聚酰胺6（PA6）行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

聚酰胺6（PA6）行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略BOPA薄膜行業(yè)發(fā)展概況雙向拉伸聚酰胺（BOPA）薄膜，是一種透明性良好的無色、無嗅、無味、無毒的功能性薄膜，相較于其他生產(chǎn)工藝的PA薄膜，采用雙向拉伸工藝制造的BOPA薄膜具有更加優(yōu)異的機械性能以及更強的穩(wěn)定性、均勻性、美觀性。在消費升級的趨勢下，BOPA薄膜憑借其更為優(yōu)越的高阻隔性、高耐磨性、抗穿透性、透明性和環(huán)保性等性能優(yōu)勢，能夠更好地滿足人們對包裝膜材高端化、輕量化、定制化、環(huán)?；刃滦枨?。在高端化的需求下，具備啞光效果、朦朧美效果或高透明度能夠反映內(nèi)含物清晰光澤的包裝，逐步成為人們青睞的新品類；隨著消費者健康飲食及少量多餐等消費偏好不斷增強，易于分裝、便攜的獨立小包裝需求顯著提升，小包裝的趨勢也帶動BOPA薄膜的市場的擴大；此外，消費者的需求也愈發(fā)多樣化、定制化，給各式各樣不同的新型薄膜帶來廣闊的成長空間；加之消費者對包裝的環(huán)保性能也愈發(fā)重視，市場對功能性薄膜產(chǎn)品的認可度和需求度將不斷提升，更環(huán)保節(jié)能的、能夠滿足人們對美好生活向往的薄膜新材料、新產(chǎn)品將成為未來薄膜行業(yè)發(fā)展的重要方向。（一）全球BOPA薄膜行業(yè)發(fā)展概況近年來伴隨下游市場消費升級趨勢，全球BOPA薄膜需求量也在快速攀升。2016-2020年期間，全球BOPA薄膜需求量從27．13萬噸增長至38．16萬噸，年復合增長率為8．91%。未來，在消費升級的利好趨勢下，BOPA薄膜具有良好的需求增長空間。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，預計到2025年全球BOPA薄膜需求量為57．90萬噸，年復合增長率為8．37%。從市場分布來看，目前，全球BOPA薄膜消費市場主要集中于中國、日本等亞太地區(qū)。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2020年中國、日本在內(nèi)的亞太地區(qū)BOPA薄膜市場占全球市場比例合計達到79．10%。其中，中國BOPA薄膜市場占全球市場比例達到45．49%，位居全球首位；而歐美地區(qū)BOPA薄膜市場占全球市場比例僅為18．17%。（二）我國BOPA薄膜行業(yè)發(fā)展概況鑒于我國塑料加工行業(yè)整體走向綠色化發(fā)展道路、居民消費不斷升級帶來的高端化、輕量化、定制化需求以及新能源汽車產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展等眾多積極因素，BOPA薄膜憑借其高阻隔、抗拉伸、耐穿刺、高透明度、溫度適性范圍廣、耐酸堿、耐油脂等重要特性，在我國需求量亦快速增長。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2016-2020年期間，我國BOPA薄膜需求量從10．45萬噸增長至17．36萬噸，年復合增長率達到13．53%。未來，伴隨下游終端市場不斷發(fā)展，我國BOPA薄膜需求量有望持續(xù)攀升。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，預計到2025年，我國BOPA薄膜需求量有望達到30．45萬噸。隨著我國BOPA薄膜需求量快速增長，國內(nèi)BOPA薄膜產(chǎn)能持續(xù)擴張。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2016-2020年期間，我國BOPA薄膜產(chǎn)能從13．65萬噸增長至24．93萬噸，年復合增長率為16．25%。