科技股份有限公司財務(wù)報表問題研究

摘要財務(wù)報表是企業(yè)經(jīng)營存在發(fā)展的基礎(chǔ)，是領(lǐng)導(dǎo)者創(chuàng)建成熟體制以及做出重要決策的可靠依據(jù)。它可以全面反映某家企業(yè)的全部經(jīng)營活動，反映該企業(yè)一定時期內(nèi)的經(jīng)營情況。企業(yè)管理層可以通過分析財務(wù)報表的信息資料了解企業(yè)前期發(fā)展情況發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的弊病，從而找到解決措施，根據(jù)財務(wù)報表分析出的結(jié)果制定發(fā)展計劃，整改企業(yè)存在的問題，因而促進企業(yè)的進一步發(fā)展[1]。通常一份普通合法的財務(wù)報表都是建立在會計核算基礎(chǔ)上，按照國家會計法則對格式內(nèi)容進行統(tǒng)一樣式的編制，企業(yè)通過對財務(wù)報表的仔細研究與分析可以正確了解企業(yè)的各項指標發(fā)展情況，揭示企業(yè)風(fēng)險與弊病。同時按照規(guī)定國家統(tǒng)一要求披露的財務(wù)信息，都必須披露。本篇論文主要通過對于該企業(yè)2018年財務(wù)報表主要數(shù)據(jù)分析，了解該企業(yè)本年度的發(fā)展經(jīng)營情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展所存在的問題，并提出建議與解決方法，從而促進企業(yè)未來的穩(wěn)定發(fā)展。通常來說，一家公司的好壞單從數(shù)字是看不出來的，如果說每家公司所處的行業(yè)不同，就更難判斷了，因此當遇見這些問題是我們就需要借助財務(wù)報表的力量，通過對財務(wù)報表的分析重復(fù)掌握企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢與劣勢，做出相應(yīng)措施建議，促進企業(yè)發(fā)展。關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；財務(wù)狀況；現(xiàn)金流量；經(jīng)營成果AbstractThetypes,formatsandreportingrequirementsofourcountry'sfinancialstatementsarestipulatedbyaunifiedaccountingsystem,whichrequiresenterprisestomakeregularreports.Atpresent,state-ownedindustrialenterprisesshall,attheendofthereportingperiod,separatelycompilecapitalbalanceforms,specialfundsandspecialappropriationsstatements,capitalloansandspecialloanforms,aswellasprofitstatementssuchasprofitstatementsandproductsalesprofitschedules;State-ownedcommercialenterprisesshallsubmitcapitalbalanceforms,businessstatementsandspecialfundsstatements.contentandmethods,whichcomprehensivelyreflectthecapital,financialpositionandoperatingresultsandcashflowstatusofanenterpriseorbudgetunitforacertainperiodoftime.WherethefinancialstatementsrequiredbytheStatearerequiredbytheState,allenterprisesmustprepareandsubmitthem,andshallnotbemis-writtenormis-reported.Allinformationthatisrequiredtobedisclosedbythestatemustbedisclosed.Financialstatementsareconstantlydevelopingwiththeincreasingdemandsofthebusinesssocietyonthelevelofaccountinginformationdisclosure.Generally,acommonlegalfinancialstatementisestablishedonthebasisofaccounting,inaccordancewiththeunifiednationalprovisionsoftheformat,contentandmethodofregularpreparation,enterprisesthroughthecarefulstudyandanalysisofthefinancialstatementcancorrectlyunderstandthedevelopmentoftheindicatorsoftheenterprise,enterpriserisksandshortcomings.Generallyspeaking,thequalityofacompanycannotbeseenfromthefiguresalone,anditisevenhardertojudgeifitisinadifferentindustry.Therefore,whenwemeettheseproblems,weneedtorelyonthestrengthoffinancialstatementstorepeatedlygrasptheadvantagesanddisadvantagesofenterprisedevelopment,andmakecorrespondingmeasuresandSuggestionstopromoteenterprisedevelopment.Keywords:financialstatements;financialposition;cashflow;operatingresults引言如何了解一家企業(yè)的發(fā)展情況？