碳纖維頂板行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

碳纖維頂板行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

碳纖維競爭格局碳纖維是一種集結構材料與功能材料與一身、具有多種優(yōu)異性能，擁有廣泛應用前景的基礎性新材料，廣泛應用于航空航天、風電光伏、休閑體育等行業(yè)。碳纖維屬于技術密集型、資金密集型產業(yè)，具有產業(yè)鏈長、工藝技術復雜、研發(fā)周期長、資金投入量大、行業(yè)技術性強等特點，行業(yè)進入壁壘高。目前，國內生產研發(fā)碳纖維的企業(yè)主要包括中復神鷹、江蘇恒神、光威復材、吉林碳谷、吉林寶旌等。按產能建設情況看，我國碳纖維第一梯隊企業(yè)包括中復神鷹、江蘇恒神、光威復材、吉林碳谷、吉林寶旌，前五企業(yè)產能占比約77%；第二梯隊企業(yè)包括蘭州藍星、上海石化、中簡科技、威海拓展等企業(yè)，產能占比約為13%，其他企業(yè)產能累計占比10%左右。碳纖維生產的主要技術壁壘在于原絲，原絲的質量對碳纖維力學性能影響較大。主流原絲的制備工藝包括私法紡絲和干噴濕法紡絲，其中使用干噴濕法紡絲生產出的纖維表面光滑，纖維致密性更高，干噴濕法紡絲優(yōu)勢明顯。經過長期的技術累計與投入，我國碳纖維龍頭企業(yè)正逐步打破國外技術壟斷格局，國內碳纖維產能規(guī)模也在不斷擴張。中復神鷹、江蘇恒神、光威復材和中簡科技等部分企業(yè)已經能實現T700級、T800級和T1000級碳纖維規(guī)?；a，產品性能也逐漸能與國外產品比肩。其中，中簡科技最新研發(fā)的ZT7系列碳纖維產品打破了發(fā)達國家對宇航級碳纖維的技術裝備封鎖，各項技術指標也達到了國際同類型產品先進水平。目前，國內碳纖維技術升級主要集中在更高強度（如T1100級別）和更高模量（如M55級別）碳纖維制備工藝的研發(fā)和工程化應用，以及更高制備效率（如高速紡絲和大絲束）。此外，在預氧化爐、低溫碳化爐和高溫碳化爐等生產設備方面，中復神鷹主要依靠進口和自行研發(fā)制造，江蘇恒神則等多家企業(yè)主要依靠從美國、德國地區(qū)進口。整體來看，國內碳纖維設備國產化進程還有待提高。碳纖維行業(yè)產業(yè)鏈分析（一）碳纖維上游行業(yè)供應分析碳纖維根據原絲種類主要分為PAN基碳纖維、瀝青基碳纖維和粘膠基碳纖維，其中又以PAN基碳纖維為主，目前碳纖維一般指PAN基碳纖維。碳纖維因其優(yōu)異的力學性能而被作為增強材料廣泛應用，因此業(yè)內主要采用力學性能進行分類。按照每束碳纖維中單絲根數，碳纖維可以分為小絲束和大絲束兩大類別。一般按照碳纖維中單絲根數與1，000的比值命名，12K指單束碳纖維中含有12，000根單絲的碳纖維。早期小絲束碳纖維以1K、3K、6K為主，逐漸發(fā)展出12K和24K。小絲束碳纖維性能優(yōu)異但價格較高，一般用于航空等高精尖領域，以及體育用品中產品附加值較高的產品類別。一般認為24K以上（不含24K）以上的型號為大絲束，包括48K、50K、60K等。大絲束產品性能相對較低但制備成本亦較低，因此多運用于風電及其他工業(yè)領域。隨著目前碳纖維制作工藝的提升及產品價格的下降，小絲束碳纖維在工業(yè)領域的運用已逐步拓寬。1、碳纖維材料供給情況2017年至2021年，全球碳纖維產能呈逐年增長狀態(tài)。根據賽奧碳纖維統(tǒng)計數據，至2021年，全球碳纖維產能達20．