農(nóng)戶自主金某地產(chǎn)新淺議

農(nóng)戶自主金融創(chuàng)新：資金互助合作

Self-financialinnovation:thecaseoffarmer’scooperativefundsinruralChina

何廣文GuangwenHe中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院CollegeofEconomicsandManagement,CAU農(nóng)村金融與投資研究中心CenterforRuralFinance&InvestmentResearch2006年12月16-17日·廣西大廈.“促進(jìn)中國農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織發(fā)展國際研討會INTERNATIONALCONFERENCEFORPROMOTINGEVELOPMENTOFFARMERS’COOPERATIVESINCHINA”,12345中國部分農(nóng)民資金互助合作社及其成立時(shí)間資金互助組織名稱成立時(shí)間梨樹縣百信農(nóng)民資金互助合作社2004年7月蘭考賀村資金互助小組2005年1月蘭考南馬莊資金互助小組2004年12月蘭考胡寨資金互助小組2005年3月蘭考陳寨資金互助小組2004年10月安徽明光潘村鎮(zhèn)興旺農(nóng)民資金互助合作社2006年3月28日山東陵縣資金互助合作社2006年3月梨樹縣興開城資金互助合作社2006年5月2日梨樹縣夏家資金互助合作社2006年8月5日河南濮陽貸款互助合作社2006年8月27日封丘縣大里薛資金互助合作社67許多問題值得研究與思考作為一種非正規(guī)制度安排，它存在的制度基礎(chǔ)是什么？它能得以迅速復(fù)制的制度優(yōu)勢是什么？它與世界范圍內(nèi)普遍存在的信用合作社、RoSCA的制度安排的區(qū)別何在？8與20世紀(jì)80-90年代的農(nóng)村合作基金會有什么區(qū)別？它有什么樣的運(yùn)作機(jī)制？其創(chuàng)新意義何在？農(nóng)戶是否有資金互助合作意愿？資金互助合作的收益及績效何在？是否具有可持續(xù)發(fā)展能力？在發(fā)展中存在哪些問題？9內(nèi)容提要Contents產(chǎn)生的基礎(chǔ)Why?運(yùn)作特征OperationalCharacteristics運(yùn)作績效OperationalPerformances問題與思考Discussion10一、產(chǎn)生的基礎(chǔ)Why正規(guī)金融供給不足insufficiencyofFormalfinancialservices國有商業(yè)銀行撤出農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)有限其他商業(yè)銀行深入農(nóng)村不夠農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融服務(wù)的主要力量，但實(shí)力有限農(nóng)村金融需求旺盛，農(nóng)戶和微小型企業(yè)普遍存在正規(guī)金融渠道融資難11民間自主金融創(chuàng)新有了空間，非正規(guī)金融informalfinance一種“非市場制度”安排

nonmarketinstitutions(Besley,1995)形式多樣diversity信息優(yōu)勢informationsymmetry交易成本優(yōu)勢transactioncostsadvantage利用本地知識localknowledge12二、運(yùn)作特征OperationalCharacteristics1.基本形式和原理BasicOperationalModel社區(qū)或經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)居民ResidentsinaCommunityorEconomicalRegion部分或全部域內(nèi)居民+部分域外居民Residentsin&outtheregion農(nóng)戶資金互助合作Farmer’sCooperativefunds(FCFs)交納互助金，成員Shareholder&Membership貸款lending13農(nóng)民資金互助FCFs重復(fù)博弈

Repeatedgame成員可以重復(fù)獲得貸款

Memberscangetcreditrepeatedly持續(xù)存在的機(jī)構(gòu)

durativeorganizationRoSCA一次性博弈onetimegame每個(gè)成員最多只能得到一次基金Memberscangetfundsonlyonetime暫時(shí)性組織temporaryorganization2.與輪轉(zhuǎn)儲蓄信貸協(xié)會形式的互助會的不同

DifferentfromRotatingSavings&CreditAssociation(RoSCA)