在當今社會，經(jīng)濟全球化作為一種必然發(fā)展趨勢，現(xiàn)代經(jīng)濟體系的落實體現(xiàn)了當今中國社會的主要矛盾轉(zhuǎn)折點，資本市場當今經(jīng)濟體系的重要部分，上市公司要在現(xiàn)代經(jīng)濟系統(tǒng)的重要微觀基礎(chǔ)上提高公司質(zhì)量，這是我國資本市場建設(shè)的核心使命[2]。財務(wù)報表分析的目的是使企業(yè)管理層能夠通過財務(wù)報表所披露的問題了解企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層可以通過分析財務(wù)報表判斷該企業(yè)的財務(wù)狀況是否良好，企業(yè)的管理體制是否健全，是否具有可持續(xù)發(fā)展性，未來一段時期企業(yè)能否帶來巨大效益，了解企業(yè)發(fā)展前景是否可觀，對此領(lǐng)導(dǎo)者可做出相應(yīng)對策促進企業(yè)發(fā)展。財務(wù)報表能夠全面反映一家企業(yè)在一段時期內(nèi)的全部經(jīng)營活動，但是單從一些數(shù)據(jù)卻無法真正了解一家企業(yè)的全部經(jīng)營情況，無法評判一家企業(yè)在一定時期內(nèi)的盈利是否增長，發(fā)展前景是否可觀，這是我們便需要通過財務(wù)報表內(nèi)各項數(shù)據(jù)之間的對比得出正確的結(jié)論。財務(wù)報表分析是一種了解公司經(jīng)營實力和業(yè)績的基本手段，能夠?qū)镜膬?nèi)在價值做出判斷，對于經(jīng)營者來說，進行財務(wù)分析能夠改善財務(wù)決策、經(jīng)營狀況和提高經(jīng)營業(yè)績，探究財務(wù)報表分析對于引導(dǎo)社會資源合理分配，提高社會福利等有著十分重要的實際意義。對財務(wù)報表的分析有助于管理者了解企業(yè)發(fā)展情況，通過財務(wù)報表分析所披露的弊病，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在問題，制定相應(yīng)解決措施，完善企業(yè)經(jīng)營管理體制，調(diào)整經(jīng)營方法和方向，創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)，提高技術(shù)水平，提高經(jīng)濟效益，促進企業(yè)發(fā)展和提高決策依據(jù)的可靠性。同時分析財務(wù)報表有利于國家相關(guān)經(jīng)濟部門對國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境的掌控與了解，對各企業(yè)提供的財務(wù)報告進行匯總分析，可以確認和監(jiān)督企業(yè)是否有偷稅漏稅行為通過分析財務(wù)報表還可以了解各行業(yè)各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況，優(yōu)化國家企業(yè)資源配置，保證國民經(jīng)濟穩(wěn)定并且可持續(xù)發(fā)展。幫助企業(yè)投資者了解某個企業(yè)的經(jīng)營狀況，分析企業(yè)發(fā)展前景以及能否為自己帶來巨大效益，為企業(yè)的投資融資提供決策依據(jù)[3]。財務(wù)報表作為會計這門“商務(wù)語言”的載體，彰顯了本身強大的作用。投資大師巴菲特作為一名最為出色的投資者，他在對于財務(wù)報表重要性的理解時[2]曾經(jīng)說過:"對一家企業(yè)進行投資，作者主要看這家企業(yè)的財務(wù)報表?！?；同時紐約大學(xué)Leopold?A.?Bernstein（2012）把財務(wù)報表分析定義為：對企業(yè)的財務(wù)狀況和成果進行的分析，通常包括對企業(yè)投資收益、盈利能力、短期支付能力、長期償債能力、企業(yè)價值等進行分析與評價，從而得出對企業(yè)財務(wù)狀況及成果的分析與評價[4]現(xiàn)如今，在企業(yè)競爭如此激烈的大環(huán)境下，企業(yè)對于財務(wù)報表的分析在企業(yè)發(fā)展運營中的作用日益增大，財務(wù)報表就如一家企業(yè)的病例，可以清晰診斷出企業(yè)的弊病，從而做出相應(yīng)的措施，作為一名財務(wù)人員對于財務(wù)報表分析是企業(yè)財務(wù)管理必不可少的一個環(huán)節(jié)，它向人們傳遞的財務(wù)信息，同時它可以披露企業(yè)發(fā)展所存在的問題，從而制定管理決策的可靠依據(jù)。1財務(wù)報表相關(guān)理論介紹1.1財務(wù)報表的定義財務(wù)報表一般包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和附注四個部分并且可以反映某一時期企業(yè)發(fā)展情況、資金情況和利潤狀況的會計報表。對于不同數(shù)據(jù)的分析可以了解企業(yè)不同方面對于企業(yè)發(fā)展的影響及問題，管理層從而進行相應(yīng)改善，促進發(fā)展。1.2財務(wù)報表的作用財務(wù)報表解析了企業(yè)某段時期的發(fā)展情況，其作用體現(xiàn)在以下幾個方面；1、財務(wù)報表是對企業(yè)的某段時期的經(jīng)營情況進行全面系統(tǒng)的體現(xiàn)，企業(yè)管理層通過對企業(yè)財務(wù)報表的分析，了解企業(yè)一段時期內(nèi)的發(fā)展情況，找出影響企業(yè)發(fā)展的問題，并提出相應(yīng)對策，必要時作出重要決定，提高企業(yè)經(jīng)營效率，擴大企業(yè)發(fā)展前景，提高企業(yè)發(fā)展帶來的效益。2、有利于對于國家相關(guān)部門了解國民經(jīng)濟的經(jīng)營情況并且對國家經(jīng)濟管理具有極大作用的。國家相關(guān)經(jīng)濟部門通過對企業(yè)提供的財務(wù)報表信息進行核對整理和分析，可以了解不同行業(yè)和地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展情況，從而優(yōu)化國家資源的分配，確保國民經(jīng)濟的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。3、它使投資者能夠了解一個企業(yè)在一段時期內(nèi)的運作情況及經(jīng)營結(jié)果，從而能夠分析企業(yè)的發(fā)展前景是否可觀，并提供一個可靠和有利的依據(jù)基礎(chǔ)，以便對企業(yè)的投資融資作出適當?shù)臎Q定。4、財務(wù)報表為國家金融、稅務(wù)、貿(mào)易、工業(yè)和審計等局對企業(yè)管理的進行監(jiān)督。