2012年3月證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》考前押題第8套

2012年3月證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》考前押題八（共10套）歡迎加入證券考試QQ群交流：158904890176289419一．單選題

01：下列關(guān)于影響債券投資價值的因素的分析中，說法錯誤的是（）。

A：信用級別越低的債券，債券的內(nèi)在價值也越低

B：市場總體利率水平下降時，債券的內(nèi)在價值也下降

C：債券的票面利率越低，債券價值的易變性也越大

D：流動性好的債券比流動性差的債券有較高的內(nèi)在價值

02：（）年ICFA與FAF合并，成立了現(xiàn)在的投資管理與研究協(xié)會（AIMR）。

A：1980

B：1970

C：1990

D：1995

03：以下關(guān)于漲跌停板制度下的量價分析基本判斷，正確的有（）。

A：漲停量小，將繼續(xù)上揚

B：漲停板被打開次數(shù)越多，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大

C：漲停板上成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大

D：封住漲停板的買盤數(shù)量越大，次日繼續(xù)當(dāng)前走勢的概率越大

04：M頭形成以后，可以做如下判斷（）。

A：頭部形成，應(yīng)當(dāng)做空

B：可能形成矩形整理形態(tài)

C：如果向下突破頸線，應(yīng)當(dāng)做空

D：反轉(zhuǎn)形態(tài)，股價下行

05：下列關(guān)于證券投資分析主要方法的說法，不正確的是（）。

A：基本分析方法是根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法

B：技術(shù)分析方法是根據(jù)證券市場自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法

C：證券組合分析法的出發(fā)點是運用多元化投資來有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

D：技術(shù)分析方法的最大特點是數(shù)量化分析

06：不屬于松的貨幣政策的主要政策手段是（）。

A：增加貨幣供應(yīng)量

B：降低利率

C：放松信貸控制

D：提高利率

07：使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟背景條件是（）。

A：持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長

B：高通脹下GDP增長

C：宏觀調(diào)控下GDP減速增長

D：轉(zhuǎn)折性的GDP變動

08：金融機構(gòu)在實踐中通常會應(yīng)用久期來控制持倉債券的利率風(fēng)險，具體的措施是針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定（）指標(biāo)進行控制。

A：久期+到期期限

B：久期凸性

C：久期+獲利期

D：久期額度

09：具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢方向相反的整理形態(tài)有（）。

A：菱形

B：三角形

C：楔形

D：旗形

10：影響股票市場供給的制度因素主要有（）。

A：發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度等兩大因素

B：發(fā)行上市制度、股權(quán)流通制度等兩大因素

C：發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度等三大因素

D：市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度等兩大因素

11：某證券組合今年實際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0.03，市場組合的期望收益率為0.11，該證券組合的β值為1.5。那么，根據(jù)特雷諾指數(shù)來評價，該證券組合的績效（）。

A：不如市場績效好

B：與市場績效一樣

C：好于市場績效

D：無法評價

12：從幼稚期進入成長期，行業(yè)風(fēng)險和收益的變化是（）。

A：由低風(fēng)險、低收益邁入高風(fēng)險、低收益

B：由低風(fēng)險、低收益邁入低風(fēng)險、高收益

C：由高風(fēng)險、低收益邁入低風(fēng)險、高收益

D：由高風(fēng)險、低收益邁入高風(fēng)險、高收益

13：下列有關(guān)影響股票投資價值的因素的敘述，錯誤的是（）。

A：一般情況下，股票價格與股利水平成反比

B：股份分割是將原來股份均等地拆成若干較小的股份

C：對業(yè)績優(yōu)良的公司而言，增資意味著將增加公司經(jīng)營實力

D：當(dāng)公司宣布減資時，股價會大幅下降

14：如果我們發(fā)現(xiàn)了一個上升5浪結(jié)構(gòu)，而且目前處在這個5浪結(jié)構(gòu)的第5浪，如果這一個5浪結(jié)構(gòu)同時又是更上一層次上升5浪的第5浪，則我們應(yīng)該采取的策略是（）。

