2021-2022年寧夏回族自治區(qū)銀川市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)

2021-2022年寧夏回族自治區(qū)銀川市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

15

題

計(jì)入存貨成本的相關(guān)稅費(fèi)不應(yīng)該包括（）。

A.可以抵扣的增值稅稅額B.消費(fèi)稅C.資源稅D.不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額

2.

第

23

題

下列關(guān)于財(cái)務(wù)控制的說(shuō)法不正確的是（）。

A.預(yù)防性控制是指為防范風(fēng)險(xiǎn)、錯(cuò)弊和非法行為的發(fā)生或減少其發(fā)生機(jī)會(huì)所進(jìn)行的控制

B.偵查性控制是指為了實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果而進(jìn)行的控制

C.補(bǔ)償性控制是針對(duì)某些環(huán)節(jié)的不足或缺陷而采取的控制措施

D.糾正性控制是指對(duì)那些通過(guò)偵查性控制查出來(lái)的問(wèn)題所進(jìn)行的調(diào)整和糾正

3.采用銷售額比率法預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列項(xiàng)目中被視為不隨銷售收入的變動(dòng)而變動(dòng)的是()。

A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)付賬款C.存貨D.公司債券

4.

5.在公司制企業(yè)下，下列權(quán)益籌資方式中，屬于可以避免收益向外分配時(shí)存在的雙重納稅問(wèn)題，在特定稅收條件下減少投資者稅負(fù)的手段的是()。

A.發(fā)行普通股B.發(fā)行優(yōu)先股C.吸收直接投資D.利用留存收益

6.假定某企業(yè)的權(quán)益資本與負(fù)債資本的比例為60：40，據(jù)此可斷定該企業(yè)（）。

A.只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.同時(shí)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

7.下列關(guān)于股利支付形式的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利實(shí)際上是現(xiàn)金股利的替代

B.股票股利會(huì)引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

C.以公司所擁有的其他公司的債券支付股利，屬于支付負(fù)債股利

D.發(fā)放股票股利可能導(dǎo)致資本公積增加

8.

第

24

題

某投資項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期為4年，無(wú)建設(shè)期，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量均為120萬(wàn)元，原始總投資為240萬(wàn)元，要求的最低投資利潤(rùn)率為10%，（P/A，10%，4）=3.1699，則該投資項(xiàng)目的年等額凈回收額為（）萬(wàn)元。

A.48.67B.51.83C.26.18D.44.29

9.甲企業(yè)上年度資產(chǎn)平均占用額為15000萬(wàn)元，經(jīng)分析，其中不合理部分600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)本年度銷售增長(zhǎng)5％，資金周轉(zhuǎn)加速2％。則預(yù)測(cè)年度資金需要量為（）萬(wàn)元。

A.14834．98B.14823．53C.14327．96D.13983．69

10.在息稅前利潤(rùn)大于0的情況下，只要企業(yè)存在匿定性經(jīng)營(yíng)成本，那么經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)必()。

A.大于1B.與銷售量同向變動(dòng)C.與固定成本反向變動(dòng)D.與風(fēng)險(xiǎn)成反向變動(dòng)

11.合同確認(rèn)法是根據(jù)企業(yè)訂立的經(jīng)濟(jì)合同或協(xié)議中關(guān)于支付費(fèi)用的規(guī)定，來(lái)確認(rèn)并估算哪些項(xiàng)目屬于變動(dòng)成本，哪些項(xiàng)目屬于固定成本的方法。合同確認(rèn)法要配合()使用。

A.高低點(diǎn)法B.回歸分析法C.賬戶分析法D.技術(shù)測(cè)定法

12.下列關(guān)于反分割的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）

A.與股票分割相反，如果公司認(rèn)為其股票價(jià)格過(guò)低，不利于其在市場(chǎng)上的聲譽(yù)和未來(lái)的再籌資時(shí)，為提高股票的價(jià)格，會(huì)采取反分割措施。

B.反分割又稱股票合并或逆向分割

C.反分割會(huì)提高股票的流通性,提高公司股票投資的門檻

D.反分割向市場(chǎng)傳遞的信息通常都是不利的

13.

第

12

題

金融期貨規(guī)避、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能主要通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)。

A.套期保值B.套利策略C.股票期貨D.利率期貨

14.下列選項(xiàng)中，不屬于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制優(yōu)點(diǎn)的是（）

A.有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源

B.有助于調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性、主動(dòng)性

C.有助于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格

D.有助于內(nèi)部采取避稅措施

15.下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)的是（）。

A.資本積累率B.資本保值增值率C.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率D.三年資本平均增長(zhǎng)率。

16.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠綜合反映企業(yè)成長(zhǎng)性和投資風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.市盈率B.每股收益C.銷售凈利率D.每股凈資產(chǎn)

17.企業(yè)投資并取得收益時(shí)，必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，這一要求體現(xiàn)的是()。

A.資本保全約束B.資本積累約束C.超額累積利潤(rùn)約束D.償債能力約束

18.

第

18

題

表示投資者對(duì)某種資產(chǎn)合理要求的最低收益率稱為（）。

A.實(shí)際收益率B.必要收益率C.預(yù)期收益率D.名義收益率

19.應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理作用不包括()。

A.融資功能B.改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)C.增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)

20.

第

15

題

某企業(yè)本期財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)2，假設(shè)無(wú)優(yōu)先股，本期息稅前利潤(rùn)為500萬(wàn)元，則本期實(shí)際利息費(fèi)用為（）。

A.100萬(wàn)元B.675萬(wàn)元C.300萬(wàn)元D.250萬(wàn)元

21.

第

19

題

當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的（）階段時(shí)，應(yīng)該繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價(jià)格，增加勞動(dòng)力。

22.

第

1

題

下面延緩現(xiàn)金支付時(shí)間的方法中不正確的是（）。

23.

第

9

題

下列各項(xiàng)預(yù)算的編制中，與存貨計(jì)價(jià)方法密切相關(guān)的是（）。

A.銷售預(yù)算B.產(chǎn)品成本預(yù)算C.材料采購(gòu)預(yù)算D.管理費(fèi)用預(yù)算

24.

第

17

題

凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在變動(dòng)關(guān)系，下面不正確的是（）。

25.第

23

題

決定利息率高低最基本的因素為（）。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策C.中央銀行的利率水平D.資金的需求和供給水平

二、多選題(20題)26.下列選項(xiàng)中有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有（）

A.對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣，但對(duì)于間接費(fèi)用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，成本分配是從資源到成本對(duì)象，再?gòu)某杀緦?duì)象到作業(yè)

C.在作業(yè)成本法下，間接費(fèi)用分配的對(duì)象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對(duì)于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

27.某企業(yè)2012年度發(fā)生年度虧損200萬(wàn)元，假設(shè)該企業(yè)2012至2018年度應(yīng)納稅所得額如下表所示：則根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，下列所得可以全部用來(lái)稅前彌補(bǔ)2012年度虧損的有（）。A.2013年40萬(wàn)元B.2014年50萬(wàn)元C.2017年30萬(wàn)元D.2018年60萬(wàn)元

28.某投資組合由A、B兩只股票構(gòu)成，已知A、B兩只股票收益率的變化方向和變化幅度完全相同，則下列表述中，正確的有（）。

A.該投資組合的預(yù)期收益率等于兩只股票收益率的加權(quán)平均值

B.該投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩只股票收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值

C.兩只股票收益率的相關(guān)系數(shù)等于,1

D.該投資組合不產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)

29.下列特性中，屬于預(yù)算最主要的特征有（）。

A.客觀性B.數(shù)量化C.可監(jiān)督性D.可執(zhí)行性

30.下列關(guān)于證券投資組合的表述中，正確的有（）。

A.兩種證券的收益率完全正相關(guān)時(shí)可以消除風(fēng)險(xiǎn)

B.投資組合收益率為組合中各單項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)

C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)是各單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)

D.投資組合能夠分散掉的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

31.下列不屬于證券資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.由于市場(chǎng)利率上升，而使證券資產(chǎn)價(jià)格普遍下跌的可能性

B.由于市場(chǎng)利率下降而造成的無(wú)法通過(guò)再投資而實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的可能性

C.由于通貨膨脹而使貨幣購(gòu)買力下跌的可能性

D.證券資產(chǎn)持有者無(wú)法在市場(chǎng)上以正常的價(jià)格平倉(cāng)出貨的可能性

32.下列各項(xiàng)中，能夠成為預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中存貨項(xiàng)目金額來(lái)源的有（）。A.銷售費(fèi)用預(yù)算B.直接人工預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

33.

