金融工程學(xué)智慧樹(shù)知到答案章節(jié)測(cè)試2023年杭州電子科技大學(xué)

緒論單元測(cè)試對(duì)于金融衍生工具，本課程主要研究?jī)煞矫娴膬?nèi)容：交易原理和定價(jià)技術(shù)。

A:錯(cuò)

B:對(duì)

答案:B第一章測(cè)試金融工程中最重要的內(nèi)容是（）。

A:公司理財(cái)

B:投資理財(cái)

C:金融交易

D:風(fēng)險(xiǎn)管理

答案:D以下哪個(gè)不是遠(yuǎn)期和期貨的區(qū)別（）。

A:合約類(lèi)型

B:定價(jià)方式

C:交易場(chǎng)所

D:結(jié)算方式

答案:A以下哪種衍生品的買(mǎi)方不需要承擔(dān)任何合約義務(wù)（）。

A:互換

B:期貨

C:期權(quán)

D:遠(yuǎn)期

答案:C期貨的哪一個(gè)要素是由交易雙方自己確定的?（）

A:標(biāo)的

B:數(shù)量

C:時(shí)間

D:價(jià)格

答案:D互換是一種（）業(yè)務(wù)。

A:負(fù)債

B:表內(nèi)

C:表外

D:資產(chǎn)

答案:C關(guān)于金融工程，以下說(shuō)法正確的是（）。

A:金融工程是為了解決特殊問(wèn)題、滿(mǎn)足特殊需要而出現(xiàn)的。

B:金融工程以一系列的現(xiàn)代金融理論為基礎(chǔ)。

C:從20世紀(jì)50年代起，金融工程就已經(jīng)為一個(gè)自成一體的金融學(xué)科。

D:金融工程是一個(gè)過(guò)程，結(jié)果是產(chǎn)生創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和創(chuàng)造性的解決方案。

答案:ABD金融衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)包括（）。

A:利率

B:指數(shù)

C:商品

D:證券

答案:ABD根據(jù)期權(quán)賦予買(mǎi)方的執(zhí)行時(shí)間，期權(quán)可以分為（）。

A:歐式期權(quán)

B:看漲期權(quán)

C:美式期權(quán)

D:看跌期權(quán)

答案:AC創(chuàng)新和創(chuàng)造是金融工程的本質(zhì)特征。（）

A:對(duì)

B:錯(cuò)

答案:A金融衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)是證券。（）

A:錯(cuò)

B:對(duì)

答案:A第二章測(cè)試最早出現(xiàn)的期貨合約類(lèi)型是（）。

A:利率期貨

B:股票期貨

C:農(nóng)產(chǎn)品期貨

D:金屬期貨

答案:C結(jié)清金融期貨頭寸的方式最常見(jiàn)的方式是（）。

A:到期自動(dòng)結(jié)清

B:對(duì)沖平倉(cāng)

C:期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

D:實(shí)物交割

答案:B為使保證金制度有效，一個(gè)不可缺少的制度是（）。

A:到期保證履約

B:逐日盯市

C:提高保證金

D:降低保證金

答案:B當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌而期貨價(jià)格上漲時(shí)，期貨的基差（）。

A:不變

B:不確定

C:增大

D:減小

答案:D金融期貨出現(xiàn)最晚的一個(gè)品種是（）。

A:股指期貨

B:利率期貨

C:商品期貨

D:貨幣期貨

答案:A根據(jù)交易目的的不同，期貨市場(chǎng)的交易者主要有（）。

A:套期保值者

B:投機(jī)者

C:價(jià)值投資者

D:套利者

答案:ABD交易所的基本功能有（）。

A:監(jiān)管交易所的交易狀況，確保交易有秩序地進(jìn)行

B:根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)交易的需要，設(shè)計(jì)和推出新的交易合約

C:提供交易場(chǎng)地或交易平臺(tái)

D:制定并執(zhí)行保障期貨交易的公平、公正、公開(kāi)等原則條例

答案:ABCD價(jià)差頭寸投機(jī)包括（）。

A:當(dāng)日投機(jī)

B:現(xiàn)場(chǎng)投機(jī)

C:商品內(nèi)價(jià)差

D:商品間價(jià)差

答案:CD期貨的初始保證金不要求一定是現(xiàn)金交納，可以用等值的有價(jià)證券作為初始保證金。（）

A:錯(cuò)

B:對(duì)

答案:B規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)中現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該用多頭套期保值。（）

A:對(duì)

B:錯(cuò)

答案:B第三章測(cè)試一份90天短期利率期貨合約每變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)的對(duì)應(yīng)損益為（）。

A:25美元

B:1美元

C:100萬(wàn)美元

D:100美元

答案:A中長(zhǎng)期利率期貨對(duì)應(yīng)的每張合約的最小波動(dòng)值是（）。

A:100美元

B:25美元

C:31.25美元

D:10萬(wàn)美元

答案:C衡量CBOT長(zhǎng)期國(guó)債期貨最合算交割債券的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A:期貨價(jià)格

