%；工程塑料和電子化學品自給率在62%左右；高性能合成橡膠和高性能膜材料為68%。預計十四五末我國化工新材料消費量將達到5700萬噸，自給率上升到75%，占化工行業(yè)整體比重超過10%。當前，全球化工產品市場競爭日益激烈，化工新材料產業(yè)發(fā)展受到世界各國，特別是發(fā)達國家的高度重視。國際大型石油石化公司、化工公司不斷加大化工新材料研發(fā)投入與布局，通過核心技術掌控化工新材料產業(yè)鏈，搶占技術制高點?；ば虏牧霞仁悄壳拔覈a業(yè)的短板之一，又是未來我國石化行業(yè)轉型升級的主要方向。隨著雙碳政策的推動，我國化工新材料產業(yè)迎來前所未有的歷史機遇期。發(fā)達國家助劑市場消費量和消費結構整體穩(wěn)定，產業(yè)鏈呈現(xiàn)向中國轉移態(tài)勢。高分子助劑產業(yè)具有技術密集型和資金密集型的特點，國際高分子助劑產業(yè)主要集中于北美、西歐、日本等發(fā)達區(qū)域，其消費結構和消費增速較為穩(wěn)定，隨著中國等發(fā)展中國家技術水平的提高和基礎設施條件的改善，高分子助劑產業(yè)呈現(xiàn)從發(fā)達國家向發(fā)展中國家轉移的態(tài)勢。烯烴產能大幅擴張，將帶動助劑行業(yè)需求。我國煉化一體化項目快速發(fā)展，乙烷裂解制乙烯和丙烷脫氫制取丙烯項目紛紛上馬，煤制烯烴裝置建設如火如荼。根據(jù)中國石化聯(lián)合會統(tǒng)計，預計2021年之前，我國將新增聚乙烯產能1167萬噸，聚丙烯產能1535萬噸，這將大大帶動高分子助劑行業(yè)的需求增長。行業(yè)資源逐步向頭部企業(yè)集中。近年來，隨著環(huán)保趨嚴，多數(shù)中小企業(yè)開工不暢，面臨生產經營困難，部分企業(yè)逐步被并購，行業(yè)集中度不斷提升；預計未來，伴隨著國內需求的增加，我國助劑行業(yè)有望迎來快速發(fā)展的契機。生產經營規(guī)范、技術先進的頭部企業(yè)紛紛通過內生增長或外延并購的方式不斷擴張，行業(yè)資源將逐步向頭部企業(yè)集中。未來企業(yè)將由單一產品向綜合服務供應商轉變。當前國內助劑企業(yè)產品線單一，而國外巨頭企業(yè)采用的經營策略是與大型樹脂生產商和塑料加工企業(yè)緊密合作，共同解決終端用戶的生產、經營、研發(fā)等各方面的問題。隨著國內企業(yè)的不斷發(fā)展，產品種類不斷豐富，國內企業(yè)將逐步向綜合服務供應商轉型。產品種類多元化擴產，下游客戶多元化導入。當前我國高分子助劑國內企業(yè)產品線單一，多專注于某一類抗氧化劑或光穩(wěn)定劑的生產，下游客戶也主要集中于塑料領域。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，我國助劑企業(yè)的產品種類將不斷豐富，有望向其他下游領域逐步導入，高分子助劑企業(yè)的客戶也逐步向多元化過渡。煉油行業(yè)概況煉油是指石油煉制，是將石油通過蒸餾的方法分離生產符合內燃機使用的煤油、汽油、柴油等燃料油，副產物為石油氣和渣油，比燃料油重的組分，又通過熱裂化、催化裂化等工藝化學轉化為燃料油。石油煉制主要有3種加工方案：（1）燃料型，是指主要產品用做燃料的石油產品；（2）燃料加潤滑油型，此類方案除生產燃料外，部分或者大部分減壓餾分油和減壓渣油還被用于生產各種潤滑油產品；（3）燃料加化工型，是指除生產各種燃料外，還利用催化裂化裝置生產的液化氣和鉑重整裝置生產的苯、甲苯、二甲苯等作為化工原料，生產各種化工產品如合成橡膠、合成纖維、塑料、合成氨等，使煉油廠向煉油-化工綜合企業(yè)發(fā)展。這種加工方案體現(xiàn)了充分利用石油資源的要求，也是提高煉油廠經濟效益的重要途徑，是目前石油加工的發(fā)展方向。截至2021年底，我國煉油能力已經達到9．11億噸/年，根據(jù)《2019年國內外油氣行業(yè)發(fā)展報告》測算，我國2025年煉油能力將升至10．20億噸/年，將超過美國居世界第一位。煉油實力持續(xù)提升，為我國經濟快速發(fā)展和國家能源安全提供了保障。烯烴行業(yè)發(fā)展概況低碳烯烴，特別是乙烯，作為石化行業(yè)重要的起始物料，是石化產業(yè)鏈的核心化工品，從產業(yè)鏈來看，制取乙烯所需的原料可以是原油精煉后的石腦油、乙烷氣體以及煤炭，而聚乙烯、乙二醇、PVA、PVC、苯乙烯等都是重要的下游產品。乙烯及下游產品占石化產品的70%以上，因此乙烯產量常被用來衡量一個國家化工行業(yè)發(fā)展水平。由于乙烯的存儲和運輸條件較為苛刻，因此全球乙烯貿易主要是以乙烯下游產品進行。我國乙烯下游產品仍然部分依賴進口，例如聚乙烯對外依存度在40%左右，乙二醇對外依存度在60%左右，苯乙烯對外依存度在30%左右。