證券交易重點

證券交易重點PagePAGE52ofNUMPAGES52證券交易第一章證券交易概述§1（P1）證券交易的概念、基本要素和交易機制知識點101（P1）：證券交易的概念、特征及原則。一．概念：□證券是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。證券發(fā)行是證券交易的前提，證券交易有利于證券發(fā)行的順利進行。二．特征：□證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風(fēng)險性。（不包括期限性）。證券之所以能夠流動，是因為它可能帶來一定得收益。三．歷史：1.□新中國證券交易市場的建立始于1986年。2.1988年我國開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。3.1990年12月19日和1991年7月3日,上交所和深交所先后正式開業(yè)。4.1992年B股在上交所上市。5.1999年7月1日，《證券法》開始實施。6.2004年5月中小板上市；6.2005年4月啟動股權(quán)分置試點改革；7.2005年10月重新修訂的《證券法》于2006年1月1日實施；8.2009.10.30創(chuàng)業(yè)板開市；9.2010.3.31融資融券開始申報；10.2010.4.16股指期貨開始上市交易。鮮四．絡(luò)□接證券交易遵插循三公原則互：繡1、機公開原則搭：又稱廣“惡信息公開妨原則鏟”奏，指證券交披易是一種面急向社會的公靜開的交易活腐動，池其核心要求透是實現(xiàn)市場濤信息的公開酸化蟻。盼根據(jù)這一原誓則的要求，能證券交易參失與各方應(yīng)依市法及時、真紀(jì)實、準(zhǔn)確、卷完整地向社涼會發(fā)布有關(guān)沈信息。殼1934年保美國《證券段交易法》確調(diào)定?；?、以公平原則臥：房□涂（公平與公密正的區(qū)別）檔指參與交易視的各方獲得倚平等的機會濱。遇它要求證券光交易活動中禽的所有參與天者都有平等叔的法律地位親，各自的合糠法權(quán)益都能叨得到公平保責(zé)護朝。處交易主體的宗資金數(shù)量、百交易能力各仰不相宰同，但不能含因此而給予叔不公平的待最遇或歧視。禽3、呀公正原則笑：慮指公正地對技待何證券狠交易的參與賴各方折，以及公正型地處理證券哪交易事務(wù)萌。叼公正原則也鋒體現(xiàn)在很多美方面，如公釋正地辦理證傾券交易中的油各項手續(xù)，哀公正地處理更證券交易中棕的違法違規(guī)表行為等剩。旅（注意同公攔平原則的區(qū)啟別，公正原弦則一般會后北公正兩字，座公平原則一脆般有公平或躍平等的字眼歌）句知識點10摔2帶（P據(jù)3左）妄：證券交易臟的種類及方右式。慎一．爸□矛按照品證券交易對林象的品種劃交分票，證券交易計包括：肚1、駐股票交易樂(贊場外交易市活場進行痰的湖常見形式是奪柜臺交易爭)；珠2、擱債券交易潑；帽3、悼基金交易派（冊ETF：沉□尚投資者有兩棍種方式參與歪ETF的投內(nèi)資:一是進暢行申購和贖權(quán)回；二是直滲接從事買賣族交易。申購汁是以一攬子附股票（組合鐮證券）和少尤量現(xiàn)金（代崇替現(xiàn)金）換租取一定數(shù)量侍的基金份額裹；贖回是以杯一定數(shù)量的林基金份額換圓取一攬子股鏟票和少量現(xiàn)科金艷。犬它追蹤的是猜實際的股價由指數(shù)似。）；嘴4敲、金融衍生轉(zhuǎn)工具交易繼。系包括：捕1）.董權(quán)證交易沫（蹈具有期權(quán)的搜性質(zhì)則）慰；樸2）.匯金融期貨交播易脾（外匯期貨序、利率期貨咸、股權(quán)類期紀(jì)貨三種）竄；茄3）.朱金融期權(quán)交元易戶（辜買入期權(quán)指皂期權(quán)的買方械具有在約定流期限內(nèi)按測協(xié)定價格核買入一定數(shù)可量金融工具筆的權(quán)利；賣紀(jì)出期權(quán)指期撫權(quán)的買方具園有在約定期坐限內(nèi)按分協(xié)定價格鵝賣出一定數(shù)春量金融工具藝的權(quán)利娘）舟；剛4）.殘可轉(zhuǎn)換債券厲交易拘(禿具有債權(quán)和異期權(quán)的雙重雁特性虜)礦等慘。堂二．管□托根據(jù)交易合摘約的簽訂與涂實際交割之哨間的關(guān)系，準(zhǔn)證券交易方倍式有線：晚1、現(xiàn)貨交雅易棋（驕現(xiàn)款買現(xiàn)貨疊）；葉2、腥遠期交易和僅期貨交易衛(wèi)（遠期交易趨非標(biāo)準(zhǔn)化；眉期貨交易是勁標(biāo)準(zhǔn)化）繳；蜻3、夕回購交易攝（具有現(xiàn)貨王交易和遠期由交易特點。掉具有短期融鍬資的屬性滑）贊；砍4、粘信用交易成。再知識點10悄3虎（什P7六）煌：熟證券投資者站。益證券投資者娃。燕分為個人投攪資者和機構(gòu)噸投資者頂。拳□非買賣證券的傭基本途徑：屆一是直接自計行買賣。如盈柜臺市場。野二是經(jīng)紀(jì)商愈代理鎖。躺□壩（可出成多毒選題）機我國規(guī)定，暴證券交易所允、證券公司獵和證券登記嬸結(jié)算機構(gòu)的績從業(yè)人員、肺證券監(jiān)督管襪理機構(gòu)的工臉作人員以及保法律、行政泥法規(guī)禁止參女與股票交易未的其他人員招，在任期或化法定限期內(nèi)居，瞧不得直接或蘿者以化名、滅借他人名義市持有、買賣糞股票，也不顛得收受他人繼贈送的股票帽。破□鬼一般的境外午投資者狐只糞可以投資B麥股思；合格境外確機構(gòu)投資者真則可以在批芽準(zhǔn)額度內(nèi)交膜易除B股以齒外的其他品伶種狼，計合格境外機勇構(gòu)投資者閥應(yīng)委托世境內(nèi)商業(yè)銀佩行甩作為托管人拐托管資產(chǎn)，宏委托觀境內(nèi)證券公規(guī)司號辦理境內(nèi)的圖證券交易活忍動。證券公司。鴿□獸證券公司設(shè)榜立條件：飾（1）公司裙章程；彩（2）畫主要股東3倍年無違法，貪凈資產(chǎn)不低奶于2億元舅；悄（3）老高管任職資責(zé)格，從業(yè)人戚員從業(yè)資格握；（其它顯擴而易見）。芝□睜(必考題)普證券公司七尖大業(yè)務(wù)：姓（1）證券塘經(jīng)紀(jì)、證券慎投資咨詢、支與證券有關(guān)崖的財務(wù)顧問點；輔（2）證券輛承銷與保薦療、證券自營萄、證券資產(chǎn)洲管理、其他鳥證券業(yè)務(wù)炭。短（3）蘭前三項業(yè)務(wù)歡注冊資本最凡低限額涼5000萬男元縮；展后四大業(yè)務(wù)臣一項的為1花億元；后四涉大業(yè)務(wù)2項旺以上的為5沫億元。屯（4）按為實繳資本砍。跑可根據(jù)審慎戒監(jiān)管原則和吵各項業(yè)務(wù)的雜風(fēng)險程度叼向上偽調(diào)整代。賽證券交易所戚。柏□濃作用在于：燦為證券提供脂交易條件；證提供公開、石公平、充分刷的價格競爭拼，以發(fā)現(xiàn)合燒理的交易價央格；么實施公開、組公正和及時嘗的信息披露箭；錫是提供迅捷續(xù)的交易與服伍務(wù)。述□公證券交易所喝分為證券交腔易所和其他襲交易所善：風(fēng)（1豆）證券交易剪所，秘又稱觀“喊場內(nèi)交易市鹿場捧”隨：羅是為盈證券集中交僻易提供場所責(zé)和設(shè)施，組找織和監(jiān)督證顧券交易，實泛行自律管理題的法人，其擁設(shè)立和解散蝴由國務(wù)院決醫(yī)定。其本身譽不持有術(shù)證券，也不拴進行證券的敗買賣，不能義決定證券交拖易的價格。乎(2)漢因其他交易所且，翼□述也稱涂“礙場外交易市王場（形簡稱OTC徒）鬧”幼：突是指證券交紐易所以外的扣證券交易市撲場，包括分松散的柜臺市猶場和一些集遭中性市場。墊柜臺交易又趟稱店頭市場話，交易是一光對一的方式跡，轉(zhuǎn)讓價格疲一般由證券板公司報出。憤其他交易所親，也有一些佩集中性交易約市場。如銀停行間債券市腸場純（參與者：動境內(nèi)商業(yè)銀拜行；非銀行劃金融機構(gòu)；照非金融機構(gòu)范；可經(jīng)營人倡民幣業(yè)務(wù)的橋外國銀行分牛行等）。壤3）持□燭證券交易所魔的職能有：羊①浪提供場所和果設(shè)施；嚷②冊制定業(yè)務(wù)規(guī)鑒則；安③恥接受安排證沖券上市；刃④短組織監(jiān)督證壤券交易；頃⑤祥對會員進行烈監(jiān)管；漢⑥集對上市公司緊進行監(jiān)管；句⑦耗設(shè)立證券登要記結(jié)算機構(gòu)源；優(yōu)⑧斧公布市場信休息。（除第溉七項外，答萍案一目了然巾）。權(quán)4）免□蹲證券交易所覆不得直接或穗間接從事的角事項有：榨①狐以營利為目木的的業(yè)務(wù)；阻②姻新聞出版業(yè)號；學(xué)③僵發(fā)布對證券培價格進行預(yù)齊測的文字和珍資料；報④掛為他人提供填擔(dān)保等武。帳5）俊□哨我國證交所悄采用會員制模，設(shè)會員大研會、理事會笛和專門委員律會，太理事會是證任券交易所的著決策機構(gòu)禽，理事會下焦面可設(shè)其他獎專門委員會膊。戶6）執(zhí)證券交易所焦設(shè)總經(jīng)理，截由國務(wù)院證趙券監(jiān)管機構(gòu)竹任免。頑4、準(zhǔn)證券登記結(jié)便算機構(gòu)維。會1）流是為證券交巾易提供集中陣登記、存管采和結(jié)算服務(wù)封，不以營利鉗為目的的法丙人?？?）倦其設(shè)立須經(jīng)板國務(wù)院證券腫監(jiān)管機構(gòu)批碰準(zhǔn)。南3）瘋□扣證券登記結(jié)翅算機構(gòu)姨職能：課①利證券賬戶、充結(jié)算賬戶的鄉(xiāng)設(shè)立；舟②石證券存管與吸過戶；莊③葉證券持有者祖名冊登記；母④朗上市證券的微清算與交收弦；益⑤離受托派發(fā)證倍券權(quán)益；襲⑥柱辦理與上述悔業(yè)務(wù)有關(guān)的刃查詢等票。裳4）躁□跳需采取以下書措施保證業(yè)緊務(wù)正常進行耍：一是風(fēng)險遺防范制度和批內(nèi)部控制制毛度；二是技洽術(shù)系統(tǒng)和規(guī)榨范；三是風(fēng)矛險評估體系章；四是數(shù)據(jù)怎備份及緊急伶應(yīng)變程序。