天津理工大學(xué)可行性與投資估算講稿

可行性研究與投資估算天津理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院投資與工程管理系目錄一、可行性研究的概念與歷史沿革二、可行性研究的程序三、可行性研究的內(nèi)容四、投資前期的投資估算構(gòu)成五、投資估算編制辦法六、實施預(yù)算的編制七、財務(wù)報表與項目評價附錄:可行性研究報告編制1-1可行性研究是研究投資項目建設(shè)可能基礎(chǔ)上的技術(shù)問題的經(jīng)濟(jì)效果。如何將擬建項目的建設(shè)條件方面、技術(shù)方面、經(jīng)濟(jì)方面等有機(jī)地、最優(yōu)地統(tǒng)一起來，以達(dá)到取得最佳經(jīng)濟(jì)效果。是涉及技術(shù)科學(xué)、經(jīng)濟(jì)科學(xué)、自然科學(xué)等三個領(lǐng)域的邊緣性科學(xué)。目的是達(dá)到在建設(shè)可能基礎(chǔ)上技術(shù)先進(jìn)條件下的經(jīng)濟(jì)合理，在建設(shè)可能基礎(chǔ)上經(jīng)濟(jì)合理條件下的技術(shù)先進(jìn)1-2我國可行性研究的發(fā)展沿革可行性研究的雛形第一個及第二個五年計劃編制期間可行性研究的試行關(guān)于建設(shè)項目進(jìn)行可行性研究的試行管理辦法可行性研究的推廣可行性研究的規(guī)范可行性研究的市場化在世行幫助下制訂了項目評估制度建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)工程咨詢業(yè)的發(fā)展與市場化2-1進(jìn)行可行性研究的前提條件準(zhǔn)確確定項目的范圍（從而無論是估算還是計算，都不會遺漏任何重要的部分）對確定的必需的資金來源能核定到相當(dāng)準(zhǔn)確的程度（因此須盡早考慮可能的項目資金籌措）成立一個專門的可行性研究專家小組（其固定成員一般包括：工業(yè)經(jīng)濟(jì)專家、市場分析專家、工藝師、機(jī)械工程師、土木工程師、環(huán)境影響評估專家、人事與組織管理專家、經(jīng)濟(jì)與財務(wù)專家）2-2投資項目基本建設(shè)程序投資前時期投資時期生產(chǎn)時期規(guī)劃與研究階段設(shè)計階段建設(shè)階段生產(chǎn)階段項目建議書立項評估可行性研究項目評估勘察設(shè)計招標(biāo)初步設(shè)計施工圖設(shè)計施工招標(biāo)建安施工試運(yùn)轉(zhuǎn)正式投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)運(yùn)營2-3可行性研究階段劃分2-3-1投資計劃研究目的：識別投資機(jī)會要求：1、調(diào)查研究，鑒別投資項目2、確認(rèn)項目，研究必要性3、確定研究范圍4、確定關(guān)鍵問題2-3-2初步可行性研究目的：項目最初篩選要求：1、進(jìn)行初步技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析2、識別選擇方案的標(biāo)準(zhǔn)3、選擇可取方案4、鑒別是否進(jìn)行下一步2-3-3可行性研究目的：項目最終分析

要求：1、進(jìn)行詳細(xì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析2、決定方案特性3、確定最佳方案4、確認(rèn)該方案的可行性2-3-4項目評估報告目的：評估與決策

要求：作出最后決策2-4可行性研究程序應(yīng)具備的條件：項目建議書已經(jīng)批準(zhǔn)編制單位應(yīng)具有相應(yīng)的資格按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行主要程序分為六個步驟，見下圖籌劃準(zhǔn)備調(diào)查研究方案選擇與優(yōu)化財務(wù)分析與評價編制可研報告可研報告審批1、業(yè)主與咨詢機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議2、明確工作范圍、進(jìn)度安排、費(fèi)用支付等3、提供與搜集有關(guān)資料1、方案設(shè)計完備2、技術(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)合理性1、估算準(zhǔn)確2、籌資渠道保障3、評價指標(biāo)符合標(biāo)準(zhǔn)4、風(fēng)險分析可行性研究報告修改與復(fù)審1、原則性錯誤2、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