財務(wù)報表有利于核實和監(jiān)測公司遵守國家法律、規(guī)章和機構(gòu)法的情況以及逃稅情況[5]。1.3財務(wù)報表的組成一份完整的財務(wù)報表通常包含以下內(nèi)容；1、資產(chǎn)負債表：體現(xiàn)了一個企業(yè)擁有或者能夠控制的資產(chǎn)有哪些，有多少，簡單來說就是表明一個企業(yè)擁有什么資產(chǎn)，擁有資產(chǎn)來自哪里，流向哪里，擁有多少錢，欠多少錢。2、利潤表：體現(xiàn)了企業(yè)在某段時期內(nèi)的經(jīng)營所帶來的收益是多少，同時收益如何分配。3、現(xiàn)金流量表：投資活動、經(jīng)營活動和籌資活動分別產(chǎn)生的現(xiàn)金流量這三個數(shù)據(jù)作為現(xiàn)金流量表作重要的內(nèi)容反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入流出的變化。4、所有者權(quán)益變動表：所有者權(quán)益是指股東在企業(yè)經(jīng)營一段時期后所獲得的的盈利在扣除企業(yè)資產(chǎn)以及負債后所獲得的剩余權(quán)益，因此所有者權(quán)益表反映了企業(yè)一段時期股東權(quán)益總額的變動。5、\o"財務(wù)報表附注"財務(wù)報表附注通常包含：企業(yè)簡介、財務(wù)報表編制依據(jù)和編制要求、企業(yè)會計準則符合性聲明、重要會計政策和估計、會計政策和估計變更的說明及差錯更正、重要報表項目的說明、其他需要說明的重要事項、或有事項和承諾事項、資產(chǎn)負債表日后未調(diào)整事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易等[6]。2珠海世紀鼎利科技股份有限公司介紹2.1珠海世紀鼎利科技股份有限公司簡介2.1.1公司基本情況介紹截至2018年末，公司注冊資金5454646718萬元。累計發(fā)行股本5454646718萬股。公司建立注冊于2007年12月，并于2010年1月20日宣告上市。2.1.2公司主要經(jīng)營活動和業(yè)務(wù)性質(zhì)該公司屬于計算機服務(wù)和軟件行業(yè)，其業(yè)務(wù)范圍主要涉及通訊設(shè)備、儀器儀表、電子產(chǎn)品的批發(fā)、零售;提供的主要產(chǎn)品或服務(wù)如下:在通訊行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)公司,既提供了向電信運營商和設(shè)備供應(yīng)商系統(tǒng)的服務(wù)，也提供移動通信系統(tǒng)的高科技系統(tǒng)分析及檢測服務(wù)和移動通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù),以及這個行業(yè)的工業(yè)設(shè)備、RFID產(chǎn)品和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案[7]。2.2鼎利公司財務(wù)報表編制基礎(chǔ)2.2.1公司財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)珠海世紀鼎利科技股份有限公司根據(jù)企業(yè)實際發(fā)生的交易和事項，按照《企業(yè)會計準則--基本準則》和《企業(yè)會計準則應(yīng)用指南》的規(guī)定，《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計準則》等組織計量的相關(guān)規(guī)定，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合（2014年修訂）“證券公司公開發(fā)行股票披露規(guī)則第15條——財務(wù)報告信息披露的一般規(guī)定編制財務(wù)報表[8]。2.3鼎利公司財務(wù)報表重要會計政策、會計估計1、遵循企業(yè)會計準則的聲明：珠海世紀鼎利科技股份有限公司所編制的財務(wù)報表完整可靠、真實地反映了本公司在一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等有關(guān)信息并且完全符合企業(yè)會計準則的要求[9]。2、記賬本位幣為人民幣，任何不以人民幣為單位記錄的數(shù)據(jù)應(yīng)當在編制財務(wù)報表時折算為人民幣3、企業(yè)營業(yè)周期：公司的經(jīng)營商業(yè)周期通常很短，本以每年12個月作為標準劃分。3珠海世紀鼎利科技股份有限公司財務(wù)報表分析研究3.1資產(chǎn)負債表各項數(shù)據(jù)分析3.1.1壞賬準備及應(yīng)收賬款已知本公司的應(yīng)收賬款其中前五名大客戶占本公司應(yīng)收賬款總額的13.71%，因此本公司不存在重大的信用集中風(fēng)險。但本公司額壞賬準備期末余額為104,603,456.47元，應(yīng)收賬款的期末余額為736,564,815.58元，占資產(chǎn)總額的16.99%，比重較高。從上面的數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)管理層對應(yīng)收款項的賬齡、債務(wù)人償還款項還款記錄的會計核算以及該行業(yè)現(xiàn)狀的評估較差，因此企業(yè)管理層需要更加謹慎和仔細檢查篩選、并預(yù)測評估應(yīng)收款項管理的可回收性，通過對單項金額重大壞賬準備的預(yù)計以及對未來現(xiàn)金流量值同應(yīng)收賬款賬面價值的分析，企業(yè)應(yīng)對計提壞賬準備的合理性進行可靠地評估，從而減少壞賬準備比重，減少企業(yè)應(yīng)收賬款問題所在。3.1.2短期借款附表3.1.2為珠海世紀鼎利科技股份有限公司短期借款數(shù)據(jù)類別20182017短期借款197,500,000.00111,878,784.83本公司短期借款的期末余額為197,500,000.00相比較期初余額的111,878,784.83相比增加了85521215.17元，增加比例為75.63%，主要是由于公司業(yè)務(wù)的增長和流動資金需求的增加，導(dǎo)致了公司銀行借款的增加。2018年3月29日，公司30萬元質(zhì)押貸款到期。經(jīng)與銀行協(xié)商，貸款延期至2019年3月29日。質(zhì)押固定存款345000元，年利率6.09%。