股票分析中數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用

股票分析中數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用摘要：如何利用股市中的海量數(shù)據(jù)降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)極其現(xiàn)實(shí)的問題。而數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用能夠充分滿足此方面的需求。本文綜合論述了數(shù)據(jù)挖掘的基本概念，以及其在股票分析中的應(yīng)用價(jià)值，并且，圍繞數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在股票分析中的實(shí)踐應(yīng)用展開系統(tǒng)探究，旨在為股票風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估師等相關(guān)人員提供有價(jià)值的參考意見。關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)；應(yīng)用價(jià)值；股票分析；實(shí)踐應(yīng)用迄今為止，證券行業(yè)已經(jīng)逐漸趨近于飽和狀態(tài)。券商的工作重心逐步從開發(fā)新客戶轉(zhuǎn)向維護(hù)現(xiàn)存客戶。投資顧問的主要工作就是幫助客戶評(píng)估證券購進(jìn)的價(jià)值，以及證券投資的風(fēng)險(xiǎn)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的證券服務(wù)。然而，其中存在著數(shù)據(jù)分析過于簡化的問題，使得券商無法深度挖掘隱藏的規(guī)律模型。而數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用，既可以幫助券商快速處理海量數(shù)據(jù)，還可以為客戶提供可靠的投資參考。1數(shù)據(jù)挖掘的基本概念數(shù)據(jù)挖掘是指采用特定算法從海量的數(shù)據(jù)中快速且精確的搜索隱藏信息。數(shù)據(jù)挖掘與計(jì)算機(jī)技術(shù)緊密相關(guān)，通過在線分析、情報(bào)檢索以及模式識(shí)別等方法，可以達(dá)到數(shù)據(jù)挖掘的目的。2數(shù)據(jù)挖掘在股票分析中的應(yīng)用價(jià)值將數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)拓展應(yīng)用到股票分析中，既可以對(duì)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選，又可以對(duì)隱藏的數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘。我們都知道，股票市場每天都會(huì)產(chǎn)生海量的數(shù)據(jù)信息。而這也為數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用提供了有利契機(jī)。我國的股票市場從上世紀(jì)九十年代開市以來，已經(jīng)經(jīng)過二十多年的發(fā)展，股票市場快速發(fā)展。隨著高速發(fā)展階段的到來，諸多的股票信息以及相關(guān)的咨詢等在數(shù)量上比較龐大，股票分析就是對(duì)這些信息進(jìn)行分析，但由于數(shù)量較為龐大，如果不借助技術(shù)力量進(jìn)行支持，就很難達(dá)到準(zhǔn)確的效果，數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用可以有效解決這一問題。股票分析作為是密集型的工作，也是人們股票投資當(dāng)中的重要基礎(chǔ)工作，在對(duì)股票投資之前不僅要能夠?qū)λ@得回報(bào)帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)了解，同時(shí)也要能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)利益的組合特點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析。股票市場中的每個(gè)上市公司每天都能產(chǎn)生很大的交易數(shù)據(jù)，而股票價(jià)格運(yùn)行規(guī)律就隱藏在這些數(shù)據(jù)當(dāng)中，所以通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以為股票投資的獲利起到了積極作用。在數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用在股票分析中時(shí)，要能對(duì)股票自身的特征進(jìn)行相應(yīng)了解股票的數(shù)據(jù)共同性，以及分析方法的多樣化和隱蔽性等特征，通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)就能夠?yàn)榉治龅臏?zhǔn)確性打下基礎(chǔ)。3數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在股票分析中的應(yīng)用形式3.1股市客戶層面依靠數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，可以為股票分析提供良好的管理工具，創(chuàng)建以客戶為中心的證券客戶關(guān)系管理系統(tǒng)和合作伙伴關(guān)系管理系統(tǒng)。由此，適應(yīng)股票交易市場變化趨勢，擴(kuò)大競爭優(yōu)勢。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在股票分析中的應(yīng)用，有助于實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化交易，并且在此條件下，與客戶維持良好的關(guān)系同時(shí)建立穩(wěn)定的客戶管理網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，而后形成一個(gè)完整的信息處理體系，而這個(gè)體系是圍繞客戶而展開的，其宗旨是為客戶決策提供更多的信息服務(wù)，優(yōu)化其投資方案。證券CRM系統(tǒng)幾乎可以濃縮現(xiàn)有證券業(yè)務(wù)的所有服務(wù)、技術(shù)和形象，但證券CRM系統(tǒng)不是傳統(tǒng)證券服務(wù)的照搬。