商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)及管理第二章

第二章商業(yè)銀行資本管理商業(yè)銀行資本管理概述商業(yè)銀行監(jiān)管資本管理商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理第一頁(yè)，共60頁(yè)。第一節(jié)

商業(yè)銀行資本管理概述一、銀行資本的概念

商業(yè)銀行資本，是指銀行投資者（包括股東和其他投資人）為了正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和獲取利潤(rùn)而投入的初始資金，和保留在銀行的所有未分配利潤(rùn)的總和，這些資金必須可供銀行長(zhǎng)期保留或較長(zhǎng)時(shí)間使用。商業(yè)銀行資本具有權(quán)益和債務(wù)的雙重屬性。第二頁(yè)，共60頁(yè)。我國(guó)商業(yè)銀行資本金的來(lái)源與構(gòu)成來(lái)源發(fā)行股票自身積累構(gòu)成實(shí)收資（股）本-注冊(cè)資本的一個(gè)部分資本公積-資本溢價(jià)和股價(jià)變動(dòng)盈余公積-利潤(rùn)基礎(chǔ)上計(jì)提積累資金未分配利潤(rùn)第三頁(yè)，共60頁(yè)。補(bǔ)充：銀行資本的分類-資本來(lái)源細(xì)分根據(jù)資本來(lái)源不同，商業(yè)銀行資本可劃分為權(quán)益性資本普通股和優(yōu)先股商業(yè)銀行的盈余-最重要內(nèi)部融資來(lái)源資本公積、各類盈余公積及未分配利潤(rùn)債務(wù)性資本債券和可轉(zhuǎn)換債券商業(yè)銀行其他資本來(lái)源第四頁(yè)，共60頁(yè)。(一)商業(yè)銀行資本金的作用和功能銀行資本是一種緩沖器。當(dāng)銀行出現(xiàn)非預(yù)期性或意外損失時(shí)，銀行資本能夠用于消化這些損失。銀行資本有助于增強(qiáng)公眾對(duì)銀行的信任，消除存款人和其他債權(quán)人對(duì)銀行財(cái)務(wù)能力的疑慮。銀行資本為銀行注冊(cè)、組建、新業(yè)務(wù)的擴(kuò)張和新設(shè)施的發(fā)展提供了資金。資本作為規(guī)范銀行增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素，限制了銀行資產(chǎn)的無(wú)限膨脹，有助于保證銀行實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展。在這一方面，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行最低資本的規(guī)定有著決定性的意義。第五頁(yè)，共60頁(yè)。營(yíng)業(yè)功能商業(yè)銀行的設(shè)立必須擁有一定數(shù)量的資本金。不可運(yùn)用存款進(jìn)行資本構(gòu)建，商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)。Ie：大樓只允許用資本金建設(shè)保護(hù)功能商業(yè)銀行資本金在一定程度上可使客戶資金免受損失，是銀行經(jīng)營(yíng)的堅(jiān)強(qiáng)后盾，在一定程度增強(qiáng)了客戶的信心，從而保護(hù)了銀行自身的安全。管理功能外部監(jiān)管人利用資本充足率等對(duì)銀行實(shí)行監(jiān)管；銀行監(jiān)管者根據(jù)資本充足率等進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整。監(jiān)管者：銀監(jiān)會(huì)，中國(guó)人民銀行的資金動(dòng)態(tài)，發(fā)改委的價(jià)格監(jiān)管和國(guó)家審計(jì)機(jī)構(gòu)及社會(huì)審計(jì)系統(tǒng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)性，資本充足率規(guī)定的8%和4%，但資本充足率從管理角度來(lái)說(shuō)并不是越高越好。第六頁(yè)，共60頁(yè)。中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法第二章商業(yè)銀行的設(shè)立和組織結(jié)構(gòu)第十三條設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為十億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為一億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為五千萬(wàn)元人民幣。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管的要求可以調(diào)整注冊(cè)資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。第七頁(yè)，共60頁(yè)。(二)銀行資本的分類-經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不同角色的分類賬面資本(BookCapital)賬面資本，又稱會(huì)計(jì)資本，是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的所有者權(quán)益部分。監(jiān)管資本(RegulatoryCapital)/法定資本（AuthorizedCapital）監(jiān)管資本，是指監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的與其承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本。經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapital)經(jīng)濟(jì)資本，是指在一定的置信水平下，為應(yīng)對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而持有的資本。