證券交易程序課件

第四章證券交易程序【內(nèi)容提示】本章結(jié)合我國證券市場中的主要交易品種和交易空間，介紹不同種類證券的交易程序。主要內(nèi)容包括：證券場內(nèi)交易程序，場外交易程序，以及衍生證券交易的特定程序。具體內(nèi)容包括主板市場、中小企業(yè)板市場和新股發(fā)行市場的場內(nèi)交易程序；代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、開放式基金和債券的場外交易程序；以及可轉(zhuǎn)換公司債券、權(quán)證和股指期貨等衍生證券的交易程序。經(jīng)紀(jì)服務(wù)制度1.上交所的指定交易制度中央登記結(jié)算公司統(tǒng)一托管，證券公司法人集中托管，設(shè)立證券托管庫，投資者指定交易。投資者可以撤消和轉(zhuǎn)換指定交易。2.深交所的托管券商制度中央登記結(jié)算公司統(tǒng)一托管，證券營業(yè)部分別托管。自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。二、發(fā)出委托指令投資者的委托指令一般包括下列內(nèi)容：1、證券賬戶號(hào)碼；2、證券代碼；3、買賣方向；4、委托數(shù)量；5、委托價(jià)格；6、其他內(nèi)容。委托方式

1、填寫委托單2、電話委托3、自助委托4、遠(yuǎn)程委托等報(bào)價(jià)方式：限價(jià)委托：限價(jià)委托是指投資者要求經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格買賣證券。市價(jià)委托：市價(jià)委托是指投資者向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時(shí),要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格買進(jìn)或賣出證券買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：

（一）申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90%；同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；

（二）即時(shí)揭示中無買入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格；

（三）即時(shí)揭示中無賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。

本所(深圳）可以根據(jù)市場需要，接受下列類型的市價(jià)申報(bào)：（一）對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)；（二）本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)；（三）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)；（四）即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)；（五）全額成交或撤銷申報(bào)；（六）本所規(guī)定的其他類型。對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)，以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格。本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)，以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中本方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格。最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方最優(yōu)五個(gè)價(jià)位的申報(bào)隊(duì)列依次成交，未成交部分自動(dòng)撤銷。即時(shí)成交并撤銷申報(bào)，以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交，未成交部分自動(dòng)撤銷。全額成交或撤銷申報(bào)，以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，如與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交，否則申報(bào)全部自動(dòng)撤銷。3.3.5市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競價(jià)期間的交易。其他交易時(shí)間，交易主機(jī)不接受市價(jià)申報(bào)。3.3.6本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，集中申報(bào)簿中本方無申報(bào)的，申報(bào)自動(dòng)撤銷。其他市價(jià)申報(bào)類型進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，集中申報(bào)簿中對(duì)手方無申報(bào)的，申報(bào)自動(dòng)撤銷。深圳證券交易所限制交易實(shí)施細(xì)則