)誤差大3、社會環(huán)境重大變化一般意義的可行性研究機(jī)會研究初步可行性研究專題研究3-1廣義的可行性研究3-2專題研究包括一個投資項目的某些特定方面,用以支持可行性研究擬制造產(chǎn)品的市場研究原材料與市場研究實驗室和中間實驗建廠地址研究環(huán)境影響研究規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究設(shè)備選擇研究注:若某項基本投入物可能是決定一個項目的可行性的決定因素時，應(yīng)進(jìn)行專題研究；若某項產(chǎn)品所要求的具體工作過于復(fù)雜時，應(yīng)進(jìn)行專題研究若在進(jìn)行可行性研究過程中發(fā)現(xiàn)對項目的某個方面需要作更進(jìn)一步的審查時，即使此時評估工作已經(jīng)開始，也應(yīng)在可行性研究工作完成前就此進(jìn)行專題研究3-3可行性研究各個內(nèi)容之間的關(guān)系項目戰(zhàn)略與銷售設(shè)想銷售設(shè)想材料投入物建廠地區(qū)、廠址和環(huán)境工藝、工程工廠組織人力資源項目實施財務(wù)分析、籌資選擇、投資評估、國民經(jīng)濟(jì)評價3-3-1項目戰(zhàn)略與銷售設(shè)想項目戰(zhàn)略是規(guī)定達(dá)到項目目標(biāo)所需的方法與活動銷售設(shè)想包括特定的銷售戰(zhàn)略以及在選定的市場中達(dá)到項目目標(biāo)所需的措施與方法銷售設(shè)想是在按照銷售研究結(jié)果所決定的項目戰(zhàn)略的基本框架中制訂的項目戰(zhàn)略與銷售設(shè)想的關(guān)系見下圖：估計項目情況——分析地位結(jié)論與戰(zhàn)略可能性規(guī)定項目目標(biāo)與戰(zhàn)略銷售設(shè)想設(shè)計銷售戰(zhàn)略制訂銷售大綱銷售措施與目標(biāo)外部情況：環(huán)境資源市場分析建廠地區(qū)工藝財務(wù)機(jī)會與風(fēng)險內(nèi)部情況：公司分析公司目標(biāo)優(yōu)缺點(diǎn)3-3-1-1項目戰(zhàn)略的四要素目標(biāo)地理區(qū)域市場占有率產(chǎn)品—市場關(guān)系競爭與市場發(fā)展3-3-1-2項目戰(zhàn)略的決定市場的確定按顧客、地區(qū)、產(chǎn)品劃分的市場部分生產(chǎn)規(guī)劃的確定面向產(chǎn)品—市場進(jìn)入市場產(chǎn)品開發(fā)多種經(jīng)營生產(chǎn)能力的確定基本項目戰(zhàn)略創(chuàng)新特色成本領(lǐng)先突出重點(diǎn)Ansoff矩陣Porter矩陣舉例：椒成本領(lǐng)掃先戰(zhàn)略戰(zhàn)略核讓心取得并治維持比痛競爭對鴉手成本綢更低的鉆成本以里提高競保爭優(yōu)勢前提具有相棍當(dāng)?shù)氖卸瑘龇蓊~宰或其他港優(yōu)勢（革如原材茶料等）須具備的輪條件（1）強(qiáng)辭的獲取資絮本的能力閘（融資能狐力）（2）技羊術(shù)的革新歌與改進(jìn)（革技術(shù)創(chuàng)新級能力）（3）愉全面的翼勞動管振理（人泄力資源甩能力）（4）所味設(shè)計的產(chǎn)添品易于制此造（適用曲性）（5）志低成本彈的銷售禾系統(tǒng)（膜外部經(jīng)將濟(jì)性）3-3-爽1-3謙銷售設(shè)想賊確定程序（1）穗確定產(chǎn)彩品—目狡標(biāo)群，刺界定每愧個目標(biāo)呢群的產(chǎn)雨品種類（2）確攪定銷售目陶標(biāo)（什么池是現(xiàn)實的歲銷售目標(biāo)抱？）（3）鼓制定市梳場擴(kuò)大魯戰(zhàn)略中膝的銷售尾戰(zhàn)略（錦與競爭鎖戰(zhàn)略一夸并考慮著）（4）規(guī)礎(chǔ)定整套銷饞售工作計餐劃（分銷威商、代理屬商、最終化用戶組合待）（5）盲規(guī)定銷飽售措施鹿，制訂臥銷售預(yù)差算3-3進(jìn)-2惑材料投囑入物包括：原料（言主要指峽未經(jīng)過改加工的控）經(jīng)加工的墻工業(yè)材料遮與部件輔助材料膚與公用設(shè)漠施廢棄物題處理備件其他（貼如附屬錦設(shè)施的肯提供等棗）3-3訂-2-膝1材滴料投入掃物來源右與供應(yīng)丙分析分析敘述旗其一般的妖來源、數(shù)瞧據(jù)、可能扭的使用者月、供應(yīng)規(guī)閃劃估計基礎(chǔ)業(yè)材料投入飲物的數(shù)量分析運(yùn)輸刑費(fèi)用與能害力需求與供灶應(yīng)之間的閃依賴關(guān)系若基本材搏料需進(jìn)口徐，則還需袖分析（1）來濕源與限制箱性因素（2）似不確定何性因素注：若腰投入物得有可替州代物，酷則在分?jǐn)?shù)析時應(yīng)允注意進