銀行年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

PAGE1PAGE10中國(guó)ⅩⅩ銀行年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告第一篇公司概況1.1公司簡(jiǎn)介中國(guó)ⅩⅩ銀行股份有限公司（股票代碼：600016）于1996年1月12日在北京正式成立，是中國(guó)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，也是中國(guó)第一家在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功私募發(fā)行次級(jí)債券的商業(yè)銀行，是中國(guó)銀行業(yè)改革的試驗(yàn)田,在英國(guó)《銀行家》雜志2012年世界銀行1000強(qiáng)排名中位居第62位，中國(guó)大陸地區(qū)第9位。1.2基本財(cái)務(wù)狀況截至ⅩⅩ年12月31日，中國(guó)ⅩⅩ銀行資產(chǎn)總額22,290.64億元，負(fù)債總和20949.54億元，其中存款總額為16447.38億元，貸款和墊款總額12052.21億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)279.20億元，同比增長(zhǎng)58.1%，基本每股收益1.05元，同比增加0.39元。不良貸款率為0.63%，比年初下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率10.86%，高于《巴塞爾協(xié)議》中商業(yè)銀行必須滿足8%的規(guī)定，撥備覆蓋率357.29%，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。根據(jù)年度報(bào)告顯示，公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要來(lái)源于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)張、中間業(yè)務(wù)收入占比的上升、以及凈息差的改善和成本費(fèi)用的有效控制,拖累凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的最主要因素是由資產(chǎn)質(zhì)量惡化帶來(lái)的撥備費(fèi)用大幅上升。1.3公司戰(zhàn)略（SWOT分析法)優(yōu)勢(shì)（S）：1.戰(zhàn)略定位明確，以非國(guó)有、高科技、中小型企業(yè)為主要目標(biāo)市場(chǎng)2.股權(quán)分散，機(jī)制靈活，擁有良好的執(zhí)行力3.議價(jià)能力較強(qiáng)，凈息差水平高居上市銀行首位4.以責(zé)任為核心的企業(yè)文化樹(shù)立了良好的企業(yè)形象劣勢(shì)（W）：1.小企業(yè)客戶成本高于大企業(yè)客戶，經(jīng)營(yíng)成本過(guò)高2.資本充足率不足，核心資本充足率已跌破監(jiān)管紅線3.收入結(jié)構(gòu)單一，中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)不足4.資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)國(guó)有企業(yè)仍然較小機(jī)會(huì)（O）：1.小企業(yè)、小微企業(yè)是銀行未來(lái)發(fā)展藍(lán)海2.擁有一批忠誠(chéng)的中小企業(yè)客戶3.人民幣升值，歐美銀行“去杠桿化”過(guò)程仍將持續(xù)4.財(cái)務(wù)管理和私人銀行業(yè)務(wù)是零售高端客戶服務(wù)的兩個(gè)主要方面威脅（T):1.利率市場(chǎng)化、金融脫媒加劇，將終結(jié)銀行的高利潤(rùn)時(shí)代2.中國(guó)經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入較長(zhǎng)時(shí)期的趨勢(shì)性下行通道3.零售高端銀行業(yè)務(wù)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)，容易受到大型國(guó)有商業(yè)銀行和外資銀行的夾擊4.同類商業(yè)銀行的快速發(fā)展或?qū)⑼{到ⅩⅩ銀行的市場(chǎng)地位面對(duì)新形勢(shì)，ⅩⅩ銀行提出并貫徹落實(shí)了“做民營(yíng)企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”的戰(zhàn)略定位，積極推動(dòng)管理架構(gòu)和組織體系的調(diào)整、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和科技平臺(tái)的建設(shè)，較大地提升了核心競(jìng)爭(zhēng)力。第二篇 銀行業(yè)分析當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不容樂(lè)觀，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體上復(fù)蘇無(wú)力，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低位運(yùn)行，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)持續(xù)蔓延的情況并沒(méi)有得到根本改善，而我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增速可能進(jìn)入較長(zhǎng)時(shí)期的趨勢(shì)性下行通道，預(yù)計(jì)貨幣政策將進(jìn)行適當(dāng)放松，但力度不會(huì)太大。