2008-5-8

第一條為維護(hù)證券市場正常秩序，有效打擊證券違規(guī)行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《證券法》第一百一十五條、《深圳證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）、《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》（以下簡稱《會(huì)員管理規(guī)則》）等規(guī)定，制定本細(xì)則。第二條本細(xì)則所稱限制交易是指深圳證券交易所（以下簡稱本所）根據(jù)需要，對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施。第三條投資者證券賬戶出現(xiàn)下列情形之一的，為重大異常交易：（一）發(fā)生《交易規(guī)則》第6.1條規(guī)定的行為之一，且情節(jié)嚴(yán)重的；（二）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定禁止或者限制買賣證券的個(gè)人或者單位違規(guī)買賣證券，且情節(jié)嚴(yán)重的。第四條投資者證券賬戶出現(xiàn)重大異常交易情況的，本所可視情況采取下列一種或一種以上的限制交易措施：（一）禁止買入指定或全部交易品種，但允許賣出；（二）禁止賣出指定或全部交易品種，但允許買入；（三）禁止買入和賣出指定或全部交易品種；（四）本所認(rèn)為應(yīng)采取的其他限制交易措施。第五條本所對(duì)投資者證券賬戶限制交易的時(shí)間不超過三個(gè)月。情節(jié)特別嚴(yán)重的，本所可以決定延長限制交易的時(shí)間。第六條本所在市場監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)投資者的證券賬戶出現(xiàn)重大異常交易情況時(shí)，對(duì)相關(guān)會(huì)員或當(dāng)事人采取口頭或書面警示、約見談話等監(jiān)管措施。第七條實(shí)施限制交易措施前，本所向托管相關(guān)證券賬戶的會(huì)員發(fā)出《限制交易通知書》。該會(huì)員的會(huì)員代表應(yīng)當(dāng)在收到《限制交易通知書》的當(dāng)天將其送達(dá)相關(guān)當(dāng)事人，確實(shí)無法在當(dāng)天送達(dá)的，應(yīng)保留相關(guān)證據(jù)并及時(shí)向本所報(bào)告。機(jī)構(gòu)投資者使用專用席位或交易單元進(jìn)行交易的，本所直接向相關(guān)當(dāng)事人發(fā)出《限制交易通知書》。第八條《限制交易通知書》應(yīng)當(dāng)載明以下事項(xiàng)：（一）實(shí)施依據(jù)；（二）受限賬戶；（三）限制方式；（四）限制品種；（五）限制期限。第九條相關(guān)當(dāng)事人對(duì)限制交易措施有異議的，可以自接到《限制交易通知書》之日起十五日內(nèi)，向本所申請復(fù)核。復(fù)核期間不停止該措施的執(zhí)行。第十條本所在采取限制交易措施后兩個(gè)交易日內(nèi)將限制交易的有關(guān)情況報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。第十一條本所可以將限制交易的有關(guān)情況予以公告。第十二條會(huì)員應(yīng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和《會(huì)員管理規(guī)則》、《交易規(guī)則》的規(guī)定，規(guī)范和約束客戶交易行為，并及時(shí)、有效地履行告知、送達(dá)、配合等義務(wù)。第十三條會(huì)員具有下列情形之一的，本所可視情節(jié)輕重給予其通報(bào)批評(píng)或公開譴責(zé)的處分：（一）經(jīng)本所提醒后仍未采取有效措施規(guī)范和約束客戶交易行為；（二）未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)本所口頭、書面警示或文書；（三）未按本所要求盡責(zé)對(duì)涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為。第十四條本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。第十五條本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。關(guān)于創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的通知

2009-9-23

各會(huì)員單位：為防范創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票（以下簡稱“股票”）上市首日交易風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)本所《交易規(guī)則》、《會(huì)員管理規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》和《限制交易實(shí)施細(xì)則》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就創(chuàng)業(yè)板股票上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的有關(guān)事項(xiàng)通知如下：一、當(dāng)股票上市首日盤中成交價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過20%時(shí)，本所可對(duì)其實(shí)施臨時(shí)停牌30分鐘；首次上漲或下跌達(dá)到或超過50%時(shí)，本所可對(duì)其實(shí)施臨時(shí)停牌30分鐘；首次上漲或下跌達(dá)到或超過80%時(shí)，本所可對(duì)其實(shí)施臨時(shí)停牌至14：57。股票臨時(shí)停牌至或跨越14︰57的，本所于14︰57將其復(fù)牌并對(duì)停牌期間已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競價(jià)，然后進(jìn)行收盤集合競價(jià)。臨時(shí)停牌期間，投資者可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)。二、本所可視盤中交易情況采取進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。三、本所將嚴(yán)密監(jiān)控創(chuàng)業(yè)板股票上市首日的交易，對(duì)通過大筆集中申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、高價(jià)申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)等異常交易方式影響證券交易價(jià)格或證券交易量的賬戶，本所將依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取限制交易、上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)查處等措施。采取盤中限制交易措施的，本所在當(dāng)日收市后向相關(guān)托管會(huì)員發(fā)出《限制交易通知書》，該會(huì)員的會(huì)員代表應(yīng)盡快將《限制交易通知書》送達(dá)相關(guān)當(dāng)事人。四、各會(huì)員單位應(yīng)嚴(yán)格按照本所《交易規(guī)則》、《會(huì)員管理規(guī)則》等有關(guān)規(guī)則和本通知的規(guī)定，積極配合本所的自律監(jiān)管工作，采取切實(shí)有效措施，及時(shí)告知、警示、制止異常交易，防范違法違規(guī)行為；對(duì)不盡責(zé)配合的會(huì)員，將依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取紀(jì)律處分等措施。五、本通知自發(fā)布之日起施行。特此通知關(guān)于回購的幾個(gè)基本概念回購就是交易的雙方，一方將自己擁有的債券抵押給另一方，并獲得資金，并承諾幾天后將歸還資金并贖回抵押的債券，同時(shí)對(duì)資金支付利息的行為。這種方式叫回購；

