2022-2025年乳業(yè)市場(chǎng)分析及未來發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告

2022-2025年乳業(yè)市場(chǎng)分析及未來發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告日期：2022-10-22目錄1234行業(yè)概述行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)痛點(diǎn)及發(fā)展建議行業(yè)格局及前景趨勢(shì)CONTENTS1行業(yè)概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境乳制品作為日常飲食中補(bǔ)充蛋白質(zhì)和鈣的重要來源，對(duì)人類健康和營(yíng)養(yǎng)均衡具有重要的意義。疫情期間，乳制品企業(yè)紛紛響應(yīng)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局組織的“保價(jià)格、保質(zhì)量、保供應(yīng)”系列活動(dòng)，確保新鮮乳品供應(yīng)。2020年，我國(guó)乳制品產(chǎn)量為2780.4萬噸，同比增長(zhǎng)84%。分產(chǎn)品來看，液態(tài)乳占據(jù)乳制品主要供應(yīng)市場(chǎng)，近年來產(chǎn)量保持增長(zhǎng)。分地區(qū)來看，河北、內(nèi)蒙古、山東、黑龍江、陜西和河南六大重點(diǎn)產(chǎn)區(qū)合計(jì)產(chǎn)量占全國(guó)的一半左右;河北和黑龍江分別為液態(tài)乳和乳粉的第一大供應(yīng)區(qū)。經(jīng)過乳制品多年消費(fèi)的發(fā)展過程，乳制品的消費(fèi)結(jié)構(gòu)也不斷升級(jí)，基本可以分為三個(gè)階段:第一階段為奶粉階段，受保鮮技術(shù)、運(yùn)輸渠道限制，需要將牛奶制作成奶粉進(jìn)行銷售;第二階段為液態(tài)奶階段，隨著消毒滅菌、包裝技術(shù)的發(fā)展，乳企可以在滅菌之后將牛奶運(yùn)往各地銷售，液態(tài)奶開始普及;第三階段為奶酪、黃油階段，奶酪具有不易保存的特性，受限于物流和包裝水平，是生產(chǎn)、物流發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是乳制品消費(fèi)的最高形態(tài)。乳業(yè)行業(yè)定義行業(yè)定義01020304初創(chuàng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，供應(yīng)不足:主要各地農(nóng)墾局所管控的奶牛養(yǎng)殖以及牛奶為主產(chǎn)業(yè)整合期品質(zhì)為王，行業(yè)頻繁整頓，價(jià)格廝殺；供給側(cè)改革，產(chǎn)品升級(jí)；行業(yè)集中度和產(chǎn)品品質(zhì)更高?？焖僭鲩L(zhǎng)期乳企改革，政企分離:市場(chǎng)活躍度高，乳企品牌開始形成調(diào)整期渠道為王，行業(yè)擴(kuò)容，三巨頭形成，小企業(yè)初步發(fā)展，市場(chǎng)格局初步形成。發(fā)展歷程行業(yè)PEST-政策分析《關(guān)于促進(jìn)奶業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的意見》建立農(nóng)業(yè)農(nóng)村投入穩(wěn)定增長(zhǎng)機(jī)制，加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全和農(nóng)業(yè)投入品監(jiān)管，強(qiáng)化產(chǎn)地安全管理。實(shí)施食品安全戰(zhàn)略。完善食品安全法規(guī)制度，提高食品安全標(biāo)準(zhǔn)。聚力精準(zhǔn)施策，決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅(jiān)。實(shí)施奶業(yè)振興行動(dòng)，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)奶源基地建設(shè)。明確保持奶業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要性、緊迫性，以及促進(jìn)奶業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)思想和原則；并部署下一步主要任務(wù)、重點(diǎn)工作和政策扶持措施。《中國(guó)食物與營(yíng)養(yǎng)發(fā)展綱要》扶持奶源基地建設(shè)，強(qiáng)化奶業(yè)市場(chǎng)監(jiān)管，培育乳品消費(fèi)市場(chǎng)，加強(qiáng)奶業(yè)各環(huán)節(jié)銜接，推進(jìn)現(xiàn)代奶業(yè)建設(shè)?！