我國中藥行業(yè)研究分析

我國中藥行業(yè)研究分析中藥市場2013年前中藥板塊的崛起，存在多方面驅(qū)動(dòng)因素：醫(yī)保擴(kuò)容：2010年前后正是醫(yī)保擴(kuò)容后的紅利期，醫(yī)保擴(kuò)容帶來的醫(yī)保支付增加，疊加醫(yī)保基本實(shí)現(xiàn)全民覆蓋疊，中藥行業(yè)充分享受紅利。限抗令：2012年開始施行《抗菌藥物臨床應(yīng)用管理辦法》，導(dǎo)致部分抗生素市場轉(zhuǎn)向中藥注射劑和口服中藥；基藥制度：國家發(fā)改委、衛(wèi)生部等9部委2009年發(fā)布《關(guān)于建立國家基本藥物制度的實(shí)施意見》，這標(biāo)志著我國建立國家基本藥物制度工作正式實(shí)施。2012版進(jìn)一步擴(kuò)容，其中中藥擴(kuò)容比例達(dá)到100%。中藥憑借其價(jià)格和利益品種優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)快速放量；但好景不長，2014年醫(yī)?？刭M(fèi)的開始逐步強(qiáng)化，隨后便開始了波瀾壯闊的醫(yī)保改革，這也宣告著醫(yī)保放量紅利期在開始消退。其中中藥品種可謂成也醫(yī)保敗也醫(yī)保，醫(yī)保進(jìn)入嚴(yán)控費(fèi)用的階段后，中藥處方藥在醫(yī)院端銷售受到的各種政策壓制。其中最典型的就是中藥注射液，由于其療效存疑、安全存疑而首當(dāng)其沖受到影響。根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)的數(shù)據(jù)，城市公立醫(yī)院中藥銷售額從2016年的1600億元下滑到2019年的1521億元，占比也是自2013年以來逐年下滑。一、國內(nèi)中醫(yī)藥行業(yè)市場現(xiàn)狀1、市場規(guī)模依舊，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長回歸中藥市場本身，中藥產(chǎn)業(yè)仍舊是我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的重要組成，也是代表我國最重要的民族產(chǎn)業(yè)之一。尤其是頂層設(shè)計(jì)上，我國政府也是一直在大力扶持，加上中藥擁有廣闊的群眾基礎(chǔ)，市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步增長之勢。根據(jù)沙利文的預(yù)測，到2022年市場規(guī)模有望達(dá)到10,428億元人民幣，CAGR維持在5%以上。2、多元化經(jīng)營變?yōu)橼厔萁陙碓卺t(yī)藥行業(yè)被一系列政策加強(qiáng)監(jiān)管，以及即將進(jìn)入國采的背景下，中藥行業(yè)洗牌已經(jīng)不可逆。面對(duì)即將到來的行業(yè)大變局，中藥企業(yè)要想活下來，加速多元化轉(zhuǎn)型已勢在必行。中藥企業(yè)在積極探索多元化經(jīng)營，方向上主要分為三個(gè)方面：一是往大健康類，比如保健品、日化類轉(zhuǎn)型。在大健康產(chǎn)業(yè)在消費(fèi)升級(jí)的背景下，越來越多中藥企業(yè)也正在集體進(jìn)入這一新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，云南白藥便是其中佼佼者，包括片仔癀、同仁堂等諸多知名企業(yè)都已在大健康產(chǎn)業(yè)不同領(lǐng)域，進(jìn)行布局以及加大投入。二是轉(zhuǎn)型臨床循證方向。依托于原先中藥品種的療效優(yōu)勢，借助現(xiàn)代循證醫(yī)學(xué)體系進(jìn)行臨床試驗(yàn)，完成向化藥的轉(zhuǎn)型。比如片仔癀多款化藥創(chuàng)新藥在臨床階段或者獲批臨床；廣譽(yù)遠(yuǎn)多款品牌中藥進(jìn)入臨床試驗(yàn)等。三是轉(zhuǎn)型高端的生物藥方向。比如步長制藥、天士力、九芝堂等多家上市公司布局干細(xì)胞治療領(lǐng)域。通過與國外研發(fā)企業(yè)合作，有助于國內(nèi)企業(yè)將國外先進(jìn)的技術(shù)和研發(fā)實(shí)力嫁接到國內(nèi)，實(shí)現(xiàn)彎道超車。然而多元化轉(zhuǎn)型并不是簡單的事，考驗(yàn)新興業(yè)務(wù)與原有業(yè)務(wù)之間的協(xié)同發(fā)展，而我們認(rèn)為中藥企業(yè)的三大轉(zhuǎn)型中，大健康轉(zhuǎn)型是最具有協(xié)同效應(yīng)的。因?yàn)榇蠼】诞a(chǎn)品具有原先中藥產(chǎn)品的衍生性，可以依托于原先的品牌優(yōu)勢，擴(kuò)展品牌影響力，為新產(chǎn)品賦能。可見，品牌之于中藥企業(yè)轉(zhuǎn)型大健康的重要性不言而喻。3、中藥品牌賦能大健康中藥品牌降低認(rèn)知門檻。中藥本就起源于中國，并且發(fā)展歷史久遠(yuǎn)。中藥依托于中醫(yī)治療體系，中醫(yī)相較于西醫(yī)的線性科學(xué)思維，更符合東方的非線性哲學(xué)的多元思維。所以中藥治療更加重視患者體質(zhì)和心理、社會(huì)和環(huán)境的多維致病作用，加上中藥擁有天然的國貨、自主品牌的標(biāo)簽，患者的認(rèn)知門檻更低、依從性會(huì)更強(qiáng)。