2022-2023年廣東省汕頭市中級會計職稱財務(wù)管理真題(含答案)

2022-2023年廣東省汕頭市中級會計職稱財務(wù)管理真題(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某企業(yè)擬建立一項基金，每年年初投入100000元，若年利率為10%，5年后該項基金本利和將為（）元。

A.671560B.564100C.871600D.610500

2.某人希望在5年末取得本利和20000元，則在年利率為2％，單利計息的方式下，此人現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)存入銀行（）元。

A.18114B.18181.82C.18004D.18000

3.下列各項中屬于酌量性固定成本的是()。A.A.直線法計提的固定資產(chǎn)折舊費B.長期租賃費C.直接材料費D.廣告費

4.在通常情況下，適宜采用較高負(fù)債比例的企業(yè)發(fā)展階段是()。

A.初創(chuàng)階段B.破產(chǎn)清算階段C.收縮階段D.發(fā)展成熟階段

5.按照米勒——奧爾模型，確定現(xiàn)金存量的下限時，應(yīng)考慮的因素是（）。

A.有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本B.企業(yè)每日最低現(xiàn)金需要C.有價證券的日利息率D.企業(yè)現(xiàn)金最高余額

6.已知國庫券利率為5％，純利率為4％，則下列說法正確的是（）。

A.可以判斷目前不存在通貨膨脹

B.可以判斷目前存在通貨膨脹，但是不能判斷通貨膨脹補償率的大小

C.無法判斷是否存在通貨膨脹

D.可以判斷目前存在通貨膨脹，且通貨膨脹補償率為1％

7.

第

10

題

凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率共同的特點是（）。

8.

第

22

題

（）需要直接納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算體系，同時也將影響現(xiàn)金預(yù)算等財務(wù)預(yù)算。

A.經(jīng)營決策預(yù)算B.投資決策預(yù)算C.財務(wù)費用預(yù)算D.預(yù)計利潤表

9.

第

18

題

某服裝生產(chǎn)企業(yè)為增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率17%，預(yù)計明年可實現(xiàn)不含稅銷售收入468萬元，同時需要外購棉布10.5萬米，供應(yīng)商為小規(guī)模納稅人，能夠委托主管稅務(wù)局代開增值稅征收率為3%的專用發(fā)票，含稅價格為10形米，則預(yù)計明年的應(yīng)納增值稅額為（）萬元。

10.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復(fù)利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時間價值系數(shù)是（）。A.A.復(fù)利終值數(shù)B.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

11.下列各項中，不屬于短期金融市場的是（）。

A.同業(yè)拆借市場B.票據(jù)市場C.大額定期存單市場D.股票市場

12.下列有關(guān)和解協(xié)議效力的表述中，不符合新頒布的《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的是（）。

A.經(jīng)人民法院裁定認(rèn)可的和解協(xié)議，對債務(wù)人有約束力

B.經(jīng)人民法院裁定認(rèn)可的和解協(xié)議，對全體和解債權(quán)人有約束力

C.和解協(xié)議對債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人無效

D.債務(wù)人不履行人民法院裁定認(rèn)可的和解協(xié)議的，債權(quán)人可以請求人民法院強制執(zhí)行

13.下列關(guān)于債券投資的說法中，不正確的是（）。

A.債券的內(nèi)部收益率是債券投資項目的內(nèi)含收益率

B.如果購買價格高于債券價值，則債券投資收益率高于市場利率

C.利息再投資收益屬于債券投資收益的一個來源

D.債券真正的內(nèi)在價值是按市場利率貼現(xiàn)所決定的內(nèi)在價值

14.資產(chǎn)負(fù)債率屬于（）。

A.構(gòu)成比率B.效率比率C.結(jié)構(gòu)比率D.相關(guān)比率

15.

第

23

題

下列關(guān)于基金價值的說法正確的是（）。

A.基金的價值取決于基金總資產(chǎn)的現(xiàn)在價值

B.基金單位凈值是在某一時期每一金單位(或基金股份)所具有的市場價值

C.基金單位凈值=(基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額)/基金單位總份數(shù)

D.基金贖回價=基金單位凈值+基金贖回費

16.下列關(guān)于債券投資的說法中，不正確的是（）。

A.債券的投資收益率是債券投資項目的內(nèi)含報酬率

B.如果購買價格高于債券價值，則債券投資收益率高于市場利率

C.利息再投資收益屬于債券投資收益的一個來源

D.債券真正的內(nèi)在價值是按市場利率貼現(xiàn)所決定的內(nèi)在價值

17.銷售預(yù)算中“某期經(jīng)營現(xiàn)金收入”的計算公式正確的是（）。

A.某期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期期初應(yīng)收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期末應(yīng)收賬款余額

B.某期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期含稅收入×該期預(yù)計現(xiàn)銷率

C.某期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期預(yù)計銷售收入＋該期銷項稅額

D.某期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期期末應(yīng)收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期初應(yīng)收賬款余額

18.