盡管如此，作為我國(guó)金融體系的核心，ⅩⅩ年我國(guó)銀行業(yè)貸款在社會(huì)融資規(guī)模中的占比高達(dá)72%，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到113.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.9%，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1.25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)39.3%，在同期行業(yè)中遙遙領(lǐng)先。但是，受長(zhǎng)期利率管制及歷史因素的影響，雖然我國(guó)銀行業(yè)已形成以五大商業(yè)銀行為首的金字塔型結(jié)構(gòu)體系，但發(fā)展經(jīng)營(yíng)規(guī)模高度雷同，都是做大存貸款、賺取利差，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)普遍，且為海外投資所提供的金融服務(wù)才剛剛起步，創(chuàng)新的業(yè)務(wù)品種單一，金融體系配套不完善，與主導(dǎo)國(guó)際市場(chǎng)的歐美銀行仍具有較大差距。受中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，我國(guó)銀行業(yè)已不可能再繼續(xù)保持過(guò)去那樣快速的貸款增長(zhǎng)、快速的資本積累、高速的盈利增長(zhǎng)模式，而利率市場(chǎng)化的實(shí)質(zhì)性改革，將會(huì)大幅度降低銀行業(yè)盈利能力，促進(jìn)銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、銀行與客戶之間的利益調(diào)整，終結(jié)銀行的高利潤(rùn)時(shí)代，且由于金融脫媒加劇、不良貸款反彈和資本補(bǔ)充壓力等多方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行的存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)員受到了擠壓與蠶食，這些趨勢(shì)將導(dǎo)致銀行更重視自身的特點(diǎn)和定位，實(shí)行差異化定價(jià)，從而獲得持續(xù)發(fā)展的能力。但另一方面金融危機(jī)促使歐美銀行“去杠桿化”過(guò)程持續(xù)，在業(yè)務(wù)選擇、海外拓展、金融創(chuàng)新等各方面更趨保守，且中國(guó)銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)休戚相關(guān)，在中資企業(yè)“走出去”步伐進(jìn)一步加快、人民幣貿(mào)易結(jié)算以及資本自由化的逐步推進(jìn)下，中國(guó)銀行將更加廣泛且深入地參與全球銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，打破當(dāng)前的體系格局。這一趨勢(shì)將導(dǎo)致優(yōu)勢(shì)銀行群體的市場(chǎng)份額擴(kuò)大，在銀行整體利差縮小的情況下獲得遠(yuǎn)高于行業(yè)平均的利潤(rùn)增長(zhǎng)。第三篇會(huì)計(jì)分析3.1杜邦分析法：利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。ⅩⅩ銀行的基本財(cái)務(wù)狀況如下：3.2資產(chǎn)負(fù)債表分析11年末，公司總資產(chǎn)和總負(fù)債分別達(dá)到2.23萬(wàn)億和2.09萬(wàn)億，均較年初增長(zhǎng)22%。本期總資產(chǎn)的增加主要得益于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)（流動(dòng)資產(chǎn)ⅩⅩ年末達(dá)到16455.33億元，同比增長(zhǎng)50.24%），其主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)和存放同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的大幅度增長(zhǎng)，分別比去年末增長(zhǎng)25%和85%，二是發(fā)放貸款及墊款的增加，增加1523.48億元，占同期增加額的41%，比去年末增長(zhǎng)25%。本期負(fù)債的增加主要是由于流動(dòng)負(fù)債的增加（流動(dòng)負(fù)債ⅩⅩ年末達(dá)到18899.78億元，同比增長(zhǎng)22.72%），是吸收存款和同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款導(dǎo)致。流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)與流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)呈正相關(guān)，屬于正常合理的增長(zhǎng)。3.3利潤(rùn)表分析ⅩⅩ年ⅩⅩ銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入823.68億元，同比增加276.00億元，增幅50.39%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)284.43億元，增長(zhǎng)61%，其增長(zhǎng)主要來(lái)源于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)張、中間業(yè)務(wù)收入占比的上升、凈息差的改善和成本費(fèi)用的有效控制。