財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式匯總

財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式匯總財(cái)務(wù)報(bào)表分析1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）：流動(dòng)負(fù)債3、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售成本：平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）：2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨X360）：銷售成本5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入：平均應(yīng)收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（平均應(yīng)收賬款X360）-銷售收入凈額6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入：平均流動(dòng)資產(chǎn)7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入：平均資產(chǎn)總額8、資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額：資產(chǎn)總額）X100%（也稱舉債經(jīng)營比率）9、產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額：股東權(quán)益）X100%（也稱債務(wù)股權(quán)比率）10、有形凈值債務(wù)率=［負(fù)債總額：（股東權(quán)益一無形資產(chǎn)凈值）］X100%11、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤：利息費(fèi)用長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率=長期負(fù)債：（流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債）12、銷售凈利率=（凈利潤：銷售收入）X100%13、銷售毛利率=［（銷售收入一銷售成本）：銷售收入］X100%14、資產(chǎn)凈利率=（凈利潤：平均資產(chǎn)總額）X100%15、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤：平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）X100%或=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)16、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額：所有者權(quán)益總額=1-（1一資產(chǎn)負(fù)債率）=1+產(chǎn)權(quán)比率17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=E（發(fā)行在外的普通股數(shù)X發(fā)行在外的月份數(shù)）-1218、每股收益=凈利潤：年末普通股份總數(shù)=（凈利潤一優(yōu)先股利）-（年末股份總數(shù)一年末優(yōu)先股數(shù)）19、市盈率（倍數(shù)）=普通股每市價(jià)-每股收益20、每股股利=股利總額-年末普通股股份總數(shù)21、股票獲利率=普通股每股股利-普通股每股市價(jià)22、市凈率=每股市價(jià)-每股凈資產(chǎn)23、股利支付率=（每股股利—每股凈收益）X100%股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù)24、留存盈利比率=（凈利潤一全部股利）-凈利潤X100%25、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）-年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益）26、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入-本期到期的債務(wù)（指本期到期的長期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入-流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入-債務(wù)總額（計(jì)算公司最大的負(fù)債能力）27、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入-銷售額每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入-普通股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入-全部資產(chǎn)X100%28、現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入-近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入：每股現(xiàn)金股利29、凈收益營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營凈收益：凈收益=（凈收益一非經(jīng)營收益）：凈收益現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量：經(jīng)營所得現(xiàn)金（經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營）財(cái)務(wù)預(yù)測與計(jì)劃30、外部融資額=（資產(chǎn)銷售百分比一負(fù)債銷售百分比）X新增銷售額一銷售凈利率X計(jì)劃銷售額X（1一股利支付率）31、銷售增長率=新增額：基期額或=（計(jì)劃額：基期額）一132、新增銷售額=銷售增長率X基期銷售額33、外部融資銷售增長比=資產(chǎn)銷售百分比一負(fù)債銷售百分比一銷售凈利率X［（1+增長率）7曾長率］X（1一股利支付率）34、可持續(xù)增長率=股東權(quán)益增長率=股東權(quán)益本期增加額：期初股東權(quán)益=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X收益留存率X期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或=權(quán)益凈利率X收益留存率；（1—權(quán)益凈利率X收益留存率）財(cái)務(wù)估