第章保險公司和養(yǎng)老金

第22章保險公司和養(yǎng)老金第一節(jié)保險公司概述第二節(jié)保險公司的分類第三節(jié)養(yǎng)老金計劃(美國)第四節(jié)社會保險與全國社會保障基金(中國)第一頁，共六十四頁。1第一節(jié)保險公司概述一、定義保險公司(insurancecompany)銷售保險合約、提供風險保障的公司。保險關系中的保險人，享有收取保險費、建立保險費基金的權(quán)利。同時，當保險事故發(fā)生時，有義務賠償被保險人的經(jīng)濟損失。第二頁，共六十四頁。2第一節(jié)保險公司概述保險中的信息不對稱的問題保險中存在逆向選擇保險中存在道德風險第三頁，共六十四頁。3保險的基本原則保戶和受益人之間必須存在某種關系。保戶必須向保險公司提供完全以及準確的信息。保戶不能從保險范圍內(nèi)獲利。保險公司必須存在大量的保戶。損失必須能夠被量化。保險公司必須能夠計算出損失發(fā)生的可能性。第四頁，共六十四頁。4二、保險公司的收入來源1.承保贏利一個客戶一定時期繳納一次或數(shù)次保險費，保險公司將大量客戶繳納的保險費收集起來，一發(fā)生保險事故，保險公司就支付約定的賠款。如果自始至終保險公司的賠款支出小于保險費收入，差額就成為保險公司的“承保贏利”。第五頁，共六十四頁。5第六頁，共六十四頁。62.投資賺取贏利從保險公司收入保險費到保險公司支付賠款之間的時間，保險公司可以將保險基金進行投資賺取贏利。第七頁，共六十四頁。7截止到2009年6月末，保險資金運用余額3.37萬億元，其中銀行存款占31%，債券占50.2%，證券投資基金占6.8%，股票含股權(quán)占9.8%，其他投資占2.2%。2009年上半年，保險業(yè)實現(xiàn)了投資收益3.44%，固定收益類資產(chǎn)投資收益占比51%，權(quán)益類投資資產(chǎn)收益占比47.8%，其他投資收益占比1.2%。第八頁，共六十四頁。8第九頁，共六十四頁。9三、保險公司的組織形式1.保險股份公司股份保險公司類似于其他產(chǎn)業(yè)的股份公司，由發(fā)起人根據(jù)《公司法》設立，由此具體規(guī)定了公司發(fā)起人的人數(shù)、公司債務的限額、發(fā)行股票的種類、稅收、營業(yè)范圍、公司的權(quán)力、申請程序、公司執(zhí)照等。第十頁，共六十四頁。102.相互保險公司相互保險公司(MutualInsuranceCompany)是一種非營利性公司，公司為保單持有人(投保人、會員)擁有。沒有股東，也沒有股東代表大會。保單持有人(會員)的地位與股東地位相類似，有會員代表大會。第十一頁，共六十四頁。112.相互保險公司經(jīng)營目的：經(jīng)營目的是為各保單持有人提供低成本的保險產(chǎn)品，而不是追逐利潤。投保人具有雙重身份，既是公司所有人，又是公司的客戶。資金來源：相互保險公司運營資金來源于保費。第十二頁，共六十四頁。12我國相互保險公司—陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司公司于2005年1月11日正式開業(yè)。作為一家全國性專業(yè)農(nóng)業(yè)保險公司，公司承擔著國家農(nóng)業(yè)保險試點及中國保險制度創(chuàng)新的任務。公司建立了以公司統(tǒng)一經(jīng)營為主導，以保險社互助經(jīng)營為基礎。在公司和會員之間建立起利益共享、風險共擔的機制，形成了為“三農(nóng)”服務的保險體系。第十三頁，共六十四頁。13相互制保險公司與股份制保險公司的區(qū)別1)組織形式不同。2)資金來源不同。3)經(jīng)營目標和分配機制不同。第十四頁，共六十四頁。14相互保險公司的優(yōu)勢1)相互保險形式適用于道德風險較高的保險。2)相互保險成本較低，為經(jīng)濟條件相對較差的人們尋求保險保障提供了機會。3)由于相互保險公司的投保人具有雙重性，因此公司可以靈活的調(diào)整保險費率，從而可以有效的避免利差損、費差損等問題。第十五頁，共六十四頁。15相互保險公司的劣勢1)利用資本市場的能力有限。2)保障能力有限。3)經(jīng)營成果和內(nèi)控制度的透明度不如股份制公司。第十六頁，共六十四頁。16四、保險公司的業(yè)務流程1.保險展業(yè)保險代理人(insuranceagent)2.業(yè)務承保核保人(Underwriters)保險公司里面對受保人作風險評估之專業(yè)人員。3.保險理賠第十七頁，共六十四頁。