傳統(tǒng)的證券機(jī)構(gòu)系統(tǒng)是由外向內(nèi)的轉(zhuǎn)變，先完善機(jī)構(gòu)的外部形象，進(jìn)而漸漸地向服務(wù)客戶的方向發(fā)展，其與傳統(tǒng)的證券機(jī)構(gòu)系統(tǒng)相比，證券CRM系統(tǒng)具備了更高的服務(wù)質(zhì)量，其不是單純地為客戶提供傳統(tǒng)的服務(wù)，而是通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)為客戶提供經(jīng)過處理的股市信息，圍繞客戶價(jià)值需求而展開，真正地為客戶提供了價(jià)值創(chuàng)造的深層次服務(wù)。在為客戶服務(wù)的過程中，證券CRM系統(tǒng)首先是對(duì)數(shù)據(jù)系統(tǒng)中的交易信息作出預(yù)處理，然后為客戶提供了專用的股票交易數(shù)據(jù)系統(tǒng)。在這個(gè)數(shù)據(jù)庫中，保存了大量的歷史數(shù)據(jù)，并且通過一定的聚類分析方法為客戶提供分類的服務(wù)，并為客戶提供分類的交易信息，同時(shí)，根據(jù)交易行為對(duì)其進(jìn)行客戶分群。如此一來，數(shù)據(jù)系統(tǒng)就會(huì)根據(jù)后臺(tái)的客戶交易信息自動(dòng)識(shí)別出客戶的群類，分析出客戶的交易行為特征，通過為每個(gè)客戶提供個(gè)性化的信息服務(wù)，不斷提高客戶的貢獻(xiàn)度，這樣可以不斷地為股市的發(fā)展積累更多的資源。3.2股市技術(shù)層面要提升決策的精準(zhǔn)性，首要前提是采集整合動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)信息。其次，面對(duì)不同用戶群體，采用對(duì)應(yīng)的知識(shí)挖掘工具。如果需要處理各種不同類型、不同特征的數(shù)據(jù)信息，有必要組建一個(gè)完整性、高效性、可靠性的數(shù)據(jù)庫，對(duì)所挖掘的數(shù)據(jù)進(jìn)行儲(chǔ)存和分析。在組建數(shù)據(jù)庫的同時(shí)，遵循數(shù)據(jù)挖掘的基本原則，充分保證數(shù)據(jù)挖掘的有效性。市盈率又稱之為價(jià)益比，在上市公司的財(cái)務(wù)分析方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。除此之外，政府的相關(guān)金融部門通過掌握市盈率水平的信息，可以更深入地了解股市情況，對(duì)股市出現(xiàn)的問題可以最快的做出應(yīng)對(duì)措施，避免股市的不良發(fā)展，保障國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。就廣大的股民而言，整個(gè)股市市場的市盈率水平可以有效地識(shí)別市場風(fēng)險(xiǎn)；而分析個(gè)別板塊、個(gè)別股票市盈率，有利于幫助搜尋投資潛力最大的股票，從中獲取比較高的投資報(bào)酬。通常條件下，如果應(yīng)得收益小于期望收益，也就是說均衡市盈率大于市盈率，投資者才有可能買入股票，如果情況相反，則股民有可能賣出股票。但是我們經(jīng)常所提的市盈率，是不能與均衡市盈率直接進(jìn)行對(duì)比的。每股收益需要采取預(yù)期每股收益，那么市場中的投資者可以根據(jù)二者來得出均衡價(jià)格。在股價(jià)小于均衡價(jià)格時(shí)，則可以投資該股票；在股價(jià)大于均衡價(jià)格時(shí)，則不能投資該種股票。就每股收益來說，能夠展示公司的增長預(yù)測情況，這是股市投資者關(guān)注的最為重要的指標(biāo)，不應(yīng)單獨(dú)直觀去判斷它，而應(yīng)采取科學(xué)的分析工具，可以通過數(shù)據(jù)挖掘，建立系統(tǒng)完善的數(shù)據(jù)庫來為投資者的決策所服務(wù)。3.3宏觀股市層面股票價(jià)格的影響因素是多種多樣的，如區(qū)域的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會(huì)產(chǎn)業(yè)分布情況以及企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力等等。通過創(chuàng)建數(shù)據(jù)庫，可以如實(shí)呈現(xiàn)各方面因素之間的關(guān)系，并且，采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，分析各類因素的變化規(guī)律，以及股票交易價(jià)格的客觀變化規(guī)律，來輔助我們對(duì)其股票進(jìn)行預(yù)測。如果能夠大致預(yù)測其未來的股市趨勢，而且在完全市場有效的條件下，股市的信息就是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，就可以體現(xiàn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況，展現(xiàn)行業(yè)內(nèi)的發(fā)展態(tài)勢，較好地去把握國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢。在預(yù)測方面，可以通過運(yùn)用決策樹的知識(shí)。在財(cái)務(wù)管理方面，規(guī)定每一項(xiàng)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值就等于投資者對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)所有期望收益流量所折現(xiàn)的現(xiàn)值，所以影響一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值，不僅包括該項(xiàng)資產(chǎn)給投資者帶來的預(yù)期現(xiàn)金流量，而且與該項(xiàng)資產(chǎn)所使用的折現(xiàn)率息息相關(guān)。具體分析來看，不但需要預(yù)測折現(xiàn)率，并且還要預(yù)測該種股票的每股平均收益和派息率。如果股票的實(shí)際價(jià)值一旦被測量出來，那么就能夠與該種股票的市場價(jià)格做對(duì)比，若實(shí)際價(jià)值大于股票市場價(jià)格，則股票價(jià)格被低估了，要買進(jìn)；如果實(shí)際價(jià)值小于股票市場價(jià)格，則股票的市場價(jià)格被高估了，要賣出。如此一來，就可以通過這種數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)工具對(duì)股票價(jià)格進(jìn)行合理性的鑒定和識(shí)別。4總結(jié)綜上所述，隨著證券市場飽和度的不斷提升，券商逐步將工作重心從開挖新客戶轉(zhuǎn)向維護(hù)現(xiàn)存客戶。為客戶提供優(yōu)質(zhì)的投資顧問服務(wù)，可以進(jìn)一步增加交易量，提升交易金額。但是，在此過程中不可避免的涉及海量的數(shù)據(jù)。只有高效且合理的應(yīng)