正、逆回購是對(duì)于交易雙方來說的。對(duì)于融出資金獲得抵押債券的一方來說，該項(xiàng)交易叫做逆回購交易，對(duì)于抵押債券獲得資金的一方來說該項(xiàng)交易就是正回購交易。目前我國市場上有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9個(gè)回購品種。實(shí)際上，國債回購的收益率是通過交易所競價(jià)產(chǎn)生的，這點(diǎn)與股票一樣，是不斷波動(dòng)、隨行就市的。想借錢的人多，愿意貸款的少，收益率就上升；想借錢的人少，愿意貸款的人多，收益率就下降。比如目前在我們新股上市的時(shí)候往往市場需要很多的錢去打新股，很多的機(jī)構(gòu)就去銀行間市場去通過整回購獲得資金，市場上的短期回購利息會(huì)突然的提高。所以從回購市場的利率水平還可以市場上對(duì)于資金的需求，需求大的話往往回購利率就比較高。如果市場上回購利率很低，往往說明市場上的流動(dòng)性很充足或者是過剩。逆回購收益公式：成交額×年收益率×回購天數(shù)/360天=收入，也就是正回購方通過回購取得資金所需要支出的成本。

質(zhì)押式回購交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)。在質(zhì)押式回購交易中，資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計(jì)算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券。

買斷式回購買斷式回購又稱開放式回購，它與目前債券市場通行的質(zhì)押式回購(又稱封閉式回購)的主要區(qū)別在于標(biāo)的券種的所有權(quán)歸屬不同。在質(zhì)押式回購中，融券方(逆回購方)不擁有標(biāo)的券種的所有權(quán)，在回購期內(nèi)，融券方無權(quán)對(duì)標(biāo)的債券進(jìn)行處置。但買斷式回購中，隨著質(zhì)押的進(jìn)行同時(shí)也完成了債券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，質(zhì)押后逆回購方有權(quán)全權(quán)處理債券。價(jià)格：交易所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中特別處理股票（即ST股票）價(jià)格漲跌幅比例為5%。對(duì)于首次公開發(fā)行上市的股票、增發(fā)上市的股票和暫停上市后恢復(fù)上市的股票，首個(gè)交易日無價(jià)格漲跌幅限制。競價(jià)原則：“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”成交時(shí)“價(jià)格優(yōu)先”原則的具體內(nèi)容為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。集合競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：1、以可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格成交；2、高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交；3、與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。另外，滬市規(guī)定，兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述三個(gè)條件的，以使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格；深市規(guī)定，兩個(gè)以上價(jià)格符合上述條件的，取距前收盤價(jià)最近的價(jià)格為成交價(jià)。連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：1、最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；2、買入申報(bào)價(jià)格高于最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；3、賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。五、結(jié)算（一）證券結(jié)算的含義1、含義買賣雙方結(jié)清價(jià)款和交割證券的過程清算:在每一營業(yè)日中每個(gè)證券商成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算的處理過程。交收：買方交付一定款項(xiàng)獲得所購證券，賣方交付一定證券獲得價(jià)款的過程。

2、證券結(jié)算的步驟（1）清算：證券清算、價(jià)款清算（2）交割、交收交割：證券收付交收：資金收付（三）時(shí)間安排（1）當(dāng)日交割交收（2）次日交割交收（3）例行日交割交收（4）特約日交割交收（5）發(fā)行日交割交收（二）結(jié)算原則1、凈額清算原則2、錢貨兩清原則六、登記過戶隨著證券交易的完成，證券與資金的擁有權(quán)在買賣雙方之間進(jìn)行了互換，原有投資者持有證券的情況記錄必須變更在新投資者的名下，這就是過戶的過程。股票IPO的申購程序發(fā)行人、主承銷商刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)行公告向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)（主承銷商向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告）；通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介主板市場：初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間（上限～下限）累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)新股網(wǎng)下配售網(wǎng)上發(fā)行搖號(hào)抽簽網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果公告中簽結(jié)果公告；網(wǎng)上申購資金解凍中小企業(yè)板市場：初步詢價(jià)新股網(wǎng)上發(fā)行確定發(fā)行價(jià)格投資者獲得認(rèn)購的新股，在股票上市后按規(guī)定自行決定是否賣出

