點(diǎn)趣樂考網(wǎng)-2020基金從業(yè)考試證券投資基金試題及答案

點(diǎn)趣樂考網(wǎng)-2020基金從業(yè)考試《證券投資基金》試題及答案.下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是()。A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會(huì)高于國債的利息C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較低的利息D.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)資本答案：C解析：經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較高的利息。.()是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。A.短期政府債券B.回購協(xié)議C.短期融資券D.銀行承兌匯票答案：C解析：短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。3.下列選項(xiàng)中，不屬于債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。4.下列對貝塔系數(shù)(B)的使用表達(dá)正確的是()。A.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致B.貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反C.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場一致D.貝塔系數(shù)小于1(大于0)時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場小答案：D解析：貝塔系數(shù)大于。時(shí)，該投資組臺的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致;貝塔系數(shù)小于。時(shí)，該投資組臺的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組臺的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時(shí)J該投資組臺的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場更大。貝塔系數(shù)小于1(大于0)時(shí)，該投資組臺的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場小。故選D。5.下列關(guān)于夏普比率的說法錯(cuò)誤的是()。A.夏普比率等于組合平均收益率減去平均國債收益率的差除以組合標(biāo)準(zhǔn)差B.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績越好C.夏普比率計(jì)算過程中并未涉及業(yè)績比較基準(zhǔn)，而是選用市場的無風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此是對絕對收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)D.夏普比率⑸是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉?夏普于1966年根據(jù)CAPM提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)答案：A解析：夏普比率等于組合平均收益率減去平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率的差除以組合標(biāo)準(zhǔn)差。.國際慣例將利差用基點(diǎn)(basispoint)表示，一個(gè)基點(diǎn)(1bps)等于()。A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%答案：c解析：國際慣例將利差用基點(diǎn)(basispoint)表示，一個(gè)基點(diǎn)(1bps)等于0.01%o.每個(gè)合格投資者能委托()個(gè)托管人，并可以更換托管人。A.5B.3C.2D.1答案：D解析：每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。.下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是()。A.異質(zhì)性B.低流動(dòng)性C.不可分性D.可分性答案：D解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：①異質(zhì)性；②不可分性；③低流動(dòng)性。.浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上()以反映不同債券發(fā)行人的信用。A.利率B.利差C.基點(diǎn)D.利息答案：B解析：浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上利差以反映不同債券發(fā)行人的信用。.目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是()。A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)D.債券綜合業(yè)務(wù)平臺答案：B解析：目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是中債綜合業(yè)務(wù)平臺和上海清算所客戶終端系統(tǒng)。.滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)()元。A.100B.200C.300D.500答案：C解析：滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)300元。.某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本期產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為()。A3.3次4次C.5次D.6次答案：B解析：存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本/年均存貨=1000[(200+300)2]=1000250=4次。13.利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及()等。A.所得稅B.營業(yè)利潤C(jī).實(shí)收資本D.直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失答案：D解析：利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等。14.()是指通過研究金融市場的歷史信息來預(yù)測股票價(jià)格的趨勢。A.基本面分析B.技術(shù)分析C.價(jià)值分析D.走勢分析答案：B解析：技術(shù)分析是指通過研究金融市場的歷史信息來預(yù)測股票價(jià)格的趨勢。15.下列不屬于優(yōu)先股的特征的是()A.固定的股息收益B.無表決權(quán)C.高風(fēng)險(xiǎn)和高收益D.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)答案：C解析：優(yōu)先股具有優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)的優(yōu)先權(quán)利，優(yōu)先股的收益為固定的股息收益,因此風(fēng)險(xiǎn)較低，當(dāng)公司盈利多時(shí)，相比于普通股，優(yōu)先股獲利更少。優(yōu)先股一般無表決權(quán)。高風(fēng)險(xiǎn)和高收益是普通股的特征。16.關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn).下列說法不正確的是()。A.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低B.當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降C.當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升D.債券的價(jià)格與市場利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)答案：A解析：債券基金的平均到期口越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高，而不是越低，所以A項(xiàng)說法錯(cuò)誤。.()是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。A.方差B標(biāo)準(zhǔn)差C.貝塔系數(shù)D.跟蹤誤差答案：D解析：題干所述為跟蹤誤差的概念。.關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的所得稅說法錯(cuò)誤的是()。A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅B.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅C.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收入，由基金管理公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅D.個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅答案：C解析：個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。.上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為()。A.100%B.50%C.130%D.150%答案：C解析：上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%。.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收()。A.營業(yè)稅B.增值稅C所得稅D.印花稅答案：D解析：機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。.不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括()。A.異質(zhì)性B.不可分性C.低流動(dòng)性D.高流動(dòng)性答案：D解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有以下特點(diǎn)：異質(zhì)性、不可分性、低流動(dòng)性。.下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是().A.經(jīng)濟(jì)附加值模型B.企業(yè)價(jià)值信數(shù)C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型答案：B解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對■價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型(DDM)、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型(DCF)、超額收益貼現(xiàn)模型等。23.下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現(xiàn)模型答案：D解析：根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為：①零增長模型；②不變增長模型；③三階段增長模型;④多元增長模型。24.混合基金同時(shí)以()為投資對象，通過對不同金融工具進(jìn)行投資實(shí)現(xiàn)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。A.股票、貨幣B.貨幣、債券C.股票、債券D.股票、基金答案：C解析：混合基金同時(shí)以股票、債券等為投資對象，通過對不同金融工具進(jìn)行投資實(shí)現(xiàn)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。主要是股票和債券。故選C。25.根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主要市場須是()。A.與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場C.與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場答案：C解析：根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主要市場須是與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場。.以下關(guān)于回購協(xié)議市場說法不正確的是()。A.我國存在兩個(gè)分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所答案：c解析：場外交易指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金宣理公司等金融機(jī)構(gòu)。.以下不屬于基本的衍生工具的是0A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具答案：D解析：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約.期貨合約.期權(quán)合約.互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約.期貨合約.期權(quán)合約.互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來。28.下列情況中，不回購本公司股票的是()。A.進(jìn)行投資B.公司減少注冊資本C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工D.與持有本公司股份的其他公司合并答案：A解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購本公司股票。29.下列可以列入基金費(fèi)用的有()。A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用包括但不限于驗(yàn)資費(fèi).會(huì)計(jì)師和律師費(fèi).信息披露費(fèi)用等費(fèi)用D.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用答案：D解析：不列入基金