凈息差的改善（達(dá)到3.14%）我認(rèn)為是因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)集中經(jīng)營(yíng)和事業(yè)部制改革后，公司客戶主體開(kāi)始從低信貸風(fēng)險(xiǎn)的大型企業(yè)向中度風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)轉(zhuǎn)變，特別是大力開(kāi)展銀行相對(duì)議價(jià)能力較高的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)和中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)造成的。ⅩⅩ年實(shí)現(xiàn)凈利息收入648.21億元，同比增加189.48億元，增幅41.31%而中間業(yè)務(wù)收入（占營(yíng)業(yè)收入21%）的大幅上升則主要體現(xiàn)在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入上，全年實(shí)現(xiàn)收入入151.01億元，同比增加68.12億元，增幅82.18%，主要是理財(cái)業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、顧問(wèn)咨詢服務(wù)和貿(mào)易金融等業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入的增幅較大，是銀行綜合金融服務(wù)能力提升的自然體現(xiàn)。成本費(fèi)用293.33億元，同比增幅35.64%，主要是員工薪酬、業(yè)務(wù)及發(fā)展費(fèi)用增加。由于營(yíng)業(yè)收入的快速增長(zhǎng)，成本收入比為35.61%，同比下降3.87%，是成本得到有效控制的體現(xiàn)。3.4現(xiàn)金流量表分析ⅩⅩ年在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量在流入量、流出量和凈額都比2010年有所增加，其中經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~比2010年增長(zhǎng)了1.7倍，達(dá)到1009億元，投資現(xiàn)金流量?jī)纛~相對(duì)于2010年減少流出40%，流出138億元，籌資方面，ⅩⅩ年現(xiàn)金流入比2010年增加了1.16倍，流出量減少了61%，達(dá)到92億元，凈額較2010年增長(zhǎng)了3.69倍。第四篇財(cái)務(wù)分析在會(huì)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，由于銀行業(yè)自身的特殊性，將通過(guò)資本充足指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。4.1資本充足指標(biāo)資本充足率是指銀行自身資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，代表了銀行對(duì)負(fù)債的最后償債能力。通過(guò)歷年的年度報(bào)告和同行業(yè)的資料，整理得出如下信息：表4-1ⅩⅩ銀行資本充足性分析表日期2007200820092010ⅩⅩ資本充足率（%）10.739.2210.8310.4410.86核心資本充足率（%）7.406.608.928.077.87圖4-1歷史比較圖4-2同行比較（以下公司皆為股份制上市公司）通過(guò)表4-1和圖4-1，我們我們可以看出ⅩⅩ銀行的資本充足率一直維持在較低水平，但高于《巴塞爾協(xié)議》商業(yè)銀行必須滿足8%的資本充足率的規(guī)定。其中ⅩⅩ銀行ⅩⅩ年年末資本充足率和核心資本充足率分別為10.86和7.87%，較2010年年末分別增長(zhǎng)0.42%和-0.2%，并且核心資本充足率已跌破監(jiān)管紅線8%。而通過(guò)與同業(yè)進(jìn)行對(duì)比之后我們可以發(fā)現(xiàn)ⅩⅩ銀行的資本充足率僅好過(guò)光大銀行，資本充足性指標(biāo)未能達(dá)到平均水平。這必須引起管理層的高度重視。我認(rèn)為這與ⅩⅩ銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型有關(guān)，將資產(chǎn)大幅配置于風(fēng)險(xiǎn)度較高的信貸領(lǐng)域，而沒(méi)有注意強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。但同時(shí)我們可以看到ⅩⅩ銀行集團(tuán)自身正在通過(guò)利潤(rùn)補(bǔ)充核心資本、發(fā)行100億元次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本等方式試圖提高資本規(guī)模，部分抵消風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加對(duì)資本充足率的影響。4.2資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。撥備覆蓋率是實(shí)際計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備對(duì)不良貸款的比率，考察的是銀行財(cái)務(wù)是否穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)是否可控。表4-2ⅩⅩ銀行資產(chǎn)質(zhì)量表主要指標(biāo)2007200820092010ⅩⅩ不良貸款比率（%）40.690.63撥備覆蓋率（%）113.14150.04206.04270.45357.29圖4-3同業(yè)比較由表4-2和圖4-3可知，ⅩⅩ銀行的不良貸款率一直在下降，ⅩⅩ銀行從2009年開(kāi)始不良貸款率就低于1%，ⅩⅩ年末的不良貸款率比2007年末的不良貸款率減少了近50%，同時(shí)撥備覆蓋率一直在升高，ⅩⅩ年達(dá)到357.29%，高于銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的278.1%的平均水平，可見(jiàn)ⅩⅩ銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力在不斷提高。