某銀行業(yè)績分析報告

DDDDDDDDDDDD#目錄TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"導(dǎo)言 3\o"CurrentDocument"研究方法 3\o"CurrentDocument"數(shù)據(jù)來源 3\o"CurrentDocument"報告結(jié)構(gòu) 3進(jìn)度及分工 4分析報告 4公司簡介 4第一部分：XX銀行近三年業(yè)績分析 5資產(chǎn)負(fù)債表分析 5\o"CurrentDocument"收入表分析 12\o"CurrentDocument"第二部分：與中國建設(shè)銀行的比較分析 15\o"CurrentDocument"研究思路 15\o"CurrentDocument"資產(chǎn)負(fù)債情況 16\o"CurrentDocument"收入來源 16\o"CurrentDocument"盈利性評價——杜邦分析法 18\o"CurrentDocument"其他銀行盈利性尺度 19\o"CurrentDocument"風(fēng)險評價 21資本充足率比較 21不良貸款率比較 22利率風(fēng)險缺口分析 23匯率風(fēng)險分析 25\o"CurrentDocument"總結(jié) 25利潤表對其通過對資產(chǎn)利潤表對其通過對資產(chǎn)找出其盈利DDDD導(dǎo)言報告將根據(jù)中國□□銀行近三年資產(chǎn)負(fù)債表、進(jìn)行盈利性和風(fēng)險分析， 并將其與競爭對手中國建設(shè)銀行進(jìn)行比較，從而發(fā)現(xiàn)其盈利模式以及相對于競爭對手的優(yōu)劣勢。研究方法杜邦分析法、理論分析數(shù)據(jù)來源□□銀行和建設(shè)銀行近三年年報報告結(jié)構(gòu)報告首先回顧中國□□銀行近三年經(jīng)營狀況，負(fù)債表和利潤表的縱向比較， 發(fā)現(xiàn)其變化和特點，模式的主要特點及發(fā)展變化；接下來，重點以2008年和 2009年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，行和建設(shè)銀行進(jìn)行橫向比較， 對兩者的盈利能力和風(fēng)險進(jìn)行分析，找出□□銀行的競爭優(yōu)勢和劣勢；最后，總結(jié)我們的發(fā)現(xiàn)， 并對□□銀行未來發(fā)展提出一定建議。

進(jìn)度及分工第一階段——數(shù)據(jù)收集和處理，主要由 負(fù)責(zé)第二階段——數(shù)據(jù)分析、討論，小組共同參與第三階段——撰寫報告，主要由 負(fù)責(zé)第四階段——ppt制作，主要由 負(fù)責(zé)第五階段——審核、修改，小組共同參與分析報告公司簡介中國□□銀行股份有限公司前身為中國□□銀行，成立于 1984年1月1日。2005年10月28日，工行整體改制為股份有限公司。2006年10月27日，工行成功在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所同日掛牌上市，創(chuàng)造了全球資本市場有史以來最大規(guī)模的 IPO。通過持續(xù)努力和穩(wěn)健發(fā)展， 工行已經(jīng)成長為全球市值最大、 客戶存款第一、盈利最多的上市銀行，擁有優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)、多元的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)勁的創(chuàng)新能力和市場競爭力。162家境外機(jī)構(gòu)和遍布全球的逾話銀行和自助銀行等分銷渠道，結(jié)構(gòu)、強(qiáng)勁的創(chuàng)新能力和市場競爭力。162家境外機(jī)構(gòu)和遍布全球的逾話銀行和自助銀行等分銷渠道，1,504家代理行以及網(wǎng)上銀行、電向361萬公司客戶和 2.16億個人客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)，基本形成了以商業(yè)銀行為主體，跨市場、國際化的經(jīng)營格局，并在絕大多數(shù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持國內(nèi)市場領(lǐng)先地位。