無心磨床行業(yè)市場突圍戰(zhàn)略研究

無心磨床行業(yè)市場突圍戰(zhàn)略研究

機床行業(yè)基本風(fēng)險特征（一）機床行業(yè)宏觀經(jīng)濟周期波動的風(fēng)險行業(yè)為機床行業(yè)的磨床子行業(yè)，產(chǎn)品類目較多，下游應(yīng)用領(lǐng)域較廣，涉及行業(yè)較多，包括刀具工具、機械設(shè)備及零部件、超硬材料、電子電器、模具磨料、醫(yī)療器械、汽車零部件等。這些行業(yè)的發(fā)展大多與宏觀經(jīng)濟周期相關(guān)度較高，宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整及周期性波動會對下游產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級，以及終端客戶的經(jīng)營情況、資金周轉(zhuǎn)速度及固定資產(chǎn)投資決策產(chǎn)生較大影響，進而影響對磨床產(chǎn)品的需求。若宏觀經(jīng)濟未能回暖，主要下游行業(yè)持續(xù)不景氣，將對行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。（二）機床行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險目前高端磨床生產(chǎn)廠商主要集中在德國、日本等發(fā)達國家，而國內(nèi)產(chǎn)品以中低端為主，中小廠商較多、競爭激烈。行業(yè)發(fā)展面臨發(fā)達國家先進企業(yè)以及部分國內(nèi)磨床企業(yè)在中高端市場的壓力，還面臨眾多國內(nèi)磨床企業(yè)的追趕。若市場競爭不斷加劇，如果無法在技術(shù)實力、產(chǎn)品性能以及產(chǎn)品性價比等方面不斷提升自身的競爭力，則可能導(dǎo)致市場份額下降。（三）機床行業(yè)原材料價格波動的風(fēng)險行業(yè)磨床產(chǎn)品的主要原材料包括數(shù)控系統(tǒng)、主軸、絲桿/導(dǎo)軌、鑄件、鈑金、機加件、伺服/變頻器、砂輪、軸承等，原材料價格存在一定波動。若未來以上原料價格出現(xiàn)大幅波動，將對成本的控制造成一定壓力，進而可能對生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)績以及現(xiàn)金流量造成一定影響。（四）機床行業(yè)技術(shù)人才流失的風(fēng)險數(shù)控磨床作為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，對創(chuàng)新性、多學(xué)科復(fù)合型的人才需求較大，技術(shù)人才對業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。隨著國內(nèi)磨床及其下游行業(yè)的快速發(fā)展，磨床行業(yè)對產(chǎn)品研發(fā)人員、高級熟練技工和專業(yè)銷售人員的需求也不斷提升，能否維持技術(shù)人員隊伍的穩(wěn)定，并持續(xù)吸引優(yōu)秀技術(shù)人才加入，關(guān)系到行業(yè)是否能繼續(xù)保持或不斷提升其行業(yè)競爭力。機床行業(yè)市場規(guī)模（一）機床行業(yè)境內(nèi)市場自2001年我國加入世貿(mào)組織以來，中國開始承接全球制造業(yè)轉(zhuǎn)移，大量外資、民間資本涌入機床工具行業(yè)，國內(nèi)機床市場迅速擴張，2009年起我國成為世界第一大機床生產(chǎn)和消費國。根據(jù)德國機床制造商協(xié)會（VDM）數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年全球機床行業(yè)總產(chǎn)值為709億歐元，其中我國機床行業(yè)產(chǎn)值為218億歐元，以31%的份額位居全球首位；2021年全球機床行業(yè)總消費額為703億歐元，其中我國機床行業(yè)消費額達236億歐元，以34%的份額位居全球首位。目前，我國機床市場以金屬加工機床為主，并集中在金屬切削機床領(lǐng)域，而金屬切削機床包含車床、磨床、銑床、鏜床、加工中心、鉆床等眾多細分品類，在2019年日本產(chǎn)值結(jié)構(gòu)中，加工中心占比最高，約34．2%，其次是車床29．8%、磨床12．6%、特種機床7．9%。根據(jù)MIRDATA統(tǒng)計，2021年中國機床消費額達1，847億元，其中金屬切削機床1，233億元，占比約66．76%。（二）機床行業(yè)境外市場2021年全球機床行業(yè)總消費額為703億歐元，我國機床行業(yè)消費額達236億歐元，國外機床消費額達467億歐元，高于國內(nèi)市場。