76萬噸，同比增長20．91%，較2017年均復合增長率達8．99%。隨著我國碳纖維技術不斷成熟，我國碳纖維產能占全球碳纖維歷年產能的比例逐漸提高，從2017年的17．68%增長至2021年的30．50%，成為全球最大產能國。根據賽奧碳纖維統(tǒng)計數據，2021年我國碳纖維實際供應量為2．93萬噸，增長明顯。2、碳纖維材料需求情況2021年我國碳纖維需求量為6．24萬噸，若國產碳纖維全部供應于國內需求，則需進口數量為3．31萬噸，國產化率約46．89%，國內碳纖維市場進口替代速度加快。未來，隨著國家產業(yè)政策支持以及國內碳纖維生產廠商的技術進步，進程有望進一步加快。近年來，碳纖維產業(yè)國產化進程不斷加快。從政策導向來看，2021年，加強碳纖維及其復合材料的研發(fā)應用被列入《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》重點發(fā)展領域；2022年4月，工信部、發(fā)改委提出攻克48K以上大絲束、高強高模高延伸、T1100級、M65J級碳纖維制備技術。國家高度重視碳纖維行業(yè)發(fā)展，高性能、規(guī)?；俏覈祭w維產業(yè)的發(fā)展趨勢。2021年，全球碳纖維運行產能集中于國際知名廠商，在國家相關產業(yè)政策利好、國內企業(yè)技術突破等多重因素影響下，未來全球新增產能主要集中在我國。在碳纖維性能方面，如中復神鷹等國內領先廠商的產品型號基本實現了對日本東麗主要碳纖維型號的對標，實現了高強型、高強中模型、高強高模型各類型碳纖維的品種覆蓋。產能方面，各大碳纖維企業(yè)紛紛擴產，如中復神鷹西寧萬噸高性能碳纖維項目、光威復材包頭萬噸大絲束碳纖維產線、上海石化1．20萬噸大絲束碳纖維產線等預計陸續(xù)投產，產品逐步投放市場。綜上，雖然2021年我國碳纖維仍以進口為主，但進口比例有所下降，伴隨未來幾年國內龍頭企業(yè)的技術進步及產能釋放，國產碳纖維有望逐步實現對進口碳纖維的替代，供給增加也將推動國產碳纖維價格逐漸回落。我國現為世界最大的合成樹脂生產國及消費國。2017年至2021年，我國合成樹脂產量由8，458．10萬噸增長至10，765．40萬噸，復合增長率達6．22%。進出口方面，我國每年從國外進口大量合成樹脂，進口量保持在3，000萬噸左右，其中2021年進口量達3，277．40萬噸；相較進口量，出口量變化較大，從2017年的574．16萬噸增長至2021年的1，096．40萬噸。整體而言，我國合成樹脂自給能力有所增強，到2021年，進口依存度已由2017年的29．00%下降至24．00%。（二）碳纖維下游行業(yè)應用分析高性能碳纖維復合材料制品、高性能碳纖維預浸料等產品廣泛應用于多個下游領域，主要為交通裝備、醫(yī)療健康、體育健康等領域。未來，隨著民航座椅部件、客艙內飾件等產品的逐步放量，民用航空亦將成為碳纖維復合材料及制品應用的重點領域之一。根據賽奧碳纖維的《2021全球碳纖維復合材料市場報告》，按照碳纖維在復合材料中占比65．00%來計算，2021年我國樹脂基碳纖維復合材料需求達到9．60萬噸，預計2025年將達到24．50萬噸，2021年-2025年的復合增長率達到26．40%。1、碳纖維交通裝備領域應用分析隨著軌道交通行業(yè)的迅速發(fā)展，軌道交通車輛的更新換代越來越快，人們對軌道交通車輛的綜合要求也逐漸提高。軌道交通運營商對軌道交通車輛提出了更高的要求：更低的能耗水平、更快的運行速度、更高的運載能力、更強的防護能力、更長的壽命周期、便捷的維護保養(yǎng)等，而用戶對軌道交通車輛的要求則主要是環(huán)保性、舒適性、便利性。