滬市主板市場新股申購的重要時(shí)間安排表交易日發(fā)行安排T-2日或T-3日之前幾天詢價(jià)對(duì)象參與初步詢價(jià)。T-2日或T-3日初步詢價(jià)截止。T-1日網(wǎng)下申購繳款起始日。T日網(wǎng)上資金申購日；網(wǎng)下申購繳款截止日。T+1日確定此次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格；確定是否啟動(dòng)網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制；確定回?fù)芎螅ㄈ缬校┑木W(wǎng)上/網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量；網(wǎng)上申購配號(hào)。T+2日定價(jià)、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告；網(wǎng)下申購資金退款；網(wǎng)上發(fā)行搖號(hào)抽簽。T+3日網(wǎng)上資金申購搖號(hào)中簽結(jié)果公告；網(wǎng)上申購資金解凍。圖注：⑴賣①~賣⑤顯示的是等待成交的最低五檔委托賣出價(jià)位及委托手?jǐn)?shù)。⑵買①~買⑤為等待成交的最高五檔委托買入價(jià)位及委托手?jǐn)?shù)。⑶委買（賣）=買（賣）①+買（賣）②+……+買（賣）⑤；委差=委買-委賣；委比=委差／（委買＋委賣）×100％。⑷漲跌=最新-前收；漲幅=漲跌/前收×100％，振幅=（最高-最低）/前收。⑸總手（VOLume）即總成交量手?jǐn)?shù)；總額（Amount）即總成交金額（萬元）。⑹換手=總手/流通盤大小×100％⑺筆數(shù)：已達(dá)成交易的筆數(shù)。⑻均價(jià)=總成交金額/總成交量。⑼前收=上一交易日收盤價(jià)；今開=本交易日開盤價(jià)；最高=本交易日當(dāng)天出現(xiàn)的最高成交價(jià)格；最低=本交易日當(dāng)天出現(xiàn)的最低成交價(jià)格。⑽量比=現(xiàn)成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量×當(dāng)日累計(jì)開市分鐘數(shù)）。⑾均量=總手/筆數(shù)⑿外盤：按照賣出價(jià)成交的當(dāng)日成交量匯總，通常理解為買盤。⒀內(nèi)盤：按照買入價(jià)的當(dāng)日成交量匯總，通常理解為拋盤。⒁滾動(dòng)顯示的成交時(shí)間、成交價(jià)格、每筆成交量。什么是含權(quán)、含息股；填權(quán)和貼權(quán)？

上市公司在董事會(huì)、股東大會(huì)決議的送紅、配股后，尚未正式進(jìn)行分紅、配股工作，股票未完成除權(quán)、除息前稱為“含權(quán)”、“含息”股票。股票在除權(quán)后交易，交易市價(jià)高于除權(quán)價(jià)，取得送紅或配股者得到市場差價(jià)而獲利，為填權(quán)。交易市價(jià)低于除權(quán)價(jià)，取得送紅配股者沒有得到市場差價(jià)，造成浮虧，則為貼權(quán)。

滬市XR、DR、XD代表什么？

滬市行情顯示、行情日報(bào)表中常常在股票名稱前出現(xiàn)XR、DR、XD的字母，許多股民不知道是什么意思？根據(jù)上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定，某股票在除權(quán)日當(dāng)天，在其證券名稱前記上XR，為英文Ex-Right的縮寫，表示該股已除權(quán)，購買這樣的股票后將不再享有分紅的權(quán)利；證券代碼前標(biāo)上DR，為英文Ex-Rivident和Ex-Right合在一起的縮寫，表示除權(quán)除息，購買這樣的股票不再享有送紅派息的權(quán)利。證券代碼前標(biāo)上XD，為英文Ex-Divident的縮寫，表示股票除息，購買這樣的股票后將不再享有派息的權(quán)利。錄、清算文件等的義務(wù)。應(yīng)制定相應(yīng)的查詢和保密管理措施。重要文件的保存應(yīng)當(dāng)不少于20年。三、會(huì)員監(jiān)管

（一）會(huì)員資格與席位管理

根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易接納的會(huì)員應(yīng)當(dāng)是有權(quán)部門批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。證券交易所應(yīng)當(dāng)制定具體的會(huì)員規(guī)則，對(duì)會(huì)員的資格和席位進(jìn)行管理。

《會(huì)員規(guī)則》的主要內(nèi)容包括：（1）取得會(huì)員資格的條件和程序；（2）席位管理辦法；（3）與證券交易和清算業(yè)務(wù)有關(guān)的會(huì)員內(nèi)部監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)控制、電腦系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)及維護(hù)等方面的要求；（4）會(huì)員的業(yè)務(wù)包工制度；（5）會(huì)員所派出市代表在交易場所內(nèi)的行為規(guī)范；（6）會(huì)員及出市代表違法、違規(guī)行為的處罰；（7）其他事項(xiàng)。

證券交易所必須限定交易席位的數(shù)量，設(shè)立普通席位以外的席位應(yīng)報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

證券交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)交易席位實(shí)施嚴(yán)格管理，席位轉(zhuǎn)讓必須按證券交易所的有關(guān)管理規(guī)則由交易所審批。嚴(yán)禁會(huì)員將席位全部或部分以出租或承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用。