價(jià)（P一現(xiàn)值i—利率I一利息S一終值n—時(shí)間r—名義利率m一每年復(fù)利次數(shù)）35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值36、普通年金終值：或37、年償債基金：或A=S（A/S,i,n）（36與37系數(shù)互為倒數(shù)）38、普通年金現(xiàn)值：或P=A（P/A,i,n）39、投資回收額：或A=P（A/P,i,n）（38與39系數(shù)互為倒數(shù)）40、即付年金的終值：或S=A［（S/A,i,n+1）-1］41、即付年金的現(xiàn)值：或P=A［（P/A,i,n—1）+1］42、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：43、永續(xù)年金現(xiàn)值：44、名義利率與實(shí)際利率的換算：45、債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV=面值-（1+必要報(bào)酬率）n（面值到期一次還本付息的按本利和支付）平息債券PV=I/MX（P/A,i/M,MXN）+本金（P/S,i/M,MXN）（M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)）永久債券46、債券到期收益率=或（V-股票價(jià)值P-市價(jià)g-增長率。一股利R-預(yù)期報(bào)酬率Rs—必要報(bào)酬率七一第幾年股利）47、股票一般模式：零成長股票：固定成長：48、總報(bào)酬率=股利收益率+資本利得收益率或49、期望值：50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差；期望值好（1026113402）2009-9-2510:23:0651、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率=2（某種證券預(yù)期報(bào)酬率乂該種證券在全部金額中的比重）即：山一證券種類Aj—某證券在投資總額中的比例；一］種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差—j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù)。一某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：52、總期望報(bào)酬率=QX風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率+（1—Q）X無風(fēng)險(xiǎn)利率總標(biāo)準(zhǔn)差=QX風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差53、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：COV為協(xié)方差，其它同上直線回歸法直接計(jì)算法54、證券市場線：個(gè)股要求收益率投資管理55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值一現(xiàn)金流出現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值：現(xiàn)金流出現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，不等時(shí)用“逐步測試法”56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量會(huì)計(jì)收益率=（年均凈收益：原始投資額）X100%57、投資人要求的收益率（資本成本）=債務(wù)比重X利率X（1—所得稅）+所有者權(quán)益比重X權(quán)益成本58、固定平均年成本=（原值+運(yùn)行成本一殘值）/使用年限（不考慮時(shí)間價(jià)值）或=（原值+運(yùn)行成本現(xiàn)值之和一殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時(shí)間價(jià)值）59、營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅（根據(jù)定義）=稅后凈利潤+折舊（根據(jù)年末營業(yè)成果）=（收入一付現(xiàn)成本）X（1一所得稅率）+折舊X稅率（根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響）60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：（a一肯定當(dāng)量）61、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：投資者要求的收益率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+3X（市場平均報(bào)酬率一無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）（B一貝他系數(shù)）項(xiàng)目要求的收益率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+項(xiàng)目的3X（市場平均報(bào)酬率一無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）62、凈現(xiàn)值=實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本一原始投資凈現(xiàn)值=股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率一股東投資63、3權(quán)益=3資產(chǎn)X（1+負(fù)債/權(quán)益）3資產(chǎn)=3權(quán)益：（1+負(fù)債/權(quán)益）流動(dòng)資金管理64、現(xiàn)金返回線H=3R—2L（上限=3X現(xiàn)金返回線一2X下限）65、收益增加=銷量增加X單位邊際貢獻(xiàn)66、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷售額乂平均收現(xiàn)期X變動(dòng)成本率X資本成本平均余額=日銷售額乂平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額X變動(dòng)成本率67、折扣成本增加=（新銷售水平乂新折扣率一舊銷售水平乂舊折扣率）X享受折扣的顧客比例68、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量X訂貨變動(dòng)成本取得成本=訂貨成本+購置成本儲(chǔ)存成本=固定成本+單位變動(dòng)成本X每次進(jìn)貨量/2存貨總成本=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