19.

20.以下有關(guān)預(yù)算工作組織的表述中，屬于財務(wù)部門負(fù)責(zé)的工作是()。

A.財務(wù)部門對企業(yè)的預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)

B.財務(wù)部門負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況

C.財務(wù)部門是企業(yè)預(yù)算的基本單位

D.財務(wù)部門負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會的工作，并對各部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任

21.某投資項目各年現(xiàn)金凈流量按13%折現(xiàn)時，凈現(xiàn)值大于零；則該項目的內(nèi)含收益率一定（）。

A.大于13%B.小于13%C.等于13%D.無法判斷

22.如果某單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險，則可以判定該項資產(chǎn)的p值()。A.等于1B.小于1C.大于1D.等于0

23.某企業(yè)發(fā)生一項A作業(yè)，判斷其是否為增值作業(yè)的依據(jù)不包括（）。

A.該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變B.該作業(yè)必須是高效率的C.該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成D.該作業(yè)使其他作業(yè)得以進行

24.下列關(guān)于銀行借款的籌資特點的表述中，不正確的是（）。

A.與發(fā)行公司債券、融資租賃等債務(wù)籌資其他方式相比，銀行借款的籌資速度快

B.銀行借款的資本成本較高

C.與發(fā)行公司債券相比較，銀行借款的限制條款多

D.籌資數(shù)額有限

25.某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，本期計劃銷售量為2萬件，應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本總額為50萬元，單位變動成本為70元，適用的消費稅稅率為5%，根據(jù)上述資料測算的單位A產(chǎn)品的保本點價格應(yīng)為()元。

A.70B.95C.25D.100

二、多選題(20題)26.在考慮所得稅影響的情況下，下列可用于計算營業(yè)現(xiàn)金凈流量的算式中，正確的有()。A.稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本

B.營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅

C.(營業(yè)收入一付現(xiàn)成本)×(1—所得稅稅率)

D.營業(yè)收入×(1一所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

27.

第

32

題

采用銷售百分比法預(yù)測對外籌資需要量時，下列影響因素的變動會使對外籌資需要量減少的有（）。

28.對于以權(quán)益結(jié)算換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負(fù)債表日，按授予日權(quán)益工具的公允價值.將當(dāng)期取得的服務(wù)進行確認(rèn)，可能記入的科目有()。

A.管理費用B.制造費用C.財務(wù)費用D.研發(fā)支出

29.留存收益是企業(yè)內(nèi)源性股權(quán)籌資的主要方式，下列選項中，屬于該種籌資方式特點的有（）

A.籌資數(shù)額有限B.不存在資本成本C.不發(fā)生籌資費用D.改變控制權(quán)結(jié)構(gòu)

30.

第

45

題

根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，下列有關(guān)有限責(zé)任公司股東出資的表述中，不正確的是（）

A.經(jīng)全體股東一致同意，股東可以用勞務(wù)出資

B.不按規(guī)定繳納所認(rèn)繳出資的股東，應(yīng)對已足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任

C.股東在認(rèn)繳出資并經(jīng)法定驗資機構(gòu)驗資后，不得抽回出資

D.股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資，須經(jīng)全股東的一斂同意

31.下列有關(guān)或有事項的表述中.不正確的有()。

A.對于未決訴訟，僅對于應(yīng)訴人而言屬于或有事項

B.或有事項必然形成或有負(fù)債

C.或有負(fù)債由過去交易或事項形成

D.或有事項的現(xiàn)時義務(wù)在金額能夠可靠計量時應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債

32.允許缺貨的情況下，企業(yè)經(jīng)濟進貨批量的確定需對()加以考慮。A.A.進價成本B.變動性進貨費用C.變動性儲存費用D.缺貨成本

33.

