空調(diào)結(jié)構(gòu)件行業(yè)現(xiàn)狀

空調(diào)結(jié)構(gòu)件行業(yè)現(xiàn)狀家電行業(yè)出口端：出口增速放緩，北美低迷2019年中國家電業(yè)累計出口額709．2億美元，增長3．3%，增速較上年回落6．6個百分點，12月當(dāng)月出口額58．1億美元，增長8．2%;累計進口額46．2億美元，增長2．4%;累計順差額663億美元，增長3．4%，以人民幣計算，增長5%，與美元匯率增速差縮小原因主要與人民幣匯率9月以來的觸底回升有關(guān)。2019年全年，大/小家電出口延續(xù)分化態(tài)勢，可以看到小家電的出口略優(yōu)于大家電。大家電保持量增額降的趨勢。2019年累計出口量2．21億臺，增長2．08%;出口額257．21億美元，同比下降1．01%，降幅持續(xù)收窄。而小家電則保持量額雙增的態(tài)勢，2019年累計出口量26億臺左右，同比增長4．67%，出口額324億美元，同比增長6．24%。小家電在家電行業(yè)出口額中的比重進一步加大，已經(jīng)接近46%。細分品類看，各品類增速均明顯放緩，且出口額增速低于出口量增速的情形持續(xù)呈現(xiàn)。其中，空調(diào)出口全年保持低迷，也是導(dǎo)致大家電不景氣的主要原因，累計出口量、額降幅分別為0．8%和3．9%，12月當(dāng)月出口量、額分別增長13．5%和14．9%，為年內(nèi)較好水平。冰箱和冷柜是2019年拉動大家電出口規(guī)模增長的主要動力，二者累計出口量/額均一直呈現(xiàn)歷史最好水平。洗衣機出口自2018年5月已逐步從美國反傾銷和配額事件的負面影響中走出，全年表現(xiàn)為量額同增，增速持續(xù)領(lǐng)先其他品類。微波爐出口增速自下半年開始持續(xù)放緩，累計出口量年內(nèi)首次呈現(xiàn)負增長，降幅為0．4%。小家電各品類均實現(xiàn)增長，不過2018年表現(xiàn)亮眼的電烘烤器具和吸塵器增速放緩明顯。吸塵器出口額規(guī)模雖然仍位居首位，但受美國加征關(guān)稅影響，增速已由去年的16．9%下降至1．7%，明顯低于其他多數(shù)品類。主要出口企業(yè)的業(yè)績也明顯受到影響，部分企業(yè)生產(chǎn)布局已有所調(diào)整;咖啡機出口在經(jīng)歷了前兩年的持續(xù)下降后，2019年以來增速在家電所有品類中持續(xù)領(lǐng)先，但自10月開始出現(xiàn)回落，全年累計出口額增長4．1%;電風(fēng)扇和電吹風(fēng)穩(wěn)步增長，增速均較2018年有所上升。電動剃須刀出口延續(xù)2018年的低迷走勢，全年呈V字形走勢，累計增長0．9%。零部件增速持續(xù)放緩。全年累計出口額127．9億美元，增長5．4%。其中，制冷壓縮機累計出口額32．1億美元，增長8．9%，連續(xù)四年穩(wěn)步增長。冰箱壓縮機和空調(diào)壓縮機累計出口額增速分別增長9．7%和8．4%;空調(diào)零部件增速回落明顯，2019年累計出口額54．8億美元，增長5．8%，較2018年增速回落15個百分點。對美國出口持續(xù)負增長。2019年對美國累計出口額152．4億美元，下降7．4%，也是近幾年最大降幅，占家電業(yè)出口總額比重由2018的24%下降至21．5%。其中，大家電全年持續(xù)兩位數(shù)下跌，跌幅達22．2%;小家電微降。細分品類中，大家電方面，冰箱、空調(diào)、冷柜均大幅下跌，跌幅分別達30．8%、30．1%、17．7%;洗衣機經(jīng)過前兩年低位調(diào)整后全年增速一直維持在30%以上，在所有品類中增速最為亮眼，不過與基數(shù)較小也有關(guān)。小家電方面，最值得關(guān)注的是其中出口額規(guī)模最大的吸塵器，全年一直呈兩位數(shù)下降，年累計出口量/額降幅分別為13．7%和20．4%，占吸塵器對全球出口總額比重由去年的38．3%下降至30%，中國吸塵器出口第一大經(jīng)濟區(qū)地位被歐盟反超;其他品類整體均保持小幅波動。歐盟增長引擎地位突出。2019年家電業(yè)對歐盟出口延續(xù)2018的高增長態(tài)勢，前9個月累計出口額增幅持續(xù)呈兩位數(shù)，且全年出口額規(guī)模再次反超美國，躍居第一。