第一部分：XX銀行近三年業(yè)績分析資產(chǎn)負(fù)債表分析年份資產(chǎn)合計負(fù)債合計股東權(quán)益合計杠桿率金額增長率金額增長率占比金額增長率占比2006年7,509,4897,037,68593.72%471,8046.28%15.922007年8,684,28815.64%8,140,03615.66%93.73%544,25215.36%6.27%15.962008年9,757,65412.36%9,150,51612.41%93.78%607,13811.55%6.22%16.072009年11,785,05320.78%11,106,11921.37%94.24%678,93411.83%5.76%17.36注：金額為人民幣百萬元。占比表示占資產(chǎn)總額的比例，反映其資金來源的構(gòu)成。資產(chǎn)合計2006年2007年2008年資產(chǎn)合計2006年2007年2008年2009年年份)幣民人萬百(額金圖一2006年2007年2008年2006年2007年2008年2009年年份)幣民人萬百(額金圖二股東權(quán)益合計年份圖三目都穩(wěn)步較快增長，每股凈資產(chǎn)和收益也穩(wěn)步提升。值得注意的是2009年總負(fù)債有大幅提升，導(dǎo)致總資產(chǎn)、杠桿率大幅提升。（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2007年2008年2009年金額占比金額占比金額占比□□□□□□□□□款項1,142,34613.15%1,693,02417.35%1,693,04814.37%□□□□□□□□□□□□□□□□□□199,7582.30%168,3631.73%235,3012.00%□□□□□□75,8800.87%163,4931.68%408,8263.47%□□□□□□□3,957,54245.57%4,436,01145.46%5,583,17447.38%□□□□□□□1,330,08515.32%1,314,32013.47%1,496,73812.70%其他1,978,67722.78%1,982,44320.32%2,367,96620.09%資產(chǎn)合計8,684,288100.00%9,757,654100.00%11,785,053100.00%□□□□□□注：金額為人民幣百萬元。分析近三年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化情況可以看出，貸款規(guī)模有明顯增長，其他資產(chǎn)項目有小幅增長， 各項目占總資產(chǎn)比重基本穩(wěn)定， 變化不大。其中，買入返售款項占總資產(chǎn)比重有明顯提高， 但占比仍不是很大。從資產(chǎn)構(gòu)成上看，貸款占比最大，接近總資產(chǎn)一半，其次是現(xiàn)金及存放中央銀行款項以及持有至到期投資，還有包括可供出售金融資產(chǎn)、買入返售款項在內(nèi)的其他資產(chǎn)。由于貸款占比最大，下面就口□銀行貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。貸款金額 （人民幣百萬元）占比1％)項目2008年2009年2008年2009年公司類貸款3,232,1023,957,78670.769.1票據(jù)貼現(xiàn)326,315329,7927.15.7個人貸款829,3421,206,85018.221.1境外及其他184,235234,19844.1合計4,571,9945,728,6261001004,500,0004,000,0003,500,0003,000,0002,500,0002,000,0001,500,0001,000,000500,000貸款結(jié)構(gòu)變化口2008口2009110公司類貸款票據(jù)貼現(xiàn) 個人貸款 00000人貸款，在 20%左右。 2009年，各類貸款規(guī)模都有一定程度增長，其中最明顯的是公司貸款和個人貸款部分，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)沒有明顯變化。