第

33

題

下列各項中，可能直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的措施有（）。

A．提高營業(yè)凈利率

B．提高資產(chǎn)負(fù)債率

C．提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D．提高流動比率

34.企業(yè)在報告期出售子公司，報告期末編制合并財務(wù)報表時，下列表述中，正確的有（）。

A.不調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表的年初數(shù)

B.應(yīng)將被出售子公司年初至出售日的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表

C.應(yīng)將被出售子公司年初至出售日的相關(guān)收入和費用納入合并利潤表

D.應(yīng)將被出售子公司年初至出售日的凈利潤記入合并利潤表投資收益

35.處于初創(chuàng)階段的公司，一般不宜采用的股利分配政策有（）。

A.固定股利政策B.剩余股利政策C.固定股利支付率政策D.穩(wěn)定增長股利政策

36.下列各項因素中，影響投資組合收益率的有（）。

A.組合內(nèi)各單項資產(chǎn)在投資組合中所占的價值比例

B.組合內(nèi)各單項資產(chǎn)的收益率

C.組合內(nèi)各單項資產(chǎn)的方差

D.組合內(nèi)各單項資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)

37.

第

31

題

如果某投資項目的相關(guān)評價指標(biāo)滿足以下關(guān)系：NPV<0，PP>n/2，則可以得出的結(jié)論有（）。

38.某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)100萬元（其中永久性流動資產(chǎn)為30萬元），長期融資400萬元，短期來源50萬元，則以下說法正確的有()。

A.該企業(yè)采取的是激進型融資戰(zhàn)略B.該企業(yè)采取的是保守型融資戰(zhàn)略C.該企業(yè)收益和風(fēng)險均較高D.該企業(yè)收益和風(fēng)險均較低

39.下列各種籌資方式中，屬于直接籌資的有（）。

A.公開間接發(fā)行股票B.非公開直接發(fā)行股票C.融資租賃D.銀行借款

40.現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，可以達到的目的有（）。

A.縮短企業(yè)的平均收款期B.擴大銷售量C.增加收益D.減少成本

41.下列關(guān)于速動比率的表述中，錯誤的有（）。

A.速動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)

B.速動資產(chǎn)中不包括各種應(yīng)收及預(yù)付款項

C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率往往偏高

D.對于企業(yè)而言，速動比率越高越好

42.

第

32

題

企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算，需要匯總列出現(xiàn)金收入總額、現(xiàn)金支出總額、現(xiàn)金余缺數(shù)及投資、融資數(shù)額，其中屬于“現(xiàn)金支出總額”部分的有（）。

43.

第

32

題

計算某資產(chǎn)的貝他系數(shù)時，涉及（）。

A.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)

B.該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

C.市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

D.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差

44.下列各項中，屬于財務(wù)管理內(nèi)容的有()。

A.長期投資管理B.長期籌資管理C.成本管理D.收入與分配管理

45.下列表述中，屬于公司制企業(yè)特點的有（）

A.容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)B.雙重課稅C.可以無限存續(xù)D.融資渠道多

三、判斷題(10題)46.第

42

題

企業(yè)投資的核心目的是開拓市場、控制資源、防范風(fēng)險。（）

A.是B.否

47.

第

37

題

同受重大影響的兩方屬于關(guān)聯(lián)方。（）

A.是B.否

48.

第

41

題

某個人獨資企業(yè)投資人在申請企業(yè)設(shè)立登記時明確以其家庭共有財產(chǎn)作為個人出資，為維持其他家庭成員的基本生活條件，該投資人應(yīng)以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。（）

A.是B.否

49.

第

37

題

某企業(yè)購進一臺機器，價格為30萬元，預(yù)計使用5年，殘值率為5%，采用年數(shù)總和法計提折舊，則第4年計提的折舊為4萬元。

A.是B.否

50.某中外合資經(jīng)營企業(yè)的董事會就一項資產(chǎn)抵押事項進行表決，該決議必須經(jīng)過全體董事一致通過。（）

A.是B.否

51.為體現(xiàn)公平性原則，所采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格雙方必須一致，否則有失公正。()

A.是B.否

52.某企業(yè)按照“2／10，N／30”的付款條件購入貨物100萬元，如果該企業(yè)在10天內(nèi)付款，需要支付98萬元，如果該企業(yè)在第50天付款，則放棄折扣的信用成本率為36.73％。（）

A.是B.否

53.在除息日之前，股利權(quán)利從屬于股票；從除息日開始，新購入股票的投資者不能分享本次已宣告發(fā)放的股利。（）(2007年)

A.是B.否

54.企業(yè)正式下達執(zhí)行的財務(wù)預(yù)算，絕對不可以調(diào)整。（）

A.是B.否

55.一般來說，市凈率較低的股票，投資價值較高。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

第

51

題

某企業(yè)2007年年末的資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下：

單位：萬元

項目期末數(shù)項目期末數(shù)