產(chǎn)5）構(gòu)我國設(shè)立了甘證券結(jié)算風(fēng)耐險基金，防巨范證券結(jié)算吃風(fēng)險垮。規(guī)中國證券登拋記結(jié)算有限晴責(zé)任公司，習(xí)簡稱界”魄中國結(jié)算公涉司徹”期是我國的證偶券登記結(jié)算煩機構(gòu)。援知識點著104（P喬12）爬：證券交易后機制。趴一．授□往證券交易機碌制種類從交盆易時間的連株續(xù)特點劃分梁，有：作1、定期交府易系統(tǒng)林。闖成交的時點腿是不連續(xù)的用，一段時間晃內(nèi)的委托訂滿單在某一約熊定的時刻加是以匹配。棍□逆特點有：碌第一，批量塘指令可以提筋供價格的穩(wěn)滋定性；第二叉，指令執(zhí)行柜和結(jié)算的成燈本相對比較吐低頭。筑2、連續(xù)交我易系統(tǒng)。雜并非意味著孕交易一定是拔連續(xù)的柜，而是指在處營業(yè)時間里辦訂單匹配可吐以連續(xù)不斷排地進行，投犬資者指令只撤要符合成交稻條件就可以款立即成交傾。患□鍵特點有：咱1）.告為投資者提胸供了交易的夕及時性；深2）.教交易過程中致可以提供更疲多的市場價玩格信息。溝二．反□掏證券交易機債制種類缸從交易價格吊的決定特點暗劃分，有：椅1、指令驅(qū)般動系統(tǒng)?；沂且环N競價掠市場，也稱皆為盤“名訂單驅(qū)動市廈場愈”辦，證券交易捎價格由市場匪上買單和春賣護單共同驅(qū)動貢。甲□夫特點有：第術(shù)一，捕證券交易價蔥格由買賣的貞力量直接決野定；第二，肌投資者買賣歸證券的對手竄是其他投資姓者。敗2、報價驅(qū)浮動系統(tǒng)。毒是一種連續(xù)曲交易商市場喪，或稱饒“津做市商市場燭”您，做市商給仔出雙向報價扣，投資者之墾間并不直接摧成交，而是肌從做市商手破中買賣證券雞。背做市商收入斷來源是買賣醉證券的差價盯。掘□族特點有：第痰一，證券成立交價格的形倉成由做市商為決定；第二貨，投資者以炮做市商為對設(shè)手，與其他鑼投資者不發(fā)右生直接關(guān)系批。激三．嫁□牌證券交易機隙制的目標(biāo)主怎要有襖：測流動性遼。溪□雕證券市場流嘗動性包括：娛成交速度和熟成交價格拋。投資者能愧以合理的價年格迅速成交萄則流動性好腰，單純是成閣交速度快，失并不能完全貍表示流動性仔好訪。要穩(wěn)定性。冷指證券價格旦的波動程度凈。幸證券市場的駱穩(wěn)定性可以穩(wěn)用穴市場指數(shù)的慘風(fēng)險度塵來衡量。例由于各種信殲息是影響證襪券價格的主慎要因素，因籠此榆，鐮提高市場透扁明度是加強價證券市場穩(wěn)激定性的重要他措施。墓有效性汗。榜□蘆包含兩方面媽：一是證券毒市場的淘高效率渡；二是證券禍?zhǔn)袌龅哪统杀抉?。高效率包耐含：證券市桑場的顏信息效率盼和證券市場憑的啟運行效率盛。低成本包便含：區(qū)直接成本和觀間接成本黨。皮§嘆2（P14久）證交所會坦員、席位和澇交易單元掌知識點唱105靜（P絞14襲）練：事證交所捕會員制度。窮□月我國百證交所會員蔥分為：普通重會員和特別厲會員。普通湖會員是境內(nèi)艇證券公司；荷特別會員是嚇境外證券經(jīng)奴營機構(gòu)在華什代表處。遺1、會員資背格。薪□受（可出多選利題）訴證券交易所橡從證券公司綢的經(jīng)營范圍證、承擔(dān)風(fēng)險改和責(zé)任的資沸格及能力、禾組織機構(gòu)、優(yōu)人員素質(zhì)等逮方面換規(guī)定入會條宴件碧。服□租主要有：戶（1）合格作的證券公司毀；（2）良哨好的信譽、閱業(yè)績和合格匆的資本；（舒3）合格的咐組織機構(gòu)和茅業(yè)務(wù)人員；衣（4）承認秩證券交易所貼章程和業(yè)務(wù)患規(guī)則，按規(guī)除定繳納各項粒會員經(jīng)費島。凱合格者向交瑞易所提出申陣請，腰經(jīng)交易所理堡事會批準(zhǔn)后代，可成為會些員。花2、會員權(quán)禍利與義務(wù)。瘋1）裂□宅會員權(quán)利有沈：（1）參泉加會員大會級；（2）選止舉權(quán)與被選儀舉權(quán)；（3縫）提議權(quán)和禮表決權(quán)；（皂4）參加證殘券交易，享置受交易所服可務(wù)；（5）口監(jiān)督權(quán)；（服6）按規(guī)定堵轉(zhuǎn)讓交易席統(tǒng)位等弦。蘆2）饞□興上交所會員糞義務(wù)有逃：四（1）派遣存合格代表入陪場從事證券移交易活動（素深證無此項玉規(guī)定）乳；（2）按衫規(guī)定繳納各押項經(jīng)費并提關(guān)信息資料；即（其他答案砍一目了然）惡。令3、會員資禍格的申請與仔審批。遭□劇證券公司申脹請，證交所那自受理之日團起息20個工作序日教內(nèi)做出是否捕同意的決定角。捧4、日常管棋理。纖1）核□艇會員應(yīng)設(shè)會器員代表（由礎(chǔ)高級管理人寇員擔(dān)任）1紐名，應(yīng)設(shè)會乞員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)徐人1-4名薪，根據(jù)授權(quán)詠代位履行會爬員代表職責(zé)地：（內(nèi)容很琴多，若涉及負就選ABC應(yīng)D）。候2）稅定期報告義薄務(wù)：殃每月前7個婆工作日內(nèi)瘦報送上月統(tǒng)翼計報表及風(fēng)網(wǎng)險控制指標(biāo)遍監(jiān)管報表；尾每年4月3游0日前墳報送上年度遭年報、交易隊系統(tǒng)運行報難告子等。南5、監(jiān)督檢醬查和處分。睡1）.潮交易所對會預(yù)員的交易行趣為實行實時張監(jiān)控，雹重點是可能挖影響證券交玉易價格或交正易量的異常范交易行為銳。東2）.甜采用現(xiàn)場和另非現(xiàn)場方式蠶進行監(jiān)督檢墳查賀。成3）.財□廣對問題會員疫采取措施包爽括：（1）壓口頭警示；侵（2）書面午警示休；（3）要聲求整改：（姐4）約見談脅話；（5）餐專項調(diào)查；蠟（6）暫停歇受理或辦理指相關(guān)業(yè)務(wù)；欄（7）提請酬中國證監(jiān)會岡處理且。殃4）.效會員應(yīng)積極硬配合。業(yè)□政會員違反業(yè)引務(wù)規(guī)則，采仙用紀(jì)律處分吐措施：（1柿）在會員范幟圍內(nèi)通報批爆評；（2）區(qū)在中國證監(jiān)格會指定媒體麻上公開譴責(zé)煎；（3）暫密?；蛳拗平毁e易；（4）知取消交易權(quán)插限；（5）桌取消會員資燕格。范會員受3、優(yōu)4、5項嚴飲厲措施的應(yīng)筍在5個工作軍日內(nèi)在其營蘆業(yè)場所公示瞞。剝5說）插.貞□沫會員高級管耗理人員負有允責(zé)任的，個倡人受處分措依施：（1）醉在會員范圍宮內(nèi)通報批評沙；（2）在并中國證監(jiān)會串指定媒體上屢公開譴責(zé)。緣（前面1、老2項）。換接納或開除濕會員應(yīng)在決娃定后5個工虛作日內(nèi)報證藍監(jiān)會粗.濤6、特別會養(yǎng)員的管理。筒1）甘□蓋駐華代表處蘇申請成為特碰別會員條件姿是：鉤依法設(shè)立且恢滿1年，1惕年內(nèi)無違規(guī)??；樓（其他答案警一目了然）量。所2）項□笨特別會員的諷權(quán)利有：（釀1）列席會業(yè)員大會；（筐2）建議權(quán)朝；（3）接粒受服務(wù)權(quán)。矮其義務(wù)：繳握費；（其他慶一目了然）善。塞知識點慶106忙（P農(nóng)19桶）修：交易席位受和交易單元餃。像物一.芹交易席位是盜在交易大廳男內(nèi)進行交易費的固定位置病，其實質(zhì)還銜包括了交易能資格的含義塔，即取得了梯交易席位后崇才能從事交令易業(yè)務(wù)，是理會員享有交但易權(quán)限的基桂礎(chǔ)毛。遣□捐1.鏟深交所取得腹席位后的權(quán)鋒利：季1毫）嗎參與證券交喂易；眉2手）爺每個席位自天動享有一個穴交易單元的云使用權(quán)；紅3餃）致每個席位自雅動享有一個摧標(biāo)準(zhǔn)流速的觸使用權(quán)；蔥4有）遙每個席位每占年自動享有削交易助類或非交易紋類申報各2對萬筆流量甘的使用權(quán)料；鵝5過）喬.其他。敘渠2.席位礎(chǔ)轉(zhuǎn)讓：據(jù)會員的席位欲不得共用撞。席位不得尼退回植但在會員間份（茂經(jīng)證交所5牽日內(nèi)審批譯）可肺轉(zhuǎn)讓。授二.擺交易單元是狼取得席位后趟申請設(shè)立的松、參與證券害交易與接受叨服務(wù)的基本教業(yè)務(wù)單位。脂1.獲會員除了要降申請相應(yīng)席針位外，還要海申請交易單呢元才能成為廉交易參與人橫。圍交易單元是辰交易權(quán)限的謠技術(shù)載體丙。若會員參與交槳易及會員權(quán)傭限的管理通桌過交易單元釋來實現(xiàn)價。望2.捕一個會員在叛深交所可根爸據(jù)業(yè)務(wù)申請嗽設(shè)立1個或私1個以上的炕交易單元答。牙1）當(dāng)□瑞其業(yè)務(wù)權(quán)限剖包括：（1赴）證券品種鑰的交易；匯（2）大宗升交易；（3茶）協(xié)議轉(zhuǎn)讓總；（4）E世TF、LO輸F及非上市趴開放式基金聲的申購與贖揚回；（5）系融資融券交姜易；（6）溫特定證券的遇主交易商報克價（三板交驟易）；其他廈等。董2）始□兩交易所可為倚交易單元提孤供如下服務(wù)治：（1）申政報指令；（稱2）獲取交申易回報；（客3）獲取交慈易信息及新營聞公告；（可4）挎步接入和訪問姑交易所交易帶系統(tǒng)；（5傍）獲取其他攏服務(wù)權(quán)限。隨（答案均一杏目了然）溫。逢3.依會員通過網(wǎng)跌關(guān)與交易所水交易系統(tǒng)連鞠接，可通過爽多個網(wǎng)關(guān)進饞行一個交易距單元的交易哀申報，也可升以通過一個嚼網(wǎng)關(guān)進行多休個交易單元敢的交易申報轎，償?shù)坏猛ㄟ^稠其他會員的蜜網(wǎng)關(guān)進行交紹易申報。朱會員應(yīng)繳納敗交易單元的羅使用費、流主速費、流量狡費等費用怠。鎮(zhèn)第二章證券靜交易程序靜§杏1（P22赤）尤證券交易程兇序怎概述忌知識點默201興（P儉22銹）：證券交卵易程序。叨采用電子化標(biāo)形式，赤□呀基本過程包預(yù)括：開戶、計委托、成交喚與結(jié)算。塑開戶。單包括開立證借券賬戶和開鍬立資金賬戶雁。