但對(duì)比其他的股份制銀行，我們發(fā)現(xiàn)ⅩⅩ銀行好過(guò)華夏銀行與南京銀行，僅與寧波銀行與光大銀行相當(dāng)。我認(rèn)為這需要引起重視，因?yàn)橹袊?guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)被局限在一定范圍內(nèi)，盈利結(jié)構(gòu)較為單一，其主要利潤(rùn)依然來(lái)自于利差，所以考量中國(guó)銀行的投資價(jià)值主要看資產(chǎn)質(zhì)量。而在四大國(guó)有銀行改制之后近10年時(shí)間里，中國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)還沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)不良貸款剝離過(guò)程，在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)下，市場(chǎng)不僅擔(dān)心中資銀行面臨信貸規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)的拐點(diǎn)，更擔(dān)心資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。而最近相繼曝出的多起重大企業(yè)貸款違約事件中，ⅩⅩ銀行都有很高的“出鏡”頻率，這將嚴(yán)重影響市場(chǎng)的信心。4.3流動(dòng)性指標(biāo)商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。根據(jù)ⅩⅩ年年度報(bào)告做分析如下：4-3存貸比率、流動(dòng)性比率表日期標(biāo)準(zhǔn)ⅩⅩ.12.312010.12.31變動(dòng)存貸比率（%）≤7572.8572.78+0.07流動(dòng)性比率（%）≥2540.9033.24+7.66由上表可知，ⅩⅩ銀行ⅩⅩ年末的貸存比達(dá)到了72.44%，同比增加0.07%，相對(duì)較高，表明在流動(dòng)性整體趨緊、銀行系統(tǒng)資金緊張的大環(huán)境下，ⅩⅩ銀行充分運(yùn)用資金開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)盈利最大化。ⅩⅩ銀行ⅩⅩ年末流動(dòng)性比率達(dá)到49.90，同比增加7.66%，主要是由于流動(dòng)性資產(chǎn)中發(fā)放貸款及墊款比流動(dòng)性負(fù)債中的吸收存款增幅高8個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)流動(dòng)性資產(chǎn)中存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)ⅩⅩ年達(dá)到2323億元，同比增加85%，遠(yuǎn)超過(guò)了流動(dòng)性負(fù)債同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)45%的增幅造成的，是ⅩⅩ銀行根據(jù)資金安排及市場(chǎng)流動(dòng)性變化，為了加大資金運(yùn)作力度所致。4-4盈利能力指標(biāo)盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，利潤(rùn)率越高，盈利能力就越強(qiáng)。根據(jù)2008-ⅩⅩ年的年度報(bào)告做分析如下：日期2007200820092010ⅩⅩ總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（%）0.77030.79960.97621.08841.4036凈資產(chǎn)收益率（%）12.6214.6313.7516.8921.54營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率(%)25.0422.5228.7832.133.9總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)凈利潤(rùn)和資產(chǎn)平均總值的比率。由上表可知，ⅩⅩ銀行的總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)，ⅩⅩ年因戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型效果凸顯，增長(zhǎng)最快。凈資產(chǎn)收益率是衡量公司運(yùn)用自有資本的效率的指標(biāo)。由上表可知，ⅩⅩ銀行的凈資產(chǎn)收益率總體處于增長(zhǎng)趨勢(shì)，但其增長(zhǎng)的幅度呈現(xiàn)波浪式的形態(tài)，其中在2009年因?yàn)棰y行在香港上市，凈資產(chǎn)快速增加而導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降。但由于公司的資金成本在同行業(yè)中較高，所以其凈資產(chǎn)收益率在同行業(yè)中一直處于中下水平。營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率呈總體上升趨勢(shì)，得益于凈息差的改善和中間業(yè)務(wù)收入占比的上升。