2021-2022年安徽省合肥市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2021-2022年安徽省合肥市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，息稅前利潤為450萬元，則固定利息費(fèi)用為()萬元。

A.100B.675C.300D.150

2.

3.

第

5

題

債券按年利息收入與債券面值之比計算確定的收益率稱為（）。

A.名義收益率B.實際收益率C.持有期收益率D.本期收益率

4.

第

8

題

凈資產(chǎn)收益率在杜邦分析體系中是個綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的指標(biāo)。通過對系統(tǒng)的分析可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑不包括（）。

A.加強(qiáng)銷售管理，提高營業(yè)凈利率

B.加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高起利用率和周轉(zhuǎn)率

C.加強(qiáng)負(fù)債管理，提高其利用率和周轉(zhuǎn)率

D.加強(qiáng)負(fù)債管理，提高產(chǎn)權(quán)比率

5.在下列各項中，屬于表外籌資事項的是()。

A.經(jīng)營租賃B.利用商業(yè)信用C.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證D.融資租賃

6.甲公司某筆長期借款的籌資費(fèi)用為籌資總額的5％，年利率為4％，所得稅稅率為25％。假設(shè)用一般模式計算，則該長期借款的資本成本為（）。

A.3％B.3.16％C.4％D.4.21％

7.企業(yè)投資者作為投資人，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)的（）

A.償債能力B.營運(yùn)能力C.盈利能力D.發(fā)展能力

8.在下列各項中，不屬于財務(wù)預(yù)算內(nèi)容的是（）

A.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表B.現(xiàn)金預(yù)算C.預(yù)計利潤表D.銷售預(yù)算

9.

第

11

題

心理定價策略是指針對購買者的心理特點(diǎn)而采取的一種定價策略，以下方法中不屬于這類定價策略的是（）。

10.下列各項中，不屬于企業(yè)投資的意義的是（）。

A.投資是企業(yè)生存與管理的基本前提

B.投資是獲取利潤的基本前提

C.投資是企業(yè)風(fēng)險控制的重要手段

D.投資是企業(yè)資金運(yùn)動的起點(diǎn)

11.

第

18

題

某企業(yè)現(xiàn)有流動資產(chǎn)100萬元，流動負(fù)債60萬元，現(xiàn)在打算賒銷一批產(chǎn)品，賬面成本為8萬元，出售收人為10萬元（不含稅），增值稅稅率為17%，下列相關(guān)說法不正確的是（）。

12.不屬于零基預(yù)算法的應(yīng)用程序的是（）。

A.明確預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)B.制訂業(yè)務(wù)計劃C.編制預(yù)算草案D.分析預(yù)算項目與業(yè)務(wù)量之間的數(shù)量依存關(guān)系

13.

第

14

題

某企業(yè)生產(chǎn)B產(chǎn)品，本期計劃銷售量為5000件，目標(biāo)利潤總額為120000元，完全成本總額為200000元，適用的消費(fèi)稅稅率為5%，根據(jù)以上資料，運(yùn)用目標(biāo)利潤法預(yù)測單位B產(chǎn)品的價格為（）元。

14.企業(yè)向投資者分配收入時，本著平等一致的原則，按照投資者投資額的比例進(jìn)行分配，不允許任何一方隨意多分多占，以從根本上實現(xiàn)收入分配中的公開、公平和公正，保護(hù)投資者的利益，這體現(xiàn)了收入分配的（）。

A.兼顧各方利益原則B.依法分配原則C.分配與積累并重原則D.投資與收入對等原則

15.下列關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)的表述中，不正確的是()。

A.加大負(fù)債的比重是剝奪債權(quán)人的一種方法

B.對經(jīng)營者進(jìn)行激勵和監(jiān)督就可以解決所有者與經(jīng)營者之間的矛盾

C.接收是通過市場約束經(jīng)營者，監(jiān)督是通過所有者約束經(jīng)營者

D.債權(quán)人可以通過限制性借債保護(hù)自身的權(quán)益

16.下列指標(biāo)中，其數(shù)值大小與償債能力大小同方向變動的是()。

A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.利息保障倍數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)

17.某公司董事會召開公司戰(zhàn)略發(fā)展討論會，擬將企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，下列理由中，難以成立的是()。A.有利于規(guī)避企業(yè)短期行為B.有利于量化考核和評價C.有利于持續(xù)提升企業(yè)獲利能力D.有利于均衡風(fēng)險與報酬的關(guān)系

18.企業(yè)財務(wù)管理體制是指明確（）方面的制度。

A.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

B.企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

C.企業(yè)股東會、董事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

D.企業(yè)監(jiān)事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

19.某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為()萬元。A.75B.72C.60D.50

20.假設(shè)AN2企業(yè)只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，單價100元，單位變動成本40元，每年固定成本500萬元，預(yù)計明年產(chǎn)銷量30萬件，則單價的敏感系數(shù)為()。

A.1．38B.2．31C.10D.6

21.下列選項中，不屬于集權(quán)型財務(wù)管理體制優(yōu)點(diǎn)的是（）

A.有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源

B.有助于調(diào)動各所屬單位的積極性、主動性

C.有助于實行內(nèi)部調(diào)撥價格

D.有助于內(nèi)部采取避稅措施

22.

第

22

題

某公司2007年年末的負(fù)債總額為2000萬元，權(quán)益乘數(shù)為4，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為1000萬元，則2007年的資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為（）。

A.0.375B.0.345C.0.315D.0.425

23.下列各項銷售預(yù)測分析方法中，屬于定性分析法的是()。

A.加權(quán)平均法B.指數(shù)平滑法C.因果預(yù)測分析法D.營銷員判斷法

24.

25.

第

9

題

在下列各項中，不屬于商業(yè)信用融資的是（）。

二、多選題(20題)26.

第

23

題

下列關(guān)于收入確認(rèn)的表述中，正確的有（）。

A.賣方僅僅為了到期收回貨款而保留商品的法定產(chǎn)權(quán)，則銷售成立，相應(yīng)的收入應(yīng)予以確認(rèn)

B.合同或協(xié)議價款的收取采用遞延方式，如分期收款銷售商品，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價款確定銷售商品收入金額

C.銷售商品涉及商業(yè)折扣的，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額

D.收入和費(fèi)用需要配比，與同一項銷售有關(guān)的收入和成本應(yīng)在同一會計期間予以確認(rèn)。成本不能可靠計量，相關(guān)的收入也不能確認(rèn)

27.

第

27

題

在計算資金成本時，需要考慮所得稅減作用的籌資方式有（）。

A.銀行借款B.長期債券C.優(yōu)先股D.普通股

28.企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于()。

A.企業(yè)臨時舉債能力的強(qiáng)弱B.企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度C.企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度D.企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模

29.下列各種產(chǎn)品定價方法中，能夠正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行的有（）。

A.銷售利潤率定價法B.制造成本定價法C.保本點(diǎn)定價法D.目標(biāo)利潤定價法

30.下列各項中，屬于約束性固定成本的有（）。

A.按直線法計提的折舊費(fèi)用B.按年支付的廣告費(fèi)用C.按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用D.行政部門的水電費(fèi)

31.下列關(guān)于相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容的表述中，正確的有（）。

A.強(qiáng)調(diào)將風(fēng)險降到最低程度B.關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益C.關(guān)心客戶的長期利益D.保持與政府部門的良好關(guān)系