第八頁(yè)，共60頁(yè)。資金，資產(chǎn)和資本資金：銀行庫(kù)存現(xiàn)金/現(xiàn)金+準(zhǔn)備金資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)的所謂法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，就是指企業(yè)對(duì)其控制的資產(chǎn)擁有的所有權(quán)資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益（資本＋其他積累）會(huì)計(jì)學(xué)意義上：商業(yè)銀行的資本=資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）它為債務(wù)資本與權(quán)益資本，分別歸債權(quán)人和公司所有者（股東）所有，企業(yè)對(duì)其資本不擁有所有權(quán)。即金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的所有者權(quán)益，包括實(shí)收資本或普通股、優(yōu)先股等第九頁(yè)，共60頁(yè)。不同資本類型的相互關(guān)系會(huì)計(jì)資本是從財(cái)務(wù)管理者角度看待銀行資本，監(jiān)管資本是從監(jiān)管當(dāng)局角度看待銀行資本，而經(jīng)濟(jì)資本是從銀行風(fēng)險(xiǎn)管理者的角度出發(fā)，用于測(cè)度和控制銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總量的有效工具。究其用途，監(jiān)管資本主要用于對(duì)外滿足對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管、信息披露和資信評(píng)級(jí)需要；會(huì)計(jì)資本可以明確資本的各項(xiàng)來(lái)源，便于管理者優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低資本成本；經(jīng)濟(jì)資本和會(huì)計(jì)資本一樣由商業(yè)銀行自己確定，但側(cè)重銀行內(nèi)部的各類風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。第十頁(yè)，共60頁(yè)。不同資本類型的相互關(guān)系相比會(huì)計(jì)資本和經(jīng)濟(jì)資本而言，監(jiān)管資本在一定時(shí)期內(nèi)一般不會(huì)發(fā)生變化。同樣，在一個(gè)會(huì)計(jì)核算周期內(nèi)，會(huì)計(jì)資本亦不會(huì)頻繁變動(dòng)。但經(jīng)濟(jì)資本是銀行管理者根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況所計(jì)量的銀行應(yīng)該保有的資本，是一個(gè)統(tǒng)計(jì)與管理上的資本概念，其數(shù)值會(huì)因銀行各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的變化而隨時(shí)調(diào)整。會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本作為銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的緩沖器，從抵御風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，其數(shù)值越大越好；但二者又源自于股東的投資，從投資回報(bào)既定的情況下，從控制風(fēng)險(xiǎn)角度而言，經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)當(dāng)越小越好。第十一頁(yè)，共60頁(yè)。不同資本類型的相互關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本的一個(gè)重要特點(diǎn)，就是它代表銀行“需要的”資本，而不是銀行實(shí)際已經(jīng)擁有的資本總量。由于經(jīng)濟(jì)資本注重風(fēng)險(xiǎn)的量化與模型化，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的精度更高。其次，經(jīng)濟(jì)資本的核算基于各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，便于清楚地顯示各類資產(chǎn)各個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)狀況。當(dāng)銀行測(cè)算的經(jīng)濟(jì)資本接近或超過(guò)實(shí)際資本總量時(shí)，表明銀行面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)水平已經(jīng)接近或超過(guò)其實(shí)際承受能力，需要銀行作出必要的調(diào)整，或者控制其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平，或者進(jìn)一步擴(kuò)充實(shí)際資本。因此，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的管理將是未來(lái)銀行風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值管理的核心，而建立以經(jīng)濟(jì)資本為中心的績(jī)效評(píng)價(jià)體系亦將成為促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)改革和發(fā)展的必然要求。第十二頁(yè)，共60頁(yè)。二、多維度的銀行資本管理體系

