一品紅：一品紅藥業(yè)股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告

一品紅簡(jiǎn)稱：一品轉(zhuǎn)債有限公司APICHOPEPHARMACEUTICALCO,.LTD(廣州市黃埔區(qū)廣州國(guó)際生物島寰宇一路27號(hào)云潤(rùn)大廈17層)必要性大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，公司結(jié)合自身實(shí)際狀況，根據(jù)《中規(guī)定，擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡(jiǎn)稱“可轉(zhuǎn)債”或“本次發(fā)本次發(fā)行證券的種類為可轉(zhuǎn)換為公司A股股票的可轉(zhuǎn)債。該可轉(zhuǎn)債及未來(一)銀行貸款等債務(wù)融資存在局限性公司通過銀行貸款等債務(wù)融資方式的融資成本相對(duì)較高，且融資額度相對(duì)有限。若本次募投項(xiàng)目的資金來源完全借助于銀行貸款將會(huì)影響公司穩(wěn)健的財(cái)(二)可轉(zhuǎn)債兼具股性和債性，可降低公司的融資成本公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要長(zhǎng)期的資金支持，公司通過股權(quán)融資可以有效降低償債壓力，保持公司資本結(jié)構(gòu)的合理穩(wěn)定。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債在符合條件時(shí)可轉(zhuǎn)換為公司股票，相當(dāng)于在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上附加了一份期權(quán)，因此兼具股性和債性?？赊D(zhuǎn)換公司債券通常具有較低的票面利率，能夠顯著降低公司融資成本。通過本次發(fā)行，公司能夠適當(dāng)提高負(fù)債水平、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，充分利用債(三)本次募集資金投資項(xiàng)目具備必要性與可行性本次募集資金投資項(xiàng)目均經(jīng)過公司謹(jǐn)慎論證分析，項(xiàng)目的實(shí)施符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，是推進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，有利于進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力，具體分析詳見公司同日披露的《一品紅藥業(yè)股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行綜上所述，公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券募集資金項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，與目前公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)緊密相關(guān)，符合未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，具有良好的市場(chǎng)前景和經(jīng)濟(jì)效益，有助于提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。本次發(fā)行證券品種的選擇，充分考慮了公司募集資金投資項(xiàng)目的必要性、發(fā)展節(jié)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適一、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的具體發(fā)行方式由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)根據(jù)法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定協(xié)商確定。本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外)。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券向公司原股東實(shí)行優(yōu)先配售，原股東有權(quán)放棄配售權(quán)。向原股東優(yōu)先配售的具體比例由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)發(fā)行時(shí)具體情況確定，并在本次發(fā)行的發(fā)行公告中予以披露。原股東優(yōu)先配售之外的余額和原股東放棄優(yōu)先配售后的部分，將采用網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售和/或通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，余額由承銷商報(bào)銷。具體發(fā)行方式由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合《注冊(cè)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)二、本次發(fā)行對(duì)象數(shù)量的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)符合《注冊(cè)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性三、本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合《注冊(cè)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文節(jié)本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的一、本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)合理公司將在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于同意本次發(fā)行注冊(cè)的決定后，經(jīng)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商后確定發(fā)行期。下：(一)債券票面利率本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。(二)轉(zhuǎn)股價(jià)格格的確定依據(jù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額÷該前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司股票交易額÷該日公司2、轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方法及計(jì)算公式在本次發(fā)行之后，若公司發(fā)生派送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因使公司股份發(fā)生變化時(shí)，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整(保留小數(shù)點(diǎn)后兩當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息披露媒體上刊登轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時(shí)期(如需)。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后、轉(zhuǎn)換股份登記當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門本次發(fā)行定價(jià)的依據(jù)符合《注冊(cè)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件二、本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的定價(jià)方法和程序均根據(jù)《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，召開董事會(huì)并將相關(guān)公告在符合條件的信息披露媒體本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)、規(guī)范性文。綜上所述，本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)、公司本次采用向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式募集資金，符合司債券的相關(guān)規(guī)定(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織結(jié)構(gòu)要求，設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及有關(guān)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)。發(fā)行人建立健全了各部門的管理制度，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等公司符合《證券法》第十五條第一款“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為22,561.06萬元、30,691.54萬元及29,068.29萬元，平均可分配利潤(rùn)為27,440.30萬元。本次可轉(zhuǎn)換債券擬募集資金108,000.00萬元，參考近期債券市場(chǎng)的發(fā)行利率水平并經(jīng)合理估計(jì)，公司最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司公司符合《證券法》第十五條第一款“(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以(三)募集資金使用符合規(guī)定公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金用于“瑞石原料藥生產(chǎn)基地項(xiàng)目”、“注射液及中藥固體制劑生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”、“創(chuàng)新藥和高端仿制藥研發(fā)項(xiàng)目”向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券籌集的資金，按照公司債券募集辦法所列資金用途使用，改變資金用途，須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議；公司向不特定對(duì)非生產(chǎn)性支出。公司符合《證券法》第十五條第二款“公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)(四)不存在不得再次公開發(fā)行公司債券的情形截至本論證分析報(bào)告出具之日，公司不存在不得再次公開發(fā)行公司債券的公司不存在違反《證券法》第十七條規(guī)定的禁止再次公開發(fā)行公司債券的二、本次發(fā)行符合《注冊(cè)辦法》向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的規(guī)定(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)公司具體情況參見本節(jié)之“一、本次發(fā)行符合《證券法》向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的相關(guān)規(guī)定”之“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”。公司符合《注冊(cè)辦法》第九條之“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”及第十三條“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的規(guī)定。(二)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為。公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求，符合《注冊(cè)辦法》第九條“(二)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政”的規(guī)定。公司符合《注冊(cè)辦法》第九條之“(二)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符(三)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形公司擁有獨(dú)立完整的主營(yíng)業(yè)務(wù)和自主經(jīng)營(yíng)能力，公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》以及《公司章程》等相關(guān)法律法規(guī)的要求規(guī)范運(yùn)作。公司在人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)等方面獨(dú)立，擁有獨(dú)立完整的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)體系，在業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面均獨(dú)立于公司的控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能公司符合《注冊(cè)辦法》第九條之“(三)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市。