2019年對歐盟累計出口額163．2億美元，增長8．5%，占家電業(yè)出口總額比重由上年同期的21．9%上升至23%，其中占比約四分之三的歐盟核心國累計出口額增長8．1%。對日本出口基本持平。日本經(jīng)濟雖然表現(xiàn)低迷，四季度遭遇臺風(fēng)災(zāi)情，但2019年10月1日的消費稅率上調(diào)、強勢日元、日本東京2020年奧運會對其家電進口增長依然形成支撐。2019年家電業(yè)對日本出口額增長1．6%。金磚各國持續(xù)分化。其中，巴西成為最大的亮點，俄羅斯增勢穩(wěn)健。具體看，對俄羅斯累計出口額17．5億美元，增長9．5%，大小家電增速分別為6．8%和14%。巴西目前已逐步回升至歷史正常水平。2019年累計出口額增速由2018的下降6．9%轉(zhuǎn)為增長20．8%，主要靠大家電和零部件拉動。2019年印度對家電產(chǎn)品采取了高額的進口稅率，中國對印度的出口也受到了很大的影響，對印度累計出口額17．8億美元，下降8．8%，降幅為十年來最大。大家電一直以超過30%的速度下跌，全年跌幅達33．2%，其中占比近一半的空調(diào)跌幅持續(xù)超過50%，年跌幅達50．5%。對東盟出口持續(xù)向好。自2019年9月開始，家電業(yè)對東盟累計出口額增幅持續(xù)呈現(xiàn)兩位數(shù)，年增幅達17．6%，引領(lǐng)地位非常突出，也是唯一實現(xiàn)兩位數(shù)增長的經(jīng)濟體。對西亞/北非國家出口有所好轉(zhuǎn)。自2019年8月累計出口額增幅首次開啟轉(zhuǎn)正后持續(xù)擴大，年增長4．1%，主要得益于沙特的拉動。其中，西亞國家增長4．9%;北非國家基本持平。全球家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀（一）大多數(shù)細分領(lǐng)域的市場規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢從全球家電行業(yè)的細分領(lǐng)域來看，大多數(shù)市場規(guī)模都呈現(xiàn)著上升的趨勢，2021年全球大型家用電器和電視機的市場銷售額同比增長約13%和5%，其中智能冰箱的市場增速約為33%，游戲電視的市場增速為57%，大尺寸電視的市場增速約49%，自動投放的智能洗衣機的增速達到71%左右，都遠超過全品類大家電市場11%的平均增長率，從整體來看，2021年全球家電行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢。在2020年全球主要家電制造排名前五的企業(yè)包括海爾、LG、惠而浦、美的和BSH，根據(jù)北京研精畢智市場調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，其中市場營收排名第一的是海爾品牌，約為321億美元，其次是LG的205億美元。（二）小家電為家電行業(yè)最熱門的產(chǎn)品種類在全球家電行業(yè)的產(chǎn)品種類中，研精畢智調(diào)研小家電在全球家電市場銷售額中占比最高，2020年約為1098億美元，制冷器具的市場銷售額約為908億美元，排名第二。（三）亞太地區(qū)的市場占比約為45%，為全球最大的家電銷售市場目前全球家電行業(yè)的市場銷售區(qū)域大多集中在亞太、北美和歐洲等國家和地區(qū)，在2020年亞太地區(qū)的市場占比約為45%，為全球最大的家電銷售市場，其次是北美市場占比22%，歐洲地區(qū)市場占比為20%左右。家電行業(yè)未來發(fā)展除了利潤持續(xù)向好外，家電行業(yè)發(fā)展還不乏亮點。家用電器協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，洗碗機、干衣機、集成灶、洗地機等新興品類市場規(guī)模持續(xù)保持增長，成為拉動家電市場增長的重要引擎。2022年上半年，干衣機市場規(guī)模同比增長41．1%，集成灶市場規(guī)模在2021年增長43．8%的基礎(chǔ)上同比增長6．5%。