華潤(集團(tuán))有限公司投資評(píng)價(jià)與決策指引

華潤(集團(tuán))投資評(píng)價(jià)與決策指引(討論稿)華潤(集團(tuán))企業(yè)開發(fā)部二零零二年五月目錄1．前言12．應(yīng)用模塊(一):步驟流程43．應(yīng)用模塊(二):評(píng)分分析系統(tǒng)和評(píng)估文件133.1?工程投資建議書?143.2?戰(zhàn)略定位評(píng)估分析報(bào)告?153.3投資評(píng)分分析系統(tǒng)163.31?投資評(píng)分問卷表?173.32投資評(píng)估分析工具包544．應(yīng)用模塊(三):評(píng)估工作進(jìn)度控制表665.應(yīng)用模塊(四):投資評(píng)估過程中的有關(guān)制度文件685.1?投資管理方法?5.2?編寫可研報(bào)告的根本要求和框架?前言:為了全面、科學(xué)、系統(tǒng)地分析評(píng)估投資工程，提高投資質(zhì)量，更好地配合華潤集團(tuán)整體開展戰(zhàn)略的實(shí)施，把華潤集團(tuán)建成在主營行業(yè)有競爭力和領(lǐng)導(dǎo)地位的優(yōu)秀國有控股企業(yè),從而實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化和員工價(jià)值最大化。特制定本投資評(píng)價(jià)與決策指引。本投資評(píng)價(jià)與決策指引由四個(gè)應(yīng)用模塊構(gòu)成：應(yīng)用模塊一：步驟流程第一階段：工程提出第一階段：工程提出第二階段：戰(zhàn)略定位分析第三階段：工程預(yù)可研分析第四階段：工程可研分析及決策應(yīng)用模塊二：評(píng)分分析系統(tǒng)和評(píng)估文件它包括了整個(gè)流程中所要運(yùn)用的評(píng)分系統(tǒng)、分析工具和評(píng)估文件?工程建議書??戰(zhàn)略定位評(píng)估分析報(bào)告?投資評(píng)分分析系統(tǒng)第一局部:?投資評(píng)分問卷表?第二局部:投資評(píng)估分析工具包應(yīng)用模塊三：?評(píng)估工作進(jìn)度控制表?應(yīng)用模塊四：投資提議評(píng)估過程中所需應(yīng)用的有關(guān)制度文件?投資管理方法??編寫可研報(bào)告的根本要求和框架?本?投資評(píng)價(jià)與決策指引?的主體適用范圍：投資建議單位：集團(tuán)本部、利潤中心、企發(fā)部等投資評(píng)估單位：集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)之工作機(jī)構(gòu)〔企發(fā)部、人事部、財(cái)務(wù)部等〕投資決策單位：集團(tuán)常董會(huì)、集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)應(yīng)用模塊一：步驟流程本?投資評(píng)價(jià)與決策指引?使用步驟流程將詳細(xì)介紹投資評(píng)估與決策中需要經(jīng)過的階段以及每個(gè)階段所要完成的工作。第一階段：工程提出在集團(tuán)范圍內(nèi)的投資提議，無論是集團(tuán)還是集團(tuán)附屬機(jī)構(gòu)，均應(yīng)根據(jù)華潤集團(tuán)?投資管理方法?，明確投資建議單位，由投資建議單位負(fù)責(zé)編寫?投資建議書?。在工程的投資提案階段，首先必需明確投資主體,以便更好的表達(dá)問責(zé)制原那么。本階段的工作流程如下：集團(tuán)附屬公司機(jī)構(gòu)集團(tuán)公司集團(tuán)附屬公司機(jī)構(gòu)集團(tuán)公司確立投資主體確立投資主體目標(biāo)工程目標(biāo)工程編制投資建議書編制投資建議書本階段所需進(jìn)行的工作：在明確了投資建議單位和投資主體后，由投資建議單位完成并提交由該單位總經(jīng)理簽署同意的?投資建議書?。2．報(bào)告流向：集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)。＊?投資建議書?中的投資工程戰(zhàn)略設(shè)想必須考慮以下因素：是否為集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)方向;戰(zhàn)略制定的清晰合理程度及集團(tuán)整體戰(zhàn)略的合理配合度〔地域、財(cái)務(wù)、人才、組織戰(zhàn)略規(guī)模〕;開展策略的選擇〔擴(kuò)張還是保守的戰(zhàn)略〕;新行業(yè)如何才能進(jìn)入;財(cái)務(wù)資源控制在什么范圍;如何形成利潤中心的戰(zhàn)略;公司形象及地位確實(shí)定;當(dāng)?投資建議書?報(bào)到戰(zhàn)略開展委員會(huì)，投資評(píng)價(jià)與決策進(jìn)入第二階段——工程戰(zhàn)略定位分析。第二階段：戰(zhàn)略定位分析本階段工作主要由集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)指定該委員會(huì)有關(guān)工作機(jī)構(gòu)根據(jù)集團(tuán)制定的戰(zhàn)略目標(biāo)，協(xié)同有關(guān)部門，對(duì)?投資建議書?進(jìn)行戰(zhàn)略定位分析，完成?戰(zhàn)略定位評(píng)估分析報(bào)告?并呈送集團(tuán)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)審批。本階段工作流程如下：以簽報(bào)形式報(bào)集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)戰(zhàn)略開展委員會(huì)的工作機(jī)構(gòu)編寫?戰(zhàn)略定位評(píng)估分析報(bào)告?投資建議書策略投資科技地產(chǎn)分銷批準(zhǔn)立項(xiàng)是否符合集團(tuán)的戰(zhàn)略(行業(yè)、財(cái)務(wù)、人才、地域、組織)？