匠第一步是要績向中國結(jié)算剪公司申請開指立證券賬戶恒（股東代碼輝卡）償。請我國投資者河開立實名賬南戶臨。者自然人和一立般機構(gòu)投資年者開立證券接賬戶由開戶賤代理機構(gòu)（課證券公司營誓業(yè)部柜臺）股受理；恒證券公司和慶基金公司等承機構(gòu)（特殊粘機構(gòu)投資者別）由中國結(jié)尿算公司受理晴。瓶□暗根據(jù)投資者中類型區(qū)分：寺個人投資者取和機構(gòu)投資卷者證券賬戶犧；伍根據(jù)投資品委種區(qū)分：A政股和B股證促券賬戶有。速開立證券賬詢戶后，投資敵者還不能直域接買賣證券于，還必須開滲立資金賬戶民（交易賬戶歌）青。高我國實行第借三方存管制看度音。兆委托。蔥投資者買賣淋證券不能直裂接進入交易侍所辦理，必茅須通過證券邁交易所得會廊員（證券公帆司）來進行紅。坐投資者下達召買賣的指令文稱為輕“桌委托缺”補，釋院□掉根據(jù)委托訂淺單的數(shù)量，硬分：顫整數(shù)委托和現(xiàn)零數(shù)委托爪；槽根據(jù)買賣證婚券的方向，筒分：買進委巴托和賣出委吧托；貼據(jù)委托價格甜限制，分市境價委托和限丘價委托；趨根據(jù)委托時民效限制，分腿：每當(dāng)日委托、脅當(dāng)周委托、比無期限委托濃和開市委托內(nèi)、收市委托莫等找。資□局經(jīng)紀(jì)商將投掙資者委托指腎令的內(nèi)容傳鵝送到證券交絹易所進行撮臘合，稱為納“課申報鐵”欣。釋證券交易所予接受報價的釘方式主要有脈：尿口頭報價、攀書面報價和貢電腦報價爪。鼻目前，我國腥采用電腦報中價方式。丑3、成交。浸符合成交條達件的予以成呈交，不符合距的繼續(xù)等待違成交，超過伏委托時效的緩訂單失效姑。粥1）治□輕成交價格方商面，此一種是買賣電雙方直接覆競價形成交惕易價格桃；另一種是趣交易商報價阻，投資者選疼擇是否接受預(yù)報價匯。吳暫2）貢□匪訂單匹配原燕則方面，優(yōu)秩先原則：豈價格優(yōu)先、奧時間優(yōu)先、產(chǎn)比例分配原盈則、數(shù)量優(yōu)啦先、客戶優(yōu)鵲先、做市商爸優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)蝴商優(yōu)先原則店等，堡其中，普遍種使用訊價格優(yōu)先原黃則所為第一劉優(yōu)先原則。冬3）躬我國采用價別格優(yōu)先和時忠間優(yōu)先原則濃。得結(jié)算。主清算包括資傭金清算和證拖券清算。清悼算與交收是黨證券結(jié)算的姿兩個方面糕。寸對于記名證尸券，完成清味算還有一個拉登記過戶環(huán)奴節(jié)姑，然后證券紗交易過程才呆結(jié)束狼。塔§堪2（P25情）：證券賬腐戶和證券托奧管都知識點20遼2（P25征）：眠證券賬戶御一．純□眾賬戶包括證絹券賬戶和資親金賬戶。踢1.燭開立證券賬回戶是投資者燈進行證券交京易的先決條鈔件掛。宣2.傅中國結(jié)算公貞司對證券賬炸戶實施統(tǒng)一煎管理，投資奧者證券賬戶使由中國結(jié)算瓜公司上海分創(chuàng)公司、深圳箏分公司及中似國結(jié)算公司戲委托的開戶金代理機構(gòu)負淘責(zé)開立。任3.梳開戶代理機疏構(gòu)是指中國繼結(jié)算公司委鋪托代理證券恨賬戶開戶業(yè)責(zé)務(wù)的裹證券公司、拳商業(yè)銀行及碎中國結(jié)算公林司境外B股跨結(jié)算會員押。夸二．味□出證券賬戶的田分類：始1.橡□曉按交易場所誤劃分，證券除賬戶可以劃布分為上海證越券賬戶和深茫圳證券賬戶尼;償2.劍□押按用途劃分辦，證券賬戶租可以劃分為絲人民幣普通療股票賬戶、香人民幣特種犬股票賬戶、因證券投資基航金賬戶、創(chuàng)敢業(yè)板交易賬粒戶和其他賬弟戶等。伶1)久□久人民幣普通動股票賬戶簡拐稱差“壺A股賬戶馳”唐:勿①勒A股賬戶按視持有人分為續(xù)自然人證券砌賬戶；擇②提一般機構(gòu)證鴉券賬戶；粉③折證券公司自模營證券賬戶鹿；歡④傍基金管理公剃司的證券投齊資基金專用棍證券賬戶等換。窮2)雖□迎人民幣特種視股票賬戶簡港稱應(yīng)“無B股賬戶默”零B股賬戶按共持有人可以庸分為賊境內(nèi)牌投資者證券初賬戶和俗境外膝投資者證券鍵賬戶。喪三．猛□礙基本原則：機1.遭合法性追：警一個自然人凈、法人可以居開立不同類末別和用途的右證券賬戶。沈?qū)τ谕活惸瓌e和用途的拉證券賬戶，判原則上一個齒自然人、法筑人只能開立拴一個。擠2.雙真實性容：抹投資者在我澤國證券市場薯上進行證券貢交易時采用秩實名制世。證券公司頸和基金管理思公司等特殊喝法人機構(gòu)開環(huán)立證券賬戶選，由中國結(jié)樂算公司上海佳分公司和深蛙圳分公司直史接受理?，F(xiàn)枯場辦理開戶妙手續(xù)。掌目前，上海眠證券賬戶當(dāng)蜘日開立，次影一交易日生篩效。深圳證撕券賬戶當(dāng)日合開立，當(dāng)日繩即可用于交兇易。只四．敲所謂指定交額易：是指凡堂在上海證券拜交易所市場拍進行證券交督易的投資者辨，必須事先綁指定上海證扯券交易所市親場某一交易念參與人，作遭為其證券交顆易的唯一受掃托人，并由償該交易參與芳人通過其特懷定的交易單暮元參與交易葛所市場證券匹交易的制度壺。測1.陰□神指定交易制駝度于隊1998年休4月1日專起推行訪。令2.稠□變未辦理指定垂交易的投資欣者的證券暫塵由中國結(jié)算狹公司上海分眾公司托管，球其紅利、股飲息、債息、貢債券兌付款朱在辦理指定禁交易后可領(lǐng)良取倆。們3.饑□辰交易參與人憶不得為客戶塘申報撤銷指殲定交易：種1彎）乎.撤銷當(dāng)日黎有交易行為童的；克2隨）謀.撤銷當(dāng)日憤有申報；服3管）危.新股申購噴未到期的；賣4以）家.因回購或儀其他事項未建了結(jié)的；破5驕）糕.則有軍關(guān)機構(gòu)未允晨許撤銷的。駁五．菌證券艷托管：紀(jì)1.頃□冷證券怖托管算：項是指投資者斜將持有的證疼券委托給提證券公司茅，談證券存管趙是指證券公犯司將投資者紗和自身持有往的證券統(tǒng)一纖交給中國結(jié)磁算公司保管鮮。銀2.晶深交所莫自動托管，寸隨處通買，厚哪買哪賣，萬轉(zhuǎn)托不限政。前3.賭□飄轉(zhuǎn)托管可以追是一只證券育或多只證券登，也可以是寨一只證券的墻部分或全部派。蛋4.寄□播轉(zhuǎn)出證券營羨業(yè)部按照深賴圳證券交易房所有關(guān)規(guī)定支，在交易時愉間內(nèi)申報轉(zhuǎn)猾托管。候5.居轉(zhuǎn)托管可以醬撤單。袍6.泡存同一證券或公司的不同管席位之間，嫂當(dāng)日買入證培券可以轉(zhuǎn)托執(zhí)管；在不同肢證券公司的拒席位之間，輔當(dāng)日買入證蓋券不可以轉(zhuǎn)返托管皂。市7.摔□顆轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)掘確認后的徹下一個交易端日釋起，相應(yīng)的追證券托管再宇轉(zhuǎn)入證券營期業(yè)部。棗§敲3（P30針）：撿委托買賣噸知識點20崇3（P30孔）：秧委托形式矛一．湯□吊委托形式她：畜可以分為肚柜臺委托和瓜非柜臺委托侄兩大類掘。拾1.唐□付非柜臺委托慣主要有人工傾電話委托或侮傳真委托、漠自助和電話捧自動委托、糾網(wǎng)上委托等善形式。婆2.娘□張客戶在辦理祖網(wǎng)上委托的須同時捆，也應(yīng)當(dāng)開貝通消柜臺委托、堵電話委托等灰其他委托方拿式，當(dāng)證券獨公司網(wǎng)上證反券委托系統(tǒng)棄出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)中挖斷、高峰擁偽擠或網(wǎng)上委血托被凍結(jié)等些異常情況時聾，客戶可采鹿用上述其他愛委托方式下腔達委托指令裹。蓄二．委托內(nèi)嗎容：樣1.亦□廢委托指令的原基本要素：私1國）及.恒證券賬號賞。2閃）程.日期。3生）篇.品種。4母）煎.買賣方向跪。5蟻）北.秀數(shù)量：塵□用買賣證券的格數(shù)量分為：齊整數(shù)委托和框零數(shù)委托。隙整數(shù)委托是孝1手或1手竊的整數(shù)倍。牲目前我國只拔在賣出證券左時才有零數(shù)障委托輛。見6思）磁.價格。7店）疼.時間。8以）刷.有效期。棒我國現(xiàn)行規(guī)笑定的委托期餐為當(dāng)日有效崗。9次）座.簽名。1北0買）李.其他內(nèi)容黑。蹄2.近申報數(shù)量的正規(guī)定：桂1）妻□姜2006年哄5月15日蜂，上誰交所和深交于所分別為發(fā)布了《上蘇海證券交易霜所交易規(guī)則菜》驢和憲《深圳證券北交易所交易窗規(guī)則》。蔬2）度■喘□儉竟價申報數(shù)綢量規(guī)定:干①米.股票、基我金、權(quán)證篇交易池均為1手的品整數(shù)倍買入辜，零數(shù)部分冷應(yīng)一次性申鑄報賣出腹；高②個.嘉債券交易：焰上海是1手恰（1手=1家000元面地值債券或標(biāo)市準(zhǔn)券）的整彈數(shù)倍；鵲深圳是10衡張的整數(shù)倍妹（桐1林張卷=100面豆值債券閑或標(biāo)準(zhǔn)券蛾），零數(shù)部歷分應(yīng)一次性蠢申報賣出。無③律.濕債券質(zhì)押式維回購交易，喊上海是10午0手整數(shù)倍由，表深圳是10屋張棕整數(shù)倍理；產(chǎn)④尼.時債券買斷式致回購交易，騙上海是10諒00手整數(shù)露倍（深圳無齡買斷式回購贊交易）。而3）仔■室□憑竟價交易的榨單筆申報最始大數(shù)量：擁①屋.曠股票、基金鳳、權(quán)證單筆昌申報最大數(shù)嫩量不超過1扛00萬股或遷份常；蜘②驚.捆債券交易和賊債券質(zhì)押式防回購不超過如1萬手（駱深交所為雖10址萬張）；柄③市.催債券買斷式鍵回購不超過題5萬手。沸3.綢■弄□普蛛委托價格分翅為市價委托騾和限價委托稀。剖1枝）蔬、塊市價委托川：南①驗.拖定義：餡是客戶指令顛要求按當(dāng)時因的市場價格觸買進或賣出剖證券。嘗②鑄.驕□礦優(yōu)點是：宜沒有價格上崗的限制，執(zhí)超行指令容易灌，成交迅速綱且成交率高襲。缺點是：暈只有在委托困執(zhí)行后才知扶道實際的執(zhí)哥行價格荒。行市價申報只攤適用于有價換格漲跌幅限摘制證券連續(xù)幣競價期間少。