(一)四類不同的銀行資本觀財(cái)務(wù)管理者的資本觀融資成本的高低成為財(cái)務(wù)管理選擇融資渠道的主要因素之一。這些資本包括銀行發(fā)行的所有資本工具，不論它們是否被列入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的資本范疇。

在管理這些資本時(shí)，需要關(guān)注資本的可獲得性和投資的方式。資本的可獲得性往往取決于銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)性質(zhì)和資本充足率的期望水平。還要考慮對(duì)資本如何進(jìn)行投資。此外，司庫(kù)也需要盡可能降低資本的成本。一般來(lái)說(shuō)，銀行最好盡量利用債務(wù)來(lái)滿足資本需求，因?yàn)閭鶆?wù)要比權(quán)益資本更加靈活和廉價(jià)。ie：因?yàn)槿绻y行持有的權(quán)益資本過(guò)多而投資項(xiàng)目匱乏，則其股票價(jià)格便難以提升。但是通過(guò)債券融資便可以靈活的對(duì)時(shí)間期限進(jìn)行控制，隨時(shí)根據(jù)自身狀況發(fā)現(xiàn)不同期限的債券以應(yīng)對(duì)資金不足的情況，并在債券到期時(shí)再發(fā)行權(quán)益性資本工具進(jìn)行再投資第十三頁(yè)，共60頁(yè)。監(jiān)管者的資本觀——監(jiān)管資本

外部監(jiān)管者的資本觀包括實(shí)際可用的監(jiān)管資本和監(jiān)管資本要求兩個(gè)方面。

首先，所有的資產(chǎn)都是根據(jù)與自身相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)而加權(quán)計(jì)算得來(lái)的。擔(dān)保和互換等表外業(yè)務(wù)頭寸通過(guò)轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)等價(jià)物進(jìn)行計(jì)算。

其次，銀行需要保持不低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本總額8%的資本。監(jiān)管者需要關(guān)注銀行整體的資本水平，該資本水平是通過(guò)計(jì)算資本充足率得到的。對(duì)于外部監(jiān)管者而言，銀行的盈利性將讓渡于其安全性，商業(yè)銀行資本對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)吸收的能力將被放大。監(jiān)管者最為關(guān)心的是銀行必須保有足夠的資本金以應(yīng)對(duì)各種經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。在這一過(guò)程中，更多的研究和討論便圍繞著商業(yè)銀行資本充足性的度量方法而展開(kāi)。第十四頁(yè)，共60頁(yè)。風(fēng)險(xiǎn)管理者的資本觀——風(fēng)險(xiǎn)資本

從某種程度上來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)管理者的資本觀就是風(fēng)險(xiǎn)資本，即在給定的置信區(qū)間內(nèi)，用于彌補(bǔ)給定時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值與其他頭寸價(jià)值的潛在損失金額。風(fēng)險(xiǎn)管理者關(guān)注發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，而不是公布的比例或資本的構(gòu)成。風(fēng)險(xiǎn)管理者在對(duì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量時(shí)，必須依靠詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)模型和最新的財(cái)務(wù)數(shù)學(xué)方法。風(fēng)險(xiǎn)管理者關(guān)注的是各種損失的風(fēng)險(xiǎn)，而不是誰(shuí)將承受損失的成本。股東的資本觀——經(jīng)濟(jì)資本

經(jīng)濟(jì)資本是股東的資本觀，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益和資本的綜合考量。實(shí)際上，至少在銀行整體的層面上，經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)資本基本上是等同的，唯一的區(qū)別在于前者還包含了商譽(yù)，即經(jīng)濟(jì)資本=風(fēng)險(xiǎn)資本+商譽(yù)。也就是說(shuō)，一般情況下，股東的資本觀和風(fēng)險(xiǎn)管理者的資本觀基本上是一致的。第十五頁(yè)，共60頁(yè)。(二)銀行資本管理體系在充分考慮信用評(píng)級(jí)、監(jiān)管要求、股東回報(bào)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等因素后，對(duì)要求的資本的總體水平進(jìn)行評(píng)估；統(tǒng)一銀行內(nèi)部對(duì)資本的定義，按要求將資本分配到各個(gè)業(yè)務(wù)單元；制定一種方法，使得監(jiān)管要求與內(nèi)部監(jiān)管資本的估計(jì)一致，可用資本與現(xiàn)在和計(jì)劃的監(jiān)管資本一致，并不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本；建立并完善管理信息系統(tǒng)，從而能夠在內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行資本配置，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的有效平衡。第十六頁(yè)，共60頁(yè)。第二節(jié)監(jiān)管資本管理一、監(jiān)管資本的構(gòu)成07版12版第十七頁(yè)，共60頁(yè)。商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本（07）核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。商業(yè)銀行的附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%。第十八頁(yè)，共60頁(yè)。