2022年家電市場增長較好的幾個細分品類包括電蒸鍋、空氣炸鍋、掃地機器人、洗地機，其線下渠道銷售額增速分別為33．15%、97．22%、9．91%、27．02%，線上渠道銷售額增速分別為54．83%、49．2%、1．2%、45．19%。未來的家電市場將呈現(xiàn)出幾大亮點：一是家電產(chǎn)品從單品向成套產(chǎn)品、從成套產(chǎn)品再向全屋定制產(chǎn)品轉(zhuǎn)型；二是家電銷售渠道和家居銷售渠道、建材銷售渠道密切融合；三是家電行業(yè)向智慧化場景化轉(zhuǎn)型，打造符合消費者追求的生活方式；四是家電品牌基礎(chǔ)創(chuàng)新模式的轉(zhuǎn)型，例如家電細分品類的創(chuàng)新等。家用電器行業(yè)主要壁壘（一）家用電器行業(yè)客戶開發(fā)壁壘金屬結(jié)構(gòu)件、家電裝飾面板等作為生產(chǎn)各類家電產(chǎn)品的重要配件，其質(zhì)量、性能的好壞直接影響整機產(chǎn)品的可靠性及美觀度。因此，下游家電廠商對產(chǎn)品品質(zhì)的要求較高，對家電專用配件生產(chǎn)商實施嚴格的審查和準(zhǔn)入制度。通常，供應(yīng)商認證需要經(jīng)過較為漫長和復(fù)雜的考核程序，包括供應(yīng)商資質(zhì)審核、送樣檢測、驗廠、小批量試制等，對供應(yīng)商的信譽狀況、研發(fā)能力、生產(chǎn)流程、財務(wù)狀況、質(zhì)量管理以及服務(wù)彈性等多方面進行綜合評估后，才與之建立長期合作關(guān)系。由于審核認定過程復(fù)雜、替代成本較高等因素，在與合格供應(yīng)商建立長期合作關(guān)系后，為保證供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，家電生產(chǎn)企業(yè)一般不會輕易更換供應(yīng)商。因此，行業(yè)的新進入者通常將面臨較大的客戶開發(fā)難度。（二）家用電器行業(yè)技術(shù)與人才壁壘金屬結(jié)構(gòu)件家電裝飾面板等家電專用配件及金屬模具的生產(chǎn)涉及工業(yè)設(shè)計、工業(yè)自動化、機械原理、材料學(xué)等多學(xué)科、多領(lǐng)域技術(shù)，需要具有較高的技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品設(shè)計能力。從產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計來看，家電專用配件生產(chǎn)商需根據(jù)各家電廠商的產(chǎn)品性能、外觀、結(jié)構(gòu)要求進行模具設(shè)計、開發(fā)和生產(chǎn)，個性化需求明顯，對設(shè)計和技術(shù)人員的專業(yè)知識和實踐經(jīng)驗提出了較高的要求。從生產(chǎn)過程看，金屬結(jié)構(gòu)件主要通過精密壓力機完成沖裁、成型等工序；家電裝飾面板主要通過往復(fù)式水平鋼化設(shè)備，全自動絲網(wǎng)印刷設(shè)備完成面板深加工、曲面絲網(wǎng)印刷等工序；新設(shè)備投入使用或生產(chǎn)中產(chǎn)品型號切換需由專人對設(shè)備進行參數(shù)調(diào)整，以確保自動化設(shè)備的高效運行；另外，生產(chǎn)線上的大量關(guān)鍵工藝崗位也需要經(jīng)驗豐富的技術(shù)工人才能勝任。生產(chǎn)企業(yè)所需的技術(shù)創(chuàng)新、人才積累以及工藝沉淀均需要一定時間的積累，從而對行業(yè)新進入企業(yè)形成了較高的壁壘。（三）家用電器行業(yè)資金與規(guī)模壁壘隨著家電行業(yè)市場集中度提升、客戶個性化需求突出、產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)提高、更新?lián)Q代速度加快，企業(yè)若想獲取一定的競爭優(yōu)勢，需要在廠房建設(shè)和裝修、生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)研究與產(chǎn)品開發(fā)、原材料采購及人才儲備等各方面投入大量資金和資源，對潛在新進入企業(yè)的資金實力和融資能力提出了較高要求，從而形成了較高的進入壁壘。