黃達《貨幣銀行學(xué)》題庫

第一章導(dǎo)言（略）

第二章貨幣與貨幣制度

一、填空

1、從貨幣本質(zhì)出發(fā)，貨幣是固定充當(dāng)（一般等價物）的特殊商品；從價值規(guī)

律的角度看，貨幣是核算（一般等價物）的工具。

2、古今中外很多思想家和經(jīng)濟學(xué)家都看到了貨幣的起源與（交換發(fā)展）的聯(lián)

系。

3、銀行券是隨著（資本主義銀行）的發(fā)展而出現(xiàn)的一種用紙印制的貨幣。

4、鑄幣的發(fā)展有一個從足值到（不足值）鑄幣的過程。

5、用紙印制的貨幣產(chǎn)生于貨幣的（流通手段）職能。

6、價格是（價值）的貨幣表現(xiàn)。

7、存儲于銀行電子計算機系統(tǒng)內(nèi)可利用銀行卡隨時提取現(xiàn)金或支付的存款貨

幣稱為（電子貨幣）。

8、貨幣在商品交換中起媒介作用時發(fā)揮的是（流通手段）職能。

9、在金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏具有（自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量）的作用。

10、一國流通中標(biāo)準(zhǔn)的基本通貨是（本位幣）。

11、沒有商品（勞務(wù)）在同時.、同地與之作相向運動是貨幣發(fā)揮（支付手段）

職能的特征。

12、至今為止歷史上最理想的貨幣制度通常被認(rèn)為是（金鑄幣本位制）。

13、我國的人民幣是從（1948年12月1日）開始發(fā)行的。

14、人民幣采取的是（不兌現(xiàn)）銀行券的形式。

15、歐元的出現(xiàn)對（國家貨幣主權(quán)）提出了挑戰(zhàn)。

二、單項選擇題:

1、與貨幣的出現(xiàn)緊密相聯(lián)的是（貨幣交換產(chǎn)生與發(fā)展）

2、商品價值形式最終演變的結(jié)果是（貨幣價值形式）

3、中國最早的鑄幣金屬是（銅）

4、在下列貨幣制度中劣幣驅(qū)逐良幣律出現(xiàn)在（金銀復(fù)本位制）

5、中華人民共和國貨幣制度建立于（1948年）

6、歐洲貨幣同盟開始使用“歐元EURO”于（1999年）

7、金銀復(fù)本位制的不穩(wěn)定性源于（金銀同為本位幣）

8、中國本位幣的最小規(guī)格是（1元）

9、金屬貨幣制度下的蓄水池功能源于（金屬貨幣的自山鑄造和熔化）

10、單純地從物價和貨幣購買力的關(guān)系看，物價指數(shù)上升25%,則貨幣購買

力（下降20%）

11、在國家財政和銀行信用中發(fā)揮作用的主要貨幣職能是（支付手段）

12、下列貨幣制度中最穩(wěn)定的是（金鑄幣本位制）

13、馬克思的貨幣本質(zhì)觀的建立基礎(chǔ)是（勞動價值說）

14、對商品價格的理解正確的是（商品價值的貨幣表現(xiàn)）

15、貨幣的本質(zhì)特征是充當(dāng)（一般等價物）

二、多項選擇題

1、一般而言，要求作為貨幣的商品具有如下特征（ACDE）

A、價值比較高B、金屬的一種C、易于分割D、易于保存E、便于攜帶

2、中國最古老的銅鑄幣的三種形制是（BCE）

A、五銖B、布C、刀D、元寶E、銅貝

3、信用貨幣包括（ABCDE）

A、銀行券B、支票C、活期存款D、商業(yè)票據(jù)E、定期存款

4、貨幣支付職能發(fā)揮作用的場所有（ABCDE）

A、竭稅B、各種勞動報酬C、國家財政D、銀行信用E、地租答案：ABCDE

5、對本位幣的理解正確的是（ABODE）

A、本位幣是一國的基本通貨B、本位幣具有有限法償

C、本位幣具有無限法償D、本位幣的最小規(guī)格是一個貨幣單位

E、本位幣具有排他性答案：ABCDE

6、信用貨幣制度的特點有（）

A、黃金作為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備B、貴金屬非貨幣化C、國家強制力保證貨幣的

流通

D、金銀儲備保證貨幣的可兌換性E、貨幣發(fā)行通過信用渠道答案：BCE

7、貨幣的兩個基本職能是（）

A、流通手段B、支付手段C、貯藏手段D、世界貨幣E、價值尺度答案：

AE

8、對貨幣單位的理解正確的有（）

A、國家法定的貨幣計量單位B、規(guī)定了貨幣單位的名稱C、規(guī)定本位幣的幣

材

D、確定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)E、規(guī)定貨而單位所含的貨幣金屬量

9、我國貨幣制度規(guī)定人民幣具有以下的特點（）

A、人民幣是可兌換貨幣B、人民幣與黃金沒有直接聯(lián)系C、人民幣是信用貨

幣

D、人民幣具有無限法償力E、人民幣具有有限法償力答案：BCD

10、貨幣制度的基本類型有（）

A、銀本位制B、金銀復(fù)本位制C、金本位制D、信用本位制E、銀行券本位

制答案：ABCD

三、判斷題

1、最早的貨幣形式是金屬鑄幣。（）答案：錯誤

2、金鑄幣本位制在金屬貨幣制度中是最穩(wěn)定的貨幣制度。（）答案：正確

3、劣幣驅(qū)逐良幣律產(chǎn)生于信用貨幣制度的不可兌換性。（）答案：錯誤

4、紙幣之所以能成為流通手段是因為它本身具有價值。（）答案：錯誤

5、信用貨幣制度下金銀儲備成為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備。（）答案：錯誤

6、貨幣的產(chǎn)生源于交換的產(chǎn)生與發(fā)展以及商品內(nèi)部矛盾的演變。（）答案:

正確

7、金屬貨幣自由鑄造制度的意義在于使鑄幣價值與金屬價值保持一致。（）

答案：正確

8、人民幣制度是不兌現(xiàn)的信用貨幣彼o（）答案：正確

9、金屬貨幣制發(fā)揮蓄水池功能的前提是要有足夠大的幣材金屬貯藏。（）答

案：正確

10、銀行券是隨著資本主義銀行的發(fā)展而首先在歐洲出現(xiàn)于流通中的紙制貨

幣（）

答案：正確

四、簡答題

1、如何理解貨幣的支付手段？

2、簡述金屬貨幣制度的主要構(gòu)成要素。

3、簡述信用貨幣制度的主要特點。

4、簡述貨幣形態(tài)的演化。

5、如何理解貨幣的兩個最基本的職能？

K參考答案》

1、（1）支付手段的職能最初是由賒買賒賣引起的，貨幣作為補足交換的一個

獨立的環(huán)節(jié)即作為價值的獨立存在而使流通過程結(jié)束;

