2021年湖北省咸寧市中級會計職稱財務(wù)管理重點匯總（含答案）

2021年湖北省咸寧市中級會計職稱財務(wù)管理重點匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

2.有時速動比率小于1也是正常的，比如()。

A.流動負(fù)債大于速動資產(chǎn)B.應(yīng)收賬款不能實現(xiàn)C.大量采用現(xiàn)金銷售D.存貨過多導(dǎo)致速動資產(chǎn)減少

3.

第

9

題

下列各項預(yù)算的編制中，與存貨計價方法密切相關(guān)的是（）。

A.銷售預(yù)算B.產(chǎn)品成本預(yù)算C.材料采購預(yù)算D.管理費用預(yù)算

4.在下列各項中，能夠同時以實物量指標(biāo)和價值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關(guān)現(xiàn)金收支的預(yù)算是()。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.銷售預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

5.

第

20

題

一項1000萬元的借款，借款期3年，年利率為8%，若每年半年復(fù)利一次，年實際利率會高出名義利率（）。

A.4%B.0.24%C.0.16%D.0.8%

6.有一項年金，前3年年初無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設(shè)年利率為10%，其現(xiàn)值為()萬元。(計算結(jié)果保留整數(shù))

A.1995B.1566C.1813D.1423

7.

第

24

題

某公司擬發(fā)行的公司債券面值為1000元，票面年利率為11%，期限為3年，每年年末付息一次。如果發(fā)行時市場利率為10%，則其發(fā)行價格應(yīng)為（）元。

A.1025B.950C.1000D.900

8.

第

21

題

下列籌資方式中，資金成本通常最高的是（）。

A.銀行借款成本B.債券成本C.留存收益成本D.普通股成本

9.在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本模式、存貨模式和隨機(jī)模型均需考慮的因素是（）。

A.持有現(xiàn)金的機(jī)會成本B.固定性轉(zhuǎn)換成本C.現(xiàn)金短缺成本D.現(xiàn)金管理費用

10.

第

4

題

某企業(yè)編制第四季度的直接材料消耗與采購預(yù)算，預(yù)計季初材料結(jié)存量為400千克，季度生產(chǎn)耗用量為2500千克，預(yù)計期末結(jié)存量為300千克，材料采購單價為15元，若材料采購貨款有50%當(dāng)期付清，另外50%在下季度付清，則該企業(yè)預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款”項目為（）元。

11.

第

20

題

已知某投資項目的項目計算期是8年，資金于建設(shè)起點一次投入，當(dāng)年完工并投產(chǎn)，若投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量相等，經(jīng)預(yù)計該項目包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是2.5年，則按內(nèi)部收崳搴確定的年會現(xiàn)信系數(shù)縣（）。

A.3.2B.5.5C.2.5D.4

12.

第

17

題

有一投資項目原始投資為270萬元，全部投資均于建設(shè)起點一次投入，建設(shè)期為零，運營期為5年，每年可獲得現(xiàn)金凈流量69萬元，則此項目的內(nèi)部收益率為（）。

13.對企業(yè)的預(yù)算管理負(fù)總責(zé)的組織是()。

A.企業(yè)董事會或經(jīng)理辦公會B.預(yù)算委員會C.財務(wù)部門D.企業(yè)內(nèi)部各職能部門

14.某投資人持有甲公司的股票，要求的報酬率為12%。預(yù)計甲公司未來三年的每股股利分別為1.0元、1.2元、1.5元。在此以后轉(zhuǎn)為正常增長，年增長率為8%。則該公司股票的內(nèi)在價值為（）元。已知：(P/F，12%，1)=0.8929，(P/F，12%，2)=0.7972,(P/F,12%,3)=0.7118。

A.29.62B.31.75C.30.68D.28.66

15.