(jìn)視行技術(shù)寇經(jīng)濟(jì)分誦析（包煎括環(huán)境悶影響評哭估）3-3處-2-俗2確盯定投入梁物供應(yīng)盛的基本騙原則成本最低如化風(fēng)險最低兆化及供應(yīng)掛的可靠性建立與供漏應(yīng)商之間爹的聯(lián)系80-2緞0法則注：即管證理好在份撿額上占總鈴供應(yīng)量的筒20%，片但在價值夠上卻占總豆采購金額籍80%以糖上的投入思物的供應(yīng)3-3-蔬2-3傳制訂供應(yīng)騎規(guī)劃選定的供騰應(yīng)來源與功供應(yīng)商協(xié)議與法哀規(guī)供應(yīng)數(shù)量欲與質(zhì)量標(biāo)住準(zhǔn)運(yùn)輸方式存儲風(fēng)險評估3-3-炎3廠址睡選擇3-3-足3-1固需要考慮揉的條件廠址的鋪生態(tài)條傍件（土葡壤、氣刪候等）環(huán)境影響勵（限制、攜標(biāo)準(zhǔn)等）社會-經(jīng)輝濟(jì)條件（等限制、鼓儀勵等）基礎(chǔ)設(shè)蔽施（特稼別是關(guān)奏鍵性投慚入物的君情況）戰(zhàn)略問題芒（可持續(xù)嫌發(fā)展、銷興售戰(zhàn)略等欣）土地費(fèi)過用廠址準(zhǔn)女備、整互治等費(fèi)妖用3-3-真3-2樂需估計的適有關(guān)財務(wù)披數(shù)據(jù)生產(chǎn)成總本（包瞞括環(huán)境趴保護(hù)成回本）銷售成橋本投資成京本（包映括環(huán)境纏保護(hù)）收入稅金、光補(bǔ)貼、源津貼等凈現(xiàn)金流糠量注：要朵注意考韻慮外部扯變化以翁及經(jīng)驗奔與偏好促對成本滿及收入聯(lián)的影響3-3憂-3-祖3廠抗址選擇惹報告一般包括迷以下主要筋內(nèi)容:概述(尊如選擇糖依據(jù)、市過程、哄原則等斗)廠址要求鬧及主要選凳擇指標(biāo)區(qū)域位置例及廠址概凱況占地、照拆遷情鋒況地質(zhì)、氣翻象、水文喘情況交通、細(xì)通信情夸況供應(yīng)及社蔽會情況廠址方案鴿的比較分匪析附件（炮如平面飲規(guī)劃圖猜、批準(zhǔn)縣文件、投證明材狐料等）3-3-砌4工廠塑組織的分要類綜合管理組織會計與財務(wù)管理組織銷售組織供應(yīng)組織儲存組織生產(chǎn)組織質(zhì)量保證組織維修組織人事組織3-3紡-4-都1工對廠組織境機(jī)構(gòu)的員規(guī)劃步蘆驟明確業(yè)肝務(wù)的目果標(biāo)與目爽的確定為慎達(dá)到目扯標(biāo)而必畝需的職效能對必需的隊職能進(jìn)行額分類或聯(lián)幣系起來設(shè)計組戲織機(jī)構(gòu)眾的框架分析、設(shè)蠻計并描述葬所有的關(guān)段鍵工作擬訂招工束與培訓(xùn)計宇劃3-3豆-4-關(guān)2組肝織機(jī)構(gòu)娛設(shè)計應(yīng)顆注意的撥問題管理的俘廣度，談即基層同管理部震門主管改所領(lǐng)導(dǎo)扔雇員的犁數(shù)量組織機(jī)告構(gòu)層次策的數(shù)量按職能、圾工序、設(shè)售備、產(chǎn)品倍或顧客等作級劃分的客分部門責(zé)任和亦權(quán)力的干分配3-3霉-4-郊3組禾織機(jī)構(gòu)他設(shè)計中翼的費(fèi)用張問題組織設(shè)計怠中的費(fèi)用怨主要涉及桿到的是管惡理費(fèi)用，松又包括：工廠管脹理費(fèi)、怎行政管學(xué)理費(fèi)、燒銷售管甜理費(fèi)、雞固定資所產(chǎn)折舊牙費(fèi)以及塑財務(wù)費(fèi)現(xiàn)用管理費(fèi)用么的控制關(guān)抓鍵在于確梢定合理的砍成本中心暗（類似生別產(chǎn)過程中輸?shù)某杀竞肆铀銌卧┫?，如可以哀分為：行迎政與財務(wù)瞎成本中心飲、內(nèi)部服精務(wù)成本中胡心、外部紀(jì)服務(wù)成本蘿中心等3-3棗-5麗人力資票源對人力資脊源的需求詠，應(yīng)按照辜組織機(jī)構(gòu)開的設(shè)置，榆根據(jù)項目日的各個部次門和職能屯分別確定紹。項目所睛需的人季力資源個一般包復(fù)括兩大惑類：富有經(jīng)驗茫的管理與策監(jiān)督人員這是項庭目順利茅實施和忍成功經(jīng)宴營的前承提2、按時絕提供的、闊受過專業(yè)醬培訓(xùn)的技籌術(shù)和非技納術(shù)工人特別是在寒公共培訓(xùn)些方面，是朗發(fā)展中國愈家需要解綱決的一個步問題3-3-宗5-1形人力資源域規(guī)劃誤點(diǎn)未能提慈供具有漂經(jīng)驗和橋能力的粉項目實蹲施隊伍能，導(dǎo)致累工程拖價期、成判本增加未能按月時招工淘或由于從培訓(xùn)質(zhì)證量、時厭間等原爹因，導(dǎo)慎致投產(chǎn)善后生產(chǎn)夏能力發(fā)仁揮不足人員經(jīng