3.1.3商譽附表3.1.3為珠海世紀鼎利科技股份有限公司2018年商譽數(shù)據(jù)類別20182017商譽1,201,545,845.221,037,637,735.54從上附表格中的數(shù)據(jù)信息中可看出本公司合并資產(chǎn)負債表中商譽賬面價值減去累計減值準備后的凈值為1201545845.22元。同比期初包括商譽在內(nèi)的相關(guān)資產(chǎn)組的可收回金額增高。根據(jù)本公司于2017年9月25日以3600萬元的價格購買了100%的上海梅都房地產(chǎn)股票股權(quán)，本公司支付對價的公允價值與被收購方凈資產(chǎn)的公允價值26,612,351.16元的差額確認商譽323,482,748.84元。根據(jù)會計事務(wù)所出具的信息資料顯示，2017年經(jīng)審計上海美都房地產(chǎn)公司屬于股東的稅后凈利潤具有1984.43萬元未能按照約定完成承諾的2500萬元,差額為605.58萬元,業(yè)績完成率為75.78%。按照原協(xié)議，收購價格將調(diào)整為2017年凈利潤的10倍市盈率，即189441552.60元。補充協(xié)議變更了原協(xié)議的相關(guān)規(guī)定，調(diào)整了履行承諾，增加了第二階段股權(quán)轉(zhuǎn)讓支付的累計履行承諾金額、支付時間和鎖定方式。根據(jù)補充協(xié)議，公司調(diào)整支付對價170558447.40元，增加商譽170558447.40元。由于公司業(yè)務(wù)以及業(yè)績的增長應(yīng)收賬款占公司總資產(chǎn)的比例普遍有所增加。如果公司的應(yīng)收賬款不能及時收回，將導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展不良，公司可能會面臨現(xiàn)金流動性差以及部分壞賬損失的風(fēng)險。因此在這方面，該公司應(yīng)調(diào)整和優(yōu)化應(yīng)收賬款的恢復(fù)策略，強健應(yīng)收賬款回收責(zé)任體系，加強對應(yīng)收賬款的管理，監(jiān)控整個過程實現(xiàn)的銷售合同，實現(xiàn)有目的的系統(tǒng)管理，并加強完善銷售應(yīng)收賬款回收的評估業(yè)務(wù)部門，使應(yīng)收賬款的收集和清算過程長期清晰明了，逐步降低應(yīng)收賬款壞賬損失的風(fēng)險。同時，公司需要積極發(fā)揮適當?shù)娜谫Y工具，進一步提高公司的現(xiàn)金儲備，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供堅實的基礎(chǔ)[10]。由于企業(yè)戰(zhàn)略的變化的發(fā)展需求，企業(yè)將陸續(xù)完成其在國外的投資合并，從而在合并資產(chǎn)負債表上建立了一個重要的商業(yè)基金，合并資產(chǎn)負債表中形成較大金額的商譽，這可能會影響本期發(fā)展的損益。為此，企業(yè)加強并購管理，跟蹤并購活動，支持管理、技能、整合等，保持和增加并購利潤，進行海外投資。3.1.4存貨及存貨跌價準備截止至2018年12月31人，本公司財務(wù)報表存貨期末賬面價值由于企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展余額較期初賬面余額增加51,344,302.63元，增幅97.65%，其原因是銷售業(yè)績達不到理想指標、庫存增加所致。對此企業(yè)應(yīng)建立成熟的銷售體系制定相關(guān)銷售業(yè)績獎懲制度，激發(fā)銷售人員銷售潛力，從而提高銷售力度，增加銷售業(yè)績，減少庫存存貨量。3.1.5研發(fā)費用近些年來，公司投入了大量的人力、物力和資金成本研究的移動通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，在收購了某智能科技公司后，本公司擴大了通信業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及到物聯(lián)網(wǎng)方向。企業(yè)對于產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新能力位于市場前列，并且研發(fā)生產(chǎn)鏈條成熟，研發(fā)的產(chǎn)品已在各個行業(yè)得到廣泛應(yīng)用。并且在市場擁有較高占有率。因此公司2018年研發(fā)費用較2017年增加12,775,970.03元，增幅26.01%，主要是本年度新品開發(fā)以及業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展支出增加所導(dǎo)致。附表3.1.5為珠海世紀鼎利科技股份有限公司2018年研發(fā)費用類別本期發(fā)生額2018上期發(fā)生額2017職工薪酬28，813,674.1912,225,852.31直接投入10,466,699.6512,161,915,.18折舊與攤銷11,915,563,7718,007,058.62其他10,701,831.906,726,973.37合計61,897,769.5149,121,799.483.2利潤表主要數(shù)據(jù)分析根據(jù)財務(wù)報表顯示本公司2018年資產(chǎn)總額為370,024,473.55元，增長4.85%。從數(shù)據(jù)可知公司在上一年度發(fā)展情況較穩(wěn)定。2018年公司凈利潤6,770,241.18元,但歸屬于上市公司所有者凈利潤5,769.68萬元，同比上期下降49.32%。從數(shù)據(jù)分析可知雖然企業(yè)營業(yè)收入增長，但是所有者凈利潤減少，說明公司成本控制較差，也有受到研發(fā)費用增加的影響，企因此業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)重點關(guān)注企業(yè)成本控制、公司人員薪酬分配以及其他費用支出開銷等問題。2018年營業(yè)收入97,323.32萬元，同比上期增長12.12%。因此企業(yè)營業(yè)收入增加說明企業(yè)業(yè)績增長，盈利較上期相比有明顯增加趨勢，建議本公司保持銷售力度，穩(wěn)定企業(yè)業(yè)績增長趨勢，為企業(yè)贏得最大利益。