流動資產(chǎn)合計

長期投資凈額

固定資產(chǎn)合計

無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)

資產(chǎn)總計2400

30

650

120

3200短期借款

應(yīng)付票據(jù)

應(yīng)付賬款

預(yù)提費用

流動負(fù)債合計

長期負(fù)債合計

股本

資本公積

留存收益

股東權(quán)益合計

負(fù)債及所有者權(quán)益總計460

180

250

70

960

320

900

350

670

1920

3200

根據(jù)歷史資料考察，銷售收入與流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款和預(yù)提費用等項目成正比，企業(yè)2007年度銷售收入為4000萬元，凈利潤為1000萬元，年末支付現(xiàn)金股利600萬元，普通股股數(shù)300萬股，無優(yōu)先股。假設(shè)企業(yè)的固定經(jīng)營成本在10000萬元的銷售收入范圍內(nèi)保持100萬元的水平不變。

要求回答以下幾個問題：

（1）預(yù)計2008年度銷售收入為5000萬元，銷售凈利率與2007年相同，董事會提議將股利支付率提高到66%以穩(wěn)定股價。如果可從外部融資200萬元，你認(rèn)為該提案是否可行?

（2）假設(shè)該公司一貫實行固定股利支付率政策，預(yù)計2008年度銷售收入為5000萬元，銷售凈利率提高到30%，采用銷售額比率法預(yù)測2008年外部融資額。

（3）假設(shè)該公司股票屬于固定增長股票，股利固定增長率為5%，無風(fēng)險報酬率為6%，β系數(shù)為2，股票市場的平均收益率為10.5%。計算該公司股票的必要收益率和該公司股票在2008年1月1日的價值。

（4）假設(shè)按（2）所需資金有兩種籌集方式：全部通過增加借款取得，或者全部通過增發(fā)普通股取得。如果通過借款補充資金，新增借款的年利息率為6.5%，2007年年末借款利息為0.5萬元；如果通過增發(fā)普通股補充資金，預(yù)計發(fā)行價格為10元/股，股利固定增長率為5%。假設(shè)公司的所得稅率為40%，請計算兩種新增資金各自的資金成本率和兩種籌資方式的每股收益無差別點以及達到無差別點時各自的財務(wù)杠桿系數(shù)。

（5）結(jié)合（4）假設(shè)預(yù)計追加籌資后的息稅前利潤為240萬元，請為選擇何種追加籌資方式做出決策并計算兩種籌資方式此時各自的經(jīng)營杠桿系數(shù)。

57.某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2011年度息稅前利潤為100萬元，銷售量為10000件，變動成本率為60%，單位變動成本240元。該公司資本總額為800萬元，其中普通股資本600萬元（發(fā)行在外普通股股數(shù)10萬股，每股60元），債務(wù)資本200萬元（債務(wù)年利率為10%）。公司適用的所得稅稅率為25%。要求：(1)計算該公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)；(2)該公司2012年準(zhǔn)備追加籌資500萬元，有兩種方案可供選擇：甲方案：增發(fā)普通股10萬股，每股50元；乙方案：增加債務(wù)500萬元，債務(wù)年利率仍為10%。若息稅前利潤保持不變，你認(rèn)為該公司2012年應(yīng)采用哪種籌資方案？為什么？（提示：以每股收益的高低為判別標(biāo)準(zhǔn)）(3)若該公司發(fā)行普通股籌資，上年每股股利為3元，未來可望維持8%的增長率，籌資費率為4%，計算該普通股的資本成本。

58.

第

51

題

某公司2006年年初存貨為15萬元，年初全部資產(chǎn)總額為140萬元，年初資產(chǎn)負(fù)債率40%。2006年年末有關(guān)財務(wù)指標(biāo)為：流動比率210%，速動比率110%，資產(chǎn)負(fù)債率35%，長期負(fù)債42萬元，全部資產(chǎn)總額160萬元，流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成。2006年獲得營業(yè)收入120萬元，發(fā)生經(jīng)營管理費用9萬元，利息費用10萬元，發(fā)生科技支出8萬元，存貨周轉(zhuǎn)率6次。企業(yè)適用的所得稅稅率33%。

要求根據(jù)以上資料：

（1）計算2006年年末的流動負(fù)債總額、流動資產(chǎn)總額、存貨總額、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率。

（2）計算2006年的營業(yè)成本、已獲利息倍數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)增長率、資本積累率、資本保值增值率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和技術(shù)投入比率。

（3）計算2007年的財務(wù)杠桿系數(shù)。

59.

