第三章本量利分析

第三章本量利分析第一頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日第三章本量利分析考核知識(shí)點(diǎn)：1、本量利關(guān)系概述2、本量利分析3、本量利與相關(guān)因素變動(dòng)分析4、本量利分析的應(yīng)用第二頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.1本量利關(guān)系概述本量利分析的定義：

是指在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)量化的模型揭示企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的成本、業(yè)務(wù)量、利潤(rùn)之間的相互影響、相互制約關(guān)系的一種定量分析的方法。第三頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.1.2本量利分析的基本假定1、成本性態(tài)假設(shè)(相關(guān)范圍假設(shè))（1）期間假設(shè)體現(xiàn)在特定的期間內(nèi)時(shí)間變化，固定成本總額發(fā)生變化（2）業(yè)務(wù)量假設(shè)成本性態(tài)的劃分，是在一定的業(yè)務(wù)量以?xún)?nèi)分析和計(jì)算的結(jié)果業(yè)務(wù)量發(fā)生巨大變化時(shí)，必須重新加以計(jì)量第四頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日

2、模型線性假設(shè)(a，b，p不變)（1）固定成本不變假設(shè)（2）變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)完全線性關(guān)系假設(shè)（3）銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售數(shù)量呈現(xiàn)完全線性關(guān)系假設(shè)第五頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3、產(chǎn)銷(xiāo)平衡假設(shè)本量利分析中的量是指銷(xiāo)售量而不是生產(chǎn)量。當(dāng)產(chǎn)銷(xiāo)不平衡時(shí)，會(huì)影響到收入與成本之間的關(guān)系，因此，假設(shè)產(chǎn)銷(xiāo)平衡。4、品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)假設(shè)企業(yè)只安排一種產(chǎn)品生產(chǎn)；

假設(shè)生產(chǎn)多個(gè)品種時(shí)，其品種結(jié)構(gòu)不變。第六頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.1.3本量利關(guān)系的基本公式利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入－變動(dòng)成本－固定成本=銷(xiāo)售價(jià)格×銷(xiāo)售量－單位變動(dòng)成本×銷(xiāo)售量－固定成本=（銷(xiāo)售價(jià)格－單位變動(dòng)成本）×銷(xiāo)售量－固定成本P=(p-v)x-a第七頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.1.4邊際貢獻(xiàn)及相關(guān)指標(biāo)計(jì)算邊際貢獻(xiàn)(貢獻(xiàn)毛益、貢獻(xiàn)邊際、創(chuàng)利額):是指產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入減去相應(yīng)的變動(dòng)成本的差額。每種產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)并不是企業(yè)的最終利潤(rùn)，但它可以反映每種產(chǎn)品創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。邊際貢獻(xiàn)的計(jì)算公式：(1)單位邊際貢獻(xiàn)(cm)＝銷(xiāo)售單價(jià)(p)－單位變動(dòng)成本(b)(2)邊際貢獻(xiàn)(Tcm)＝銷(xiāo)售收入總額(px)－變動(dòng)成本總額(bx)＝(p－b)x第八頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日邊際貢獻(xiàn)率＝單位邊際貢獻(xiàn)(cm)÷銷(xiāo)售單價(jià)(p)變動(dòng)成本率＝單位變動(dòng)成本(b)÷銷(xiāo)售單價(jià)(p)邊際貢獻(xiàn)率+變動(dòng)成本率=1邊際貢獻(xiàn)率=1-變動(dòng)成本率由此可見(jiàn)，邊際貢獻(xiàn)率與變動(dòng)成本率屬于互補(bǔ)性質(zhì)。產(chǎn)品的變動(dòng)成本率低，則其邊際貢獻(xiàn)率高，創(chuàng)利能力越大，反之，產(chǎn)品的變動(dòng)成本率高，則邊際貢獻(xiàn)率低。例題見(jiàn)書(shū)P78第九頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.2本量利分析盈虧平衡分析單品種盈虧平衡分析多品種盈虧平衡分析保利分析目標(biāo)利潤(rùn)確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額的確定因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量的影響第十頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.2.1盈虧平衡分析

單品種盈虧平衡分析保本點(diǎn)(盈虧臨界點(diǎn))：是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模(銷(xiāo)售量)剛好使企業(yè)達(dá)到不盈不虧的狀態(tài)。數(shù)量模型表達(dá)：已知：利潤(rùn)＝銷(xiāo)售收入－變動(dòng)成本－固定成本根據(jù)保本點(diǎn)的定義，令利潤(rùn)=0即：銷(xiāo)售收入－變動(dòng)成本－固定成本＝0銷(xiāo)售收入－變動(dòng)成本＝固定成本pX－bX＝aX＝a÷(p—b)保本銷(xiāo)售量＝固定成本÷單位邊際貢獻(xiàn)＝固定成本÷(單位產(chǎn)品價(jià)格－單位變動(dòng)成本)保本銷(xiāo)售額＝固定成本÷邊際貢獻(xiàn)率第十一頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日0業(yè)務(wù)量x