3.3現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額附表3.3.1為2018年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額年份項目20182017增減比例經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額流入1,119,257,030.751,028,658,666.288.81%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額流出1,207,944,923.39818,114,703.1846.25%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額合計-77,988,892.64210,543,963.10-137.55%2018年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額期末余額為-77,988,892.64，期初余額為210,543,963.10，同比下降了137.55%，其中流出期末余額1,207,944,923.39，期初余額818,114,703.18，同比增長46.25%，流入期末余額為，期初余額為1,028,658,666.28，同比增長8.81%。從報表數(shù)據(jù)分析可知公司發(fā)生了大量的應(yīng)收款項未回款情況、導(dǎo)致公司支付費用困難，沒有資金回流或者資金回流入不敷出，要靠擴股維持支。本公司出現(xiàn)此問題應(yīng)采取市場擴張的戰(zhàn)略，這個階段側(cè)重在市場份額的增長上，應(yīng)增強企業(yè)融資能力，以滿足企業(yè)后續(xù)發(fā)展需求。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額附表3.3.2為2018年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額年份項目20182017增減比例投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額流入27,618,782.01106,760,498.15-77.13%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額流出101,866,980.02749,205,064.36625.47%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額合計-74,248,198.01-642,444,566.2189.44%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2018年期末余額為-74,248,198.01為負數(shù)，期初余額為-642,444,566.21，同比增長89.44%?，F(xiàn)金流出本期余額為101,866,980.02，上期余額為749,205,064.36，同比增長625.47%?，F(xiàn)金流入本期余額為27,618,782.01，上期余額為106,760,498.15，同比下降77.13%。，由此可見，企業(yè)正處于固定資產(chǎn)投資擴張或股權(quán)投資的初始階段，且仍處于企業(yè)擴張投資階段，融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為負值，表明企業(yè)已償還了部分貸款和利息，同時已償還了以前的貸款或沒有新貸款?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額附表3.3.3為2018年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額年份項目20182017增減比例籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額流入197,850,000.00326,627,433.68，-39.33%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額流出214,840,120.33111,794,894.3692.37%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額合計-16,990,120.23214,832,649.22-117.91%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2018年期末余額為-16,990,120.23 為負數(shù)，期初余額為214,832,649.22 ，同比下降117.91%，現(xiàn)金流出本期余額為214,840,120.33，上期余額為111,794,894.36，增長92.37%?，F(xiàn)金流入現(xiàn)金流出本期余額為197,850,000.00 ，上期余額為326,627,433.68，下降39.33%。數(shù)據(jù)指出，企業(yè)目前存在的投資數(shù)額(包括股權(quán)和貸款等)低于償還債務(wù)和分帳數(shù)額等問題，即流出比流入大。這種情況的出現(xiàn)可能是由于企業(yè)的融資的基本完成和大量缺乏公司的基金,或者它可能是由于錯誤投資或業(yè)務(wù)活動的企業(yè),需要出售資產(chǎn)或股票來償還債務(wù)。根據(jù)財務(wù)報表相關(guān)數(shù)據(jù)分析總體來說由于公司經(jīng)營狀況較差，公司現(xiàn)有的可控制資金也不足以支付企業(yè)所需的相關(guān)費用，并且企業(yè)還存在經(jīng)營困難的問題。但也受企業(yè)擴張初期影響所造成財富無法償還債務(wù)，因此問題不是很大，公司未來的經(jīng)營活動的重點是公司從經(jīng)營活動中獲取現(xiàn)金的能力，調(diào)整公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)和對外投資的方向，增強公司融資能力并且避免公司未來的現(xiàn)金流短缺狀況發(fā)生[11]。3.4資本公積分析3.4.1資本公積資本公積-股本溢價本期減少68,254,498.18元，其中64,540,450.00元為終止員工股權(quán)激勵計劃，注銷已回購的股票導(dǎo)致；珠海世紀鼎利與2018年10月本支付4,300,000.00元購買北京知新樹科技有限公司少數(shù)股東權(quán)益43%,購買日知新樹公司凈資產(chǎn)1,362,678.68元，調(diào)整支付的對價與按新股權(quán)比例計算的凈資產(chǎn)占比之差，降低公司資本公積3614048.28元。