要求：

（1）根據(jù)所給資料，計算固定制造費用的成本差異。

（2）采用三差異分析法，計算固定制造費用的各種差異，并說明是有利差異還是不利差異。

60.根據(jù)表10-13、表10-14中的資料，計算資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的有關(guān)數(shù)值。其他資料：

(1)假設(shè)沒有稅金及附加；

(2)產(chǎn)權(quán)比率為1：2；

(3)應(yīng)收賬款平均收賬期是26.67天，期初應(yīng)收賬款余額為30000萬元；

(4)按營業(yè)成本計算的存貨周轉(zhuǎn)率為3，期初存貨余額為163000萬元；

(5)利息保障倍數(shù)為18；

(6)營業(yè)毛利率為20％；

(7)速動比率為2.24；

(8)管理費用占營業(yè)收入的10％。

參考答案

1.A本題考點是預(yù)付年金終值的計算。

F=100000×[(F/A，10%，5+1)-1]=100000×(7.7156-1)=671560(元)

2.B現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)存入銀行的數(shù)額＝20000/（1＋5×2%）＝18181.82（元）。

3.DA、B屬于約束型固定成本，C屬于變動成本。

4.D本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。一般來說，在企業(yè)初創(chuàng)階段，產(chǎn)品市場占有率低，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量小，經(jīng)營杠桿系數(shù)大，此時企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，在較低程度上使用財務(wù)杠桿，在企業(yè)發(fā)展成熟期，產(chǎn)品市場占有率高，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大，經(jīng)營杠桿系數(shù)小，此時，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中可擴大債務(wù)資本，在較高程度上使用財務(wù)杠桿。故選項A不對。同樣企業(yè)在破產(chǎn)清算階段和收縮階段都不宜采用較高負(fù)債比例，故選項B和C不對。所以本題選D。

5.B最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

6.D因為由于國庫券風(fēng)險很小，所以國庫券利率＝無風(fēng)險收益率＝純利率+通貨膨脹補償率，即5%＝4%+通貨膨脹補償率，所以可以判斷存在通貨膨脹，且通貨膨脹補償率＝5%－4%＝1%。

7.B本題考核財務(wù)指標(biāo)的特點。凈現(xiàn)值是絕對數(shù)指標(biāo)，無法從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益率水平。凈現(xiàn)值率指標(biāo)可以從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與凈產(chǎn)出之問的關(guān)系，但無法直接反映投資項目的實際收益率。

8.A經(jīng)營決策預(yù)算需要直接納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算體系，同時也將影響現(xiàn)金預(yù)算等財務(wù)預(yù)算；投資決策預(yù)算除個別項目外一般不納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計入與此有關(guān)的現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表；財務(wù)費用預(yù)算就其本質(zhì)而言屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但由于該預(yù)算必須根據(jù)現(xiàn)金預(yù)算中的資金籌措及運用的相關(guān)數(shù)據(jù)來編制，因此將其納入財務(wù)預(yù)算的范疇；預(yù)計利潤表屬于財務(wù)預(yù)算。

9.A本題考核的是購貨對象的稅務(wù)管理。增值稅銷項稅額=468×17%=79．56(萬元)，增值稅進項稅額=10.5×10/(1+3%)×3%=3.058(萬元)，應(yīng)納增值稅額=79.56-3.058=76.502(萬元)

10.C因為本題中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，所以符合普通年金的形式，所以計算第n年末可以從銀行取出的本利和，實際上就是計算普通年金的終值，所以答案選擇普通年金終值系數(shù)。

11.D貨幣市場又稱短期金融市場，是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場，包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場等;資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進行長期資金交易活動的市場，包括股票市場、債券市場、期貸市場和融資租賃市場等。

12.D本題考核點是和解協(xié)議的效力。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，和解協(xié)議無強制執(zhí)行的效力，如債務(wù)人不履行協(xié)議，債權(quán)人不能請求人民法院強制執(zhí)行，只能請求人民法院終止和解協(xié)議的執(zhí)行，宣告其破產(chǎn)。

13.B按照債券投資收益率對未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)得到的是債券的購買價格，按照市場利率對未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)得到的是債券的價值。由于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與折現(xiàn)率反向變動，所以，如果購買價格高于債券價值，則債券投資收益率低于市場利率。