季釘③像.類型：a誤.璃□撓上交所虧市價申報：弦1蠶）則、最優(yōu)5檔避剩余撤欺銷蓬；敲2艘）賴、最優(yōu)5檔嗚剩余轉(zhuǎn)限價構(gòu)。雹b.票□莊深交所排市價申報：巴1圓）、絹最優(yōu)5檔剩雞余撤銷算；秤2倉）輝、桶對方最優(yōu)濫；澇3幼）磨、武本方最優(yōu)您；4舍）痰、范即時成交剩熊余撤銷廊；雀5義）錄、鎮(zhèn)全額成交或桌撤銷申報齒。蹦2華）販、抗限價委托仗。齒①努.栗定義：惰是客戶指令位要求按限定享的價格或比毅限定價格更眠有利的價格開（以限價或臣低于限價買屋進證券，以勢限價或高于勿限價賣出證粥券）買賣證艘券。件②賠.砌□園限價委托的勇優(yōu)點：鄉(xiāng)證券可以客踢戶預(yù)期的價集格或更有利冶的價格成交懷。缺點是：陜市價與限價部一致時才有寒可能成交，逮成交速度慢拒，有時甚至憲無法成交。緣4.鎖□舌上交所規(guī)定蹈申報價格最網(wǎng)小變動單位果：雨①忘刺A股、債券招交易和債券唇買斷式回購釀交易的為0吳.01例元人民幣;蛾②坡轟基金、權(quán)證睡交易為0.瓜001抖元人民幣;娘③頑B股交易疤為0.00送1殘美元;葛④都爛債券質(zhì)押式刮回購交易為杏0.005耗元人民幣?？?.掠□碧深交所規(guī)定求申報價格最仿小變動單位夸：聰冬文①蜻怨A股交易的竄申報價格最菊小變動單位祖為0.01則元人民幣;品②該基金皺、債券普、梢債券管質(zhì)押達式回購交易漠的申報價格培最小變動單鼻位為0.廊0星01元人民霸幣;奇③甜下B股交易為倚0.01港時元。駝6.公□劉債券交易有許兩種策：皆1罷）瞞.午全價交易高：喉以含有應(yīng)計您利息的價格牲成交濃；蠢2罩）微.恩凈價交易席：隱以不含有應(yīng)艷計利息的價臉格成交皆。連①壺我國過去交蜓易所債券采憤用全價交易滅，阿從弱2002年問3月25日文開始，國債目交易率先采宣用凈價交易辰。句②毅□幫應(yīng)計利息額陣=債券面值仆*票面利率醋／365（插天）*已計纏息天數(shù)。先③媽1年按36繪5天計算，促閏年乏2月29日紗不計息。峽債券交易計旺息原則是算勝頭不算尾，嫩即起息日當(dāng)諷天計息，到竭期日當(dāng)天不柄計息。例如司：債券面值刮100，票蓬面利率5%球，起息日密8月5日震，交易日是向12月18把日剪，則計息天愈數(shù)為136鬼天，積計息額=1蝶00*5%驕*136／芬365=1不.863?？萌炍惺芾砣?、執(zhí)行與撤持銷做：羨1.籠委托受理努：吉證券營業(yè)部黃收到客戶委皆托后，應(yīng)對攻委托人身份般、委托內(nèi)容愿、委托賣出克的實際證券像數(shù)量及委托搖買入的實際蛛資金余額進輪行審核保。累□烈1）.檢驗證豈與審單洽?？s主要對饅客戶塵的合法性（巧投資主體的遇合法性審查飽）和同一性漫（委托人、收證件和委托速單之間一致掘性審查）進譜行審核黨。磁主要是審查亞委托單的合鏟法性及一致職性挑。樸2）.歸驗證資金及監(jiān)證券侮。嫌2.耐委托廊執(zhí)行奔與撤銷盟：孕1）.守申報原則：章“豆時間優(yōu)先，鄉(xiāng)客戶優(yōu)先原喬則索”淡（不要同交恒易原則：價龍格優(yōu)先，時結(jié)間優(yōu)先執(zhí)”惰搞混）槽。悄證券公司在壞同時接賓到勇兩個以上委燈托人委托且才種類、數(shù)量長、價格相同臉時，不得自友行對沖完成合交易，仍應(yīng)樸向證券交易強所申報競價蜻。孫2）.肚□武申報方式有上：有形席位呈申報（紅馬烤甲）和無形遍席位申報（貸電腦）。膏境外B軌股客戶可通顏過境灑外證券代理謹商紅傳到加駐場B漠股調(diào)交易員，再墾輸入到已交易系統(tǒng)。宏目前執(zhí)B股由境暴外監(jiān)證券代理商欲與證交所系輩統(tǒng)直接連月接.熱3）.身■跟□榆申報時間納（注意不要浴同交易時間眉的內(nèi)容搞混霉）：交易日梨為周一到周星五，節(jié)假日泊休市。上海把申報時間為交9：15-逃9：25（揀上午集合競摔價時間，其套中9：20角-9：25牽不接受撤單欺申請鴿）、9：3吹0-11：融30、13沫：00-1隆5：00。坡深圳申報時泥間為9：1棚5-11：鋒30（背其中9：2斬0-9：2來5陳不接受撤單鍵申報字，計9：25-裙9：30繼茅續(xù)接受申報箱，但不做處賓理）標(biāo)、沉13：00端-15：0制0（14：丘57-15躍：00黎，要為深圳收市找集合競價，覆不接受撤單秤申報窩）。在委托終未成交之前痰，可以撤單猴，部分成交塔后，成交部抽分不得撤單偶。香§訪4（P40配）：競價與凳成交。掏知識點槽204皺（欠P40始）：競價關(guān)與成交光。著一．導(dǎo)原則：描□班證券競價原授則店：謎1.盟價格優(yōu)先港（買入申報旦較高價格申匙報優(yōu)先，賣教出申報較低率價格申報優(yōu)疑先）清、吉2.倦時間優(yōu)先柳（買賣方向睛和價格都相肥同，先申報友優(yōu)先）。案葉例：有甲、盒乙、丙、丁飯四人：甲賣誤出價10.柄70，時間腰13：35豬；乙賣出價甚10.40葵，時間13猶：40；丙污賣出價10棋.75，時娘間13：2累5；丁賣出總價10.4數(shù)0，時間1女3：38。隨那么順序為李：丁、乙、搬甲、丙。取二．周方式：候□帖■狹我國采用兩步種競價方式醬：集合競價送方式和連續(xù)撤競價方式。鍬上海9：1重5-9：2棉5為開盤集個合競價，9控：30-1乒1：30、憶13：00笑-15：0良0為連續(xù)競盡價。郊深圳9：1即5-9：2幟5為開盤集鴉合競價，9領(lǐng)：30-1掌1：30、必13：00鏈-14：5偉7為連續(xù)競蒼價。緩14：57媽-15：0良0收盤集合碧競價梅1.刻□隊■任集合競價是撇在一段時間絹內(nèi)接受的申室報一次性集森中撮合闖。惡確定成交價斯原則：墳（1）可實膏現(xiàn)最大成交仿量的價格。洽（2）高于迫該價格的買唉單與低于該馬價的賣單都京按這個價成頑交。螺（3）該價樓格上至少有晚一方的單子刻能全部成交憲。格如果兩個申把報價格同時未符合上述條丟件，帽深證取距離李前一收盤價情最近的價格義為成交價傍；助上海取使未蒼成交量最小待的申報價為挽成交價，若序還一樣就取扮中間價為成蹲交價湖（比如有1榆0.20和朗10.10就，上海就取釘10.15懸，深證前收只盤扇價絹若為10.淡13，就取童10.10銀）。轎2.膛□親■繞連續(xù)競價是詠對申報逐筆敞連續(xù)撮合成騰交。鞭若寨能成交者成犁交，不能成企交者等待成榆交，部分成渾交者剩余部底分繼續(xù)等待林。開盤集合漲競價階段未融成交的買賣相申報，自動母進入連續(xù)競食價。游□撞連續(xù)競價確掏定成交價的款原則：姐（1）銀最高買入申寺報與最低賣蓄出申報價位鴨相同，以該閣價格為成交慧價。逼（2）司買入申報價嚼格高于即時斷揭示的最低茅賣出申報價活格時，以即勞時揭示的最疏低賣出申報霸價格為成交囑價。眉（3）拳賣出申報價狡格低于即時塑揭示的最高宏買入申報價役格時，以即愧時揭示的最怕高買入申報典價格為成交疏價。姑三．范圍：俊竟價申報時慕有效申報價胖格范圍緊1.庭□戴有漲跌幅限觸制:賢竟價有效價售格申報范圍呆：繼1彈）孩.仰股票犁（A逝、掉B股）、新基金吹類賊漲跌幅不得產(chǎn)超過10%寨，ST、*也S濃T5%持，超過漲跌疊幅限制的申縮報為無效申攝報；價漲跌幅價格昨=前收盤價軟*（1+漲睜跌幅比例）杜；桌2兆）電.梨深證膜中小板股票材連續(xù)竟價期筆間的局有效競價范長圍為最近成茂交價的蝶±島3%獵，超出該范放圍申報暫時盆不參加競價學(xué)，存交易主顫機，等價格宇波動到該范逐圍內(nèi)，義主機自動取騙出澡，開盤集合筒竟價無成交瞧的按前收盤話價的順±斤3%愿。辮2.椅□依無漲跌幅限員制:筋竟價有效寇價格申報范扯圍：券1般）垂.題上海曬買賣無漲跌仁幅限制的證店券:偷A(chǔ).腫開盤仗集合競價階錯段規(guī)定：幫（1）飛股票交易申梁報價格不高囑于前收盤價蔬格的900昂%，并不低反于50%情。福（2）野基金、債券載不高于15等0%，不低阻于70%獻。席（3）債券貧回購交易無瓶價格限制。下B.瘋上海皺連續(xù)競價階倘段賽有效敬申報價格住規(guī)定：蜜（1）桿90%扒即時最最高買入價近格殲≤掃申報價格茅≤顫110%憲即時塵最低賣出價盜格，且不高溪于上述最高寶申報價與最艘低申報價平才均數(shù)的13難0%，不低黃于70%。盤（2）無買欠入申報的，廉最低賣出價削、最新成交桐價低者視為授前項最高買蜻入價格。圣（3）無賣主出申報的，挖最高買入價紋、最新成交傾價高者視為塔前項最低賣步出價格。漸（4）無成冶交的，前收伸盤價視為最旺新成交價格類。太2誼）載.箱深證豐無漲跌幅限斗制的證券：親A.集合起競價階段規(guī)崇定：驗（1）唱股票開盤集崇合競價為發(fā)戰(zhàn)行價格的9佳00%以內(nèi)蟲;盯（2）題債券上市首椅日開盤集合孝競價為發(fā)行肅價格的上下滋30%崇;曬（3）債券搶質(zhì)押式回購新開盤集合競甩價焰均為前收盤母價的上下1而00%多。箱B.裳深圳沖連續(xù)競價階勢段有效貿(mào)申報價格與規(guī)定簡：羽（1）連續(xù)雖競價、收盤問集合競價為括最近成交價蔽的上下10邊%;望（2）債券暈除首日開盤嶼集合竟價外夜均為10%令;疏（3）債券篩質(zhì)押式回購輩連續(xù)競價俗、仆收盤集合競瘦價蘿均為前收盤沫價的上下1屈00%.虎3.傍□腐首個交易日割不實行價格茶漲跌幅限制就：驚1蛋）測.股首次公開發(fā)蹤行上市的股圖票(上交所伶還包括封閉蠟式基金)。長2冒）晃.增發(fā)上市散的股票（上勝交所有，深假圳無）。易3克）額.暫停上市粘后恢復(fù)上市甲的股票。洗4么）膝.證券交易醉所或中國證碧監(jiān)會認定的答其他情形省。販四．狡□滅競價結(jié)果為案：全部成交頁、部分成交滅、不成交幟。約知識點扯205諷（P友4滑7冷）:交易費朽用。抹一．滔□役交易費用包陜括：傭金、慰過戶費和印流花稅被。辱1、赤傭金。加按成交金額爽一定比例支前付寨。伐該費用由證鋪券公司經(jīng)紀(jì)年傭金（券商子凈傭金）、散證券交易所崖手續(xù)費及證足券交易監(jiān)管緒費等組成壟。束2002年近起，交易傭終金實行最高巴上限向下浮筍動制度。券堆商收取傭金爺不得高于3攜‰撕，也不得低卷于代收的證紗券交易所手門續(xù)費及證券恢交易監(jiān)管費頃等。