同時，金屬結(jié)構(gòu)件以及家電裝飾面板具有大批量生產(chǎn)的特點，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)較為明顯。企業(yè)在實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)后，一方面在采購成本、生產(chǎn)效率、質(zhì)量成本及管理費用等多方面的邊際成本降低，獲得成本領(lǐng)先優(yōu)勢，另一方面受限于產(chǎn)能規(guī)模而無法持續(xù)獲得下游優(yōu)質(zhì)客戶的大額訂單，進一步制約其發(fā)展。因此，資金和規(guī)模的雙重壁壘構(gòu)成了潛在進入者的主要障礙之一。（四）家用電器行業(yè)管理壁壘家電專用配件生產(chǎn)批量大、品種多、質(zhì)量要求高、交貨周期短，從而需要配件供應(yīng)商在原料采購、生產(chǎn)運營、銷售服務(wù)等方面不斷提升。家電品牌廠商會不定期對供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量控制體系進行全方位審核，對精益化管理提出更高要求，需企業(yè)在提高企業(yè)運作效率的同時降低運營成本。新進入企業(yè)通常很難在短期內(nèi)建立起高效的管理團隊和精細的管理機制，從而形成一定的行業(yè)進入壁壘。家電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈家電作為消費品生產(chǎn)行業(yè)之一，其產(chǎn)業(yè)鏈上游為家電原材料的生產(chǎn)商和制造商，包括鋼鐵、化工和有色金屬等原材料，還有面板制造和電子產(chǎn)品等零部件制造行業(yè)；中游為家電行業(yè)；下游為終端消費者，主要為房地產(chǎn)、家電銷售和維修等行業(yè)。全球家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近幾年，隨著居家需求的持續(xù)增長，全球家電市場快速發(fā)展，與2020年相比，2021年全球大型家用電器和電視機的市場銷售額同比增長約13%和6%，市場潛力巨大，本文通過研究分析全球家電行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，旨在梳理行業(yè)格局和市場機會。家電是家用電器的簡稱，狹義上是指電路上的負載及用來控制、調(diào)節(jié)和保護電路和電機的設(shè)備，廣義上的電器是指通過使用電氣元件組合而形成的進行工作的產(chǎn)品，使其作為能量的來源。家用電器行業(yè)發(fā)展態(tài)勢（一）家用電器行業(yè)集中度不斷提高家電專用配件行業(yè)發(fā)展態(tài)勢主要受下游家電行業(yè)影響。近年來，消費升級進一步推動了家電行業(yè)集中度上升，海爾集團、美的集團等少數(shù)龍頭企業(yè)在冰箱等主要家電市場占據(jù)了較大份額，頭部效應(yīng)愈發(fā)明顯，對上游供應(yīng)商的技術(shù)研發(fā)水平、產(chǎn)品品質(zhì)和交貨周期等方面都提出了更高的要求。為實現(xiàn)資源更有效配置，家電行業(yè)龍頭企業(yè)將部件業(yè)務(wù)模塊轉(zhuǎn)移給上游合格配套供應(yīng)商，只有優(yōu)質(zhì)的家電專用配件行業(yè)內(nèi)少數(shù)優(yōu)勢企業(yè)才能獲得知名品牌家電整機廠商的采購份額，行業(yè)集中度逐漸提高。（二）家用電器行業(yè)產(chǎn)品開發(fā)與升級，生產(chǎn)自動化程度不斷提升家電行業(yè)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品智能化升級階段，為增強客戶黏性，獲得競爭優(yōu)勢，家電專用配件模塊化服務(wù)商需要配合下游家電整機廠商持續(xù)進行新產(chǎn)品的開發(fā)及成熟產(chǎn)品的優(yōu)化升級。未來，隨著家電專用配件產(chǎn)品不斷升級，產(chǎn)