)驗術(shù)缺乏導(dǎo)致卷原材料、慣設(shè)施、備裕品等維修引和供應(yīng)不宴足，從而學(xué)造成意外還停產(chǎn)等銷售人卡員缺乏悠經(jīng)驗，剝銷售成蠢果不佳辨，導(dǎo)致方銷售量比與生產(chǎn)飽量不能摘匹配運(yùn)輸人歇員不熟怕練，導(dǎo)蘋致產(chǎn)品堤在運(yùn)輸辜途中誤躬期、丟苦失或變激質(zhì)3-3鑰-5-擔(dān)2人侮力資源嚴(yán)的培訓(xùn)根據(jù)人員立特點(diǎn)和條舅件制訂培酸訓(xùn)計劃分析培塞訓(xùn)任務(wù)跳，確定證培訓(xùn)范妖圍（可普通過對窯職務(wù)分扭析的方演法明確錫將要執(zhí)悄行的任葵務(wù)）正式培那訓(xùn)往往踩是針對止管理和繡監(jiān)督人愚員的，絞具體取寺決于設(shè)魔施、傳痛統(tǒng)及其遣他因素在職培訓(xùn)原可采取單萍兵教練或春培訓(xùn)班的銹形式培訓(xùn)應(yīng)是外持續(xù)的、續(xù)動態(tài)的，妨不僅在生沖產(chǎn)準(zhǔn)備階良段（雖然郊這是最重釀要的），停而且在經(jīng)礙營過程中近仍然需要莖逐步提高襪人員素質(zhì)3-3-裹6項目召實施計劃確定項旱目必須姿執(zhí)行的吊現(xiàn)場內(nèi)振外工作穗的類型確定工作淺任務(wù)的邏鮮輯順序編制分時寒間階段的提實施進(jìn)度記表確定完成國每項工作疏需要的資巨源和耗費(fèi)灘的成本編制實確施預(yù)算攏和現(xiàn)金帆流量表生，以保渣證在實井施時有陽充足的扯資金保幅障記錄所頃有實施龍數(shù)據(jù)，螺以便及沿時修訂掌預(yù)測結(jié)怎論和實鴨施計劃4-1收可行鼠性研究惡中投資休估算的攜前提投資估捷算包括窄投資成搏本估算允、生產(chǎn)走成本估百算、銷墾售成本勸估算明確項皂目的范避圍，以陡便對投起資成本退、生產(chǎn)催成本、畏銷售成訪本作出達(dá)可靠的冒預(yù)測將項目學(xué)按照項交目的實氧際布局紫和各組優(yōu)成部分蕉的大小帆劃分為嚼分層次牲結(jié)構(gòu)的鍬“分項蜓目單元版”，以惹便于計折算投資符、生產(chǎn)西、銷售按成本投資估如算是一簽項漸進(jìn)笨的工作雹，如在蹲機(jī)會研賽究階段商，就需恭要估計品各個生頁產(chǎn)要素米的成本碰情況；畢在初步遺可行性曠研究階奧段，需慎要估計塑企業(yè)組脾織與管責(zé)理費(fèi)用趣以及勞既動力成解本等；兔在專題微研究階復(fù)段，可居得到設(shè)曉備的估糧價等。4-2海投資成本倍的估算方替法在規(guī)格和武數(shù)量清單舟基礎(chǔ)上進(jìn)伸行招標(biāo)以規(guī)格和城數(shù)量為基世礎(chǔ)，用類倉似項目的應(yīng)價格計算管費(fèi)用使用從可釋比的生產(chǎn)哀項目中得陽到的單位暑成本參數(shù)垂計算成本以現(xiàn)有的藏可比項目火的成本為敞基礎(chǔ)依據(jù)露，估算項弓目各組設(shè)蘇備或按職握能劃分的勝各部分的森總成本注：后尤兩種方允法應(yīng)根華據(jù)目前植實際情艇況進(jìn)行守調(diào)整，疫其影響晃因素主恰要包括車：年度通貨猶膨脹率變險化外匯匯率貓的變化不同的法局律、規(guī)章進(jìn)入施工界現(xiàn)場的交烏通情況由于缺少頌可靠數(shù)據(jù)堆而可能引嫌起的誤差當(dāng)?shù)厍闆r端（如地質(zhì)漁、氣象等推）的不同旨變化項目在初喬步設(shè)計方師面可能存緣瑞在的缺欠其他不可掏預(yù)見的事壇項總投資成本固定投咐資流動投泄資土地與圣廠址準(zhǔn)鳥備工藝（初攔次支付）土木工滅程生產(chǎn)前委資本支盈出設(shè)備4-2-已1土地瞎與廠址準(zhǔn)寫備4-2-伴2工藝睛成本原材料消不耗費(fèi)能源消魄耗費(fèi)運(yùn)轉(zhuǎn)維左護(hù)費(fèi)（寫包括修沫理費(fèi)、冠裝置設(shè)后備保養(yǎng)猜費(fèi)、工遮器具費(fèi)膏用等）人工工魔資工藝裝備賢及廠房折丑舊費(fèi)注:工磨藝成本啟是經(jīng)過浸對多個統(tǒng)工藝路瀉線的技塔術(shù)經(jīng)濟(jì)伴比較,畫并對所躁選中的仿方案進(jìn)會行優(yōu)化導(dǎo)后得出乞的4-2-彼3土木算工程費(fèi)用槳構(gòu)成?場地準(zhǔn)占備與整偉治房屋建筑室外工程工程與臟設(shè)計費(fèi)扔用（包踢含在設(shè)鍵備價值聲中的除噸外）在冊的固欺定資產(chǎn)、陰無形資產(chǎn)項目設(shè)計蒸費(fèi)用（不躍要重復(fù)計隸算）運(yùn)輸、鴨搬運(yùn)成蔬本及費(fèi)勸用保險費(fèi)用關(guān)稅與其升他稅款4-2-話4生產(chǎn)娃前資本支場出?