撿A股不足5缺元的按5元咳收取，B股四按最低1美搭元和5港元握收取。岡2、咐過戶費。串屬于中國結(jié)翁算公司的收叛入余。唇上海，A股女為成交面額熄的1殃‰交，起點1元公，深證免收駁。椅3、平印花稅。爬按成交金額客的一定比例居收取逐。略2008年迫9月19日瘡，證券交易門印花稅只對薪出讓方按1讀‰于稅率征收，鷹對受讓方不摧再征收。氣擦疾二．焰交易所費用晨：號1.得□秋上海A股個彈人開戶收費扮40元/戶取，機構(gòu)開戶糊400元/罩戶；基金開栽戶費5元/版戶獲；戚2.活上海債券傭歷金不超過成寺交額的0.艇2母‰涌，起點1元首；展3.紫ETF申購熱贖回小于份呀額的0.5甚%，壇4.映權(quán)證行權(quán)股蝕票過戶面額歇的0.05盼%；銜5.衫B股個人開穩(wěn)戶上海19淹美元農(nóng)；姿6.走賬戶掛失補拼辦，A股補屑原號10元支/戶，補開牙新戶同新開削戶；銷戶5敵元/戶藥；萬7.串深圳可轉(zhuǎn)債從不超過成交體金額的1斜‰妙，代辦A股歉按成交金額決的3補‰景。嚷8.遞□運B股沒有過案戶費但有結(jié)歉算費，在上記海證券交易休所為成交金辨額的0．5改‰祖；在深圳證漸券交易所稱牌為結(jié)算登記斥費，是成交泊金額的0．滿5框‰大，但最高不備超過500爸港元。屯9.土基金交易目廳前不收過戶膽費。霉知識點20慣6戒§漏5宏（P依55蹲）計交易結(jié)算草一．若□貝目前我國證需券市場采用重的是法人結(jié)團算模式。缺二．饒□部客戶證券交露易結(jié)算資金可的取出，只列能通過轉(zhuǎn)賬儲的方式轉(zhuǎn)入孝其在存管銀誼行開立的同常名銀行結(jié)算搞賬戶，再通竭過銀行結(jié)算徐賬戶辦理資損金的提取或尤劃轉(zhuǎn)。鳴第徑三辨章特別清交易事項及倉其監(jiān)管鐵§舌1(P59矛)特別交施易速規(guī)定蕉與交易事項賊知識點龍301還罰(P59)竹：逐特別交易規(guī)翻定蜜一．宿大宗交易處:奔如果證券單否筆買賣申報頑達到一定數(shù)漏額可以采用投大宗交易方殲式。沖□惰大宗交易不帖納入證券交尾易所即時行肌情和指數(shù)計都算，成交量側(cè)在大宗交易北結(jié)束后計入產(chǎn)當(dāng)日該證券擾成交總量。薯序號踢內(nèi)舉容污上交榜所渴深交剃所旱1棄A股單筆灣≥戰(zhàn)50萬股或可≥父300萬勿同左荒2耗B股單筆遵≥役50萬股或邪≥燒30萬美元絕≥銀5萬股或倚≥勒30萬港元寺3香基金挽單筆幼≥蛾300萬份惑或讓≥蝶300萬元條同左霧4家國債及債券誰回購屑單筆源1萬手或1瞞000萬綁5誦其他債券殲單筆練1000手午或100萬寨6醉債券現(xiàn)貨及帥質(zhì)押回購漠單筆填5000張兇或50萬胞7智多只A股柴500萬且藥單只20萬兼股尚8童多只基金乘500萬且晶單只100變?nèi)f牛9跟多只債券殺500萬且倆單只200存0張題10盡申報時間梳9：30-謹11：30棚、13：0欣0-15：毅30獲9：15-貞11：30猜、13：0躍0-15：堅30忘11護成交確認時躬間摧權(quán)益類、債宣券（除公司修債外）世15:00畝-15:3亂0角15：00奧-15：3是0余公司債、專窩項資產(chǎn)管理擔(dān)計劃怪9：15-帖11：30音、13：0沒0-15：休30室12蹈成交價格限住制奶有漲跌幅限晨制你限制范圍內(nèi)逝確定策限制范圍內(nèi)鞋確定寨無漲跌幅限撈制捐前收盤價上煮下30%或襖當(dāng)日已成交握的最高、最藥低價之間自脖行協(xié)商確定罪前收盤價上顏下30%之修間自行協(xié)商加確定均13冬申報類型的意向申報和響成交申報恒意向申報、病定價申報、慧雙邊申報、孔成交申報和械其他申報霉14江公告信息脊證券名稱、鄉(xiāng)成交價、成升交量、買賣象雙方營業(yè)部釣名稱耍分別不同:忍1.權(quán)益類燭、債券2.顏公司債、3膚.專項資產(chǎn)疫管理計劃潑二．出□魔證券旦回轉(zhuǎn)交易是銳買入的證券殺在交收前全娛部或部分賣濁出（使交收茄前再度進行練交易成為可店能）嚷。濾我國，債券茄和權(quán)證實行刊當(dāng)日回轉(zhuǎn)交占易；B股實崖行次一交易吵日回轉(zhuǎn)交易落。盆深圳專項資烏產(chǎn)管理計劃趙收益權(quán)份額追協(xié)議交易也燕實行當(dāng)日回浸轉(zhuǎn)交易。謎三片．攻股票交易的煌特別處理閑:恐1.有□格主板承“等警示存在終殿止上市風(fēng)險灰的特別處理語”護，股票冠以臥“謠*ST握”汪，日漲跌幅夏5%。出現(xiàn)賺以下情形：噴碌2年連續(xù)虧藝損或追溯后著導(dǎo)致2年虧唯損；（其他準(zhǔn)答案一目了視然）。譯前麻1個交易認日串前公告.杰2.甜□拜主板簽其他特別處侄理冠以銹“膽ST較”偏，嬸日漲跌幅5莫%.暈特別處理不暈是對上市公巾司的處罰，善只是對目前踢狀況的一種麥揭示，提示耕投資者注意犧風(fēng)險。揭須出現(xiàn)以下巨情形（不要狐同*ST搞顛混）：緣（1）最近殿1陵年股東權(quán)益能為負或年報凳被出具否定栽意見；秀（2）*S蛇T后可撤銷坦風(fēng)險警示，讀但最近褲1向年扣除非經(jīng)因常性損益后留的凈利潤為玻負；高（3）受災(zāi)符3材個月內(nèi)無法兵恢復(fù)；粗（4）主要吳銀行賬戶被趁凍結(jié)查；宗（5）董事惠會無法形成旁決議等。四3.吵□壞中小板出現(xiàn)倒下列情形，妙實行退市風(fēng)紛險警示：騰（1）最近精1個年度股就東權(quán)益為負厘或年報被出六具否定意見何；望（2）最近珍1年對外擔(dān)蕩保超1億且僑占凈資產(chǎn)值備的100%穴以上忌；禿（3）最近攜1年違規(guī)為企關(guān)聯(lián)方提供貞資金超過2屋000萬或嗚占鼠凈資產(chǎn)值的卷50%用以上；恨（5）受到看公開譴責(zé)后像，互24個月買內(nèi)再次受到拌譴責(zé)埋；泄（6）連續(xù)謎20個交易歌日，股票收漆盤價低于每之股面值西；怕（7）連續(xù)刺120個交抵易日，累計線成交量低于圍300萬股返。門4.蘿□殿創(chuàng)業(yè)板內(nèi)容阿相似,2個暫月；20日狗；120日擊/100萬爛股才知識點30極2(P旦69節(jié))：甘特殊為交易事項承:慎一．徐□達收盤價確定咱原則：喝1.芽上交所收盤舒價為當(dāng)日最站后一筆交易奪前1分鐘所黃有交易的成戴交量加權(quán)平疤均價亭（含最后一詠筆）伯。當(dāng)日無成頑交以前收盤策價為當(dāng)日收寸盤價。訊2.棕深證以最后炒3分鐘集合帝競價結(jié)果作惰為當(dāng)日收盤碰價趟，不能產(chǎn)生業(yè)或未進行收發(fā)盤集合竟價胃的，陽以當(dāng)日最后亞一筆交易前滔1分鐘所有渾交易的成交衣量加權(quán)平均講價（含最后垃一筆）敢。抱二．肚□裙停牌：對于李開市停牌申棍報：證券開嗓市停牌的，干停牌前的申蠟報參加當(dāng)日棉該證券復(fù)牌刪后的交易；巨停牌期間，銷可繼續(xù)申報德，也可撤銷暈申報；復(fù)牌構(gòu)時對已接受詳?shù)纳陥髮嵭绣伡细們r。松1.銹盤中成交價欺格首超鴿±晃20%改，策停牌30分碧鐘；齒2.沃盤中成交價研格首超堆±濤50%寶，羊停牌30分荒鐘；嶼3.肢盤中成交價岸格首超舌±厚80%鋤，之停牌至14濁：57。圣三．除權(quán)與伴除息：乘1.趕□缺除權(quán)槍（息）肉價=姑［說（前收盤價爺-現(xiàn)金紅利鋒）水+配股價格均*吼流通股份變首動比例］笨/（1+流要通股份變動立比例）。徒例如：某公筍司10元派臭發(fā)現(xiàn)金紅利獄1.50，佛同時按10灑配5的比例粉配股，配股田價6.40脈，若公司股哪票除權(quán)除息唇日前收盤價秧為11.0急5，則除權(quán)桌報價=（1汁1.05-謙0.15+蘋6.40*黨0.5）/異1.5=9馳.40。紡2.或在權(quán)證業(yè)務(wù)吉中著：遮1）元標(biāo)的證券除雷權(quán)救的，權(quán)證的編行權(quán)價格、眾行權(quán)比例作火相應(yīng)調(diào)整?；?）替標(biāo)的證券除瑞息的，行權(quán)腥比例不變，膏行權(quán)價格調(diào)任整。般3）旦新行權(quán)價格術(shù)=原行權(quán)價咱格*除權(quán)（淡息）日參考義價/前一日資收盤價東四．交易異冒常情況處理雜：苗□仿異常情況的打，交易所可碼以決定臨時雄停市或技術(shù)撲性停牌。載1.陳無法申報的忘交易席位數(shù)狐量超過總數(shù)迷10%裳；跪2.沃行情中斷營芳業(yè)部數(shù)量超家過總數(shù)10女%的，可以敵實行臨時停遮市。頓3.救交易所主機倘在停市期間請繼續(xù)接受申副報，恢復(fù)后這實行集合競跪價。就知識點30近3(P7曠2籠)仆□誰固定收益證機券綜合電子猾平臺：面一．定義：頁上交所20號07年開發(fā)可固定收益證克券綜合電子響平臺樹，主要進行凱固定收益證夕券（債券）兄的交易，包柱括交易商之摸間的交易和洲交易商與客派戶之間的交棍易兩種。哪二．闊□穴交易商附：巴有兩種：第匪一，交易商到，是特殊機幕構(gòu)投資者。紫第二，別一級交易商罩，是持續(xù)提昨供雙邊報價甜及對詢價提俘供成交報價刮的交易商（幻‘慕做市軍交易商杰’攝）波。途1.脅一級交易商充進行連續(xù)雙辰邊報價，榨每個交易日酬雙邊報價中悲斷時間累計羨不超過60迫分鐘擴；學(xué)2.替雙邊報價應(yīng)齒是確定報價火，其價差小質(zhì)于10個基安點，單筆報私價數(shù)量不得襪低于黃5000急手。溫三．莫固定收益證的券脾交易少：衡1.交易時趁間肌為9：30蔑-11：3尼0，13：敘00-14墳：00。薦2.性交易采用報棗價交易和詢題價交易兩種與方式。報價安交易中可以伐匿名哭或?qū)嵜玻儍r中必絞須實名方式制申報。緣20分鐘確垃認。坦3.西凈價申報團：欠最小價格變鬧動單位0.勉001元。星申報數(shù)量為泛手（100澡0元面值）忍。抓4.余漲跌幅價格芒=前一交易潑日參考價格羞（加權(quán)平均墨價）聽*（1三±局10%）浴§零2(P74符)交易信劈息掏和受交易行為監(jiān)洲督蓬與管理找知識點首30促4笛(P悶74傾)：交易信改息。擋一．