吨泄仓醒搿?guó)務(wù)院關(guān)于堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展做好“三農(nóng)”工作的若干意見》《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》行業(yè)PEST-》行業(yè)政策全國(guó)人大常委會(huì)全國(guó)人大常委會(huì)《生鮮乳生產(chǎn)收購管理辦法》對(duì)生鮮乳生產(chǎn)、收購、運(yùn)輸和監(jiān)督檢查進(jìn)行了規(guī)定?！吨腥A人民共和國(guó)產(chǎn)品質(zhì)量法》《中華人民共和國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理?xiàng)l例》對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)、責(zé)任的承擔(dān)進(jìn)行了規(guī)定。規(guī)定了乳制品等直接關(guān)系人體健康的加工食品企業(yè)應(yīng)實(shí)行生產(chǎn)許可證制度。國(guó)務(wù)院行業(yè)社會(huì)環(huán)境從競(jìng)爭(zhēng)層次上來看，我國(guó)乳制品行業(yè)市場(chǎng)主要分為三個(gè)梯隊(duì)，其中第一梯隊(duì)包括伊利和蒙牛，銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)，企業(yè)規(guī)模和市場(chǎng)份額處于領(lǐng)先地位，品牌優(yōu)勢(shì)明顯，行業(yè)雙巨頭地位穩(wěn)固；第二梯隊(duì)主要包括光明乳業(yè)、三元食品以及希望乳業(yè)，在各自重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)的區(qū)域市占率較高，和第一梯隊(duì)乳企形成有效互補(bǔ)，企業(yè)逐漸提升自身品牌影響力并力圖擴(kuò)展至全國(guó);第三梯隊(duì)主要是地方性乳制品企業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)區(qū)域只在單個(gè)省份或城市，市場(chǎng)份額小，競(jìng)爭(zhēng)力不大。行業(yè)社會(huì)環(huán)境我國(guó)乳制品的人均消費(fèi)量約為世界人均消費(fèi)量的三分之一和發(fā)展中國(guó)家人均消費(fèi)量的二分之一。伴隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，人均消費(fèi)量將持續(xù)提升，市場(chǎng)將不斷擴(kuò)大。2019年我國(guó)乳制品銷量達(dá)2710.63萬噸，同比增長(zhǎng)1%。2019年1-11月，我國(guó)規(guī)模以上乳制品企業(yè)565家，同比下降07%;銷售總收入3577億元，同比增長(zhǎng)144%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額336.1億元，同比增長(zhǎng)586%。未來，隨著消費(fèi)者信心的恢復(fù)，乳制品市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展的好態(tài)勢(shì)。需求端方面，隨著人們收入水平的提升和健康意識(shí)的加強(qiáng)，2015-2019年，我國(guó)人均消費(fèi)生鮮乳從30.9公斤增長(zhǎng)至35.8公斤。但全球消費(fèi)市場(chǎng)中，我國(guó)人均奶類占有量只有世界平均水平的三分之一，未來隨著城鄉(xiāng)居民消費(fèi)升級(jí)，國(guó)內(nèi)奶業(yè)的發(fā)展市場(chǎng)廣闊。巴氏奶營(yíng)養(yǎng)成分和口感俱佳，消費(fèi)者群體不斷擴(kuò)大。由于常溫奶的超高溫處理，導(dǎo)致牛奶中的一些不耐熱營(yíng)養(yǎng)成分，例如維生素等會(huì)遭到嚴(yán)重的破壞，同時(shí)使多數(shù)蛋白質(zhì)變性，乳清蛋白中的免疫活性蛋白幾乎會(huì)消失殆盡，并使生乳發(fā)生美拉德反應(yīng)褐變，破壞牛奶原有的風(fēng)味。而低溫鮮奶卻能夠保留牛奶的營(yíng)養(yǎng)成分和新鮮風(fēng)味，特別是活性物質(zhì)含量較高，活性物質(zhì)如堿性磷酸酶等可以直接參與身體的代謝。巴氏奶維生素、蛋白質(zhì)和活性氨基酸含量分別是常溫奶的6、5、4倍，在口味上巴氏奶更加濃香，且沒有奶腥味。更高的營(yíng)養(yǎng)成分和醇香的口感使得巴氏奶成為越來越多消費(fèi)者的選擇。行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境2乳業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀分析乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈乳業(yè)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素乳業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀分析乳業(yè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模產(chǎn)業(yè)鏈上游乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