000000006%2009年貸款項目結(jié)構(gòu)房地產(chǎn)業(yè)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)6%電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)11%交通運輸、倉儲和郵政業(yè)17%制造業(yè)17%水利0,環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)11%口交通運輸0倉儲和郵政業(yè)口制造業(yè)口化學(xué)口機(jī)械□金屬加工口紡織及服裝□鋼鐵交通運輸設(shè)備通信設(shè)備0計算機(jī)及其他電子設(shè)備口石油加工0煉焦及核燃料非金屬礦物其他口電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)房地產(chǎn)業(yè)口租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)口00000000采礦業(yè)科教文衛(wèi)口建筑業(yè)其從貸款項目結(jié)構(gòu)看，投放規(guī)模較大的幾個行業(yè)分別為交通運輸0倉儲和郵政業(yè)，制造業(yè)，電力0燃?xì)?水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，水利0環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)。基本上為與人民生活聯(lián)系緊密，關(guān)系國計民生的行業(yè)，且多為國有控股或壟斷行業(yè)?！酢蹉y行在放貸方向上與國家宏觀政策一致，仍集中于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，選擇對象仍偏向系國計民生的行業(yè)，且多為國有控股或壟斷行業(yè)?！酢蹉y行在放貸方向上與國家宏觀政策一致，仍集中于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，選擇對象仍偏向還貸能力有保障的國有企業(yè)。2009年，口□銀行貸款投放較多的行業(yè)分別是水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)以及租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，上共設(shè)施管理業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)以及租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，上述行業(yè)貸款增量合計占新增公司類貸款的61.6%述行業(yè)貸款增量合計占新增公司類貸款的61.6%。其中，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)貸款增加2，352.52億元，增長85.4%，主要是符合國家政策導(dǎo)向的城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域貸款增加；交通運輸、倉儲和郵政業(yè)貸款增加1，094.35億元，增長15.8%，和公共設(shè)施管理業(yè)貸款增加2，352.52億元，增長85.4%，主要是符合國家政策導(dǎo)向的城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域貸款增加；交通運輸、倉儲和郵政業(yè)貸款增加1，094.35億元，增長15.8%，主要是符合工行信貸政策導(dǎo)向的公路子行業(yè)貸款增加；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)貸款增加1，022.90億元，增長54.4%，主要是投資與資產(chǎn)管理等子行業(yè)貸款增加。億元，增長（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析2007年2008年2009年金額占比金額占比金額占比□□□□□□□□□□□□□□□□□□805,1749.89%646,2547.06%1,001,6349.02%客戶存款6,898,41384.75%8,223,44689.87%9,771,27787.98%其他負(fù)債436,4495.36%280,8163.07%333,2083.00%負(fù)債合計8,140,036100.00%9,150,516100.00%11,106,119100.00%注：金額為人民幣百萬元。90%，其次90%，其次10%?？蛻舸婵钜?guī)?？蛻舸婵钍枪ば匈Y金的主要來源，占負(fù)債總額將近是同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)放款和拆入資金，將近穩(wěn)步較大幅度增長，各類資金來源占比基本穩(wěn)定。