核心一級(jí)資本包括（12版）（一）

實(shí)收資本或普通股。（二）

資本公積。（三）

盈余公積。（四）

一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。（五）

未分配利潤(rùn)。（六）少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。其它一級(jí)資本包括：（一）

其它一級(jí)資本工具及其溢價(jià)。（二）

少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。

二級(jí)資本包括：（一）

二級(jí)資本工具及其溢價(jià)。（二）

超額貸款損失準(zhǔn)備。（三）

少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。第十九頁(yè)，共60頁(yè)。二、我國(guó)對(duì)資本充足率的規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率（07）資本充足率=（資本—扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）第二十頁(yè)，共60頁(yè)。商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：（07）（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；（三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目：（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%；（三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。第二十一頁(yè)，共60頁(yè)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率（12版）第二十二頁(yè)，共60頁(yè)。計(jì)算資本充足率時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從核心一級(jí)資本中全額扣除以下項(xiàng)目（12版）（一）

商譽(yù)。（二）

其它無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。（三）

由經(jīng)營(yíng)虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)。（四）

貸款損失準(zhǔn)備缺口。（五）

資產(chǎn)證券化銷售利得。（六）

確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。（七）

直接或間接持有本銀行的股票。（八）

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲(chǔ)備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回。（九）

商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來(lái)的未實(shí)現(xiàn)損益。第二十三頁(yè)，共60頁(yè)。資本充足率監(jiān)管要求（12版）

商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：（一）核心一級(jí)資本充足率不得低于5%。（二）一級(jí)資本充足率不得低于6%。（三）資本充足率不得低于8%。

若國(guó)內(nèi)銀行被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會(huì)的統(tǒng)一規(guī)定。第二十四頁(yè)，共60頁(yè)。三、《巴塞爾資本協(xié)議》對(duì)資本充足率的規(guī)定1975年2月，建立起一個(gè)監(jiān)督國(guó)際銀行活動(dòng)的協(xié)調(diào)委員會(huì)，全稱是“國(guó)際清算銀行關(guān)于銀行管理和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)”，簡(jiǎn)稱巴塞爾委員會(huì)。后來(lái)委員會(huì)將其名稱改為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)。自成立以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協(xié)定，BaselConcordat）和1988年的巴塞爾資本協(xié)議（BaselAccord）。這些規(guī)定不具法律約束力，但十國(guó)集團(tuán)監(jiān)管部門一致同意在規(guī)定時(shí)間內(nèi)在十國(guó)集團(tuán)實(shí)施。第二十五頁(yè)，共60頁(yè)。1987年12月10日，國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾召集了12個(gè)西方發(fā)達(dá)國(guó)家中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議，專門討論加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行資本及風(fēng)險(xiǎn)資本的監(jiān)管問(wèn)題，會(huì)議通過(guò)了“巴塞爾協(xié)議”，并在1988年7月達(dá)成最后協(xié)議文本，即“關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行業(yè)資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”。（簡(jiǎn)稱《巴塞爾報(bào)告》）。該報(bào)告主要有四部分內(nèi)容：1、資本的分類；2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)；3、資本與資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例和過(guò)渡期的實(shí)施安排；4、各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自由決定的范圍。體現(xiàn)協(xié)議核心思想的是前兩項(xiàng)?！栋腿麪枅?bào)告》的核心內(nèi)容是資本的分類。第二十六頁(yè)，共60頁(yè)。（一）巴塞爾新資本協(xié)議（巴塞爾協(xié)議II）《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景《巴塞爾新資本協(xié)議》三大支柱《巴塞爾新資本協(xié)議》有關(guān)資本充足率的計(jì)算過(guò)渡期安排第二十七頁(yè)，共60頁(yè)?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》產(chǎn)生的背景技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新使得1988年的巴塞爾協(xié)議顯得過(guò)時(shí)，新資本協(xié)議呼之欲出一是商業(yè)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)優(yōu)于1988年的巴塞爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認(rèn)為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風(fēng)險(xiǎn)種類；二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988年巴塞爾協(xié)議計(jì)量框架以外的風(fēng)險(xiǎn)；三是1997年的巴塞爾原則只定位于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，缺乏可操作性第二十八頁(yè)，共60頁(yè)?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》產(chǎn)生的背景四是1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。從巴林銀行、大和銀行的倒閉到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問(wèn)題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外加操作風(fēng)險(xiǎn)互相交織、共同作用造成的?；谏鲜銮闆r，巴塞爾委員會(huì)在廣泛征求意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，先后于1999年6月和2001年1月兩次發(fā)布了新巴塞爾協(xié)議咨詢文件，并于2004年6月26日正式公布了此文件。第二十九頁(yè)，共60頁(yè)。《巴塞爾新資本協(xié)議》三大支柱最低資本要求新協(xié)議在原來(lái)只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)估進(jìn)行檢查，確保銀行運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法和程序市場(chǎng)約束通過(guò)市場(chǎng)力量，依靠利益相關(guān)者出于對(duì)自身利益的關(guān)注，在不同程度上關(guān)系其利益所在銀行的經(jīng)營(yíng)狀況特別是風(fēng)險(xiǎn)狀況，為避免損失等對(duì)銀行所披露信息的關(guān)注第三十頁(yè)，共60頁(yè)。