目前，我國已經(jīng)成為BOPA薄膜生產(chǎn)大國，產(chǎn)能占據(jù)全世界重要的部分。在滿足國內(nèi)需求的情況下，我國BOPA薄膜能夠銷往世界，滿足歐洲、美洲等全球各個國家對BOPA薄膜的需求。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2016-2020年期間，我國BOPA薄膜凈出口量從1．09萬噸增長至4．22萬噸，年復合增長率為40．25%。凈出口量的持續(xù)增長，表明我國BOPA薄膜在世界的地位將愈發(fā)增強。（三）BOPA薄膜應用領域從應用領域看，BOPA薄膜是生產(chǎn)各種復合包裝材料的重要材料。BOPA薄膜自20世紀70年代日本研制成功以來，憑借其阻隔性能、耐磨性能、抗穿透性、透明性和環(huán)保性等方面的優(yōu)勢，是近幾年來發(fā)展較快的新型包裝材料之一，目前已成為繼BOPP、BOPET薄膜之后應用比重第三大的薄膜包裝材料，廣泛應用于食品、日化、醫(yī)藥、消費電子、軟包電池等眾多領域中。目前，食品、日化領域是BOPA薄膜的主要終端應用領域。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2020年全球應用于食品領域的BOPA薄膜需求量占總需求量的70．00%，是當前BOPA薄膜應用最為普遍的終端應用行業(yè)；其次是日化行業(yè)，占比為18．00%；在醫(yī)藥、電子以及軟包電池行業(yè)的占比分別為5．00%、3．00%和2．00%。光學薄行業(yè)政策背景：政策加持，行業(yè)發(fā)展重點愈加明晰近年來，國家工信部、發(fā)改委、科技部發(fā)布一系列政策把光學薄膜制造作為新材料產(chǎn)業(yè)被列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，重點發(fā)展光學薄膜等功能性膜材料及產(chǎn)品，一定程度上促進光學薄膜行業(yè)的發(fā)展。2021年9月10日，中國工程院發(fā)布《面向2035的新材料強國戰(zhàn)略研究》，該戰(zhàn)略指出：關鍵戰(zhàn)略材料領域發(fā)展重點及發(fā)展方向主要包括高端裝備用特種合金、高性能纖維及其復合材料、新型能源材料、先進半導體材料及芯片制造和封裝材料、稀土功能材料、電子陶瓷和人工晶體、先進結構功能一體化陶瓷和功能梯度材料、高性能分離膜材料、新型顯示材料、新一代生物醫(yī)用材料及生物基材料等。光學薄行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在快速發(fā)展階段19世紀初到20世紀末，德國、美國等科學家在光學膜基礎科學原理探究上成果不斷，世界上第一批減反射膜誕生，光學薄膜各種特性被逐漸發(fā)現(xiàn)。20世紀初，光學膜制備設備和鍍膜產(chǎn)品種類的技術和制備工藝得到發(fā)展，制造光學膜的真空鍍膜機的油擴散泵出現(xiàn)，光學薄膜作為一類實用型光學元件在光學系統(tǒng)中得到了真正廣泛的應用。中國光學薄膜行業(yè)的發(fā)展起步較晚，大致可以劃分為三個發(fā)展階段。在起步階段，1994年我國第一張偏光片成功生產(chǎn)，2004年建立了第一條光學薄膜生產(chǎn)線，這一階段市場被日、美等國企業(yè)壟斷，在初步發(fā)展階段，隨著LCD面板產(chǎn)業(yè)開始向中國轉移，中國光學膜行業(yè)開始快速發(fā)展，這一階段生產(chǎn)線增多，產(chǎn)能有所增加；在快速發(fā)展階段，政府出臺多項政策鼓勵支持光學薄膜行業(yè)的發(fā)展，這一階段新加入企業(yè)迅速增多，產(chǎn)能快速擴張，自主核心知識產(chǎn)權加快形成，自主研發(fā)生產(chǎn)的產(chǎn)品類型不斷增多。