是否符合有限度相關(guān)多元化原那么？以簽報(bào)形式報(bào)集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)戰(zhàn)略開展委員會(huì)的工作機(jī)構(gòu)編寫?戰(zhàn)略定位評(píng)估分析報(bào)告?投資建議書策略投資科技地產(chǎn)分銷批準(zhǔn)立項(xiàng)是否符合集團(tuán)的戰(zhàn)略(行業(yè)、財(cái)務(wù)、人才、地域、組織)？是否符合有限度相關(guān)多元化原那么？否放棄工程是是能否修改？能否修改？能否否不能是放棄工程本階段所需進(jìn)行的工作：1．由集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)——企業(yè)開發(fā)部會(huì)同集團(tuán)人事部、財(cái)務(wù)部等，根據(jù)有關(guān)?投資建議書?的資料，依據(jù)集團(tuán)確定的開展戰(zhàn)略和?投資管理方法?等文件，編制完成?戰(zhàn)略定位評(píng)估分析報(bào)告?開始運(yùn)用?評(píng)估工作進(jìn)度表?——應(yīng)用模塊〔三〕，由集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)的工作機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)評(píng)估進(jìn)度管理，并確定集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)內(nèi)該工程的聯(lián)系人及聯(lián)絡(luò)方法。3．報(bào)告流向：集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)將以簽報(bào)的方式，將?戰(zhàn)略定位評(píng)估分析報(bào)告?連同?投資建議書?報(bào)集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。如果集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)核定有關(guān)投資建議符合集團(tuán)的戰(zhàn)略方向，工程獲正式立項(xiàng)。本投資評(píng)估與決策指引的工作流程進(jìn)入第三階段——工程預(yù)可研分析階段。第三階段：工程預(yù)可研分析在投資工程正式立項(xiàng)后，工程進(jìn)入預(yù)可研分析階段。本階段工作主要由投資建議單位運(yùn)用本指引中應(yīng)用模塊〔二〕提供的?投資評(píng)分分析系統(tǒng)?對(duì)擬投資的工程進(jìn)行初步分析，并完成?預(yù)可研分析報(bào)告?。集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)的工作機(jī)構(gòu)將在工程建議單位的?預(yù)可研報(bào)告?的根底上，同步運(yùn)用?投資評(píng)分分析系統(tǒng)?做初步評(píng)分分析。本階段的工作流程如下：是否需要進(jìn)一步研究？是否支持?jǐn)M議中的投資方案？是否需要進(jìn)一步研究？是否支持?jǐn)M議中的投資方案？否否放棄工程是繼續(xù)調(diào)查研究繼續(xù)調(diào)查研究是戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)〔企發(fā)部〕與投資提議方舉辦聯(lián)席會(huì)議，對(duì)初步結(jié)論進(jìn)行論證分析戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)〔企發(fā)部〕與投資提議方舉辦聯(lián)席會(huì)議，對(duì)初步結(jié)論進(jìn)行論證分析是是否通過論證？修改投資方案？是否通過論證？修改投資方案？否否放棄工程是運(yùn)用?投資問卷評(píng)分表?進(jìn)行初步分析編寫?預(yù)可研報(bào)告?是運(yùn)用?投資問卷評(píng)分表?進(jìn)行初步分析編寫?預(yù)可研報(bào)告?報(bào)集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)/集團(tuán)常董會(huì)報(bào)集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)/集團(tuán)常董會(huì)不通過通過投資決策分析階段投資決策分析階段本階段需進(jìn)行的工作：1．繼續(xù)運(yùn)用?評(píng)估工作進(jìn)度控制表?，由戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)評(píng)估進(jìn)度管理；2．投資建議單位需要完成的文件〔建議在30天內(nèi)完成〕?投資問卷評(píng)分表??預(yù)可研分析報(bào)告?運(yùn)用投資評(píng)分分析系統(tǒng)第二局部?投資評(píng)估分析工具包?做出初步結(jié)論報(bào)告3．戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)將在建議單位的?預(yù)可研分析報(bào)告?的數(shù)據(jù)根底上完成?投資問卷評(píng)分表?，并運(yùn)用?投資評(píng)估分析工具包?做出相應(yīng)的結(jié)論報(bào)告〔建議在15天內(nèi)完成〕4．報(bào)告方向：有關(guān)投資分析的初步結(jié)論以簽報(bào)送交戰(zhàn)略開展委員會(huì)或集團(tuán)常董會(huì)如果集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)同意有關(guān)投資建議初步分析結(jié)論，本投資評(píng)估與決策指引的工作流程進(jìn)入第四階段——工程可研分析及決策階段。