（2）隨著商品交換和信用形式的發(fā)展，貨幣作為支付手段的職能在賦稅、地

租、國家財政、銀行信用等支付中發(fā)揮作用；

（3）貨幣的支付手段作為交換價值的絕對存在，獨立的結(jié)束商品交換的整個

過程，是價值的單方面轉(zhuǎn)移。

2、（1）貨幣制度是各國在貨幣方面的法令所確定的貨幣流通的組織形式。

（2）規(guī)范的金屬貨幣制度主要包括：幣材的確定；貨幣單位的確定包括貨幣

單位的名稱和貨幣單位的值；規(guī)定金屬貨幣的鑄造；確定本位幣和輔幣；有限

法償和無限法償；準(zhǔn)備制度的規(guī)定

3、（1）貴金屬非貨幣化；

（2）信用貨幣主要采取不兌現(xiàn)的銀行券和銀行存款貨幣兩種形式；

（3）信用貨幣由中央銀行代表國家進行統(tǒng)一管理和調(diào)控；

（4）信用貨幣都是通過信用渠道投入流通中的。

4、（1）一般價值形式轉(zhuǎn)化為貨幣形式后，有一個漫長的實物貨幣形式占主導(dǎo)

的時期；

（2）實物貨幣向金屬貨幣形式的轉(zhuǎn)換，其中貴金屬被廣泛采用作為幣材；

（3）從金屬貨幣向信用貨幣形式的轉(zhuǎn)換，信用貨幣的主要形式有銀行券、存

款貨幣、商業(yè)票據(jù)等；

（4）隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，存款貨幣的形式又有了一些變化，比如電子貨幣

的運用。

5、（1）價值尺度和流通手段是貨幣的兩個基本職能，價值尺度和流通手段的

統(tǒng)一就是貨幣；

（2）價值尺度為各種商品規(guī)定價格，表現(xiàn)商品的價值；流通手段是貨幣在商

品流通中充當(dāng)交換的媒介；當(dāng)這兩個功能由一種商來滿足，這種商品就取得貨

幣的資格。

（3）貨幣的其他職能以及貨幣相關(guān)聯(lián)的諸范疇都是從這點展開。

五、論述題

1、試述你對貨幣本質(zhì)的理解。

2、試述貨幣在經(jīng)濟發(fā)展中的作用。

K參考答案R

1、（1）對貨幣本質(zhì)的理解，許多學(xué)說各有論述，觀點不一。貨幣金屬主義把

貨幣定義為財富，認(rèn)為貨幣就是金屬；貨幣名目主義則認(rèn)為貨幣是國家創(chuàng)造的

價值符號或票券；凱恩斯把貨幣定義為國家通過法律強制流通的國家創(chuàng)造物等

等。這些觀點多從經(jīng)濟現(xiàn)象的表面論證貨幣的本質(zhì)，雖有一定合理的成分卻缺

乏科學(xué)的解釋。

（2）馬克思從貨幣的起源和邏輯分析的角度認(rèn)識貨幣的本質(zhì)是具有科學(xué)性的。

馬克思認(rèn)為貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。認(rèn)為貨幣是一個歷史的經(jīng)

濟范疇，起根源在于商品的產(chǎn)生和交換的發(fā)展。隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，從商品

內(nèi)在矛盾的沖突中可以得出交換是解決矛盾的唯一途徑；從交換的發(fā)展所引發(fā)

的價值形態(tài)的演變中可以看出貨幣是價值形態(tài)發(fā)展的必然結(jié)果。

（3）馬克思的貨幣本質(zhì)觀表明貨幣與商品世界的對應(yīng)關(guān)系，這一分析有助于

理解貨幣的外在形式的不斷變化并不改變貨幣的本質(zhì)。

2、（1）貨幣與經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)，它是社會生產(chǎn)力得以發(fā)揮作用的重要條件。

（2）貨幣是商品實現(xiàn)價值的媒介物，現(xiàn)代經(jīng)濟活動中的生產(chǎn)、流通、交換、

消費過程都離不開貨幣的作用；

（3）現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，實際交易過程發(fā)生大量的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，貨幣

成為重要的支付手段和結(jié)算工具，它對市場的正常運作，債權(quán)債務(wù)的清償具有

重要作用；

（4）貨幣也是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中儲蓄和投資的重要工具?，F(xiàn)代信用活動基礎(chǔ)上

產(chǎn)生的銀行業(yè)及整個金融業(yè)都是貨幣信用關(guān)系發(fā)展的的產(chǎn)物，對儲蓄資源的分

配和投資活動發(fā)揮了巨大作用。貨幣也能夠通過利率機制對投資活動的進行刺

激和對國民經(jīng)濟發(fā)揮作用。馬克思稱貨幣是“經(jīng)濟發(fā)展的第一推動力”

第三章信用

一、填空題

1、信用行為的兩個基本特征是（償還）和（付息）。

2、從邏輯上推理，（私有財產(chǎn)或私有制）的出現(xiàn)是信用關(guān)系存在的前提條件。

3、信用有（實物信用）和貨幣信用兩種基本形式。

4、貨幣運動與信用活動不可分解地連接在一起所形成的新范疇是（金融）。

5、在前資本主義社會的經(jīng)濟生活中，（高利貸）是占統(tǒng)治地位的信用形式。

6、高利貸信用最明顯的特征是（極高的利率）o

7、典型的商業(yè)信用中包括兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟行為：（買賣行為）和（借

貸行為）。

8、商業(yè)票據(jù)主要有（本票）和（匯票）兩種。

9、資金供求者之間直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系屬（直接）信用，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營

屬于（間接）信用。

10、商業(yè)票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓時發(fā)生的票據(jù)行為是（背書）o

11、銀行信用在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展，克服了商業(yè)信用在（期限上）、

（數(shù)量上）和（方向）上的局限性。

12、在再生產(chǎn)過程中與公司企業(yè)的經(jīng)營活動直接聯(lián)系的信用形式有（商業(yè)信

用）與（銀行信用）o

13、國家信用的主要工具是（國家債券）。

14、商業(yè)匯票必須經(jīng)過債務(wù)人（承兌）才有效。

15、商業(yè)匯票是由（債權(quán)人）向（債務(wù)人）發(fā)出的支付命令書，命令他在約定

的期限內(nèi)支付一定的款項給第三人或持票人。

16、銀行信用具備的兩個特點是：（以金融機構(gòu)為媒介）與（借貸的對象是

貨幣）o

17、消費信用的方式主要有（商品賒銷）與（消費信貸）。

18、傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和匯票兩種，其中由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾

在約定期限內(nèi)支付一定款項給債權(quán)人的支付承諾書是（本票）o

19、《中華人民共和國票據(jù)法》頒布的時間為（1995）年。

20、資產(chǎn)階級反高利貸斗爭的焦點是使利息率降低到（利潤水平）之下。

二、單項選擇題

1、商業(yè)信用是企業(yè)之間由于（商品交易）而相互提供的信用。

2、信用的基本特征是（以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移）o

3、本票與匯票的區(qū)別之一是（是否需要承兌）。

4、以金融機構(gòu)為媒介的信用是（銀行信用）o

5、下列經(jīng)濟行為中屬于間接融資的是（銀行發(fā)放貸款）。

6、下列經(jīng)濟行為中屬于直接融資的是（開出商業(yè)本票）。

7、工商企業(yè)之間以賒銷方式提供的信用是（商業(yè)信用）。

8、貨幣運動與信用活動相互滲透相互連接所形成的新范疇是（金融）。

9、《中華人民共和國票據(jù)法》頒布的時間是（1995年5月10日）。

10、現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用活動與貨幣運動緊密相聯(lián)，信用的擴張意味著貨幣供給

