投資管理過程的要素

投資管理過程的要素第1頁/共9頁創(chuàng)造以人才為中心的投資平臺

建立世界一流的中國的全球投資與資產(chǎn)管理能力第2頁/共9頁投資管理過程的要素人才知識，信息系統(tǒng)、平臺第3頁/共9頁投資管理的要素投資過程的建立實質(zhì)上是信息收集和信息解讀、處理的過程。理性和靈活的投資過程是一個可以自我學(xué)習(xí)和積累（投資策略的可復(fù)制性和可提高性），通過人才對市場信息，以及投資工具有效的整合（信息處理流程的規(guī)范化），并且可以依據(jù)金融市場的變化做出及時，準(zhǔn)確，和系統(tǒng)化的動態(tài)投資決策（決策的科學(xué)系統(tǒng)化）。人才是市場信息和投資工具的橋梁，也是投資系統(tǒng)平臺創(chuàng)建，運營和維護的根本。人才成為投資過程成敗的決定性因素。第4頁/共9頁尋求一流的人才在全球范圍內(nèi)尋求具有國際視野的，受過完整系統(tǒng)訓(xùn)練，并且具備實踐經(jīng)驗和實際操作能力優(yōu)秀人才，并且留住最優(yōu)秀部分。只有一流的投資團隊才有能力來創(chuàng)建，整合，運營和維護一流的投資平臺。人才和投資平臺（或系統(tǒng)）的結(jié)構(gòu)上的有機結(jié)合與互動是不斷改善和提升投資決策過程的唯一途徑，也是實現(xiàn)投資收益最大化的保證。第5頁/共9頁吸引與激勵人才的機制對人才的吸引力：使命感，機構(gòu)的文化，領(lǐng)導(dǎo)人的領(lǐng)袖魅力，公平的評價和獎勵體系。建立一個以業(yè)績表現(xiàn)和貢獻為基礎(chǔ)的評價和獎勵體系。一流的人才是專家（Specialist），用其所長，避其所短。創(chuàng)造以人才為中心的扁平型團隊組織架構(gòu)。完全的授權(quán)，嚴格的風(fēng)險控制。要避免劣幣驅(qū)逐良幣，避免逆向選擇。一流的人才并不缺乏，缺乏得是相應(yīng)的機制。第6頁/共9頁投資平臺：風(fēng)險管理是骨架因為水太深，不能摸著石頭過河；因為風(fēng)險無處，無時不在，不能圖多快好省。歷次金融危機和重大的損失大多都來源于脆弱的風(fēng)險管理和控制機制（LTCM，Amaranth,中航油，國儲銅)風(fēng)險管理要做到以量化為基礎(chǔ)，以實際為依托，以獨立執(zhí)行為重點，致力于發(fā)展全面，客觀，和嚴謹?shù)娘L(fēng)險控制機制風(fēng)險管理系統(tǒng)必須做到實時監(jiān)控，迅速響應(yīng)。安全閘門必須分多級層次，并且有足夠的緩沖。更為重要的是獨立和堅決的貫徹執(zhí)行第7頁/共9頁投資平臺：優(yōu)秀的投資企業(yè)文化提倡獨立思考提倡反權(quán)威精神具有決斷力具有懷疑精神具有創(chuàng)造性以任務(wù)和結(jié)果為導(dǎo)向，非人間關(guān)系為導(dǎo)向組織結(jié)構(gòu)影響企業(yè)文化企業(yè)文化影響