第

33

題

一般來(lái)說(shuō)，提高存貨周轉(zhuǎn)率意味著（）。

A.存貨變現(xiàn)的速度慢B.資金占用水平低C.存貨變現(xiàn)的速度快D.周轉(zhuǎn)額小

34.第

31

題

與項(xiàng)目相關(guān)的經(jīng)營(yíng)成本等于總成本扣除（）后的差

A.折舊B.無(wú)形資產(chǎn)攤銷C.開(kāi)辦費(fèi)攤銷D.計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息

35.

第

34

題

某投資項(xiàng)目的有關(guān)資料如下：固定資產(chǎn)投資200萬(wàn)元；無(wú)形資產(chǎn)投資50萬(wàn)元；其他資產(chǎn)投資20萬(wàn)元；流動(dòng)資金投資60萬(wàn)元；建設(shè)期為1年，建設(shè)期資本化利息10萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)為0。下列選項(xiàng)正確的有（）。

36.

第

27

題

下列不屬于應(yīng)收賬款管理成本的有（）。

37.

第

34

題

已獲利息倍數(shù)指標(biāo)所反映的企業(yè)財(cái)務(wù)層面包括（）。

A.獲利能力B.長(zhǎng)期償債能力C.短期償債能力D.發(fā)展能力

38.可以在企業(yè)所得稅前列支的費(fèi)用包括()。

A.不予資本化的借款利息B.融資租賃租金C.經(jīng)營(yíng)租賃租金D.普通股股利

39.

第

30

題

下列各項(xiàng)中，說(shuō)明利潤(rùn)質(zhì)量較低的有（）。

40.

41.

第

26

題

影響資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)大小的因素包括（）。

A.投資總額B.投資比例C.每項(xiàng)資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差D.兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的協(xié)方差

42.

43.在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有()。

A.收款法付息B.貼現(xiàn)法付息C.存在補(bǔ)償性余額的信用條件D.加息法付息

44.金融市場(chǎng)按金融工具的屬性可分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)B.金融衍生品市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)D.流通市場(chǎng)

45.預(yù)算工作的組織包括（）A.決策層B.考核層C.執(zhí)行層D.管理層

三、判斷題(10題)46.第

40

題

制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.

第

38

題

以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法，主要關(guān)注企業(yè)成本狀況而不考慮市場(chǎng)需求狀況，因而這種方法制定的產(chǎn)品價(jià)格不一定滿足企業(yè)銷售收入或利潤(rùn)最大化的要求。

A.是B.否

49.

第

42

題

成本分析模式，是將存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量，其著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金相關(guān)成本之和最低。（）

A.是B.否

50.第

40

題

企業(yè)進(jìn)行收益分配時(shí)必須充分考慮企業(yè)的現(xiàn)金流量，而不僅僅是企業(yè)的凈收益。（）

A.是B.否

51.第

38

題

與發(fā)放現(xiàn)金股利相比，股票回購(gòu)可以提高每股收益，使股份上升或?qū)⒐蓛r(jià)維持在一個(gè)合理的水平上。（）

A.是B.否

52.

第

41

題

股票分割可能會(huì)增加股東的現(xiàn)金股利，使股東感到滿意。（）

A.是B.否

53.第

37

題

購(gòu)買國(guó)債雖然違約風(fēng)險(xiǎn)小，也幾乎沒(méi)有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但仍會(huì)面臨利息率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。（）

A.是B.否

54.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金余額越大，說(shuō)明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益率越高。()

A.是B.否

55.在其他條件不變的情況下，如果經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，通貨膨脹率較高，則企業(yè)籌資的資本成本也較高（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.單位：萬(wàn)元

現(xiàn)金230000應(yīng)付賬款30000應(yīng)收賬款300000應(yīng)付費(fèi)用100000存貨400000長(zhǎng)期債券500000(年利率10％)固定資產(chǎn)300000股本(每股面值10元)200000資本公積200000留存收益200000資產(chǎn)合計(jì)1230000負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)1230000公司的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債隨銷售額同比率增減。

資料二：甲公司今年相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為：銷售量增長(zhǎng)到12000萬(wàn)件，產(chǎn)品單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本總額、銷售凈利率、股利支付率都保持上年水平不變。由于原有生產(chǎn)能力已經(jīng)飽和，需要新增一臺(tái)價(jià)值154400萬(wàn)元的生產(chǎn)設(shè)備。

資料三：如果甲公司今年需要從外部籌集資金，有兩個(gè)方案可供選擇(不考慮籌資費(fèi)用)：

方案1：以每股發(fā)行價(jià)20元發(fā)行新股。

方案2：按面值發(fā)行債券，債券利率為12%。

要求：

(1)根據(jù)資料一，計(jì)算甲公司的下列指標(biāo)：

①上年的邊際貢獻(xiàn)；

②上年的息稅前利潤(rùn)；

③上年的銷售凈利率；

④上年的股利支付率；

⑤上年每股股利；

⑥今年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(利用簡(jiǎn)化公式計(jì)算，保留兩位小數(shù))。

(2)計(jì)算甲公司今年下列指標(biāo)或數(shù)據(jù)：

①息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率；

②需要籌集的外部資金。

(3)根據(jù)資料三及前兩問(wèn)的計(jì)算結(jié)果，為甲公司完成下列計(jì)算：

①計(jì)算方案1中需要增發(fā)的普通股股數(shù)；

②計(jì)算每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)；

③利用每股收益無(wú)差別點(diǎn)法作出最優(yōu)籌資方案決策，并說(shuō)明理由。

57.

58.甲公司和乙公司相關(guān)資料如下：資料一：甲公司2014～2019年各年產(chǎn)品銷售收入分別為10500萬(wàn)元、10000萬(wàn)元、10800萬(wàn)元、11500萬(wàn)元、11800萬(wàn)元和12000萬(wàn)元；各年末現(xiàn)金余額分別為680萬(wàn)元、700萬(wàn)元、690萬(wàn)元、710萬(wàn)元、730萬(wàn)元和750萬(wàn)元。資料二：甲公司2020年預(yù)計(jì)銷售收入20000萬(wàn)元；不變現(xiàn)金總額1000萬(wàn)元，每1元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金0．05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的內(nèi)容如下表所示：資料三：甲公司2019年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下：資料四：乙公司2019年末總股本為300萬(wàn)股，該年利息費(fèi)用為500萬(wàn)元，假定該部分利息費(fèi)用在2020年保持不變，預(yù)計(jì)2020年銷售收入為15000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)與銷售收入的比率為12％，該企業(yè)決定于2020年初從外部籌集資金850萬(wàn)元，具體籌資方案有如下兩個(gè)，假定無(wú)籌資費(fèi)用。要求：(1)根據(jù)資料一，采用高低點(diǎn)法計(jì)算“現(xiàn)金”項(xiàng)目每元銷售收入的變動(dòng)資金和不變資金。(2)根據(jù)資料二，按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型，并預(yù)測(cè)甲公司2020年資金需要總量。(3)根據(jù)資料四：①計(jì)算乙公司2020年預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)；②計(jì)算乙公司每股收益無(wú)差別點(diǎn)時(shí)的息稅前利潤(rùn)；③根據(jù)每股收益分析法作出最優(yōu)籌資方案決策；④計(jì)算方案1增發(fā)新股的資本成本。

59.續(xù)表月份456購(gòu)置固定資產(chǎn)20000現(xiàn)金余缺舉借短期借款歸還短期借款支付借款利息期末現(xiàn)金余額要求：根據(jù)以上資料，完成該企業(yè)4～6月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作。

60.