鑒于目前我國磨床產(chǎn)業(yè)國際影響力較低，在國際市場份額很小。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年度我國用磨石等加工的機床（8460）出口額為3．51億美元，當(dāng)前國內(nèi)廠商可獲取的境外磨床市場規(guī)模尚處于較低水平。機床行業(yè)發(fā)展歷程1952年，第一機械工業(yè)部改造和新建了十八個機床廠，俗稱十八羅漢，曾在中國工業(yè)發(fā)展過程中經(jīng)起到舉足輕重的作用。然而在計劃經(jīng)濟的背景下，相對單一的結(jié)構(gòu)和僵化的管理模式使得地方機床國企無法適應(yīng)快速變化的市場需求，從而導(dǎo)致目前除了濟南二機床，18羅漢多數(shù)被合并、收購或重組，說明已有的機床體系已經(jīng)走到盡頭，需要重構(gòu)一套全新的體系。機床產(chǎn)業(yè)鏈上中下游清晰，包括上游基礎(chǔ)材料和零部件生產(chǎn)商、中游機床制造商和下游終端用戶。上游基礎(chǔ)材料和零部件生產(chǎn)商主要為機床制造商提供結(jié)構(gòu)件（鑄鐵、鋼件等）、傳動系統(tǒng)（導(dǎo)軌、絲杠、主軸等）、數(shù)控系統(tǒng)等組成，涉及企業(yè)主要有發(fā)那科、西門子、海德漢、三菱等；中游是機床制造商，負責(zé)向終端用戶提供滿足其要求的各種機床或成套的集成產(chǎn)品；下游主要是汽車、消費電子、航天航空、船舶、工程機械等領(lǐng)域。在機床生產(chǎn)過程中，原材料成本占比最高，為73．9%，其次是人工、折舊與其他制造費用，分別占比11．9%、7．9%和6．4%。通常具備規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)，在進行原材料采購時能夠享受到和采購規(guī)模對應(yīng)的折扣優(yōu)惠，能有效增加公司毛利率。機床作為高端裝備制造業(yè)的工業(yè)母機，下游行業(yè)廣泛。下游應(yīng)用包括汽車、航空航天、模具、工程機械等多個行業(yè)。機床行業(yè)概述（一）機床介紹機床是對金屬或其他材料的坯料或工件進行加工，使之獲得所要求的幾何形狀、尺寸精度和表面質(zhì)量的機器，是制造機器的機器，亦稱為工業(yè)母機工作母機或工具機。按照中國機床工具工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計分類標準，機床可劃分為金屬加工機床和其他機床，金屬加工機床包括金屬切削機床和金屬成形機床，其中金屬切削機床是機型品類最多、市場需求量最大的一類機床。金屬切削機床根據(jù)不同加工方式，可進一步細分為加工中心、車床、銑床、磨床、鏜床、鉆床等。機床作為工業(yè)母機，在一般的機器制造中所擔(dān)負的加工工作量占機器總制造工作量的40%-60%2，是現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展的重要基石，其行業(yè)的振興對于一國制造業(yè)水平的提升具有極強的戰(zhàn)略意義。機床產(chǎn)業(yè)鏈的上游為基礎(chǔ)材料及零部件的制造商，主要生產(chǎn)機床主體零部件、功能部件、電器元件和數(shù)控系統(tǒng)等；產(chǎn)業(yè)鏈中游為機床制造商，主要向終端客戶提供加工中心、車床、磨床等各類機床產(chǎn)品或工件加工的整體解決方案；產(chǎn)業(yè)鏈下游即終端應(yīng)用，主要是各類工件制造商，涵蓋航空航天、汽車、模具、刀具、消費電子、電器、半導(dǎo)體、醫(yī)療器械等領(lǐng)域。（二）磨床介紹磨床是利用磨具磨料對工件表面進行磨削加工的機床，加工余量不大但品類眾多，根據(jù)不同的加工方式可分類為無心磨床、外圓磨床、內(nèi)圓磨床、平面磨床、復(fù)合磨床、段差磨削、隨動磨床等。磨床能加工高硬度材料，如淬硬鋼、硬質(zhì)合金等，還能加工脆性材料，如玻璃、花崗石、金剛石等。隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，下游行業(yè)對工件加工精度和表面性能要求越來越高。磨床屬于精度較高的加工機床，通常在工件加工的后端工序使用，使工件得到更高的加工精度和更低的表面粗糙度，提升下游機械的運行平穩(wěn)性、使用精度等性能。