監(jiān)督檢查程序第一百四十二條

銀監(jiān)會(huì)通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查的方式對(duì)商業(yè)銀行資本充足率進(jìn)行監(jiān)督檢查。除對(duì)資本充足率的常規(guī)監(jiān)督檢查外，銀監(jiān)會(huì)可根據(jù)商業(yè)銀行內(nèi)部情況或外部市場(chǎng)環(huán)境的變化實(shí)施資本充足率的臨時(shí)監(jiān)督檢查。第一百四十三條

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后的四個(gè)月內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)提交內(nèi)部資本充足評(píng)估報(bào)告。第一百四十五條

商業(yè)銀行可以在接到資本充足率監(jiān)督檢查評(píng)價(jià)結(jié)果后60日內(nèi)，以書(shū)面形式向銀監(jiān)會(huì)提出申辯。在接到評(píng)價(jià)結(jié)果后60日內(nèi)未進(jìn)行書(shū)面申辯的，將被視為接受評(píng)價(jià)結(jié)果。第一百四十八條

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告未并表和并表后的資本充足率。并表后的資本充足率每半年報(bào)送一次，未并表的資本充足率每季報(bào)送一次。如遇影響資本充足率的特別重大事項(xiàng)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。第三十一頁(yè)，共60頁(yè)。協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算資本充足率，是指銀行資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率（88）2001年1月，《新巴塞爾資本協(xié)議》在原來(lái)的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算中加入了12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本，同時(shí)對(duì)原有的信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)衡量也進(jìn)行了一定的改進(jìn)。新的資本充足率計(jì)算公式為第三十二頁(yè)，共60頁(yè)。協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算（續(xù)）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)法

按信貸資產(chǎn)是否有外部評(píng)級(jí)以及外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出銀行總信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（初級(jí)法和高級(jí)法）

根據(jù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)或銀行自身對(duì)信貸資產(chǎn)的評(píng)級(jí)來(lái)確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出總的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)

注：使用此方法時(shí)被要求使用壓力測(cè)試，即在極端情況下銀行抗壓能力，預(yù)防極端事件對(duì)銀行帶來(lái)的危害，并有針對(duì)性制定相應(yīng)響應(yīng)政策和應(yīng)急預(yù)案第三十三頁(yè)，共60頁(yè)。過(guò)渡期的安排考慮到各國(guó)和各銀行的實(shí)際情況，巴塞爾委員會(huì)對(duì)實(shí)施新巴塞爾協(xié)議作了過(guò)渡期的安排。具體包括：對(duì)各國(guó)全面實(shí)施新協(xié)議給予三年的過(guò)渡期；對(duì)初級(jí)法下對(duì)公司、銀行和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露以及零售業(yè)務(wù)的處理，安排了三年的過(guò)渡期（04-06）第三十四頁(yè)，共60頁(yè)。新巴塞爾協(xié)議的目標(biāo)新巴塞爾資本協(xié)定主要的目標(biāo)如下：