目前金屬材料制造的傳統(tǒng)結構列車在不斷提高速度的同時，加大了振動、沖擊、阻力、噪聲問題的解決難度；并且在應對諸如高原、沙漠、高溫、高寒及高海拔等復雜多變的服役環(huán)境時，傳統(tǒng)結構材料越來越無法滿足用戶對列車耐熱耐腐蝕、抗疲勞等綜合性能的要求。碳纖維復合材料可應用于磁浮列車、高速動車組、城軌地鐵、城際車輛、鐵路貨車、軌道承載梁等軌道交通領域的大部分主要、次要承載結構，以及內飾件等非承載結構，以解決列車輕量化問題，提升列車綜合性能。軌道交通列車的減重，對于路軌的建設成本，也會有大幅度減少。碳纖維作為一種性能優(yōu)異的替代性材料，在國內外列車的不同部位有著不同程度地應用嘗試，包括瑞士辛德勒客車用碳纖維纏繞方法制成輕型車體，車輛減重10%，運行試驗速度約140km/h，韓國TTX列車采用碳纖維夾芯材質構造，較鋁合金車身減重39%，車體運行速度為180km/h。碳纖維復合材料的應用已逐步由車體內飾、車內設備等非承載結構零件向車體、構架等承載構件發(fā)展，從裙板、導流罩等部件向頂蓋、司機室、整車車體等大型結構發(fā)展。全球多個國家均在軌道交通裝備上探索應用碳纖維復合材料，軌道交通工具正經歷著從鋼鐵時代、鋁材時代到碳材時代的跨越。中國軌道交通車輛的設計、制造和使用量已遠遠超過其他先進制造大國，積累了豐富的實踐經驗。近年來，我國軌道交通事業(yè)的高速發(fā)展推動了軌道交通領域碳纖維復合材料的應用與發(fā)展，具體分為鐵路交通及城市軌道交通兩大板塊?，F階段，我國鐵路交通行業(yè)發(fā)展迅速，特別是高鐵建設已走在世界前列，高鐵建設能促進沿線城市煥發(fā)新活力，對中國工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的發(fā)展起到重要的促進作用。截至2021年底，我國鐵路運營里程達到15．00萬公里，其中高鐵4．00萬公里，居世界第一；全國鐵路客車約78，000輛，其中動車組4，153標準組、33，221輛。目前，鐵路列車部件大多為采用鋁合金材料，存在應力腐蝕、外表處理困難、焊接要求高、疲勞強度低等問題，如何實現列車的進一步輕量化，降低軸重、平抑速度等不利因素，協(xié)調輕量化與各種性能指標如強度、振動、噪聲、隔熱、輻射的需求，尋找列車技術性能平衡，成為下一階段待解決的核心問題。碳纖維復合材料具有輕量化、高強度、耐腐蝕、抗疲勞等性能優(yōu)勢，可以突破傳統(tǒng)金屬材料的技術局限，提供高效可靠、節(jié)能環(huán)保的解決方案。根據《城市軌道交通發(fā)展戰(zhàn)略與十四五發(fā)展思路》，截至2020年底，全國城市軌道交通通車長度達到7，969．70公里，國家已經批復的規(guī)劃里程（在建或待建）超過7，000．00公里，預計十四五期間新增城市軌道交通運營里程3，000．00公里?？焖僭鲩L的城軌建設伴隨著車輛購置需求的釋放，根據交通運輸部統(tǒng)計公報，截至2021年底，我國城市軌道交通配屬車輛達到5．73萬輛，同比增長15．99%。目前，在國內軌道交通領域，碳纖維復合材料已逐步應用于非承載結構的列車內飾件，碳纖維復材應用于承載結構的次結構件、主結構件等用途的產品仍處于快速發(fā)展階段，例如碳纖維轉向架、司機室、車體等大型結構件已逐步完成了設計、檢驗、上線試跑等環(huán)節(jié)，步入批量化應用階段。