第

18

題

從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式最后應(yīng)該考慮的籌資是（）。

A.借款B.發(fā)行新股C.發(fā)行債券D.內(nèi)部籌資

16.若純粹利率為3％，通貨膨脹補(bǔ)償率為2％，某投資債券公司要求的風(fēng)險收益率為6％，則該債券公司的必要收益率為（）。

A.9％B.11％C.5％D.7％

17.下列各項中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是()。

A.解聘B.接收C.激勵D.停止借款

18.不考慮籌款限制的前提下，下列籌資方式中個別資本成本最高的通常是（）。

A.發(fā)行普通股B.發(fā)行公司債券C.長期借款籌資D.留存收益籌資

19.不管其他投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資與其他投資項目彼此間是（）。A.互斥方案B.獨立方案C.互補(bǔ)方案D.互不相容方案

20.

第

4

題

甲企業(yè)于2003年8月接受了一項勞務(wù)合同，工期為7個月，合同總收入21萬元，當(dāng)年預(yù)收款項為12萬元，余額在合同完成時收回，當(dāng)年實際發(fā)生成本為8萬元，預(yù)計還將發(fā)生成本4萬元，則年末企業(yè)對該合同應(yīng)確認(rèn)的收入應(yīng)為（）萬元。

A.12B.14C.16D.21

21.

22.

第

17

題

甲公司向乙公司銷售商品，于3月11日收到乙公司交來的7月9日到期、票面余額為117000元、票面利率為6%的商業(yè)承兌匯票。4月10日，甲公司持票向銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為8%，則貼現(xiàn)凈額為（）元。

A.118544.4B.117642.6C.117012.8D.116953.2

23.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12%，每年復(fù)利兩次。已知(F/P，6%，5)：1.3382，(F/P，6%，10)=1.7908，(F/P.12%，5)=1.7623，(F/P，12%，10)=3.1058，則第5年末的本利和為()元。(2005年)

A.13382B.17623C.17908D.31058

24.運用年金成本法進(jìn)行設(shè)備重置決策時，應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量不包括()。

A.新舊設(shè)備目前市場價值B.舊設(shè)備的原價C.新舊價值殘值變價收入D.新舊設(shè)備的年營運成本

25.

第

15

題

ABC公司無優(yōu)先股并且當(dāng)年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動，平均每股凈資產(chǎn)為7元，權(quán)益乘數(shù)為4，總資產(chǎn)凈利率為40%，則每股收益為（）元。

A.2.8B.28C.1.6D.11.2

二、多選題(20題)26.下列各項，屬于衍生金融工具的有()。

A.遠(yuǎn)期合約B.互換C.資產(chǎn)支持證券D.票據(jù)

27.甲利潤中心常年向乙利潤中心提供勞務(wù)，在其他條件不變的情況下，如果提高勞務(wù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，可能出現(xiàn)的結(jié)果有（）

A.甲利潤中心內(nèi)部利潤增加B.乙利潤中心內(nèi)部利潤減少C.企業(yè)利潤總額增加D.企業(yè)利潤總額不變

28.下列屬于反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的修正指標(biāo)的有()。

A.不良資產(chǎn)比率B.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率

29.

第

32

題

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容包括（）。

30.下列關(guān)于定期預(yù)算法的說法中，正確的有()。

A.定期預(yù)算法是為克服滾動預(yù)算法的缺點而設(shè)計的一種預(yù)算編制方法

B.采用定期預(yù)算法編制預(yù)算，能使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)

C.采用定期預(yù)算法編制預(yù)算，有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評價

D.采用定期預(yù)算法編制預(yù)算，有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金

31.企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括()。

A.資與收益對等原則B.投資機(jī)會優(yōu)先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

32.下列關(guān)于動態(tài)回收期特點的表述中，正確的有（）。

A.考慮了貨幣時間價值因素B.考慮了折舊抵稅對現(xiàn)金流量的影響C.考慮了投資效率因素D.考慮了風(fēng)險因素

33.

第

29

題

企業(yè)持有一定數(shù)量現(xiàn)金的動機(jī)主要是（）

A.交易動機(jī)B.預(yù)防動機(jī)C.投機(jī)動機(jī)D.投資動機(jī)

34.