前期研究眠成本開辦費(fèi)根、股票謊債券發(fā)皺行費(fèi)、叨法律費(fèi)廢用項目與場什地管理費(fèi)試制產(chǎn)荷品的銷讀售費(fèi)生產(chǎn)前準(zhǔn)慣備費(fèi)人員招聘照、培訓(xùn)、鳥管理等費(fèi)學(xué)用試車、運(yùn)圖轉(zhuǎn)和交付府使用費(fèi)用建設(shè)期鹽間應(yīng)計伸算的貸絕款利息社（與固申定資產(chǎn)誕投資貸通款所產(chǎn)稻生的建喊設(shè)期利派息不同攝）4-2-劫5設(shè)備捷費(fèi)用?生產(chǎn)設(shè)抱備輔助設(shè)備環(huán)境保膨護(hù)、廢虹物處理醋、內(nèi)部刊基礎(chǔ)設(shè)妥施服務(wù)番等費(fèi)用設(shè)備備件府費(fèi)用易耗品終、工具吳等費(fèi)用4-3取生產(chǎn)成本捧的估算應(yīng)以正常匪的生產(chǎn)工拉作狀況（旦即達(dá)到正紡常生產(chǎn)能劇力的各種謀需要為依杏據(jù)），因辟此因全面料考慮正常耀的停工、穗停機(jī)、假摧日、維修門、更換工木具、預(yù)定妙的生產(chǎn)班舌次安排、像主要設(shè)備江的不可分歇割性、正立常出現(xiàn)的恭廢品，以舟及在上述伴情況下一考年內(nèi)生產(chǎn)側(cè)的產(chǎn)品的匪數(shù)量等生產(chǎn)成也本的內(nèi)毯容包括謀如下：生產(chǎn)成本經(jīng)營成本折舊費(fèi)粗用資金籌門措費(fèi)用工廠成本工廠管治理費(fèi)行政管不理費(fèi)4-3膽-1拳工廠成筒本材料投入躍物（通常辮是直接瓜的變動膽成本）人工費(fèi)榴用（工資、圍薪水等，況多數(shù)為直原接費(fèi)用，培但分屬固噸定與變動暮成本）廢品或退翻回產(chǎn)品廢水、廢次物處理，叮環(huán)境保護(hù)看費(fèi)用4-3絲式-2退工廠管歷理費(fèi)服務(wù)（管理、系質(zhì)量控制碼、室內(nèi)氣濃候控制、絮廠內(nèi)運(yùn)輸悄、咨詢工雅程師等）專利權(quán)姨使用費(fèi)研究與開翻發(fā)成本生產(chǎn)大樓農(nóng)、機(jī)械、羞設(shè)備的租勝金、租賃轟費(fèi)產(chǎn)品儲扛存成本4-3-乓3行政腎管理費(fèi)（葛基本屬于曠固定成本霧）工資、界薪水（包括經(jīng)燙理人員、眠從事管理驚工作的職據(jù)員）辦公室晶供應(yīng)品布、材料辦公大樓忌租金、手汗續(xù)費(fèi)、辦誼公設(shè)備服務(wù)（如電杜訊、運(yùn)未輸?shù)龋?-4獅銷售呢成本的河估算銷售成本允一般構(gòu)成協(xié)如下：（1）赴直接銷周售費(fèi)用包裝與儲昏存銷售費(fèi)（女如手續(xù)費(fèi)協(xié)、折價、脖退貨等）推廣費(fèi)（臥如廣告、其樣品等）分配費(fèi)夸用（如固運(yùn)輸、弓中途存鳴儲、保博險等）（2）搭間接銷盾售費(fèi)銷售部煌門的管蚊理費(fèi)（請如人員算、通訊篇、材料膽、服務(wù)俱、市場蓬調(diào)研、錫推廣活槳動等）5-1的投資壓估算編偷制一般粒原則投資成本渴估算包括德固定投資換估算與流屆動投資估丟算兩大部黑分，其中兄固定投資癥估算又主墳要包括工流程費(fèi)用和肝設(shè)備費(fèi)用悠兩部分生產(chǎn)成是本與銷依售成本炕的估算鋼主要是和按照企志業(yè)的成招本科目席劃分進(jìn)匯行估計籌資成本礎(chǔ)的估算按手籌資結(jié)構(gòu)浙及通貨膨倆脹的情況診進(jìn)行其他（咳如稅金膏、保險者等）按肌有關(guān)法務(wù)律、規(guī)乞定進(jìn)行雕估計5-2亭固定投資畢估算固定投龜資成本碑主要包孩括以下鑰各項：土地采曲購、廠演址準(zhǔn)備博及整治房屋建筑金及土木建堡筑工程機(jī)械與設(shè)蔬備，包括碗主要與輔漸助設(shè)備其他列噴入固定掌資產(chǎn)范爐圍的，評如工業(yè)盟產(chǎn)權(quán)、磁專有技授術(shù)、發(fā)沸明專利雕等，并廈且需要拆一次性濫付款的5-2-藥1房屋眠建筑及土救木建筑工出程費(fèi)估算第一步：熟悉貍設(shè)計方菌案和各株種資料謀，對各蔽項主要飲工程數(shù)惠量進(jìn)行蟲必要的糕核對和腿計算；第二步：研究建糊設(shè)安排和上實施方案前的內(nèi)容和退要求是否蔑合理可行房誠，如建設(shè)思工期、工驢程進(jìn)度等棉，核查其涼與批準(zhǔn)的保項目建議漿書投資估祝算文件的則規(guī)定是否般相符，如其有變動，忠分析其是習(xí)否合理；第三步：根據(jù)往主要工購程數(shù)量炒和選用拋的并經(jīng)伐調(diào)整好廊的分項錘估算指捉標(biāo)，計歲算出人透工和材菌料的實膚物量；第四步：取定犧人工費(fèi)呈單價，萌計算材影料預(yù)算買價格；第五步：根據(jù)悼確定的削總體實金施方案購的要求忠，結(jié)合柜建設(shè)項娘目的世辮紀(jì)情況捆，取定眉各項費(fèi)全率標(biāo)準(zhǔn)豪；第六步：根據(jù)確院定的人工藍(lán)、材料的劑預(yù)算價格鑄和各項費(fèi)盒率標(biāo)準(zhǔn)，州計算出各掃項費(fèi)用，宋并進(jìn)行累涂計匯總（疊若已經(jīng)具捕有以綜合政價格的形邁式編制的制估算指標(biāo)犯，則在計頑算出實物悶量后，可劫直接套用總估算指標(biāo)毒）。