14.D【正確答案】D

【答案解析】相關(guān)比率，是以某個項目和與其有關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系。比如，將負(fù)債總額與資產(chǎn)總額進行對比，可以判斷企業(yè)長期償債能力。

【該題針對“財務(wù)分析的方法”知識點進行考核】

15.C基金的價值取決于目前能給投資者帶來的現(xiàn)金流量，即基金凈資產(chǎn)的現(xiàn)在價值。所以，選項A的說法不正確。基金單位凈值是在某一時點每一基金單位(或基金股份)所具有的市場價值，計算公式為：基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)，其中：基金凈資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額。所以，選項B的說法不正確，選項C的說法正確?；鹫J(rèn)購價=基金單位凈值+首次認(rèn)購費，基金贖回價=基金單位凈值一基金贖回費。所以，選項D的說法不正確。

16.B按照債券投資收益率對未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)得到的是債券的購買價格，按照市場利率對未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)得到的是債券的價值。由于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與折現(xiàn)率反向變動，所以，如果購買價格高于債券價值，則債券投資收益率低于市場利率。

17.A某期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期現(xiàn)銷含稅收入＋該期回收以前期應(yīng)收賬款；某期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期期初應(yīng)收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期末應(yīng)收賬款余額。

18.C

19.A

20.B【答案】B【解析】董事會或類似機構(gòu)對企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)，選項A錯誤;企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預(yù)算的基本單位，在企業(yè)財務(wù)管理部門的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果和各項成本費用預(yù)算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核，選項C錯誤;企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、投資、物資、人力資源、市場營銷等職能部門的各部門主要負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會的工作，并對本部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任，選項D錯誤。

21.A內(nèi)含收益率是凈現(xiàn)值為0時的折現(xiàn)率，凈現(xiàn)值大于零；則該項目的內(nèi)含收益率一定大于13％，所以選項A正確。

22.Cβ=1，表明單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險與市場投資組合的風(fēng)險情況一致；β大于1，說明單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險；β小于1，說明單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險小于整個市場投資組合的風(fēng)險。

23.B同時滿足下列三個條件的作業(yè)為增值作業(yè)，否則為非增值作業(yè)：(1)該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變；(2)該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成；(3)該作業(yè)使其他作業(yè)得以進行。增值作業(yè)分為高效作業(yè)和低效作業(yè)，即增值作業(yè)并非都是高效率的，所以本題正確答案是選項B。

24.B資本成本包括用資費用和籌資費用。銀行借款，一般都比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低。而且，無需支付證券發(fā)行費用、租賃手續(xù)費用等籌資費用，所以，銀行借款的資本成本較低。（參見教材95頁）

【該題針對“（2015年）銀行借款”知識點進行考核】

25.D單位A產(chǎn)品的保本點價格=(50／2+70)／(1-5％)=100(元)

26.AB知識點：項目現(xiàn)金流量?？紤]所得稅對投資項目現(xiàn)金流量的影響時，營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本=收入×(1一所得稅稅率)一付現(xiàn)成本×(1—所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率，所以選項AB正確。

27.ACD選項A、C、D都會導(dǎo)致留存收益增加，因此會導(dǎo)致對外籌資需要量減少。固定資產(chǎn)增加會增加資金需求。

28.ABD解析：本題考核以權(quán)益結(jié)算的股份支付的會計處理。按授予日權(quán)益工具的公允價值，根據(jù)受益對象將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費用，但不包括財務(wù)費用。

29.AC留存收益籌資的特點：

（1）不用發(fā)生籌資費用（選項C）；

（2）維持公司的控制權(quán)分布；

（3）籌資數(shù)額有限（選項A）。

選項B不屬于，留存收益的資本成本率，表現(xiàn)為股東追加投資要求的報酬率，所以是有資本成本的；

選項D不屬于，利用留存收益籌資，不用對外發(fā)行新股或吸收新投資者，由此增加的權(quán)益資本不會改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不會稀釋原有股東的控制權(quán)。

綜上，本題應(yīng)選AC。

30.ACD(1)只有合伙企業(yè)的合伙人可以勞務(wù)出資，因此選項A是錯誤的；(2)有限責(zé)任公司的股東在公司成立后，才不得抽回出資，因此選項C是錯誤的；(3)有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資，須經(jīng)其他股東的“過半數(shù)＂同意，因此選項D是錯誤的。