全球功能性膜材料行業(yè)現(xiàn)狀有機膜材料是由高分子材料加工而成，種類繁多，本文重點探討的功能性膜材料是以聚酯膜（PET）、尼龍膜（Nylon）、聚碳酸酯膜（PC）為代表的工程薄膜和以氟聚合物膜（Fluoropolymer）、聚酰亞胺膜（PI）、聚萘二甲酸乙二醇酯（PEN）、環(huán)烯烴共聚物/聚合物（COC/COP）等為代表的高性能膜材料。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展和科學技術進步，智能消費電子、互聯(lián)網(wǎng)、航空航天、節(jié)能環(huán)保、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)快速增長，從而帶動了大量新興功能膜材料的應用需求。通過將多種不同涂層材料與基膜進行有機結合，功能膜材料實現(xiàn)了特定的光學性、電學性、耐候性、可加工性等性能；同時具有保護、膠粘、導電、屏蔽等多種功能，被廣泛應用于包裝材料、電子電器、新能源、醫(yī)療衛(wèi)生、航空航天等領域。光學薄產(chǎn)業(yè)鏈下游需求場景豐富從產(chǎn)業(yè)鏈條來看，光學薄膜行業(yè)上游主要包括PET基膜、PVA膜、TAC膜、IOT基材等光學材料以及鑄片機、拉伸機、分切機等生產(chǎn)設備；中游為光學薄膜產(chǎn)品（擴散膜、反射膜、增亮膜、偏光膜、IOT薄膜等）制造，將上游的基材材料進一步深加工；下游主要是光學薄膜產(chǎn)品應用領域，主要包括手機、電視機、平板電腦等消費電子產(chǎn)品、照明領域、光學儀器領域等。上游原材料提供商主要包括雙星新材、長陽科技、裕興股份、皖維高新等公司；生產(chǎn)設備提供商主要是BMB、POLYTYPE、平野、富士等公司；中游光學薄膜生產(chǎn)企業(yè)主要包括雙星新材、長陽科技、激智科技、康得新、東材科技等公司；終端消費是手機、電視機、平板電腦等市場。行業(yè)投融資事件數(shù)量波動上漲，熱度較高由于光學薄膜行業(yè)屬于新材料行業(yè)中的膜材料行業(yè)，由于統(tǒng)計口徑限制，在烯牛數(shù)據(jù)中篩選膜材料行業(yè)進行搜索，可見2017-2022年，我國膜材料行業(yè)投融資規(guī)模處于波動增長的狀態(tài)?？傮w來看，投融資事件數(shù)量較多，行業(yè)的投融資熱度較高。截至2022年12月13日，本年度投融資事件共36起，本年度投融資數(shù)量水平維持高位。2018-2021年，中國光學薄膜行業(yè)主要企業(yè)光學薄膜產(chǎn)品銷量基本呈現(xiàn)良好的增長勢頭，銷量規(guī)模持續(xù)擴大。其中，銷量規(guī)模增速最快為東材科技，2019年其銷量規(guī)模為1．78萬噸，2021年為8．11萬噸，三年間銷量規(guī)模增長了3倍，主要系2021年公司收購山東勝通，新增4萬噸光學膜產(chǎn)能。長陽科技、裕興股份2019-2021年銷量規(guī)模復合增速分別達到15．52%以及20．96%。2018-2021年，激智科技光學膜業(yè)務整體銷量規(guī)模整體較為平穩(wěn)，2021年達到1．03億平方米，斯迪克從2019年的1．88億平方米增長至2021年的2．64億平方米，三年間銷量規(guī)模復合增速達到18．50%。全球功能性膜材料市場穩(wěn)步發(fā)展2021年，全球功能性膜材料總消費量約550萬噸，市場規(guī)模超210億美元。受益于消費電子、新能源等行業(yè)的快速發(fā)展，未來高性能膜材料還將擁有更大發(fā)展?jié)摿Α０磭业貐^(qū)劃分，中國是功能性膜材料最大的消費市場，2021年總消費量接近300萬噸，占全球消費量的54%，其次為歐洲和美國，消費占比分別為8．2%和7．5%。按產(chǎn)品類型劃分，2021年全球聚酯膜（PET）消費量超540萬噸，占比超過98%，是功能性膜材料中最主要的產(chǎn)品。雖然含氟膜、聚酰亞胺膜等高性能膜材料在全球功能性膜材料市場上的消費占比僅1．6%，遠低于聚酯膜，但其較高的技術門檻和高昂的單價，加上在特定應用領域的不可替代性，決定了其現(xiàn)如今高達18%的市場