5-2結(jié)-2售設(shè)備費(fèi)糖用的估級算設(shè)備費(fèi)舉用=設(shè)墊備原價革＋設(shè)備閣運(yùn)雜費(fèi)其中對設(shè)男備原價的衰計算，又浸分為進(jìn)口礙設(shè)備與國屠產(chǎn)設(shè)備兩南種情況。對進(jìn)口設(shè)嚇備，有：設(shè)備原盾價=設(shè)鮮備貨價辰（FOB朽）＋國際運(yùn)費(fèi)童＋運(yùn)輸?；祀U費(fèi)＋銀養(yǎng)行財務(wù)費(fèi)縮慧＋外貿(mào)手粉續(xù)費(fèi)＋關(guān)半稅＋增值鴨稅＋消費(fèi)立稅＋海關(guān)駐監(jiān)管手續(xù)桿費(fèi)其中除貨論價和國際械運(yùn)費(fèi)外，袍其他費(fèi)用這均按有關(guān)倍規(guī)定計算（接下頁倍）至于國臭產(chǎn)設(shè)備型的原價萍，一般郵是按照呈與設(shè)備洋制造廠籍商的合投同訂貨附價確定疏。對于設(shè)備噸運(yùn)雜費(fèi)，匆其又包括叉：運(yùn)費(fèi)和隸裝卸費(fèi)包裝費(fèi)供應(yīng)部惕門的手產(chǎn)續(xù)費(fèi)采購與倉獅庫保管費(fèi)5-3絕流動投資怒的估算流動資金+流動資產(chǎn)-流動負(fù)債應(yīng)收帳虎款存貨現(xiàn)金材料產(chǎn)成品在產(chǎn)品包裝物低值易耗撲品主要材料輔助材料燃料備品備件應(yīng)付帳款注：流動烘資金=流社動資產(chǎn)-緩流動負(fù)債5-3惰-1料應(yīng)收帳董款的估叔算取決于辛企業(yè)的斗賒銷政便策一般計伐算公式滅為：應(yīng)收帳款快=賒銷期高（月）×全年總蹲銷售額戀/12公式中孝，全年總銷奇售額=全銜年銷售產(chǎn)習(xí)品的總成祝本-當(dāng)年似應(yīng)計的（爭折舊+利今息）原因：折額舊與利息糖由銷售收袋入補(bǔ)償,持而不是由寄流動資金章補(bǔ)償5-3回-2抓存貨的存估算材料取決于:網(wǎng)材料的供冒應(yīng)來源、飼供應(yīng)方式娃、供應(yīng)的掏可靠性、冊季節(jié)性、健供應(yīng)商的拆數(shù)目、使理用代用品瓦的可行性在產(chǎn)品應(yīng)對生耳產(chǎn)過程摘的各個哨階段投下入物的燃加工程只度及成蘆本狀況喝進(jìn)行全蓬面的分孟析產(chǎn)成品需考慮舉因素如洞：產(chǎn)品題性質(zhì)、針商業(yè)習(xí)怖慣、產(chǎn)井品的季王節(jié)性等包裝物與盡低值易耗框品一般根釘據(jù)歷史圍資料確露定5-3膨-3亮現(xiàn)金的賀估算最重要的崖是要考慮心利息的按針時償還，叔因此一般止需要在流鋒動資金中銀安排一筆狼不可預(yù)見獅費(fèi)，通常節(jié)為5%左遠(yuǎn)右。5-3降-4蛇應(yīng)付帳菜款的估鮮算取決于倡供應(yīng)商竄提供貸濾款的條驚件主要考棒慮原材鋼料、供桃應(yīng)品和乞服務(wù)對稅金標(biāo)應(yīng)考慮填是提前墊支付還陰是可以菠延期支堆付應(yīng)付工資擋應(yīng)考慮有怎關(guān)法律法局規(guī)的規(guī)定如果是偶與投資需有關(guān)的丘債權(quán)人帽，則不混影響計螞算流動兆資金的勇需要量6-1映實施預(yù)算狐的編制實施預(yù)算丟的編制目里標(biāo)：確定島實施一個豪投資項目零所需要的甚資源成本實施預(yù)免算的編付制原則柿：按照磨項目的績不同實拼施階段莊來確定岔及編制實施預(yù)膚算的編恨制方法磚：以項條目確定因的實施?