如以這些需要進口的乙烯下游產品倒算，我國以進口下游產品的形式實質進口乙烯接近1，800萬噸，加上進口乙烯216萬噸，國內乙烯缺口超過兩千萬噸，實際對外依存度在50%左右。目前我國人均聚乙烯、聚丙烯消費量與發(fā)達國家相比差距較大，具備較大的成長空間。隨著國家陸續(xù)頒布鼓勵烯烴產業(yè)的政策，烯烴進口替代這一目標的實現(xiàn)將蘊藏著大量的發(fā)展機遇。低碳烯烴的成本和供應量與國際原油關聯(lián)度較高，我國原油進口依存度較高，而煤炭資源相對豐富，近年來為保障供應，減輕依賴度，我國發(fā)展了煤制烯烴產業(yè)，利用煤炭生產烯烴、芳烴等基礎化工原料及化學品，彌補石化原料不足，形成與石化產業(yè)互為補充、有序競爭的格局促進有機化工及精細化工等產業(yè)健康發(fā)展。發(fā)展趨勢（一）單產品研發(fā)趨向于環(huán)?；c多功能化1、環(huán)保化隨著環(huán)保法規(guī)日益嚴格和可持續(xù)發(fā)展需要，環(huán)?；瘜⒊蔀榛瘜W助劑發(fā)展的重點。一方面要求化學助劑制造過程的清潔生產工藝的開發(fā)，節(jié)能減排；另一方面要求發(fā)展環(huán)境友好助劑，限制或禁止使用對人體和自然環(huán)境有毒有害的助劑。對于抗氧化劑而言，開發(fā)無酚化產品是未來產品的研發(fā)趨勢，無酚化主要包括兩部分：無壬基酚，無苯酚。壬基酚是屬于典型的酚類內分泌干擾物，可以影響人類的內分泌功能，具有毒性，難降解性，未來會更多的被減少甚至限制使用；苯酚類化合物捕獲過氧自由基后，在老化過程中會被氧化成苯醌類化合物，該類化合物一般都有味道，而且具有著色性、容易導致制品變黃，對顏色要求苛刻的制品更加需要無酚化。2、功能多樣化抗氧劑的多樣化不僅在于新品種的出現(xiàn)和應用高分子材料范圍的擴大，更在于其作用途徑的多樣化?？寡鮿┑墓δ苁怯善湎鄳墓倌軋F結構決定的，一方面，傳統(tǒng)的官能團結構不斷得到改進和完善，使產品序列不斷豐富，另一方面，新的官能團結構不斷被發(fā)現(xiàn)，使助劑發(fā)揮作用的途徑呈現(xiàn)多樣化。經過對光穩(wěn)定機理的深入研究，光穩(wěn)定劑未來的研發(fā)方向會試圖將不同作用機制的光穩(wěn)定劑融合到一個分子中，通過協(xié)同作用，使其在材料中發(fā)揮出更優(yōu)秀的光穩(wěn)定性能。例如，有文獻報道，將抗氧劑受阻酚引入受阻胺光穩(wěn)定劑，使其同時具備光、熱氧化作用。（二）市場重心逐漸向中國轉移，石化行業(yè)迅速發(fā)展帶動助劑行業(yè)需求我國高分子助劑行業(yè)起步較晚，20世紀90年代以前，我國僅有不到10家企業(yè)生產高分子助劑，無論品種和數(shù)量還是產品質量均不能滿足下游塑料、橡膠等工業(yè)的生產與發(fā)展需求。近年來，隨著我國塑料、橡膠等工業(yè)的快速發(fā)展，我國高分子助劑工業(yè)在產品結構、產品質量、生產規(guī)模、合成技術、裝備自控等方面都取得很大的進步。由于高分子材料化學助劑產業(yè)技術密集型和資金密集型的特點，國際高分子材料化學助劑產業(yè)密集區(qū)集中于發(fā)達國家，包括歐美、日韓、中國臺灣等地區(qū)，但隨著中國等發(fā)展中國家技術水平和基礎設施條件的改善，化學助劑產業(yè)呈現(xiàn)從發(fā)達國家向發(fā)展中國家尤其是中國轉移的態(tài)勢。從全球市場來看，抗氧劑生產繼續(xù)從歐美日等地區(qū)向新興的亞洲市場（特別是中國）轉移，中國抗氧化劑的消費占比從2008年的32%增加至2016年的41%。同樣地，光穩(wěn)定劑的需求繼續(xù)往新興亞洲市場轉移，中國的消費占比從2002年的7%增長至2018年的29%。國內石化行業(yè)、合成樹脂以及塑料加工行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展為高分子助劑的發(fā)展提供了巨大的市場。我國煉化一體化項目快速發(fā)展，根據(jù)基本確定投產的項目，2020年前我國累積將新增煉油能力1．09億噸，2020年后累計新增煉油能力2．37億噸，千萬噸級以上的煉化一體化項目大都配套有乙烯裝置，對應下游產品以聚乙烯、聚丙烯為主，這將帶動助劑行業(yè)的需求。除此之外，近兩年乙烷裂解制乙烯和丙烷脫氫制取丙烯項目成為投資熱點，眾多項目紛紛上馬；國內煤化工如火如荼，未來眾多煤制烯烴項目的投產也會帶動高分子助劑行業(yè)的需求。根據(jù)中國石化聯(lián)合會統(tǒng)計，預計2021年之前，我國將新增聚乙烯產能1167萬噸，聚丙烯產能1535萬噸，根據(jù)測算，這將分別帶動抗氧化劑和光穩(wěn)定