第

30

題

根據(jù)《政府采購法》規(guī)定，下列選項中屬于供應(yīng)商權(quán)利的有（）。

A.公平和平等地取得參與政府采購活動的權(quán)利

B.確定中標(biāo)供應(yīng)商

C.公平和平等地獲得政府采購信息

D.有權(quán)根據(jù)法律規(guī)定行使對政府采購活動的監(jiān)督

35.下列因素與經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金間關(guān)系的表述中，正確的有()。

A.存貨年需要量的變動會引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動

B.單位存貨年儲存變動成本的變動會引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動

C.單價的變動會引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動

D.每次訂貨的變動成本變動會引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金反方向變動

36.下列關(guān)于企業(yè)盈利能力指標(biāo)的表述中，正確的有（）。

A.營業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營業(yè)收入所包含的毛利潤是多少

B.總資產(chǎn)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力

C.營業(yè)凈利率反映每1元營業(yè)收入最終賺取了多少利潤

D.總資產(chǎn)凈利率是杜邦財務(wù)指標(biāo)體系的核心

37.對于資金時間價值概念的理解，下列表述正確的有()。

A.貨幣只有經(jīng)過投資和再投資才能增值，不投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣不會增值

B.一般情況下，資金的時間價值應(yīng)按復(fù)利方式來計算

C.資金時間價值不是時間的產(chǎn)物，而是勞動的產(chǎn)物

D.不同時期的收支不宜直接進(jìn)行比較，只有把它們換算到相同的時間基礎(chǔ)上，才能進(jìn)行大小的比較和比率的計算

38.一般來說，作為上市公司的戰(zhàn)略投資者應(yīng)滿足的基本要求有（）。

A.要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密

B.要出于長期投資目的而較長時期地持有股票

C.要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多

D.不能以追逐持股價差為目的

39.

40.第

26

題

編制預(yù)計財務(wù)報表的依據(jù)包括（）。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.特種決策預(yù)算C.業(yè)務(wù)預(yù)算D.彈性利潤預(yù)算

41.甲公司2010年度財務(wù)報告經(jīng)董事會批準(zhǔn)對外公布的日期為2011年3月30日，該公司2011年1月1日至3月30日發(fā)生的下列事項中，屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項的有()。

A.發(fā)現(xiàn)2010年10月取得的一項固定資產(chǎn)尚未入賬

B.發(fā)生火災(zāi)導(dǎo)致存貨損失100萬元

C.公司在一起歷時半年的訴訟中敗訴，需支付賠償金額150萬元，公司已于2010年底確認(rèn)預(yù)計負(fù)債30萬元

D.完成所售電梯的安裝工作，確認(rèn)收入，該電梯系甲公司2010年向乙公司銷售的，安裝工作是該銷售合同的重要組成部分

42.股票回購的方式有()。

A.公開市場回購B.要約回購C.協(xié)議回購D.約定回購

43.在息稅前利潤大于零的情況下，假設(shè)其他因素不變，下列各項因素中，將會導(dǎo)致總杠桿系數(shù)上升的有（）。

A.提高銷量B.提高固定經(jīng)營成本C.降低債務(wù)利率D.降低單價

44.

第

30

題

在長期籌資與短期籌資組合策略問題上，關(guān)于積極型組合策略表述錯誤的有（）。

A.收益與風(fēng)險較高B.長期資金大于永久性資產(chǎn)C.長期資金小于永久性資產(chǎn)D.短期資金小于臨時性流動資產(chǎn)

45.

第

28

題

企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時需要考慮的基本因素包括（）。

A.預(yù)計可以獲得的利潤B.同行業(yè)競爭對手的情況C.客戶資信程度D.企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力

三、判斷題(10題)46.進(jìn)行正常的短期投資活動所需要的現(xiàn)金屬于交易性需求所需現(xiàn)金。()

A.是B.否

47.補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計算的最高存款余額。()

A.是B.否

48.公司資金有結(jié)余時，即可提前贖回其發(fā)行的債券。()

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.