的（增加）。

11、高利貸信用產(chǎn)生的經(jīng)濟條件是（自己自足的自然經(jīng)濟）o

12、典型的商業(yè)信用（是商品買賣行為與貨幣借貸行為的統(tǒng)一）。

13、商業(yè)票據(jù)必須經(jīng)過（背書）才能轉(zhuǎn)讓流通。

14、個人獲得住房貸款屬于（消費信用）。

15、國家信用的主要工具是（政府債券）。

三、多項選擇題

1、國家信用的主要形式有（）o

A、發(fā)行國家公債B、發(fā)行國庫券C、發(fā)行專項債券D、銀行透支或借款E、

發(fā)行銀行券

2、現(xiàn)代信用形式中兩種最基本的形式是（）o

A、商業(yè)信用B、國家信用C、消費信用D、銀行信用E、民間信用

3、下列屬于消費信用范疇的有（）o

A、企業(yè)將商品賒賣給個人B、個人獲得住房貸款C、個人持信用卡到指定商

店購物

D、個人借款從事經(jīng)營活動E、企業(yè)將商品賒賣給另一家企業(yè)

4、下列屬于直接融資的信用工具包括（）o

A、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B、股票C、國庫券D、商業(yè)票據(jù)E、金融債券

5、下列屬于間接融資的信用工具包括（）。

A、企業(yè)債券B、定期存單C、國庫券D、商業(yè)票據(jù)E、金融債券

6、與間接融資相比，直接融資的局限性體現(xiàn)為（）0

A、資金供給者的風(fēng)險較大B、降低了投資者對籌資者的約束與壓力

C、在資金數(shù)量、期限等方面受到較多限制D、資金供給者獲得的收益較低（間

接融資的局限性）

E、資金需求者的風(fēng)險較大

7、銀行信用的特點包括（）0

A、買賣行為與借貸行為的統(tǒng)一B、以金融機構(gòu)為媒介C、借貸的對象是處于

貨幣形態(tài)的資金D、屬于直接信用形式E、屬于間接信用形式

8、信用行為的基本特點包括（）。

A、以收回為條件的付出B、貸者有權(quán)獲得利息C、無償?shù)馁浥c或援助D、平

等的價值交換E、極高的利率水平（高利貸的特點）

9、金融是由哪兩個范疇相互滲透所形成的新范疇（）o

A、貨幣B、利率C、證券D、信用E、商品

10、資產(chǎn)階級反對高利貸斗爭的途徑包括（）。

A、消滅高利貸者B、以法律限制利息率C、發(fā)展資本主義信用關(guān)系D、保持

和發(fā)展自然經(jīng)濟

E、將奴隸、農(nóng)民變成一無所有的勞動者

四、判斷題

1、現(xiàn)代社會中，銀行信用逐步取代商業(yè)信用，并使后者規(guī)模日益縮小。（）

答案：錯誤

2、商業(yè)票據(jù)的背書人對票據(jù)不負(fù)有連帶責(zé)任。（）答案：錯誤

3、直接融資與間接融資的區(qū)別在于債權(quán)債務(wù)關(guān)系的形成方式不同。（）答案：

正確

4、銀行信用是當(dāng)代各國采用的最主要的信用形式。（）答案：正確

5、商業(yè)信用已成為現(xiàn)代經(jīng)濟中最基本的占主導(dǎo)地位的信用形式。（）答案：

錯誤

6、銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，它屬于間接信用。

（）答案：正確

7、在間接融資中，資金供求雙方并不形成直接的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系，而是分別

與金融機構(gòu)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（）答案：正確

8、信用是在私有制的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。（）答案：正確

9、一般而言，盈余單位僅僅擁有債權(quán)而沒有負(fù)債。（）答案：錯誤

10、就我國目前現(xiàn)狀而言，作為一個整體，居民個人是我國金融市場上貨幣資

金的主要供給者。（）

答案：正確

11、商品生產(chǎn)與流通的發(fā)展（債權(quán)債務(wù)關(guān)系；貨幣的流通與發(fā)展）是信用存在

與發(fā)展的基礎(chǔ)。（）答案：錯誤

12、直接（間接）融資中的信用風(fēng)險是由金融機構(gòu)來承擔(dān)的。（）答案：錯

誤

五、簡答題

1、簡述商業(yè)信用與銀行信用的區(qū)別。

（1）商業(yè)信用是直接信用；銀行信用是間接信用

（2）商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對購買商品的工商企業(yè)所提供的信

用，以商品信用為形式的信用，其典型的形式是賒銷。典型的商業(yè)信用包含兩

個同時發(fā)生的經(jīng)濟行為：買賣行為與借貸行為；商業(yè)信用在期限、方向、規(guī)模

上有一定局限性。

（3）銀行信用是銀行或者其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。其有兩

個基本特點：以金融機構(gòu)作為媒介；借貸的對象是處于貨幣形態(tài)的資本。其突

破了商業(yè)信用在方向、期限、規(guī)模上的局限性。

2、簡述商業(yè)信用的作用與局限性。

在商業(yè)活動中存在著潤滑生產(chǎn)與流通的作用；加速資本流通，促進經(jīng)濟發(fā)

展。

局限性：（1）商業(yè)信用具有嚴(yán)格的方向性

（2）商業(yè)信用在方向、期限、規(guī)模上的局限性

（3）受實際商品供求狀況的影響

3、簡述消費信用的積極作用與消極作用。

4、如何理解金融范疇。

5、簡述直接融資的優(yōu)點與局限性。

K參考答案1

1、（1）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品時，以商品形式提供的信用，典型

的方式為賒銷。典型的商業(yè)信用中包含著兩個同時發(fā)生的行為：買賣行為與借

貸行為。商業(yè)信用屬于直接信用。商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。

（2）銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。

銀行信用突破了商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上的局限性。

2、（1）商業(yè)信用的作用：在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用；加速

資本周轉(zhuǎn)等；

（2）局限性：商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。

3、（1）消費信用的積極作用：促進消費商品的生產(chǎn)與銷售，從而促進經(jīng)濟增

長；有利于促進新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代等；

（2）消費信用的消極作用：過度的消費信用會造成消費需求膨脹，在生產(chǎn)擴

張能力有限的情況下，會加劇市場供求緊張狀況，促使物價上漲的繁榮。

4、在信用貨幣制度下，信用與貨幣不可分割地聯(lián)系在一起，貨幣制度也建立

在信用制度之上，沒有不含貨幣因素的信用，也沒有不含信用因素的貨幣，任

何信用活動也同時都是貨幣的運動。信用的擴張意味著貨幣供給的增加，信用

的緊縮意味著貨幣供給的減少，信用資金的調(diào)劑則影響著貨幣的流通速度和貨

幣供給的部門構(gòu)成和地區(qū)構(gòu)成。當(dāng)貨幣的運動與信用的活動不可分析地聯(lián)系在

一起時.，就產(chǎn)生了由貨幣和信用相互滲透而形成地新范疇——金融。因此，金

融是貨幣運動和信用活動地融合體。

5、（1）直接融資的優(yōu)點在于：

①資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益；

②由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高；

③資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強了投資者對資金使用的關(guān)注和籌

資者的壓力；

④有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長期使用的投資資金。

（2）直接融資的其局限性：

①資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多；

②直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場的發(fā)達程度的制

約；

③對資金供給者來說，直接融資的風(fēng)險比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資

風(fēng)險。

六、論述題：

1、從各種信用形式的特點出發(fā)，論述我國應(yīng)怎樣運用這些信用形式。

2、試比較分析直接融資與間接融資的優(yōu)點與局限性，你認(rèn)為我國應(yīng)怎樣運用

這兩種方式。

K參考答案1

1、（1）信用的經(jīng)濟含義?，F(xiàn)代信用的形式主要包括：商業(yè)信用、銀行信用、

國家信用、消費信用等。

（2）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品時，以商品形式提供的信用，典型的

方式為賒銷。商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上有限制。銀行信用是銀行或其他

金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，它突破了商業(yè)信用的局限性。國家信用是以

國家作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用，可以用來調(diào)節(jié)財政收支和宏觀經(jīng)濟。消費信