第四階段：工程可研分析及決策經(jīng)集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)批準(zhǔn)同意后，工程進(jìn)入可研分析及決策階段。本階段工作主要由投資建議單位參考應(yīng)用模塊〔四〕提供的“編寫可行性研究報(bào)告的根本要求和框架〞，編寫?可行性研究分析報(bào)告?。然后再次運(yùn)用本指引中應(yīng)用模塊〔二〕提供的?投資評(píng)分分析系統(tǒng)?對(duì)擬投資的工程進(jìn)行詳細(xì)分析，做出結(jié)論報(bào)告。集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)將在工程建議單位的?可行性研究分析報(bào)告?根底上，同步運(yùn)用?投資評(píng)分分析系統(tǒng)?作評(píng)分分析。本階段的工作流程如下：是否需要進(jìn)一步研究？是否支持?jǐn)M議中的投資方案？是否需要進(jìn)一步研究？是否支持?jǐn)M議中的投資方案？投資方案？否否否編寫?可行性研究報(bào)告?，運(yùn)用?投資評(píng)分系統(tǒng)?作結(jié)論分析放棄工程編寫?可行性研究報(bào)告?，運(yùn)用?投資評(píng)分系統(tǒng)?作結(jié)論分析是繼續(xù)調(diào)查研究是繼續(xù)調(diào)查研究戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)〔企發(fā)部〕與投資提議方舉辦聯(lián)席會(huì)議，對(duì)結(jié)論進(jìn)行論證分析是戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)〔企發(fā)部〕與投資提議方舉辦聯(lián)席會(huì)議，對(duì)結(jié)論進(jìn)行論證分析是是否通過論證？修改投資方案？是否通過論證？修改投資方案？否否否否戰(zhàn)略開展委員會(huì)/集團(tuán)常董會(huì)運(yùn)用?投資評(píng)分分析系統(tǒng)?評(píng)分報(bào)戰(zhàn)略開展委員會(huì)/集團(tuán)常董會(huì)是戰(zhàn)略開展委員會(huì)/集團(tuán)常董會(huì)運(yùn)用?投資評(píng)分分析系統(tǒng)?評(píng)分報(bào)戰(zhàn)略開展委員會(huì)/集團(tuán)常董會(huì)批準(zhǔn)不批準(zhǔn)放棄工程進(jìn)入實(shí)際投資階段進(jìn)入實(shí)際投資階段本階段完成的工作：繼續(xù)運(yùn)用?評(píng)估工作進(jìn)度控制表?，由戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)評(píng)估進(jìn)度管理；投資建議單位需要完成的文件〔A〕?可行性研究分析報(bào)告?〔B〕?投資問卷評(píng)分表?〔C〕運(yùn)用投資評(píng)分分析系統(tǒng)第二局部?投資評(píng)估分析工具包?做出結(jié)論報(bào)告戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)將在建議單位的?可行性研究分析報(bào)告?的數(shù)據(jù)根底上完成?投資問卷評(píng)分表?，并運(yùn)用?投資評(píng)估分析工具包?做出相應(yīng)的結(jié)論報(bào)告集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)/常董會(huì)在建議單位的?可行性研究分析報(bào)告?的數(shù)據(jù)根底上完成?投資問卷評(píng)分表?5．報(bào)告方向：有關(guān)投資分析的結(jié)論報(bào)告以簽報(bào)送交戰(zhàn)略開展委員會(huì)/集團(tuán)常董會(huì)在得到集團(tuán)常董會(huì)批準(zhǔn)后，本投資工程進(jìn)入實(shí)際投資階段。應(yīng)用模塊二：評(píng)分分析系統(tǒng)和評(píng)估文件華潤(集團(tuán))投資工程建議書工程提議方名稱:提議方的工程負(fù)責(zé)人:聯(lián)絡(luò)方式:投資工程內(nèi)容提議投資工程名稱:投資工程主體:工程投資標(biāo)的：投資的方式：投資總額：投資回報(bào)〔ROE〕：請(qǐng)簡述擬投資工程的戰(zhàn)略設(shè)想？負(fù)責(zé)人簽署：日期：戰(zhàn)略定位評(píng)估報(bào)告報(bào)告編寫單位：戰(zhàn)略開展委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)——企發(fā)部投資評(píng)分分析系統(tǒng)第一局部：評(píng)分問卷表說明：本投資評(píng)分分析系統(tǒng)由?評(píng)分問卷表?和?投資評(píng)估分析工具包?兩局部組成，該系統(tǒng)將在整個(gè)指引步驟流程中的第三和第四兩個(gè)階段循環(huán)使用。?評(píng)分問卷表?的各類問題是在分析總結(jié)了大量投資個(gè)案而提煉出來的精華，并將在以后的投資實(shí)踐中不斷的補(bǔ)充和完善。問卷中的問題可以幫助投資者更全面、科學(xué)地分析投資工程，做出正確的決策。?評(píng)分問卷表?從政治及社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)及法規(guī)政策環(huán)境、行業(yè)分析、產(chǎn)品及市場(chǎng)營銷分析、投資時(shí)機(jī)、技術(shù)及創(chuàng)新、投資本錢、財(cái)務(wù)本錢、第三方的認(rèn)同程度、管理能力和法律分析等十一各方面對(duì)擬投資工程進(jìn)行評(píng)估。本?問卷評(píng)分表?分成十一小節(jié)。每小節(jié)分為：問題評(píng)分局部和結(jié)論局部。