機床行業(yè)發(fā)展概況（一）國內(nèi)金屬切削機床產(chǎn)業(yè)回暖我國切削機床行業(yè)的發(fā)展與我國制造業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，全球機床產(chǎn)業(yè)的第三次轉(zhuǎn)移發(fā)生在中國改革開放后，從日本、德國等發(fā)達國家開始向中國轉(zhuǎn)移，自2001年中國加入WTO，我國機床行業(yè)進入高速發(fā)展時期，2000年至2011年，我國金屬切削機床產(chǎn)量年均復(fù)合增速達到12%，2011年達到歷史頂點89萬臺；2011年前后，世界機床消費達到頂峰，隨后進入探底調(diào)整期，隨著中低端制造業(yè)開始向東南亞、南美洲等地區(qū)轉(zhuǎn)移，高端制造業(yè)向歐美等工業(yè)先進國家回流，中國機床市場也開始進入下行調(diào)整通道，2019年我國金屬切削機床產(chǎn)量為41．60萬臺，相比2012年下降了52．72%；2019年至2021年，受益于疫情之后我國制造業(yè)復(fù)蘇、機床行業(yè)設(shè)備更新需求托底以及機床等多重有利條件，我國機床行業(yè)開始回暖，2021年金屬切削機床產(chǎn)量為60．20萬臺，同比增長34．98%；受國內(nèi)疫情、俄烏沖突等因素影響，2022年我國機床行業(yè)受到一定沖擊，2022年前三季度我國金屬切削機床產(chǎn)量為41．60萬臺，同比下降16．97%。（二）磨床設(shè)備國際貿(mào)易持續(xù)逆差近些年，我國磨床國際貿(mào)易呈現(xiàn)逆差的局面，進口金額持續(xù)大于出口金額。2017年至2022年前三季度，我國用磨石等加工的機床進口金額分別為10．23億美元、12．88億美元、10．23億美元、8．49億美元、9．84億美元、6．35億美元，同比增長率分別為26．00%、-20．63%、-17．01%、15．90%和-10．17%，2018年以后整體上呈下降趨勢。2017年至2022年前三季度，我國用磨石等加工的機床出口金額分別為2．23億美元、2．52億美元、3．12億美元、2．69億美元、3．51億美元和2．78億美元，同比增長率分別為13．04%、23．77%、-13．92%、30．41%、和9．79%，出口規(guī)模整體呈上升趨勢。2017年至2022年前三季度，我國用磨石等加工的機床貿(mào)易逆差分別為7．99億美元、10．36億美元、7．10億美元、5．80億美元、4．54億美元、6．33億美元和3．57億美元，2021年貿(mào)易逆差較2018年減少4．03億美元，降幅為38．89%。（三）機床行業(yè)進口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)于出口產(chǎn)品我國進口的用磨石等加工的機床中主要類別是數(shù)控外圓磨床、數(shù)控刃磨機床、其他數(shù)控磨床和數(shù)控平面磨床，2021年度進口金額占比分別為25%、22%、18%和11%，合計占比76%，表明我國進口磨床主要以數(shù)控類磨床為主。同期，我國出口產(chǎn)品中數(shù)控類磨床產(chǎn)品占比較小，2021年度比例最高的數(shù)控刃磨機床（846031）金額占比僅為6%，主要是平均單價低于5，000美元的砂輪機、拋光機床、非數(shù)控刃磨機床等低價產(chǎn)品。我國生產(chǎn)的數(shù)控磨床附加值顯著低于進口產(chǎn)品，表明國內(nèi)數(shù)控磨床廠商技術(shù)水平仍遠落后于發(fā)達國家同行企業(yè)。當(dāng)前我國磨床出口仍以中低端產(chǎn)品為主，單臺機床價值量較低，在國際市場影響力有限，此外國內(nèi)磨床市場對中高端產(chǎn)品的進口依賴較大。國內(nèi)廠商亟需不斷提升研發(fā)實力、產(chǎn)品性能和品牌影響力，在國內(nèi)中高端市場實現(xiàn)進口替代，并不斷優(yōu)化出口磨床的結(jié)構(gòu)，提高附加值。（四）機床行業(yè)國內(nèi)產(chǎn)品向中高端領(lǐng)域邁進我國雖然是全球機床生產(chǎn)和消費大國，但由于發(fā)展起步較晚、產(chǎn)業(yè)配套薄弱，與國外機床強國相比仍處于落后的競爭地位。在產(chǎn)品定位和服務(wù)上，歐美和日本聚焦中高端領(lǐng)域，產(chǎn)品差異化程度高，品牌優(yōu)勢明顯；國內(nèi)機床產(chǎn)品供給以中低端為主，產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，市場競爭激烈；在技術(shù)積累與人才培養(yǎng)上，與歐美和日本相比亦處于弱勢地位。近年來，隨著制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，以智能制造為代表的裝備制造業(yè)逐漸成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，對工業(yè)母機之一的磨床在加工精度、效率、穩(wěn)定性和智能化等方面提出了更高的要求，中高端磨床產(chǎn)品的市場需求不斷擴大。