(四)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告的要求，建立了完善的公司內(nèi)部控制制度。責(zé)明確，并已建立了專門的部門工作職責(zé)。公司建立了專門的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)財(cái)務(wù)部的組織架構(gòu)、工作職責(zé)、會(huì)計(jì)培訓(xùn)制度、財(cái)務(wù)審批、預(yù)算成本管理等方面進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定和控制。公司亦建立公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。廣東司農(nóng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)對(duì)公司2020年度、2021年度及2022年度的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了審計(jì)并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的公司符合《注冊(cè)辦法》第九條之“(四)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金(五)最近一期末不存在持有金額較大的財(cái)務(wù)性投資的情形公司符合《注冊(cè)辦法》第九條之“(五)除金融類企業(yè)外，最近一期末不存(六)不存在不得向不特定對(duì)象發(fā)行證券的情形截至本論證分析報(bào)告出具之日，公司不存在《注冊(cè)辦法》第十條規(guī)定的不2、公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)，或者因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)3、公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近一年存在未履行向投資者作出的公挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，或者存在嚴(yán)重?fù)p害上市(七)募集資金使用符合相關(guān)規(guī)定公司本次募集資金使用符合《注冊(cè)辦法》第十二條和第十五條的相關(guān)規(guī)定，公司本次募集資金全部用于完善產(chǎn)業(yè)鏈布局、新藥研發(fā)、擴(kuò)張主營(yíng)業(yè)務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法2、除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資的公司公司為非金融類企業(yè)，公司本次募集資金全部用于完善產(chǎn)業(yè)鏈布局、新藥的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不直接或者間接投資于以買3、募集資金投資實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重影響公性募集資金項(xiàng)目實(shí)施完成后，公司不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者影響4、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金全部用于擴(kuò)張主營(yíng)業(yè)務(wù)、建設(shè)研(八)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息公司具體情況參見本節(jié)之“本次發(fā)行符合《證券法》向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的相關(guān)規(guī)定”之“(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債公司符合《注冊(cè)辦法》第十三條之“(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支(九)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量2020年末、2021年末、2022年末和2023年一季度末，公司資產(chǎn)負(fù)債率 2021年度、2022年度及2023年一季度，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分公司符合《注冊(cè)辦法》第十三條之“(三)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常(十)不存在不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的情形截至本論證分析報(bào)告出具之日，公司不存在《注冊(cè)辦法》第十四條規(guī)定的三、本次發(fā)行符合《注冊(cè)辦法》發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債的特(一)可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)具有期限、面值、利率、評(píng)級(jí)、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則、贖回及回售、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正等要素本次發(fā)行符合《注冊(cè)辦法》第六十一條“可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)具有期限、面值、利率、評(píng)級(jí)、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則、贖回及回售、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正等要素。向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券利率由上市公司本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。公司將委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行信公司制定了可轉(zhuǎn)換公司債券持有人會(huì)議規(guī)則，約定了保護(hù)債券持有人權(quán)利(1)初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定依據(jù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額÷該前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司股票交易額÷該日公司(2)轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式在本次發(fā)行之后，若公司發(fā)生派送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因使公司股份發(fā)生變化時(shí)，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整(保留小數(shù)點(diǎn)后兩當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息披露媒體上刊登轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時(shí)期(如需)。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后、轉(zhuǎn)換股份登記當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門(1)到期贖回條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后五個(gè)交易日內(nèi)，公司將贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券，具體贖回價(jià)格由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)根據(jù)發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。(2)有條件贖回條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期內(nèi)，當(dāng)下述兩種情形的任意一種出現(xiàn)時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán)決定按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分(1)在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)(2)當(dāng)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)股余額不足3,000萬元。B：指本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人持有的將贖回的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)(算頭不算尾)。若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的(1)修正權(quán)限及修正幅度在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的85%時(shí)，公司董事會(huì)上述方案須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過方可實(shí)施。股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于該次股東大會(huì)召開日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后。(2)修正程序如公司決定向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，公司將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息披露媒體上刊登相關(guān)公告，公告修正幅度、股權(quán)登記日及暫停轉(zhuǎn)股的期間等有關(guān)信息。從股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日(即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日)起，開始恢復(fù)若轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日為轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，轉(zhuǎn)換股份登記日之前，該類轉(zhuǎn)股(1)有條件回售條款本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券最后兩個(gè)計(jì)息年度，如果公司股票在任意連續(xù)有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部或部分按債券面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)價(jià)格因發(fā)生派送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股以及派送現(xiàn)金股利等情況而調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算。如果出現(xiàn)轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正的情況，則上述“連續(xù)三十個(gè)交易日”須從轉(zhuǎn)股價(jià)格本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券最后兩個(gè)計(jì)息年度，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在當(dāng)年回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權(quán)一次，若在首次滿足回售條件而可轉(zhuǎn)換公司債券持有人未在公司屆時(shí)公告的回售申報(bào)期內(nèi)申報(bào)并實(shí)施回售的，該計(jì)息年度不能再行使回售權(quán)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人不能多次行使(2)附加回售條款若公司本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施情況與公司在募集說明書中的承諾情況相比出現(xiàn)重大變化，且該變化被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為改變募集資金用途的，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人享有一次回售的權(quán)利。可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部或部分按債券