問題評(píng)分局部由三局部組成：問題——圍繞每方面的因素，提出相關(guān)的問題；評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)——就相關(guān)的問題提供三個(gè)選擇的答案；評(píng)分得分——根據(jù)問題和評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，做出判斷，把該項(xiàng)得分填入格內(nèi)?！补こ探ㄗh單位、戰(zhàn)略委員會(huì)工作機(jī)構(gòu)、常董會(huì)分別做出評(píng)分〕２．結(jié)論局部由四局部組成該小結(jié)的警戒分——警戒分?jǐn)?shù)是當(dāng)所有問題的答案都是中性時(shí)的得分總和，它顯示該大項(xiàng)因素對(duì)擬投資工程沒有特別正面或負(fù)面的影響；該小結(jié)得分的分布比例情況——目的是分析的分各個(gè)問題得分與小結(jié)總分對(duì)工程支持的一致程度；對(duì)本節(jié)得分進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)特別利好/利淡因素以及本節(jié)未提及而需要補(bǔ)充的內(nèi)容進(jìn)行描述分析；結(jié)論判斷——本節(jié)因素是否支持有關(guān)投資建議，在充分的論據(jù)支持下，盡管得分低于警戒分，但仍然可以做出支持投資的判斷；*本?評(píng)分問卷表?采用的評(píng)分標(biāo)尺是以問題對(duì)工程的影響來評(píng)分。１分２分３分負(fù)面中性正面當(dāng)問題無法答復(fù)或問題不適用時(shí)，按中性影響得2分。投資管理辦法二○○二年元月華潤〔集團(tuán)〕投資管理方法為了實(shí)現(xiàn)“通過堅(jiān)決不移的改革和開展，把華潤建成在主營行業(yè)有競爭力和領(lǐng)導(dǎo)地位的優(yōu)秀國有控股企業(yè)，并實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值和員工價(jià)值最大化〞的歷史使命，科學(xué)制定開展戰(zhàn)略，合理分配資源，健全和完善集團(tuán)投資管理體制，客觀評(píng)價(jià)工程，促進(jìn)投資決策的程序化、科學(xué)化，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康開展，特制定此管理方法。第一局部總那么本方法適用于集團(tuán)、一級(jí)利潤中心及其控股公司進(jìn)行的投資活動(dòng)。本方法所述投資活動(dòng)的形式包括新建投資工程和收購、兼并等資本項(xiàng)下的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；己有業(yè)務(wù)因擴(kuò)大規(guī)模而需再注資也包括在內(nèi)。投資活動(dòng)的根本目的在于順應(yīng)經(jīng)濟(jì)開展需要，適時(shí)調(diào)整集團(tuán)業(yè)務(wù)分布，不斷提高資產(chǎn)質(zhì)素與盈利能力，保持連續(xù)健康開展，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)在不同時(shí)期的開展戰(zhàn)略目標(biāo)。集團(tuán)的投資活動(dòng)要與集團(tuán)的開展戰(zhàn)略相吻合。行業(yè)戰(zhàn)略：集團(tuán)業(yè)務(wù)的有限度相關(guān)多元化與利潤中心的高度專業(yè)化；區(qū)分香港主業(yè)與內(nèi)地主業(yè)；努力成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者；在開展中調(diào)整，以新業(yè)務(wù)帶動(dòng)開展；形成多元化的相關(guān)優(yōu)勢(shì)和協(xié)同作用。地域戰(zhàn)略：立足香港，面向內(nèi)地，在保持香港業(yè)務(wù)穩(wěn)定的根底上利用資金優(yōu)勢(shì)、體制優(yōu)勢(shì)與橋梁優(yōu)勢(shì)拓展內(nèi)地業(yè)務(wù)，投資內(nèi)地，在未來五年內(nèi)再造華潤。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：執(zhí)行穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策；資金集中統(tǒng)一管理，形成資金優(yōu)勢(shì)；利用有限責(zé)任分散風(fēng)險(xiǎn)，建立穩(wěn)固防火墻；嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)審計(jì)功能。人才戰(zhàn)略：廣納人才，內(nèi)部培養(yǎng)提拔為主；建立目標(biāo)文化；深入持久地改革機(jī)制；加強(qiáng)培訓(xùn)、溝通，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化與員工價(jià)值最大化的統(tǒng)一，形成“大華潤〞。組織戰(zhàn)略：統(tǒng)一調(diào)動(dòng)資源，形成主業(yè)，形成統(tǒng)一的管理方式；由集團(tuán)負(fù)責(zé)管理戰(zhàn)略開展、負(fù)責(zé)主要管理人員的任免與提拔、負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)政策的制定與資金調(diào)配、負(fù)責(zé)預(yù)算審批與評(píng)價(jià)考核、負(fù)責(zé)內(nèi)部資源的調(diào)配、負(fù)責(zé)對(duì)外形象宣傳；集團(tuán)要更精干，利潤中心要更具競爭力。一級(jí)利潤中心及其控股公司的投資活動(dòng)要結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn),有利于在自身所處的行業(yè)內(nèi)提高市場(chǎng)份額，增強(qiáng)競爭能力，提高盈利能力。