保本圖成本y

y=a+bxy=px保本銷(xiāo)售量保本銷(xiāo)售額保本點(diǎn)圖3-1:保本圖第十二頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日例1：A工廠只生產(chǎn)和銷(xiāo)售一種產(chǎn)品，單位售價(jià)5元，單位變動(dòng)成本3元，全月固定成本為32000元。要求計(jì)算保本點(diǎn)。保本銷(xiāo)售量＝固定成本÷單位邊際貢獻(xiàn)

＝固定成本÷(單位產(chǎn)品價(jià)格－單位變動(dòng)成本)

＝32000÷(5－3)

＝16000(件)

保本銷(xiāo)售額＝固定成本÷邊際貢獻(xiàn)率

＝32000÷[(5－3)÷5]

＝80000(元)第十三頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日根據(jù)保本圖，得出如下結(jié)論：1、在保本點(diǎn)不變的情況下，銷(xiāo)售量超過(guò)保本點(diǎn)一個(gè)單位，即可獲得一個(gè)單位邊際貢獻(xiàn)的盈利。2、在銷(xiāo)售量不變的情況下，保本點(diǎn)越低，盈利區(qū)的面積就會(huì)擴(kuò)大，與損區(qū)的面積應(yīng)會(huì)縮小。3、在銷(xiāo)售收入既定的情況下，保本點(diǎn)的高低取決于單位變動(dòng)成本和固定成本總額的大小。第十四頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日多品種盈虧平衡點(diǎn)分析多品種保本點(diǎn)的計(jì)算方法（加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率法）加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率法的思路:是通過(guò)對(duì)加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率的計(jì)算，將多品種的綜合保本點(diǎn)計(jì)算轉(zhuǎn)化為單一品種的保本點(diǎn)計(jì)算。步驟:第一步:計(jì)算加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率第二步:計(jì)算綜合保本點(diǎn)第三步:計(jì)算每種產(chǎn)品的保本點(diǎn)第十五頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日計(jì)算加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率＝各種產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益之和÷各種產(chǎn)品銷(xiāo)售收入之和＝∑(每種產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率×該產(chǎn)品占總銷(xiāo)售額的比重)計(jì)算綜合保本點(diǎn)綜合保本點(diǎn)＝固定成本總額÷加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率計(jì)算每種產(chǎn)品的保本點(diǎn)每種產(chǎn)品的保本點(diǎn)＝綜合保本點(diǎn)×該產(chǎn)品占總銷(xiāo)售額的比重第十六頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日例2：假設(shè)H公司的固定成本總額為33300元，同時(shí)生產(chǎn)和銷(xiāo)售三種產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：產(chǎn)品項(xiàng)目ABC產(chǎn)銷(xiāo)量(件)332083002000銷(xiāo)售單價(jià)(元)20108.3單位變動(dòng)成本(元)1076.64

第十七頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日項(xiàng)目ABC合計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量332083002000-銷(xiāo)售單價(jià)20108.3-單位變動(dòng)成本1076.64-單位貢獻(xiàn)毛益1031.66-貢獻(xiàn)毛益總額3320024900332061420銷(xiāo)售收入664008300016600166000銷(xiāo)售收入比重(％)405010100貢獻(xiàn)毛益率(％)50302037第十八頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日(1)計(jì)算加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率＝∑(每種產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率×該產(chǎn)品占總銷(xiāo)售額的比重)＝40％×50％＋50％×30％＋10％×20％＝37％(2)計(jì)算綜合保本點(diǎn)綜合保本點(diǎn)＝固定成本總額÷加權(quán)綜合貢獻(xiàn)毛益率＝33300÷37%＝90000（元）(3)計(jì)算每種產(chǎn)品的保本點(diǎn)每種產(chǎn)品的保本點(diǎn)＝綜合保本點(diǎn)×該產(chǎn)品占總銷(xiāo)售額的比重A產(chǎn)品的保本點(diǎn)＝綜合保本點(diǎn)×該產(chǎn)品占總銷(xiāo)售額的比重＝90000×40％＝36000B產(chǎn)品的保本點(diǎn)＝綜合保本點(diǎn)×該產(chǎn)品占總銷(xiāo)售額的比重＝90000×50％＝45000C產(chǎn)品的保本點(diǎn)＝綜合保本點(diǎn)×該產(chǎn)品占總銷(xiāo)售額的比重＝90000×10％＝9000第十九頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日0業(yè)務(wù)量x