參考答案

1.A相關(guān)稅費(fèi)是指企業(yè)購(gòu)買、自制或委托加工存貨所發(fā)生的消費(fèi)稅、資源稅和不能從增值稅銷項(xiàng)稅額中抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額等，不包括按規(guī)定可以抵扣的增值稅稅額。

2.B偵查性控制是指為了及時(shí)識(shí)別已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)、已經(jīng)發(fā)生的錯(cuò)弊和非法行為，或增強(qiáng)識(shí)別能力所進(jìn)行的控制。指導(dǎo)性控制是為了實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果而進(jìn)行的控制。

3.D解析：A、B、C選項(xiàng)一般隨銷售收入的變動(dòng)而變動(dòng)，只有D選項(xiàng)不隨銷售收入的變動(dòng)而變動(dòng)。

4.A

5.D【答案】D【解析】在公司制企業(yè)下，留存收益籌資可以避免收益向外分配時(shí)存在的雙重納稅問(wèn)題。因此，留存收益籌資在特定稅收條件下是一種減少投資者稅負(fù)的手段。

6.D根據(jù)權(quán)益資本和負(fù)債資本的比例可以看出企業(yè)存在負(fù)債，所以存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；只要

企業(yè)經(jīng)營(yíng)，就存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但是無(wú)法根據(jù)權(quán)益資本和負(fù)債資本的比例判斷出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)大誰(shuí)小。

7.C財(cái)產(chǎn)股利是以現(xiàn)金以外的其他資產(chǎn)支付的股利；負(fù)債股利是以負(fù)債方式支付的股利。財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利實(shí)際上是現(xiàn)金股利的替代。公司所擁有的其他公司的債券屬于公司的財(cái)產(chǎn)，以公司所擁有的其他公司的債券支付股利，屬于支付財(cái)產(chǎn)股利。發(fā)行公司債券導(dǎo)致應(yīng)付債券增加，導(dǎo)致負(fù)債增加，以發(fā)行公司債券的方式支付股利，屬于支付負(fù)債股利。

8.D年等額凈回收額=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)=(120×3.1699-240)/3.1699=44.29(萬(wàn)元)。

9.B預(yù)測(cè)年度資金需要量：(15000-600)×(1+5％)÷(1+2％)=14823．53(萬(wàn)元)。故選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)A、C、D不正確。

10.A因?yàn)镈O1=M/(M-F)，所以在息稅前利潤(rùn)大于0的情況下，只要企業(yè)存在同定性經(jīng)營(yíng)成本，那么經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)必大于1，選項(xiàng)A正確。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)與銷售量反向變動(dòng)，與固定成本和風(fēng)險(xiǎn)同向變動(dòng)，選項(xiàng)B、C、D不正確。

11.C【答案】C

【解析】合同確認(rèn)法是根據(jù)企業(yè)訂立的經(jīng)濟(jì)合同或協(xié)議中關(guān)于支付費(fèi)用的規(guī)定，來(lái)確認(rèn)并估算哪些項(xiàng)目屬于變動(dòng)成本，哪些項(xiàng)目屬于固定成本的方法，合同確認(rèn)法要配合賬戶分析法使用。所以C正確。

12.C反分割是指將多股股票合并為一股股票的行為。

選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤，反分割顯然會(huì)降低股票的流通性，提高公司股票投資的門檻。

選項(xiàng)ABD說(shuō)法正確。

綜上，本題應(yīng)選C。

13.A金融期貨投資可采用的投資策略包括套期保值和套利等，套期保值是金融期貨實(shí)現(xiàn)規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，具體包括買入保值和賣出保值。所以選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B不正確；選項(xiàng)C、D都是金融期貨的種類。

14.B選項(xiàng)ACD屬于，采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。

選項(xiàng)B不屬于，它的缺點(diǎn)是：集權(quán)過(guò)度會(huì)使各所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場(chǎng)的彈性，喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

綜上，本題應(yīng)選B。

15.B業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)主要包括銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率、資本積累率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、三年銷售平均增長(zhǎng)率和三年資本平均增長(zhǎng)率。資本保值增值率是企業(yè)盈利能力分析的指標(biāo)

16.A一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大，也即投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高；反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。另一方面，市盈率越高，說(shuō)明獲得一定預(yù)期利潤(rùn)投資者需要支付更高的價(jià)格，因此投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大；市盈率越低，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。所以本題的正確答案為A。

17.B解析：資本積累約束要求企業(yè)在分配收益時(shí),必須按一定比例和基數(shù)提取各種公積金。

18.B必要收益率也稱為最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率，表示投資者對(duì)某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。

19.C應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：(1)融資功能;(2)減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān);(3)減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);(4)改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。參見(jiàn)教材第220-221頁(yè)。

20.D財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=ebit/（ebit－i）＝2，將ebit＝500萬(wàn)元代入上式即可求得結(jié)果。

21.B本題考核經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)概念。當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段時(shí)，應(yīng)該擴(kuò)充廠房設(shè)備，繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價(jià)格，開(kāi)展?fàn)I銷規(guī)劃，增加勞動(dòng)力。

22.C現(xiàn)金的透支是有限額的，由銀行和企業(yè)共同商定。

23.B存貨的計(jì)價(jià)方法(比如先進(jìn)先出法或者加權(quán)平均法)，會(huì)影響期末存貨數(shù)額的確定，同時(shí)也會(huì)影響產(chǎn)品成本預(yù)算中產(chǎn)品期末余額的確定，但是與銷售預(yù)算、材料采購(gòu)預(yù)算和管理費(fèi)用預(yù)算無(wú)關(guān)。

24.B本題考核動(dòng)態(tài)指標(biāo)之間的關(guān)系。凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在同方向變動(dòng)關(guān)系。

即：當(dāng)凈現(xiàn)值>0時(shí)，凈現(xiàn)值率>0，內(nèi)部收益率>基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值＝0時(shí)，凈現(xiàn)值率＝0，內(nèi)部收益率＝基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值<O時(shí)，凈現(xiàn)值率<0，內(nèi)部收益率<基準(zhǔn)收益率。所以選項(xiàng)B不正確。

25.D利率主要是由資金的供給與需求來(lái)決定的，但除此之外，經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系、國(guó)家利率管制程度等，對(duì)利率的變動(dòng)均有不同程度的影響。

26.ACD選項(xiàng)ACD表述正確，在作業(yè)成本法下，對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣，而間接費(fèi)用的分配對(duì)象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)，對(duì)于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同；

選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤,在作業(yè)成本法下，成本分配是從資源到作業(yè)，再?gòu)淖鳂I(yè)到成本對(duì)象，

綜上，本題應(yīng)選ACD。

27.ABC根據(jù)企業(yè)所得稅稅法關(guān)于虧損結(jié)轉(zhuǎn)的規(guī)定，該企業(yè)2012年的200萬(wàn)元虧損，可分別用2013年的稅前所得40萬(wàn)元、2014年的稅前所得50萬(wàn)元和2017年的稅前所得30萬(wàn)元來(lái)彌補(bǔ)。2018年的應(yīng)納稅所得額可以稅前彌補(bǔ)2015年和2016年的虧損。5年補(bǔ)虧。

28.ABCD投資組合的預(yù)期收益率等于組合內(nèi)各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均值，權(quán)數(shù)為各資產(chǎn)在組合中的價(jià)值比例；當(dāng)兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，即兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度完全相同，此時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)等于組合內(nèi)兩項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)的加權(quán)平均值，即這樣的組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)。

29.BD數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

30.BD相關(guān)系數(shù)的區(qū)間位于[—1，1]之間，相關(guān)系數(shù)為1，也就是兩種證券的收益率完全正相關(guān)時(shí)，不能分散風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A不正確;只要相關(guān)系數(shù)小于1，投資組合就可以分散風(fēng)險(xiǎn)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就小于各單項(xiàng)資產(chǎn)的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)C不正確。

31.BCD選項(xiàng)B是指證券資產(chǎn)的再投資風(fēng)險(xiǎn)；

選項(xiàng)C是證券資產(chǎn)的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)；

選項(xiàng)D是指證券資產(chǎn)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

選項(xiàng)A，屬于證券資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率上升，而使證券資產(chǎn)價(jià)格普遍下跌的可能性。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于資本市場(chǎng)買賣雙方資本供求關(guān)系的不平衡，資本需求量增加，市場(chǎng)利率上升；資本供應(yīng)量增加，市場(chǎng)利率下降。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

32.CD“存貨”包括直接材料和產(chǎn)成品，影響這兩項(xiàng)的預(yù)算是直接材料預(yù)算和產(chǎn)品成本預(yù)算，所以選項(xiàng)C、D正確。

33.BC一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。

34.ABCD與項(xiàng)目相關(guān)的經(jīng)營(yíng)成本等于總成本扣除折舊額、無(wú)形資產(chǎn)和開(kāi)辦費(fèi)攤銷額，以及財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出等項(xiàng)目后的差額。