A：加倉買入

B：減倉賣出

C：不操作

D：以上都不對

15：某基金的資產(chǎn)總值是2億元，基金單位為1.5億，則該基金的單位資產(chǎn)凈值是（）元。

A：1.22

B：1.33

C：1.5

D：0.75

16：價值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種（）的市場投資理念。

A：風(fēng)險相對分散

B：收益相對集中

C：投資收益共享型

D：投資風(fēng)險共擔(dān)型

17：技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（）型的行業(yè)類型。

A：完全競爭

B：不完全競爭

C：寡頭壟斷

D：完全壟斷

18：套利定價理論的創(chuàng)始人是（）。

A：馬柯威茨

B：理查德?羅爾

C：林特耐

D：史蒂夫?羅斯

19：漲停板上有頻繁掛單撤單，漲停被數(shù)次打開，成交量很大，這種情形下，一般應(yīng)采取何種策略（）。

A：賣方力量很強，應(yīng)積極賣出

B：買方踴躍，應(yīng)積極買入

C：多方有制造假象嫌疑，謹(jǐn)慎賣出

D：以上都不對

20：直接監(jiān)督管理我國證券期貨市場的政府部門是（）。

A：中國人民銀行

B：中國證監(jiān)會

C：中國保監(jiān)會

D：中國期貨業(yè)協(xié)會

21：逆時鐘曲線屬于（）。

A：切線理論

B：波浪理論

C：量價關(guān)系理論

D：形態(tài)理論

22：在強式有效的市場中，證券組合的管理者可以獲得的收益率是（）。

A：證券價格回歸價值所能取得的收益率

B：市場平均收益率

C：無風(fēng)險利率

D：零

23：（1）該債券到期還本付息（）元。

A：63.11

B：70.12

C：72.45

D：68.15

24：一個標(biāo)準(zhǔn)的喇叭形態(tài)應(yīng)該有（）高點，（）低點。

A：2個，2個

B：3個，2個

C：2個，3個

D：3個，2個

25：一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為（）。

A：指標(biāo)類

B：切線類

C：形態(tài)類

D：K線類

26：道氏理論的主要原理有（）。

A：市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為

B：市場的每一級波動可分為上升五浪、下跌三浪

C：交易量在確定趨勢中有重要作用

D：收盤價是最重要的價格

27：A公司1993年7月l日發(fā)行面值為1000元、票面利率為8%、期限為5年的債券，債券每年7月1日付息，5年后還本。該債券發(fā)行時的市場利率是5%，則該債券的實際價值是（）元。

A：1200.85

B：1129.86

C：1450.60

D：1263.78

28：A公司今年每股股息為0.6元，預(yù)期今后每股股息將穩(wěn)定不變。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0.03，市場組合的風(fēng)險溢價為0.06，A公司股票的β值為0.5，那么，A公司股票當(dāng)前的合理價格P0是（）。

A：5元

B：6元

C：9元

D：10元

29：在關(guān)于波浪理論的描述中，正確的有（）。

A：一個完整的周期通常由8個子浪形成

B：4浪的浪底一定比1浪的浪尖高

C：5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整個周期的最高點

D：波浪理論中的任何一浪，其要么是主浪，要么是調(diào)整浪

30：現(xiàn)代投資理論興起之后，學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)基礎(chǔ)是（）。

A：效率市場理論

B：股票的價格圍繞價值波動

C：股票價值決定其價格

D：按照投資風(fēng)險水平選擇投資對象

31：（）向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內(nèi)成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。

A：中介機構(gòu)

B：上市公司

C：證券登記結(jié)算公司

D：證券交易所

32：拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會聯(lián)盟以（）協(xié)會為中心，于1998年召開成立大會。

A：墨西哥

B：巴西

C：阿根廷

D：智利

33：久期的概念最早來自（）對債券平均到期期限的研究。

A：麥考萊

B：特雷諾

C：夏普

D：羅斯

34：某企業(yè)2007年流動資產(chǎn)平均余額為100萬元，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7次。若企業(yè)2007年凈利潤為210萬元.則2007年銷售凈利率為（）。