游概述乳業(yè)行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國(guó)市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，乳業(yè)行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游概述乳業(yè)行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于乳業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游概述乳業(yè)行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國(guó)行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。行業(yè)現(xiàn)狀分產(chǎn)品來看，液體乳占據(jù)乳制品市場(chǎng)主要份額。2020年液體乳產(chǎn)量為2599.43萬噸，占整體乳制品產(chǎn)量的949%，較2019年增長(zhǎng)0.17個(gè)百分點(diǎn);2020年乳粉產(chǎn)量為1023萬噸，占整體乳制品產(chǎn)量的64%，較2019年下降0.23個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)區(qū)來看，我國(guó)乳制品產(chǎn)量重點(diǎn)省區(qū)有河北、內(nèi)蒙古、山東、黑龍江、陜西、河南等，其總產(chǎn)量為全國(guó)產(chǎn)量的一半左右。近年來六個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)區(qū)乳制品產(chǎn)量占全國(guó)的比例連年下降，從2017年的55%下跌至2020年的49.2%。液態(tài)乳為乳制品行業(yè)的主要細(xì)分市場(chǎng)，2016-2020年其產(chǎn)量整體保持著先降后增的趨勢(shì)。2020年我國(guó)液態(tài)乳產(chǎn)量為2599.4萬噸，較2019年增長(zhǎng)28%。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模我國(guó)乳制品行業(yè)起步晚、起點(diǎn)低，近年來發(fā)展迅速。乳制品包括飲用奶、酸奶、奶粉、奶酪、冰淇淋等。2019年我國(guó)奶類人均消費(fèi)量為15千克，未來幾年中國(guó)乳品需求量將維持較高的增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)因素包括農(nóng)村消費(fèi)升級(jí)、城鎮(zhèn)化提升及乳品多品類擴(kuò)展等。2020年我國(guó)乳制品銷售規(guī)模達(dá)到了6385億，較2019年增長(zhǎng)0.9%，近14年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10%左右。目前我國(guó)乳制品消費(fèi)以飲用奶為主，2020年其銷售規(guī)模為2507億元，占比達(dá)39.26%。嬰配和酸奶消費(fèi)分別位列第二、第三，2020年其銷售規(guī)模分別為1764億元、1507億元，占比分別為27.62%、260%。從飲用奶細(xì)分市場(chǎng)品牌占比來看，伊利、特侖蘇、金典奶占據(jù)飲用奶市場(chǎng)的前三，合計(jì)占比達(dá)到26%。伊利為行業(yè)龍頭品牌，市場(chǎng)份額為9.8%。伊利為飲用奶市場(chǎng)龍頭從酸奶細(xì)分市場(chǎng)品牌占比來看，安慕希、純甄、蒙牛占據(jù)酸奶市場(chǎng)的前三，合計(jì)占比達(dá)到37.8%。安慕希為行業(yè)龍頭品牌，市場(chǎng)份額達(dá)到酸奶整體市場(chǎng)份額的五分之一。安慕希占據(jù)五分之一酸奶市場(chǎng)份額行業(yè)現(xiàn)狀乳業(yè)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1我們認(rèn)為未來我國(guó)要發(fā)展以色列集約化的奶牛養(yǎng)殖方式，以提高母牛單產(chǎn)來應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求，意味著更高的成本投入。環(huán)保倒逼牧場(chǎng)的規(guī)模化仍是大勢(shì)所趨，規(guī)?；翀?chǎng)對(duì)生產(chǎn)成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)擁有更高的防御能力，地位將更為穩(wěn)固。在規(guī)模化過程中，牧場(chǎng)的單位生產(chǎn)成本將上升。因此，未來牧場(chǎng)成本的上升將導(dǎo)致牧場(chǎng)的準(zhǔn)入壁壘提升，從而推高牧場(chǎng)的資產(chǎn)價(jià)值?；谖覈?guó)與以色列在自然環(huán)境、牧場(chǎng)現(xiàn)狀等方面的相似性過去十年，是常溫的十年，有什么喝什么。打破了運(yùn)輸?shù)陌霃?。