嚴(yán)禁投資與自身業(yè)務(wù)或開展方向無關(guān)的工程。集團(tuán)嚴(yán)格依據(jù)業(yè)務(wù)分類對(duì)各一級(jí)利潤中心分配資源來支持其投資活動(dòng)。即：集中資源重點(diǎn)開展明星類業(yè)務(wù)，在符合投資條件情況下盡可能滿足投資需求，以加速開展。配以必要資源支持現(xiàn)金牛類業(yè)務(wù)，維護(hù)其市場(chǎng)地位與盈利能力。研究開展類業(yè)務(wù)必須在明確能夠成長為集團(tuán)主業(yè)時(shí)才對(duì)其投資活動(dòng)予以資源支持。嚴(yán)格限制行業(yè)調(diào)整類業(yè)務(wù)的資源投入，有投資需求時(shí)必須通過內(nèi)部調(diào)整重新配置來完成。所有的投資活動(dòng)必須滿足集團(tuán)對(duì)投資的回報(bào)要求，集團(tuán)投資工程的股東資金回報(bào)率暫定為10%。即：收購工程在收購協(xié)議生效一年后，股東資金回報(bào)率必須到達(dá)10%的要求；新建工程在竣工驗(yàn)收投入運(yùn)營后三年內(nèi)，股東資金回報(bào)率必須到達(dá)10%的要求。除經(jīng)集團(tuán)常董會(huì)特別批準(zhǔn)外，不得參與不能控股或不能直接參與管理的投資活動(dòng)。除經(jīng)集團(tuán)常董會(huì)特別批準(zhǔn)外，不具備形成行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者地位的投資活動(dòng)不得參與。除非事先經(jīng)集團(tuán)批準(zhǔn)，各利潤中心不得從事股票、證券等高風(fēng)險(xiǎn)投資。集團(tuán)和一級(jí)利潤中心及各控股公司均應(yīng)以公司的名義參與投資。所有投資活動(dòng)必須是有限責(zé)任的。第二局部投資可行性研究集團(tuán)和一級(jí)利潤中心及各控股公司對(duì)擬參與的投資必須做詳細(xì)的可行性研究，并完成可行性研究報(bào)告。編寫可行性研究報(bào)告時(shí)，須聘請(qǐng)有關(guān)專家及專業(yè)機(jī)構(gòu)參加。各投資主體在選擇投資時(shí)，必須深入調(diào)查，全面收集資料，進(jìn)行科學(xué)分析和預(yù)測(cè)，提出有充分說服力的可靠的可行性研究報(bào)告?？尚行匝芯繄?bào)告須對(duì)投資活動(dòng)與公司本身業(yè)務(wù)的關(guān)系、投資對(duì)公司開展所產(chǎn)生的影響，以及與本公司、與集團(tuán)所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)作具體分析?？尚行匝芯繄?bào)告應(yīng)對(duì)投資對(duì)象所在國家的有關(guān)宏觀政治環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析，判斷政治制度、政府效率、市場(chǎng)機(jī)制、政權(quán)穩(wěn)定性、國際關(guān)系、國民生產(chǎn)總值、國家競爭力、貨幣政策、經(jīng)濟(jì)開展主要?jiǎng)恿百Y源等對(duì)投資工程的影響。可行性研究報(bào)告應(yīng)結(jié)合行業(yè)對(duì)擬投資地區(qū)的法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)政策、根底設(shè)施、勞動(dòng)力狀況、原材料供給作深入分析?？尚行匝芯繄?bào)告須對(duì)投資對(duì)象所提供產(chǎn)品或效勞的市場(chǎng)作出預(yù)測(cè)。并對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的現(xiàn)狀以及開展趨勢(shì)、投資后將要采用的市場(chǎng)營銷策略、銷售手段和渠道、產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售數(shù)量、銷售價(jià)格、目標(biāo)市場(chǎng)及占有率等作具體分析?？尚行匝芯繄?bào)告應(yīng)對(duì)全球市場(chǎng)及目標(biāo)市場(chǎng)的主要競爭對(duì)手進(jìn)行競爭優(yōu)勢(shì)分析。如為合資工程，可行性研究報(bào)告須對(duì)合資方的資信狀況、財(cái)政實(shí)力、投資意圖、合作條件作具體分析?？尚行匝芯繄?bào)告須對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)、能力及經(jīng)驗(yàn)作深入分析?？尚行匝芯繄?bào)告須對(duì)投資工程的生產(chǎn)設(shè)備、工藝過程、技術(shù)條件和先進(jìn)性以及專業(yè)技術(shù)人員的情況作具體分析。可行性研究報(bào)告須對(duì)投資活動(dòng)的投資金額、資金籌集方法以及資金運(yùn)用方案作出細(xì)致分析，并提出具體方案?？尚行匝芯繄?bào)告須對(duì)投資工程進(jìn)行認(rèn)真的財(cái)務(wù)分析和測(cè)算,包括但不限于：未來5－1０年的現(xiàn)金流量分析；未來5－1０年的損益預(yù)測(cè)；投資的凈現(xiàn)值分析和內(nèi)部收益率分析；預(yù)計(jì)投資回報(bào)率和投資回收期；影響收益主要因素的敏感性分析。第三局部投資工程的評(píng)估集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部作為集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)的工作機(jī)構(gòu)，具體負(fù)責(zé)工程評(píng)估工作。在必要時(shí)，企發(fā)部可聘請(qǐng)相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)、人士就有關(guān)專業(yè)問題作出專業(yè)評(píng)估。