A：30％

B：50％

C：40％

D：15％

35：基本分析的優(yōu)點是（）。

A：能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單

B：同市場接近，考慮問題比較直接

C：預(yù)測的精度較高

D：獲得利益的周期短

36：市場決定法測算股票價值的方法是（）。

A：趨勢調(diào)整法

B：回歸調(diào)整法

C：中間數(shù)法

D：市場歸類決定法

37：（3）該債券的轉(zhuǎn)換升水比率（）。

A：44.86%

B：52.36%

C：33.33%

D：44.35%

38：（）主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。

A：橫向比較

B：縱向比較

C：歷史資料研究法

D：調(diào)查研究法

39：處于幼稚期的行業(yè)的特點是（）。

A：產(chǎn)品需求急劇上升

B：產(chǎn)品市場需求狹小

C：開發(fā)費用較低

D：銷售收入較大

40：（3）若長風(fēng)公司股票的基準(zhǔn)價格是30元，轉(zhuǎn)換債券的市場價值是389元，則該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水是（）元。

A：8.2

B：8

C：10

D：8.9

41：如果希望預(yù)測未來相對較長時期的走勢，應(yīng)當(dāng)使用（）。

A：K線

B：K線組合

C：形態(tài)理論

D：黃金分割線

42：一般說來，可以根據(jù)下列（）因素判斷趨勢線的有效性。

A：趨勢線的斜率越大，有效性越強

B：趨勢線的斜率越小，有效性越強

C：趨勢線被觸及的次數(shù)越少，有效性越被得到確認(rèn)

D：趨勢線被觸及的次數(shù)越多，有效性越被得到確認(rèn)

43：某一行業(yè)的特征如下，企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達到了很高的水平，競爭風(fēng)險比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（）。

A：幼稚期

B：成長期

C：成熟期

D：衰退期

44：下列屬于完全競爭型市場的行業(yè)是（）。

A：初級產(chǎn)品

B：制成品

C：石油

D：自來水公司

45：M頭形態(tài)的頸線的作用是（）。

A：趨勢線

B：構(gòu)筑軌道

C：支撐線

D：壓力線

46：循環(huán)周期理論重點考慮的因素有（）。

A：高點和低點

B：時間

C：趨勢

D：價格

47：我國證券市場《上市公司行業(yè)分類指引》是按上市公司經(jīng)營業(yè)務(wù)中（）業(yè)務(wù)所屬行業(yè)作為該上市公司的行業(yè)類屬。

A：營業(yè)利潤比重最高的

B：營業(yè)利潤增長率最高的

C：營業(yè)收入比重最高的

D：營業(yè)收入增長率最高的

48：一般說來，可以根據(jù)下列因素判斷趨勢線的有效性（）。

A：趨勢線的斜率越大，有效性越強

B：趨勢線的斜率越小，有效性越強

C：趨勢線被觸及的次數(shù)越少，有效性越被得到確認(rèn)

D：趨勢線被觸及的次數(shù)越多，有效性越被得到確認(rèn)

49：在（）中，任何人都不可能再通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。

A：無效市場

B：弱式有效市場

C：半強式有效市場

D：強式有效市場

50：切線理論的趨勢分析中，趨勢的方向有（）。

A：上升方向

B：下降方向

C：水平方向

D：垂直向上方向

51：耐用品制造業(yè)屬于（）行業(yè)。

A：增長型

B：周期型

C：防御型

D：衰退型

52：對于贖回時不收取任何費用的開放式基金來說，贖回價格就等于（）。

A：基金資產(chǎn)凈值

B：申購價格

C：市場價格

D：平均價格

53：在證券組合管理的基本步驟中，注意投資時機的選擇是（）階段的主要工作。

A：確定證券投資政策

B：進行證券投資分析

C：組建證券投資組合

D：投資組合的修正

54：政府投資的資金來源是（）。

A：國家資金

B：世界銀行貸款

C：財政資金

D：銀行信貸資金

55：完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券B的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％。如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。

A：3.8％

B：7.4％

C：5.9％

D：6.2％

56：貨幣機制通過（）等貫徹收人政策。

A：調(diào)控調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率

B：調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率

C：調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控利息率

D：調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率

57：下列關(guān)于回歸模型的說法，正確的是（）。

A：—元線性回歸模型是用于分析—個自變量Y與—個因變量X之間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程