并且在這個(gè)過程當(dāng)中，寡頭企業(yè)的議價(jià)權(quán)不斷提升，常溫高端化驅(qū)動(dòng)消費(fèi)者支付了更高的價(jià)格，牧場(chǎng)議價(jià)能力低導(dǎo)致不斷受到擠壓，原材料成本規(guī)模不斷上行。從“齒輪-傳送帶”模型來看，供給齒輪為驅(qū)動(dòng)輪，由于供給端議價(jià)權(quán)上行，供給齒輪面積擴(kuò)大，在轉(zhuǎn)速維持v不變的水平下，原材料成本齒輪轉(zhuǎn)速從b*v提高到B*v，需求齒輪轉(zhuǎn)速從a*v提高到A*v，代表兩者價(jià)格規(guī)模的被動(dòng)提升。伴隨著消費(fèi)意識(shí)的覺醒和冷鏈發(fā)展的爆發(fā)而不斷提升乳業(yè)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2由于低溫運(yùn)輸半徑的限制，牧場(chǎng)在與乳企的供需博弈中的地位將改善，主要消費(fèi)市場(chǎng)周邊的優(yōu)質(zhì)牧場(chǎng)將擁有更高的議價(jià)權(quán)，這是消費(fèi)需求的變化決定的。核心點(diǎn)在于低溫奶市場(chǎng)擴(kuò)張背景下，下游乳企對(duì)市場(chǎng)周圍優(yōu)質(zhì)牧場(chǎng)原奶的需求上升。伴隨著消費(fèi)意識(shí)的覺醒和冷鏈發(fā)展的爆發(fā)而不斷提升從“齒輪-傳送帶”模型來看，驅(qū)動(dòng)輪逐步轉(zhuǎn)向需求齒輪，由于需求端議價(jià)權(quán)上行，需求齒輪面積擴(kuò)大,低溫化的趨勢(shì)也使得供給變得分散。在轉(zhuǎn)速維持v不變的水平下，原材料成本齒輪轉(zhuǎn)速從b*v提高到B*v，供給齒輪轉(zhuǎn)速從a*v提高到A*v，這也代表了低溫產(chǎn)品供給價(jià)格的提升，以及上游成本的持續(xù)增加。乳企拿到了產(chǎn)業(yè)鏈中絕對(duì)的話語權(quán)3行業(yè)痛點(diǎn)及發(fā)展建議行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)痛點(diǎn)中國(guó)奶業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一直處于分割狀態(tài)，由于奶源基地建設(shè)投資大、風(fēng)險(xiǎn)高、回收周期長(zhǎng)，中國(guó)乳業(yè)選擇了先做市場(chǎng)后建奶源基地的發(fā)展模式。我國(guó)普遍采取非集約化的“個(gè)體散養(yǎng)”模式，生產(chǎn)效率低。由于牛奶的生物特性是“鮮活易腐”，需要及時(shí)進(jìn)行冷卻、收集、儲(chǔ)運(yùn)，以保證鮮奶及其制品的質(zhì)量。而且即使冷藏、保鮮得當(dāng)，也無法阻止有機(jī)生物體的自然再生產(chǎn)過程?；跁r(shí)間敏感性強(qiáng)，在現(xiàn)代消費(fèi)品質(zhì)量要求升級(jí)的情形下，生鮮牛奶只能由奶戶集中到奶站，再經(jīng)過企業(yè)加工后才能銷售給消費(fèi)者，因此乳業(yè)的“一體化”要求在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中是最高的。相對(duì)于乳業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的“合作社+公司”奶業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，中國(guó)奶業(yè)在發(fā)展初期采取了“公司+奶站+農(nóng)戶”的產(chǎn)業(yè)連接機(jī)制，乳品加工企業(yè)在不成熟的市場(chǎng)中為了爭(zhēng)奪份額，紛紛實(shí)施價(jià)格戰(zhàn)、促銷戰(zhàn)、概念戰(zhàn)，乳品行業(yè)的毛利潤(rùn)受過度競(jìng)爭(zhēng)和原材料價(jià)格上漲的雙重?cái)D壓下，利潤(rùn)率不斷走低。一體化程度低，價(jià)值分配不合理食品安全隱患大隨著人民收入水平的提高，乳品的消費(fèi)需求既表現(xiàn)為數(shù)量增長(zhǎng)，更表現(xiàn)為對(duì)乳品安全、優(yōu)質(zhì)、可持續(xù)的期待。消費(fèi)者、公眾、政府對(duì)乳制品的質(zhì)量、衛(wèi)生、安全要求日益嚴(yán)格和敏感。但一系列乳品食品安全事件使乳制品質(zhì)量和消費(fèi)者的要求形成巨大反差。由于產(chǎn)業(yè)一體化程度低，我國(guó)主要采取的是“奶農(nóng)+奶站(或奶販)+乳品企業(yè)”模式，奶站成為銜接加工企業(yè)和奶農(nóng)的重要環(huán)節(jié)。因此，奶站部分地控制原料奶收購定價(jià)權(quán)，侵占奶農(nóng)和加工企業(yè)之間的價(jià)差，成為上對(duì)散養(yǎng)戶壓級(jí)壓價(jià)、下對(duì)加工企業(yè)摻雜使假的奶霸。奶站為提高級(jí)別，常常會(huì)向原料奶中加入抗生素、蛋白替代物等，獲取非法利潤(rùn)。產(chǎn)業(yè)鏈缺乏相互協(xié)調(diào)食品安全隱患大隨著人民收入水平的提高，乳品的消費(fèi)需求既表現(xiàn)為數(shù)量增長(zhǎng)，更表現(xiàn)為對(duì)乳品安全、優(yōu)質(zhì)、可持續(xù)的期待。