32.現(xiàn)金預(yù)算中，計算“現(xiàn)金余缺”時，現(xiàn)金支出包括（）。

A.經(jīng)營現(xiàn)金支出B.歸還借款本金C.購買設(shè)備支出D.支付借款利息

33.企業(yè)收入與分配管理的意義包括（）

A.收入與分配管理集中體現(xiàn)了企業(yè)所有者、經(jīng)營者與勞動者之間的利益關(guān)系

B.收入與分配管理是企業(yè)再生產(chǎn)的條件以及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要措施

C.收入與分配管理是國家建設(shè)資金的重要來源之一

D.收入與分配管理會減少企業(yè)的利潤

34.在保守的流動資產(chǎn)融資策略中，在營業(yè)高峰期，長期融資用來支持（）A.全部非流動資產(chǎn)B.全部永久性流動資產(chǎn)C.部分永久性流動資產(chǎn)D.部分波動性流動資產(chǎn)

35.下列屬于波動性流動資產(chǎn)的有()。

A.季節(jié)性存貨B.最佳現(xiàn)金余額C.保險儲備存貨量D.銷售旺季增加的應(yīng)收賬款

36.下列各項中，屬于滾動預(yù)算優(yōu)點(diǎn)的有()。

A.能使企業(yè)各級管理人員對未來始終保持整整12個月時間的考慮和規(guī)劃

B.保證企業(yè)的經(jīng)營管理工作能夠穩(wěn)定而有序地進(jìn)行

C.能使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)

D.便于將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比

37.管理績效評價工作程序包括（）。

A.收集整理管理績效評價資料B.聘請咨詢專家C.召開專家評議會D.形成定性評價結(jié)論

38.下列采用本量利分析法計算銷售利潤的公式中，正確的有（）。

A.銷售利潤=銷售收入×變動成本率-固定成本

B.銷售利潤=銷售收入×（1-邊際貢獻(xiàn)率）-固定成本

C.銷售利潤=銷售收入×（1-變動成本率）-固定成本

D.銷售利潤=（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻(xiàn)率

39.下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的有()。

A.計算由認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)形成的稀釋每股收益時，作為分子的凈利潤金額一般不變;分母的調(diào)整項目為增加的普通股股數(shù)，同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)

B.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅前影響額

C.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.對于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性

40.某企業(yè)面臨甲、乙兩個投資項目。經(jīng)衡量，甲項目的預(yù)期報酬率和標(biāo)準(zhǔn)差均大于乙項目，且兩個項目的標(biāo)準(zhǔn)差均不為零。對于甲、乙兩個項目可以做出的判斷有（）

A.兩個項目均屬于有風(fēng)險項目

B.不能通過直接比較標(biāo)準(zhǔn)差來比較兩個項目風(fēng)險大小

C.甲項目取得更高報酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均大于乙項目

D.甲項目的相對風(fēng)險有可能小于乙項目

41.

第

27

題

在進(jìn)行企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的決策中，可以采取的方法有（）。

42.第

29

題

上市公司進(jìn)行獲利能力分析時使用的指標(biāo)包括（）。

A.資本收益率B.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)C.每股收益D.每股股利

43.下列關(guān)于流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的說法中，正確的有()。

A.對于不同的產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模，流動資產(chǎn)與銷售額的比率的變動范圍非常大

B.公司的不確定性決定了在流動資產(chǎn)賬戶上的投資水平

C.如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產(chǎn)一銷售收入比率

D.如果管理者偏向于為了產(chǎn)生更高的盈利能力而承擔(dān)風(fēng)險，它將以一個低水平的流動資產(chǎn)一銷售收入比率來運(yùn)營

44.企業(yè)采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品在生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用有（）

A.增加現(xiàn)金B(yǎng).減少存貨C.減少借款D.增加銷售

45.下列關(guān)于成本性態(tài)的說法中，不正確的有（）。

A.固定成本是指不直接受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持固定不變的成本

B.按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金屬于酌量性變動成本

C.延期變動成本通常有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加

D.半變動成本通常有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加

三、判斷題(10題)46.資本保全約束規(guī)定公司不能用實收資本或股本發(fā)放股利，目的在于維持企業(yè)資本的完整性，防止企業(yè)任意減少資本結(jié)構(gòu)中的所有者權(quán)益的比例，保護(hù)企業(yè)完整的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，保障債權(quán)人的利益。()

A.是B.否

47.

第40題從出租人的角度來看，杠桿租賃與直接租賃并無區(qū)別。（）

A.是B.否

48.

第

55

題

甲委托乙以乙名義與丙訂立合同，合同訂立后因甲無貨可供對丙不履行合同，此時，乙應(yīng)當(dāng)向丙披露委托的事實及委托人甲的情況，丙可因此選擇甲或乙作為相對人提出履行合同義務(wù)的權(quán)利，并可根據(jù)具體情況隨時予以變更相對人。（）

A.是B.否

49.當(dāng)息稅前利潤大于零，單位邊際貢獻(xiàn)不變時，除非固定性經(jīng)營成本為零或業(yè)務(wù)量無窮大，否則息稅前利潤的變動率大于銷售量的變動率。（）

A.是B.否

50.無論資產(chǎn)之間相關(guān)系數(shù)的大小，投資組合的風(fēng)險不會高于所有單個資產(chǎn)中的最高風(fēng)險。()

A.是B.否

51.

第

41

題

在籌資額和利息（股息）率相同時，企業(yè)借款籌資產(chǎn)生的財務(wù)杠桿作用與發(fā)行優(yōu)先股產(chǎn)生的財務(wù)杠桿作用不同，其原因是借款利息和優(yōu)先股股息并不相等。（）

A.是B.否

52.企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者和經(jīng)營者利益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)。（）

A.是B.否

53.

第

42

題

協(xié)議回購，是指公司以協(xié)議價格直接向幾個主要股東回購股票。

A.是B.否

54.第

41

題

在股權(quán)登記日之前購買的股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，或者說此時股票的市場價格含有分享新發(fā)行股票的優(yōu)先權(quán)，即為“附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”（）

A.是B.否

55.企業(yè)向銀行借款時銀行要求企業(yè)不得改變借款用途，這屬于特殊性保護(hù)條款。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.第

51

題

某公司擬更新一臺舊設(shè)備，其賬面折余價值為10萬元，如果目前出售可取得收入7萬元，預(yù)計還可使用5年，采用直線法計提折舊。現(xiàn)該公司擬購買新設(shè)備替換原設(shè)備，以提高生產(chǎn)效率，降低成本。新設(shè)備購置成本為82.5萬元，使用年限為5年，采用直線法計提折舊，預(yù)計殘值比舊設(shè)備多0.5萬元；使用新設(shè)備后公司的稅后凈利潤每年增加3.5萬元，利息費(fèi)用每年增加5萬元，該企業(yè)的所得稅稅率為30%，資金成本率為10%，不考慮營業(yè)稅金及附加的變化。

要求：

（1）計算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

（2）計算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備每年增加的折舊額；

（3）計算運(yùn)營期各年增加的息稅前利潤以及增加的調(diào)整所得稅；

（4）計算固定資產(chǎn)提前報廢所發(fā)生的凈損失及其抵減的所得稅；

（5）計算各年的差量稅后凈現(xiàn)金流量；

（6）計算差額內(nèi)部收益率，并做出是否更新舊設(shè)備的決策？

已知：

（P/F，14%，1）=O.8772，（P/A，14%，3）=2.3216，（P/F，14%，5）=0.5194

（P/F，16%，1）=O.8621，（P/A，16%，3）=2.2459，（P/F，16%，5）=0.4762

59.