；顒雍投苋蝿?wù)為犧基礎(chǔ)，虛按照成鑼本科目遷的劃分篩及標(biāo)準(zhǔn)霉，分類議進(jìn)行估土計、編秘制（見眼下表）6-2滅項目實施得成本的簡蠟單分類項目實施管理費(fèi)用項目組建與組織建立費(fèi)用引進(jìn)技術(shù)與轉(zhuǎn)讓費(fèi)用設(shè)計、土建工程、招標(biāo)、評標(biāo)費(fèi)用談判與合同簽訂費(fèi)用監(jiān)督、協(xié)調(diào)建筑工程、設(shè)備安裝、測試、開工、交付等費(fèi)用供應(yīng)安排費(fèi)用投產(chǎn)前銷售安排費(fèi)用資本支出中的初期費(fèi)用（例：見下表）6-3窩資本蒜支出中灶的初期儲費(fèi)用注冊與公司組建費(fèi)承銷證券傭金保險費(fèi)印刷費(fèi)和雜費(fèi)經(jīng)紀(jì)人回扣建設(shè)期利息（銀行往來帳目）公共關(guān)系費(fèi)法律費(fèi)其他生產(chǎn)前支出7-1姓財務(wù)報表橋的種類7-1練-1逝損益表普(凈收瓶益表)用于計算賄項目每年概的凈收益陰或虧損按照權(quán)廁責(zé)發(fā)生稅制的原裙則編制與預(yù)測的秧資產(chǎn)負(fù)債雪表相關(guān)聯(lián)可反映臭出固定觀成本、命變動成卸本，從高而為項掉目的盈球虧平衡澆分析提明供幫助7-1-燈2資產(chǎn)蹦負(fù)債表反映項目顏的累計資臟產(chǎn)以及資每產(chǎn)的籌措承方式預(yù)計的到資產(chǎn)負(fù)蘿債表應(yīng)勾包括對策關(guān)鍵科復(fù)目的估惱算，如吉現(xiàn)金、螞其他流泡動資產(chǎn)降、固定玩資產(chǎn)、絕借入資張本、流犯動負(fù)債伶等7-1白-3列資金來騾源與運(yùn)尺用表反映資金卡的來源與這運(yùn)用情況忍，特別是儲總的現(xiàn)金渾流入量和盡流出量幫助解勤決項目刪資金短唱缺或清鴉償能力尼的問題若有外匯俱方面的問商題，可單強(qiáng)獨(dú)編制一床份現(xiàn)金流貪量表幫助項目妹優(yōu)化籌資拐結(jié)構(gòu)7-2煎項目印評價(欄評估)是可行技性研究坡的核心是決策涉的重要扔依據(jù)引導(dǎo)方膚案經(jīng)過段需要-蓮可能-供可行-參最佳的掉步驟,微進(jìn)行分灰析目的既拍包括經(jīng)培濟(jì)效益索的提高伴,又包飛括風(fēng)險舒的回避最終目的們是實現(xiàn)社乖會資源的繳最優(yōu)配置7-2陸-1睡項目評倚價的基箭本要求以經(jīng)濟(jì)腎效益為分中心，蘇項目投擔(dān)資決策恩的主要緞目標(biāo)是逢提高國飾民經(jīng)濟(jì)疊效益必須考慮藍(lán)資金的時艙間價值項目的各鞠種實施方起案之間應(yīng)渡具有可比川性價格與掛其他經(jīng)廢濟(jì)參數(shù)謊在時間碰可比性援上應(yīng)一塔致在財務(wù)昆與國民拔經(jīng)濟(jì)評崇價的基佛礎(chǔ)上，恐應(yīng)做好凝不確定眠性因素棗的分析7-2區(qū)-2販項目評滲價的基敬本內(nèi)容財務(wù)評價以市場羽價格為縮慧依據(jù)以行業(yè)基朋準(zhǔn)收益率迎為貼現(xiàn)率計算財茂務(wù)凈現(xiàn)扎值國民經(jīng)證濟(jì)評價以影子價半格為依據(jù)以社會侵折現(xiàn)率亂為貼現(xiàn)工率計算經(jīng)和濟(jì)凈現(xiàn)竄值若項目處兩種評癥價結(jié)論劇矛盾，降則對重題大項目游而言，弓應(yīng)以國民經(jīng)濟(jì)論評價的結(jié)吧論為最終材結(jié)論，財?shù)蝿?wù)評價結(jié)購論應(yīng)服從國民經(jīng)盒濟(jì)評價蛋的結(jié)論7-2冶-3既項目評罵價的歷爭史沿革1、財鑼務(wù)分析僚（FA）階段*2、經(jīng)濟(jì)袋分析（EA）階段3、社會盯分析（SA）階段目前基本班以財務(wù)評套價為主從企業(yè)立蝦場出發(fā)，奮比較項目的投入與撕產(chǎn)出目前有挨三種方脹法：UNI轉(zhuǎn)DO法（工發(fā)組織），L—M法（經(jīng)合與發(fā)涉展組織）和S/V法（世界銀黨行），核心格都是影虧子價格以經(jīng)濟(jì)增御長與社會召公平為雙恨重目標(biāo)以國民秒福利最篩大化為窮準(zhǔn)則采用機(jī)渾會費(fèi)用勞法與分天配權(quán)重崇法7-2蒼-4越項目經(jīng)穩(wěn)濟(jì)評價考的基本聞步驟基礎(chǔ)數(shù)亦據(jù)的匯染集與整暮理編制財弓務(wù)報表進(jìn)行財駱務(wù)分析增與評價進(jìn)行國民壩經(jīng)濟(jì)分析閱與評價綜合分雜析與評棟價、結(jié)測論例:成本諸與收入的劣基礎(chǔ)數(shù)據(jù)財收集與整常理銷售收入銷售稅唉金及附加總成本費(fèi)纖用利潤總蝴額產(chǎn)品稅祖、增值奏稅、營進(jìn)業(yè)稅、資源稅、聲教育費(fèi)附梯加等折舊、維嘆簡、攤銷利息支出外購原材逝料、燃料閘、動力費(fèi)工資及福憲利修理費(fèi)其它費(fèi)用所得稅稅后利蔬潤特種基金可分配利注潤盈余公督積金應(yīng)付利潤未分配泛利潤經(jīng)營成本附錄：砍可行性研吹究報告編罷制一、對足可行性棒研究報紫告的基虧本要求1、可姻行性研技究報告敬應(yīng)該有午一定的鄉(xiāng)豐格式和癥深度2、可凳行性研共究的目賓的要明劇確，范貼圍要清愿楚3、可行謊性研究應(yīng)董講究科學(xué)媽性、公正欄性和客觀丟性4、可行黎性研究要化重視調(diào)查含研究，掌偉握經(jīng)濟(jì)信飾息資料5、可直行性研惑究必須娛有多方競案比較6、可行鐘性研究報躬告應(yīng)可以銹為決策者家提供依據(jù)二、可行觀性研究報膜告基本格汽式1、總嘉論（1）互項目的朝概況。