增進(jìn)金融體系的安全與穩(wěn)健強(qiáng)調(diào)公平競(jìng)爭(zhēng)采用更完備的方法來(lái)因應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)資本適足要求的計(jì)算方法，能與銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)保持適當(dāng)?shù)拿舾卸纫試?guó)際性的大型銀行為重點(diǎn)，但也適用其他各類銀行第三十五頁(yè)，共60頁(yè)。補(bǔ)充資料：巴塞爾協(xié)議III資本監(jiān)管是現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管的核心，在經(jīng)歷2008年全球金融危機(jī)后，反思國(guó)際銀行業(yè)在金融危機(jī)中受到的重創(chuàng)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）于2010年底，發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和檢測(cè)的國(guó)際框架》（簡(jiǎn)稱巴塞爾協(xié)議Ⅲ），對(duì)國(guó)際銀行業(yè)資本監(jiān)管提出了更高的要求，使得國(guó)際銀行業(yè)資本監(jiān)管呈現(xiàn)整體趨嚴(yán)的態(tài)勢(shì)。第三十六頁(yè)，共60頁(yè)。《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。資本充足率保持8%不變?？偟恼f(shuō)來(lái)中國(guó)版巴三比巴塞爾委員會(huì)的要嚴(yán)格：

1、資本充足率方面：

(1)中國(guó)核心一級(jí)（普通股）資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，

(2)中國(guó)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%，巴塞爾委員會(huì)未規(guī)定。

(3)過(guò)渡期，中國(guó)要求2012年初開(kāi)始實(shí)施，2016年底達(dá)標(biāo)；巴塞爾三要求2013年初開(kāi)始實(shí)施，2018年底達(dá)標(biāo)。

2、杠桿率：中國(guó)是4%，巴塞爾三是3%。第三十七頁(yè)，共60頁(yè)。（二）巴塞爾協(xié)議的影響巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行業(yè)的影響對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響有助于各國(guó)央行在平等基礎(chǔ)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)有助于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的判斷（銀行資本的充足性得到加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)得到較為堅(jiān)實(shí)的資本支持，銀行表外業(yè)務(wù)的無(wú)限擴(kuò)張受到約束，風(fēng)險(xiǎn)被限制在一定的范圍之內(nèi)，國(guó)際間銀行監(jiān)督管理趨向協(xié)調(diào)一致，逃避金融管制的漏洞被進(jìn)一步堵塞）有助于銀行業(yè)的國(guó)際化發(fā)展對(duì)銀行本身的經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響（加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理：管理對(duì)象由表內(nèi)擴(kuò)展到表外）提出了經(jīng)濟(jì)資本的概念，有利于調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性和主動(dòng)性。第三十八頁(yè)，共60頁(yè)。對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響有利于我國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際銀行業(yè)接軌推動(dòng)我國(guó)銀行監(jiān)督管理的規(guī)范化和國(guó)際化促使我國(guó)商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)第三十九頁(yè)，共60頁(yè)。四、資本充足性(一)資本充足性的定義資本數(shù)量的充足性

資本數(shù)量的充足性通常受銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模和金融監(jiān)管部門規(guī)定等因素的影響。金融監(jiān)管部門規(guī)定的開(kāi)業(yè)許可資本量是對(duì)銀行資本的最低限額。小額存款人因其在銀行倒閉時(shí)能獲得全額償付，他們往往不太關(guān)注銀行資本是否充足；而保險(xiǎn)存款人的態(tài)度則恰好相反。銀行家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，對(duì)資本數(shù)量的要求也不同。資本數(shù)量的充足性是指資本適度，并非越多越好。資本結(jié)構(gòu)的合理性