B:債券價(jià)格

C:交割差距

D:轉(zhuǎn)換因子

答案:C如果擔(dān)心英鎊升值，可以進(jìn)行（）。

A:加元期貨的多頭套期保值

B:英鎊期貨的多頭套期保值

C:歐洲美元期貨的空頭套期保值

D:英鎊期貨的空頭套期保值

答案:B利用進(jìn)行外匯期貨的商品內(nèi)價(jià)差進(jìn)行投機(jī)的話(huà)，風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系（）。

A:風(fēng)險(xiǎn)大

B:收益大

C:都小

D:都大

答案:C在運(yùn)用期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，需要回答以下哪些問(wèn)題（）。

A:期貨合約類(lèi)型

B:期貨交易數(shù)量

C:期貨交易的對(duì)手方

D:期貨頭寸方向

答案:ABD目前在IMM市場(chǎng)上，下面的（）是外匯期貨的標(biāo)的。

A:人民幣

B:英鎊

C:歐元

D:日元

答案:BCD按照定義，股指期貨的價(jià)差頭寸投機(jī)包括（）。

A:跨品種交易

B:跨月份交易

C:跨市場(chǎng)交易

D:商品內(nèi)價(jià)差

答案:ABC國(guó)庫(kù)券期貨的報(bào)價(jià)和現(xiàn)貨的報(bào)價(jià)方式相同。（）

A:對(duì)

B:錯(cuò)

答案:B外匯期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制不能夠根據(jù)點(diǎn)數(shù)來(lái)比較其風(fēng)險(xiǎn)大小。（）

A:對(duì)

B:錯(cuò)

答案:A第四章測(cè)試1月循環(huán)的期權(quán)其到期月份包括（）。

A:6月

B:3月

C:8月

D:4月

答案:D下面（）期權(quán)是常規(guī)期權(quán)。

A:買(mǎi)賣(mài)權(quán)可選期權(quán)

B:歐式看跌期權(quán)

C:重置期權(quán)

D:二元期權(quán)

答案:B通常所說(shuō)的有擔(dān)保期權(quán)指的是有擔(dān)保的（）。

A:美式期權(quán)

B:看漲期權(quán)

C:歐式期權(quán)

D:看跌期權(quán)

答案:B5月到期的期權(quán)是按照（）循環(huán)確定到期時(shí)間的。

A:4月

B:2月

C:1月

D:3月

答案:B標(biāo)準(zhǔn)的股票期權(quán)即交易所交易的股票期權(quán)是（）。

A:看跌期權(quán)

B:歐式期權(quán)

C:看漲期權(quán)

D:美式期權(quán)

答案:D多因素期權(quán)主要包括（）。

A:一籃子期權(quán)

B:彩虹期權(quán)

C:重置期權(quán)

D:價(jià)差期權(quán)

答案:ABD在交易所內(nèi)交易的最普遍的利率期權(quán)包括（）。

A:長(zhǎng)期國(guó)債期貨期權(quán)

B:歐洲美元期貨期權(quán)

C:中期國(guó)債期貨期權(quán)

D:國(guó)債期權(quán)

答案:ABC下面（）期貨市場(chǎng)是美國(guó)的期權(quán)交易所。

A:CME

B:ISE

C:CBOT

D:IMM

答案:AC常規(guī)期權(quán)多為場(chǎng)外交易期權(quán)。（）

A:錯(cuò)

B:對(duì)

答案:A有擔(dān)保的期權(quán)的賣(mài)方相當(dāng)于繳納了100%的保證金。（）

A:對(duì)

B:錯(cuò)

答案:A第五章測(cè)試買(mǎi)方看漲期權(quán)是當(dāng)投資者預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（）時(shí)的一種投機(jī)策略。

A:不變

B:上漲

C:箱體震蕩

D:下跌

答案:B如果交易者預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)幅度小但對(duì)自己的預(yù)測(cè)缺乏信心時(shí)可以選擇（）來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

A:正向蝶式差價(jià)組合

B:頂部跨式組合

C:頂部寬跨式組合

D:反向蝶式差價(jià)組合

答案:A看漲期權(quán)交易策略的盈虧平衡點(diǎn)是（）。

A:執(zhí)行價(jià)格

B:執(zhí)行價(jià)格減期權(quán)費(fèi)

C:執(zhí)行價(jià)格加期權(quán)費(fèi)

D:期權(quán)費(fèi)

答案:C看漲期權(quán)的牛市差價(jià)組合當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲超過(guò)點(diǎn)（）時(shí)達(dá)到最大盈利。