60.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關(guān)系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額600.14存貨1000.22應(yīng)付賬款600.10流動負(fù)債其他應(yīng)付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應(yīng)付賬款480360應(yīng)收賬款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點(diǎn)法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型。

（4）預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項目（假設(shè)不考慮債券利息）。

參考答案

1.D【答案】D

【解析】由于財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/（息稅前利潤一利息），即1.5=450/（450-利息）；因此利息=150（萬元），所以D正確。

2.C

3.A票面收益率又稱名義收益率或者息票率，是印制在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面值之比率。

4.C由杜邦分析體系可知。

5.A［解析］表外籌資是指不會引起資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債與所有者權(quán)益發(fā)生變動的籌資。經(jīng)營租賃租入的固定資產(chǎn)不影響負(fù)債與所有者權(quán)益，所以屬于表外籌資。其他三項籌資方式都會對資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債或所有者權(quán)益有影響，屬于表內(nèi)籌資。

6.B長期借款的資本成本=4％×(1-25％)／(1—5％)=3．16％

7.C企業(yè)所有者作為投資者，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)盈利能力指標(biāo)，主要進(jìn)行企業(yè)盈利分析。

綜上，本題應(yīng)選C。

企業(yè)債權(quán)人因不能參與企業(yè)剩余收益分享，首先關(guān)注的是其投資的安全性，因此更重視企業(yè)償債能力指標(biāo)，主要進(jìn)行企業(yè)償債能力分析，同時也關(guān)注企業(yè)盈利能力分析。

企業(yè)經(jīng)營決策者必須對企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鱾€方面，包括營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進(jìn)行各方面綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

政府兼具多重身份，既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理者，又是國有企業(yè)的所有者和重要的市場參與者，因此政府對企業(yè)財務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)因所具身份不同而異。

8.D全面預(yù)算包括業(yè)務(wù)預(yù)算（經(jīng)營預(yù)算）、專門決策預(yù)算和財務(wù)預(yù)算。業(yè)務(wù)預(yù)算主要包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算等，財務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計利潤表等內(nèi)容。

選項D，銷售預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的范疇。

綜上，本題應(yīng)選D。

9.D心理定價策略是指針對購買者的心理特點(diǎn)而采取的一種定價策略，主要有聲望定價、尾數(shù)定價、雙位定價和高位定價等。

10.D企業(yè)投資的意義包括：(1)投資是企業(yè)生存與管理的基本前提；(2)投資是獲取利潤的基本前提；(3)投資是企業(yè)風(fēng)險控制的重要手段。所以，本題答案為選項D。

11.A本題考核的是對于短期償債能力指標(biāo)的理解。賒銷產(chǎn)品之后，應(yīng)收款項增加10×(1+17%)=11.7(萬元)，存貨減少8萬元，所以，選項A的說法不正確，選項C、D的說法正確；賒銷產(chǎn)品之后，應(yīng)交稅金(增值稅)增加1.7萬元，流動負(fù)債變?yōu)?1.7萬元，流動比率變?yōu)?03.7/61.7=1.68高于原來的流動比率100/60=1.67，故選項B的說法正確。

12.D零基預(yù)算法的應(yīng)用程序如下：第一，明確預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)；第二，制訂業(yè)務(wù)計劃；第三，編制預(yù)算草案；第四，審定預(yù)算方案。所以本題答案是選項D。

13.D本題考核產(chǎn)品定價的目標(biāo)利潤法。單位產(chǎn)品價格=(目標(biāo)利潤總額+完全成本總額)/[產(chǎn)品銷量×(1-適用稅率)]=(120000+200000)/[5000×(1-5%)]=67.37(元)

14.D投資與收入對等原則是指企業(yè)進(jìn)行收入分配應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“誰投資誰受益”、收入大小與投資比例相對等的原則。企業(yè)在向投資者分配收入時，應(yīng)本著平等一致的原則，按照投資者投資額的比例進(jìn)行分配，不允許任何一方隨意多分多占，以從根本上實現(xiàn)收入分配中的公開、公平和公正，保護(hù)投資者的利益。

15.B即使采取了激勵和監(jiān)督的措施，也無法完全解決這一矛盾，因為經(jīng)營者也是理性的人，也是一個獨(dú)立的利益主體，他會采取對他最有利的行動，激勵和監(jiān)督只能緩解所有者與經(jīng)營者之間的矛盾。

16.C產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)越高，說明債務(wù)比重越大，長期償債能力越差，選項ABD排除;利息保障倍數(shù)越大，說明長期償債能力越強(qiáng)。

17.B本題主要考核的是財務(wù)管理目標(biāo)的基本知識。以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：(1)考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量；(2)考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系；(3)將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為；(4)用價值代替價格，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。所以。選項A、C、D都是企業(yè)價值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)。但是企業(yè)價值最大化目標(biāo)也存在缺點(diǎn)：(1)過于理論化，不易操作；(2)對于非上市公司而言，只有對企業(yè)進(jìn)行專門的評估才能確定其價值.而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時，由于受評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確。因此將企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)存在的問題是不利于量化考核和評價，所以選項B難以成立。

18.B企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財務(wù)管理體制，決定著企業(yè)財務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實施模式。

19.A因為借款金額=申請貸款的數(shù)額×(1—補(bǔ)償性余額比率)，所以，本題中需要向銀行申請的貸款數(shù)額=60/(1—20%)=75萬元，選項A是正確答案。

20.B預(yù)計明年利潤=(100--40)×30--500=1300(萬元)。假設(shè)單價提高10％，即單價變?yōu)?10元，則變動后利潤=(110—40)×30—500=1600(萬元)，利潤變動百分比=(16001300)／1300×100％=23．08％，單價的敏感系數(shù)=23．08％／10％=2．31。

21.B選項ACD屬于，采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源，有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等等。

選項B不屬于，它的缺點(diǎn)是：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。

綜上，本題應(yīng)選B。

22.A負(fù)債總額為2000萬元，權(quán)益乘數(shù)為4，則資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)總額

23.D定性分析法，即非數(shù)量分析法，是指由專業(yè)人員根據(jù)實際經(jīng)驗，對預(yù)測對象的未來情況及發(fā)展趨勢做出預(yù)測的一種分析方法。它一般適用于預(yù)測對象的歷史資料不完備或無法進(jìn)行定量分析時，主要包括營銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法，本題選項D正確。

24.D

25.C商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)屬于向銀行借入資金，不屬于商業(yè)信用。

26.ACD合同或協(xié)議價款的收取采用遞延方式，如分期收款銷售商品，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定銷售商品收人金額。

27.AB負(fù)債籌資的利息具有抵稅作用。

28.ABC

29.ACD銷售利潤率定價法、保本點(diǎn)定價法、目標(biāo)利潤定價法都是以全部成本費(fèi)用為基礎(chǔ)的定價方法，能夠正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行，所以選項ACD是答案。由于制造成本不包括各種期間費(fèi)用。因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行，所以選項B不是答案。

30.AD按直線法計提的折舊費(fèi)用、行政部門的水電費(fèi)屬于約束性固定成本；按年支付的廣告費(fèi)用屬于酌量性固定成本；按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用屬于半固定成本。

31.BCD相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容包括：(1)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與報酬的均衡；(2)強(qiáng)調(diào)股東的首要地位；(3)強(qiáng)調(diào)對代理人即企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和控制；(4)關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益；(5)不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系；(6)關(guān)心客戶的長期利益；(7)加強(qiáng)與供應(yīng)商的協(xié)作；(8)保持與政府部門的良好關(guān)系。所以本題的答案為BCD。