B：判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度，r2越大，表明依存度越小

C：在—元線性回歸分析中，b的t檢驗和模型整體的F檢驗二者取其—即可

D：在多元回歸分析中，b的t檢驗和模型整體的F檢驗是等價的

58：在上升趨勢中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后的股價反而向下突破了這個上升趨勢的支撐線，通常這意味著（）。

A：上升趨勢的結(jié)束

B：上升趨勢的中斷

C：上升趨勢的開始

D：沒有特殊意義

59：生活必需品或是必要的公共服務(wù)屬于（）行業(yè)。

A：增長型

B：周期型

C：防守型

D：幼稚型

60：屬于試探性的多元化經(jīng)營的開始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（）。

A：收購公司

B：收購股份

C：公司合并

D：購買資產(chǎn)二．多選題

01：下列有關(guān)K線理論的敘述，正確的是（）。

A：一條K線記錄的是某一種股票一天的價格變動情況

B：將每天的K線按時間順序排列在一起，就叫日K線圖

C：當(dāng)收盤價、開盤價、最高價、最低價相等時就會出現(xiàn)十字型的K線圖

D：當(dāng)收盤價、開盤價、最高價相等時，就會出現(xiàn)倒T字型K線圖

02：財政收入包括的主要項目有（）。

A：各項稅收

B：專項收入

C：其他收入

D：國有企業(yè)計劃虧損補貼

03：數(shù)理統(tǒng)計法包括（）。

A：比較研究

B：時間數(shù)列

C：線性回歸

D：相關(guān)分析

04：《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第十條規(guī)定，會員制機構(gòu)應(yīng)（）。

A：在注冊地以法人名義開設(shè)專用于收取咨詢服務(wù)費用的銀行存款賬戶

B：在注冊地以法人名義開設(shè)唯一的專門于存儲風(fēng)險準(zhǔn)備金的銀行存款賬戶

C：對每筆咨詢服務(wù)收入按10％的比例計提風(fēng)險準(zhǔn)備金

D：取得的咨詢服務(wù)費必須全額匯入已報備的收費專用銀行賬戶

05：影響債券投資價值的外部因素有（）。

A：收益率

B：流動性

C：基礎(chǔ)利率

D：市場利率

06：《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神是（）。

A：積極穩(wěn)妥推進市場創(chuàng)新

B：切實加大對投資者的保護力度

C：完善上市公司治理和監(jiān)管

D：促進證券公司的規(guī)范和發(fā)展

07：在某一價位附近之所以形成對股價運動的支撐和壓力，主要是由（）所決定的。

A：投資者的籌碼分布

B：持有成本

C：投資者的心理因素

D：機構(gòu)主力的斗爭

08：下列關(guān)于時間數(shù)列的說法，正確的是（）。

A：季節(jié)性時間數(shù)列是指按月統(tǒng)計的各期數(shù)值，隨—年內(nèi)季節(jié)變化而周期性波動的時間數(shù)列

B：趨勢性時間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)—定的發(fā)展變化趨勢的時間數(shù)列

C：平穩(wěn)性時間數(shù)列是指由確定性變量構(gòu)成的時間數(shù)列，其特點是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在—定的水平上下波動

D：隨機性時間數(shù)列是指由隨機變量組成的時間數(shù)列

09：下列經(jīng)濟指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有（）。

A：失業(yè)率

B：庫存量

C：企業(yè)投資規(guī)模

D：銀行未收回貸款規(guī)模

10：下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換證券價值的說法正確的是（）。

A：可轉(zhuǎn)換證券的投資價值是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時的轉(zhuǎn)換價值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值

B：可轉(zhuǎn)換證券的理論價值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的一種證券的價值

C：可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指實施轉(zhuǎn)換時得到的標(biāo)的股票的市場價值