A:K1

B:K2

C:K2-c1+c2

D:K1+c1-c2

答案:B頂部跨式組合是預(yù)測(cè)標(biāo)的未來(lái)的價(jià)格（）的一種交易策略。

A:不變

B:下跌

C:大于

D:箱體震蕩

答案:D看漲期權(quán)的正向蝶式差價(jià)組合在標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格（）達(dá)到最大虧損。

A:大于等于K3

B:大于等于K2

C:小于等于K1

D:K3

答案:BC當(dāng)標(biāo)的到期時(shí)的價(jià)格高于（）時(shí)，賣(mài)方看跌期權(quán)是盈利的。

A:0

B:執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差

C:執(zhí)行價(jià)格

D:無(wú)窮大

答案:BC差價(jià)期權(quán)是由同種期權(quán)構(gòu)造的，包括（）。

A:蝶式差價(jià)組合

B:跨式組合

C:垂直型差價(jià)組合

D:寬跨式組合

答案:AC買(mǎi)方看漲期權(quán)的交易策略是保值盈利的。（）

A:錯(cuò)

B:對(duì)

答案:B構(gòu)造頂部跨式組合的時(shí)機(jī)應(yīng)該選擇標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)較低時(shí)進(jìn)行。（）

A:對(duì)

B:錯(cuò)

答案:B第六章測(cè)試不區(qū)分歐式和美式，c表示看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)，S表示的標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)在的價(jià)格，K是期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，那么實(shí)值看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值等于（）。

A:c-(S-K)

B:S-K

C:0

D:c

答案:A無(wú)論是對(duì)看漲還是看跌期權(quán)，（）對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響還不能確定。

A:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

B:標(biāo)的價(jià)格

C:執(zhí)行價(jià)格

D:到期期限

答案:A無(wú)套利定價(jià)理論表明，如果兩個(gè)組合到期時(shí)間的價(jià)值相等，那么（）的價(jià)值也相等。

A:到期期限

B:任意時(shí)刻

C:某一時(shí)刻

D:開(kāi)始時(shí)刻

答案:B與直接出售股票相比，做多看跌期權(quán)的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是（）。

A:提供保險(xiǎn)

B:成本高

C:轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D:價(jià)格發(fā)現(xiàn)

答案:A同一標(biāo)的、同一執(zhí)行價(jià)格、同一到期時(shí)間的歐式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A:同向

B:無(wú)關(guān)

C:反向

D:不確定

答案:C接近到期，虛值和平價(jià)期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低的原因是（）

A:時(shí)間價(jià)值小

B:內(nèi)在價(jià)值為0

C:執(zhí)行價(jià)格高

D:執(zhí)行的可能性小

答案:ABD對(duì)于看漲期權(quán)，無(wú)論是（），執(zhí)行價(jià)格越高，期權(quán)費(fèi)越便宜。

A:實(shí)值期權(quán)

B:美式期權(quán)

C:歐式期權(quán)

D:虛值期權(quán)

答案:BC下面（）是B—S模型的假設(shè)條件。

A:交易是連續(xù)的

B:市場(chǎng)無(wú)套利

C:股票無(wú)現(xiàn)金紅利

D:股票價(jià)格是離散的

答案:ABC從期權(quán)經(jīng)常被作為購(gòu)買(mǎi)者避險(xiǎn)保值工具的角度，期限越長(zhǎng)期權(quán)價(jià)格就越高。（）

A:對(duì)

B:錯(cuò)

答案:A二叉樹(shù)模型中歐式看漲期權(quán)的價(jià)格等于其到期價(jià)值的期望值的貼現(xiàn)值。（）

A:錯(cuò)

B:對(duì)

答案:A第七章測(cè)試后期在貨幣互換中銀行的角色轉(zhuǎn)換為（）。

A:交易人

B:中介

C:投資人

D:經(jīng)紀(jì)人

答案:A一般來(lái)說(shuō)，信用等級(jí)低的公司在固定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)上有（）。

A:無(wú)優(yōu)勢(shì)

B:相對(duì)優(yōu)勢(shì)

C:絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

D:比較優(yōu)勢(shì)

答案:A只要雙方在各自國(guó)家金融市場(chǎng)上具有（）就可以通過(guò)貨幣互換進(jìn)行信用套利。

A:絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

B:相對(duì)優(yōu)勢(shì)

C:合作優(yōu)勢(shì)

D:比較優(yōu)勢(shì)

答案:D利率互換的交易額通常是（）的整數(shù)倍。

A:500萬(wàn)美元

B:5000萬(wàn)美元

C:50萬(wàn)美元

D:100萬(wàn)美元

答案:A“背對(duì)背”式貸款最主要的問(wèn)題是（）問(wèn)題。

A:利率風(fēng)險(xiǎn)

B:信用風(fēng)險(xiǎn)

C:匯率風(fēng)險(xiǎn)

D:價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

答案:B利率互換的標(biāo)準(zhǔn)期限通常是（）。

A:6

B:7

C:1

D:3