用是企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的直接用于生活消費的信

用。上述各種信用形式所涉及的經(jīng)濟主體不同，具體的形式也不同，但都在經(jīng)

濟發(fā)展中起著重要作用。

（3）我國要進一步發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟，應(yīng)對各種信用形式有重點、有管

理地加以引導(dǎo)和運用：規(guī)范商業(yè)信用，發(fā)展直接融資；加強對銀行信用的風(fēng)險

管理，提高貨幣資金的使用效益；適度發(fā)展消費信用，配合住房改革等經(jīng)濟體

制改革的需要，滿足消費者的合理需求，注意防范盲目消費和信用膨脹；安排

好國家信用的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，使其適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展和社會需要。

總之，在發(fā)展各種信用形式的前提下，針對其各自的特點與作用，有所側(cè)重、

協(xié)調(diào)并舉地對各種信用形式加以運用。

2、（1）資金供應(yīng)者和資金需求者之間的融資活動，有兩種基本形式一直接融

資和間接融資。二者各具優(yōu)點，也各具局限。

（2）直接融資的優(yōu)點在于：

①資金供求雙方聯(lián)系緊密,有利于資金的快速合理配置和提高使用效益；

②由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高。

③資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強了投資者對資金使用的關(guān)注和籌

資者的壓力；

④有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長期使用的投資資金。但直接融資也有其局

限性，主要表現(xiàn)在：

①資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多；

②直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場的發(fā)達程度的制

約；

③對資金供給者來說，直接融資的風(fēng)險比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資

風(fēng)險。

（3）與直接融資比較，間接融資的優(yōu)點在于：

①靈活便利；

②安全性高；

③規(guī)模經(jīng)濟。

間接融資的局限性主要有兩點：

①割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對資金使用的關(guān)注和籌資者

的壓力；

②金融機構(gòu)要從經(jīng)營者的利潤中收取一定的利息，從而減少了投資者的收益

（4）在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，直接融資與間接融資并行發(fā)展，相互促進。它們在

充分發(fā)揮自身優(yōu)點的同時，也互相彌補了各自的局限。因此，對直接融資和間

接融資必須給予同樣的關(guān)注和重視。

（5）市場化融資不等于直接融資，而是按市場原則進行的融資。從各國的經(jīng)

驗看，經(jīng)過銀行為中介的間接融資始終是市場化融資的主體。我國在現(xiàn)階段尤

其需要充分發(fā)揮銀行間接融資的優(yōu)越性，除了歷史的延續(xù)性和各國的共性外，

很大原因是我國直接融資市場的建立、完善尚需時日，短期內(nèi)難以成為市場化

融資的主渠道，故在一個不短的時期內(nèi)，以金融機構(gòu)為中介的間接融資將是我

國市場化融資的主體。

為此，必須加快金融體制特別是商業(yè)銀行體制改革，建立以中央銀行間接調(diào)控

為主導(dǎo)的商業(yè)銀行融資體制。同時，多策并舉大力發(fā)展直接融資，使二者協(xié)調(diào)

發(fā)展。

第四章利息與利息率

一、填空題

1、以利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，可將利率劃分為（優(yōu)惠利率）和（一

般利率）。

2、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率被成為（基準(zhǔn)利率）o

3、實際利率是根據(jù)（名義利率）和（通貨膨脹率）換算得出的。

4、物價不變，從而貨幣購買力不變條件下的利率是（實際利率）0

5、馬克思認(rèn)為利息實質(zhì)上是利潤的一部分，是（剩余價值）的特殊轉(zhuǎn)化形

式。

6、依據(jù)利率是否按市場規(guī)律自由變動的標(biāo)準(zhǔn)劃分，利率可分為（官定利率）、

（公定利率）和（市場利率）。

7、假設(shè)r表示名義利率，i表示實際利率，p表示借貸期內(nèi)的物價變動率，則

r、i、p三者之間的關(guān)系是（r=i+p）。

8、基準(zhǔn)利率在西方國家通常是（中央銀行的再貼現(xiàn)利率）。

9、在通貨膨脹條件下，實行固定利率會給（債權(quán)人）造成經(jīng)濟損失。

10、根據(jù)借貸期內(nèi)是否調(diào)整，利率可分為（固定利率）與（浮動利率）o

11、借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率被稱為（利率）。

12、根據(jù)馬克思的利率決定理論，利息的最高界限是（平均利潤率）。

13、自1949年建國以來，我國利率基本上屬于（管制利率）的類型。

14、利率對儲蓄的作用有正反兩方面：儲蓄隨利率提高而增加的現(xiàn)象稱為利率

對儲蓄的（替代效應(yīng)）；

儲蓄隨利率提高而降低的現(xiàn)象稱為利率對儲蓄的（收入效應(yīng)）。

15、任何有收益的事物，都可以通過（收益）與（利率）的對比倒算出它相

當(dāng)于多大的資本金額。

16、有價證券、土地、勞動力等價格的形成是（收益資本化）發(fā)揮作用的表

現(xiàn)。

17、任何一筆貨幣金額都可以根據(jù)利率計算出在未來某一時點上的本利和，通

常稱其為（終值）。

18、由非政府部門的民間金融組織所確定的利率是（公定利率）。

19、凱恩斯認(rèn)為，（貨幣供給）與（貨幣需求）是決定利率的唯一的兩個

因素。

20、實際利率理論認(rèn)為，投資是利率的（遞減）函數(shù)。

二、單項選擇題

1、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（基準(zhǔn)利率）o

2、認(rèn)為利息實質(zhì)上是利潤的一部分，是剩余價值特殊轉(zhuǎn)化形式的經(jīng)濟學(xué)家是

（馬克思）。

3、認(rèn)為利率純粹是一種貨幣現(xiàn)象，利率水平由貨幣供給與人們對貨幣需求的

均衡點決定的理論是（凱恩斯的利率決定理論——利率決定于貨幣供求數(shù)量，

而貨幣需求量有基本取決于人們的流動性偏好。因此，利率是山流動性偏好曲

線與貨幣供給曲線共同決定的）。

4、下列利率決定理論中，那種理論是著重強調(diào)儲蓄與投資對利率的決定作用

的（傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)中的實際利率理論——實際因素-生產(chǎn)率與節(jié)約-在利率決定

中的決定作用。投資是利率的遞減函數(shù)，儲蓄是利率的遞增函數(shù)。而利率的變

化則取決于投資流量與儲蓄流量的均衡）

5、國家貨幣管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率是：（官定利率）

6、利率作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟的杠桿，其杠桿作用發(fā)揮的大小主要取決于（利率彈性）。