31.ABD解析：本題考核或有事項的相關(guān)概念。選項A，未決訴訟對于訴訟雙方來說，都屬于或有事項；選項B，或有事項既可能形成或有負(fù)債，也可能形成或有資產(chǎn)，還可能形成預(yù)計負(fù)債；選項D，過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，若該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的，該義務(wù)屬于或有負(fù)債，不能確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。

32.BCD解析：在允許缺貨的情況下，企業(yè)對經(jīng)濟進貨批量的確定，不僅要考慮變動性進貨費用與儲存費用，而且還必須對可能產(chǎn)生的缺貨成本加以考慮，能夠使三項成本總和最低的批量便是經(jīng)濟進貨批量。

33.ABC根據(jù)杜邦財務(wù)分析體系：凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，從公式中看，決定凈資產(chǎn)收益率高低的直接因素有三個方面：營業(yè)凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。而提高資產(chǎn)負(fù)債率，即意味著提高權(quán)益乘數(shù)。

34.ABC解析：本題考核報告期減少子公司的處理。選項D，不能將凈利潤計入投資收益。

35.ACD參考答案：ACD

答案解析：本題考核的是股利政策。固定或穩(wěn)定增長的股利政策通常適用于經(jīng)營比較穩(wěn)定或正處于成長期的企業(yè)，且很難被長期采用，所以選項A，選項D正確;剩余股利政策不利于投資者安排收入與支出，也不利于公司樹立良好的形象，一般適用于公司初創(chuàng)階段，所以選項B不正確;固定股利支付率政策只是比較適用于那些處于穩(wěn)定發(fā)展且財務(wù)狀況也校穩(wěn)定的公式，所以選項C正確。

試題點評：本題考核有關(guān)股利政策的知識點，教材214頁到216頁有相關(guān)介紹。

36.AB投資組合的預(yù)期收益率等于組合內(nèi)各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均值，權(quán)數(shù)為各資產(chǎn)在組合中的價值比例。所以本題的答案為選項AB。

37.CD本題考核項目投資財務(wù)可行性的判定標(biāo)準(zhǔn)。本題中根據(jù)NPV<0可知，主要指標(biāo)處于不可行區(qū)間，但是沒有給出不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期PP'和項目總投資收益率ROI的資料，所以，無法得出肯定的結(jié)論。如果PP'大于運營期的一半，并且ROI低于基準(zhǔn)投資收益率，則該項目完全不具備財務(wù)可行性，否則，該項目基本不具備財務(wù)可行性。因此，正確答案是CD。

38.BD【答案】BD

【解析】該企業(yè)波動性流動資產(chǎn)=100-30=70萬元，大于短期來源50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守型融資戰(zhàn)略，這種類型的融資戰(zhàn)略收益和風(fēng)險均較低。所以B、D正確。

39.AB直接籌資方式主要包括吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等；間接籌資方式主要包括銀行借款、融資租賃等。

40.ABC現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬－些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量，進而可以增加企業(yè)收益。

41.BCD速動資產(chǎn)包括各種應(yīng)收款項，不包括預(yù)付款項，選項B的表述錯誤；大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率大大低于1是正?，F(xiàn)象，選項C的表述錯誤；速動比率過高，會因占用現(xiàn)金及應(yīng)收賬款過多增加機會成本，選項D的表述錯誤。

42.ABD現(xiàn)金預(yù)算中的現(xiàn)金支出總額包括經(jīng)營性現(xiàn)金支出和資本性現(xiàn)金支出，選項A、B屬于經(jīng)營性現(xiàn)金支出，選項D屬于資本性現(xiàn)金支出；選項C屬于投資、融資數(shù)額中的一部分。

43.ABC某資產(chǎn)的貝他系數(shù)＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差/市場組合收益率的方差＝（該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差）/（市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差）＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。

【該題針對“系統(tǒng)風(fēng)險及其衡量”知識點進行考核】

44.ABCD本教材把財務(wù)管理的內(nèi)容分為投資、籌資、營運資金、成本、收入與分配管理五個部分。所以本題的答案為選項ABCD。

45.ABCD公司制企業(yè)的優(yōu)點有：

（1）容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)（選項A）；

（2）有限債務(wù)責(zé)任；

（3）公司制企業(yè)可以無限存續(xù)，一個公司在最初的所有者和經(jīng)營者退出后仍然可以繼續(xù)存在；公司制企業(yè)融資渠道較多，更容易籌集所需資金（選項CD）。