集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部就下述主要方面對(duì)投資活動(dòng)的可行性進(jìn)行投資活動(dòng)是否符合集團(tuán)的開展戰(zhàn)略；投資活動(dòng)是否符合有關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)政策法規(guī)規(guī)定；可行性研究報(bào)告的內(nèi)容是否完整；可行性研究報(bào)告中的原始資料是否全面、真實(shí)；可行性研究報(bào)告對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)是否客觀、全面；可行性研究報(bào)告對(duì)行業(yè)增長性的分析判斷是否有充分根據(jù)；可行性研究報(bào)告對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)方法的分析是否審慎、足夠；可行性研究報(bào)告的資金安排與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是否周詳；對(duì)工程人力資源的分析和配置是否恰當(dāng)；工程預(yù)計(jì)的資產(chǎn)回報(bào)率是否符合集團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)；可行性研究報(bào)告的結(jié)論是否合理。集團(tuán)企發(fā)部依據(jù)投資分析評(píng)估要素表(見附件)對(duì)各項(xiàng)投資活動(dòng)進(jìn)行評(píng)審并書面提出評(píng)審意見。集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部應(yīng)就可行性研究報(bào)告中的資金安排及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)局部會(huì)同集團(tuán)財(cái)務(wù)部進(jìn)行分析與審核，并結(jié)合集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況提出評(píng)估報(bào)告。集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部應(yīng)就可行性研究報(bào)告中的人力資源配置及重要人事安排會(huì)同集團(tuán)人事部進(jìn)行商議。集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部審核完可行性研究報(bào)告后，如果滿足各項(xiàng)要求，那么做出詳細(xì)評(píng)估報(bào)告，提交集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)；否那么，作出否認(rèn)意見，將有關(guān)資料退申報(bào)單位。第四局部投資審批所有投資工程的決策權(quán)在集團(tuán)常董會(huì)。投資工程的股東資金回報(bào)率達(dá)不到集團(tuán)規(guī)定的，集團(tuán)常董會(huì)將不予批準(zhǔn)。申報(bào)投資單位的主管領(lǐng)導(dǎo)或一級(jí)利潤中心的經(jīng)理人為投資的第一責(zé)任人，對(duì)投資活動(dòng)負(fù)有直接領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。凡擬以集團(tuán)名義參加的投資活動(dòng)，由集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部負(fù)責(zé)組織工作團(tuán)隊(duì)進(jìn)行可行性研究，必要時(shí)可聘請(qǐng)專業(yè)人士及專業(yè)機(jī)構(gòu)參與，可行性研究報(bào)告完成后上報(bào)集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)。由集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)審議后，提交集團(tuán)常務(wù)董事會(huì)研究并做決定。一級(jí)利潤中心及其控股公司的投資工程由一級(jí)利潤中心以書面形式向集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)提出申請(qǐng)，集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部根據(jù)授權(quán)對(duì)工程可行性研究報(bào)告進(jìn)行初步評(píng)審，必要時(shí)由企業(yè)開發(fā)部會(huì)商集團(tuán)財(cái)務(wù)部、人事部并可聘請(qǐng)專業(yè)人士及專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估咨詢。初審結(jié)束后，企業(yè)開發(fā)部以書面形式將初審意見通報(bào)給投資申請(qǐng)單位，投資申請(qǐng)單位根據(jù)初審意見對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行補(bǔ)充完善。可行性研究報(bào)告完成后由集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)組織投資申請(qǐng)單位、企業(yè)開發(fā)部對(duì)其進(jìn)行最終審議，形成審議報(bào)告并提交集團(tuán)常董會(huì)審批。投資活動(dòng)獲得集團(tuán)常務(wù)董事會(huì)批準(zhǔn)后，工程主管單位要將可行性研究報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、審批意見等文件全部存檔。有關(guān)文件的副本須同時(shí)抄送集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部、財(cái)務(wù)部及人事部備案。