資本結(jié)構(gòu)的合理性是指構(gòu)成監(jiān)管資本的各個(gè)部分在資本總額中占有合理的比重。第四十頁(yè)，共60頁(yè)。(二)資本充足性的度量指標(biāo)單一比例法綜合分析法-駱駝評(píng)級(jí)法Capital、Asset、Management、Earning、Liquidity分類比率法按照銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，將全部資產(chǎn)分成幾類，然后確定各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本比率，最后將各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本量相加，求得在既定時(shí)間內(nèi)應(yīng)持有的資本金總額。第四十一頁(yè)，共60頁(yè)。資本與存款比率資本與存款比率是傳統(tǒng)上用于衡量銀行資本充足性的指標(biāo)，表明銀行資本對(duì)存款的耐力程度。資本與總資產(chǎn)比率資本與總資產(chǎn)比率在一定程度上反映了銀行抵御資產(chǎn)意外損失的能力。但是，該指標(biāo)并未考慮資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)資本的影響，忽略了風(fēng)險(xiǎn)不同的資產(chǎn)對(duì)資本需求量的不同影響。第四十二頁(yè)，共60頁(yè)。思考：為什么1，2種方法不能很好的體現(xiàn)銀行所需的資本量？沒(méi)有考慮銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)情況與銀行風(fēng)險(xiǎn)的大小Ie：一家銀行的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金、同業(yè)存款、政府短期債券等，這些資產(chǎn)發(fā)生損失的可能性較?。欢硪患毅y行的資產(chǎn)大部分主要是長(zhǎng)期放款、企業(yè)債券等，包含有較大的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，兩家銀行持有等量的資本顯然難以準(zhǔn)確地發(fā)揮銀行資本金抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的功能第四十三頁(yè)，共60頁(yè)。資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率該比率更好地體現(xiàn)了資本抵御資產(chǎn)意外損失的功能。一般認(rèn)為，該比率至少要保持在15%。這里所指的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指不包括銀行準(zhǔn)備金在內(nèi)的資產(chǎn)。但是，該比率沒(méi)有考慮不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異以及不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)資本的不同需求。第四十四頁(yè)，共60頁(yè)。五、監(jiān)管資本管理方法銀行資本籌措計(jì)劃一般包括以下幾個(gè)階段。第一階段：制定銀行總體財(cái)務(wù)目標(biāo)，包括銀行的規(guī)模、服務(wù)定位與范圍以及銀行的長(zhǎng)期增長(zhǎng)目標(biāo)和利潤(rùn)目標(biāo)。在這一階段，管理者必須詳細(xì)分析銀行過(guò)去的、當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況，以便能夠預(yù)測(cè)影響銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理的重要因素，從而編制在不同市場(chǎng)環(huán)境下的總體計(jì)劃。第四十五頁(yè)，共60頁(yè)。第二階段：在銀行未來(lái)總體計(jì)劃的基礎(chǔ)上，確定銀行的資本需求量，包括銀行資產(chǎn)年度增長(zhǎng)率和利潤(rùn)目標(biāo)等。在這一階段，管理者應(yīng)對(duì)資產(chǎn)和利潤(rùn)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)高度重視，必須在結(jié)合銀行目前的經(jīng)營(yíng)狀況、未來(lái)的發(fā)展前景、監(jiān)管規(guī)定和宏觀經(jīng)濟(jì)等諸多因素的基礎(chǔ)上確定銀行的資本需求量。第三階段：在分析未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的同時(shí)，決定銀行利潤(rùn)的提留程度，以確定內(nèi)源資本的提供量。第四階段：分析不同形式的外源資本的成本及優(yōu)缺點(diǎn)，選擇相應(yīng)的籌資渠道。銀行資本籌措計(jì)劃第四十六頁(yè)，共60頁(yè)。商業(yè)銀行資本金管理策略內(nèi)源資本策略-內(nèi)部籌資外源資本策略-外部籌資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略第四十七頁(yè)，共60頁(yè)。(一)內(nèi)部籌資

在不影響股價(jià)的前提下，通過(guò)自身積累而形成的資本，即留存收益或未分配的利潤(rùn)等不失為商業(yè)銀行充實(shí)資本金的第一選擇。一方面，銀行不必依靠公開(kāi)市場(chǎng)籌集資金，能以較低的成本補(bǔ)充銀行資本；另一方面，內(nèi)部籌資并不會(huì)削弱股東的控制權(quán)，避免了股東所有權(quán)和股票每股收益的稀釋，第三，風(fēng)險(xiǎn)小，不受外部市場(chǎng)波動(dòng)的影響并且還免交所得稅。