整體來看，在國家碳達峰碳中和戰(zhàn)略目標背景下，軌道交通裝備仍將持續(xù)向輕量化、綠色、安全和高效方向發(fā)展，目前除CRH1型高鐵使用不銹鋼車身外，其他型號的高鐵都已經采用高強度鋁合金材質，目的就是減重。即便如此，高鐵車身自重依然超過10噸，在車輛運行過程中，動車組的能耗仍較大，在軌道列車中應用碳纖維將通過減輕自重從而大大減少能耗。基于我國軌道交通事業(yè)的高速發(fā)展，以及列車不斷增長的輕量化需求，碳纖維復合材料將逐步廣泛應用于車體、司機室、轉向架等承載結構件中，碳纖維復合材料在軌道交通領域的應用將與日俱增。2、碳纖維醫(yī)療健康領域應用分析碳纖維復合材作為各向異性材料，給產品設計帶來較大的自由度，而醫(yī)療設備部件往往作用于不同的人體部位，需滿足不同部件的具體性能要求。碳纖維復合材料在醫(yī)療器械應用多樣，新的用途仍在不斷開拓。目前，CT床板、X射線檢查等設備及輔助設備是碳纖維復合材料應用最為廣泛的碳纖維醫(yī)用案例，較有代表性的有X光、CT等檢查床面板、診斷床用頭托、高清DR平板探測儀用面板，以及支架等。隨著醫(yī)療技術的發(fā)展，放射性診斷及治療設備已逐漸向放射劑量小及成像分析數字化方向靠攏。在放射性醫(yī)療設備及輔助器械上，通常要求相關配件對X射線透過性能好，從而在不影響使用效果的同時盡可能地降低放射性物質對患者以及醫(yī)護人員的危害。此外，醫(yī)療器械配件的強度以及耐用性還要滿足設備使用的高頻度特點，在質量、精度和安全方面都需符合高標準醫(yī)用設備的參數要求。碳纖維復合材料具有高強度、低密度、極低的X射線吸收率等特點，在醫(yī)療放射設備領域，應用碳纖維復合材料的床板，其X射線透過性能、成像清晰度、強度和剛性均明顯優(yōu)于聚碳酸酯、酚醛樹脂板等床板，對提高設備整體性能起到了重要作用，同時可減少對患者及醫(yī)護人員的危害。從人均保有量的維度，2020年，中國每百萬人CT保有量約為18．38臺，僅約美國每百萬人CT保有量的三分之一，具有較大的成長空間。未來，隨著中國人口老齡化程度加深對于醫(yī)療檢查需求的提升、分級診療政策下基層醫(yī)療設施投資建設力度加大以及鼓勵社會辦醫(yī)環(huán)境下民營醫(yī)院數量的快速提升，CT等醫(yī)療影像設備將會迎來較大的發(fā)展機會，從而為碳纖維復合材料及制品創(chuàng)造不斷增長的市場空間。3、碳纖維體育健康領域應用分析由于具有高比強度、高比模量等優(yōu)異的力學性能，碳纖維材料自20世紀70年代商品化以來，便被應用于釣魚竿、高爾夫球桿、網球拍等體育器械的生產中，體育產業(yè)對高性能尖端材料的需求不斷增加。從2021年全球各領域碳纖維應用需求來看，體育休閑領域2021年需求量為1．85萬噸，占比約15．7%。長期以來，體育器械領域都是我國碳纖維復合材料需求市場占比最大的門類，總體保持高基數的市場需求。根據賽奧碳纖維統(tǒng)計與預測，預計至2025年，體育休閑領域碳纖維需求量將增長至2．25萬噸。在健康中國戰(zhàn)略的持續(xù)推動以及人們健康意識不斷提高的背景下，全民運動時代正在到來，使用性能優(yōu)越的體育器材能夠獲得更好的運動體驗，運動人數的上升和對器材要求的提高將驅動碳纖維需求穩(wěn)定增長。未來，體育健康領域將持續(xù)為碳纖維復合材料及制品的應用創(chuàng)造市場空間。4、碳纖維民用航空領域應用分析碳纖維復合材料在航空領域經歷了由小到大、由次到主、由局部到整體、由結構到功能的發(fā)展過程。