通過集體合作來緩解資源約束的渠道(Bouman，1995)14153.資金互助合作形式多樣，但有些共同特征FCFsvaryfromeachother,butsomecommonearmarks（1）股金設(shè)置上實(shí)行多樣化資格股、投資股、流動(dòng)股和國家社會公共股農(nóng)民股每戶社員200元，非農(nóng)民股500元流動(dòng)股支付股息，3個(gè)月股利0.9%，6個(gè)月1.5%，9個(gè)月1.8%，12個(gè)月2.1%16（2）利于風(fēng)險(xiǎn)控制與管理、保障資金流動(dòng)性的的借款額度Riskcontrol,Creditline社員在其股金額度內(nèi)借款，實(shí)行信用借款超過股金額度借款，需要3-5戶社員聯(lián)保每戶社員借款最高額可達(dá)其股金總額的6倍單戶借款最高不能超過資金互助合作社總股金的10%，最高十戶借款總額不能超過總股金的50%3個(gè)月以內(nèi)借款不得低于總股本額的30%本社開展自營業(yè)務(wù)(農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料與農(nóng)產(chǎn)品的購銷業(yè)務(wù))，不得超過互助資金總額的50%17(3)資金在社員內(nèi)部有償使用，非社員可限制性借貸Normally,CreditonlyforMembers吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助合作社和蘭考縣南馬莊資金互助協(xié)會貸款月利率安排(‰)

10日內(nèi)1個(gè)月2個(gè)月3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月逾期百信免息66.66.97.27.5918南馬莊免息7.2-8.199.91218資料來源：根據(jù)吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助合作社章程和蘭考縣南馬莊資金互助協(xié)會章程整理。

18三、運(yùn)作績效

OperationalPerformances1.滿足了農(nóng)戶小額貸款需要填補(bǔ)了農(nóng)村正規(guī)金融的不足培育了農(nóng)戶信用意識改善了農(nóng)村金融生態(tài)19河南蘭考賀村、南馬莊、胡寨資金互助協(xié)會和吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助合作社貸款基本要素