7、當(dāng)銀行存款的名義利率和物價變動率一致時、存戶到期提取的本利和能夠

達到（保值）。

8、名義利率與物價變動的關(guān)系呈（正相關(guān)關(guān)系）。

9、當(dāng)前我國銀行同業(yè)拆借利率屬于（市場利率）。

10、由非政府部門的民間金融組織確定的利率是（公定利率）。

11、西方國家所說的基準(zhǔn)利率，一般是指中央銀行的（再貼現(xiàn)利率）。

12、我國同業(yè)拆借利率完全實現(xiàn)市場化的時間是（1996年）o

13、我國習(xí)慣上將年息、月息、拆息都以“厘”做單位，但實際含義卻不同，若

年息6厘、月息4厘、拆息2厘，則分別是指（年利率為6%,月利率為0.4%,

日利率為0.02%）。

14、利率對儲蓄的收入效應(yīng)表示，人們在利率水平提高時，希望（減少儲蓄,

增加消費）o

15、提出“可貸資金論”的經(jīng)濟學(xué)家是（俄林）o

三、多項選擇題

1、馬克思認(rèn)為，在平均利潤率與零之間，利息率的高低取決于（

A、總利潤在貸款人和借款人之間進行分配的比例B、資本有機構(gòu)成的高低C、

利潤率

D、利潤量的大小E、資本的供求關(guān)系答案：AE

2、中國工商銀行某儲蓄所掛牌的一年期儲蓄存款利率屬于（）o

A、市場利率B、官定利率C、名義利率D、實際利率E、優(yōu)惠利率答案：BC

3、按照利率的決定方式可將利率劃分為（）o

A、官定利率B、基準(zhǔn)利率C、公定利率D、市場利率E、固定利率

4、可貸資金論（俄林）認(rèn)為，利率的決定因素包括（）。

A、利潤率水平B、儲蓄C、投資D、貨幣供給E、貨幣需求答案：BCDE

5、影響利率變動的因素有（）0

A、資金的供求狀況B、國際經(jīng)濟政治關(guān)系C、利潤的平均水平D、貨幣政策

與財政政策

E、物價變動的幅度

6、關(guān)于名義利率和實際利率的說法正確的是（）

A、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率B、名義利率扣除通貨膨脹率即可

視為實際利率

C、通常在經(jīng)濟管理中能夠操作的是名義利率D、實際利率調(diào)節(jié)借貸雙方的經(jīng)

濟行為

E.名義利率對經(jīng)濟起實質(zhì)性影響

7、收益資本化發(fā)揮作用的領(lǐng)域有（）。

A、土地買賣與長期租用B、衡量人力資本的價值C、有價證券價格的形成D、

商品定價

E、確定匯率水平

8、考慮到通貨膨脹因素的存在，利率可分為（）。

A、浮動利率B、一般利率C、名義利率D、實際利率E、優(yōu)惠利率

9、西方傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)中的實際利率理論認(rèn)為，決定利率的實際因素有（）o

A、生產(chǎn)率B、可貸資金C、節(jié)約D、流動性偏好E、平均利潤率答案：AC

10、銀行提高貸款利率有利于（）o

A、抑制企業(yè)對信貸資金的需求B、刺激物價上漲C、刺激經(jīng)濟增長

D、抑制物價上漲E、減少居民個人的消費信貸答案：ADE

四、判斷題：

1、凱恩斯認(rèn)為，利率僅僅決定于兩個因素：貨幣供給與貨幣需求。（）

答案：正確

2、利率變動與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。（）答案：錯誤

3、實際利率是以實物為標(biāo)準(zhǔn)計算的，即物價不變，貨幣購買力不變條件下的

稗。（）答案：正確

4、在通常情況下，如果資本邊際效率大于官定利率，可以誘使廠商增加投資

反之，則減少投資。（）答案：錯誤

5、負(fù)利率是指名義利率低于通貨膨脹率。()答案：正確

6、一般將儲蓄隨利率提高而增加的現(xiàn)象稱為利率對儲蓄的替代碗。()答

案：錯誤

7、(凱恩斯利率理論)傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)中的利率理論強調(diào)借貸資金的供給與需求在

利率決定中的作用()答案：錯誤

8、一筆為期5年，年利率為6%的10萬元貸款，用單利計算法計算的到期本利

和是130000元。()答案：正確

9、在通貨膨脹條件下，實行固定利率會給債權(quán)人造成較大的經(jīng)濟損失。()

答案：錯誤

10、在我國，月息5厘是指月利率為0.5%。()答案：錯誤

五、計算題：

1、銀行向企業(yè)發(fā)放一筆貸款，額度為2000萬元，期限為5年，年利率為7%試

用單利和復(fù)利兩種方式計算銀行應(yīng)得的本利和。(保留兩位小數(shù))答案：用單

利方法計算：

S=2000萬元x(1+7%x5)=2700萬元

用復(fù)利方法計算：

S=2000萬元x(1+7%)(1+7%)(1+7%)(1+7%)(1+7%)=2805.10萬

元

2、一塊土地共10畝，假定每畝的年平均收益為500元，在年利率為10%的條

件下，出售這塊土地價格應(yīng)是多少元？

答案：出售這塊土地價格=10x500/0.1=10x5000=50000元

3、一個人的年工資為36000元，以年平均利率為3%計算，請計算其人力資本

的價格是多少。

答案：此人人力資本的價格=36000/0.03=1200000元

六、簡答題

1、怎樣認(rèn)識利息的來源與本質(zhì)？

2、簡述利率的決定與影響因素。

答：利率的作用：從微觀角度來說，（1）影響個人在消費與儲蓄之間的分配;

（2）對企業(yè)的經(jīng)營管理和投資方面有非常直接的影響

從宏觀角度來說，貨幣的需求與供給；市場的總供給與總需求；物價水平的升

降；國民收入分配的格局；匯率與資本的國際流動；經(jīng)濟成長與就業(yè)。利率發(fā)

揮著重要的經(jīng)濟杠桿作用。

3、簡述利率在經(jīng)濟中的作用。

答：

4、試述名義利率和實際利率對經(jīng)濟的影響。

5、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)，其主要原因是什么？

K參考答案』

1>（1）利息的概念；

（2）利息屬于信用范疇，在不同的社會生產(chǎn)方式下，它所反映的經(jīng)濟關(guān)系也

不同。

（3）高利貸的利息，體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對勞動者的剝

削關(guān)系；西方經(jīng)濟學(xué)家從資本的范疇、人的主觀意愿和心理活動等角度研究利

息的本質(zhì)，脫離經(jīng)濟關(guān)系本身，無法揭示利息的真正來源與本質(zhì)。

（4）馬克思關(guān)于利息來源與本質(zhì)的理論說明利息是剩余價值的一種特殊表現(xiàn)

形式，是利潤的一部分，體現(xiàn)了借貸資本家與職能資本家共同剝削雇傭工人、

瓜分剩余價值的關(guān)系。

2、（1）平均利潤率；

（2）借貸資金的供求狀況；

（3）物價變動的幅度；

（4）國際經(jīng)濟的環(huán)境；

（5）政策性因素等。

3、利率作為經(jīng)濟杠桿，在宏觀與微觀經(jīng)濟活動中發(fā)揮著重要作用。表現(xiàn)在：

在宏觀經(jīng)濟方面：

（1）利率能夠調(diào)節(jié)貨幣供求；

（2）利率可以調(diào)節(jié)社會總供求；

（3）利率可以調(diào)節(jié)儲蓄與投資;

在微觀經(jīng)濟方面:

（1）利率可以促使企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高經(jīng)濟效益

（2）利率可以影響個人的經(jīng)濟行為

4、（1）實際利率是指物價不變從而貨幣購買力不變條件下的利率；名義利率

則是包含了通貨膨脹因素的利率。通常情況下，名義利率扣除了通貨膨脹率即

可視為實際利率。

（2）當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；正利率會刺激居民

儲蓄=

（3）當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負(fù)利率；負(fù)利率對經(jīng)濟不利,

它扭曲了借貸關(guān)系。

（4）當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零利率。它對經(jīng)濟的影響介

于正利率和負(fù)利率之間。

5、（1）借貸關(guān)系中利息是資本所有權(quán)的果實這種觀念取得了普遍存在的意義;

（2）利息率是一個事先確定的量，與企業(yè)家的生產(chǎn)經(jīng)營情況無關(guān)；

（3）利息的歷史久遠(yuǎn)，貨幣可以提供利息早已成為傳統(tǒng)的看法被人們所接受

七、論述題

1、試述利率發(fā)揮作用的環(huán)境和條件。

答：利率在宏觀領(lǐng)域與微觀領(lǐng)域都發(fā)揮著重要的作用。

在現(xiàn)實經(jīng)濟中，利率作用的發(fā)揮會受到一定的限制，例如:

1、利率管制；2、利率彈性；3、微觀經(jīng)濟主體的自我約束機制

利率充分發(fā)揮作用的條件：

1、市場化的利率決定機制

2、靈活的利率聯(lián)動機制

3、適當(dāng)?shù)睦仕?/p>

4、合理的利率結(jié)構(gòu)

我國長期存在著利率管制，距離市場利率化還有一定的距離，目前應(yīng)大力推進

利率市場化改革，以適應(yīng)經(jīng)濟體制的改革與改革開放的擴大。

2、結(jié)合利率的功能和作用，論述我國為什么要進行利率市場化改革？

答（1）市場經(jīng)濟中，價格機制是其核心機制，利率作為金融市場的價格，在

宏微觀經(jīng)濟運行中都發(fā)揮著十分重要的作用；

（2）利率在宏觀與微觀經(jīng)濟運行中的作用；

（3）我國已初步建立其社會主義市場經(jīng)濟體制，市場價格的調(diào)節(jié)作用日益重

要，利率的作用也日益受到重視，但利率充分、有效發(fā)揮其調(diào)節(jié)作用的基本條

件就是市場化的利率決定機制，因為只有如此，才能形成一個適當(dāng)?shù)睦仕?

一個合理的利率結(jié)構(gòu)。因此，我國應(yīng)進行利率市場化改革。

第五章金融市場

一、填空題

1、一般認(rèn)為，金融市場是（貨幣借貸）和（金融工具交易）的總和。

2、金融市場的交易對象是（貨幣資金）。

3、金融市場的交易，價格”是（利率）。

4、流動性是指金融工具的（變現(xiàn)）能力。

5、收益率是指持有金融工具所取得的（收益）與（本金）的比率。

6、商業(yè)票據(jù)是起源于（商業(yè)信用）的一種傳統(tǒng)金融工具。

7、（股價指數(shù)）是描述股票市場總的價格水平變化的指標(biāo)。

8、中長期的公司債券期限一般在（10）年以上。

9、一級市場是組織證券（發(fā)行）業(yè)務(wù)的市場。

10、證券交易市場的最早形態(tài)是（證券交易所）。

11、（國庫券）由于其流動性強，常被當(dāng)作僅次于現(xiàn)金和存款的“準(zhǔn)貨幣”。

12、馬克思曾說（貨幣資本運動）是資本主義生產(chǎn)發(fā)展的第一推動力和持

續(xù)推動力。

13、金融市場的核心是（資金市場）0

14、金融衍生工具是指其價值依賴于（原生性金融工具）的一類金融產(chǎn)品。

15、期權(quán)分（看漲期權(quán)）和（看跌期權(quán)）兩個基本類型。

16、商業(yè)票據(jù)市場可分為（票據(jù)承兌市場）、（票據(jù)貼現(xiàn)市場）和（本

票市場）o

17、人們在進行資產(chǎn)組合時，追求的是與（風(fēng)險）相匹配的收益。

18、從動態(tài)上看，金融市場運行機制主要包括（運行）系統(tǒng)和（內(nèi)調(diào)節(jié)）

機制。

19、金融市場內(nèi)調(diào)節(jié)機制主要是（利息）和（利率）o

20、目前.，遠(yuǎn)期合約主要有（貨幣）遠(yuǎn)期和（利率）遠(yuǎn)期兩類。

二、單選題

1、目前一些經(jīng)濟發(fā)達國家以證券交易方式實現(xiàn)的金融交易，已占有越來越大

的份額。人們把這種趨勢稱為（證券化）

2、金融市場上的交易主體指金融市場的（參加者）

3、下列不屬于直接金融工具的是（可轉(zhuǎn)讓大額定期存單）

4、短期資金市場又稱為（貨幣市場）

5、長期資金市場又稱為（資本市場）

6、一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，

則年貼現(xiàn)率為（10%）

7、下列不屬于貨幣市場的是（證券市場）

8、現(xiàn)貨市場的交割期限一般為（1~3日）

9、下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（股票）

10、下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（收益權(quán)）

11、下列屬于短期資金市場的是（票據(jù)市場）

12、金融工具的價格與其盈利率和市場利率分別是那種變動關(guān)系（同方向，反

方向）

13、在代銷方式中，證券銷售的風(fēng)險由（發(fā)行人）承擔(dān)。

14、目前我國有（2）家證券交易所。

15、最早的遠(yuǎn)期、期貨合約中的相關(guān)資產(chǎn)是（糧食）

16、遠(yuǎn)期合約買方可能形成的收益或損失狀況是（收益無限大，損失無限大）

17、金融工具的流動性與償還期限成（反比）

18、下列不屬于初級市場活動內(nèi)容的是（轉(zhuǎn)讓股票）

19、下列關(guān)于初級市場與二級市場關(guān)系的論述正確的是（初級市場是二級市場

的前提）

20、期權(quán)賣方可能形成的收益或損失狀況是（收益有限大，損失無限大）

三、多選題

1、金融工具應(yīng)具備的條件（）

A、償還性B、可轉(zhuǎn)讓性C、盈利性D、流動性E、風(fēng)險性

2、能夠直接為籌資人籌集資金的市場是（）

A、發(fā)行市場B、一級市場C、次級市場D、二級市場E、交易市場

3、按金融交易的交割期限可以把金融市場劃分為（）

A、現(xiàn)貨市場B、貨幣市場C、長期存貸市場D、證券市場E、期貨市場

4、股票及其衍生工具交易的種類主要有（）

A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、期權(quán)交易D、股票指數(shù)交易E、貼現(xiàn)交易

5、金融市場必須具備的要素有（）

A、交易形式B、交易對象C、交易主體D、交易工具E、交易價格

6、下列屬于貨幣市場金融工具的是（）

A、商業(yè)票據(jù)B、股票C、短期公債D、公司債券E、回購協(xié)議答案：ACE

7、由債權(quán)人開出的票據(jù)有（）

A、本票B、匯票C、期票D、支票E、股票答案：BD

8、下列金融工具中，沒有償還期的有（）

A、永久性債券B、銀行定期存款C、股票D、CD單E、商業(yè)票據(jù)