35.ABD建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資=200+50+20=270(萬(wàn)元)原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資=270+60=330(萬(wàn)元)

固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費(fèi)=200+1O+0=210(萬(wàn)元)

投資總額=原始投資+建設(shè)期資本化利息=330+10=340(萬(wàn)元)

36.AD本題考核應(yīng)收賬款的管理成本。管理成本，即在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，所增加的費(fèi)用，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。選項(xiàng)A屬于壞賬成本，選項(xiàng)D屬于機(jī)會(huì)成本。

37.AB已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提的依據(jù)，也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力大小的重要指標(biāo)。

38.AC【答案】AC

【解析】不予資本化的借款利息是財(cái)務(wù)費(fèi)用，可以在稅前列支，所以A正確；融資租賃的固定資產(chǎn)可以計(jì)提折舊，折舊可以稅前列支，同時(shí)，對(duì)融資租賃租金要分解為還本和付息兩部分，付息部分可以稅前列支，但融資租賃租金不能直接在稅前扣除，所以B不正確；經(jīng)營(yíng)租賃租金可以在稅前列支，所以C正確；普通股股利是稅后支付的，不能在稅前列支，所以D不正確。

39.BCD本題考核的是影響利潤(rùn)質(zhì)量的因素。一般認(rèn)為，企業(yè)執(zhí)行適度穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，不高估資產(chǎn)和收益，不低估負(fù)債和費(fèi)用，有利于產(chǎn)生高質(zhì)量的利潤(rùn)。反之，如果企業(yè)沒(méi)有采用適度穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，對(duì)于有關(guān)費(fèi)用和損失的確認(rèn)不夠及時(shí)和全面，那么該企業(yè)報(bào)告的會(huì)計(jì)利潤(rùn)就存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，會(huì)降低利潤(rùn)質(zhì)量。如果主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)在凈利潤(rùn)中不占主要地位，說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成不合理，利潤(rùn)質(zhì)量不高。如果所實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款，沒(méi)有充足的現(xiàn)金凈流量支撐所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，說(shuō)明利潤(rùn)質(zhì)量比較低。

40.ABCD

41.BCD由兩項(xiàng)資產(chǎn)組合收益率方差的公式可知，投資總額不影響資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的大小。

42.BD

43.BCD貼現(xiàn)法付息會(huì)使企業(yè)實(shí)際可用貸款額降低，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率。對(duì)貸款企業(yè)來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額則提高了貸款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，加息法付息實(shí)際利率大約是名義利率的2倍。

44.AB按金融工具的屬性來(lái)劃分，金融市場(chǎng)可分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)。

45.ABCD預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

46.N制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。

47.Y財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)也就是屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，它可以通過(guò)多元化投資來(lái)分散。

48.Y本題考核以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法。根據(jù)教材內(nèi)容，該題表述正確。

49.N存貨模式，是將存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量，其著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金相關(guān)成本之和最低。

50.Y企業(yè)進(jìn)行收益分配時(shí)必須充分考慮企業(yè)的現(xiàn)金流量，而不僅僅是企業(yè)韻凈收益，因?yàn)橛幸徊糠猪?xiàng)目雖然增加了企業(yè)的凈收益，但是并未增加企業(yè)可供支配的現(xiàn)金流量。

51.Y

52.Y股票分割的作用：（1）有利于促進(jìn)股票流通和交易；（2）有助于公司并購(gòu)政策的實(shí)施，增加對(duì)被并購(gòu)方的吸引力；（3）可能增加股東的現(xiàn)金股利，使股東感到滿意；（4）有利于增強(qiáng)投資者對(duì)公司的信心。

53.Y

54.N營(yíng)運(yùn)資金即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。營(yíng)運(yùn)資金余額越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小，而風(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)等的，風(fēng)險(xiǎn)越小，收益也越小。

55.N如果經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資的風(fēng)險(xiǎn)大，預(yù)期報(bào)酬率高，籌資的資本成本率就高。

56.(1)①上年銷售收入＝10000×100＝1000000(萬(wàn)元)

上年邊際貢獻(xiàn)＝1000000－10000×40＝600000(萬(wàn)元)

②上年的息稅前利潤(rùn)＝600000－100000＝500000(萬(wàn)元)

③上年的凈利潤(rùn)＝(500000－50000)×(1－40%)＝270000(萬(wàn)元)

上年銷售凈利率＝270000/1O00000×100%＝27%

④上年的留存收益率＝162000/270000×100%＝60%

股利支付率＝1－60%＝40%

⑤上年股數(shù)＝200000/10＝20000(萬(wàn)股)

發(fā)放的股利＝270000×40%＝108000(萬(wàn)元)

每股股利＝108000/20000＝5.4(元)

⑥今年經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝上年邊際貢獻(xiàn)/上年息稅前利潤(rùn)＝600000/500000＝1.20

(2)①產(chǎn)銷量增長(zhǎng)率＝(12000－10000)/10000×100%＝20%

息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝20%×1.20＝24%

②增加的流動(dòng)資產(chǎn)＝(230000＋300000＋400000)×20%＝186000(萬(wàn)元)

增加的流動(dòng)負(fù)債＝(30000＋100000)×20%＝26000(萬(wàn)元)

需要籌集的外部資金＝186000－26000－12000×100×27%×60%＋154400＝120000(萬(wàn)元)

(3)①增發(fā)的普通股股數(shù)＝120000/20＝6000(萬(wàn)股)

②令每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)為EBIT，

方案1的普通股數(shù)＝20000＋6000＝26000(股)，利息為50000萬(wàn)元。

方案2的普通股數(shù)為20000萬(wàn)股，利息費(fèi)用為50000＋120000×12%＝64400(萬(wàn)元)

(EBIT－50000)×(1－40%)/26000＝(EBIT－64400)×(1－40%)/20000

算出EBIT＝112400(萬(wàn)元)

③今年的息稅前利潤(rùn)＝500000×(1＋24%)＝620000(元)

由于實(shí)際的息稅前利潤(rùn)620000萬(wàn)元大于每股收益無(wú)差別點(diǎn)112400萬(wàn)元，所以應(yīng)該采取發(fā)行債券的方法，即采取方案2。

57.

58.(1)本題中2019年銷售收入最高，2015年的銷售收入最低，因此高點(diǎn)是2019年，低點(diǎn)是2015年。每元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金=(750-700)／(12000-10000)=0．025(元)根據(jù)低點(diǎn)公式，銷售收入占用不變現(xiàn)金總額=750-0．025×12000=450(萬(wàn)元)(2)a=1000+600+1500+4500-300-400=6900(萬(wàn)元)b=0．05+0．15+0．25-0．1-0．05=0．3(元)總資金需求模型為：y=6900+0．3x2020年資金需要總量=6900+0．3×20000=12900(萬(wàn)元)(3)①2020年預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=15000×12％=1800(萬(wàn)元)②增發(fā)普通股方式下的股數(shù)=300+100=400(萬(wàn)股)增發(fā)普通股方式下的利息=500萬(wàn)元增發(fā)債券方式下的股數(shù)=300萬(wàn)股增發(fā)債券方式下的利息=500+850×10％=585(萬(wàn)元)根據(jù)：(EBIT-500)×(1-25％)／400=(EBIT-585)×(1-25％)／300求得：EBIT=840萬(wàn)元③由于2020年息稅前利潤(rùn)1800萬(wàn)元大于每股收益無(wú)差別點(diǎn)時(shí)的息稅前利潤(rùn)840萬(wàn)元，故應(yīng)選擇方案2(發(fā)行債券)籌集資金。④增發(fā)新股的資本成本=0．5×(1+5％)／8．5+5％=11．18％(1)本題中2019年銷售收入最高，2015年的銷售收入最低，因此高點(diǎn)是2019年，低點(diǎn)是2015年。每元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金=(750-700)／(12000-10000)=0．025(元)根據(jù)低點(diǎn)公式，銷售收入占用不變現(xiàn)金總額=750-0．025×12000=450(萬(wàn)元)(2)a=1000+600+1500+4500-300-400=6900(萬(wàn)元)b=0．05+0．15+0．25-0．1-0．05=0．3(元)總資金需求模型為：y=6900+0．3x2020年資金需要總量=6900+0．3×20000=12900(萬(wàn)元)(3)①2020年預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=15000×12％=1800(萬(wàn)元)②增發(fā)普通股方式下的股數(shù)=300+100=400(萬(wàn)股)增發(fā)普通股方式下的利息=500萬(wàn)元增發(fā)債券方式下的股數(shù)=300萬(wàn)股增發(fā)債券方式下的利息=500+850×10％=585(萬(wàn)元)根據(jù)：(EBIT-500)×(1-25％)／400=(EBIT-585)×(1-25％)／300求得：EBIT=840萬(wàn)元③由于2020年息稅前利潤(rùn)1800萬(wàn)元大于每股收益無(wú)差別點(diǎn)時(shí)的息稅前利潤(rùn)840萬(wàn)元，故應(yīng)選擇方案2(發(fā)行債券)籌集資金。④增發(fā)新股的資本成本=0．5×(1+5％)／8．5+5％=11．18％