第

42

題

在存在持續(xù)的通貨膨脹時，利用舉債進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，比利用權(quán)益資本更為有利。

A.是B.否

51.為了長期穩(wěn)定地占領(lǐng)市場，行業(yè)中能左右市場價格的一些大企業(yè)，往往希望價格穩(wěn)定，在穩(wěn)定的價格中獲取穩(wěn)定的利潤。這種定價通常適用于能夠薄利多銷的企業(yè)。()

A.是B.否

52.產(chǎn)品壽命周期分析法是利用產(chǎn)品銷售量在不同壽命周期階段上的變化趨勢，進(jìn)行銷售預(yù)測的一種定性分析方法，是對其他方法的有效補(bǔ)充。（）

A.是B.否

53.

第

40

題

股票分割不僅有利于促進(jìn)股票流通和交易，而且還助于公司并購政策的實施。（）

A.是B.否

54.企業(yè)的社會責(zé)任是企業(yè)在謀求所有者權(quán)益最大化之外所承擔(dān)的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)，一般劃分為企業(yè)對社會公益的責(zé)任和對債權(quán)人的責(zé)任兩大類。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.2

58.假設(shè)某公司每年需外購零件4900千克，該零件單價為100元，單位儲存變動成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險儲備量是50千克。在交貨期內(nèi)的需要量及其概率如下：要求：(1)計算最優(yōu)經(jīng)濟(jì)汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險儲備標(biāo)準(zhǔn)，存貨水平為多少時應(yīng)補(bǔ)充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險儲備標(biāo)準(zhǔn)是否恰當(dāng)?(4)按合理保險儲備標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的再訂貨點為多少?59.D公司2011年銷售收入為5000萬元，銷售凈利率為10％，股利支付率為70％，2011年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如下：

資產(chǎn)負(fù)債表

2011年12月31日單位：萬元

資產(chǎn)

期末數(shù)

負(fù)債及所有者權(quán)益

期末數(shù)

貨幣資金

應(yīng)收賬款

存貨

固定資產(chǎn)凈值

無形資產(chǎn)

800

700

1500

2000

1000

應(yīng)付賬款

應(yīng)付票據(jù)

長期借款

股本(每股面值1元)

資本公積

留存收益

800

600

1200

1000

1800

600

資產(chǎn)總計

6000

負(fù)債及所有者權(quán)益總計

6000

公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力已經(jīng)達(dá)到飽和，2012年計劃銷售收入達(dá)到6000萬元，為實現(xiàn)這－目標(biāo)，公司需新增設(shè)備－臺，需要200萬元資金。據(jù)歷年財務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動資產(chǎn)與流動負(fù)債各項目隨銷售額同比率增減。假定2012年銷售凈利率和股利支付率與上年－致，適用的企業(yè)所得稅稅率為20％。2011年長期借款的平均年利率為4％(無手續(xù)費)，權(quán)益資本成本為15％。

要求：

(1)計算2012年需增加的營運資金(增加的營運資金＝增加的流動資產(chǎn)－增加的流動負(fù)債)；

(2)計算2012年需增加的資金數(shù)額；

(3)計算2012年需要對外籌集的資金量；

(4)假設(shè)2012年對外籌集的資金是通過發(fā)行普通股解決，普通股發(fā)行價格為8元／股，發(fā)行費用為發(fā)行價格的15％，計算普通股的籌資總額以及發(fā)行的普通股股數(shù)；

(5)假設(shè)2012年對外籌集的資金是通過按溢價20％發(fā)行期限為5年，票面利率為10％，面值為1000元，每年年末付息的公司債券解決，發(fā)行費率為5％。在考慮資金時間價值的情況下，計算發(fā)行債券的資本成本；

(6)如果預(yù)計2012年公司的息稅前利潤為800萬元，采用每股收益分析法確定應(yīng)該采用哪種籌資方式；

(7)如果發(fā)行債券會使得權(quán)益資本成本提高5個百分點；而增發(fā)普通股時，權(quán)益資本成本仍然為15％。根據(jù)籌資后的平均資本成本確定應(yīng)該采用哪種籌資方式。

60.