一方面，國防、航空航天、新能源汽車、電子電器、醫(yī)療器械、通用機械等行業(yè)的蓬勃發(fā)展為中高端磨床提供了廣闊的市場空間；另一方面，下游產(chǎn)業(yè)向高精密、智能化、多構(gòu)型化等方向的轉(zhuǎn)型升級，倒逼磨床產(chǎn)品市場供給結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。因此，下游應(yīng)用市場需求的革新不斷推動國內(nèi)磨床市場供給由低端產(chǎn)品向中高端產(chǎn)品優(yōu)化升級，由單一傳統(tǒng)機型產(chǎn)品向智能自動化、客戶定制化成套解決方案的方向發(fā)展。機床行業(yè)壁壘（一）機床行業(yè)技術(shù)壁壘數(shù)控磨床一般由控制系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、檢測系統(tǒng)、機械傳動系統(tǒng)及其他輔助系統(tǒng)組成，是融合電氣、機械、計算機控制等多種技術(shù)的復(fù)合產(chǎn)品，其核心技術(shù)涵蓋機械制造、軟件開發(fā)、工藝設(shè)計、模塊裝配和系統(tǒng)集成等領(lǐng)域，技術(shù)要求較高。磨床細分種類較多，不同種類或機型產(chǎn)品在生產(chǎn)的環(huán)節(jié)、細節(jié)上存在一定差異，技術(shù)的改進往往通過長時間工藝數(shù)據(jù)積累和案例積累來推動。同時，數(shù)控磨床技術(shù)正朝著精密高效化、柔性集成化、智能制造化、綠色節(jié)能化等更高標準的方向發(fā)展，下游領(lǐng)域的分化亦衍生出了更多的定制化需求。因此，磨床行業(yè)存在明顯的技術(shù)壁壘，新進入企業(yè)往往在技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計和系統(tǒng)集成等方面缺乏技術(shù)沉淀，難以在短期內(nèi)具備強大的個性化研發(fā)及產(chǎn)品升級開發(fā)能力，無法快速滿足市場需求。（二）機床行業(yè)人才壁壘人才是技術(shù)的根源和載體，是企業(yè)提高研發(fā)設(shè)計能力并實現(xiàn)差異化競爭的關(guān)鍵。數(shù)控磨床作為技術(shù)要求較高產(chǎn)品，需要制造商建立完備的技術(shù)研發(fā)團隊和持續(xù)的技術(shù)開發(fā)機制。業(yè)內(nèi)企業(yè)在研發(fā)、設(shè)計、制造和應(yīng)用等場景普遍依賴于技術(shù)人員豐富的經(jīng)驗判斷，對創(chuàng)新性、多學(xué)科復(fù)合型的人才需求較大。目前相關(guān)領(lǐng)域的高素質(zhì)人才較為稀缺，新進入的投資者在人才引進上存在一定困難，且技術(shù)的改進往往需要通過長時間工藝數(shù)據(jù)的積累和案例的積累來推動，因此該行業(yè)具有明顯的人才壁壘。（三）機床行業(yè)品牌壁壘數(shù)控磨床的購置于客戶而言屬于金額較大的固定資產(chǎn)投資，客戶對產(chǎn)品的性能、質(zhì)量、售后服務(wù)等要求較高，確認訂單前往往需要較長時間進行認證。這就要求制造商生產(chǎn)的產(chǎn)品經(jīng)歷一定的歷史積累、市場檢驗，形成業(yè)內(nèi)較高的品牌美譽度和知名度。一旦在市場上建立起良好的品牌形象和知名度，客戶的忠誠度和認可度也相應(yīng)較高，品牌壁壘隨之構(gòu)建，新進入者在短期內(nèi)很難逾越。機床行業(yè)集中度提升，但競爭格局仍分散從進出口格局來看，加工中心仍是主要進口產(chǎn)品，特種加工機床、車床是主要出口產(chǎn)品。加工中心是一種數(shù)控機床，具有兩種或兩種以上加工方式（如銑削、鏜削、鉆削），通過加工程序能夠從刀具或類似存儲單元進行自動換刀。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2022年1-12月我國加工中心進口金額總計23．7億美元，在我國金屬加工機床進口中占比達36%，是第一大品類，進口前五位品種的進口金額合計占比達79．4%。而從出口來看，特種加工機床及車床分別占據(jù)31．2%、11．6%，是我國出口較多的機床產(chǎn)品，出口前五位品種在出口金額中合計占比達65．3%。各類加工中心產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域差別大，均價差異高。加工中心作為我國進口量最大的機床產(chǎn)品，可按照主軸布置狀態(tài)進一步分為立式加工中心、臥式加工中心及龍門加工中心。由于加工范圍的不同，各類加工中心的應(yīng)用領(lǐng)域不同。立式加工中心適用于小型零件的高速高效加工，多應(yīng)用于汽車零部件等行業(yè)；臥式加工中心具有在一次裝夾中完成箱體孔系和平面加工的性能，