D：可轉(zhuǎn)換證券的價值有投資價值、轉(zhuǎn)換價值、理論價值及市場價值之分

11：某一價位附近之所以形成對股價運動的支撐和壓力，主要是由（）所決定的。

A：投資者的籌碼分布

B：持有成本

C：投資者的心理因素

D：機構(gòu)主力的斗爭

12：基本分析法的缺點主要是（）。

A：不能全面地把握證券價格的基本走勢

B：對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱

C：預(yù)測的精確度相對較低

D：應(yīng)用起來比較復(fù)雜

13：影響證券市場供給的制度因素主要有（）。

A：發(fā)行上市制度

B：市場設(shè)立制度

C：證企合作制度

D：股權(quán)流通制度

14：下列屬于金融工程技術(shù)在公司理財方面的應(yīng)用的是（）。

A：垃圾債券

B：貨幣互換

C：橋式融資

D：回購交易

15：行業(yè)成熟表現(xiàn)在（）。

A：產(chǎn)品的成熟

B：技術(shù)上的成熟

C：生產(chǎn)工藝的成熟

D：產(chǎn)業(yè)組織上的成熟

16：一國的匯率會因該國的（）等的變化而波動。

A：國際收支狀況

B：通貨膨脹率

C：利率

D：經(jīng)濟增長率

17：根據(jù)VaR法，“時間為1天，置信水平為95％，所持股票組合的VaR=1000元”的涵義是（）。

A：當(dāng)天該股票組合最大損失超過1000元的概率為95％

B：明天該股票組合可有95％的把握保證，其最大損失不會超過1000元

C：當(dāng)天該股票組合有5％的把握，且最大損失不會超過1000元

D：明天該股票組合最大損失超過1000元只有5％的可能

18：投機與投資的關(guān)系主要有（）。

A：投機者主要進行的是短期行為，持有某證券的時間不會太長；投資者主要進行的是長期行為，如不發(fā)生基本面的變化，不會輕易賣出證券

B：投資者投資的范圍較小，主要集中在市場上比較熱點的行業(yè)和板塊；投機者投機的領(lǐng)域相當(dāng)廣泛，可以是與國民經(jīng)濟相關(guān)的各個行業(yè)

C：投資者的行為往往追求高風(fēng)險、高收益；投機者的行為比較穩(wěn)妥，風(fēng)險小，收益相對小

D：二者的區(qū)分也不是絕對的，從投資理論上講投機可以看作是投資的一部分，投資包含投機，二者是密不可分的

19：關(guān)于詹森指數(shù)，下列說法正確的有（）。

A：詹森指數(shù)是l969年由詹森提出的

B：指數(shù)值實際上就是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差

C：詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價

D：詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之間的落差

20：《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》從總體上對投資分析師提出的基本要求包括（）。

A：誠實、正直、公平

B：以謹(jǐn)慎認(rèn)真的態(tài)度，從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)進行各種行為

C：堅持獨立性和客觀性

D：努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競爭力，掌握和應(yīng)用所有本職業(yè)所適應(yīng)的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度

21：利用歷史數(shù)據(jù)對股票市盈率進行估計時，可以用到的方法有（）。

A：算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法

B：趨勢調(diào)整法

C：市場決定法

D：回歸調(diào)整法

22：關(guān)于MM定理，下列說法正確的是（）。

A：它假設(shè)存在一個完善的資本市場，使企業(yè)實現(xiàn)市場價值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對策所抵消

B：企業(yè)融資方式的選擇將會影響企業(yè)的市場價值

C：所有企業(yè)的負(fù)債率應(yīng)當(dāng)呈現(xiàn)隨機分布的狀態(tài)

D：解決MM定理與現(xiàn)實不符的正確思路，應(yīng)是逐步消除MM定理的假設(shè)

23：法瑪(1970)根據(jù)市場對信息反應(yīng)的強弱將有效市場分為（）。

A：弱勢有效市場

B：強勢有效市場

C：半強勢有效市場

D：半弱勢有效市場

24：以下貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中，以無杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)的模型有（）。

A：權(quán)益現(xiàn)金流模型

B：現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C：調(diào)整現(xiàn)值模型

D：資本現(xiàn)金流模型

25：下列關(guān)于公司產(chǎn)品競爭能力的說法中，正確的是（）。

A：成本優(yōu)勢是決定競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵因素

B：在現(xiàn)代經(jīng)濟中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競爭成敗的關(guān)鍵因素

C：在與競爭對手成本相等或成本近似的情況下，具有質(zhì)量優(yōu)勢的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位

D：一般來講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢可以通過規(guī)模經(jīng)濟、專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動力、科學(xué)的管理、發(fā)達的營銷網(wǎng)絡(luò)等實現(xiàn)