參考答案

1.A

2.C通常認(rèn)為速動比率為1是正常的，低于1則認(rèn)為短期償債能力偏低，這只是一般看法，因行業(yè)不同速動比率也有很大差別，不能一概而論。例如采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收帳款，大大低于l的速動比率也是很正常的。

3.B存貨的計價方法(比如先進(jìn)先出法或者加權(quán)平均法)，會影響期末存貨數(shù)額的確定，同時也會影響產(chǎn)品成本預(yù)算中產(chǎn)品期末余額的確定，但是與銷售預(yù)算、材料采購預(yù)算和管理費用預(yù)算無關(guān)。

4.B解析：現(xiàn)金預(yù)算是以價值量指標(biāo)反映的預(yù)算；生產(chǎn)預(yù)算是以實物量指標(biāo)反映的預(yù)算；產(chǎn)品成本預(yù)算以價值指標(biāo)反映各種產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本與總成本，同時以實物量指標(biāo)反映年初、年末的存貨數(shù)量，但不反映企業(yè)經(jīng)營收入。銷售預(yù)算則以實物量反映年度預(yù)計銷售量，以價值指標(biāo)反映銷售收入、相關(guān)的銷售環(huán)節(jié)稅金現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入的預(yù)算。

5.C已知：m=2，r=8%

根據(jù)實際利率和名義利率之間關(guān)系式：i=(1＋r/m)m－1=（1＋8%/2）2=8.16%

實際利率高出名義利率0.16%（8.16%－8%）。

6.B本題的考點是遞延年金現(xiàn)值的計算。本題的遞延期m為2期，即第1期期末和第2期期末沒有收支，連續(xù)收支期n為5期，故現(xiàn)值PA=500×[(P/A，10%，7)-(P/A，10%，2)]=500×(4.8684-1.7355)=1566(萬元)或：PA=500X(P/A，10%，5)X(P/F，10%，2)=500×3.7908×0.8264=1566(萬元)。

7.A本題考核的是債券發(fā)行價格的計算。

發(fā)行價格＝1000×（P/F，10%，3）＋1000×11%×（P/A，10%，3）＝1000×0.7513＋110×2.4869＝1024.86≈1025（元）

8.D參見教材相關(guān)內(nèi)容說明。一般來說，普通股的成本>留存收益的成本>債券的成本>借款的成本。

9.A成本模式只考慮持有現(xiàn)金的機(jī)會成本、管理費用和現(xiàn)金短缺成本；存貨模式只考慮現(xiàn)金的機(jī)會成本和交易成本；隨機(jī)模型考慮的有持有現(xiàn)金的機(jī)會成本、每日現(xiàn)金流變動的標(biāo)準(zhǔn)差和固定性轉(zhuǎn)換成本，所以現(xiàn)金的機(jī)會成本是均需考慮的因素。

10.B本題考核材料采購預(yù)算的編制。材料采購量=生產(chǎn)耗用量+期末結(jié)存量一期初結(jié)存量=2500+300-400=2400(千克)，采購金額=2400×15=36000(元)，期末應(yīng)付賬款=36000×50%=18000(元)。

11.C靜態(tài)投資回收期＝原始投資額/運營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5，運營期每年相等的凈現(xiàn)金流量×(P/A，IRR，8)－原始投資額＝0，(P/A，IRR，8)＝原始投資額/運營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5。

12.B本題考核內(nèi)部收益率的計算。根據(jù)內(nèi)部收益率的計算方法可知，(P/A，IRR，5)＝270/69＝3.9130

經(jīng)查表可知：

(P/A，8%，5)＝3.9927

(P/A，9%，5)＝3.8897

運用內(nèi)插法可知：

(IRR－8%)/(9%－8%)＝(3.9130－3.9927)/(3.8897－3.9927)