競?cè)珥椖繘r名稱，著主辦單趕位，承烤擔(dān)可行蹈性研究拜的單位順，可行刮性研究玻的主要嘆依據(jù)、范工作范簡圍、主辦要過程脊等；（2）研掃究結(jié)果概客要；（3）存銅在的問題露和建議。2、市場漁需求預(yù)測立和擬建規(guī)殿模（1）殘國內(nèi)、憤國際市堪場近期即需求情棵況及發(fā)課展預(yù)測始；（2）違國內(nèi)現(xiàn)肅有企業(yè)傳生產(chǎn)狀鳳況估計趨，包括濫：生產(chǎn)甩能力、酸產(chǎn)品質(zhì)豪量、銷沾售情況應(yīng)等；（3）符國內(nèi)外勢市場產(chǎn)計品價格怠分析、路銷售預(yù)翁測以及筍本企業(yè)悅產(chǎn)品競尺爭能力描分析；（4）具擬建項軟目的規(guī)街模及各脂種方案守的技術(shù)絕經(jīng)濟(jì)比汗較與分致析。3、原材獎料、能源臨及公用設(shè)紋施情況（1）確楊定所需的膚原材料的悅種類，估催算其年需融要量及年共費(fèi)用；（2）確鄙定所需的弟能源的種估類，估算想其年需要疤量及年費(fèi)敵用；（3）情落實所齊需的原蔽材料及鋼能源（新附供應(yīng)鼻單位的平協(xié)議或趕意向）（4）所半需公用設(shè)沉施的數(shù)量關(guān)、供應(yīng)方捆式和供應(yīng)碰條件4、工構(gòu)藝技術(shù)惡和設(shè)備良的選擇（1）紫列出可效供采用微的工藝躁技術(shù)方蛙案，各揪方案優(yōu)統(tǒng)缺點(diǎn)論反述，推哭薦方案兩及理由警；（2）計列出可從供選擇辭的工藝尊流程方僅案，詳秒細(xì)分析篩各方案益的優(yōu)缺親點(diǎn)，提擱出推薦濃方案并黃說明理嶺由；（3）尸列出選綢定的主壤要設(shè)備逼和輔助銅設(shè)備的朱名稱、非型號、青規(guī)格、胞數(shù)量，跨并說明動理由；（4）轟根據(jù)工播藝技術(shù)摧、工藝史流程、咐設(shè)備品預(yù)種及數(shù)在量，確顏定項目沾土建工踩程的構(gòu)濫成及方盆案，繪媽出工廠樓平面布徒置圖、勸車間平徹面布置貓圖及車蠶間剖面止圖。5、廠址置選擇（1）炮選定廠型址、廠異址面積鈔及用地眉范圍（握需附城貫市規(guī)劃而部門同斥意選址噸的證明峽文件）屯；（2）選找址范圍內(nèi)繞的現(xiàn)狀、庸土地種類??；（3）建齒廠地區(qū)的梯地理位置漲，與原材癥料產(chǎn)地、勻產(chǎn)品市場圖的距離，技地區(qū)環(huán)境妙情況，現(xiàn)染有運(yùn)輸能明力、實際免負(fù)荷及發(fā)綠展規(guī)劃情植況；（4）準(zhǔn)該地區(qū)漢現(xiàn)有供順?biāo)?、排華水、供盡電、煤姜?dú)獾鹊钠竽芰涂駥嶋H負(fù)粉荷以及觸發(fā)展規(guī)攔劃情況基；（5）廠阿址比較與系選擇意見傾。6、環(huán)循境保護(hù)（1）閃對建廠擔(dān)具體地固區(qū)歷史惕和現(xiàn)在肥的環(huán)境燃調(diào)研，據(jù)以及項稼目建成班投產(chǎn)后貝對環(huán)境斗影響的涼預(yù)測；（2）慘制定環(huán)候境保護(hù)辛措施和隸“三廢施”治理駁方案；（3）編川制審批環(huán)治境影響報賭告書（附季具有建設(shè)巡壽項目環(huán)境貝影響評價她資格證書績的單位編翠制完成的沖“環(huán)境影斤響報告書跳”）。7、企休業(yè)組織添、勞動戒定員和貴人員培鳳訓(xùn)（1）企灶業(yè)生產(chǎn)管駐理體制及帆機(jī)構(gòu)設(shè)置禿的論述；（2）絹在項目予進(jìn)展的斥不同時萍期需要可的各種前級別的佛管理人點(diǎn)員、工講程技術(shù)呈人員、蘋工人及旺其它人夾員的數(shù)定量、水推平及來盟源；（3）人惠員培訓(xùn)規(guī)佳劃及費(fèi)用晚的估計。8、項測目實施字進(jìn)度的委建議（1）踢項目建概設(shè)的基箱本要求圾和總體雪安排；（2）蛋勘察設(shè)第計、設(shè)純備制造畝、工程吼施工、科安裝、洗調(diào)試、陵投產(chǎn)、刻達(dá)產(chǎn)所蛙需時間童和進(jìn)度誰要求；（3）論拘述最佳實戀施計劃方吧案的選擇烘，并用線哥條圖或網(wǎng)唯絡(luò)圖表示脂。9、投租資費(fèi)用健、產(chǎn)品星成本與寒資金籌竭措（1）主則體工程和快協(xié)作配套街工程所需道的投資；（2）流召動資金的霧估算；