消費(fèi)者、公眾、政府對(duì)乳制品的質(zhì)量、衛(wèi)生、安全要求日益嚴(yán)格和敏感。但一系列乳品食品安全事件使乳制品質(zhì)量和消費(fèi)者的要求形成巨大反差。由于產(chǎn)業(yè)一體化程度低，我國(guó)主要采取的是“奶農(nóng)+奶站(或奶販)+乳品企業(yè)”模式，奶站成為銜接加工企業(yè)和奶農(nóng)的重要環(huán)節(jié)。因此，奶站部分地控制原料奶收購定價(jià)權(quán)，侵占奶農(nóng)和加工企業(yè)之間的價(jià)差，成為上對(duì)散養(yǎng)戶壓級(jí)壓價(jià)、下對(duì)加工企業(yè)摻雜使假的奶霸。奶站為提高級(jí)別，常常會(huì)向原料奶中加入抗生素、蛋白替代物等，獲取非法利潤(rùn)。法律法規(guī)不完善，各環(huán)節(jié)發(fā)展不平衡復(fù)合型人才稀缺乳業(yè)行業(yè)深陷人才困境。行業(yè)發(fā)展缺乏人才支撐，團(tuán)隊(duì)模式的培育機(jī)制弊端明顯導(dǎo)致乳業(yè)行業(yè)企業(yè)專業(yè)人才留存難度加大，制約乳業(yè)行業(yè)企業(yè)擴(kuò)張。乳業(yè)行業(yè)對(duì)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求高，主要表現(xiàn)在以下三方面從業(yè)人員需要具備行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和法律知識(shí)，為企業(yè)客戶提供全面、可靠、專業(yè)、多樣的解決方案。從業(yè)人員需要懂行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，包括：乳業(yè)行業(yè)產(chǎn)品得用途與優(yōu)缺點(diǎn)，行業(yè)特征、市場(chǎng)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等。從業(yè)人員需要具有優(yōu)秀的營(yíng)銷談判能力、風(fēng)控反控能力及報(bào)告溝通能力。目前該行業(yè)在人才招聘時(shí)能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業(yè)發(fā)展。由于復(fù)合型人才稀缺，乳業(yè)行業(yè)企業(yè)通常采用團(tuán)隊(duì)培育的方式進(jìn)行專業(yè)能力建設(shè)，而該模式亦存在一定的弊端，企業(yè)的中高端人才若大量流失，初級(jí)員工的業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)將面臨能力傳承的斷層，導(dǎo)致企業(yè)人才培養(yǎng)難度加大，制約乳業(yè)行業(yè)企業(yè)發(fā)展。質(zhì)量提升在資本的加持下，乳業(yè)的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計(jì)2021年將會(huì)更加殘酷和激烈。同時(shí)，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。乳業(yè)行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。乳業(yè)行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙乳業(yè)行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來，提升乳業(yè)行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展乳業(yè)行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范乳業(yè)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用乳業(yè)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證乳業(yè)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：乳業(yè)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土乳業(yè)行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，乳業(yè)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面新鮮有趣的玩法與促銷節(jié)日的緊密融合將有效增加用戶黏性，隨著網(wǎng)民的社交、娛樂需求在電商場(chǎng)景不斷得到釋放，電商平臺(tái)應(yīng)推出更多貼合用戶口味的創(chuàng)意玩法，從而推動(dòng)促銷節(jié)日的高效傳播與轉(zhuǎn)化。促銷節(jié)日的實(shí)惠程度關(guān)系用戶消費(fèi)意愿，未來促銷節(jié)日應(yīng)回歸促銷的本質(zhì)，避免過多噱頭和復(fù)雜規(guī)則影響消費(fèi)體驗(yàn)，努力實(shí)現(xiàn)讓用戶獲益、廠家增收的共贏效果。