IRR＝8%+(3.9927－3.9130)/(3.9927－3.8897)×(9%－8%)＝8.77%

13.A董事會、經(jīng)理辦公會對企業(yè)預(yù)算管理負(fù)總責(zé)。

14.B股票的價值=1.0×(P/F，12%，1)+1.2×(P/F，12%，2)+1.5×(P/F，12%，3)+1.5×(1+8%)／(12%-8%)×(P/F,12%,3)=1.0×0.8929+1.2×0.7972+1.5×0.7118+40.5×0.7118=31.75（元）

15.B從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式首先是內(nèi)部籌資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券，最后是發(fā)行新股籌資。

16.B必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率=純粹利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險收益率=3％+2％+6％=11％。

17.D為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通常可以采用的方式包括：①限制性借債；②收回借款或停止借款。故選項D正確；選項A、B、C為協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者之間矛盾的方法。

18.A股權(quán)的籌資成本大于債務(wù)的籌資成本，主要是由于股利從稅后凈利潤中支付，不能抵稅，而債務(wù)資本的利息可在稅前扣除，可以抵稅；另外，從投資人的風(fēng)險來看，普通股的求償權(quán)在債權(quán)之后，持有普通股的風(fēng)險要大于持有債權(quán)的風(fēng)險，股票持有人會要求有一定的風(fēng)險補(bǔ)償，所以股權(quán)資本的資本成本大于債務(wù)資本的資本成本；留存收益的資本成本與普通股類似，只不過沒有籌資費，由于普通股的發(fā)行費用較高，所以其資本成本高于留存收益的資本成本。因此，發(fā)行普通股的資本成本通常是最高的。

19.B獨立投資方案是指兩個或兩個以上項目互不關(guān)聯(lián)，互不影響，可以同時并存，各方案的決策也是獨立的。

20.B年末企業(yè)對該合同應(yīng)確認(rèn)的收入為21×8/（8+4）=14萬元

21.B

22.D票據(jù)到期值=117000×（1+120÷360×6%）=119340（元）

貼現(xiàn)息=119340×90÷360×8%=2386.80（元）

貼現(xiàn)凈額=119340－2386.8=116953.2（元）

23.C第5年末的本利和=10000×(F/P，6%.10)=17908(元)。

24.B設(shè)備重置方案運用年金成本方式?jīng)Q策時，應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量主要有：①新舊設(shè)備目前市場價值。對于新設(shè)備而言，目前市場價格就是新設(shè)備的購價，即原始投資額;對于舊設(shè)備而言，目前市場價值就是舊設(shè)備的重置成本或變現(xiàn)價值。②新舊價值殘值變價收入。殘值變價收入應(yīng)作為現(xiàn)金流出的抵減。殘值變價收入現(xiàn)值與原始投資額的差額，稱為投資凈額。③新舊設(shè)備的年營運成本，即年付現(xiàn)成本。如果考慮每年的營業(yè)現(xiàn)金流入，應(yīng)作為每年營運成本的抵減。舊設(shè)備的原價是沉沒成本，不用考慮。

25.D每股收益＝平均每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率＝平均每股凈資產(chǎn)×總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝7×40%×4＝11.2(元)

26.ABC金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類。常見的基本金融工具如貨幣、票據(jù)、債券、股票等；衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計形成新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、期貨、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等。

27.ABD內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的變化，會使買賣雙方或供求雙方的收入或內(nèi)部利潤呈相反方向變化，但是，從整個企業(yè)角度看，一方增加的收入或利潤正是另一方減少的收入或利潤，一增（選項A）一減（選項B），數(shù)額相等，方向相反。從整個企業(yè)來看，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格無論怎樣變動，企業(yè)利潤總額不變（選項D），變動的只是企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心的收入或利潤的分配份額。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是指企業(yè)內(nèi)部有關(guān)責(zé)任單位之間提供產(chǎn)品或勞務(wù)的結(jié)算價格。