26：基本分析的內(nèi)容主要包括（）。

A：宏觀經(jīng)濟分析

B：行業(yè)分析

C：技術(shù)分析

D：公司分析

27：關(guān)于A股與H股的關(guān)聯(lián)性問題，以下說法正確的是（）。

A：從歷史上看，A股和H股的相關(guān)性系數(shù)一直穩(wěn)定在0.8左右

B：隨著證券市場日益開放，A股與H股的關(guān)聯(lián)性還將進一步加強

C：股權(quán)分制改革為A股帶來的自然除權(quán)效應(yīng)直接促使了A—H股的價格接軌

D：A股比H股更具有價格主導(dǎo)權(quán)

28：《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》包括的基本原則有（）。

A：資格原則

B：回避原則

C：披露(備案)原則

D：“防火墻”(隔離)原則

29：證券市場的供給主體有（）。

A：公司(企業(yè))

B：政府與政府機構(gòu)

C：金融機構(gòu)

D：證券交易所

30：根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為（）。

A：模擬大盤指數(shù)

B：模擬內(nèi)涵廣大的市場指數(shù)

C：模擬某種專業(yè)化的指數(shù)

D：模擬行業(yè)指數(shù)

31：外商間接投資主要包括（）。

A：對外借款

B：企業(yè)在境內(nèi)外股票市場公開發(fā)行的以外幣或人民幣計價的股票發(fā)行總額

C：補償貿(mào)易中外商提供的進口設(shè)備、技術(shù)、物料的價款

D：加工裝配貿(mào)易中外商提供的進口設(shè)備、物料的價款

32：關(guān)于《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》對業(yè)務(wù)資格的規(guī)定，下列說法正確的是（）。

A：開展會員制業(yè)務(wù)的機構(gòu)必須具備證券投資咨詢資格

B：會員制機構(gòu)必須具備中國證券業(yè)協(xié)會會員資格

C：對注冊資本進行了限定，規(guī)定會員制機構(gòu)實收資本不得低于500萬元，每設(shè)立一家分支機構(gòu)，應(yīng)追加不低于250萬元的實收資本

D：會員制機構(gòu)必須具有清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)和最終控制關(guān)系

33：對公司規(guī)模變動特征和擴張潛力的分析，主要包括（）。

A：縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢

B：分析預(yù)測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額

C：分析公司的財務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力

D：將公司與行業(yè)平均水平及主要競爭對手的數(shù)據(jù)進行比較。了解其行業(yè)地位的變化

34：宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響，主要表現(xiàn)在（）。

A：企業(yè)經(jīng)濟效益

B：居民收入水平

C：投資者對股價的預(yù)期

D：資金成本

35：證券組合管理的目標(biāo)包括（）。

A：預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險最小

B：控制風(fēng)險的前提下使投資收益最大化

C：收益風(fēng)險都最大

D：收益風(fēng)險都最小

36：在股票投資中，投資收益包括（）。

A：期內(nèi)股票紅利收益

B：價差收益

C：紅股收益

D：轉(zhuǎn)增股本收益

37：主動債券組合管理的方法是（）。

A：水平分析

B：縱向分析

C：債券掉換

D：騎乘收益率曲線

38：或有事項準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時滿足（）才能將或有事項確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。

A：該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)

B：該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)

C：該義務(wù)的金額能夠可靠計量

D：該義務(wù)對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響

39：證券組合分析法的理論基礎(chǔ)包括（）。

A：證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示

B：風(fēng)險由期望收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量

C：證券收益率服從正態(tài)分布

D：理性投資者具有在期望收益事既定的條件下選擇風(fēng)險最小的證券的特征

40：股票市盈率的估計的主要方法有（）。

A：簡單估計法

B：回歸分析法

C：試算法

D：現(xiàn)金貼現(xiàn)法三．判斷題

01：從產(chǎn)品形態(tài)看，GDP是所有常住居民在一定時期內(nèi)最終使用的貨物和服務(wù)價值與貨物和服務(wù)凈出口價值之和。（）

02：從組合線的形狀看，相關(guān)系數(shù)越小，在不賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險越小。（）