59.3月份采購(gòu)成本＝10000×10×(1+17%)×70%＝81900(元)

3月份購(gòu)貨款＝81900×(1+17%)＝95823(元)

4月份采購(gòu)成本＝12000×IO×(1+17%)×70%=98280(元)

4月份購(gòu)貨款＝98280×(1+17%)＝114987.6(元)

5月份采購(gòu)成本＝12000×IO×(1+17%)×70%＝98280(元)

5月份購(gòu)貨款＝98280×(1+17%)＝114987.6(元)

6月份采購(gòu)成本＝10000×1O×(1+17%)×70%＝81900(元)

6月份購(gòu)貨款＝81900×(1+17%)＝95823(元)

4月份銷項(xiàng)稅額＝10000×lOXl7%＝17000(元)

進(jìn)項(xiàng)稅額＝98280×17%＝16707.6(元)

應(yīng)交增值稅＝17000—16707.6＝292.4(元)

應(yīng)交消費(fèi)稅＝10000×10×8%＝8000(元)

銷售稅金及附加＝8000+(292.4+8000)×(7%+3%)=8829.24(元)

應(yīng)交稅金及附加＝292.4+8829.4＝9121.64(元)

5月份銷項(xiàng)稅額＝12000XIOX17%＝20400(元)

進(jìn)項(xiàng)稅額＝98280×17%＝16707.6(元)

應(yīng)交增值稅＝20400—16707.6＝692.4(元)

應(yīng)交消費(fèi)稅＝12000×IOX8%＝600(元)

銷售稅金及附加＝9600+(3692.4+9600)×(7%+3%)＝0929.24(元)

應(yīng)交稅金及附加＝3692.4+10929.24＝14621.64(元)

6月份銷項(xiàng)稅額＝12000×lO×l7%＝20400(元)

進(jìn)項(xiàng)稅額=81900×17%=13923(元)

應(yīng)交增值稅＝20400—13923＝6477(元)

應(yīng)交消費(fèi)稅＝12000×lO×8%＝9600(元)

銷售稅金及附加＝9600+(6477+9600)×(7%+3%)＝11207.7(元)

應(yīng)交稅金及附加＝6477+11207.7＝17684.7(元)

現(xiàn)金預(yù)算月份456期初現(xiàn)金余額150007889.527420.28經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入10000×lO×(1+17%)×40%+19000

×10×(1+17%)×60%＝11700010000×lO×(1+17%)×40%+12000

×10×(1+17%)×60%10×(1+17%)×40%+12000

×lO×(1+17%)×60%＝140400直接材料采購(gòu)支出95823×60%+114987.6×40%＝103488.84114987.6×60%+114987.6×40%＝114987.6114987.6×60%+95823×40%＝107321.76續(xù)表

60.2021-2022年寧夏回族自治區(qū)銀川市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

15

題

計(jì)入存貨成本的相關(guān)稅費(fèi)不應(yīng)該包括（）。

A.可以抵扣的增值稅稅額B.消費(fèi)稅C.資源稅D.不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額

2.

第

23

題

下列關(guān)于財(cái)務(wù)控制的說(shuō)法不正確的是（）。

A.預(yù)防性控制是指為防范風(fēng)險(xiǎn)、錯(cuò)弊和非法行為的發(fā)生或減少其發(fā)生機(jī)會(huì)所進(jìn)行的控制

B.偵查性控制是指為了實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果而進(jìn)行的控制

C.補(bǔ)償性控制是針對(duì)某些環(huán)節(jié)的不足或缺陷而采取的控制措施

D.糾正性控制是指對(duì)那些通過(guò)偵查性控制查出來(lái)的問(wèn)題所進(jìn)行的調(diào)整和糾正

3.采用銷售額比率法預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列項(xiàng)目中被視為不隨銷售收入的變動(dòng)而變動(dòng)的是()。

A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)付賬款C.存貨D.公司債券

4.

5.在公司制企業(yè)下，下列權(quán)益籌資方式中，屬于可以避免收益向外分配時(shí)存在的雙重納稅問(wèn)題，在特定稅收條件下減少投資者稅負(fù)的手段的是()。

A.發(fā)行普通股B.發(fā)行優(yōu)先股C.吸收直接投資D.利用留存收益

6.假定某企業(yè)的權(quán)益資本與負(fù)債資本的比例為60：40，據(jù)此可斷定該企業(yè)（）。

A.只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.同時(shí)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

7.下列關(guān)于股利支付形式的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利實(shí)際上是現(xiàn)金股利的替代

B.股票股利會(huì)引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

C.以公司所擁有的其他公司的債券支付股利，屬于支付負(fù)債股利

D.發(fā)放股票股利可能導(dǎo)致資本公積增加

8.

第

24

題

某投資項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期為4年，無(wú)建設(shè)期，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量均為120萬(wàn)元，原始總投資為240萬(wàn)元，要求的最低投資利潤(rùn)率為10%，（P/A，10%，4）=3.1699，則該投資項(xiàng)目的年等額凈回收額為（）萬(wàn)元。

A.48.67B.51.83C.26.18D.44.29

9.甲企業(yè)上年度資產(chǎn)平均占用額為15000萬(wàn)元，經(jīng)分析，其中不合理部分600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)本年度銷售增長(zhǎng)5％，資金周轉(zhuǎn)加速2％。則預(yù)測(cè)年度資金需要量為（）萬(wàn)元。

A.14834．98B.14823．53C.14327．96D.13983．69

10.在息稅前利潤(rùn)大于0的情況下，只要企業(yè)存在匿定性經(jīng)營(yíng)成本，那么經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)必()。

A.大于1B.與銷售量同向變動(dòng)C.與固定成本反向變動(dòng)D.與風(fēng)險(xiǎn)成反向變動(dòng)

11.合同確認(rèn)法是根據(jù)企業(yè)訂立的經(jīng)濟(jì)合同或協(xié)議中關(guān)于支付費(fèi)用的規(guī)定，來(lái)確認(rèn)并估算哪些項(xiàng)目屬于變動(dòng)成本，哪些項(xiàng)目屬于固定成本的方法。合同確認(rèn)法要配合()使用。

A.高低點(diǎn)法B.回歸分析法C.賬戶分析法D.技術(shù)測(cè)定法

12.下列關(guān)于反分割的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）

A.與股票分割相反，如果公司認(rèn)為其股票價(jià)格過(guò)低，不利于其在市場(chǎng)上的聲譽(yù)和未來(lái)的再籌資時(shí)，為提高股票的價(jià)格，會(huì)采取反分割措施。

B.反分割又稱股票合并或逆向分割

C.反分割會(huì)提高股票的流通性,提高公司股票投資的門檻

D.反分割向市場(chǎng)傳遞的信息通常都是不利的

13.

第

12

題

金融期貨規(guī)避、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能主要通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)。

A.套期保值B.套利策略C.股票期貨D.利率期貨

14.下列選項(xiàng)中，不屬于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制優(yōu)點(diǎn)的是（）

A.有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源

B.有助于調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性、主動(dòng)性

C.有助于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格

D.有助于內(nèi)部采取避稅措施

15.下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)的是（）。

A.資本積累率B.資本保值增值率C.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率D.三年資本平均增長(zhǎng)率。

16.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠綜合反映企業(yè)成長(zhǎng)性和投資風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.市盈率B.每股收益C.銷售凈利率D.每股凈資產(chǎn)

17.企業(yè)投資并取得收益時(shí)，必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，這一要求體現(xiàn)的是()。

A.資本保全約束B.資本積累約束C.超額累積利潤(rùn)約束D.償債能力約束

18.