中藥品牌提升消費(fèi)意愿。中醫(yī)講究“治未病”，即在未發(fā)生生理疾病的情況下提前調(diào)養(yǎng)干預(yù)，其實(shí)擁有健康保健品的屬性，加之消費(fèi)升級(jí)和健康意識(shí)提升的驅(qū)動(dòng)，人們對(duì)中藥的消費(fèi)屬性更強(qiáng)、接受程度會(huì)更高的，患者的自我驅(qū)動(dòng)力也會(huì)更強(qiáng)。二、行業(yè)應(yīng)用前景1、新政策：新冠疫情重塑中藥認(rèn)知，傳承與發(fā)揚(yáng)中醫(yī)藥成為主調(diào)近年中醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展一直受到國家層面的高度重視，2015年至今已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)發(fā)布20余項(xiàng)國家層面的政策和文件，包括《中華人民共和國中醫(yī)藥法》、《中醫(yī)藥發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2016-2030年)》等在內(nèi)的多項(xiàng)法律法規(guī)及政策文件，可以說中醫(yī)藥發(fā)展一直是國家戰(zhàn)略的關(guān)鍵一環(huán)。其中2018年頒布的《古代經(jīng)典名方目錄》和2021年頒布的《關(guān)于支持國家中醫(yī)藥服務(wù)出口基地高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知》相對(duì)最具可操作性，也實(shí)際意義上體現(xiàn)了國家對(duì)中醫(yī)藥發(fā)展的方向，暨傳承與發(fā)揚(yáng)。沿著這條主線，我們有理由相信，未來會(huì)有更多更加具體、實(shí)質(zhì)的政策出臺(tái)促進(jìn)中醫(yī)藥發(fā)展。其中毋庸置疑的是，品牌中藥由于其標(biāo)志性和典型性將會(huì)充分受益。傳承：為推動(dòng)來源于古代經(jīng)典名方的中藥復(fù)方制劑穩(wěn)步發(fā)展，國家中醫(yī)藥管理局2018年發(fā)布第一批100個(gè)《古代經(jīng)典名方目錄（第一批）》。經(jīng)典名方源于古代37種醫(yī)籍。發(fā)揚(yáng)：新冠疫情中，在沒有特效藥和疫苗的初期，中藥起到舉足輕重的作用。正是這樣的契機(jī)，2021年發(fā)布《關(guān)于支持國家中醫(yī)藥服務(wù)出口基地高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知》，支持國家中醫(yī)藥服備出口基地大力發(fā)展中醫(yī)藥服務(wù)貿(mào)易，推動(dòng)中醫(yī)藥服務(wù)走向世界。2、新渠道：電商直通C端，品牌搶占消費(fèi)者心智互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及是立竿見影的，尤其是電商已經(jīng)進(jìn)入到生活的方方面面，其中醫(yī)藥電商在2020年疫情期間更是開展的如火如荼。根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)終端的藥品銷售統(tǒng)計(jì)，2020年在其他終端低增長甚至負(fù)增長的情況下，網(wǎng)上藥店市場銷售額達(dá)到243億元，同比高速增長75.6%，網(wǎng)上渠道越來越成為廠家不可忽視的力量。在互聯(lián)網(wǎng)直接打通消費(fèi)者的場景下，從廠家、平臺(tái)和消費(fèi)者的角度，品牌價(jià)值更加凸顯。站在廠家角度：互聯(lián)網(wǎng)破解空間&時(shí)間難題，直面消費(fèi)者品牌溢價(jià)更加明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療發(fā)展到2020年已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)相對(duì)的成熟的階段，無論是在醫(yī)療診斷端、醫(yī)藥電商端還是保險(xiǎn)端，已經(jīng)做到一定程度的整合和打通。對(duì)于廠家而言，藥店的電商渠道成為直面消費(fèi)的重要渠道，以此實(shí)現(xiàn)品牌的直達(dá)C端，而品牌的號(hào)召力得到充分體現(xiàn)。而互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院也一定程度上解決部分中藥的處方問題，將原先門診、藥店拿藥的不正規(guī)拿藥方式變得相對(duì)可控制和便捷，提升藥品的放量。3、新品類：大健康產(chǎn)品拓展邊界，品牌占據(jù)年輕人心智培養(yǎng)年輕人消費(fèi)習(xí)慣，爭奪未來話語權(quán)。中藥的另一大危機(jī)在于當(dāng)代年輕人的認(rèn)可度。但我們認(rèn)為新生代打破傳統(tǒng)、不被傳統(tǒng)束縛的時(shí)候，而往往他們又在擁抱傳統(tǒng)的文化。看似矛盾下其實(shí)隱藏的是年輕人