32.AC現(xiàn)金預(yù)算中，計算“現(xiàn)金余缺”時，現(xiàn)金支出除了涉及經(jīng)營現(xiàn)金支出外，還包括資本性現(xiàn)金支出。而歸還借款本金和支付借款利息屬于現(xiàn)金預(yù)算中現(xiàn)金籌措與運(yùn)用的內(nèi)容。

33.ABC企業(yè)收入與分配管理的意義主要表現(xiàn)在以下三個方面：

（1）收入與分配管理集中體現(xiàn)了企業(yè)所有者、經(jīng)營者與勞動者之間的利益關(guān)系；

（2）收入與分配管理是企業(yè)再生產(chǎn)的條件以及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要措施；

（3）收入與分配管理是國家建設(shè)資金的重要來源之一。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

34.ABD在保守的流動資產(chǎn)融資策略中，在營業(yè)高峰期，短期來源小于波動性流動資產(chǎn)，長期融資（包括自發(fā)性流動負(fù)債、長期負(fù)債以及權(quán)益資本）支持非流動資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分波動性流動資產(chǎn)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

記住下面這幅圖

35.AD【答案】AD【解析】波動性流動資產(chǎn)是指那些受季節(jié)性、周期性影響的流動資產(chǎn)。

36.AB本題的考點(diǎn)是滾動預(yù)算相比定期預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)。

37.ABCD【正確答案】ABCD

【答案解析】管理績效定性評價工作具體包括收集整理管理績效評價資料、聘請咨詢專家、召開專家評議會、形成定性評價結(jié)論等內(nèi)容。

【該題針對“綜合績效評價”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

38.CD銷售利潤=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=銷售收入×（1-變動成本率）-固定成本，C選項正確；（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻(xiàn)率=安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率=銷售利潤，D選項正確。

39.BD對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。選項B中說的是“稅前”影響額，所以選項B的說法錯誤。對于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。所以。選項D的說法不正確。

40.ABD選項A正確，甲乙兩個項目的標(biāo)準(zhǔn)差均不為零，表明兩個項目均存在風(fēng)險；

選項B正確，兩個項目的預(yù)期報酬率不同，不能直接比較標(biāo)準(zhǔn)差來比較風(fēng)險的大?。?/p>

選項D正確，選項C錯誤，甲乙兩個項目需要通過比較標(biāo)準(zhǔn)離差率來判斷相對風(fēng)險的大小，因此，甲項目的相對風(fēng)險有可能大于也可能小于乙項目。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

41.ABC本題考核資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化決策。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)，是降低平均資本成本率或提高普通股每股收益，資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法包括每股收益分析法、平均資本成本比較法、公司價值分析法。

42.ABCD進(jìn)行企業(yè)獲利能力分析時使用的指標(biāo)主要包括：營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率。實務(wù)中，上市公司還經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評價其獲利能力。

43.ACD【答案】ACD

【解析】公司的不確定性和忍受風(fēng)險的程度決定了在流動資產(chǎn)賬戶上的投資水平，所以B不正確；對于不同的產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模，流動資產(chǎn)與銷售額的比率的變動范圍非常大。一個公司必須選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風(fēng)格相符合的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率，這將導(dǎo)致更高的流動性（安全性），但更低的盈利能力。然而，如果管理者偏向于為了產(chǎn)生更高的盈利能力而承擔(dān)風(fēng)險，那么它將以一個低水平的流動資產(chǎn)一銷售收入比率來運(yùn)營。所以A、C、D正確。

44.BD采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品的話，企業(yè)的應(yīng)收賬款就會增加，所以本題考查的實質(zhì)是應(yīng)收賬款的功能：增加銷售；減少存貨。

綜上，本題應(yīng)選BD。

45.AC固定成本是指其總額在一定時期及一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不直接受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持固定不變的成本。所以，選項A的說法不正確。酌量性變動成本是指通過管理當(dāng)局的決策行動可以改變的變動成本。如按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等。所以，選項B的說法正確。延期變動成本在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有一個固定不變的基數(shù)，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長超出了這個范圍，它就與業(yè)務(wù)量的增長成正比例變動。所以，選項C的說法不正確。半變動成本通常有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加。所以，選項D的說法正確。

46.N資本保全約束規(guī)定公司不能用資本(包括實收資本或股本和資本公積)發(fā)放股利，目的在于維持企業(yè)資本的完整性，防止企業(yè)任意減少資本結(jié)構(gòu)中的所有者權(quán)益的比例，保護(hù)企業(yè)完整的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，保障債權(quán)人的利益。所以本題的說法錯誤。

47.N杠桿租賃，從承租人角度看，它與其他租賃形式無區(qū)別，同樣是按合同的規(guī)定，在基本租賃期內(nèi)定期支付定額租金，取得資產(chǎn)的使用權(quán)。但對出租人卻不同，杠桿租賃中出租人只出購買資產(chǎn)所需的部分資金作為自己的投資；另外以該資產(chǎn)作為擔(dān)保向資金出借者借人其余資金。因此，出租人既是債權(quán)人也是債務(wù)人。如果出租人不能按期償還借款，資產(chǎn)的所有權(quán)就要轉(zhuǎn)歸資金的出借者。

48.N依照有關(guān)法律規(guī)定，受托人因委托人的原因?qū)Φ谌瞬宦男辛x務(wù)，受托人應(yīng)當(dāng)向第三人披露委托人，第三人因此可以選擇受托人或者委托人作為相對人主張其權(quán)利，但第三人不得變更選定的相對人。所以第三人丙可以根據(jù)具體情況隨時予以變更相對人的說法不對。

49.Y經(jīng)營杠桿系數(shù)＝基期單位邊際貢獻(xiàn)X基期銷售量／(基期單位邊際貢獻(xiàn)×基期銷售量－基期固定性經(jīng)營成本)，息稅前利潤大于零，也就是分母大于零，在固定性經(jīng)營成本不為零和業(yè)務(wù)量不是無窮大的情況下，可以看出經(jīng)營杠桿系數(shù)的分子肯定大于分母，也就是說經(jīng)營杠桿系數(shù)肯定大于1，又因為經(jīng)營杠桿系數(shù)＝息稅前利潤變動率／銷售量變動率，所以息稅前利潤變動率大于銷售量變動率。

50.Y當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時，投資組合不能分散風(fēng)險，投資組合風(fēng)險就是加權(quán)平均風(fēng)險，此時的組合風(fēng)險即為最高；而當(dāng)相關(guān)系數(shù)小于1時，投資組合風(fēng)險小于加權(quán)平均風(fēng)險，所以投資組合的風(fēng)險不會高于所有單個資產(chǎn)中的最高風(fēng)險?！敦攧?wù)管理》第二章投資組合的收益率等于組合內(nèi)各種資產(chǎn)的收益率的加權(quán)平均數(shù)，所以它的計算與資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)無關(guān)。當(dāng)投資組合為100％投資于最低收益率的資產(chǎn)時，組合的收益率是最低的，所以投資組合的最低收益率就是組合中單個資產(chǎn)收益率中最低的收益率；當(dāng)投資于最低收益率資產(chǎn)的比重小于100％時，投資組合的收益率就會高于單個資產(chǎn)的最低收益率。

51.N在籌資額和利息（股息）率相同時，借款利息和優(yōu)先股息相等，企業(yè)借款籌資產(chǎn)生的財務(wù)杠桿作用與發(fā)行優(yōu)先股產(chǎn)生的財務(wù)杠桿作用不同，其原因是借款利息和優(yōu)先股息扣除方式不同。

52.N企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東（而非所有者和經(jīng)營者）權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)。

因此，本題表述錯誤。

企業(yè)的社會責(zé)任主要包括對員工的責(zé)任、對債權(quán)人的責(zé)任、對消費(fèi)者的責(zé)任、對社會公益的責(zé)任、對環(huán)境和資源的責(zé)任。此外，企業(yè)還有義務(wù)和責(zé)任遵從政府的管理、接受政府的監(jiān)督。

53.N本題考核協(xié)議回購股票的含義。協(xié)議回購，是指公司以協(xié)議價格直接向一個或幾個主要股東回購股票。

54.Y依據(jù)附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的含義可知，該題是正確的。

55.Y特殊性保護(hù)條款是針對某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款。主要包括：要求公司主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險；借款用途不得改變；違約懲罰條款等。

56.