3.4.2投資收益投資收益本期發(fā)生額較上期發(fā)生額減少46,071,148.32元，減幅127.30%，主要是上年同期出售參股公司南京云創(chuàng)大數(shù)據(jù)科技股份有限公司實現(xiàn)投資收益36,000,000.00元以及本年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓影響所致。4珠海世紀鼎利科技股份有限公司經(jīng)營狀況分析在報告期內(nèi)，公司2018年全年實現(xiàn)營業(yè)收入98,323.32萬元，同比2017年增長12.11%，實現(xiàn)歸屬于上市公司所有者凈利潤5,669.34萬元，同比下降49.61%，資產(chǎn)總額為365,124.57萬元，同比增長3.85%。珠海世紀鼎力科技有限公司堅持立足于通信、物聯(lián)網(wǎng)、職業(yè)教育等主要業(yè)務(wù)，通過提高管理水平進一步鞏固市場地位和市場份額，使公司長期健康穩(wěn)定發(fā)展。4.1珠海世紀鼎利科技股份有限公司發(fā)展趨勢4.1.1企業(yè)發(fā)展情況及發(fā)展趨勢通信業(yè)務(wù):隨著當今社會通訊技術(shù)的發(fā)展以及人們對網(wǎng)絡(luò)更快速度的要求，運營商的資本支出已經(jīng)非常周期性行業(yè)周期性波動與社會溝通與技術(shù)的改進,以及運營商網(wǎng)絡(luò)的部署和運營商的4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)已經(jīng)穩(wěn)定,在網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展的時代，人們隊伍4G網(wǎng)絡(luò)的資本投入開始發(fā)生大量的下降情況，5G在行業(yè)內(nèi)的影子逐漸清晰，當今時代，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化的技術(shù)服務(wù)競爭激烈，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、升級的通訊信息服務(wù)行業(yè)的市場需求量日益增加，運營商發(fā)布的報告指出了5G發(fā)展計劃，到2019年其中三家運營商的5G計劃投資322億元至342億元[12]。隨著5G技術(shù)的發(fā)展和各大5G運營商開始制定形影完善的市場運營規(guī)劃，運營商的資本支出進入了上升階段。我們應(yīng)該把握機遇，在網(wǎng)絡(luò)的改革潮流中站穩(wěn)腳步。物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)開拓:在當今時代數(shù)字化社會已經(jīng)成為人們?nèi)找孀非蟮哪繕酥?，物?lián)網(wǎng)發(fā)展景氣度持續(xù)提升，通信模組企業(yè)將率先受益。因此近年來，我國加大了對互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)政策的支持力度，技術(shù)創(chuàng)新費用的投入成倍增加，各領(lǐng)域應(yīng)用不斷加強，產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈快速增長趨勢。中國互聯(lián)互通產(chǎn)業(yè)的鏈條和系統(tǒng)基本得到了完善，產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴大。根據(jù)大數(shù)據(jù)顯示，2013年，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應(yīng)用的普及率達到12%，2017年超過29%。到2020年為止，65%以上的企業(yè)和組織應(yīng)該活用網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和解決對策[13]。我公司在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)還是初步接觸階段，沒有成熟的研發(fā)團隊以及經(jīng)營體制，因此，企業(yè)應(yīng)加大人力物力財力、將更多的精力投入到物聯(lián)網(wǎng)研究發(fā)展的道路中，創(chuàng)建成熟的研究團隊，緊緊跟隨國家發(fā)展腳步以及當今時代的展的步伐，穩(wěn)固公司發(fā)展，在時代的變革中站穩(wěn)腳步，搶占企業(yè)在市場說擁有的占有率，促進企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。4.1.2公司的發(fā)展策略公司所經(jīng)營的業(yè)務(wù)涉及廣泛，根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢，公司將積極擴大其物聯(lián)網(wǎng)活動業(yè)務(wù)，集中資源，增加投資投入，并發(fā)展物網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)。構(gòu)建成熟的研究革新組，構(gòu)建值得信賴的發(fā)展體制，建立模范的發(fā)展方案，形成示范效用，趕著數(shù)字化社會潮流，在物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場面抓住中國大規(guī)模擴張的巨大機會。公司將積極開展非現(xiàn)場測試和技術(shù)驗證與運營商和設(shè)備制造商根據(jù)運營商網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的規(guī)劃和要求,加快完成5G的研究和開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品,迅速推出5G相關(guān)產(chǎn)品市場,并掌握通信技術(shù)的變化帶來的機遇。4.2珠海世紀鼎利科技股份有限公司發(fā)展與建議在公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，通訊信息以及網(wǎng)絡(luò)行業(yè)通過社會技術(shù)的發(fā)展而不斷推動其成長的，教育事業(yè)則通過社會的必然趨勢和客戶多種多樣的需求從而創(chuàng)新推動發(fā)展的。