選項B屬于公司制企業(yè)的缺點。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

特點包括優(yōu)點和缺點。

46.N從企業(yè)投資動機的層次高低可將其分為行為動機、經(jīng)濟動機和戰(zhàn)略動機三個層次，經(jīng)濟動機就是要取得收益，獲得資金增值，這是投資的核心目的。

47.Y

48.N本題考核個人獨資企業(yè)投資人出資財產(chǎn)的規(guī)定。個人獨資企業(yè)投資人在申請企業(yè)設(shè)立登記時明確以家庭共有財產(chǎn)作為個人出資的，應(yīng)當(dāng)依法以家庭共有財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。本題中，既然已經(jīng)以家庭共有財產(chǎn)作為個人出資，那么承擔(dān)責(zé)任是必須以“家庭共有財產(chǎn)”來承擔(dān)，而不涉及個人財產(chǎn)的問題。

49.N本題考核的是折舊的計算方法中的年數(shù)總和法。本題中，年數(shù)總和=1+2+3+4+5=15，殘值=30×5%=1.5(萬元)，折舊總和=30-1.5=28.5(萬元)，第1年的折舊額=28.5×5/15=9.5(萬元)，第2年的折舊額=28.5×4/15=7.6(萬元)，第3年折舊額=28.5×3/15=5.7(萬元)，第4年折舊額=28.5×2/15=3.8(萬元)，第5年折舊額=28.5×1/15=1.9(萬元)。

50.N本題考核合營企業(yè)的特別決議事項。中外合作企業(yè)的資產(chǎn)抵押，須經(jīng)出席董事會會議的董事一致通過，方可作出決議。而中外合資企業(yè)的資產(chǎn)抵押事項不屬于特別決議事項，對于一般決議事項，中外合資經(jīng)營企業(yè)可以根據(jù)合營企業(yè)章程載明的議事規(guī)則作出。

51.N采用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格主要是為了考核、評價責(zé)任中心的業(yè)績，并不一定要求各中心的轉(zhuǎn)移價格完全一致，可分別選用對不同責(zé)任中心最有利的價格作為計價依據(jù)，比如使用雙重轉(zhuǎn)移價格。

52.N放棄折扣的信用成本率＝[折扣百分比／(1－折扣百分比)]×[360／(付款期－折扣期)]＝[2％／(1—2％)]×[360／(50—10)]＝18.37％

53.Y在除息日，股票的所有權(quán)和領(lǐng)取股息的權(quán)利分離，股利權(quán)利不再從屬于股票，所以在這一天及以后購人公司股票的投資者不能享有已宣布發(fā)放的股利。

54.N企業(yè)正式下達執(zhí)行的財務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差，可以調(diào)整預(yù)算。

因此，本題表述錯誤。

55.Y一般來說，市凈率較低的股票，投資價值較高；反之，則投資價值較低。

56.(1)2007年的銷售凈利率=1000/4000=25%

股利支付率=600/1000=60%

外部融資額=

＝212.5(萬元)

股利支付率提高后需要從外部融資212.5萬元大于企業(yè)的融資能力200萬元，所以該提案不可行。

(2)外部融資額

=37.5(萬元)

(3)該公司股票的必要收益率=6%+2×(10.5%一6%)＝15%

該公司股票在2007年年末的每股股利=600/300=2(元)

(4)新增借款的資金成本率=6.5%×(1—40%)=3.9%

求得：EBIT=197.94(萬元)

新增借款籌資在每股收益無差別點時的財務(wù)杠桿

新增普通股籌資在每股收益無差別點時的財務(wù)杠桿系數(shù)

(5)預(yù)計追加籌資后的息稅前利潤240萬元大于每股收益無差別點時的息稅前利潤197．94萬元，所以應(yīng)該選擇借款追加籌資。

普通股籌資的經(jīng)營杠桿系數(shù)=借款籌資的經(jīng)營杠桿系數(shù)

57.(l)因為單位變動成本=單價×變動成本率，所以單價=單位變動成本/變動成本率=240/60%=400（元）邊際貢獻=銷售量×（單價一單位變動成本）=10000×(400-240)=1600000（元）因為息稅前利潤=邊際貢獻一固定成本，所以固定成本=邊際貢獻一息稅前利潤=1600000-1000000=600000（元）經(jīng)營杠桿系數(shù)=邊際貢獻/息稅前利潤=1600000/1000000=1.6利息費用=200×10%=20（萬元）財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/（息稅前利潤-利息費用）=1001(100-20)=1.25總杠桿系數(shù)=1.6×l.25=2(2)(EBIT-200×10%)×(1-25%)1(10+10)=[EBIT-(200