57.

58.(1)增加的投資額＝新設(shè)備的投資一舊設(shè)備的變價凈收入＝82.5-7＝75.5(萬元)

(2)更新決策每年增加的折舊＝(75.5-0.5)/5＝15(萬元)

(3)增加的息稅前利潤＝增加的稅前利潤+增加的利息費(fèi)用＝增加的稅后凈利潤/(1一所得稅稅率)+增加的利息費(fèi)用＝3.5/(1-30%)+5＝10(萬元)

增加的調(diào)整所得稅＝10×30%＝3(萬元)

(4)固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生的凈損失=10一7＝3(萬元)

因固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅稅額＝3×30%＝0.9(萬元)

(5)△NCF0＝-75.5(萬元)

△NCFl＝10+15+0.9-3＝22.9(萬元)

△NCF2～4＝10+15-3＝22(萬元)

△NCF5＝22+0.5＝22.5(萬元)

(6)-75.5+22.9×(P/F，△IRR，1)+22×(P/A，△IRR，3)×(P/F，△IRR，1)+22.5×(P/F，△I△RR，5)＝0

當(dāng)i=14%時，

△NPV=-75.5+22.9×0.8772+22×2.3216×0.8772+22.5×0.5194＝1.08

當(dāng)i＝16%時，

△NPV＝-75.5+22.9×0.8621+22×2.2459×0.8621+22.5×0.4762＝-2.45

解得：△IRR＝14.61%

由于差額內(nèi)部收益率(14.61%)大于資金成本10%，所以應(yīng)該更新。

59.

60.(1)計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤凈利潤=3000×10%=300(萬元)

向投資者分配利潤=1000×0.2=200(萬元)

(2)采用高低點(diǎn)法計算“現(xiàn)金”項目的不變資

金和每萬元營業(yè)收入的變動資金

每萬元銷售收入的變動資金=(160－110)/(3000－2000)＝0.05(萬元)

不變資金=160－0.05×3000=10(萬元)

現(xiàn)金需求量預(yù)測值=lO+0.05x

(3)按y=8+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型

a＝10+60+100+510=680(萬元)

b＝0.05+0.14+0.22=0.41(萬元)

y=680+0.41x

(4)預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總量、需新增資金量和外部融資需求量

資產(chǎn)總量=680+0.41×3000×(1+40%)＝2402(萬元)

需新增資金＝2006年末資產(chǎn)總額－2006年初資

產(chǎn)總額=2402－1910=492(萬元)

外部融資需求量=492－△負(fù)債－△留存收益＝492一(0.10+0.01)×3000×40%－[3000×(1+40%)×10%－1000×0.2]=492－132－220=140(萬元)

(5)計算債券發(fā)行總額和債券成本

債券發(fā)行凈額=140(萬元)

債券發(fā)行總額=140/(1-2%)=142.86(萬元)

債券成本=142.86×10%×(1－33%)/142.86×(1－2%)×100%=142.86×10%×(1－33%)/140×100%=6.84%

(6)計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中

用字母表示的項目：

A=10+0.05×3000×(1+40%)=220(萬元)

B=2402(萬元)

C=2402－480－62－140－1000=720(萬元)

D=140(萬元)

2021-2022年安徽省合肥市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，息稅前利潤為450萬元，則固定利息費(fèi)用為()萬元。

A.100B.675C.300D.150

2.

3.

第

5

題

債券按年利息收入與債券面值之比計算確定的收益率稱為（）。

A.名義收益率B.實際收益率C.持有期收益率D.本期收益率

4.

第

8

題

凈資產(chǎn)收益率在杜邦分析體系中是個綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的指標(biāo)。通過對系統(tǒng)的分析可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑不包括（）。

A.加強(qiáng)銷售管理，提高營業(yè)凈利率

B.加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高起利用率和周轉(zhuǎn)率

C.加強(qiáng)負(fù)債管理，提高其利用率和周轉(zhuǎn)率

D.加強(qiáng)負(fù)債管理，提高產(chǎn)權(quán)比率

5.在下列各項中，屬于表外籌資事項的是()。

A.經(jīng)營租賃B.利用商業(yè)信用C.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證D.融資租賃

6.甲公司某筆長期借款的籌資費(fèi)用為籌資總額的5％，年利率為4％，所得稅稅率為25％。假設(shè)用一般模式計算，則該長期借款的資本成本為（）。

A.3％B.3.16％C.4％D.4.21％

7.企業(yè)投資者作為投資人，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)的（）

A.償債能力B.營運(yùn)能力C.盈利能力D.發(fā)展能力

8.在下列各項中，不屬于財務(wù)預(yù)算內(nèi)容的是（）

A.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表B.現(xiàn)金預(yù)算C.預(yù)計利潤表D.銷售預(yù)算

9.

第

11

題

心理定價策略是指針對購買者的心理特點(diǎn)而采取的一種定價策略，以下方法中不屬于這類定價策略的是（）。

10.下列各項中，不屬于企業(yè)投資的意義的是（）。

A.投資是企業(yè)生存與管理的基本前提

B.投資是獲取利潤的基本前提

C.投資是企業(yè)風(fēng)險控制的重要手段

D.投資是企業(yè)資金運(yùn)動的起點(diǎn)

11.

第

18

題

某企業(yè)現(xiàn)有流動資產(chǎn)100萬元，流動負(fù)債60萬元，現(xiàn)在打算賒銷一批產(chǎn)品，賬面成本為8萬元，出售收人為10萬元（不含稅），增值稅稅率為17%，下列相關(guān)說法不正確的是（）。

12.不屬于零基預(yù)算法的應(yīng)用程序的是（）。

A.明確預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)B.制訂業(yè)務(wù)計劃C.編制預(yù)算草案D.分析預(yù)算項目與業(yè)務(wù)量之間的數(shù)量依存關(guān)系

13.