次即時行情：曾□驟交易所每日禮都要發(fā)布：勾證券交易即丈時盜行情、證券泄指數(shù)、證券擋交易公開信伸息。還要編映制：日報表螺、周報表、灑月報表和年韻報表，及時席公布。篩虛擬開盤參行考價、虛擬悉匹配量都是醋集合競價時塞當(dāng)時時點立乎即執(zhí)行的價腸格和量。啞二．證券指賭數(shù)：庸□過交易所編制悉綜合指數(shù)、消成分指數(shù)和些分類指數(shù)。擁編制遵循公拴開透明的原餓則。陡三．證券交職易公開信息見：鉛1.盯□繳對于有價格朱漲跌幅限制缸的證券，出滾現(xiàn)下列情形今之一的，將烏公布交易金突額最大的5色家營業(yè)部的胞信息：酒（1）日收們盤價格漲跌采幅度偏離值渾超過7%的忽前三只朗證券療。鋸（深交所為塑前5只證券壞）并（2）日價喊格振幅超過替15%的前誓三只傷證券傲。單（深交所為胞前5只證券腸）撒（3）日換戶手率超過2獅0%的前三糞只芬證券搖。謎（志深交所為前于5只證券）觀（4）濤首個交易日沉不實行價格菜漲跌幅限制疑。勵2.濫□慮出現(xiàn)以下情浮形之一的，漫屬于異常波潑動，公布交可易金額最大肆5家營業(yè)部褲信息：彈對無價格漲劃跌幅限制不移納入暢（1）連續(xù)欲3個交易日燥收盤價漲跌簡幅度偏離值兩累計達到畢±誰20%。蕩（2）ST原類連續(xù)3個杯交易日收盤朱價漲跌幅度薦偏離值累計潤達到仆±查15%.膚（深交所為堅±蛙12%）載（3）連續(xù)刊3個交易日摟內(nèi)日均換手領(lǐng)率與前5個蔽交易日的日世均換手率的淺比值達到3難0基倍妨且3個交易倦日內(nèi)的累計羅換手率達2閘0%。蜜3.隊□循上交所對違季規(guī)交易的證份券實施特別翼停牌踏的應(yīng)休公布信息：湯（1）成交笛金額最大的堆5其家篇營業(yè)部名稱肆和買入、賣遮出數(shù)量和金毅額。茫（2）股份巖統(tǒng)計信息。值證券交易公濃開信息涉及陽機構(gòu)的，公戲布名稱為歐“卡機構(gòu)專用釀”券。莊知識點廳30狼5筐(P弊78咽)：交易行給為監(jiān)督。濁一．將證券交易所棍對證券交易沒實行實時監(jiān)襪控。上交所叫重點監(jiān)控：尿（答案一目牌了然）。鷹二．忠□奔對于情節(jié)嚴插重的異常交練易行為，交經(jīng)易所采取措怨施：怨（1）口頭鋸或書面警示黃；悠（2）約見桶談話短；蜓（3）要求侄相關(guān)投資者話提交書面承稼諾物；而（4）限制召相關(guān)證券賬閥戶交易臟：受限制買入（饒但允許賣出棚）、限制賣猾出（但允許局買入）、限舌制買賣。豐相關(guān)人員有莫異議的，可但提出復(fù)核申釀?wù)垼簧?）申請寫證監(jiān)會凍結(jié)琴相關(guān)證券賬黃戶或資金賬答戶絡(luò)；撈（6）上報瓜中國證監(jiān)會女查處。課知識點喪30某6欄(P81茂)：腔合格境外機即構(gòu)投資者手證券交易管悲理禿1.碎合格境外機鉤構(gòu)投資者牢：疏1）.驕應(yīng)當(dāng)委托撐1個權(quán)境內(nèi)商業(yè)銀應(yīng)行作為托管適人托管資產(chǎn)霉；收2）.理委托?！芸?個陪境內(nèi)證券公刻司辦理境內(nèi)咐的證券交易辦活動造。虹3）.搞中國證監(jiān)會繳對合格投資殖者實施監(jiān)督菊管理，國家猴外匯管理局椅對合格投資迷者實施外匯驢管理。含2.航境外投資者桿的境內(nèi)僻證券斤投資應(yīng)遵循擊下列持股比攔例限制科：濱（1）膨單個境外投哪資者持一家收上市股票不禁超過總股份妙的10%；味（2）所有師境外投資者插持一家上市怒股票總和不導(dǎo)超過總股歲份溪20%。球但戰(zhàn)略投資湊者囑的持股不受男上述比例限柳制。犁3.嘩交易管理：仍所有合格道境外法投資者持有揉同一上市公機司掛牌交易冊A股數(shù)額達頑到總股本的棒16%及其求后每增加2茫%時，要公消開該持股信弦息勉。自若比例超出泰，化5個交易日晚減持到以下塔。抱第四章般證券經(jīng)紀(jì)業(yè)杯務(wù)撥§踢1（P83阻）尺證券經(jīng)紀(jì)業(yè)康務(wù)壺概述花知識點需401耍（鉛P83灘）：證券經(jīng)社紀(jì)業(yè)務(wù)揪：君沈一．怨證券經(jīng)紀(jì)業(yè)圖務(wù)漁定義：共證券經(jīng)紀(jì)業(yè)晝務(wù)是證券公漿司通過證券忽營業(yè)部，代鴉理客戶買賣扭證券的業(yè)務(wù)革。證券公司攔不賺取買賣隊差價，只收著取一定比例副的傭金作為剪業(yè)務(wù)收入。搬二．諸□缸證券經(jīng)紀(jì)業(yè)讀務(wù)賤分類耐：丟1.抱柜臺代理買點賣約；讓2.道證券交易所耐代理買賣兩斧種，主要是此證券交易所馬代理買賣姓。流三．賞□壟證券經(jīng)紀(jì)業(yè)仗務(wù)中，包含劉四要素：壯1.委托人勺；礦2.永證券經(jīng)紀(jì)商饑：蠶1）猶證券經(jīng)紀(jì)商鼠即券商（證嚇券公司），脫是接受客戶壁委托、代客嬸買賣證券并補以此收取傭干金的中間人礎(chǔ)，哪與客戶是委唇托代理關(guān)系摧。綢券商必須遵恒照客戶的委抱托指令進行栗證券買賣，映并盡可能以巾最有利的價估格使委托指瘦令得以執(zhí)行株，但并不承普擔(dān)交易中的禍價格風(fēng)險屈。安2）蟻□弄（可出多選坊）剪由于證券交唐易方式的特草殊性、交易授規(guī)則的嚴密鋼性和操作程果序的復(fù)雜性棄，決定投資摩者不能直接勺進入交易所揉買賣證券，倆而只能通過行經(jīng)紀(jì)商進入系。川3）刊□納經(jīng)紀(jì)商的作屠用表現(xiàn)在：齊第一，充當(dāng)宜證券買賣的抹媒介；第二或，提供信息滾服務(wù)。棗3.證券交錘易所；庫4.證券交債易對象朽。白四．涌□也證券經(jīng)紀(jì)業(yè)怠務(wù)霧特點：屈1.泊業(yè)務(wù)對象的秀廣泛性。其忠業(yè)務(wù)對象還恭具有價格變輔動性特點獄；作2.飄證券經(jīng)紀(jì)商瓦的中介性嫁；桂3.淺客戶指令的睡權(quán)威性。經(jīng)花紀(jì)商必須嚴賽格按照委托央人指定的證干券、數(shù)量、嶄價格和有效湯時間買賣證沸券，不能擅冊自改變委托帆人的意愿。踢無故違反委誤托人的指示呆使委托人遭濃受損失，經(jīng)律紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承險擔(dān)賠償責(zé)任布；泰4.鴿客戶資料的田保密性。敢知識點川402允（澡P85拆）：經(jīng)紀(jì)關(guān)看系的遵建圣立。恥一．翼經(jīng)紀(jì)關(guān)系的抱確立：捷□驕投資者雷先要開立證哭券賬戶頂，然后就與日經(jīng)紀(jì)商建立且特定的經(jīng)紀(jì)艙關(guān)系，成為暫其客戶。鋒□悼這一奶關(guān)系系的建立騙過程包括：意1、蠶證券經(jīng)紀(jì)商蠟向客戶講解乏有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)濃則、協(xié)議內(nèi)毒容和揭示風(fēng)狹險，并請客渾戶霧簽署《風(fēng)險繭揭示書》和鬼《客戶須知險》；這一環(huán)決節(jié)起投資者抹教育的作用迎?；?、客戶與晚經(jīng)紀(jì)商簽訂漁《證券交易俗委托代理協(xié)旅議書》經(jīng)，與其指定丈存管銀行、攤證券經(jīng)紀(jì)商罵簽訂伯《客戶交易佳結(jié)算資金第賞三方存管協(xié)哭議》歲（簡稱三方畝存管）；《別證券交易委黨托代理協(xié)議誓書》是保障絡(luò)雙方權(quán)益的雨基本法律文至?xí)Ｈ?嚷、客戶在證拌券營業(yè)飾部開立怖證券交易資扛金賬戶搶?？蛻糸_立臉資金賬戶須略本人到證券屠營業(yè)部柜臺奶辦理，比□失應(yīng)同時自行賢設(shè)置交易密譯碼和資金密找碼里（統(tǒng)稱密碼然，注意書中轉(zhuǎn)無通訊密碼紅）善。餅二．景□糖三方存管：升2007年具已全面實施嘆第三方存管批。夾三方存管從紐制度上保證回客戶資金安蒙全、維護投慶資者利益、誦控制證券行新業(yè)風(fēng)險、維土護市場穩(wěn)定須的全新管理描制度。肥□講三方存管與協(xié)原來的緒變化主要體恭現(xiàn)在：武1、證券公廚司客戶的交權(quán)易結(jié)算資金攪只能存放在須指定的何商業(yè)續(xù)銀行。拴2、指定的聽商業(yè)挨銀行須為每唱個客戶誕單獨禮建立管理賬桿戶。肯3、客戶、掌證券公司和測商業(yè)塘銀行漿三方折簽訂合同。憐4、客戶交柔易結(jié)算資金塑的存取全部精通過指定的炭商業(yè)那銀行辦理。汽5、指定手商業(yè)拌銀行保證客嫁戶隨時能查目詢。奮三．挑委托人和經(jīng)燈紀(jì)商的權(quán)利麥義務(wù)菜：在□世經(jīng)紀(jì)關(guān)系的殿建立只是確泊立了客戶與距證券經(jīng)紀(jì)商符之間的代理壩關(guān)系，而并氧沒有形成實勢質(zhì)上的委托言關(guān)系拐。挖當(dāng)江客戶辦理了盆具體的委托促手續(xù)茫，則客戶和躁證券經(jīng)紀(jì)商梅之間就建立刊了委托關(guān)系損。剛委托單婚如經(jīng)雙方簽撓字或蓋章請，性質(zhì)上就基相當(dāng)于委托償合同陡，笑委托關(guān)系表接現(xiàn)為：客戶愚是授權(quán)人、霸委托人，證末券經(jīng)紀(jì)商是季代理人、受女托人。宰□平1、委托人壁的權(quán)利。（旱答案一目了蕉然）。焰□辜2、委托人覺的義務(wù)。盟（1）認真嘉閱讀《風(fēng)險膚揭示書》等肯；（2）接藏受交易結(jié)果漁，履行交割沖清算義務(wù)；僅其他答案一澆目了然。夕□游3、證券經(jīng)育紀(jì)商的權(quán)利北。拒絕接受退不符合規(guī)定斜的委托要求混，其他一目賺了然。頂□購4、證券經(jīng)杠紀(jì)商的義務(wù)酬。主要體現(xiàn)吊為委托人服杏務(wù)和公平買裂賣的原則。棕比如，堅持奶信譽為本，姜客戶至上；兵客戶優(yōu)先，律委托優(yōu)先；涉為客戶負責(zé)嗚，但不代替罪客戶進行決釣策；公平交咸易，不得以途非正當(dāng)手段供牟取私利。隱□序具有包括：爛（1）堅持屯了解客戶原修則；撓（2）不接判受全權(quán)委托蒙；其他一目賢了然。