2019年中國(guó)電商促銷節(jié)日用戶消費(fèi)意愿影響因素占比全面增值服務(wù)1199增值服務(wù)提高產(chǎn)品定制服務(wù)需求日益多樣化行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重乳業(yè)行業(yè)企業(yè)服務(wù)模式單一。面對(duì)各級(jí)消費(fèi)群體日益多樣的服務(wù)需求，乳業(yè)行業(yè)企業(yè)提供全面增值服務(wù)，構(gòu)建綜合服務(wù)體系，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，是當(dāng)前乳業(yè)行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。乳業(yè)行業(yè)企業(yè)的轉(zhuǎn)型壓力主要源于以下三大方面：?jiǎn)我坏馁Y金提供方角色僅能為乳業(yè)行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，乳業(yè)行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的乳業(yè)行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)中國(guó)本土乳業(yè)行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三乳業(yè)行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；乳業(yè)行業(yè)需要通過杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，乳業(yè)行業(yè)企業(yè)的融資能力對(duì)資金成本和資金流動(dòng)性具有決定性作用，因此，乳業(yè)行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)乳業(yè)行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點(diǎn)：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域乳業(yè)行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著乳業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家乳業(yè)企業(yè)開始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)乳業(yè)行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位乳業(yè)行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力通過進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)金融資源優(yōu)勢(shì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)乳業(yè)行業(yè)廠商長(zhǎng)期參與采購與評(píng)估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲(chǔ)備，且與多家廠商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系乳業(yè)行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率乳業(yè)行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持乳業(yè)行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國(guó)政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)并支持的政策背景下，乳業(yè)行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營(yíng)縱深發(fā)展，乳業(yè)行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢(shì)。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價(jià)格持續(xù)走低。美國(guó)是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國(guó)，也是唯一的乙烷出口國(guó)。