第

14

題

某企業(yè)生產(chǎn)B產(chǎn)品，本期計劃銷售量為5000件，目標(biāo)利潤總額為120000元，完全成本總額為200000元，適用的消費(fèi)稅稅率為5%，根據(jù)以上資料，運(yùn)用目標(biāo)利潤法預(yù)測單位B產(chǎn)品的價格為（）元。

14.企業(yè)向投資者分配收入時，本著平等一致的原則，按照投資者投資額的比例進(jìn)行分配，不允許任何一方隨意多分多占，以從根本上實現(xiàn)收入分配中的公開、公平和公正，保護(hù)投資者的利益，這體現(xiàn)了收入分配的（）。

A.兼顧各方利益原則B.依法分配原則C.分配與積累并重原則D.投資與收入對等原則

15.下列關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)的表述中，不正確的是()。

A.加大負(fù)債的比重是剝奪債權(quán)人的一種方法

B.對經(jīng)營者進(jìn)行激勵和監(jiān)督就可以解決所有者與經(jīng)營者之間的矛盾

C.接收是通過市場約束經(jīng)營者，監(jiān)督是通過所有者約束經(jīng)營者

D.債權(quán)人可以通過限制性借債保護(hù)自身的權(quán)益

16.下列指標(biāo)中，其數(shù)值大小與償債能力大小同方向變動的是()。

A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.利息保障倍數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)

17.某公司董事會召開公司戰(zhàn)略發(fā)展討論會，擬將企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，下列理由中，難以成立的是()。A.有利于規(guī)避企業(yè)短期行為B.有利于量化考核和評價C.有利于持續(xù)提升企業(yè)獲利能力D.有利于均衡風(fēng)險與報酬的關(guān)系

18.企業(yè)財務(wù)管理體制是指明確（）方面的制度。

A.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

B.企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

C.企業(yè)股東會、董事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

D.企業(yè)監(jiān)事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

19.某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為()萬元。A.75B.72C.60D.50

20.假設(shè)AN2企業(yè)只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，單價100元，單位變動成本40元，每年固定成本500萬元，預(yù)計明年產(chǎn)銷量30萬件，則單價的敏感系數(shù)為()。

A.1．38B.2．31C.10D.6

21.下列選項中，不屬于集權(quán)型財務(wù)管理體制優(yōu)點(diǎn)的是（）

A.有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源

B.有助于調(diào)動各所屬單位的積極性、主動性

C.有助于實行內(nèi)部調(diào)撥價格

D.有助于內(nèi)部采取避稅措施

22.

第

22

題

某公司2007年年末的負(fù)債總額為2000萬元，權(quán)益乘數(shù)為4，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為1000萬元，則2007年的資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為（）。

A.0.375B.0.345C.0.315D.0.425

23.下列各項銷售預(yù)測分析方法中，屬于定性分析法的是()。

A.加權(quán)平均法B.指數(shù)平滑法C.因果預(yù)測分析法D.營銷員判斷法

24.

25.

第

9

題

在下列各項中，不屬于商業(yè)信用融資的是（）。

二、多選題(20題)26.

第

23

題

下列關(guān)于收入確認(rèn)的表述中，正確的有（）。

A.賣方僅僅為了到期收回貨款而保留商品的法定產(chǎn)權(quán)，則銷售成立，相應(yīng)的收入應(yīng)予以確認(rèn)

B.合同或協(xié)議價款的收取采用遞延方式，如分期收款銷售商品，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價款確定銷售商品收入金額

C.銷售商品涉及商業(yè)折扣的，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額

D.收入和費(fèi)用需要配比，與同一項銷售有關(guān)的收入和成本應(yīng)在同一會計期間予以確認(rèn)。成本不能可靠計量，相關(guān)的收入也不能確認(rèn)

27.

第

27

題

在計算資金成本時，需要考慮所得稅減作用的籌資方式有（）。

A.銀行借款B.長期債券C.優(yōu)先股D.普通股

28.企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于()。

A.企業(yè)臨時舉債能力的強(qiáng)弱B.企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度C.企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度D.企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模

29.下列各種產(chǎn)品定價方法中，能夠正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行的有（）。

A.銷售利潤率定價法B.制造成本定價法C.保本點(diǎn)定價法D.目標(biāo)利潤定價法

30.下列各項中，屬于約束性固定成本的有（）。

A.按直線法計提的折舊費(fèi)用B.按年支付的廣告費(fèi)用C.按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用D.行政部門的水電費(fèi)

31.下列關(guān)于相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容的表述中，正確的有（）。

A.強(qiáng)調(diào)將風(fēng)險降到最低程度B.關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益C.關(guān)心客戶的長期利益D.保持與政府部門的良好關(guān)系

32.現(xiàn)金預(yù)算中，計算“現(xiàn)金余缺”時，現(xiàn)金支出包括（）。

A.經(jīng)營現(xiàn)金支出B.歸還借款本金C.購買設(shè)備支出D.支付借款利息

33.企業(yè)收入與分配管理的意義包括（）

A.收入與分配管理集中體現(xiàn)了企業(yè)所有者、經(jīng)營者與勞動者之間的利益關(guān)系

B.收入與分配管理是企業(yè)再生產(chǎn)的條件以及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要措施

C.收入與分配管理是國家建設(shè)資金的重要來源之一

D.收入與分配管理會減少企業(yè)的利潤

34.在保守的流動資產(chǎn)融資策略中，在營業(yè)高峰期，長期融資用來支持（）A.全部非流動資產(chǎn)B.全部永久性流動資產(chǎn)C.部分永久性流動資產(chǎn)D.部分波動性流動資產(chǎn)

35.下列屬于波動性流動資產(chǎn)的有()。

A.季節(jié)性存貨B.最佳現(xiàn)金余額C.保險儲備存貨量D.銷售旺季增加的應(yīng)收賬款

36.下列各項中，屬于滾動預(yù)算優(yōu)點(diǎn)的有()。

A.能使企業(yè)各級管理人員對未來始終保持整整12個月時間的考慮和規(guī)劃

B.保證企業(yè)的經(jīng)營管理工作能夠穩(wěn)定而有序地進(jìn)行

C.能使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)

D.便于將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比

37.管理績效評價工作程序包括（）。

A.收集整理管理績效評價資料B.聘請咨詢專家C.召開專家評議會D.形成定性評價結(jié)論

38.下列采用本量利分析法計算銷售利潤的公式中，正確的有（）。

A.銷售利潤=銷售收入×變動成本率-固定成本

B.銷售利潤=銷售收入×（1-邊際貢獻(xiàn)率）-固定成本

C.銷售利潤=銷售收入×（1-變動成本率）-固定成本

D.銷售利潤=（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻(xiàn)率

39.下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的有()。

A.計算由認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)形成的稀釋每股收益時，作為分子的凈利潤金額一般不變;分母的調(diào)整項目為增加的普通股股數(shù)，同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)

B.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅前影響額

C.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.對于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性

40.某企業(yè)面臨甲、乙兩個投資項目。經(jīng)衡量，甲項目的預(yù)期報酬率和標(biāo)準(zhǔn)差均大于乙項目，且兩個項目的標(biāo)準(zhǔn)差均不為零。對于甲、乙兩個項目可以做出的判斷有（）

A.兩個項目均屬于有風(fēng)險項目

B.不能通過直接比較標(biāo)準(zhǔn)差來比較兩個項目風(fēng)險大小

C.甲項目取得更高報酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均大于乙項目

D.甲項目的相對風(fēng)險有可能小于乙項目

41.

第

27

題

在進(jìn)行企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的決策中，可以采取的方法有（）。

42.第

29

題

上市公司進(jìn)行獲利能力分析時使用的指標(biāo)包括（）。

A.資本收益率B.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)C.每股收益D.每股股利

43.下列關(guān)于流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的說法中，正確的有()。

A.對于不同的產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模，流動資產(chǎn)與銷售額的比率的變動范圍非常大

B.公司的不確定性決定了在流動資產(chǎn)賬戶上的投資水平

C.如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產(chǎn)一銷售收入比率

D.如果管理者偏向于為了產(chǎn)生更高的盈利能力而承擔(dān)風(fēng)險，它將以一個低水平的流動資產(chǎn)一銷售收入比率來運(yùn)營

44.企業(yè)采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品在生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用有（）

A.增加現(xiàn)金B(yǎng).減少存貨C.減少借款D.增加銷售

45.下列關(guān)于成本性態(tài)的說法中，不正確的有（）。

A.固定成本是指不直接受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持固定不變的成本

B.按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金屬于酌量性變動成本

C.延期變動成本通常有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加

D.半變動成本通常有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加

三、判斷題(10題)46.資本保全約束規(guī)定公司不能用實收資本或股本發(fā)放股利，目的在于維持企業(yè)資本的完整性，防止企業(yè)任意減少資本結(jié)構(gòu)中的所有者權(quán)益的比例，保護(hù)企業(yè)完整的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，保障債權(quán)人的利益。()

A.是B.否

47.