互助金總額：元平均放款額度：元占人均GDP%最長期限：月單筆最高放款：元單筆最低放款：元賀村資金互助協(xié)會2005.1.12-2006.6.12380002158.5106.665000500南馬莊資金互助協(xié)會2005.1-2006.7.20333501471.172.693000200胡寨資金互助協(xié)會2005.3-2006.7.21354001764.787.263000500百信資金互助合作社2004.7.10-2005.7.20228002539.329.4950001000202.F德CFs工是自發(fā)陽創(chuàng)新成葡果，信年息對稱所，建立苗起信任定共同體貸款不頑良率低桿lo乏wer秒NP景Ls財(cái)務(wù)上的聲可持續(xù)敞fina倒ncia朽l(xiāng)ly練sust膽aina陜ble21河南蘭考嗓賀村、南觸馬莊、胡鎖寨資金互辯助協(xié)會和釘吉林梨樹謊百信農(nóng)民涼資金互助耀合作社貸爪款資產(chǎn)狀磁況FCFs考察時(shí)期Duration放款筆數(shù)Loans不良貸款占比%NPLs賀村資金互助協(xié)會HEVillage2005.1.12-2006.6.12410南馬莊資金互助協(xié)會NanMaVillage2005.1-2006.7.20520胡寨資金互助協(xié)會HuVillage2005.3-2006.7.21170百信資金互助合作社BaiXin2004.7.10-2005.7.20280223.有泳利于引培導(dǎo)民間飯借貸活爛動(dòng)安徽明光順潘村鎮(zhèn)興仔旺農(nóng)民資岔金互助合迫作社前身：閘農(nóng)民自頑發(fā)組織壓的“親河友資金田互助會彩”利于民斯間借貸榆行為由粥地下轉(zhuǎn)羅為地上專，將為輪民間資具金提供忠可行的配組織化張通道234.可嗎以成為堂農(nóng)村正剖規(guī)金融房誠機(jī)構(gòu)向迫農(nóng)戶、拋中低收聯(lián)入群體公提供金香融服務(wù)孟的中介“農(nóng)村信花用社RC點(diǎn)C+資金降互助合作斑社FCF山s+農(nóng)戶陸Farm耽Hou商seho殺lds”稱的信貸機(jī)大制農(nóng)村信用鑄社RCC農(nóng)戶Fa豈rmH慚ouse虎hold忘s信息不對稱，難以建立信貸關(guān)系InfoAsymmetry,hardtohavecreditrelationship農(nóng)戶資醋金互助再FCF①申貸CreditApplication①推薦Recommending②入股，社員Shareholder,membership②向信用社入股，股權(quán)抵押貸款ShareholderbyRCC,Mortgagewithshare245.促掩進(jìn)了農(nóng)急村金融附機(jī)構(gòu)和貞農(nóng)村金責(zé)融供給久的多樣疤化和多瓣元化6.與以三前的農(nóng)村聲合作基金懶會有本質(zhì)些的區(qū)別7.對趣農(nóng)村信道用社構(gòu)股成競爭25四、問里題與建掩議Pro凱ble反ms響&R甩eco廳mme袋nda陵tio戀ns1.運(yùn)作魯機(jī)制本身突需要完善退出上擾設(shè)置了箱一定的顧障礙股東權(quán)利疾設(shè)定上的隆不平等性資格股投資股流動(dòng)股公共股一票表決權(quán)農(nóng)民社員200元農(nóng)民社員每增加400元沒有投票權(quán)不參與管理非農(nóng)民社員500元非農(nóng)民社員每增加1000元資料來尸源：根杰據(jù)吉林日省梨樹那縣百信籌農(nóng)民資恢金互助鬼合作社動(dòng)章程整拒理。26非農(nóng)民社信員和社會打組織借款山數(shù)不得超鄙過其股金管總額的8鬧0%，不高利于合作哈社更多地練吸收社會辦股金2.應(yīng)更藝好地發(fā)揮薯資金互助賄與生產(chǎn)合盼作相結(jié)合孫的優(yōu)勢—“農(nóng)戶覺=資金互奶助成員=稠生產(chǎn)合作田成員=經(jīng)木濟(jì)合作社協(xié)成員”時(shí)笛，有利于倚實(shí)現(xiàn)合作扶收益最優(yōu)島化27社區(qū)經(jīng)濟(jì)合作社成鳴員Mem欄ber怨ofComm狡unit立yCoop挎erat謹(jǐn)ive社區(qū)專專業(yè)協(xié)會（種植業(yè)青協(xié)會養(yǎng)殖業(yè)肆協(xié)會）熄成員Mem唱ber寄ofcom賴mun葉ity乖sp偉eci莫altec罰hni鵝cal很as徹soc訓(xùn)iat粒ion刪s資金互爐助成員Mem初ber預(yù)of劍FC顏F社區(qū)合作羊中的成員逐關(guān)系及合疑作組織交物叉性全面參與直合作者283.教印育培訓(xùn)借cr棍edi授tb宏usi勺nes鵝st則rai掀nin盆g合作金榨融理念盜、金融躁業(yè)務(wù)風(fēng)沉險(xiǎn)管理杯、財(cái)務(wù)4.政府優(yōu)是否應(yīng)該爪介入？怎梁么介入？role睡of苦gove仗rnme溝nt5.資金臘實(shí)力有限出？嚴(yán)重不寨足shor時(shí)tage辟of百fund幟s296.對放資金互植助的認(rèn)腰識問題怎么把它游與農(nóng)村合今作基金會測區(qū)別開來渠？wha澆t’s虛th殖ed隆iff捐ere擊nt慢to罵RCF障s7.它成旁功與否，揭與對農(nóng)民所合作制理棍念、信用妙文化的教烘育培訓(xùn)關(guān)黨系極大金融文化貌與環(huán)境藏cred藝itc店ultu桃re30謝謝觀晉看/歡迎下載BY