保本圖成本y

成本線收入線保本銷(xiāo)售量保本銷(xiāo)售額保本點(diǎn)實(shí)際銷(xiāo)售量安全邊際利潤(rùn)圖3-2:完全保本分析圖第二十頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日2.1.3安全邊際分析1、安全邊際概念及計(jì)算公式安全邊際是指企業(yè)預(yù)算（或?qū)嶋H）銷(xiāo)售量超過(guò)盈虧平衡點(diǎn)的差額。安全邊際=預(yù)算（實(shí)際）銷(xiāo)售量－盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量安全邊際=預(yù)算（實(shí)際）銷(xiāo)售額－盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售額安全邊際率=安全邊際量（額）÷預(yù)算（或?qū)嶋H）銷(xiāo)售量（額）×100%第二十一頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.利用安全邊際的概念，推導(dǎo)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算公式營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝安全邊際（數(shù)量）×單位邊際貢獻(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝安全邊際（金額）×邊際貢獻(xiàn)率安全邊際率10％以下10％~20％20％~30％30％~40％40％以上安全程度危險(xiǎn)值得注意比較安全安全很安全安全邊際分析可見(jiàn)，安全邊際率越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)越安全。2.運(yùn)用安全邊際率判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性表3-1:安全邊際標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)照表第二十二頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.2.2保利分析保利分析是指在假定售價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本已知的情況下，為確保目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)而應(yīng)達(dá)到的銷(xiāo)售量或銷(xiāo)售額而采用的一種分析方法。目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)資產(chǎn)平均占有額×投資報(bào)酬率實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量＝(固定成本＋目標(biāo)利潤(rùn))÷單位邊際貢獻(xiàn)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售額＝(固定成本＋目標(biāo)利潤(rùn))÷邊際貢獻(xiàn)率第二十三頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日例：宏美電器生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品A，該產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本資料如下：直接材料60元直接人工40元變動(dòng)制造費(fèi)用20元單位變動(dòng)成本120元2008年該產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格為200元，全年固定成本為600000元，當(dāng)年共銷(xiāo)售10000件，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)200000元。該公司選擇同行業(yè)先進(jìn)的投資報(bào)酬率作為預(yù)測(cè)2009年目標(biāo)利潤(rùn)的標(biāo)準(zhǔn)。已知同行業(yè)先進(jìn)的投資報(bào)酬率為20%，預(yù)計(jì)公司2009年的資產(chǎn)平均占有額為1500000元。要求

（1）計(jì)算該公司2009年的目標(biāo)利潤(rùn)。(2)計(jì)算A產(chǎn)品的盈余臨界點(diǎn)(3)計(jì)算2009年目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售額（1）目標(biāo)利潤(rùn)=資產(chǎn)平均占有額×投資報(bào)酬率=1500000×

20%=300000（2）單位邊際貢獻(xiàn)=200-120=80邊際貢獻(xiàn)率=80÷200=40%盈余臨界點(diǎn)=固定成本÷（售價(jià)－單位變動(dòng)成本）=7500（3)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量=（200000＋600000）÷80=11250實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額=（200000＋600000）÷40%=2250000第二十四頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.3本量利與相關(guān)因素變動(dòng)分析（敏感性分析）確定影響本量利分析的因素

相關(guān)因素的臨界值的確定相關(guān)因素的影響方向及其程度第二十五頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日0業(yè)務(wù)量x

確定影響本量利分析的因素1:價(jià)格成本y

y=a+bxy=px保本點(diǎn)y=p’x新保本點(diǎn)圖3-3:價(jià)格影響本量利分析圖第二十六頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日0業(yè)務(wù)量x

確定影響本量利分析的因素2:固定成本成本y

y=a’+bxy=px新保本點(diǎn)y=a+bx保本點(diǎn)圖3-4:固定成本影響本量利分析圖第二十七頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日0業(yè)務(wù)量x

確定影響本量利分析的因素3:單位變動(dòng)成本成本y

y=a+bxy=a+b’x新保本點(diǎn)y=px保本點(diǎn)圖3-5:單位變動(dòng)成本影響本量利分析圖第二十八頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日反向同向同向反向同向反向保本點(diǎn)利潤(rùn)影響因素單價(jià)單位變動(dòng)成本固定成本業(yè)務(wù)量不影響同向相關(guān)因素的影響方向及其程度表3-2:影響本量利分析的相關(guān)因素變化表第二十九頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日相關(guān)因素的臨界值的確定設(shè)：銷(xiāo)售收入－變動(dòng)成本－固定成本＝利潤(rùn)令：利潤(rùn)＝0則：銷(xiāo)售收入－變動(dòng)成本－固定成本＝0

即：px-bx-a＝0利用此公式可以求出相關(guān)因素的臨界值。第三十頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日相關(guān)因素的臨界值的確定b+a/xpbax(p-b)xapbxp-a/xbpaxa/(p-b)xpba計(jì)算公式臨界值已知條件表3-3:本量利分析的相關(guān)因素臨界值計(jì)算表第三十一頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.4本量利分析的應(yīng)用3.4.1經(jīng)營(yíng)杠桿在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用1、經(jīng)營(yíng)杠桿作用2、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)3、經(jīng)營(yíng)杠桿與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)4、影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)大小的兩個(gè)重要因素（1）固定成本對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的影響（2）銷(xiāo)售量對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的影響3.4.2本量利分析在經(jīng)營(yíng)決策中的應(yīng)用成本無(wú)差可別點(diǎn)的計(jì)算及其在經(jīng)營(yíng)決策中的應(yīng)用第三十二頁(yè)，共三十五頁(yè)，2022年，8月28日3.4.1經(jīng)營(yíng)杠桿在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用

1、經(jīng)營(yíng)杠桿作用由于固定成本的存在，利潤(rùn)的變動(dòng)幅度應(yīng)會(huì)大于產(chǎn)銷(xiāo)量的變動(dòng)幅度，這種產(chǎn)