存款方面，從客戶結(jié)構(gòu)上看,2009年公司存款增加元,增長21.6%,占比上升元,增長16.2%,占比下降增加5,188.54億元,增長1.1個百分點；個人存款增加1.1個百分點。從期限結(jié)構(gòu)上看13.1%；活期存款增加8,495.23億6,501.84億,定期存款9,808.53億元,增長24.6%,占比上升2.4個百分點,存款活期化趨勢明顯。2009年，工行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放和拆入款項余額比上年末增加3,553.80億元,增長55.0%，占總負(fù)債比重由 7%上升至9%，主要是由于資本市場回暖影響，證券公司、基金公司存款大幅增加。其他負(fù)債方面，工行于2009年7月在全國銀行間債券市場成功發(fā)行人民幣次級債券 400億元。收入表分析全年經(jīng)營成果（人民幣百萬元）2009年2008年2007年2006年利息凈收入245,821263,037224,465163,542手續(xù)費及傭金凈收入55,14744,00238,35916,344營業(yè)收入309,454309,758255,556180,705業(yè)務(wù)及管理費101,70391,50689,03064,469資產(chǎn)減值損失23,21955,52837,40632,189營業(yè)利潤165,994143,531113,18570,912稅前利潤167,248145,301115,11471,621凈利潤129,350111,15181,99049,436除利息支出）和凈利潤（扣除營業(yè)費用等）都實現(xiàn)穩(wěn)步快速增長。2009年收入來源結(jié)構(gòu)■貸款利息收入■證券投資利息收入■準(zhǔn)備金利息收入除利息支出）和凈利潤（扣除營業(yè)費用等）都實現(xiàn)穩(wěn)步快速增長。2009年收入來源結(jié)構(gòu)■貸款利息收入■證券投資利息收入■準(zhǔn)備金利息收入■存放、拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)利息收入■00000□□□□：□□□□□□□銀行的收入來源最主要的部分是貸款0000,約占總?cè)氲?0%，其次是證券投資0000，約占總00的20%，以及非0000，約占總00的 14%。4000.003000.002000.001000.00收入來源口2008年□2009年1 , 0.00貸款利息收入證券投資利息收入準(zhǔn)備金利息收入存放、拆放同業(yè)及其他非利息收入口2008年3071.031026.88226.3481.49467.21□2009年2771.39962.30233.6191.48636.332009年，受國際金融危機(jī)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩以及利差收窄對銀行利潤增長的不利因素的影響，貸款利息收入和證券投資利息收入減少，但非利息收入增加。近年來，工行不斷優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)，2009年，受國際金融危機(jī)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩以及利差收窄對銀行利潤增長的不利因素的影響，貸款利息收入和證券投資利息手續(xù)費及傭金收入占營業(yè)收入的比重不斷攀升。 中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展一定程度上對沖了因利差收窄對利潤增長的不利影響， 促進(jìn)了盈利的可持續(xù)增長。第二部分：與中國建設(shè)銀行的比較分析中國建設(shè)銀行今年來是中國內(nèi)地與工行實力最為接近的競爭對手，2009年，口□銀行和建設(shè)銀行分別成為中國上市公司凈利潤排行榜的冠軍和亞軍。分析上圖可以看出， 從2006年到2009年□□銀行凈利潤相對增長較快，且有不斷拉大領(lǐng)先優(yōu)勢的趨勢。研究思路下面我們將首先就兩家銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況和收入來源進(jìn)行簡單比較；然后利用杜邦分析法以及其他一些盈利性尺度對兩家銀行的盈利能力進(jìn)行比較評價；最后對從資本充足率、不良貸款率、利率缺口、匯率敞口四個方面對兩家銀行的風(fēng)險進(jìn)行比較分析。

