財務(wù)管理06級學(xué)生作品022百大集團財務(wù)分析2課件

小組成員：鄭萍黃舒藝黃徐拉徐建芬徐曉娟劉美芳鐘丹丹紀曉靜公司簡介公司法定中文名稱

百大集團股份有限公司公司法定中文名稱縮寫

百大集團公司法定代表人

徐剛公司注冊地址

杭州市延安路546號公司辦公地址

杭州市延安路546號行業(yè)類別

日用百貨零售業(yè)行業(yè)代碼

H1130公司簡介——基本情況（續(xù)）現(xiàn)有注冊資本為人民376,240,316.00元，股份總數(shù)376,240,316股(每股面值1元)。其中，有限售條件的流通股份A股181,149,858.00元；無限售條件的流通股份A股195,090,458.00元。公司的經(jīng)營范圍是商品零售、批發(fā)、住宿、餐飲、旅游等服務(wù)，進出口業(yè)務(wù)及房產(chǎn)下手、市場經(jīng)營管理，是一家集百貨業(yè)、酒店業(yè)、旅游業(yè)、進出口貿(mào)易等為一體的綜合性集團公司。公司發(fā)展的基本目標(biāo)是以百貨業(yè)為基礎(chǔ)，適時向賓館、餐飲、房產(chǎn)、旅游服務(wù)以及金融證券業(yè)拓展，逐步把公司建成一個以百貨大樓為主體，以工商企業(yè)為依托，跨行業(yè)、跨地區(qū)、多層次、多功能、多樣化、現(xiàn)代化和國際性的大型商業(yè)企業(yè)集團。公司屬于杭州地區(qū)百貨業(yè)龍頭之一,2008年實現(xiàn)營業(yè)收入13.12億元,實現(xiàn)利潤總額1.01億元,利潤主要來源于杭州百貨大樓和杭州大酒店,不過其中委托貸款收益達到1403.85萬元,貸款收益約占全年利潤總額的14%.公司股票簡況股票種類

股票上市交易所

股票簡稱

股票代碼

變更前股票簡稱

A股

上海證券交易所

百大集團

600865

S百大其他有關(guān)資料：公司首次注冊日期

1992年9月30日公司首次注冊地點

杭州市延安路260號公司變更注冊日期

1996年9月19日公司變更注冊地點

杭州市延安路546號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號

3374稅務(wù)登記號碼

3337組織機構(gòu)代碼

14304453-7前十名股東的持股情況股東名稱股東性質(zhì)持股比例（%）持股總數(shù)報告期內(nèi)增減持有有限售條件股份數(shù)量質(zhì)押或凍結(jié)的股份數(shù)量杭州企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易所境內(nèi)非國有法人2.178,158,28808,158,288無上海中都投資有限公司境內(nèi)非國有法人1.455,440,5001,540,5005,440,500無杭州股權(quán)管理中心境內(nèi)非國有法人1.254,688,01504,688,015無上海卓駿建筑工程配套有限公司境內(nèi)非國有法人0.652,444,1732,444,1730無上海博翔投資管理有限公司境內(nèi)非國有法人0.401,500,803-1,236,5970無控股股東及實際控制人情況(1)法人控股股東情況單位:元