第五局部出資投資活動(dòng)獲得批準(zhǔn)后，要嚴(yán)格按照可行性研究報(bào)告中確定的注資方案出資。出資部門以集團(tuán)常董會(huì)對(duì)投資工程的決議作為出資依據(jù)。每筆資產(chǎn)的投放〔包括現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)及專有技術(shù)等〕均要由工程主管單位向集團(tuán)主管領(lǐng)導(dǎo)提交書面報(bào)告，經(jīng)批準(zhǔn)后由出資單位根據(jù)出資依據(jù)復(fù)核后再行支付。資產(chǎn)投放后，工程主管單位應(yīng)催收有關(guān)出資法律文件，如；股票、出資證明書、驗(yàn)資報(bào)告等，并及時(shí)將其正本交出資單位收存?zhèn)洳?，不得遺失。在出資過程中，如遇與可行性研究的環(huán)境與條件出現(xiàn)重大差異時(shí)，應(yīng)立即停止出資，并按本投資管理方法重新審批。第六局部投資工程的管理凡我方擁有控股權(quán)或作為大股東參與的投資，應(yīng)努力健全公司治理結(jié)構(gòu)，建立起董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。我方應(yīng)通過董事會(huì)擬定企業(yè)中、長期遠(yuǎn)開展規(guī)劃，建立企業(yè)各項(xiàng)根本管理制度，掌控企業(yè)年度經(jīng)營方案、財(cái)務(wù)預(yù)算、年度財(cái)務(wù)決算及具體經(jīng)營情況。凡我方為小股東者，應(yīng)通過召開董事會(huì)、參加各種工作會(huì)議、業(yè)務(wù)匯報(bào)、財(cái)務(wù)報(bào)表，了解掌握其經(jīng)營情況及財(cái)務(wù)狀況，逐步熟悉行業(yè)，尋找時(shí)機(jī)參與管理。一級(jí)利潤中心及其控股公司主管的投資工程，須由該利潤中心及公司提出董事長、副董事長、董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理的具體人選，報(bào)集團(tuán)主管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后，提請(qǐng)工程公司董事會(huì)確認(rèn)。以集團(tuán)名義投資的工程，以上人選由集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部會(huì)同集團(tuán)人事部提出人選，報(bào)集團(tuán)主管領(lǐng)導(dǎo)和集團(tuán)常董會(huì)審批。人選確定后，分別報(bào)送集團(tuán)主管領(lǐng)導(dǎo)、集團(tuán)人事部、集團(tuán)財(cái)務(wù)部和集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部備案。對(duì)各控股投資對(duì)象，主管單位都要將其納入“6S〞管理體系，嚴(yán)格按照“6S〞管理的相關(guān)規(guī)定編制年度預(yù)算、填報(bào)經(jīng)營報(bào)告，集團(tuán)“6S〞管理委員會(huì)負(fù)責(zé)審核預(yù)算、組織考核并有權(quán)安排審計(jì)。投資對(duì)象必須遵照集團(tuán)財(cái)務(wù)管理制度的相關(guān)規(guī)定，建立、健全財(cái)務(wù)處理和報(bào)告程序。認(rèn)真做好投資回收工作。合資企業(yè)年度結(jié)算稅后盈利，應(yīng)按股份比例派發(fā)股息。如擴(kuò)大業(yè)務(wù)，需股東增資，主管單位應(yīng)重新作可行性研究，按工程原報(bào)批手續(xù)審定。各項(xiàng)投資凡連續(xù)二年發(fā)生經(jīng)營性虧損，主管單位應(yīng)催促工程董事會(huì)提出扭虧為盈的方案。如第三年仍繼續(xù)發(fā)生虧損，必須改組、轉(zhuǎn)讓或結(jié)業(yè)清理。工程經(jīng)集團(tuán)常董會(huì)批準(zhǔn)后，出現(xiàn)與可行性報(bào)告嚴(yán)重不符的情況并導(dǎo)致投資失敗并造成直接經(jīng)濟(jì)損失，集團(tuán)將追究第一責(zé)任人的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任并視情節(jié)輕重予以行政與經(jīng)濟(jì)處分，如違犯法律那么追究其法律責(zé)任。集團(tuán)戰(zhàn)略開展委員會(huì)有權(quán)監(jiān)督經(jīng)集團(tuán)常董會(huì)批準(zhǔn)的投資活動(dòng)的執(zhí)行過程，以確保投資活動(dòng)按照預(yù)期方向與目標(biāo)進(jìn)行。本方法自集團(tuán)常董會(huì)批準(zhǔn)之日起執(zhí)行。如以前制訂的方法與本方法相抵觸，那么以本方法為準(zhǔn)。本方法的解釋權(quán)在集團(tuán)企業(yè)開發(fā)部。附：投資分析評(píng)估要素表投資分析評(píng)估要素表一宏觀環(huán)境類序號(hào)要素名稱1政治制度與政權(quán)穩(wěn)定性2法律法規(guī)的完整性3政府權(quán)力與政府效率4市場(chǎng)機(jī)制、市場(chǎng)監(jiān)管與市場(chǎng)開發(fā)度5國際關(guān)系與宗教影響6國民教育與國民素質(zhì)7資源政策與環(huán)境保護(hù)8科技水平與根底設(shè)施9主要社會(huì)矛盾10人均國內(nèi)生產(chǎn)總值與增長性11國家競爭力12貨幣政策與外匯政策13關(guān)稅政策與稅收政策14金融政策與金融體系的完整性15國民生產(chǎn)水平與消費(fèi)熱點(diǎn)16人力資源與社會(huì)保障體系17國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)循環(huán)18主要貿(mào)易對(duì)象與周邊經(jīng)濟(jì)環(huán)境19資本市場(chǎng)成熟情況20政府對(duì)此項(xiàng)投資的態(tài)度