進入21世紀，碳纖維復合材料在民機上的應用實現了跨越式發(fā)展。波音787碳纖維復合材料用量達50．00%，空客A350XWB超寬體客機碳纖維復合材料用量達52%。用碳纖維復合材料建造民機機身主體結構，是碳纖維復合材料在民用航空領域里程碑式的突破。根據《中國商飛市場預測年報（2021-2040）》，預計未來二十年全球將有超過41，429架新機交付；到2040年全球客機機隊規(guī)模將達到45，397架。中國旅客周轉量年均增長率將達到5．70%，未來20年中國航空市場將接收50座級以上客機9，084架；到2040年中國的機隊規(guī)模將達到9，957架，占全球客機機隊比例22%，成為全球最大的單一航空市場。由于航空領域對輕量化和安全性的需求更高，對碳纖維價格的敏感性相對較低，因此航空航天成為現階段碳纖維應用較為廣泛的領域。而目前，我國在航空方面碳纖維復合材料的應用程度仍然較低，ARJ21碳纖維復合材料用量不足5．00%，C919碳纖維復合材料用量僅為12．00%，未來C929碳纖維復合材料用量預計達到52．00%。國產民機的發(fā)展將給航空碳纖維帶來重大發(fā)展機遇，隨著C919開始交付，未來民用航空領域碳纖維復合材料的應用將迎來蓬勃發(fā)展時期。風電將帶動碳纖維持續(xù)發(fā)展根據相關數據顯示，2021年，我國市場風電用碳纖維為2．25萬噸，為國內碳纖維最大應用領域，占比達到了全球風電用碳纖維的68%。隨著國內碳纖維快速擴張并持續(xù)降本增效、維斯塔斯拉擠工藝專利到期、風機大型化趨勢及海上風電快速滲透等多重利好因素疊加，預計國內風電用碳纖維將獲得更大發(fā)展空間，持續(xù)帶動國內碳纖維需求增長。碳纖維市場規(guī)模碳纖維行業(yè)屬于國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)，在輕量化市場具有廣闊的發(fā)展前景，在國防安全、航空航天等板塊具有不可替代的優(yōu)勢。中國碳纖維市場規(guī)模從2017年的38．1億元增長至2021年的106．4億元，年均復合增長率達29．3%，一直保持增長趨勢。相關研究機構預測，2023年中國碳纖維市場規(guī)模將達153．7億元。碳纖維行業(yè)未來發(fā)展趨勢（一）碳纖維原材料加速，推動國產碳纖維復合材料及制品在下游的廣泛應用現階段，國內碳纖維市場仍以進口碳纖維為主、國產碳纖維為輔，但國內廠商已逐步實現關鍵技術突破，國產碳纖維產品型號基本實現了對國際領先廠商主要碳纖維型號的對標。賽奧碳纖維數據顯示，2021年國內碳纖維需求量為6．24萬噸，國產碳纖維供應量為2．93萬噸，若國產碳纖維全部供應于國內需求，國產化率約47．00%，較2020年增長9個百分點，趨勢明顯。未來，隨著我國碳纖維原材料加速，我國碳纖維行業(yè)整體亦將實現的突破，為碳纖維復合材料及制品在下游更廣泛的應用奠定基礎。（二）碳纖維復合材料及制品應用領域橫向拓展、縱向延伸，促進碳纖維全產業(yè)鏈高速發(fā)展長期以來，由于碳纖維應用技術開發(fā)難度較高，研發(fā)設計時間長、研發(fā)投入大、生產成本高，我國碳纖維下游主要應用于體育健康、風電葉片、建筑加固等領域，在軌道交通及民用航空等新興領域涉足尚淺。而碳纖維產業(yè)的發(fā)展，一方面離不開碳纖維原材料的技術開發(fā)及生產制造能力，另一方面，將碳纖維原材料制作為預浸料等中間體及最終制品，將新材料開發(fā)與下游領域應用需求結合，以進一步驗證材料性能，對于新材料產業(yè)發(fā)展亦至關重要。