17第二節(jié)保險公司的分類根據(jù)保險公司提供的保險類型可分為：人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司。按照中華人民共和國保險法的規(guī)定，兩者必須分開經(jīng)營。所以有的保險公司成立了集團公司，下設獨立核算的人壽保險公司和財產(chǎn)保險公司。再保險公司是保險公司的保險公司，對保險公司承擔的風險進行分散和轉(zhuǎn)嫁。第十八頁，共六十四頁。18一、人壽保險人壽保險(lifeinsurance)，是指當被保險人的生命發(fā)生了保險事故時，由保險人支付保險金。人壽保險分類人壽保險可以被劃分成風險保障型人壽保險和投資理財型人壽保險。第十九頁，共六十四頁。191.風險保障型人壽保險風險保障型人壽保險偏重于保障人的生存或者死亡的風險。風險保障型人壽保險又可以分為定期死亡壽險、終身死亡壽險、年金保險、兩全保險。第二十頁，共六十四頁。201)定期人壽保險定期人壽保險是以被保險人在保單規(guī)定的期間發(fā)生死亡，身故受益人有權(quán)領取保險金，如果在保險期間內(nèi)被保險人未死亡，保險人無須支付保險金也不返還保險費，簡稱“定期壽險”該保險大都是對被保險人在短期內(nèi)從事較危險的工作提供保障。第二十一頁，共六十四頁。21第二十二頁，共六十四頁。222)終身人壽保險終身人壽保險是一種不定期的死亡保險，簡稱“終身壽險”。保險責任從保險合同生效后一直到被保險人死亡之時為止。由于人的死亡是必然的，因而終身保險的保險金最終必然要支付給被保險人。由于終身保險保險期長，故其費率高于定期保險，并有儲蓄的功能。第二十三頁，共六十四頁。233)年金保險年金保險在約定的期間或被保險人的生存期間，保險人按照一定周期給付一定數(shù)額的保險金。年金保險的主要目的是為了保證年金領取者的收入。純粹的年金保險一般不保障被保險人的死亡風險，僅為被保險人因長壽所致收入損失提供保障。第二十四頁，共六十四頁。244)生死兩全保險定期人壽保險與生存保險兩類保險的結(jié)合。生死兩全保險是指被保險人在保險合同約定的期間里假設身故，身故受益人則領取保險合同約定的身故保險金；被保險人繼續(xù)生存至保險合同約定的保險期期滿，則投保人領取保險合同約定的保險期滿金的人壽保險。第二十五頁，共六十四頁。252.投資理財型人壽保險投資理財型人壽保險產(chǎn)品側(cè)重于投資理財，被保險人也可獲取傳統(tǒng)壽險所具有的功能。該類型保險可分為分紅保險、投資連結(jié)保險和萬能人壽保險。第二十六頁，共六十四頁。261)分紅保險分紅保險保單持有人在獲取保險保障之外，可以獲取保險公司的分紅，即與保險公司共享經(jīng)營成果。該保險是抵御通貨膨脹和利率變動的主力險種。第二十七頁，共六十四頁。272)投資連結(jié)保險投資連結(jié)保險，保單持有人在獲取保險保障之外，至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值。投資連結(jié)保險的保險費在保險公司扣除死亡風險保險費后，剩余部分直接劃轉(zhuǎn)客戶的投資賬戶，保險公司根據(jù)客戶事先選擇的投資方式和投資渠道進行投資，投資收益直接影響客戶的投資賬戶資金數(shù)額。第二十八頁，共六十四頁。283)萬能人壽保險投保人所繳的保費也被分成了兩部分，一部分用于購買期望得到的壽險保障，另一部分用于個人投資賬戶。萬能壽險提供的保險保障為身故保障。若被保險人身故，保險公司將給付“身故保險金”。“身故保險金”給付金額一般為保險合同所載明的基本保險金額與保險事故發(fā)生當日的個人賬戶余額之和。第二十九頁，共六十四頁。29二、財產(chǎn)保險財產(chǎn)保險(PropertyInsurance)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人交付保險費，保險人按保險合同的約定對所承保的財產(chǎn)及其有關利益因自然災害或意外事故造成的損失承擔賠償責任的保險。財產(chǎn)保險包括財產(chǎn)損失保險、農(nóng)業(yè)保險、責任保險、保證保險、信用保險等以財產(chǎn)或利益為保險標的的各種保險。第三十頁，共六十四頁。30財產(chǎn)保險與人壽保險的區(qū)別：1.財產(chǎn)保險傾向于短期，通常為1年甚至更短。2.人壽保險僅為單一事件提供保險。財產(chǎn)保險為很多不同事件提供保險。3.財產(chǎn)保險潛在的損失金額比人壽保險更難預測。這意味著財產(chǎn)保險公司必須保持足夠的流動性。第三十一頁，共六十四頁。31指定危險保單或者開放式危險保單財產(chǎn)保險提供指定危險保單或者開放式危險保單。