第40題從出租人的角度來看，杠桿租賃與直接租賃并無區(qū)別。（）

A.是B.否

48.

第

55

題

甲委托乙以乙名義與丙訂立合同，合同訂立后因甲無貨可供對丙不履行合同，此時，乙應(yīng)當(dāng)向丙披露委托的事實及委托人甲的情況，丙可因此選擇甲或乙作為相對人提出履行合同義務(wù)的權(quán)利，并可根據(jù)具體情況隨時予以變更相對人。（）

A.是B.否

49.當(dāng)息稅前利潤大于零，單位邊際貢獻(xiàn)不變時，除非固定性經(jīng)營成本為零或業(yè)務(wù)量無窮大，否則息稅前利潤的變動率大于銷售量的變動率。（）

A.是B.否

50.無論資產(chǎn)之間相關(guān)系數(shù)的大小，投資組合的風(fēng)險不會高于所有單個資產(chǎn)中的最高風(fēng)險。()

A.是B.否

51.

第

41

題

在籌資額和利息（股息）率相同時，企業(yè)借款籌資產(chǎn)生的財務(wù)杠桿作用與發(fā)行優(yōu)先股產(chǎn)生的財務(wù)杠桿作用不同，其原因是借款利息和優(yōu)先股股息并不相等。（）

A.是B.否

52.企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者和經(jīng)營者利益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)。（）

A.是B.否

53.

第

42

題

協(xié)議回購，是指公司以協(xié)議價格直接向幾個主要股東回購股票。

A.是B.否

54.第

41

題

在股權(quán)登記日之前購買的股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，或者說此時股票的市場價格含有分享新發(fā)行股票的優(yōu)先權(quán)，即為“附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”（）

A.是B.否

55.企業(yè)向銀行借款時銀行要求企業(yè)不得改變借款用途，這屬于特殊性保護(hù)條款。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.第

51

題

某公司擬更新一臺舊設(shè)備，其賬面折余價值為10萬元，如果目前出售可取得收入7萬元，預(yù)計還可使用5年，采用直線法計提折舊。現(xiàn)該公司擬購買新設(shè)備替換原設(shè)備，以提高生產(chǎn)效率，降低成本。新設(shè)備購置成本為82.5萬元，使用年限為5年，采用直線法計提折舊，預(yù)計殘值比舊設(shè)備多0.5萬元；使用新設(shè)備后公司的稅后凈利潤每年增加3.5萬元，利息費(fèi)用每年增加5萬元，該企業(yè)的所得稅稅率為30%，資金成本率為10%，不考慮營業(yè)稅金及附加的變化。

要求：

（1）計算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

（2）計算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備每年增加的折舊額；

（3）計算運(yùn)營期各年增加的息稅前利潤以及增加的調(diào)整所得稅；

（4）計算固定資產(chǎn)提前報廢所發(fā)生的凈損失及其抵減的所得稅；

（5）計算各年的差量稅后凈現(xiàn)金流量；

（6）計算差額內(nèi)部收益率，并做出是否更新舊設(shè)備的決策？

已知：

（P/F，14%，1）=O.8772，（P/A，14%，3）=2.3216，（P/F，14%，5）=0.5194

（P/F，16%，1）=O.8621，（P/A，16%，3）=2.2459，（P/F，16%，5）=0.4762

59.

60.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關(guān)系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額600.14存貨1000.22應(yīng)付賬款600.10流動負(fù)債其他應(yīng)付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應(yīng)付賬款480360應(yīng)收賬款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點(diǎn)法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型。

（4）預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項目（假設(shè)不考慮債券利息）。

參考答案

1.D【答案】D

【解析】由于財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/（息稅前利潤一利息），即1.5=450/（450-利息）；因此利息=150（萬元），所以D正確。

2.C

3.A票面收益率又稱名義收益率或者息票率，是印制在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面值之比率。

4.C由杜邦分析體系可知。

5.A［解析］表外籌資是指不會引起資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債與所有者權(quán)益發(fā)生變動的籌資。經(jīng)營租賃租入的固定資產(chǎn)不影響負(fù)債與所有者權(quán)益，所以屬于表外籌資。其他三項籌資方式都會對資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債或所有者權(quán)益有影響，屬于表內(nèi)籌資。

6.B長期借款的資本成本=4％×(1-25％)／(1—5％)=3．16％

7.C企業(yè)所有者作為投資者，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)盈利能力指標(biāo)，主要進(jìn)行企業(yè)盈利分析。

綜上，本題應(yīng)選C。

企業(yè)債權(quán)人因不能參與企業(yè)剩余收益分享，首先關(guān)注的是其投資的安全性，因此更重視企業(yè)償債能力指標(biāo)，主要進(jìn)行企業(yè)償債能力分析，同時也關(guān)注企業(yè)盈利能力分析。

企業(yè)經(jīng)營決策者必須對企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鱾€方面，包括營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進(jìn)行各方面綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

政府兼具多重身份，既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理者，又是國有企業(yè)的所有者和重要的市場參與者，因此政府對企業(yè)財務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)因所具身份不同而異。

8.D全面預(yù)算包括業(yè)務(wù)預(yù)算（經(jīng)營預(yù)算）、專門決策預(yù)算和財務(wù)預(yù)算。業(yè)務(wù)預(yù)算主要包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算等，財務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計利潤表等內(nèi)容。

選項D，銷售預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的范疇。

綜上，本題應(yīng)選D。

9.D心理定價策略是指針對購買者的心理特點(diǎn)而采取的一種定價策略，主要有聲望定價、尾數(shù)定價、雙位定價和高位定價等。

10.D企業(yè)投資的意義包括：(1)投資是企業(yè)生存與管理的基本前提；(2)投資是獲取利潤的基本前提；(3)投資是企業(yè)風(fēng)險控制的重要手段。所以，本題答案為選項D。

11.A本題考核的是對于短期償債能力指標(biāo)的理解。賒銷產(chǎn)品之后，應(yīng)收款項增加10×(1+17%)=11.7(萬元)，存貨減少8萬元，所以，選項A的說法不正確，選項C、D的說法正確；賒銷產(chǎn)品之后，應(yīng)交稅金(增值稅)增加1.7萬元，流動負(fù)債變?yōu)?1.7萬元，流動比率變?yōu)?03.7/61.7=1.68高于原來的流動比率100/60=1.67，故選項B的說法正確。

12.D零基預(yù)算法的應(yīng)用程序如下：第一，明確預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)；第二，制訂業(yè)務(wù)計劃；第三，編制預(yù)算草案；第四，審定預(yù)算方案。所以本題答案是選項D。

13.D本題考核產(chǎn)品定價的目標(biāo)利潤法。單位產(chǎn)品價格=(目標(biāo)利潤總額+完全成本總額)/[產(chǎn)品銷量×(1-適用稅率)]=(120000+200000)/[5000×(1-5%)]=67.37(元)

14.D投資與收入對等原則是指企業(yè)進(jìn)行收入分配應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“誰投資誰受益”、收入大小與投資比例相對等的原則。企業(yè)在向投資者分配收入時，應(yīng)本著平等一致的原則，按照投資者投資額的比例進(jìn)行分配，不允許任何一方隨意多分多占，以從根本上實現(xiàn)收入分配中的公開、公平和公正，保護(hù)投資者的利益。