第

18

題

表示投資者對(duì)某種資產(chǎn)合理要求的最低收益率稱為（）。

A.實(shí)際收益率B.必要收益率C.預(yù)期收益率D.名義收益率

19.應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理作用不包括()。

A.融資功能B.改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)C.增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)

20.

第

15

題

某企業(yè)本期財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)2，假設(shè)無(wú)優(yōu)先股，本期息稅前利潤(rùn)為500萬(wàn)元，則本期實(shí)際利息費(fèi)用為（）。

A.100萬(wàn)元B.675萬(wàn)元C.300萬(wàn)元D.250萬(wàn)元

21.

第

19

題

當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的（）階段時(shí)，應(yīng)該繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價(jià)格，增加勞動(dòng)力。

22.

第

1

題

下面延緩現(xiàn)金支付時(shí)間的方法中不正確的是（）。

23.

第

9

題

下列各項(xiàng)預(yù)算的編制中，與存貨計(jì)價(jià)方法密切相關(guān)的是（）。

A.銷售預(yù)算B.產(chǎn)品成本預(yù)算C.材料采購(gòu)預(yù)算D.管理費(fèi)用預(yù)算

24.

第

17

題

凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在變動(dòng)關(guān)系，下面不正確的是（）。

25.第

23

題

決定利息率高低最基本的因素為（）。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策C.中央銀行的利率水平D.資金的需求和供給水平

二、多選題(20題)26.下列選項(xiàng)中有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有（）

A.對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣，但對(duì)于間接費(fèi)用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，成本分配是從資源到成本對(duì)象，再?gòu)某杀緦?duì)象到作業(yè)

C.在作業(yè)成本法下，間接費(fèi)用分配的對(duì)象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對(duì)于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

27.某企業(yè)2012年度發(fā)生年度虧損200萬(wàn)元，假設(shè)該企業(yè)2012至2018年度應(yīng)納稅所得額如下表所示：則根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，下列所得可以全部用來(lái)稅前彌補(bǔ)2012年度虧損的有（）。A.2013年40萬(wàn)元B.2014年50萬(wàn)元C.2017年30萬(wàn)元D.2018年60萬(wàn)元

28.某投資組合由A、B兩只股票構(gòu)成，已知A、B兩只股票收益率的變化方向和變化幅度完全相同，則下列表述中，正確的有（）。

A.該投資組合的預(yù)期收益率等于兩只股票收益率的加權(quán)平均值

B.該投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩只股票收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值

C.兩只股票收益率的相關(guān)系數(shù)等于,1

D.該投資組合不產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)

29.下列特性中，屬于預(yù)算最主要的特征有（）。

A.客觀性B.數(shù)量化C.可監(jiān)督性D.可執(zhí)行性

30.下列關(guān)于證券投資組合的表述中，正確的有（）。

A.兩種證券的收益率完全正相關(guān)時(shí)可以消除風(fēng)險(xiǎn)

B.投資組合收益率為組合中各單項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)

C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)是各單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)

D.投資組合能夠分散掉的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

31.下列不屬于證券資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.由于市場(chǎng)利率上升，而使證券資產(chǎn)價(jià)格普遍下跌的可能性

B.由于市場(chǎng)利率下降而造成的無(wú)法通過(guò)再投資而實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的可能性

C.由于通貨膨脹而使貨幣購(gòu)買力下跌的可能性

D.證券資產(chǎn)持有者無(wú)法在市場(chǎng)上以正常的價(jià)格平倉(cāng)出貨的可能性

32.下列各項(xiàng)中，能夠成為預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中存貨項(xiàng)目金額來(lái)源的有（）。A.銷售費(fèi)用預(yù)算B.直接人工預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

33.

第

33

題

一般來(lái)說(shuō)，提高存貨周轉(zhuǎn)率意味著（）。

A.存貨變現(xiàn)的速度慢B.資金占用水平低C.存貨變現(xiàn)的速度快D.周轉(zhuǎn)額小

34.第

31

題

與項(xiàng)目相關(guān)的經(jīng)營(yíng)成本等于總成本扣除（）后的差

A.折舊B.無(wú)形資產(chǎn)攤銷C.開(kāi)辦費(fèi)攤銷D.計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息

35.

第

34

題

某投資項(xiàng)目的有關(guān)資料如下：固定資產(chǎn)投資200萬(wàn)元；無(wú)形資產(chǎn)投資50萬(wàn)元；其他資產(chǎn)投資20萬(wàn)元；流動(dòng)資金投資60萬(wàn)元；建設(shè)期為1年，建設(shè)期資本化利息10萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)為0。下列選項(xiàng)正確的有（）。

36.

第

27

題

下列不屬于應(yīng)收賬款管理成本的有（）。

37.

第

34

題

已獲利息倍數(shù)指標(biāo)所反映的企業(yè)財(cái)務(wù)層面包括（）。

A.獲利能力B.長(zhǎng)期償債能力C.短期償債能力D.發(fā)展能力

38.可以在企業(yè)所得稅前列支的費(fèi)用包括()。

A.不予資本化的借款利息B.融資租賃租金C.經(jīng)營(yíng)租賃租金D.普通股股利

39.

第

30

題

下列各項(xiàng)中，說(shuō)明利潤(rùn)質(zhì)量較低的有（）。

40.

41.

第

26

題

影響資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)大小的因素包括（）。

A.投資總額B.投資比例C.每項(xiàng)資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差D.兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的協(xié)方差

42.

43.在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有()。

A.收款法付息B.貼現(xiàn)法付息C.存在補(bǔ)償性余額的信用條件D.加息法付息

44.金融市場(chǎng)按金融工具的屬性可分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)B.金融衍生品市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)D.流通市場(chǎng)

45.預(yù)算工作的組織包括（）A.決策層B.考核層C.執(zhí)行層D.管理層

三、判斷題(10題)46.第

40

題

制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.

第

38

題

以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法，主要關(guān)注企業(yè)成本狀況而不考慮市場(chǎng)需求狀況，因而這種方法制定的產(chǎn)品價(jià)格不一定滿足企業(yè)銷售收入或利潤(rùn)最大化的要求。

A.是B.否

49.

第

42

題

成本分析模式，是將存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量，其著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金相關(guān)成本之和最低。（）

A.是B.否

50.第

40

題

企業(yè)進(jìn)行收益分配時(shí)必須充分考慮企業(yè)的現(xiàn)金流量，而不僅僅是企業(yè)的凈收益。（）

A.是B.否

51.第

38

題

與發(fā)放現(xiàn)金股利相比，股票回購(gòu)可以提高每股收益，使股份上升或?qū)⒐蓛r(jià)維持在一個(gè)合理的水平上。（）

A.是B.否

52.

第

41

題

股票分割可能會(huì)增加股東的現(xiàn)金股利，使股東感到滿意。（）

A.是B.否

53.第

37

題

購(gòu)買國(guó)債雖然違約風(fēng)險(xiǎn)小，也幾乎沒(méi)有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但仍會(huì)面臨利息率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。（）

A.是B.否

54.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金余額越大，說(shuō)明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益率越高。()

A.是B.否

55.在其他條件不變的情況下，如果經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，通貨膨脹率較高，則企業(yè)籌資的資本成本也較高（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.單位：萬(wàn)元

現(xiàn)金230000應(yīng)付賬款30000應(yīng)收賬款300000應(yīng)付費(fèi)用100000存貨400000長(zhǎng)期債券500000(年利率10％)固定資產(chǎn)300000股本(每股面值10元)200000資本公積200000留存收益200000資產(chǎn)合計(jì)1230000負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)1230000公司的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債隨銷售額同比率增減。

資料二：甲公司今年相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為：銷售量增長(zhǎng)到12000萬(wàn)件，產(chǎn)品單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本總額、銷售凈利率、股利支付率都保持上年水平不變。由于原有生產(chǎn)能力已經(jīng)飽和，需要新增一臺(tái)價(jià)值154400萬(wàn)元的生產(chǎn)設(shè)備。

資料三：如果甲公司今年需要從外部籌集資金，有兩個(gè)方案可供選擇(不考慮籌資費(fèi)用)：

方案1：以每股發(fā)行價(jià)20元發(fā)行新股。

方案2：按面值發(fā)行債券，債券利率為12%。

要求：

(1)根據(jù)資料一，計(jì)算甲公司的下列指標(biāo)：

①上年的邊際貢獻(xiàn)；

②上年的息稅前利潤(rùn)；

③上年的銷售凈利率；

④上年的股利支付率；

⑤上年每股股利；

⑥今年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(利用簡(jiǎn)化公式計(jì)算，保留兩位小數(shù))。

(2)計(jì)算甲公司今年下列指標(biāo)或數(shù)據(jù)：

①息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率；

②需要籌集的外部資金。

(3)根據(jù)資料三及前兩問(wèn)的計(jì)算結(jié)果，為甲公司完成下列計(jì)算：

①計(jì)算方案1中需要增發(fā)的普通股股數(shù)；

②計(jì)算每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)；

③利用每股收益無(wú)差別點(diǎn)法作出最優(yōu)籌資方案決策，并說(shuō)明理由。

57.