指定危險保單僅為保單中指明的危險提供保險。開放式危險保單為所有危險提供保險（保單中可以規(guī)定不在保險范圍的危險種類）。第三十二頁，共六十四頁。32財產(chǎn)保險與意外傷害險：財產(chǎn)保險保護財產(chǎn)所有者免受與財產(chǎn)相關的風險損失，包括能夠帶來收入的財產(chǎn)的收益損失和財產(chǎn)所有者的財務損失。意外傷害險或稱責任保險，保護的是投保人因為產(chǎn)品缺陷或意外事故給其他人帶來傷害的責任。第三十三頁，共六十四頁。33三、再保險再保險(reinsurance)也稱分保，是保險人在原保險合同的基礎上，通過簽訂分保合同，將其所承保的部分風險和責任向其他保險人進行保險的行為。再保險公司，指專門從事再保險業(yè)務、不直接向投保人簽發(fā)保單的保險公司。就是保險公司的保險公司。第三十四頁，共六十四頁。34我國《保險法》規(guī)定，保險公司在被核定的保險業(yè)務范圍內(nèi)從事保險經(jīng)營活動，經(jīng)金融監(jiān)督管理部門核定，保險公司可以經(jīng)營分出保險。分入保險的再保險業(yè)務。保險公司對每一危險單位，即對每一次保險事故可能造成的最大損失范圍所承擔的責任，不得超過其實有資本金加公積金總和的10%，超過的部分，依法應當辦理再保險。除人壽保險業(yè)務外，保險公司應當將其承保的每筆保險業(yè)務的20%辦理再保險。第三十五頁，共六十四頁。35第三節(jié)養(yǎng)老金計劃(美國)養(yǎng)老金計劃(pensionplan,pensionscheme)亦稱為，退休金計劃。養(yǎng)老金計劃是指一個人在工作期間積累資產(chǎn)，積累的資產(chǎn)將在其退休年份被領取。保障員工在退休之后的正常生活水平而實行的一種退休福利。第三十六頁，共六十四頁。36第三節(jié)養(yǎng)老金計劃(美國)養(yǎng)老金迅速發(fā)展的原因：1.城市化進程。2.人們的壽命更長。第三十七頁，共六十四頁。37第三節(jié)養(yǎng)老金計劃(美國)養(yǎng)老金可分為公共養(yǎng)老金計劃（privatepensionplans）和私人養(yǎng)老金計劃（privatepensionplans）公共養(yǎng)老金計劃是由政府發(fā)起的。最大的公共養(yǎng)老金計劃是聯(lián)邦老年和傷殘保險計劃（通常簡稱為社會保險），成立于1934年。第三十八頁，共六十四頁。38雇主養(yǎng)老金計劃雇主養(yǎng)老金計劃（employerpensionplans）在美國也稱為私人養(yǎng)老金計劃（privatepensionplans），也有的國家稱為職業(yè)養(yǎng)老金計劃（occupationalpensionplans）或是補充養(yǎng)老金計劃（supplementarypension）。在我國稱為“企業(yè)年金”。第三十九頁，共六十四頁。39稅收優(yōu)惠所謂稅收優(yōu)惠，主要有兩重含義：其一，稅收優(yōu)惠的范圍主要是聯(lián)邦所得稅。其二，稅收優(yōu)惠并非稅收的完全減免，而是只對計劃繳費時的應納稅款推遲至參與者退休提取計劃賬戶款項時再納稅。第四十頁，共六十四頁。40分類美國雇主養(yǎng)老金計劃種類較多，一般地，按照計劃的繳費或福利確定標準的不同，雇主養(yǎng)老金計劃可分為三大類：待遇確定型計劃、繳費確定型計劃和混合型計劃。第四十一頁，共六十四頁。411.待遇確定型計劃1.待遇確定型計劃（DefinedBenefitplans，DBplans）待遇確定型計劃是由雇主發(fā)起并承諾按事先確定的待遇提供給符合標準的退休者一定數(shù)量的養(yǎng)老金的一種雇員福利。第四十二頁，共六十四頁。42主要特點第一，福利待遇按特定公式計算，并以退休前的工資水平和工作時間長度為依據(jù)。第二，退休時的福利待遇發(fā)放以養(yǎng)老金形式支付。第三，雇主的繳費不具有“可攜帶性”。第四十三頁，共六十四頁。43主要特點第四，由雇主承擔計劃的投資與管理的全部風險。投資績效越差，則雇主所承受的待遇確定型計劃風險就越大。第五，DB計劃可以向養(yǎng)老金福利擔保公司（PBGC）投保，以獲得計劃破產(chǎn)時對計劃參加者福利的有效賠償。第四十四頁，共六十四頁。44存在的問題養(yǎng)老金計劃可能是足額基金、超額基金或者不足額基金。如果投資失敗公司面臨不足額基金困境，需要承擔風險。第四十五頁，共六十四頁。452.繳費確定型計劃2.