15.B即使采取了激勵和監(jiān)督的措施，也無法完全解決這一矛盾，因為經(jīng)營者也是理性的人，也是一個獨(dú)立的利益主體，他會采取對他最有利的行動，激勵和監(jiān)督只能緩解所有者與經(jīng)營者之間的矛盾。

16.C產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)越高，說明債務(wù)比重越大，長期償債能力越差，選項ABD排除;利息保障倍數(shù)越大，說明長期償債能力越強(qiáng)。

17.B本題主要考核的是財務(wù)管理目標(biāo)的基本知識。以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：(1)考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量；(2)考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系；(3)將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為；(4)用價值代替價格，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。所以。選項A、C、D都是企業(yè)價值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)。但是企業(yè)價值最大化目標(biāo)也存在缺點(diǎn)：(1)過于理論化，不易操作；(2)對于非上市公司而言，只有對企業(yè)進(jìn)行專門的評估才能確定其價值.而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時，由于受評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確。因此將企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)存在的問題是不利于量化考核和評價，所以選項B難以成立。

18.B企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財務(wù)管理體制，決定著企業(yè)財務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實施模式。

19.A因為借款金額=申請貸款的數(shù)額×(1—補(bǔ)償性余額比率)，所以，本題中需要向銀行申請的貸款數(shù)額=60/(1—20%)=75萬元，選項A是正確答案。

20.B預(yù)計明年利潤=(100--40)×30--500=1300(萬元)。假設(shè)單價提高10％，即單價變?yōu)?10元，則變動后利潤=(110—40)×30—500=1600(萬元)，利潤變動百分比=(16001300)／1300×100％=23．08％，單價的敏感系數(shù)=23．08％／10％=2．31。

21.B選項ACD屬于，采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源，有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等等。

選項B不屬于，它的缺點(diǎn)是：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。

綜上，本題應(yīng)選B。

22.A負(fù)債總額為2000萬元，權(quán)益乘數(shù)為4，則資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)總額

23.D定性分析法，即非數(shù)量分析法，是指由專業(yè)人員根據(jù)實際經(jīng)驗，對預(yù)測對象的未來情況及發(fā)展趨勢做出預(yù)測的一種分析方法。它一般適用于預(yù)測對象的歷史資料不完備或無法進(jìn)行定量分析時，主要包括營銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法，本題選項D正確。

24.D

25.C商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)屬于向銀行借入資金，不屬于商業(yè)信用。

26.ACD合同或協(xié)議價款的收取采用遞延方式，如分期收款銷售商品，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定銷售商品收人金額。

27.AB負(fù)債籌資的利息具有抵稅作用。

28.ABC

29.ACD銷售利潤率定價法、保本點(diǎn)定價法、目標(biāo)利潤定價法都是以全部成本費(fèi)用為基礎(chǔ)的定價方法，能夠正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行，所以選項ACD是答案。由于制造成本不包括各種期間費(fèi)用。因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行，所以選項B不是答案。

30.AD按直線法計提的折舊費(fèi)用、行政部門的水電費(fèi)屬于約束性固定成本；按年支付的廣告費(fèi)用屬于酌量性固定成本；按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用屬于半固定成本。

31.BCD相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容包括：(1)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與報酬的均衡；(2)強(qiáng)調(diào)股東的首要地位；(3)強(qiáng)調(diào)對代理人即企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和控制；(4)關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益；(5)不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系；(6)關(guān)心客戶的長期利益；(7)加強(qiáng)與供應(yīng)商的協(xié)作；(8)保持與政府部門的良好關(guān)系。所以本題的答案為BCD。

32.AC現(xiàn)金預(yù)算中，計算“現(xiàn)金余缺”時，現(xiàn)金支出除了涉及經(jīng)營現(xiàn)金支出外，還包括資本性現(xiàn)金支出。而歸還借款本金和支付借款利息屬于現(xiàn)金預(yù)算中現(xiàn)金籌措與運(yùn)用的內(nèi)容。

33.ABC企業(yè)收入與分配管理的意義主要表現(xiàn)在以下三個方面：

（1）收入與分配管理集中體現(xiàn)了企業(yè)所有者、經(jīng)營者與勞動者之間的利益關(guān)系；

（2）收入與分配管理是企業(yè)再生產(chǎn)的條件以及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要措施；

（3）收入與分配管理是國家建設(shè)資金的重要來源之一。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

34.ABD在保守的流動資產(chǎn)融資策略中，在營業(yè)高峰期，短期來源小于波動性流動資產(chǎn)，長期融資（包括自發(fā)性流動負(fù)債、長期負(fù)債以及權(quán)益資本）支持非流動資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分波動性流動資產(chǎn)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

記住下面這幅圖

35.AD【答案】AD【解析】波動性流動資產(chǎn)是指那些受季節(jié)性、周期性影響的流動資產(chǎn)。

36.AB本題的考點(diǎn)是滾動預(yù)算相比定期預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)。

37.ABCD【正確答案】ABCD

【答案解析】管理績效定性評價工作具體包括收集整理管理績效評價資料、聘請咨詢專家、召開專家評議會、形成定性評價結(jié)論等內(nèi)容。

【該題針對“綜合績效評價”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

38.CD銷售利潤=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=銷售收入×（1-變動成本率）-固定成本，C選項正確；（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻(xiàn)率=安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率=銷售利潤，D選項正確。

39.BD對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。選項B中說的是“稅前”影響額，所以選項B的說法錯誤。對于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。所以。選項D的說法不正確。

40.ABD選項A正確，甲乙兩個項目的標(biāo)準(zhǔn)差均不為零，表明兩個項目均存在風(fēng)險；

選項B正確，兩個項目的預(yù)期報酬率不同，不能直接比較標(biāo)準(zhǔn)差來比較風(fēng)險的大??；

選項D正確，選項C錯誤，甲乙兩個項目需要通過比較標(biāo)準(zhǔn)離差率來判斷相對風(fēng)險的大小，因此，甲項目的相對風(fēng)險有可能大于也可能小于乙項目。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

41.ABC本題考核資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化決策。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)，是降低平均資本成本率或提高普通股每股收益，資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法包括每股收益分析法、平均資本成本比較法、公司價值分析法。

42.ABCD進(jìn)行企業(yè)獲利能力分析時使用的指標(biāo)主要包括：營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率。實務(wù)中，上市公司還經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評價其獲利能力。

43.ACD【答案】ACD

【解析】公司的不確定性和忍受風(fēng)險的程度決定了在流動資產(chǎn)賬戶上的投資水平，所以B不正確；對于不同的產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模，流動資產(chǎn)與銷售額的比率的變動范圍非常大。一個公司必須選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風(fēng)格相符合的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率，這將導(dǎo)致更高的流動性（安全性），但更低的盈利能力。然而，如果管理者偏向于為了產(chǎn)生更高的盈利能力而承擔(dān)風(fēng)險，那么它將以一個低水平的流動資產(chǎn)一銷售收入比率來運(yùn)營。所以A、C、D正確。

44.BD采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品的話，企業(yè)的應(yīng)收賬款就會增加，所以本題考查的實質(zhì)是應(yīng)收賬款的功能：增加銷售；減少存貨。

綜上，本題應(yīng)選BD。

45.AC固定成本是指其總額在一定時期及一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不直接受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持固定不變的成本。所以，選項A的說法不正確。酌量性變動成本是指通過管理當(dāng)局的決策行動可以改變的變動成本。如按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等。所以，選項B的說法正確。延期變動成本在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有一個固定不變的基