資產(chǎn)負(fù)債情況貨幣單位：人民幣百萬元□□銀行建設(shè)銀行2008年2009年2008年2009年資產(chǎn)總計9,757,65411,785,0537,555,4529,623,355貸款余額4,571,9945,728,6263,520,5374,692,947貸款余額占總資產(chǎn)比（%)46.8648.6146.648.77負(fù)債總計9,150,51611,106,1197,087,8909,064,335存款余額8,223,4469,771,2776,375,9158,001,323存款余額占總負(fù)債比（%)89.8787.9889.9688.27存貸比（%)55.658.6355.2258.652009年，兩家銀行的存貸款規(guī)模都有了大幅提升，總體規(guī)模工行始終高于建行，反映了工行雄厚的資本實力。貸款余額占總資產(chǎn)比和存款余額占總負(fù)債比，兩家銀行基本一致，表明兩家銀行有相似的行始終高于建行，反映了工行雄厚的資本實力。貸款余額占總資產(chǎn)比和存款余額占總負(fù)債比，兩家銀行基本一致，表明兩家銀行有相似的20092009年存貸比均有了存貸款結(jié)構(gòu)。兩家銀行存貸比也基本一致，且大幅提升，也反映了銀行盈利能力的提升。收入來源從收入的來源結(jié)構(gòu)看，商業(yè)銀行的收入來源有——貸款利息收入、證券投資收入、同業(yè)拆借、存放央行款等其他資產(chǎn)的利息收入以及非利息收入——主要包括中間業(yè)務(wù)或表外業(yè)務(wù)的傭金和手續(xù)費收入。

□□□□建設(shè)銀行2008年2009年2008年2009年金額占比金額占比金額占比金額占比□□□□□245,82179.44%263,03784.92%211,88579.30%224,92084.08%□□□□□□凈收入55,14717.82%44,00214.21%48,05917.99%38,44614.37%營業(yè)收入309,454100.00%309,758100.00%267,184100.00%267,507100.00%工行與建行收入結(jié)構(gòu)分析（貨幣單位：人民幣百萬元）■■手續(xù)費及傭金凈收入■利息凈收入首先，兩家銀行的收入來源結(jié)構(gòu)非常相似。 利息凈收入與非利息收入的比例基本相同， 且反映出一致的變化趨勢， 非利息收入占比上升。表明兩家銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略有相似的地方。通過查找相關(guān)資料我們發(fā)現(xiàn)， 工行和建行近年來都十分注重優(yōu)化收入來源結(jié)構(gòu)，增加中間業(yè)務(wù)收入的比重。 顧問或咨詢等中間業(yè)務(wù)不僅能夠直接賺取非利息收入，而且有助于銀行為企業(yè)提供全方位服務(wù)，提高客戶的忠誠度和保證信貸安全。

ROE=凈收入總資產(chǎn)盈利性評價——杜邦分析法ROE=凈收入總資產(chǎn)總資產(chǎn)x □□□□□=ROAxEM(□□□□□總收益 總支出 所得稅ROA= ——□□□ □□□ □□□=□□□□□ -支出比率 -稅賦比率=AU-ER-TAX稅后凈收入稅前凈收入總收益總資產(chǎn)ROE= x x x □□□□□ □□□ □□□ □□□□稅負(fù) 支出 資產(chǎn) 資金= x x x管理效率 控制效率 管理效率 管理效率=TMExECExAUxEM□□□□□□□%)2009年2008年□□□□建設(shè)銀行□□□□建設(shè)銀行□□□□□□□ROE19.05%19.11%18.31%19.81%□□□□□ROA1.10%1.11%1.14%1.23%□□□□EM17.3617.2116.0716.16□□□□□AU2.64%2.80%3.20%3.57%支出比率ER1.23%1.36%1.71%1.99%稅賦比率TAX0.32%0.33%0.35%0.36%□□□□□□TME77.34%77.01%76.50%77.37%□□□□□□ECE53.66%51.46%46.48%44.36%□□□□□□AU2.64%2.80%3.20%3.57%□□□□□□EM17.3617.2116.0716.16□□□□□□□□1.21.241.211.31對ROE、ROA、EM進(jìn)行比較分析，建行 ROA略高于工行，口□回報率高;工行 EM高于建行，杠桿率高；最終工行 ROE略低于建行。