9、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為（）

A、記名股B、優(yōu)先股C、不記名股D、新股E、普通股答案：BE

10、按金融交易對象可以把金融市場劃分為（）

A、股票市場B、票據(jù)市場C、證券市場D、黃金市場E、外匯市場

11、下列屬于短期資金市場的有（）

A、同業(yè)拆借市場B、回購協(xié)議市場C、短期債券市場D、票據(jù)市場E、短期

資金借貸市場

12、目前西方較為流行的金融衍生工具有（）

A、遠(yuǎn)期合約B、期貨C、期權(quán)D、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股E、互換

13、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約的英文名是（）

A、forwardsB、futuresC、optionsD、stocksE、swaps答案：ABCE

14、以下屬于利率衍生工具的有（）

A、債券期貨B、債券期權(quán)C、外匯期貨D、外匯期權(quán)E、貨幣互換

15、場內(nèi)交易和場外交易的最大區(qū)別在于（）

A、風(fēng)險性B、流動性C、組織性D、集中性E、公開性

四、判斷題

1、金融市場發(fā)達與否是一國金融發(fā)達程度及制度選擇取向的重要標(biāo)志。答案：

正確

2、期權(quán)買方的損失可能無限大。答案：錯誤

3、償還期限是指債務(wù)人必須全部歸還利息之前所經(jīng)歷的時間。答案：錯誤

4、傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和支票兩種。答案：錯誤

5、國家債券是由政府發(fā)行的，主要用于政府貸款。答案：錯誤

6、二級市場的主要場所是證券交易所，但也擴及交易所之外。答案：正確

7、新證券的發(fā)行，有公募與私募兩種形式。答案：正確

8、期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。答案：錯誤

9、可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。答案：錯誤

五、計算題

1、某債券面值100元，10年償還期，年息9元，則其名義收益率是多少？

答案：名義收益率=9/100*100%=9%

2、某債券面值120元，市場價格為115元，10年償還期，年息9元，則其即期

收益率是多少？

答案:即期收益率=9/115*100%=7、83%

3、某投資者以97元的價格，購入還有1年到期的債券，債券面值100元，年

息8元。則其平均收益率是多少？答案：平均收益率=(100-97+8)

/97*100%=11、34%

4、某三年期債券，面值100元，票面利率8%,到期一次性還本付息，市場

利率為9%,則其價格為多少？答案：債券價格=[100(1+8%)(1+8%)

(1+8%)]/[(1+9%)(1+9%)(1+9%)]=97、27

六、簡答題

1、什么是場外交易市場？其特點是什么？

2、簡述金融市場的基本功能。

答：金融市場通過組織金融資產(chǎn)、金融產(chǎn)品的交易，可以發(fā)揮多方面的功能：

（1）幫助實現(xiàn)資金在盈余部門與短缺部門之間的調(diào)劑。在良好的市場環(huán)境與

價格信號下，有利于實現(xiàn)資源的最佳配置；

（2）實現(xiàn)風(fēng)險分散與風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

（3）確定價格。金融資產(chǎn)均具有票面價值。

參考：（1）聚斂功能。金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入

社會再生產(chǎn)的資金集合。

（2）配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財富再分配和風(fēng)險的再分配。

（3）調(diào)節(jié)功能。指金融市場對宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用。

（4）反映功能。反映國民經(jīng)濟情況的變化。

3、簡述金融工具的基本特征。

答：（1）貨幣性與流動性是指其可以用來作為貨幣或很容易轉(zhuǎn)換為貨幣-變

現(xiàn)的功能。

（2）收益性

（3）風(fēng)險性是指購買金融資產(chǎn)的本金有否遭受損失的風(fēng)險

4、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？

5、簡述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約。

K參考答案1

1、場外交易市場是指在證券交易所以外進行證券交易的市場。

其特點是：

（1）集中交易場所；

（2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主;

（3）交易可以通過交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進行；

（4）交易由雙方協(xié)商議定價格。

3、（1）償還期限。債務(wù)人必須全部償還本金之前所經(jīng)歷的時間。

（2）流動性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。

（3）風(fēng)險性。購買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險。

（4）收益率。持有金融工具收益和本金的比例。

4、（1）優(yōu)先股風(fēng)險低，收入穩(wěn)定。

（2）優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。

（3）公司利潤急增時，優(yōu)先股不能分享這部分收益。

5、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一日期按約定的價格買賣約定數(shù)量的

相關(guān)資產(chǎn)的合約。期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間或時期內(nèi)，按照

約定的價格買進或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)

利?；Q合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依

據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。

七、論述題

1、期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別是什么？

2、析我國金融市場存在的問題和發(fā)展策略。

K參考答案1

1、（1）權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到

期日行使，期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方無任何權(quán)利，只有對應(yīng)義務(wù)。

（2）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。

（3）盈虧風(fēng)險方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都是無限的，期權(quán)交易

雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險則視情況（看漲、看跌）而定。

（4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權(quán)的買者則不需

要。

（5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出

標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。

（6）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去的同時一，也把有利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出

去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險留給自己。

2、我國金融市場還存在一些問題：

（1）和直接金融不成比例

（2）資本市場發(fā)育不平衡

（3）金融市場利息機制僵化還須進一步發(fā)展和完善，其重要意義為：

①發(fā)展和完善金融市場是市場經(jīng)濟運行機制的需要

②是發(fā)展多種經(jīng)濟形式和多種經(jīng)營方式的要求

③是橫向經(jīng)濟聯(lián)系和聯(lián)合的需要。

發(fā)展策略:

（1）努力發(fā)展直接信用市場，改變直接信用和間接信用的比例

（2）貨幣市場和資本市場要合理配置

（3）進一步加快利率市場化的步伐

（4）減少壟斷，搞活金融市場。

第六章金融機構(gòu)體系

一、填空題

1、凡專門從事各種金融活動的組織，均稱（金融機構(gòu)）。

2、（政策性銀行）是由政府投資設(shè)立的、根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT從

事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。

3、我國四家國有獨資商業(yè)銀行是（中國工商銀行）、（中國農(nóng)業(yè)銀

行）、（中國銀行）、（中國建設(shè)銀行）。

4、我國第一家民營性質(zhì)的商業(yè)銀行是（中國民生銀行）。

5、一國金融機構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)是（中央銀行）o

6、專業(yè)銀行的存在是（社會分工）在金融領(lǐng)域中的表現(xiàn)。

7、（存款貨幣銀行）是西方各國金融機構(gòu)體系中的骨干力量。

8、（投資銀行）是專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行。

9、不動產(chǎn)抵押銀行的資金主要是靠發(fā)行（不動產(chǎn)抵押債券）來籌集的。

10、（進出口銀行）是通過金融渠道支持本國對外貿(mào)易的專業(yè)銀行。

11、1988年以前，我國的保險業(yè)由（中國人民保險公司）獨家經(jīng)營。

12、新中國金融體系誕生以（中國人民銀行）的建立為標(biāo)志。

13、70年代末以前，我國金融領(lǐng)域的“大一統(tǒng)”格局取決于高度集中的（財政信

貸管理）體制。

14、截止1996年底，我國經(jīng)過重新登記的金融租賃公司有（16）家。

15、我國規(guī)模最大的商業(yè)銀行是（中國工商銀行）。

二、單選題

1、下列不屬于中國人民銀行具體職責(zé)的是（給企業(yè)發(fā)放貸款）

2、中國建設(shè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略是（為大行業(yè)、大企業(yè)服務(wù)）