美國(guó)乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來，美國(guó)NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時(shí)受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國(guó)乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對(duì)較低的熱值及沸點(diǎn)使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競(jìng)爭(zhēng)，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國(guó)乙烷價(jià)格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費(fèi)量，乙烷價(jià)格一度低于天然氣價(jià)格，直到隨后乙烷需求增加價(jià)格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價(jià)格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)隨著科技不斷發(fā)展，乳業(yè)企業(yè)對(duì)乳業(yè)行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。乳業(yè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是乳業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是乳業(yè)行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，乳業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的乳業(yè)行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，乳業(yè)行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來乳業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才投資機(jī)會(huì)專家服務(wù)模式更側(cè)重借助專家的實(shí)際從業(yè)經(jīng)驗(yàn)與洞察，針對(duì)企業(yè)遇到的實(shí)際問題給出一針見血的建議。全方位賦能，尤其是在服務(wù)能力的提升上，以更加完善的服務(wù)體系建設(shè)，為消費(fèi)者帶來更好的產(chǎn)品體驗(yàn)。010203投資機(jī)會(huì)投資機(jī)會(huì)投資機(jī)會(huì)乳業(yè)行業(yè)資源整合乳業(yè)行業(yè)咨詢管理乳業(yè)行業(yè)產(chǎn)品服務(wù)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求對(duì)有關(guān)的資源進(jìn)行重新配置，以突顯企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并尋求資源配置與客戶需求的最佳結(jié)合點(diǎn)。目的是要通過組織制度安排和管理運(yùn)作協(xié)調(diào)來增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高客戶服務(wù)水平。行業(yè)發(fā)展建議ABC發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3加快海外擴(kuò)張近年來，海外市場(chǎng)成為乳制品企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，中國(guó)乳制品企業(yè)開始陸續(xù)向外發(fā)展，開啟國(guó)際化征程。目前，“一帶一路”背景下，乳制品企業(yè)的發(fā)展迎來了新機(jī)遇。國(guó)內(nèi)乳制品企業(yè)通過在海外建立工廠，進(jìn)行技術(shù)研發(fā)與合作，不失為發(fā)展良策。以蒙牛和伊利為例，這2家企業(yè)已經(jīng)率先開啟了在海外的并購擴(kuò)張。拓寬銷售渠道隨著國(guó)內(nèi)乳制品從集中式消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)榉稚⑹较M(fèi)，銷售渠道的選擇成為乳制品企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。對(duì)于第一梯隊(duì)的乳制品企業(yè)而言，應(yīng)該采取多級(jí)分銷模式，在全國(guó)建立幾個(gè)銷售大區(qū)，每個(gè)區(qū)域設(shè)置分經(jīng)銷商和零售商，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、銷售的一體化；要力爭(zhēng)突破大城市的競(jìng)爭(zhēng)怪圈，積極進(jìn)駐三、四線城市，并將銷售區(qū)域擴(kuò)大至村鎮(zhèn)。對(duì)于第二、第三梯隊(duì)的乳制品企業(yè)而言，則應(yīng)擴(kuò)大品牌影響力，在保證區(qū)域銷售量的同時(shí)，積極向周邊城市擴(kuò)展，逐步擴(kuò)大銷售范圍。在保證產(chǎn)品質(zhì)量的情況下，與第三方物流公司建立良好的合作關(guān)系，縮短從廠家到消費(fèi)終端的時(shí)間。