4.5成長(zhǎng)能力指標(biāo)企業(yè)成長(zhǎng)能力是指企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展速度，根據(jù)2008-ⅩⅩ年的年度報(bào)告做分析如下：4-5ⅩⅩ銀行成長(zhǎng)指標(biāo)分析表日期2007200820092010ⅩⅩ凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）68.5724.4653.5145.2558.81凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）159.89858.938462.595118.407327.412總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）26.853214.628635.286427.856622.2251從上表可知，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在2008年最低，是受金融危機(jī)拖累影響，ⅩⅩ年增長(zhǎng)59%，與ⅩⅩ銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型有關(guān)。與同業(yè)相比，ⅩⅩ銀行增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于平均水平，具有很高的利潤(rùn)創(chuàng)造能力和資產(chǎn)運(yùn)用能力。凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率在2007年顯著高于其他年份，是2007年增發(fā)股票導(dǎo)致。2009年的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率也較高，是因?yàn)?009年在香港上市融資。其他年份的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)主要是依靠自有利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本進(jìn)行?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率與由凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和負(fù)債增長(zhǎng)率決定，總體來(lái)說(shuō)，ⅩⅩ銀行一直保持著較高的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。詳細(xì)分析見(jiàn)3.2資產(chǎn)負(fù)債表分析。4.6每股指標(biāo)每股收益是分析每股價(jià)值的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)，每股凈資產(chǎn)反映了每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流是最具實(shí)質(zhì)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其用來(lái)反映該公司的經(jīng)營(yíng)流入的現(xiàn)金的多少。4-6ⅩⅩ銀行每股收益分析表日期ⅩⅩ.1.312010.12.312009.12.312008.12.312007.12.31每股收益1.050.660.630.420.48每股凈資產(chǎn)4.853.93.952.90453.47每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流3.77791.40082.55672.8264-0.80894-4ⅩⅩ銀行每股收益分析圖從上圖可以看出，ⅩⅩ銀行的每股收益，每股凈資產(chǎn)，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流都呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢(shì)，其中每股收益波動(dòng)最小，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流波動(dòng)最大。每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利的能力以及財(cái)務(wù)彈性的大小。從ⅩⅩ銀行2007至ⅩⅩ年的每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量看，其中2008年和ⅩⅩ年的每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量呈上升趨勢(shì)，財(cái)務(wù)彈性和股利支付能力提高,可以看出ⅩⅩ銀行在該時(shí)期提高了資金的流動(dòng)性，是對(duì)經(jīng)濟(jì)增速放緩的應(yīng)對(duì)。每股收益則是評(píng)價(jià)上市公司獲利能力的基本和核心指標(biāo)。ⅩⅩ銀行每股收益變化較小，在ⅩⅩ年上升較大，達(dá)到了1.05，總體來(lái)看，除了08年金融危機(jī)導(dǎo)致ⅩⅩ銀行的每股收益略為減小外，其他年份都在增長(zhǎng)，可見(jiàn)ⅩⅩ銀行的獲利能力在不斷增強(qiáng)。每股凈資產(chǎn)反映的是普通股每股所擁有的凈資產(chǎn)。ⅩⅩ銀行的每股凈資產(chǎn)在2008年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，與金融危機(jī)有關(guān)?？傮w來(lái)說(shuō)，ⅩⅩ年的每股凈資產(chǎn)比2007年有了很大的提高。第五篇評(píng)價(jià)及建議5.1評(píng)價(jià)ⅩⅩ銀行的總體財(cái)務(wù)情況良好，總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)一直保持著正增長(zhǎng)，成長(zhǎng)能力可觀，不良貸款率和不良貸款額ⅩⅩ年實(shí)現(xiàn)雙降，撥備覆蓋率不斷升高，資產(chǎn)質(zhì)量較高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于同業(yè)最高水平，資產(chǎn)運(yùn)用效果良好。