3、1997年底，我國經(jīng)重新登記的信托投資公司為（244）家。

4、我國的財務(wù)公司是由（企業(yè)集團內(nèi)部）集資組建的

5、改革開放以來，我國保險業(yè)迅速發(fā)展，基本形成了以（中國人民保險公司）

為主體的保險業(yè)體系。

6、我國第一家股票上市的商業(yè)銀行是（深圳發(fā)展銀行）

7、投資銀行是專門對（工商企業(yè)）辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行。

8、第一家城市信用社是在（駐馬店）成立的。

9、中國人民銀行專門行使中央銀行職能是在（1984）年。

10、我國城市信用社改組之初，采用了（城市合作銀行）的過渡名稱。

11、下列不屬于我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的是（監(jiān)管其他金融機構(gòu)）。

12、我國財務(wù)公司在行政上隸屬于（各企業(yè)集團）。

13、我國的金融租賃業(yè)起始于（80年代初期）。

14、1986年2月，我國開辦了（郵政儲蓄）業(yè)務(wù)。

15、我國在（1994）年建立了第一家政策性銀行。

三、多選題。

1、下列屬于我國金融機構(gòu)體系格局構(gòu)成的是（）

A、財政部B、貨幣當(dāng)局C、商業(yè)銀行D、在華外資金融機構(gòu)

2、下列是政策性銀行的是（）

A、國家開發(fā)銀行B、中國進出口銀行C、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D、城市商業(yè)

銀行

3、我國政策性銀行開展業(yè)務(wù)的基本原則是（）o

A、不與商業(yè)性金融機構(gòu)競爭B、自主經(jīng)營C、分業(yè)管理D、保本微利

4、下列屬于我國非銀行金融機構(gòu)的有（）o

A、信托投資公司B、證券公司C、財務(wù)公司D、郵政儲蓄機構(gòu)

5、當(dāng)前我國調(diào)整金融機構(gòu)體系建設(shè)的根本原則是（）。

A、混業(yè)經(jīng)營B、分業(yè)經(jīng)營C、分業(yè)管理D、混業(yè)管理

6、投資基金的優(yōu)勢是（）o

A、投資組合B、分散風(fēng)險C、專家理財D、規(guī)模經(jīng)濟

7、下列屬于財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的是（）o

A、責(zé)任保險B、財產(chǎn)損失保險C、信用保險D、意外傷害保險

8、專業(yè)銀行的主要種類包括（）。

A、開發(fā)銀行B、儲蓄銀行C、外匯銀行D、進出口銀行

9、下列屬于信托投資公司的主要業(yè)務(wù)的有（）。

A、代理業(yè)務(wù)B、委托業(yè)務(wù)C、咨詢業(yè)務(wù)D、兼營業(yè)務(wù)

10、20世紀(jì)90年代以來，國際銀行業(yè)出現(xiàn)了（）趨勢。

A、重組B、兼并C、分業(yè)D、收購

四、判斷題

1、政策性銀行也稱政策性專業(yè)銀行，他們不以盈利為目標(biāo)。（正確）

2、我國的國有獨資商業(yè)銀行不能從事代理發(fā)行政府債券業(yè)務(wù)。（錯誤）答

案：錯誤

3、我國《保險法》規(guī)定，同一保險人不得同時兼營財產(chǎn)保險和人身保險業(yè)務(wù)。

（正確）答案：正確。

4、1998年，從上海開始陸續(xù)出現(xiàn)了以城市命名的商業(yè)銀行。（錯誤）答案:

錯誤

5、我國的財務(wù)公司行政上隸屬于中國人民銀行。（錯誤）答案：錯誤

6、外資金融機構(gòu)在華代表處不得從事任何直接盈利的業(yè)務(wù)活動。（正確）答

案：正確

7、農(nóng)業(yè)銀行的資金來源完全由政府撥款。（錯誤）答案：錯誤

8、投資銀行可以執(zhí)行本國政府對外援助。（錯誤）答案：錯誤

9、保險業(yè)的大量保費收入用于實業(yè)投資。（錯誤）答案：錯誤

10、在華外資金融機構(gòu)將逐步建立以中外合資銀行為主的結(jié)構(gòu)體系。（錯誤）

五、簡答題。

1、直接融資中的中間人與間接融資的金融中介的根本區(qū)別是什么？

2、列舉五項中央銀行的具體職能。

依法制定貨幣政策；

發(fā)行人民幣，管理貨幣流通；

持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備，

3、簡述一國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。

4、保險公司的具體業(yè)務(wù)范圍有那些？

5、簡述投資基金的特點及功能。

K參考答案X

1、間接融資的媒介主要通過各種負(fù)債業(yè)務(wù)活動集聚資金，然后在通過各種資

產(chǎn)業(yè)務(wù)活動分配這些資金；直接融資的機構(gòu)則主要是促成貸款人與借款人與借

款人接上關(guān)系，而并非主要在接待雙方之間進行資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。

2、(1)依法制定和執(zhí)行貨幣政策

(2)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通

(3)持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備

(4)經(jīng)理國庫

(5)按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構(gòu)

(6)按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場

(7)從事有關(guān)的國際金融活動。

3、(1)銀行金融機構(gòu)體系，包括：中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、專業(yè)銀行

(2)非銀行金融機構(gòu)，包括：證券公司、保險公司、信用合作社、信托公司、

租賃公司、財務(wù)公司等。

4、(1)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，具體包括財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、信用保險等

(2)人身保險業(yè)務(wù)，具體包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等。

5、(1)特點：投資組合、分散風(fēng)險、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟。

(2)功能：投資基金具有多種投資功能，可以用來積累個人財富，可以作為價

值儲藏的工具，同時也是一種追求高收益的手段。

六、論述題

1、論述發(fā)展中國家金融機構(gòu)體系的特點。

2、試論述如何完善我國的金融機構(gòu)體系。

K參考答案H

1、經(jīng)濟發(fā)展水平?jīng)Q定金融發(fā)展?fàn)顩r，由于發(fā)展中國家各自的經(jīng)濟發(fā)展水平處

于不同階段，所以他們的金融體系也存在區(qū)別，但是從絕大多數(shù)發(fā)展中國家看,

還是呈現(xiàn)許多共同特點，主要表現(xiàn)在：

(1)絕大多數(shù)發(fā)展中國家既有現(xiàn)代型的金融機構(gòu)，也有傳統(tǒng)的非現(xiàn)代型金融機

構(gòu)，前者大都集中在大城市，后者普遍存在于小市鎮(zhèn)、農(nóng)村地區(qū)。

(2)現(xiàn)代型金融機構(gòu)體系普遍沿襲了中央銀行模式，金融機構(gòu)結(jié)構(gòu)一般較為單

一，在許多發(fā)展中國家多數(shù)現(xiàn)代型金融機構(gòu)為國營的或有國家資本參與的。

(3)多數(shù)發(fā)展中國家為了支持經(jīng)濟較快的發(fā)展，普遍對利率和匯率實行管制和

干預(yù)；對于金融機構(gòu)政府則經(jīng)常地通過行政指揮手段來操作他們的業(yè)務(wù)活動，

在取得一定成績的同時，往往又帶來金融機構(gòu)體系效率低下的負(fù)效應(yīng)。

2、（1）中國人民銀行要真正地成為我國金融機構(gòu)體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)。首先，

中央銀行必須有相對的獨立性和權(quán)威性，國家行政部門不能對其過多地進行干

預(yù)。其次