問題在乳制品同質(zhì)性仍然較高的現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，產(chǎn)品知名度的提高能夠?yàn)楫a(chǎn)品打開市場(chǎng)，增加銷售量，而精準(zhǔn)的廣告定位往往可以擴(kuò)大傳播面。例如，“不是所有牛奶都叫特侖蘇”這一廣告語，在當(dāng)時(shí)乳制品產(chǎn)品質(zhì)量受到質(zhì)疑的背景下，迎合了消費(fèi)者的心理，使蒙牛的特侖蘇牛奶迅速發(fā)展起來。4行業(yè)格局及前景趨勢(shì)行業(yè)格局行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)代表企業(yè)行業(yè)趨勢(shì)三四線城市及農(nóng)村市場(chǎng)消費(fèi)潛力巨大市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大巴氏奶滲透率料將加快全球來看，日本、美國(guó)、加拿大、澳大利亞、英國(guó)等國(guó)以飲用巴氏奶為主，中國(guó)、西歐和南歐國(guó)家以飲用UHT奶為主。法國(guó)還是巴氏奶殺菌技術(shù)的起源國(guó)，但包括法國(guó)在內(nèi)的歐洲多數(shù)國(guó)家UHT奶市場(chǎng)占比在90%以上。液態(tài)奶方面，常溫品類競(jìng)爭(zhēng)格局基本確定，伊利、蒙牛不論是從品牌渠道還是從盈利能力方面來看競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)均明顯，其他品牌的市場(chǎng)份額會(huì)繼續(xù)被蠶食，雙寡頭可通過推出高附加值產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。低溫品類中，全國(guó)性乳企的市占率相對(duì)較低，主要由于龍頭公司現(xiàn)階段低溫渠道建設(shè)還不夠完善。隨著冷鏈發(fā)展和渠道的精細(xì)化耕作，全國(guó)化乳企的低溫業(yè)務(wù)未來空間可觀。過去五年在伊利、蒙牛提升份額的同時(shí)，中小型乳品企業(yè)的增長(zhǎng)呈現(xiàn)兩極分化現(xiàn)象。部分創(chuàng)新型企業(yè)在崛起，比如君樂寶受益于其超級(jí)單品“漲芝士啦酸奶”的拉動(dòng)，飛鶴受益于星飛帆系列奶粉的拉動(dòng)，整體增長(zhǎng)率均遠(yuǎn)高于行業(yè)。而創(chuàng)新能力不足的企業(yè)則呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。常溫液態(tài)奶集中度繼續(xù)提升，品類更加多元化隨著中國(guó)人民生活水平的逐漸提高，乳制品行業(yè)市場(chǎng)會(huì)不斷擴(kuò)大并趨于成熟，中國(guó)將成為世界上乳制品消費(fèi)最大的潛在市場(chǎng)。同時(shí)也將刺激中國(guó)乳制品產(chǎn)量進(jìn)一步提高。從近幾年乳制品產(chǎn)量情況來看，除2014年產(chǎn)量呈負(fù)增長(zhǎng)之外，其余年份都呈正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，209年我國(guó)乳制品產(chǎn)量達(dá)3935萬噸，累計(jì)增長(zhǎng)2%。2021年我國(guó)乳制品產(chǎn)量將達(dá)到5077.9萬噸，未來五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為5.65%。近年來，我國(guó)農(nóng)村居民消費(fèi)水平持續(xù)高速增長(zhǎng)。隨著收入的增加，農(nóng)村居民在膳食結(jié)構(gòu)上減少了糧油消費(fèi)量，增加有利于健康的其他食品消費(fèi)量。乳制品消費(fèi)量增速遠(yuǎn)高于蛋類、水產(chǎn)品和瓜果類的增速，已逐漸成為農(nóng)村居民飲食結(jié)構(gòu)的重要組成部分。數(shù)據(jù)顯示2017年農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出同比增速達(dá)8.1%，高于城鎮(zhèn)居民2個(gè)百分點(diǎn)，有效帶動(dòng)了三四線城市及農(nóng)村市場(chǎng)的乳品消費(fèi)增長(zhǎng)。尼爾森零研數(shù)據(jù)顯示，三四線城市及農(nóng)村市場(chǎng)液態(tài)類乳品零售額比上年同期增長(zhǎng)8.8%，明顯高于一二線城市同類產(chǎn)品零售額增速，成為拉動(dòng)乳品消費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)的新引擎。同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈價(jià)格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進(jìn)企業(yè)（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分乳業(yè)行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企