28.AB解析：反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)包括：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；修正指標(biāo)包括：不良資產(chǎn)比率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。選項C屬于反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)。選項D屬于反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)。

29.ABCD集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財務(wù)管理體制的具體內(nèi)容包括：(1)集中制度制定權(quán)；(2)集中籌資、融資權(quán)；(3)集中投資權(quán)；(4)集中用資、擔(dān)保權(quán)；(5)集中固定資產(chǎn)購置權(quán)；(6)集中財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；(7)集中收益分配權(quán)；(8)分散經(jīng)營自主權(quán)；(9)分散人員管理權(quán)；(10)分散業(yè)務(wù)定價權(quán)；(11)分散費用開支審批權(quán)。

30.BC定期預(yù)算法是指在編制預(yù)算時，以不變的會計期間(如日歷年度)作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算的方法。這種方法的優(yōu)點是能夠使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)，便于將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比，也有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評價，因此選項BC的說法正確。為了克服定期預(yù)算法的缺點而采用的預(yù)算編制方法是滾動預(yù)算法，因此選項A的說法不正確。有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金的預(yù)算編制方法是零基預(yù)算法，因此選項D的說法不正確。

31.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對等原則。所以，選項B不正確。

32.ABD動態(tài)投資回收期法考慮了貨幣時間價值因素，選項A正確；動態(tài)投資回收期需要基于投資項目的現(xiàn)金流量計算，而估算投資項目的現(xiàn)金流量需要考慮折舊抵稅影響，選項B正確；動態(tài)回收期沒有反映投資效率，選項C錯誤；回收期越短，所冒的風(fēng)險越小，因而考慮了風(fēng)險因素，選項D正確。

33.ABC企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于以下三個方面的動機(jī)：(1)交易動機(jī)，即企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下應(yīng)當(dāng)保持一定的現(xiàn)金支付能力；(2)預(yù)防動機(jī)，即企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力；(3)投機(jī)動機(jī)，即企業(yè)為了抓住各種瞬息即逝的市場機(jī)會，獲取較大的利益而準(zhǔn)備的現(xiàn)金余額。

34.ACD本題考核點是供應(yīng)商的權(quán)利。選項B屬于采購人的權(quán)利，采購人有權(quán)依法確定中標(biāo)供應(yīng)商。

35.AC【答案】AC

【解析】根據(jù)公式，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金=(Q/2)×u，且Q=(2×D×K/Kc)1/2，可以推出存貨年需要量、每次訂貨的變動成本變動和單價的變動會引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動；單位存貨年儲存變動成本變動會引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金反方向變動，所以選項A、C正確。

36.AC營業(yè)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力，選項B的表述錯誤；凈資產(chǎn)收益率是杜邦財務(wù)指標(biāo)體系的核心，選項D的表述錯誤。

37.ABCD解析：本題的考點是資金的含義(見第一章)以及資金時間價值的含義，資金的實質(zhì)是再生產(chǎn)過程中運動著的價值，資金不能離開再生產(chǎn)過程，離開了再生產(chǎn)過程，既不存在價值的轉(zhuǎn)移也不存在價值的增值。在當(dāng)今利息不斷資本化的條件下，資金時間價值的計算基礎(chǔ)應(yīng)采用復(fù)利。

38.ABC一般來說，作為上市公司的戰(zhàn)略投資者應(yīng)滿足的基本要求有：要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密：要出于長期投資目的而較長時期地持有股票；要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多。

39.BD

40.ABC本題的考核點是有關(guān)財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。預(yù)計財務(wù)報表作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映運營期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。預(yù)計財務(wù)報表的編制要以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算為基礎(chǔ)，而且也需要以現(xiàn)金預(yù)算為依據(jù)。