未來，隨著碳纖維國產進程加速，圍繞國產碳纖維適配的基體樹脂與中間材料的改性與賦能、碳纖維復合材料產品的設計與制造技術的提升，國產碳纖維復合材料及制品的應用將得到進一步拓展與深化，促進碳纖維全產業(yè)鏈的高速發(fā)展。碳纖維行業(yè)產能不斷擴張，國產化進程持續(xù)加快碳纖維上游為原油化工行業(yè)，需從石油、煤炭、天然氣等化石燃料中提取制備丙烯，然后通過氨氧化后得到丙烯腈。碳纖維企業(yè)以丙烯腈為原材料進行聚合反應生成聚丙烯腈，再以其紡絲獲得聚丙烯腈原絲，進行加工生產后得到碳纖維。2022年以來，受俄烏政策沖突等因素影響，全球能源供應偏緊，為了保障我國能源供應安全，國家及企業(yè)不斷加大石油天然氣勘探開發(fā)力度。2022年，我國生產原油20466．7萬噸，同比增長2．9%；生產天然氣2177．9億立方米，同比增長6．4%，我國能源供應整體安全穩(wěn)定。2022年，利華益集團、江蘇斯爾邦、遼寧金發(fā)等企業(yè)相繼擴產，我國丙烯腈新增產能52萬噸，產能同比增長16．5%。隨著產品產能不斷增加，丙烯腈產量也在不斷增加。2022年我國丙烯腈產量約300萬噸，同比增長14．81%，行業(yè)供給充足。從丙烯腈市場價格走勢看，2022年上半年，受多地疫情反復及國際地緣沖突等因素影響，原油價格高位大幅波動，疊加疫情對物流供需影響，丙烯腈市場價格震蕩下行。其中，山東市場價格從年初的1．33萬元/噸下降至6月底的1．08萬元/噸，跌幅達到18．80%。2022年下半年，丙烯腈市場價格呈先漲后降態(tài)勢。受上半年長時間虧損使得丙烯腈工廠采取限制措施，產品供給相對減少，丙烯腈市場價格有所回升。進入11月，多地擴能項目相繼投產，行業(yè)供應增加，下游市場需求整體平穩(wěn)，丙烯腈市場價格持續(xù)下降。對碳纖維生產企業(yè)來說，行業(yè)原材料采購成本相對下滑。2015年以來，我國出臺了多項推動碳纖維行業(yè)發(fā)展相關政策，鼓勵上海、江蘇、浙江等地區(qū)加快發(fā)展碳纖維及其復合材料。在相關政策推動下及風電、光伏等新能源產業(yè)快速發(fā)展帶動下，我國碳纖維市場需求快速增長，國內中復神鷹、光威復材、中簡科技等多家企業(yè)相繼宣布擴產，產品產能隨之逐步擴大。2022年我國碳纖維產量及需求量分別為4．43萬噸和7．75萬噸，同比分別增長77．2%和24．2%。據不完全統(tǒng)計，2022年我國碳纖維相關企業(yè)宣布計劃投產產能累計5．9萬噸。其中，新增的產品產能主要為大絲束碳纖維，其主要應用在風電、汽車領域。未來，隨著新增產能項目逐步投產，我國碳纖維產能或將達到11萬噸，將超過日本在全球的市場份額。整體來看，雖然產品供給能力不斷提升，但仍無法滿足下游市場需求，行業(yè)供需缺口較大。受國外對我國碳纖維行業(yè)技術、設備封鎖，長期以來國內碳纖維產品主要依賴進口。隨著碳纖維相關技術不斷創(chuàng)新升級，我國碳纖維生產能力不斷提高，國內碳纖維產品出口數量大幅提升。根據海關數據，2022年我國碳纖維進出口數量分別為10319．22噸和1709．65噸，同比分別增長78．18%和263．85%，進出口差額達到8609．56噸。從進口源看，日本、韓國、墨西哥、中國臺灣和美國是我國碳纖維的重點進口地區(qū)。2022年我國分別從日本、韓國、墨西哥、中國臺灣和美國進口碳纖維2434．73噸、2014．93噸、1825．49噸、1439．19噸和1190．76噸，分別占總進口比重23．59%、19．53%、17．69%、13．