因此，公司需要保持對國家政策、社會發(fā)展潮流、以及客戶需求方向的的敏感度，實時監(jiān)控縱覽社會發(fā)展需求全劇，增加企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新以及技術(shù)提高方面的費用投入，同時公司要掌握技術(shù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，并根據(jù)行業(yè)的發(fā)展保持技術(shù)領(lǐng)先性和產(chǎn)品的先進性，才能不錯過一絲機會更好地把握行業(yè)發(fā)展的機遇，從而影響公司的市場競爭能力和盈利能力[14]。在當今社會，通信和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向趨于集中，行業(yè)競爭日趨激烈。更為激烈的市場競爭環(huán)境，將給公司的業(yè)務(wù)增長帶來挑戰(zhàn)，公司的經(jīng)營壓力將明顯加大。對此，公司需要根據(jù)外部環(huán)境和自身能力，保持更清晰的認識，制定切實可行的發(fā)展戰(zhàn)略。在內(nèi)部管理方面，強化風(fēng)險控制意識，提高公司管理效率，進一步保持公司在競爭環(huán)境中的領(lǐng)先優(yōu)勢。在技術(shù)方面，要緊跟行業(yè)技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)改革步伐，繼續(xù)加大研發(fā)投入，突出核心技術(shù)的競爭優(yōu)勢。4.3珠海世紀鼎利科技股份有限公司財務(wù)報表披露的問題以及相應(yīng)建議4.3.1市場的競爭問題及建議當今社會通信及物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)競爭日益激烈，行業(yè)發(fā)展趨向集中化，各企業(yè)在較為激烈的市場競爭環(huán)境，將對公司的業(yè)務(wù)業(yè)績增長帶來了極大地挑戰(zhàn)，公司經(jīng)營壓力將日益劇增。對此，公司應(yīng)保持對外部環(huán)境和公司自身能力的清醒認識，制定切實可行的發(fā)展戰(zhàn)略。在技術(shù)方面，我們應(yīng)該關(guān)注所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)體制改革，進一步增加研發(fā)費用投資，突出核心技術(shù)的競爭優(yōu)勢。及時創(chuàng)建成熟的團隊調(diào)整商業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)分配戰(zhàn)略，積極尋求合作伙伴擴大合作渠道。在內(nèi)部管理方面，應(yīng)當提高對風(fēng)險管理的認識，提高公司的管理效率，并進一步加強公司在競爭社會經(jīng)濟大環(huán)境中的優(yōu)勢。4.3.2技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的問題和建議在公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，通訊信息以及網(wǎng)絡(luò)行業(yè)通過社會技術(shù)的發(fā)展而不斷推動其成長的，教育事業(yè)則通過社會的必然趨勢和客戶多種多樣的需求從而創(chuàng)新推動發(fā)展的[15]。因此，公司需要保持對國家政策、社會發(fā)展潮流、以及客戶需求方向的敏感度，實時監(jiān)控縱覽社會發(fā)展需求全劇，加大投入資金在技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新方面的投入，企業(yè)同時應(yīng)建立成熟的公司管理體制，來推動公司技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)業(yè)績提高，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，保障公司利益的最大化。因此，如果公司需要更好地掌握技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，才能緊緊跟隨行業(yè)發(fā)展的腳步保持技術(shù)和產(chǎn)品的先進性、創(chuàng)新性，公司才更好地把握住行業(yè)發(fā)展機遇，從而提高公司的市場競爭力、市場占有率和企業(yè)的盈利能力。對此，建議公司提高對政策、行業(yè)、技術(shù)、客戶的敏感度，不斷加大對技術(shù)方面和產(chǎn)品創(chuàng)新的力量投入，通過企業(yè)管理體制的激勵，充分激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造性，推動公司對產(chǎn)品、技術(shù)和對商業(yè)模式的創(chuàng)新，推動公司效益的發(fā)展和穩(wěn)固公司可持續(xù)發(fā)展能力。4.3.3商譽減值的風(fēng)險的問題和建議近幾年來，公司已經(jīng)根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要完成了對外投資以及收購并購公司的經(jīng)營活動。因此，公司與社會資產(chǎn)合并的資產(chǎn)負債表形成了巨大的商業(yè)或企業(yè)價值，一旦公司收購的公司在財務(wù)上出現(xiàn)重大錯誤，公司價值就有可能貶值，并可能影響公司的持續(xù)利潤和損失。在這方面,本公司應(yīng)該被收購企業(yè)加強管理和控制,及時跟進企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況,并提供管理方面的人才和業(yè)務(wù)集成支持,以保證和不斷提高收購公司的盈利能力,實現(xiàn)公司的海外并購?fù)顿Y的目的。4.3.4應(yīng)收賬款風(fēng)險的問題和建議本公司財務(wù)報告期內(nèi)，由于企業(yè)業(yè)績增長也同時提高了公司債權(quán)也同時增加了賬戶對占全部資產(chǎn)比例的擔(dān)保，如果未來的債權(quán)無法及時堆積起來，公司就可能承擔(dān)壞賬和流動性不佳的風(fēng)險。因此企業(yè)管理層需要更加謹慎和仔細檢查篩選、并預(yù)測在評估應(yīng)收款項管理的可回收性，同時企業(yè)應(yīng)提高催款能力，盡可能回收應(yīng)收賬款[16]。