41.AC解析：本題考核調(diào)整事項的判定。選項A，屬于日后期間發(fā)現(xiàn)的重大差錯；選項C，屬于日后期間訴訟案件結(jié)案，這兩項符合日后調(diào)整事項的定義和特征，屬于調(diào)整事項。

42.ABC股票回購的方式有：(1)公開市場回購；(2)要約回購；(3)協(xié)議回購。

43.BD提高銷量會導(dǎo)致息稅前利潤上升，使經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)下降，進(jìn)而使總杠桿系數(shù)下降；降低債務(wù)利率會降低財務(wù)杠桿系數(shù)，進(jìn)而使總杠桿系數(shù)下降；提高固定經(jīng)營成本和降低單價會導(dǎo)致息稅前利潤下降，使經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)上升，進(jìn)而使總杠桿系數(shù)上升。

44.BD(1)在短期籌資與長期籌資的組合策略中，平穩(wěn)型組合策略收益與風(fēng)險居中，積極型組合策略收益與風(fēng)險較高，保守型組合策略收益與風(fēng)險較低。所以，選項A正確；(2)積極型組合策略，是指以長期資金來滿足部分永久性資產(chǎn)的需要，而余下的永久性資產(chǎn)和臨時性資產(chǎn)則用短期資金來滿足。所以，選項B、D錯誤。選項C正確。

45.BCD企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時應(yīng)考慮三個基本因素：(1)同行業(yè)競爭對手的情況；(2)企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力；(3)客戶的資信程度。

46.N交易性需求是為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。進(jìn)行正常的短期投資活動所需要的現(xiàn)金屬于投機(jī)性需求所需現(xiàn)金。

47.N補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計算的最低存款余額。

48.N只有在公司發(fā)行債券的契約中明確規(guī)定了有關(guān)允許提前償還的條款，公司才可以進(jìn)行此項操作。

49.N

50.Y本題考核債務(wù)資本的意義。在存在持續(xù)的通貨膨脹時，利用舉債進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，比利用權(quán)益資本更為有利，可以減少通貨膨脹導(dǎo)致的貨幣購買力下降貶值損失。

51.N為了長期穩(wěn)定地占領(lǐng)市場，行業(yè)中能左右市場價格的一些大企業(yè)，往往希望價格穩(wěn)定，在穩(wěn)定的價格中獲取穩(wěn)定的利潤。這種定價通常適用于產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的行業(yè)，如鋼鐵制造業(yè)等?！氨３只蛱岣呤袌稣加新省边@種定價目標(biāo)要求企業(yè)具有潛在的生產(chǎn)經(jīng)營能力，總成本的增長速度低于總銷量的增長速度，商品的需求價格彈性較大，即適用于能夠薄利多銷的企業(yè)。所以本題說法錯誤。

52.Y產(chǎn)品壽命周期分析法是利用產(chǎn)品銷售量在不同壽命周期階段上的變化趨勢，進(jìn)行銷售預(yù)測的一種定性分析方法.它是對其他預(yù)測方法的補(bǔ)充。

53.Y股票分割的作用包括：降低股票每股市價，促進(jìn)股票流通和交易；有助于公司并購政策的實施，增加對被并購方的吸引力。（教材p376）

54.N企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)。具體來說，企業(yè)社會責(zé)任主要包括以下內(nèi)容：對員工的責(zé)任、對債權(quán)人的責(zé)任、對消費者的責(zé)任、對社會公益的責(zé)任、對環(huán)境和資源的責(zé)任。

55.N狹義的收益分配是指對企業(yè)“凈收益”的分配?！笆找婵傤~”指的是利潤總額，而“凈收益”指的是“凈利潤”。

56.

57.

58.(2)交貨期內(nèi)平均需求=240x0.1+260×0.2+280×0.4+300×0.2十320×0.1=280(千克)含有保險儲備的再訂貨點=280+50=330(千克)存貨水平為330千克時應(yīng)補(bǔ)充訂貨。(3)①設(shè)保險儲備為0，再訂貨點=280千克