對AU、ER、TAX進(jìn)行比較分析，建行的 AU整體高于工行，表明工行資產(chǎn)利用效率較低，是劣勢。2009年工行的AU有明顯的提高，與建行的差距在縮小；工行的支出比率整體低于建行，表明其支出控制能力好于建行，是優(yōu)勢。 2009年建行的ER有明顯下降，這一差距被拉近； 兩家銀行的 TAX基本一致。這樣導(dǎo)致最終建行 ROA高于工行。對TME、ECE、AU、EM進(jìn)行比較分析， TME兩者相近，ECE工行好于建行，AU工行低于建行， EM工行高于建行，整體 ROE工行略低于建行。其他銀行盈利性尺度凈利息邊際NIM凈利息邊際NIM=□□□□□□□□□□□□□□□生息資產(chǎn) 付息債務(wù)—利息收入 利息支出□□□□□□□□□□利息差利息收入 利息支出利息差Spread= - □□□□ 付息債務(wù)負(fù)擔(dān)(Burden負(fù)擔(dān)(Burden)率□□□□□總資產(chǎn)-□□□□□效率比率 EfficiencyratioEFFEFF= □□□□□□□□□□+□□□□□經(jīng)營支出1營收入盈利基礎(chǔ)率生息資產(chǎn)總額盈利基礎(chǔ)率EB= 資產(chǎn)總額貸款+租賃+證券投資^總資產(chǎn)-□□□□□^^□□銀行建設(shè)銀行2008年2009年2008年2009年效率比率EFF46.36%48.50%53.66%55.66%負(fù)擔(dān)率Burden0.68%0.77%1.22%1.41%口利息邊際NIM2.09%2.20%2.70%2.98%利息差Spread5.63%4.18%3.68%2.53%盈利基礎(chǔ)率EB80.13%82.40%84.36%88.58%凈利息邊際( NIM)衡量銀行利率風(fēng)險管理能力的指標(biāo)。存貸利率同步變動會導(dǎo)致銀行 NIM變動。工行的凈利息邊際低于建行， 表明工行面臨較大的利率風(fēng)險。利息差(SpreadD111衡量銀行作為資金借貸中介的作用和效率；(21反映銀行利率風(fēng)險的管理水平。 NIM和Spread必須達(dá)到足以抵口銀行負(fù)擔(dān)率的水平。 工行的利息差高于建行， 表明工行的資金借貸效率和風(fēng)險管理水平高于建行。 這部分分析有問題！負(fù)擔(dān)率(BurdenD衡量經(jīng)營銀行的費用被利息以外收入抵補的程

度。工行負(fù)擔(dān)率低于建行， 表明工行開展中間業(yè)務(wù)的盈利能力好于建行。效率比率( EFF)是最近十分流行的概念，用來衡量銀行控制經(jīng)營支出的能力(賺取每一元經(jīng)營收入的經(jīng)營費用)。大銀行的這一比率一般應(yīng)該低于 55%。工行這一指標(biāo)明顯低于建行，表明工行控制經(jīng)營支出的能力更強(qiáng)。盈利基礎(chǔ)率1 EB□反映銀行高效利用資產(chǎn)的能力。 如何在有足夠流動性的前提下提高資產(chǎn)收益基礎(chǔ)率，是銀行面臨的最大困難之一。工行在這一指標(biāo)上明顯處于劣勢， 這導(dǎo)致盡管工行有更高的利息差，卻因為較低的盈利基礎(chǔ)率限制了凈利息收入的最大化。風(fēng)險評價資本充足率比較資本充足率指標(biāo)( %)2009年2008年□□銀行建設(shè)銀行□□銀行建設(shè)銀行核心資本充足率10.999.3110.7510.17資本充足率12.3611.713.0612.16總權(quán)益對總資產(chǎn)比率5.765.816.222.914%的要求。根據(jù)巴塞爾協(xié)定， 商業(yè)銀行的資本充足率要滿足 8%4%的要求。核心資本充足率要達(dá)到

可以看到，工行和建行的資本充足率近年來都有了提升，抵抗風(fēng)可以看到，工行和建行的資本充足率近年來都有了提升，抵抗風(fēng)險的能力得到了增強(qiáng)。 工行的資本充足率和核心資本充足率都高于建行超過一個百分點，相應(yīng)的風(fēng)險防范能力更強(qiáng)。不良貸款率比較資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo) (%)2009年2008年□□銀行建設(shè)銀行□□銀行建設(shè)銀行不良貸款率1.541.52.292.21撥備覆蓋率164.41175.77130.15131.58貸款總額準(zhǔn)備金率2.542.632.976.19商業(yè)銀行經(jīng)營的一個重要問題是保證貸款的高質(zhì)量。 