58.甲公司和乙公司相關(guān)資料如下：資料一：甲公司2014～2019年各年產(chǎn)品銷售收入分別為10500萬(wàn)元、10000萬(wàn)元、10800萬(wàn)元、11500萬(wàn)元、11800萬(wàn)元和12000萬(wàn)元；各年末現(xiàn)金余額分別為680萬(wàn)元、700萬(wàn)元、690萬(wàn)元、710萬(wàn)元、730萬(wàn)元和750萬(wàn)元。資料二：甲公司2020年預(yù)計(jì)銷售收入20000萬(wàn)元；不變現(xiàn)金總額1000萬(wàn)元，每1元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金0．05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的內(nèi)容如下表所示：資料三：甲公司2019年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下：資料四：乙公司2019年末總股本為300萬(wàn)股，該年利息費(fèi)用為500萬(wàn)元，假定該部分利息費(fèi)用在2020年保持不變，預(yù)計(jì)2020年銷售收入為15000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)與銷售收入的比率為12％，該企業(yè)決定于2020年初從外部籌集資金850萬(wàn)元，具體籌資方案有如下兩個(gè)，假定無(wú)籌資費(fèi)用。要求：(1)根據(jù)資料一，采用高低點(diǎn)法計(jì)算“現(xiàn)金”項(xiàng)目每元銷售收入的變動(dòng)資金和不變資金。(2)根據(jù)資料二，按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型，并預(yù)測(cè)甲公司2020年資金需要總量。(3)根據(jù)資料四：①計(jì)算乙公司2020年預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)；②計(jì)算乙公司每股收益無(wú)差別點(diǎn)時(shí)的息稅前利潤(rùn)；③根據(jù)每股收益分析法作出最優(yōu)籌資方案決策；④計(jì)算方案1增發(fā)新股的資本成本。

59.續(xù)表月份456購(gòu)置固定資產(chǎn)20000現(xiàn)金余缺舉借短期借款歸還短期借款支付借款利息期末現(xiàn)金余額要求：根據(jù)以上資料，完成該企業(yè)4～6月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作。

60.

參考答案

1.A相關(guān)稅費(fèi)是指企業(yè)購(gòu)買、自制或委托加工存貨所發(fā)生的消費(fèi)稅、資源稅和不能從增值稅銷項(xiàng)稅額中抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額等，不包括按規(guī)定可以抵扣的增值稅稅額。

2.B偵查性控制是指為了及時(shí)識(shí)別已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)、已經(jīng)發(fā)生的錯(cuò)弊和非法行為，或增強(qiáng)識(shí)別能力所進(jìn)行的控制。指導(dǎo)性控制是為了實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果而進(jìn)行的控制。

3.D解析：A、B、C選項(xiàng)一般隨銷售收入的變動(dòng)而變動(dòng)，只有D選項(xiàng)不隨銷售收入的變動(dòng)而變動(dòng)。

4.A

5.D【答案】D【解析】在公司制企業(yè)下，留存收益籌資可以避免收益向外分配時(shí)存在的雙重納稅問(wèn)題。因此，留存收益籌資在特定稅收條件下是一種減少投資者稅負(fù)的手段。

6.D根據(jù)權(quán)益資本和負(fù)債資本的比例可以看出企業(yè)存在負(fù)債，所以存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；只要

企業(yè)經(jīng)營(yíng)，就存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但是無(wú)法根據(jù)權(quán)益資本和負(fù)債資本的比例判斷出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)大誰(shuí)小。

7.C財(cái)產(chǎn)股利是以現(xiàn)金以外的其他資產(chǎn)支付的股利；負(fù)債股利是以負(fù)債方式支付的股利。財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利實(shí)際上是現(xiàn)金股利的替代。公司所擁有的其他公司的債券屬于公司的財(cái)產(chǎn)，以公司所擁有的其他公司的債券支付股利，屬于支付財(cái)產(chǎn)股利。發(fā)行公司債券導(dǎo)致應(yīng)付債券增加，導(dǎo)致負(fù)債增加，以發(fā)行公司債券的方式支付股利，屬于支付負(fù)債股利。

8.D年等額凈回收額=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)=(120×3.1699-240)/3.1699=44.29(萬(wàn)元)。

9.B預(yù)測(cè)年度資金需要量：(15000-600)×(1+5％)÷(1+2％)=14823．53(萬(wàn)元)。故選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)A、C、D不正確。

10.A因?yàn)镈O1=M/(M-F)，所以在息稅前利潤(rùn)大于0的情況下，只要企業(yè)存在同定性經(jīng)營(yíng)成本，那么經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)必大于1，選項(xiàng)A正確。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)與銷售量反向變動(dòng)，與固定成本和風(fēng)險(xiǎn)同向變動(dòng)，選項(xiàng)B、C、D不正確。

11.C【答案】C

【解析】合同確認(rèn)法是根據(jù)企業(yè)訂立的經(jīng)濟(jì)合同或協(xié)議中關(guān)于支付費(fèi)用的規(guī)定，來(lái)確認(rèn)并估算哪些項(xiàng)目屬于變動(dòng)成本，哪些項(xiàng)目屬于固定成本的方法，合同確認(rèn)法要配合賬戶分析法使用。所以C正確。

12.C反分割是指將多股股票合并為一股股票的行為。

選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤，反分割顯然會(huì)降低股票的流通性，提高公司股票投資的門檻。

選項(xiàng)ABD說(shuō)法正確。

綜上，本題應(yīng)選C。

13.A金融期貨投資可采用的投資策略包括套期保值和套利等，套期保值是金融期貨實(shí)現(xiàn)規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，具體包括買入保值和賣出保值。所以選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B不正確；選項(xiàng)C、D都是金融期貨的種類。

14.B選項(xiàng)ACD屬于，采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。

選項(xiàng)B不屬于，它的缺點(diǎn)是：集權(quán)過(guò)度會(huì)使各所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場(chǎng)的彈性，喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

綜上，本題應(yīng)選B。

15.B業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)主要包括銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率、資本積累率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、三年銷售平均增長(zhǎng)率和三年資本平均增長(zhǎng)率。資本保值增值率是企業(yè)盈利能力分析的指標(biāo)

16.A一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大，也即投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高；反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。另一方面，市盈率越高，說(shuō)明獲得一定預(yù)期利潤(rùn)投資者需要支付更高的價(jià)格，因此投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大；市盈率越低，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。所以本題的正確答案為A。

17.B解析：資本積累約束要求企業(yè)在分配收益時(shí),必須按一定比例和基數(shù)提取各種公積金。

18.B必要收益率也稱為最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率，表示投資者對(duì)某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。

19.C應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：(1)融資功能;(2)減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān);(3)減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);(4)改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。參見(jiàn)教材第220-221頁(yè)。

20.D財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=ebit/（ebit－i）＝2，將ebit＝500萬(wàn)元代入上式即可求得結(jié)果。

21.B本題考核經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)概念。當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段時(shí)，應(yīng)該擴(kuò)充廠房設(shè)備，繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價(jià)格，開(kāi)展?fàn)I銷規(guī)劃，增加勞動(dòng)力。

22.C現(xiàn)金的透支是有限額的，由銀行和企業(yè)共同商定。

23.B存貨的計(jì)價(jià)方法(比如先進(jìn)先出法或者加權(quán)平均法)，會(huì)影響期末存貨數(shù)額的確定，同時(shí)也會(huì)影響產(chǎn)品成本預(yù)算中產(chǎn)品期末余額的確定，但是與銷售預(yù)算、材料采購(gòu)預(yù)算和管理費(fèi)用預(yù)算無(wú)關(guān)。