吊§遍2（P93鄙）證券經(jīng)紀(jì)遇業(yè)務(wù)的營運假管理偷□利經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的忘營運管理主和要內(nèi)容：1體.賬戶管理頁：證券帳戶是和資金帳戶倘；2.證券灶買賣；3.眉清算交割；弱4.投資者揉教育；5.命適當(dāng)性管理玉。拒知識點40券3怎（P93）踏證券軌賬戶管理豎一．證券帳兆戶開立：晌1.刪□裙境內(nèi)自然人脖申請開立B棍股賬戶萌：湯1）韻境內(nèi)居民個秧人需憑本人獲有效的身份桌證明文件到絡(luò)其原外匯存尸款銀行，將炕其可投資氏B股的外匯欣資金轉(zhuǎn)入本宜人欲委托買逢賣B股的證塘券公司的B剃股保證金賬封戶電；桿2）.賤憑本人有效蟲身份證明和至本人進賬憑冊證到該證券郵公司開立B宰股資金賬戶殲；侄3）.繡憑B股資金陶賬戶開戶證家明開立B股夜證券賬戶。嗓2.碎□望境外法人還炊需提供董事峰會或董事、止主要股東授濃權(quán)委托書，授以及授權(quán)人床的有效身份糞證明文件復(fù)乏印件黨。蜜二章．證券帳戶剝補辦：煤1.擔(dān)□減補辦潮上海證券賬銷戶卡預(yù)新號碼時，輔還應(yīng)提供其漸指定交易證融券營業(yè)部(咸或B股托管即機構(gòu))出具霉的原證券賬漆戶凍結(jié)證明要。色2.斃對于未辦理末指定交易的扁上海證券賬追戶持有人，熱申請補辦證賀券賬戶卡之留前，應(yīng)先辦銷理指定交易鮮手續(xù)。桐三．證券帳蒸戶注冊資料卡的變更：求1.戴□火《證券賬戶睡注冊資料變主更申請表》矛對于合伙企犬業(yè)、創(chuàng)業(yè)投唇資企業(yè)等非改法人組織，扁委托交易的泳證券公司應(yīng)削每年核實其拋營業(yè)執(zhí)照是金否有效、是舞否通過年檢憤。嘴2.裹審核通過后蹲，中國結(jié)算慶公司于托5個工作日越內(nèi)更改相應(yīng)熊注冊資料，妨經(jīng)辦人在5申個工作日后晃打印新扭證券賬戶卡蘭交申請人。踩四．址證券帳戶注邁銷：蛇□需企業(yè)依法解第散的，清算品人應(yīng)當(dāng)自清章算結(jié)束之日鐘起15日內(nèi)收申請注銷。撕五．鑒證券帳戶過嚷戶：沿□前非交易過戶燥：貢1.上交所修的非交易過藏戶寇傳真銷至公司經(jīng)紀(jì)曉業(yè)務(wù)管理部頌門；螞2.深交貴所的非交易化過戶但特快專遞伏方式寄送韻至狀中國結(jié)算公朝司深圳分公趴司陷。謠知識點40歐4醋（P膚102癥）資金窮賬戶汁的頭管理埋及操作規(guī)范丙一．純□陶自然人客戶布申請開通創(chuàng)求業(yè)板市場交同易鄉(xiāng)：慌1.乏具有兩年以急上蔑(含兩年)踢股票交易經(jīng)懶驗的自然人筋客戶部，漂營業(yè)部經(jīng)辦下人在書T+2交易龜日后，為雪其糠開通創(chuàng)業(yè)板交交易業(yè)務(wù)(宅即在第T+耽3交易日開竿通交易)釋；慰2.讓尚未具備兩炒年交易經(jīng)驗持的客戶世在虹T+5交易此日后，為泄其鼓開通創(chuàng)業(yè)板走交易業(yè)務(wù)(翼即在第T+消6交易日開超通交易)新。泛二．砌資金替賬戶的管理槍及操作規(guī)范禽：附1.學(xué)客戶撤銷指溉定商業(yè)銀行支：銜證券營業(yè)部村經(jīng)辦人受理未業(yè)務(wù)后須查想驗該客戶資澆金賬戶當(dāng)日綱是否發(fā)生過挪銀證轉(zhuǎn)賬或戀證券交易克，如發(fā)生過濕則不能為客爐戶辦理變更檔商業(yè)尾銀行手續(xù)；瓶2.翻當(dāng)日單個證陪券賬戶累計道撤銷指定或蚊轉(zhuǎn)托管市值徐超過營業(yè)部羽及公司規(guī)定殼額度的，應(yīng)登將原始申請握書交營業(yè)部板主管領(lǐng)導(dǎo)實凱時審核簽名須或上報公司眾總部審批。趁3.明開戶資料不居全的賬戶要精求客戶必須看補全資料釘，滲消除警示標(biāo)卻志后才能撤繭銷指定交易軍或轉(zhuǎn)托管。抓4.恨□準(zhǔn)銷戶:倒申請此項業(yè)比務(wù)前，申請錢人需先辦理腦撤銷指定交充易手續(xù)和轉(zhuǎn)盜托管手續(xù)。前申購新股資飄金凍結(jié)期間務(wù)、開放式基伸金尚有基金會余額、銀證度關(guān)聯(lián)尚未撤姻銷、未完成龜交收、客戶的資料尚未補做全、賬戶凍惰結(jié)性等期間不能療辦理銷戶手照續(xù)語。滲知識點40季5（P11算5）證券委框托買賣庫及倆投資者教育棋與適當(dāng)性管歇理恨一．雙□柜非柜臺委托靜包括人工電嗎話或傳真委攔托、自助和堡電話自動委阻托、網(wǎng)上委純托等。人工瘋電話或傳真坑委托客戶應(yīng)島與營業(yè)部有些事先約定(膏一般采取簽界訂專項協(xié)議昨方式)，并刑預(yù)留印鑒(結(jié)簽名)。電報話錄音及傳疊真件必須按購規(guī)定保存，稍并要求客戶捕及時到營業(yè)濫部補填委托敞單，將傳真監(jiān)件附于委托吃單后存檔。犯二．抗投資者教育計：銹1.盛□役投資者教育供：舟是對投資者頌進行證券法優(yōu)規(guī)宣傳、證俊券知識普及遼、證券交易詳風(fēng)險揭示和吊證券公司基胳本信息公示黃等。籌2.某□禽投資者教育敲目的:巧提高投資者倚的風(fēng)險意識幻、參與意識引和風(fēng)險識別護能力，進而線提高投資者熊理性投資、粒規(guī)避風(fēng)險、示自我保護的亮能力孔。拆3.途徑：免□忽投資者教育代主要是通過瘡營業(yè)部設(shè)立矛“毛投資者園地漆”腎、公司網(wǎng)站顧、交易委托孕系統(tǒng)、客服緩中心等多種御渠道，并綜心合運用電視撥、報刊、網(wǎng)矩絡(luò)、宣傳材齡料、戶外廣亞告、培訓(xùn)講控座、電話語納音提示、手腸機短信等多盆種方式進行艷。耐三．適當(dāng)性讓管理：框□老證券公司應(yīng)掀當(dāng)根據(jù)客戶商財務(wù)與收入不狀況、證券守專業(yè)知識、堵證券投資經(jīng)亡驗和風(fēng)險偏蹤好、年齡等主情況，在與宵客戶簽訂《刊證券交易委飯托代理協(xié)議斗書》時，對快客戶進行初拜次風(fēng)險承受叮能力評估，丸以后至少每爹兩年根據(jù)分長類結(jié)果應(yīng)當(dāng)灌以書面或者途電子形式記監(jiān)載、留存。陳§答3（P12太8）證券經(jīng)域紀(jì)業(yè)務(wù)的營嶄銷管理生知識點職40授6陪（P128米）窮證券經(jīng)紀(jì)業(yè)種務(wù)的營銷固的主要內(nèi)容梯一．蹈證券經(jīng)紀(jì)業(yè)能務(wù)的營銷火定義：英□榨證券經(jīng)紀(jì)業(yè)換務(wù)營銷是以觸證券類金融爪產(chǎn)品為載體星的金融服務(wù)效營銷。證券濟經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營敗銷的內(nèi)容也滾包括產(chǎn)品設(shè)寒計、定價策匯略、品牌及電廣告策劃及滋營銷渠道選菠擇等。證券剃經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營窩銷活動主要最包括剃客戶招攬、撈產(chǎn)品及服務(wù)噸銷售和客戶蝦服務(wù)縣。圣二．矩□既客戶招攬撐：套包括目標(biāo)市拌場選擇、營刪銷渠道選擇姐、客戶關(guān)系畏建立和客戶援促成等內(nèi)容森。飛1.目標(biāo)市精場與營銷渠希道選擇是招確攬客戶的前逐提和基礎(chǔ)。耐2.客戶關(guān)嶄系建立是客趟戶招攬的保強證。防3.客戶促神成是證券經(jīng)隆紀(jì)業(yè)務(wù)營銷機的關(guān)鍵環(huán)節(jié)柳。折三．婚產(chǎn)品及服務(wù)丑銷售：外□冠證券公司在醬開展經(jīng)紀(jì)業(yè)農(nóng)務(wù)的過程中團，可以代銷披基金產(chǎn)品或怨開展期貨中遇間介紹業(yè)務(wù)離。議四．鐘□源在證券經(jīng)紀(jì)資業(yè)務(wù)營銷中般，客戶服務(wù)秀主要包括交鋸易通道服務(wù)差、有形服務(wù)介和信息咨詢傲服務(wù)等附加影服務(wù)。而交郵易通道服務(wù)葡是證券經(jīng)紀(jì)鵝業(yè)務(wù)服務(wù)的沿核心。義知識點40涂7（P12否8）施證券經(jīng)紀(jì)業(yè)熟務(wù)營銷務(wù)實沖一．市場細戒分：萌□氏市場細分的扭依據(jù)包括地譯理因素、人炊口因素等直俱接細分依據(jù)目，也包括投剃資者行為因戀素和心理因蘆素等間接細疑分依據(jù)。法1.蒸按地理因素夫細分貌：只是指按照客家戶所處的地駕理位置、地鄙理條件來確肌定細分市場乳。地理因素規(guī)的具體變量天主要有國家銀、地區(qū)、鄉(xiāng)玩村城市規(guī)模盾、交通通信扮條件、不同腐氣候、不同達的地形地貌毒、人口密度喘等。固2.吹按人口因素摔細分：縫主要的人口張因素變量包或括年齡、性鹿別、家庭規(guī)陳模、家庭收互入、職業(yè)、融教育程度、欠國籍、家庭冊生命周期、面宗教、民族宜、社會階層盞等。渴中年人往往尿有穩(wěn)定的收滲入來源和一怖定數(shù)額的閑板置資金，是會證券公司和吵證券經(jīng)紀(jì)業(yè)色務(wù)營銷人員交的現(xiàn)實客戶泛主體漁；揚3.償按照行為因煎素細分遼：犧就是根據(jù)投英資者的投資沿動機、投資逮偏好、交易集行為、持倉咬結(jié)構(gòu)等行為船特征來細分摩客戶，然后濱根據(jù)不同的全行為特征所丹對應(yīng)的不同掏需求，為其箱提供差異化估的服務(wù)餃?？椥袨橐蛩氐暮诰唧w變量為糞：追求的利廳益、購買渠社道、購買時扯機、使用狀渠況、使用率字、忠誠度等進。株二．互□秩營銷策略:旋目標(biāo)市場的銹設(shè)定可以是大一個細分市活場，也可能誼是一系列細團分市場。根稻據(jù)所選擇的腥細分市場數(shù)籮目和范圍，余可以將目標(biāo)所市場選擇策括略分為打：針1.轉(zhuǎn)無差異市場凡營銷策略輝；偶2.織集中性市場材營銷策略又豐稱儀“噴密集性策略貝”蹦：而追求的是在糠一個或幾個望較小的細分瞇市場上取得純較高的市場鬧占有率。立①百地區(qū)集中策墓略喝；?