幣種:人民幣名稱：西子聯(lián)合控股有限公司法定代表人：王水福注冊資本：180,000,000成立日期：2003年3月12日主營業(yè)務(wù)：實業(yè)投資，含下屬分支機構(gòu)經(jīng)營范圍；其他無須報經(jīng)審批的一切合法項目。子公司情況子公司全稱注冊地業(yè)務(wù)性質(zhì)注冊資本 經(jīng)營范圍至本期末實際投資額實質(zhì)上構(gòu)成對子公司的凈投資余額持股比例(%)表決權(quán)比例(%)杭州旅游市場有限公司浙江杭州 旅游業(yè)5,000,000.00杭州旅游市場的開發(fā)、建設(shè)經(jīng)營及提供相應(yīng)的配套服務(wù)5,000,000.005,000,000.00 100100杭州百大廣告公司浙江杭州 廣告業(yè)500,000.00 設(shè)計、制作、代理、發(fā)布國內(nèi)廣告，室內(nèi)美術(shù)裝飾，空調(diào)器安裝500,000.00500,000.00100100杭州大酒店旅行社有限公司浙江杭州浙江杭州300,000.00 國內(nèi)旅游、旅游咨詢、代辦票務(wù)300,000.00300,000.001001002008年重大事項2008年2月4日，經(jīng)股東大會批準，公司將下屬從事百貨業(yè)經(jīng)營的四家非獨立法人分支機構(gòu)及一家獨立法人全資子公司委托給銀泰百貨管理。2008年7月11日，控股股東西子聯(lián)合控股有限公司在二級市場增持公司股份18,800,882股,增持股份占公司總股本的4.997%,所用的增持資金總額為133,772,698.65元.增持后西子聯(lián)合控股有限公司持有公司股份131,419,232股,占公司總股本的34.929%.2008年7月14日,浙江銀泰百貨有限公司、湖北銀泰投資管理有限公司及杭州銀泰奧特萊斯商業(yè)發(fā)展有限公司已將其持有的百大集團股份有限公司16,270,123股流通股股份在上海證券交易所出售.2008年7月23日，公司擬委托銀行向杭州凱喜雅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱"凱喜雅公司"）提供貸款，貸款額度一億元，期限為一年，年利率不低于16%。2008年財務(wù)狀況、經(jīng)營成果償債能力分析盈利能力分析營運能力分析短期償債能力分析（1）流動比率：從06年至08年，流動比率是上升的，說明公司的償債能力越來越強，然而，流動比率為2比較理想，而08年流動比率高達2.9638，說明公司的流動資產(chǎn)積壓過多，沒有充分利用。（2）速動比率：也是逐年增加的，且都遠大于1，而正常的速動比率應(yīng)該是1.，說明公司投資過于保守。（3）現(xiàn)金比率：同樣也是遞增的。說明公司的即刻變現(xiàn)能力強，短期償債能力強。但是一般在20%~25%較適宜，這說明公司沒有充分利用現(xiàn)金資源。與同行業(yè)比較（2008年）百大集團杭州解百流動比率2.961.051速動比率2.910.989現(xiàn)金比率1.97390.8656現(xiàn)金流動負債比率0.37120.1961負債率0.220.4748股東權(quán)益比率0.780.5252權(quán)益乘數(shù)1.2821.904產(chǎn)權(quán)比率28.20%108.536%與同行業(yè)解百相比較，可以看出百大的償債能力比解百要強出很多。流動比率、速動比率幾乎是解百的三倍。盈利能力分析從表上可以看出，凈利潤、銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤、毛利率是逐年增長的，且07比06年明顯增長很多，但是08年比07年略微增長。而凈資產(chǎn)收益率，06年到07年是大幅度增長的，但是08年比07年要少，不過相差不大?？偟膩碚f，從縱向看，百大的盈利能力還是相對較穩(wěn)定的。與同行業(yè)比較（2008年）注:28.22%是市場平均毛利率.從表中可知，百大的營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率及每股收益都比同行業(yè)解百差，但是相差不是很大。而百大的毛利潤、營業(yè)利潤了、銷售凈利潤率都比解百略好。營運能力分析2008年2007年2006年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率39.878741.646146.3120應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)9.02738.64427.7733存貨周轉(zhuǎn)率70.775167.151067.3945存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)5.08655.36105.3416固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.44825.25173.9769總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.24601.44441.3667凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.69232.07981.9235（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，逐年下降，說明公司在應(yīng)收賬款的管理上可能有所松動。（2）存活周轉(zhuǎn)率08年較前兩年有所增加，說明公司對存貨處理的比較好。（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是逐年增加的，說明公司對固定資產(chǎn)的管理和利用效率高。（4）總資產(chǎn)走專利和凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較前兩年差，看來公司對資產(chǎn)的利用效率有所下降。業(yè)績評價及財務(wù)建議綜合評價：總的看來，百大的資產(chǎn)管理較佳，負債很少，盈利能力和營運能力強都很強。缺點：（1）資本結(jié)構(gòu)