4.3.5規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)建議公司應(yīng)建立獨立的財務(wù)風(fēng)險控制機構(gòu)，配備相應(yīng)的合格人員，完善分級控制的風(fēng)險管理制度，企業(yè)應(yīng)建立成熟的部門體制，加強各部門與各部門之間的聯(lián)系，同時強化母公司對子公司的掌控與管理，強化財務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)層的管理。要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，創(chuàng)建成熟的經(jīng)濟管理體制，各部門與各領(lǐng)導(dǎo)之間要明確權(quán)責(zé)，明確責(zé)任是防范發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)。只有健全的體制專業(yè)的團隊才能保證公司的正常經(jīng)營。同時企業(yè)應(yīng)建立成熟的財務(wù)管理團隊，在規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)的過程中，一旦出現(xiàn)問題，領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)該立刻做出判斷并且采取相應(yīng)的決策與措施來協(xié)調(diào)和管理經(jīng)營者之間的關(guān)系[17]。其次，理事會應(yīng)該加強對管理層的監(jiān)督。首席執(zhí)行官的行為偏離既定目標的時候，就可能產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。侯文磊認為，在委托關(guān)系中，雙方普遍存在利益矛盾和信息不對稱，人們可能會為了自己的經(jīng)營業(yè)績而忽視客戶的利益，一方面，委托人可以通過增加或減少薪酬、獎金、年薪、股權(quán)直接支付等激勵機制來協(xié)調(diào)委托關(guān)系，也可以通過調(diào)整委托結(jié)構(gòu)來減少損害自身利益的人的行為[18]結(jié)論本公司作為獨立的依法納稅人，依法設(shè)立獨立賬戶，并且設(shè)立體制成熟責(zé)任明確的財務(wù)部門，并且領(lǐng)導(dǎo)與各部門之間聯(lián)系密切。財務(wù)報表分析是一種了解公司經(jīng)營實力和業(yè)績的基本手段，能夠?qū)镜膬?nèi)在價值做出判斷，對于經(jīng)營者來說，進行財務(wù)分析能夠改善財務(wù)決策、經(jīng)營狀況和提高經(jīng)營業(yè)績，探究財務(wù)報表分析對于引導(dǎo)社會資源合理分配，提高社會福利等有著十分重要的實際意義[19]。通過本文財務(wù)報表問題研究，我們認識到，該公司存在下列問題:現(xiàn)金流入與支出無法抵消這種成本，企業(yè)可控制的現(xiàn)金流缺少，用于支付企業(yè)費用是個困難，因此企業(yè)需要能提高企業(yè)的財務(wù)可控制現(xiàn)金流；債務(wù)的賬面價值很高，因此當管理層評估應(yīng)收款的價值時，本公司必須充分考慮應(yīng)收款的過期、債務(wù)人的償付記錄、債務(wù)人的行業(yè)賬款記錄問題等。與此同時由于公司在所有資產(chǎn)中的債權(quán)占比在增加，因此當公司的債權(quán)無法及時償付，它可能會面臨一些沉重的債務(wù)損失和資金流動性差等一系列危機。但本公司在研發(fā)費用投資力度較大，創(chuàng)新能力較強，在同類公司中市場競爭力優(yōu)勢較為明顯。從上我們可以了解，一家企業(yè)的發(fā)展需要考慮認知的方面如此繁雜，而此時財務(wù)報表則可以讓經(jīng)營者簡單清晰了解企業(yè)一段時期的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量。財務(wù)報表就如一家企業(yè)的病例，可以清晰診斷出企業(yè)的弊病，從而做出相應(yīng)的措施，對于專業(yè)的財務(wù)人士來說，它是一門值得人們研究的偉大學(xué)問[20]。參考文獻[1]李曉華.企業(yè)財務(wù)分析存在的問題及對策[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2020(02):64-65[2]徐海清.財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討[J].納稅,2020,14(05):51-52[3]余小敏.財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討[J].納稅,2020,14(06):93-94[4]王飛飛.《財務(wù)報告分析》課程教學(xué)改革探析[J].現(xiàn)代交際,2020(02):203-204[5]文南英.企業(yè)財務(wù)分析問題及其對策探討[J].企業(yè)改革與管理,2019(24):106+108[6]寇曉虹.王廣太.上市公司財務(wù)指標智能分析系統(tǒng)[J].商訊,2019(36):71[7]韓爽.企業(yè)會計報表分析存在的問題與對策[J].中國集體經(jīng)濟,2020(02):120-121[8]呂彥君.財務(wù)報表分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討[J].中國市場,2019(36):157-158[9]陳娟.上市公司財務(wù)報表分析常見財務(wù)指標研究[J].納稅,2019,13(36):107+109[10]李玲玉.李露.探析財務(wù)報表分析的局限性及對策[J].經(jīng)營管理者，2017,（01）：9-20[11]于昊儀.財務(wù)報表分析的局限性及對策建議[J].經(jīng)營管理者，2017,（06）：27[12]JonD.Cromer,JoAnneBrewster,KetheraFogler,MichaelStoloff.911CallsinHomicideCases:WhatDoestheVerbalBehavioroftheCallerReveal[J].JournalofPoliceandCriminalPsychology,2019,34(2)[13]MatthiasDemmer,PaulPronobis,TeriLom