95%和11．54%，前五名地區(qū)合計占比86．3%。受日本本地及歐美市場需求上漲，疊加東麗風波事件影響，日本對我國出口的碳纖維產品數量相對減少。從國內主要進口省市看，進口碳纖維前三名地區(qū)分別是江蘇省、廣東省和上海市，進口占比分別為43．97%、27．35%和12．76%，進口前三名地區(qū)合計占比達到84．08%。由于進口的碳纖維由于品質較好，企業(yè)將進口碳纖維主要用于體育用品及風電葉片領域。隨著國家將碳纖維及其復合材料列入科技創(chuàng)新2030重大工程以來，國家及企業(yè)持續(xù)加大其關鍵技術研發(fā)，行業(yè)相關工藝、技術、設備也取得了多項突破，國內碳纖維及其復合材料產量持續(xù)增長，產品國產化進程加快。近年來，在政策發(fā)力和企業(yè)努力下，我國不斷取得碳纖維及其復合材料生產制備和關鍵技術攻關，產品產能規(guī)模也不斷擴大，碳纖維國產化進程持續(xù)加快。2018-2022年，我國碳纖維國產化占比不斷提升。2022年以來，多家碳纖維龍頭企業(yè)不斷擴大產品產能，加快產品技術創(chuàng)新，我國碳纖維產品國產率從2018年的29．03%逐步提升至2022年的57．16%，5年間產品國產率擴大28．13個百分點，提高了近一倍。未來，隨著國內碳纖維相關技術不斷創(chuàng)新，產品產能規(guī)模持續(xù)擴大，預計到2025年，我國碳纖維國產化進程將提升至62%以上。碳纖維是制造先進復合材料的重要增強材料，強度高、抗摩擦、耐腐蝕，可廣泛應用于航空航天、能源裝備、交通運輸、體育休閑等領域。正因其具備十分優(yōu)異的特殊性能，自研發(fā)以來，碳纖維及其復合材料研發(fā)技術長期被發(fā)達國家掌握，也是國外對外我國進行技術封鎖和產品壟斷的重要物質。為了擺脫核心技術受制于人的局面，我國自2000年開始大力發(fā)展碳纖維產業(yè)，并將其列為國家重點發(fā)展的戰(zhàn)略性產業(yè)。碳纖維制造難度較高，工藝流程復雜。經過多年經驗積累及技術創(chuàng)新，目前國內主要有濕法紡絲和干噴濕法兩種生產方法，由于干噴濕紡工業(yè)技術難度較大，國內僅有少數企業(yè)掌握該技術工藝，國內大部分企業(yè)仍采用濕法紡絲生產碳纖維。資料顯示，碳纖維生產成本中，原絲、氧化及碳化成本較高，其中原絲成本占比達51%，是決定碳纖維性能的關鍵環(huán)節(jié)，也是企業(yè)未來實現降本增效的重要領域。按絲束規(guī)格不同，可以將碳纖維分為大絲束碳纖維和小絲束碳纖維。其中大絲束碳纖維的碳纖維根數在48K及以上，小絲束碳纖維根數則在48K以下。與小絲束碳纖維相比大絲束受到制作工藝的限制其模量與強度稍顯遜色，但是制作成本與售價具備高性價比，在工業(yè)領域尤其是風電領域得到了廣泛應用。進入碳纖維行業(yè)的主要壁壘（一）碳纖維行業(yè)技術壁壘碳纖維復合材料行業(yè)具有較高的技術壁壘。首先，復合材料產品制造是以設計為主導，材料為基礎，綜合成型制造、工藝檢測、結構分析、實驗驗證等多學科知識的系統(tǒng)工程，具有跨專業(yè)、多技術融合的特點。其次，碳纖維復合材料用途廣泛，但客戶定制化程度高，需要依據豐富的專業(yè)經驗在可實踐前提下及時響應客戶需求。此外，在碳纖維復合材料及制品的應用中，行業(yè)內企業(yè)經過長時間的積累形成了各自的復合材料數據庫及仿真應用平臺，打造自身的研發(fā)體系和生產體系，構建了獨特的競爭優(yōu)勢和準入門檻，因此形成了較高的