然而，通過(guò)內(nèi)源資本補(bǔ)充資本金的做法勢(shì)必會(huì)減少股利的分配，這就可能造成股價(jià)的下跌，導(dǎo)致銀行實(shí)際資本價(jià)值受損。此外，內(nèi)部籌資在很大程度上受到銀行自身?xiàng)l件的限制。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的限制是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的第一道門檻。銀行盈利能力是內(nèi)源資本支持資產(chǎn)擴(kuò)張的第二道門檻。在股利政策不變的情況下，銀行利潤(rùn)留成的多少完全取決于銀行的盈利能力，由此直接影響資產(chǎn)擴(kuò)張的支持度。

第四十八頁(yè)，共60頁(yè)。

在內(nèi)源資本管理上，銀行的股利政策也是一個(gè)重要的限制因素。銀行股利政策是投資者實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值的重要依據(jù)，也是潛在投資者評(píng)價(jià)銀行價(jià)值的重要指標(biāo)之一。當(dāng)前，銀行管理者在確定股利分配政策時(shí)，往往傾向于較為穩(wěn)定的股利分配方案。因?yàn)榉€(wěn)定的股利分配可以使投資者更放心，有利于銀行吸引更多的投資者。如果股利分配隨著銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不斷調(diào)整，會(huì)使投資者無(wú)法對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況做出正確的判斷，影響投資者的積極性。第四十九頁(yè)，共60頁(yè)。（二）外部籌資

當(dāng)銀行內(nèi)部資本無(wú)法滿足其資本需求時(shí)，銀行可以通過(guò)外部籌資的方式來(lái)提高資本總量、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，包括發(fā)行普通股、資本性債券等。發(fā)行債券也是擴(kuò)充銀行資產(chǎn)重要的外部籌資方式。除了上述外源資本形式以外，銀行還可以通過(guò)國(guó)家資金投入、出售銀行資產(chǎn)或租賃設(shè)備等方式來(lái)增加資本。

在現(xiàn)實(shí)中，我們建議核心資本不足的銀行可以通過(guò)發(fā)行新股的形式來(lái)增加資本，同時(shí)也要充分考慮這種方式的可得性，能否為將來(lái)進(jìn)一步籌集資本提供靈活性及其后果。對(duì)于核心資本超過(guò)全部資本50%以上的銀行，由于發(fā)行股票等方式已不可能實(shí)現(xiàn)，銀行應(yīng)該通過(guò)發(fā)行債券等方式來(lái)增加資本。第五十頁(yè)，共60頁(yè)。發(fā)行普通股的利弊優(yōu)點(diǎn)可為銀行帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資本來(lái)源因收益率高容易被市場(chǎng)接受（可分紅可獲得利益差價(jià)）通過(guò)擴(kuò)大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴(kuò)大客戶群的目的有助于市場(chǎng)樹(shù)立對(duì)銀行的信心，增強(qiáng)銀行籌資能力缺點(diǎn)成本較高稀釋了原有股東的權(quán)益（收益和控股權(quán)）第五十一頁(yè)，共60頁(yè)。發(fā)行優(yōu)先股的利弊優(yōu)點(diǎn)股息固定，在銀行收益大幅上升即每股收益上升時(shí)可獲得杠桿效應(yīng)，增加現(xiàn)有股東的利益因不會(huì)稀釋原有股東權(quán)益而容易被原有股東接受可給銀行給帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源缺點(diǎn)發(fā)行成本高因股息固定，在銀行收益下降時(shí)會(huì)使普通股收益加速下降第五十二頁(yè)，共60頁(yè)。發(fā)行次級(jí)債券的利弊優(yōu)點(diǎn)可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)不會(huì)稀釋股東權(quán)益,股東價(jià)值最大化補(bǔ)充資本的及時(shí)性和靈活性缺點(diǎn)市場(chǎng)接受程度不如普通股加大銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第五十三頁(yè)，共60頁(yè)。(三)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠調(diào)整資本充足率和銀行的收益率信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀的不同程度的風(fēng)險(xiǎn)要求不同量的資本準(zhǔn)備資本充足率是資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量而言的不同風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)的占比影響加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量，從而影響資本充足率通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，銀行可以在保證總資本和總資產(chǎn)規(guī)模不變的情況下提高資本充足率。在銀行各類資產(chǎn)中，證券投資與貸款資產(chǎn)具有較大的結(jié)構(gòu)調(diào)整空間。第五十四頁(yè)，共60頁(yè)。

減小資產(chǎn)規(guī)模，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額