03：宏觀經(jīng)濟分析是判斷整個證券市場投資價值的關(guān)鍵。（）

04：模擬某種專業(yè)化指數(shù)的指數(shù)化型證券組合不屬于被動管理。（）

05：上市公司經(jīng)過配股融資后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將降低。（）

06：圓弧形一旦形成有效反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)高度至少達到圓弧的半徑。（）

07：科學(xué)的證券投資分析是投資者成功投資的關(guān)鍵。（）

08：經(jīng)驗證明，ADL對多頭市場的應(yīng)用比對空頭市場的應(yīng)用效果好。（）

09：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會是直接監(jiān)督管理我國證券市場的國務(wù)院直屬事業(yè)單位。（）

10：如果—個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有—個高峰，表明該時間數(shù)列是趨勢性時間數(shù)列。（）

11：利率固定的有價證券沒有基礎(chǔ)利率和市場利率風(fēng)險。（）

12：2000年6月正式成立的國際注冊投資分析師協(xié)會（）

13：現(xiàn)有的大多數(shù)金融工具或金融產(chǎn)品都有其特定的結(jié)構(gòu)形式與風(fēng)險特性。（）

14：證券公司對其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶提供證券投資咨詢服務(wù)，不就該項服務(wù)與客戶單獨簽訂協(xié)議、單獨收取費用，且收取的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金不超過規(guī)定上限的，無須取得證券投資咨淘業(yè)務(wù)資格，但應(yīng)當(dāng)比照執(zhí)行證券投資咨詢業(yè)務(wù)的規(guī)則。（）

15：在弱勢有效市場中，只有那些掌握專門分析工具和具有較高分析能力的專業(yè)人員才能對所披露的信息做出恰當(dāng)?shù)睦斫夂团袛?。（?/p>

16：全國銀行間債券市場的回購交易是以債券作為質(zhì)押品的交易。（）

17：匯率是外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率。一般來說，國際金融市場上的外匯匯率是由一國貨幣所代表的實際社會購買力平價和自由市場對外匯的供求關(guān)系決定的。（）

18：當(dāng)一個公司的產(chǎn)品價格溢價超過了其為追求產(chǎn)品的質(zhì)量優(yōu)勢而附加的額外成本時，該公司就能獲得高于其所屬行業(yè)平均水平的盈利。（）

19：—元線性回歸模型是用于分析—個自變量x與—個因變量Y之間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程。（）

20：在資本資產(chǎn)定價模型，投資者對依據(jù)自己風(fēng)險偏好所選擇的最優(yōu)證券組合P進行投資，其風(fēng)險投資部分均可視為對（）

21：國際收支一般是一國居民在一定時期內(nèi)與非本國居民在政治、經(jīng)濟、軍事、文化及其他往來中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。這里的“居民”是指本國居民。（）

22：詹森指數(shù)值為每單位風(fēng)險獲取的風(fēng)險溢價。（）

23：歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而美式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券。（）

24：我國國民經(jīng)濟行業(yè)的分類和國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類一樣，將社會經(jīng)濟活動劃分為門類、大類、中類和小類四級。（）

25：政府對于行業(yè)的管理和控制一定要是經(jīng)濟的，以促進盈利為目的。（）

26：所謂市場組合，是指由風(fēng)險證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個市場上風(fēng)險證券的相對市值比例一致的證券組合。（）

27：基本分析流派在投資理論方法的研究、大型投資組合的組建與管理以及風(fēng)險評估與控制方面，占有不可取代的地位。（）

28：市場組合的β系數(shù)等于1。（）

29：波浪理論是證券量化分析法的內(nèi)容之一。（）

30：所有的債券都有信用風(fēng)險（）

31：基本分析流派的投資目標(biāo)是按照投資風(fēng)險水平選擇投資對象。（）

32：國際上常常將恩格爾系數(shù)的0.60或0.50視為一個家庭是否貧困的標(biāo)準(zhǔn)。（）

33：就我國現(xiàn)實市場條件來說，技術(shù)分析更適用于長期的行情預(yù)測。（）

34：久期的計算對所有的現(xiàn)金流采用了不同的收益率，這與實際情況一致。（）

35：靜默期安排是一種非國際慣例。（）

36：中央