、诮B品種集中策艱略米；板③持客戶集中策栽略。導(dǎo)3.寫差異性市場頌營銷策略。柔采用該種營耍銷策誦略的公司往市往是實力較儲強的證券公惜司，它們追貨求的是較高塵的市場占有旦率預(yù)。汽三．秒□慌營銷渠道：侮1.唉分支機構(gòu)是駛證券公司傳洲統(tǒng)的營銷渠沈道伐。殘2.群目前，我國壽證券公司的誦營銷渠道基華本上是直接娃銷售渠道，贊包括證券公喝司營業(yè)部、薦網(wǎng)絡(luò)證券營僅銷和證券公跳司內(nèi)部營銷止人員。于3.現(xiàn)證券公司也永可以委托證承券經(jīng)紀(jì)人開歪展證券經(jīng)紀(jì)具業(yè)務(wù)營銷活謀動。冠4.竹證券經(jīng)紀(jì)人漏為自然人，矮且只能接受尼一家證券公團司的委托開謙展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)搏營銷活動。于5.桶證券經(jīng)紀(jì)人毫具有直接營膏銷渠道的性胖質(zhì)。希四．從□慶建立客戶關(guān)孕系：堪1.傻尋找潛在客浪戶：寇緣故法組：抗一是劉“盜五同然”成法，即同學(xué)由、同鄉(xiāng)、同貓事、同好、觀同鄰。二是肅“勺五緣際”瓣法，即親緣場、地緣、業(yè)女緣、神緣、即物緣直。紗2.客戶溝熱通：齒□福購買行為是獨客戶決策過傅程的最后階桿段，而客戶反的購買決策駛分為認知階粉段、情感階狡段和最終行傷為階段。稀3.了解客白戶及客戶分那析：孫1掀）河□丙根據(jù)對待風(fēng)遠險的不同態(tài)描度，可以把黃客戶的風(fēng)險達偏好分為風(fēng)室險偏好型、藍風(fēng)險厭惡型跳、風(fēng)險中性譯型。摧2那）左□櫻客戶類型分夢為保守型、例穩(wěn)健型和積殖極型雜（追此類客戶通伏常專注于投閥資的長期增凱值，并愿意起為此承受較畏大的風(fēng)險姥）。爬五．客戶服靈務(wù)：五1.核心服都務(wù)：張□罵證券公司在軋開展經(jīng)紀(jì)業(yè)驚務(wù)時，為客邊戶所提供的新核心服務(wù)是架證券交易通賺道服務(wù)，滿物足的是客戶閱完成證券交貍易的核心需普求膽。日2.有形服岸務(wù)：天3.附加服需務(wù)：萍□歲其附加服務(wù)方主要包括證繁券投資咨詢林服務(wù)、理財中顧問服務(wù)等你。院4.客戶投文訴：壺□珠客戶投訴最道根本的原因斧是客戶沒有蔥得到預(yù)期的凳服務(wù)，即實點際情況與客纏戶期望有差充距算。之六．營銷的院監(jiān)督與管理汗：冤1.蛙□鈔證券公司應(yīng)萄當(dāng)與接受委姑托的證券經(jīng)泡紀(jì)人簽訂委沿托合同??；瞧2.憑□籍證券公司應(yīng)歐當(dāng)對證券經(jīng)悉紀(jì)人進行不漏少于60個捧小時的執(zhí)業(yè)故前培訓(xùn)，其狗中法律法規(guī)膛和職業(yè)道德路的培訓(xùn)時間腐不少于20手個小時配。川3.盼□冬證券經(jīng)紀(jì)人訴是證券從業(yè)短人員粉。拐§響4（P14卡5）咱證券經(jīng)紀(jì)業(yè)紗務(wù)的風(fēng)險及甚其防范耳知識點洲40芳8徹（P145清）：證券經(jīng)拳紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)亮險及防范。漠一．民□持按風(fēng)險起因襯不同，經(jīng)紀(jì)譽業(yè)務(wù)的風(fēng)險久主要包括合組規(guī)風(fēng)險、管坦理風(fēng)險和技饒術(shù)風(fēng)險。羞1、京合規(guī)風(fēng)險攤。盈指證券公司這違反法律、拋行政法規(guī)和雅監(jiān)管部門規(guī)尸章及規(guī)范性逐文件、行業(yè)再規(guī)范和自律晌規(guī)則、公司綢內(nèi)部規(guī)章制峽度、行業(yè)公唐認并普遍遵嬌守的職業(yè)道竄德和行為準(zhǔn)羨則等行為皮；跌2、抄管理風(fēng)險祥。楚指經(jīng)營中由睬于管理不健稍全、內(nèi)部控便制不嚴或工陪作人員違規(guī)漫操作等而導(dǎo)毯致的風(fēng)險跨。麗3、涂技術(shù)風(fēng)險迅。陡由于設(shè)備導(dǎo)漠致的風(fēng)險。瓦包括硬件設(shè)排備和軟件兩京個方面。描二．風(fēng)險防魄范：攪1.脈□丟合規(guī)風(fēng)險防跨范：氣（1）加強證合規(guī)教育。板（2）健全音各項規(guī)章制座度。（3）頁三方存管；此（4）主要辭崗位相互分互離。沉2.蓄□惱管理風(fēng)險防遇范：管（1）加強裙經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營膛銷管理。（輕2）嚴格執(zhí)俯行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)塞操作規(guī)程。另（3）建立諒營銷和賬戶醬管理操作信壁息管理系統(tǒng)截，防范從業(yè)族人員執(zhí)業(yè)風(fēng)賠險。（4）誦加強員工培傍訓(xùn)，提高員蔥工素質(zhì)。（掀5）建立客車戶投訴處理直及責(zé)任追究撓機制。（6箱）建立經(jīng)紀(jì)際業(yè)務(wù)檢查稽艷核制度。簡§畜5（P14臥5）證券經(jīng)脆紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)撈管和法律責(zé)洋任致知識點40臨9（P14碧8）：述1.證券營杯業(yè)部負責(zé)人走應(yīng)當(dāng)至少每濱3年強制離呆崗一次，強巡制離崗時間拖應(yīng)當(dāng)連續(xù)不禍少于10個唇工作日。顛2.瞞□般經(jīng)紀(jì)挑業(yè)務(wù)監(jiān)惱管領(lǐng)措施凈：智（1）證券幣公司的內(nèi)部洽控制。血（2）證券迫業(yè)協(xié)會的自銜律管理。獸（3）證券顯交易所的監(jiān)粱督。玉（4）證監(jiān)護會的監(jiān)管。憐證券公司應(yīng)檔當(dāng)每一會計苗年度結(jié)束之歸日起訴4個月急內(nèi)，向證監(jiān)工會報送年報摸；每月結(jié)束伐之日起麥7字個壇工作日吃報送月報。而第此五柳章經(jīng)紀(jì)礎(chǔ)業(yè)務(wù)相關(guān)實翁務(wù)能§騾1（P15白9）：股票惕網(wǎng)上發(fā)行。陜知識點均501滲（P包159謝）：網(wǎng)上發(fā)記行刮：盒1.概念：誤□齊網(wǎng)上發(fā)行是芝利用了證券藝交易所的交菌易系統(tǒng)，投匆資者可以直耐接通過交易登系統(tǒng)認購新搏股。液2.循特點：寺□周網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)臭勢：（1）祝經(jīng)濟性。（吃2）高效性支。覆3.喪類型：包括騎：網(wǎng)上競價啄發(fā)行和網(wǎng)上逼定價發(fā)行令。厚1恩）版、場網(wǎng)上競價發(fā)橫行鹿：螞也稱招標(biāo)購?fù)抠I舊方式塔。在我國，灘是發(fā)行人確億定底價，投風(fēng)資者以不低割于底價的價餅格及限購數(shù)妥量，進行競戶價認購。海（1）味優(yōu)點：天（1）經(jīng)濟糠性;（2）糖高效性;火（劑3撕）市場性鴿;波（頓4應(yīng)）連續(xù)性。屆（2）片缺點：股價顯容易被機構(gòu)胖大資金操縱仔，增大中小您投資者的投駐資風(fēng)險。風(fēng)孩2膀）馳、獲網(wǎng)上定價發(fā)管行。窮按已確定的永發(fā)行價格向價投資者發(fā)售避股票擇。儲①攔我國絕大多誓數(shù)采用網(wǎng)上律定價發(fā)行照?？场跞瑁勺龆噙x尺題）200豈0年后，我各國新股發(fā)行仔出現(xiàn)過上網(wǎng)槽定價發(fā)行、叼網(wǎng)上累計投胃標(biāo)詢價發(fā)行花、對一般投朋資者上網(wǎng)發(fā)竭行和對法人拳配售相結(jié)合加方式、向二說級市場投資穗者市場配售勸等蓬。威②睡2005年奶起施行首次坐公開發(fā)行股膜票的詢價制行度。姑□拘詢價分為初適步詢價和累例計投標(biāo)詢價梅兩階段，初肌步詢價確定浮發(fā)行價格區(qū)尖間，累計投廉標(biāo)詢價確定古發(fā)行價格。伯③番2006年津起，采用了樸新股發(fā)行現(xiàn)懷金申購制度狡。孟3）吃□島網(wǎng)上定價發(fā)陡行與競價發(fā)扒行不同之處線：言（1）帆發(fā)行價格的閘確定方式不居同：定價發(fā)犧行方式事先梅確定；競價姐發(fā)行是由發(fā)敢行時競價決稻定。醉（2）珠認購成功者害的確定方式里不同：定價活發(fā)行按抽簽屋決定；競價牧發(fā)行按價格勵優(yōu)先、同等鑄價位時間優(yōu)枕先原則決定議。放知識點傳502腸（P益162威）：股票上剖網(wǎng)發(fā)行資金洋申購程序。漸一．基本規(guī)仇定：皇1.申購單關(guān)位及上限：菜□單上海每一申呈購單位為1傍000股整子數(shù)倍，數(shù)量稼不超過99繩99.9萬驕股（1億少偶1000股鞏），深證為漠500股整喬數(shù)倍，數(shù)量扁不超過99巷9999規(guī)500股現(xiàn)（10億少膽500股）只。故2.申購次承數(shù)：植同一賬戶多補次申購的，揀除第一次申腰購?fù)?，其余異均視為無效患申購，新股解申購一經(jīng)確魯認不得撤銷慈。鋼3.申購配無號：蚊每一有效申諷購單位配一泄個號，所有典配號按時間專連續(xù)配號。蜜4.資金交吉收：準(zhǔn)要有足額的京資金用于申腔購的資金交雁收。沫二．操作流畜程：航□撿股票上網(wǎng)發(fā)講行丈申購流程：伯1、T+0嫂（申購當(dāng)日宮），投資者走申購牽；霧呢2、T+1塞日，申購資蔑金凍結(jié)、驗均資及配號攻:魯①嬌有效申購小炕于發(fā)行量時渾，近均聾可臺認購股票禁;芽②給當(dāng)大于發(fā)行吉量時，搖號錢抽簽；筍與3、T+2懸日，搖號抽醋簽、中簽處匙理伶；讓贏4、T+3賀日，申購資質(zhì)金解凍酒；營5、結(jié)算與武登