（二）會(huì)員經(jīng)營業(yè)務(wù)的監(jiān)管

證券交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家關(guān)于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)自營業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)的管理規(guī)定，對(duì)會(huì)員的經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管。

1.監(jiān)管會(huì)員的自營業(yè)務(wù)

(1)要求會(huì)員的自營買賣業(yè)務(wù)必須使用專門的股票帳戶和資金帳戶，并采取技術(shù)手段嚴(yán)格管理；(2)檢查開設(shè)自營帳戶的會(huì)員是否具備規(guī)定的自營資格；(3)要求會(huì)員按月編制庫存證券報(bào)表，并于次月5日前報(bào)送證券交易所；(4)對(duì)自營業(yè)務(wù)規(guī)定具體的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案；(5)每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送各家會(huì)員截止該日的證券自營業(yè)務(wù)情況；(6)其他監(jiān)管事項(xiàng)。

2.監(jiān)管會(huì)員的代理業(yè)務(wù)

(1)制定會(huì)員與客戶所應(yīng)簽定的代理協(xié)議的格式并檢查其內(nèi)容的合法性；(2)規(guī)定接受客戶委托的程序和責(zé)任，并定期抽查執(zhí)行客戶委托的情況；(3)要求會(huì)員每月過后5日內(nèi)就其交易業(yè)務(wù)和客戶投訴等情況提交報(bào)告。

3.檢查會(huì)員的財(cái)務(wù)狀況和內(nèi)控機(jī)制

證券交易所每年應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度以及守法等情況進(jìn)行抽樣或全面調(diào)查，并將檢查結(jié)果上報(bào)證監(jiān)會(huì)。在檢查時(shí)證券交易所有權(quán)要求會(huì)員提供關(guān)于業(yè)務(wù)的報(bào)表、帳冊、交易記錄及其他文件、資料。

證券交易所可以本所章程和業(yè)務(wù)會(huì)規(guī)對(duì)會(huì)員的違規(guī)行為進(jìn)行制裁。

（三）境外會(huì)員的管理

《證券交易所管理辦法》規(guī)定，境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，經(jīng)申請可以成為證券交易所的特別會(huì)員。根據(jù)2002年7月24日公布的《上海、深圳證券交易所境外特別會(huì)員管理規(guī)定》，代表處申請成為境外特別會(huì)員應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(1)、依法成立已滿一年；(2)、承諾遵守本所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，接受本所監(jiān)督；(3)、其所屬境外機(jī)構(gòu)具有從事國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，且具有良好的信譽(yù)和業(yè)績；(4)、代表處及其所屬境外機(jī)構(gòu)最近一年無因重大違法違規(guī)行為而受主觀機(jī)關(guān)處罰的情形。

境外特別會(huì)員在會(huì)籍申請、權(quán)利義務(wù)、會(huì)籍管理等方面也應(yīng)遵守特別規(guī)定。

香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)從事證券業(yè)務(wù)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)的駐華代表處申請成為境外特別會(huì)員依此辦理。

（四）境外機(jī)構(gòu)B股席位管理

根據(jù)《上海、深圳證券交易所境外機(jī)構(gòu)B股席位管理規(guī)則（辦法）》的規(guī)定，在中國境外注冊的經(jīng)其所在國或地區(qū)主管當(dāng)局批準(zhǔn)可以從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，經(jīng)申請由本所批準(zhǔn)可以使用B股交易席位。

該《辦法》同時(shí)規(guī)定,B股席位不得撤回，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓。發(fā)生人員或章程變動(dòng)、財(cái)務(wù)危機(jī)、經(jīng)營損失等重大事件應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)告。每一會(huì)計(jì)年度終結(jié)時(shí)應(yīng)向本所提交年度審計(jì)報(bào)告。境外機(jī)構(gòu)B股席位的席位費(fèi)上海證券交易所為75000美元、席位年費(fèi)為2415美元；深圳證券交易所席位費(fèi)為60萬港元、席位年費(fèi)為3萬港元。四、監(jiān)管上市公司

（一）制定上市規(guī)則

制定具體的《上市規(guī)則》是證券交易所對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管的基礎(chǔ)。根據(jù)《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，《上市規(guī)則》應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

(1)證券上市的條件、申請和批準(zhǔn)程序以及上市協(xié)議的內(nèi)容和格式；(2)上市公告書的內(nèi)容和格式；(3)上市推薦人的資格、責(zé)任、義務(wù)；(4)上市費(fèi)用及其他有關(guān)費(fèi)用的收取方式和標(biāo)準(zhǔn)；(5)對(duì)