繳費確定型計劃（DefinedContributionplans，DCplans）繳費確定型計劃僅規(guī)定了將要存入基金的金額，而沒有規(guī)定未來的支取金額，退休金完全取決于基金的收益。第四十六頁，共六十四頁。46主要特點第一，繳費費率固定，而退休待遇則不確定。第二，退休時福利既可一次性提取或者轉(zhuǎn)入保險公司打理，也可以按養(yǎng)老金形式定期提取。第三，計劃福利具有“可攜帶性”，可隨工作變換而轉(zhuǎn)移賬戶。第四十七頁，共六十四頁。47主要特點第四，雇員擁有投資選擇權(quán)，但也承擔計劃賬戶資產(chǎn)投資的全部風險。第五，計劃參與者若因家庭財務危機時，還可向計劃繳費賬戶申請貸款。也就是說，雇員自己可以向自己的賬戶借錢，但必須按期償還本息給該計劃賬戶。第六，DC計劃不能向PBGC投保。第四十八頁，共六十四頁。48DC的幾種類型1）401（K）計劃——私營部門雇員2）403（b）計劃——教育和非盈利部門的雇員3）457計劃——州政府和地方政府雇員、免稅的非教育機構(gòu)雇員4）TSP（ThriftSavingsPlan）——聯(lián)邦政府雇員第四十九頁，共六十四頁。493.混合型計劃3.混合型計劃（hybridplan）混合型計劃也稱合成型計劃（Combinedplan）。這類計劃既非正規(guī)的DB，也非正規(guī)的DC，而是由不同的計劃形式復合而成的一類衍生計劃。第五十頁，共六十四頁。50養(yǎng)老金計劃發(fā)展的趨勢20世紀80年代中期，401（K）計劃開始越來越流行，同時，雇主養(yǎng)老金計劃市場呈現(xiàn)出了兩大變化趨勢：一是傳統(tǒng)的DB計劃開始紛紛轉(zhuǎn)向DC計劃；二是DB計劃與非401（K）的DC計劃也開始向401（K）計劃轉(zhuǎn)變。第五十一頁，共六十四頁。51第四節(jié)社會保險與全國社會保障基金一、社會保險(SocialInsurance)社會保險是一種為喪失勞動能力、暫時失去勞動崗位或因健康原因造成損失的人口提供收入或補償?shù)纳鐣徒?jīng)濟制度。第五十二頁，共六十四頁。52第四節(jié)社會保險與全國社會保障基金社會保險基金是指為了保障保險對象的社會保險待遇，按照國家法律、法規(guī)，由繳費單位和繳費個人分別按繳費基數(shù)的一定比例繳納以及通過其他合法方式籌集的專項資金。第五十三頁，共六十四頁。531.社會保險基金的統(tǒng)籌模式1).現(xiàn)收現(xiàn)付社會統(tǒng)籌制模式以支定收，不留積累。費率調(diào)整靈活；社會共濟性強，易于操作；具有通過再分配達到公平為主導的特性。第五十四頁，共六十四頁。542).社會統(tǒng)籌部分基金積累制模式以支定收，略有結(jié)余，留有部分積累。有利于應付退休高峰期壓力。3).個人賬戶儲存基金制模式職工到法定退休年齡，按個人賬戶積累總額(包括保險費本金和利息)以養(yǎng)老年金方式逐月發(fā)給個人。具有以效率為主導的特性。第五十五頁，共六十四頁。554).基金積累制模式社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合。由于建立了養(yǎng)老金個人賬戶，具有激勵機制和監(jiān)督機制，同時也保留了社會統(tǒng)籌互濟的優(yōu)點。第五十六頁，共六十四頁。562.社會保險的種類養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險、生育保險是社會保險的基本險種，也是現(xiàn)代企業(yè)雇員基本的福利待遇。第五十七頁，共六十四頁。57二、全國社會保障基金全國社會保障基金是指全國社會保障基金理事會負責管理的由國有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。第五十八頁，共六十四頁。581.社保基金基本原則社?；鹜顿Y運作的基本原則是，在保證基金資產(chǎn)安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。國家規(guī)定社保基金可以進入股市。財政部、勞動和社會保障部、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國人民銀行第五十九頁，共六十四頁。592.社?；鸬耐顿Y范圍按國務院批準的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》，社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流動性的金融工具，包括上市流通的證券投資基金、股