為此當(dāng)前我國銀行業(yè)采取了貸款質(zhì)量五級分類的質(zhì)量監(jiān)管段。從五級分類來看，兩家銀行的貸款質(zhì)量水平比較健康。近年來工行和建行的不良貸款額和不良貸款率均有了明顯的雙下降，建行的不良貸款比率略低于工行，貸款質(zhì)量相對更高。按照謹(jǐn)慎經(jīng)營原則， 商業(yè)銀行都需要對壞賬撥付一定的壞賬準(zhǔn)備金率。兩家銀行的貸款撥備額都明顯超過不良貸款額。 因此，這兩家銀行不僅不良貸款率低，而且不良貸款保障充分。2009年，兩家銀行都明顯提高了撥備覆蓋率，建行尤為顯著，表明在當(dāng)前金融危機(jī)背景下， 兩家銀行都提高了風(fēng)險防范意識， 建行更為保守?？傮w上看，建行在防范不良貸款風(fēng)險上做得更到位，更穩(wěn)健。利率風(fēng)險缺口分析利率風(fēng)險的一個主要來源是銀行不同期限資產(chǎn)的利率錯配， 如短借長貸或長借短貸。 當(dāng)利率發(fā)生變化時， 這種利率期限錯配就會給銀行帶來損失或收益。2008年兩家銀行的利率風(fēng)險缺口對比□□□□建設(shè)銀行□□□□□□□□□□□重□□□□□□□□□□□重3個月內(nèi)-23,790-24.80%-16,356-21.70%3個月至 1年12,77313.30%14,47019.20%1至5年12,94213.50%2,5463.40%5年以上3,9774.20%3,6594.90%2009年兩家銀行的利率風(fēng)險缺口對比□□□□建設(shè)銀行金額□□□□□□□□□□重金額□□□□□□□□□□重3個月內(nèi)-3,396,134-28.82%-2,037,268-21.17%3個□□ 1年3,298,81227.99%1,786,84418.57%1至5年209,6251.78%96,3301.00%5□□□514,5694.37%642,9996.68%兩家銀行兩年內(nèi)長短期利率風(fēng)險缺口比率比較□□□□建設(shè)銀行2008年2009年2008年2009年□□□□□□□□-11.50%-0.83%-2.50%-2.60%□□□□□□□□17.70%6.15%8.30%7.68%對兩家銀行的利率風(fēng)險缺口對比研究可以看出，兩家銀行體現(xiàn)出的一個比較一致的特征是，短期利率資產(chǎn)要顯著少于短期利率負(fù)債，表現(xiàn)出短期利率缺口為負(fù)；而長期利率資產(chǎn)要多于長期利率負(fù)債，表現(xiàn)出短期利率缺口為負(fù)；而長期利率資產(chǎn)要多于長期利率負(fù)債，現(xiàn)出長期利率缺口為正。在2008年，建設(shè)銀行在短期和長期資產(chǎn)和負(fù)債的匹配上管理得較好，短期利率風(fēng)險缺口和長期利率風(fēng)險缺口均明顯低于工行。銀行無論是長期還是短期缺口都比較大，只有當(dāng)短期利率下降或長期利率上升，□□銀行才能夠從中獲得利率管理的收益；如果短期利率銀行無論是長期還是短期缺口都比較大，只有當(dāng)短期利率下降或長期利率上升，□□銀行才能夠從中獲得利率管理的收益；如果短期利率上升或長期利率下降，口□銀行將面臨較大的利率損失。當(dāng)然，利率風(fēng)險缺口不是將其保持得越平衡越好，將利率風(fēng)險缺口有意地保持正或負(fù)，可以在利率向有利的方向發(fā)展時獲利。這表現(xiàn)為一種積極的利風(fēng)險缺口不是將其保持得越平衡越好，將利率風(fēng)險缺口有意地保持正或負(fù)，可以在利率向有利的方向發(fā)展時獲利。這表現(xiàn)為一種積極的利率缺口管理方法。再分析2009年兩家銀行的利率風(fēng)險缺口，可以看出，口□銀行-11.5%下降在2009-11.5%下降至-0.83%，長期利率風(fēng)險比率由17.7%下降至6.15%，至-0.83%，長期利率風(fēng)險比率由17.7%下降至6.15%，長短期資產(chǎn)負(fù)債匹配優(yōu)化效果顯著，表明工行有意識地加強(qiáng)風(fēng)險控制能力，堅持穩(wěn)健經(jīng)營。整體面臨的利率風(fēng)險較上一年大大減小，反映了工行良好的風(fēng)險控制健經(jīng)營。整體面臨的利率風(fēng)險較上一年大大減小，反映了工行良好的風(fēng)險控制2009年□□銀行的長短期利率風(fēng)險缺口比率都已小于建行，能力和穩(wěn)健經(jīng)營意識。匯率風(fēng)險分析在經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的過程中，涉及到