本TC=TCa+TCc+TCs（K-每次訂貨成本D-總需量Kc—單位儲(chǔ)存成本N-訂貨次數(shù)U-單價(jià)p-日送貨量d-日耗用量）69、經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本最佳訂貨次數(shù)經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=70、再訂貨點(diǎn)（R）=交貨時(shí)間（L）X平均日需求量（d）+保險(xiǎn)儲(chǔ)備（B）R=LXd+B（Ku一單位缺貨成本；S-一次訂貨缺貨量；N-年訂貨次數(shù)；Kc—單位存貨成本）保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本=缺貨成本+保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=單位缺貨成本X缺貨量X年訂貨次數(shù)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備X單位存貨成本即：TC（S、B）=KuXSXN+BXKc籌資管理72、實(shí)際利率（短期借款）=名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比率）或=利息/實(shí)際可用借款額73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例=債券面值：轉(zhuǎn)換價(jià)格股利分配74、發(fā)放股票股利后的每股收益（市價(jià)）=發(fā)放前每股收益（市價(jià)）：（1+股票股利發(fā)放率）資本成本和資本結(jié)構(gòu)通用模式：資本成本=資金占用費(fèi)/籌資金額X（1—籌集費(fèi)率）75、銀行借款成本：（K1—銀行借款成本；I—年利息；L—籌資總額；T—所得稅稅率；R1—借款利率；F1—籌資費(fèi)率）考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P—本金）稅后成本（K1）：（K1）=KX（1—T）好（1026113402）2009-9-2510:23:37債券成本：76、（Kb—債券成本；I—年利息；T—所得稅率；Rb-債券利率；B—籌資額（按發(fā)行價(jià)格）；Fb—籌資費(fèi)率）考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P—面值）稅后成本（Kb）（Kb）=KX（1—T）留存收益成本：第一種方法：股利增長模型：第二種方法：資本資產(chǎn)定價(jià)模型：第三種方法：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：（Kb—債務(wù)成本；RPc—風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）78、普通股成本：（式中：D1-第1年股利；P0一市價(jià)；g一年增長率）優(yōu)先股成本=年股息率/（1—籌資費(fèi)率）79、籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的資金額：該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重80、加權(quán)平均資金成本：（Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本）81、籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重82、（p—單價(jià)V—單位變動(dòng)成本F—總固定成本S—銷售額VC—總變動(dòng)成本Q—銷售量N—普通股數(shù)）經(jīng)營杠桿：公式一：公式二：財(cái)務(wù)杠桿：或（D一優(yōu)先股息；T—所得稅率）83、（EPS—每股收益；SF—償債基金；D—優(yōu)先股息；VEPS—每股自由收益）每股收益無差別點(diǎn)：或：每股自由收益無差別點(diǎn)：當(dāng)EBIT大于無差別點(diǎn)時(shí)，負(fù)債籌資有利；當(dāng)EBIT小于無差別點(diǎn)時(shí)，普通股籌資有利。84、市場總價(jià)值（V）=股票價(jià)值（S）+債券價(jià)值（B）假設(shè)B=債券面值，則：S=（EBIT—I）（1—T）/KsKs—權(quán)益資本成本（按資本資產(chǎn)模型計(jì)算）Kb—稅前債務(wù)成本加權(quán)平均資本成本或=^（個(gè)別資本成本X個(gè)別資本占全部資本的比重）并購與控制85、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值=估價(jià)收益指標(biāo)X標(biāo)準(zhǔn)市盈率（市盈率模型法）資本收益率=息稅前利潤/（長期負(fù)債+股東權(quán)益）每股股票內(nèi)在價(jià)值=每股股利現(xiàn)值+股票出售預(yù)期價(jià)格現(xiàn)值（股息收益貼現(xiàn)模式）86、經(jīng)營性現(xiàn)金流量=營業(yè)收入一營業(yè)成本費(fèi)用（付現(xiàn)性質(zhì)）一所得稅=息稅前利潤+折舊一所得稅企業(yè)自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤+折舊一所得稅一資本性支出一營運(yùn)資本凈增加自由現(xiàn)金流量（CFt）=稅后利潤一新增銷售額X（固定資本增長率+營運(yùn)資本增長率）87、（V—目標(biāo)企業(yè)終值；WACC—加權(quán)平均資本成本（目標(biāo)企業(yè)貼現(xiàn)率）；FCFt—目標(biāo)企業(yè)自由現(xiàn)金流量）零增長模型：穩(wěn)定增長模型：是指（K+1）年的自由現(xiàn)金流量88、q比率法：4=股票市值/對應(yīng)的資產(chǎn)重置成本股票價(jià)值=qX資產(chǎn)重置成本（q—市凈率）89、并購價(jià)值=目標(biāo)公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值x（1+調(diào)整系數(shù)）x^收購的股份比例或=目標(biāo)每股凈資產(chǎn)x（1+調(diào)整系數(shù)）x^收購的股份數(shù)量90、并購企業(yè)每股收益（市價(jià)）=并購后每股收益（市價(jià)）x股票：）率并購后每股收益=并購后凈收益/并購后股本總數(shù)=并購后凈收益/（并購企業(yè)股數(shù)+目標(biāo)企業(yè)股數(shù)x股票：）率）91、并購收益=并購后公司價(jià)值-并購前各公司價(jià)值之和S=Vab-（Va+Vb）并購?fù)瓿沙杀?