24.B本題考核動(dòng)態(tài)指標(biāo)之間的關(guān)系。凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在同方向變動(dòng)關(guān)系。

即：當(dāng)凈現(xiàn)值>0時(shí)，凈現(xiàn)值率>0，內(nèi)部收益率>基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值＝0時(shí)，凈現(xiàn)值率＝0，內(nèi)部收益率＝基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值<O時(shí)，凈現(xiàn)值率<0，內(nèi)部收益率<基準(zhǔn)收益率。所以選項(xiàng)B不正確。

25.D利率主要是由資金的供給與需求來(lái)決定的，但除此之外，經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系、國(guó)家利率管制程度等，對(duì)利率的變動(dòng)均有不同程度的影響。

26.ACD選項(xiàng)ACD表述正確，在作業(yè)成本法下，對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣，而間接費(fèi)用的分配對(duì)象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)，對(duì)于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同；

選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤,在作業(yè)成本法下，成本分配是從資源到作業(yè)，再?gòu)淖鳂I(yè)到成本對(duì)象，

綜上，本題應(yīng)選ACD。

27.ABC根據(jù)企業(yè)所得稅稅法關(guān)于虧損結(jié)轉(zhuǎn)的規(guī)定，該企業(yè)2012年的200萬(wàn)元虧損，可分別用2013年的稅前所得40萬(wàn)元、2014年的稅前所得50萬(wàn)元和2017年的稅前所得30萬(wàn)元來(lái)彌補(bǔ)。2018年的應(yīng)納稅所得額可以稅前彌補(bǔ)2015年和2016年的虧損。5年補(bǔ)虧。

28.ABCD投資組合的預(yù)期收益率等于組合內(nèi)各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均值，權(quán)數(shù)為各資產(chǎn)在組合中的價(jià)值比例；當(dāng)兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，即兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度完全相同，此時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)等于組合內(nèi)兩項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)的加權(quán)平均值，即這樣的組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)。

29.BD數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

30.BD相關(guān)系數(shù)的區(qū)間位于[—1，1]之間，相關(guān)系數(shù)為1，也就是兩種證券的收益率完全正相關(guān)時(shí)，不能分散風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A不正確;只要相關(guān)系數(shù)小于1，投資組合就可以分散風(fēng)險(xiǎn)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就小于各單項(xiàng)資產(chǎn)的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)C不正確。

31.BCD選項(xiàng)B是指證券資產(chǎn)的再投資風(fēng)險(xiǎn)；

選項(xiàng)C是證券資產(chǎn)的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)；

選項(xiàng)D是指證券資產(chǎn)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

選項(xiàng)A，屬于證券資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率上升，而使證券資產(chǎn)價(jià)格普遍下跌的可能性。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于資本市場(chǎng)買賣雙方資本供求關(guān)系的不平衡，資本需求量增加，市場(chǎng)利率上升；資本供應(yīng)量增加，市場(chǎng)利率下降。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

32.CD“存貨”包括直接材料和產(chǎn)成品，影響這兩項(xiàng)的預(yù)算是直接材料預(yù)算和產(chǎn)品成本預(yù)算，所以選項(xiàng)C、D正確。

33.BC一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。

34.ABCD與項(xiàng)目相關(guān)的經(jīng)營(yíng)成本等于總成本扣除折舊額、無(wú)形資產(chǎn)和開(kāi)辦費(fèi)攤銷額，以及財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出等項(xiàng)目后的差額。

35.ABD建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資=200+50+20=270(萬(wàn)元)原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資=270+60=330(萬(wàn)元)

固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費(fèi)=200+1O+0=210(萬(wàn)元)

投資總額=原始投資+建設(shè)期資本化利息=330+10=340(萬(wàn)元)

36.AD本題考核應(yīng)收賬款的管理成本。管理成本，即在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，所增加的費(fèi)用，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。選項(xiàng)A屬于壞賬成本，選項(xiàng)D屬于機(jī)會(huì)成本。

37.AB已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提的依據(jù)，也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力大小的重要指標(biāo)。

38.AC【答案】AC

【解析】不予資本化的借款利息是財(cái)務(wù)費(fèi)用，可以在稅前列支，所以A正確；融資租賃的固定資產(chǎn)可以計(jì)提折舊，折舊可以稅前列支，同時(shí)，對(duì)融資租賃租金要分解為還本和付息兩部分，付息部分可以稅前列支，但融資租賃租金不能直接在稅前扣除，所以B不正確；經(jīng)營(yíng)租賃租金可以在稅前列支，所以C正確；普通股股利是稅后支付的，不能在稅前列支，所以D不正確。

39.BCD本題考核的是影響利潤(rùn)質(zhì)量的因素。一般認(rèn)為，企業(yè)執(zhí)行適度穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，不高估資產(chǎn)和收益，不低估負(fù)債和費(fèi)用，有利于產(chǎn)生高質(zhì)量的利潤(rùn)。反之，如果企業(yè)沒(méi)有采用適度穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，對(duì)于有關(guān)費(fèi)用和損失的確認(rèn)不夠及時(shí)和全面，那么該企業(yè)報(bào)告的會(huì)計(jì)利潤(rùn)就存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，會(huì)降低利潤(rùn)質(zhì)量。如果主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)在凈利潤(rùn)中不占主要地位，說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成不合理，利潤(rùn)質(zhì)量不高。如果所實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款，沒(méi)有充足的現(xiàn)金凈流量支撐所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，說(shuō)明利潤(rùn)質(zhì)量比較低。

40.ABCD

41.BCD由兩項(xiàng)資產(chǎn)組合收益率方差的公式可知，投資總額不影響資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的大小。

42.BD

43.BCD貼現(xiàn)法付息會(huì)使企業(yè)實(shí)際可用貸款額降低，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率。對(duì)貸款企業(yè)來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額則提高了貸款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，加息法付息實(shí)際利率大約是名義利率的2倍。

44.AB按金融工具的屬性來(lái)劃分，金融市場(chǎng)可分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)。

45.ABCD預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

46.N制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。

47.Y財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)也就是屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，它可以通過(guò)多元化投資來(lái)分散。

48.Y本題考核以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法。根據(jù)教材內(nèi)容，該題表述正確。

49.N存貨模式，是將存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量，其著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金相關(guān)成本之和最低。

50.Y企業(yè)進(jìn)行收益分配時(shí)必須充分考慮企業(yè)的現(xiàn)金流量，而不僅僅是企業(yè)韻凈收益，因?yàn)橛幸徊糠猪?xiàng)目雖然增加了企業(yè)的凈收益，但是并未增加企業(yè)可供支配的現(xiàn)金流量。

51.Y

52.Y股票分割的作用：（1）有利于促進(jìn)股票流通和交易；（2）有助于公司并購(gòu)政策的實(shí)施，增加對(duì)被并購(gòu)方的吸引力；（3）可能增加股東的現(xiàn)金股利，使股東感到滿意；（4）有利于增強(qiáng)投資者對(duì)公司的信心。

53.Y

54.N營(yíng)運(yùn)資金即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。營(yíng)運(yùn)資金余額越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小，而風(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)等的，風(fēng)險(xiǎn)越小，收益也越小。

55.N如果經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資的風(fēng)險(xiǎn)大，預(yù)期報(bào)酬率高，籌資的資本成本率就高。

56.(1)①上年銷售收入＝10000×100＝1000000(萬(wàn)元)

上年邊際貢獻(xiàn)＝1000000－10000×40＝600000(萬(wàn)元)

②上年的息稅前利潤(rùn)＝600000－100000＝500000(萬(wàn)元)

③上年的凈利潤(rùn)＝(500000－50000)×(1－40%)＝270000(萬(wàn)元)

上年銷售凈利率＝270000/1O00000×100%＝27%

④上年的留存收益率＝162000/270000×100%＝60%

股利支付率＝1－60%＝40%

⑤上年股數(shù)＝200000/10＝20000(萬(wàn)股)

發(fā)放的股利＝270000×40%＝108000(萬(wàn)元)

每股股利＝108000/20000＝5.4(元)

⑥今年經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝上年邊際貢獻(xiàn)/上年息稅前利潤(rùn)＝600000/500000＝1.20

(2)①產(chǎn)銷量增長(zhǎng)率＝(12000－10000)/10000×100%＝20%

息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝20%×1.20＝24%

②增加的流動(dòng)資產(chǎn)＝(230