并購價(jià)+并購費(fèi)用=Pb+F并購溢價(jià)=并購價(jià)-目標(biāo)公司價(jià)值P=Pb-Vb并購凈收益=并購收益-并購溢價(jià)-并購費(fèi)用NS=S-P-F或NS=并購后公司價(jià)值-并購公司價(jià)值-并購價(jià)-并購費(fèi)用NS=Vab-Va-P-F目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值=估價(jià)收益指標(biāo)x標(biāo)準(zhǔn)市盈率（收益法的市盈率模型）重整與清算92、資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負(fù)債率=（資產(chǎn)變現(xiàn)值-負(fù)債額）/資產(chǎn)賬面總額經(jīng)營安全率=安全邊際率=（現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售額-保本額）/現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售額判別函數(shù)值X1-（營運(yùn)資金/資產(chǎn)總額）x100;X2-（留存收益/資產(chǎn)總額）x100;X3-（息稅前利潤。資產(chǎn)總額）x100;X4-（普通股和優(yōu)先股市場價(jià)值總額/負(fù)債賬面價(jià)值總額）成本計(jì)算93、通用公式：間接費(fèi)用分配率=待分配的間接費(fèi)用十分配標(biāo)準(zhǔn)合計(jì)某產(chǎn)品應(yīng)分配的間接費(fèi)用二間接費(fèi)用分配率乂某產(chǎn)品的分配標(biāo)準(zhǔn)材料分配率=材料實(shí)際總消耗量（或?qū)嶋H成本）十各種產(chǎn)品材料定額銷量（或定額成本）之和人工分配率=生產(chǎn)工人工資總額十各產(chǎn)品實(shí)用工時(shí)之和制造費(fèi)用分配率=制造費(fèi)用總額十各產(chǎn)品實(shí)用（定額、機(jī)器）工時(shí)之和輔助生產(chǎn)單位成本=輔助費(fèi)用總額十對外提供的產(chǎn)品或勞務(wù)總量各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費(fèi)用=輔助生產(chǎn)的單位成本乂耗用量94、（約當(dāng)產(chǎn)量法）在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量乂完工程度產(chǎn)成品成本=單位成本乂產(chǎn)成品產(chǎn)量單位成本=（月初在產(chǎn)品成本+本月生產(chǎn)費(fèi)用）十（產(chǎn)成品產(chǎn)量十月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量）月末在產(chǎn)品成本=單位成本乂在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量95、（按定額成本計(jì)算）月末在產(chǎn)品成本=在產(chǎn)品數(shù)量x在產(chǎn)品定額單位成本產(chǎn)成品總成本=（月初在產(chǎn)品成本+本月費(fèi)用）-月末在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品單位成本=產(chǎn)成品總成本十產(chǎn)成品產(chǎn)量96、（定額比例法）在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本=在產(chǎn)品定額材料（工資）成本乂材料（工資）分配率完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本=完工產(chǎn)品定額材料（工資）成本乂材料（工資）分配率97、成本一數(shù)量一利潤分析98、基本方程式：利潤=單價(jià)x銷量-單位變動(dòng)成本乂銷量-固定成本或=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售收入乂邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=安全邊際x邊際貢獻(xiàn)率99、邊際貢獻(xiàn)方程式：利潤=銷量x單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本利潤=銷售收入乂邊際貢獻(xiàn)率-固定成本邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本=單位邊際貢獻(xiàn)x銷量單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)一單位變動(dòng)成本變動(dòng)成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1盈虧點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際率=1資金安全率+資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)變現(xiàn)率100、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和/各產(chǎn)品銷售收入之和X100%或=2（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率X各產(chǎn)品占總銷售額的比重）101、盈虧點(diǎn)臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷售量：正常銷售量（或銷售額）102、安全邊際=正常銷售額一盈虧臨界點(diǎn)銷售額安全邊際率=安全邊際：正常銷售額（或?qū)嶋H訂貨額）X100%銷售利潤率=安全邊際率X邊際貢獻(xiàn)率（利潤=安全邊際X邊際貢獻(xiàn)率）103、敏感系數(shù)=目標(biāo)值（利潤）變動(dòng)百分比：參量值變動(dòng)百分比如：銷量敏感系數(shù)=利潤變動(dòng)百分比：銷量變動(dòng)百分比銷量敏感系數(shù)，也就是營業(yè)杠桿系數(shù)）成本控制104、變動(dòng)成本差異分析的通用模式差異=價(jià)差+量差價(jià)差=實(shí)際用量X（實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）量差=（實(shí)際用量一標(biāo)準(zhǔn)用量）X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格105、直接材料成本差異=材料價(jià)格差異+材料數(shù)量差異材料價(jià)格差異=實(shí)際數(shù)量X（實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）材料數(shù)量差異=（實(shí)際數(shù)量一標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格105、直接人工