投資分析評(píng)估要素表二行業(yè)分析類序號(hào)要素名稱1行業(yè)與華潤集團(tuán)開展戰(zhàn)略的關(guān)系2行業(yè)的開展歷史、周期性、容量、規(guī)模與增長率3國家政策對(duì)行業(yè)開展的影響4行業(yè)競爭模式、競爭手段與主要競爭對(duì)手5行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的經(jīng)營模式6行業(yè)的壟斷程度、進(jìn)步動(dòng)力與可替代性7行業(yè)的生意模型與價(jià)值鏈分析8行業(yè)的科技影響9行業(yè)利潤的來源與平均利潤水平10市場(chǎng)地位與市場(chǎng)壟斷性11市場(chǎng)選擇、占有率與增長率12消費(fèi)者的忠誠度與品牌的作用13品牌戰(zhàn)略以及產(chǎn)品品牌與公司品牌的關(guān)系14市場(chǎng)、銷售與效勞之間的關(guān)系15數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)格與市場(chǎng)占有率的關(guān)系16市場(chǎng)競爭策略17采購策略18銷售渠道19產(chǎn)品定位與市場(chǎng)細(xì)分20行業(yè)對(duì)此項(xiàng)投資的態(tài)度投資分析評(píng)估要素表三財(cái)務(wù)管理類序號(hào)要素名稱1投資對(duì)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)的影響2最正確經(jīng)濟(jì)規(guī)模與投資規(guī)模3行業(yè)平均投資本錢4財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與融資渠道5本錢構(gòu)成分析6勞動(dòng)生產(chǎn)率對(duì)本錢的影響7資產(chǎn)利用率對(duì)本錢的影響8商譽(yù)的價(jià)值與資產(chǎn)重置9會(huì)計(jì)政策與財(cái)務(wù)制度10折舊、攤銷11利率、匯率的穩(wěn)定性12管理費(fèi)用與營銷費(fèi)用的控制13稅務(wù)安排14利潤來源分析15投資回報(bào)率16存貨及應(yīng)收賬款17現(xiàn)金流量與派息政策18或然負(fù)債與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)19并購過程中的法律盡職調(diào)查20并購過程中的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查21并購過程中的資產(chǎn)重置與資產(chǎn)置換投資分析評(píng)估要素表四技術(shù)支持類序號(hào)要素名稱1技術(shù)來源、技術(shù)比擬與技術(shù)選擇2技術(shù)的先進(jìn)性、生命周期與技術(shù)壁壘3研發(fā)能力4產(chǎn)品更新與技術(shù)的相關(guān)性5設(shè)備來源與設(shè)備水平6技術(shù)、工藝、設(shè)備相關(guān)性7技術(shù)更新對(duì)設(shè)備的影響8技術(shù)對(duì)原材料、生產(chǎn)率及質(zhì)量的影響9技術(shù)與設(shè)備對(duì)操作者的依賴性10技術(shù)對(duì)本錢、市場(chǎng)、客戶、環(huán)境的影響11技術(shù)在管理中的作用與地位12管理科技的應(yīng)用投資分析評(píng)估要素表五綜合管理類序號(hào)要素名稱1對(duì)集團(tuán)人力資源的影響2管理體制、管理人員的來源與管理團(tuán)隊(duì)的組成3管理團(tuán)隊(duì)的決策、組織、協(xié)調(diào)、控制、學(xué)習(xí)能力4人力資源政策、薪酬福利政策與鼓勵(lì)機(jī)制5與投資者、經(jīng)營者及員工的關(guān)系6與供給商、金融債權(quán)人、客戶的關(guān)系7與政府、競爭對(duì)手、社區(qū)的關(guān)系8資本市場(chǎng)、社會(huì)傳媒及政府部門的評(píng)價(jià)華潤(集團(tuán))企業(yè)開發(fā)部編寫可行性研究報(bào)告的根本要求和框架在中國投資所有工程，政府的主管機(jī)關(guān)、審批機(jī)關(guān)都需要提交可行性研究報(bào)告。但是，編寫可行性研究報(bào)告絕不僅是供政府部門審批用的。更重要的是，它是投資者決策的依據(jù)，是一個(gè)工程的總體方案。一份好的可行性研究報(bào)告需根據(jù)所掌握的資料、過往經(jīng)驗(yàn)、已有的技術(shù)，對(duì)將來的投入、資產(chǎn)、產(chǎn)品、經(jīng)營、回報(bào)等作出盡可能全面和準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)?？尚行匝芯繄?bào)告要求內(nèi)容客觀、中肯、詳實(shí)、有前瞻性。對(duì)不同性質(zhì)的工程，可行性研究報(bào)告有不同的形式，內(nèi)容不盡相同。為便于我部投資業(yè)務(wù)人員和各部門在實(shí)際操作時(shí)有明確的依據(jù)，特制定本可行性研究報(bào)告的根本要求和框架，供實(shí)際投資業(yè)務(wù)人員參考掌握。各部門及業(yè)務(wù)人員可根據(jù)具體的工程對(duì)可行性研究報(bào)告的內(nèi)容作必要的增刪調(diào)整，靈活應(yīng)用。第一局部總體情況一、目錄詳列本報(bào)告各章節(jié)段落的標(biāo)題名稱及頁碼。二、報(bào)告摘要簡述本報(bào)告的核心內(nèi)容，工程名稱、工程合作各方、地址、產(chǎn)品、產(chǎn)量、投資總額、估計(jì)回報(bào)、工程總體評(píng)價(jià)等最重要的信息。三、進(jìn)行可行性研究的根本原因及考慮工程的來源和提出我集團(tuán)的開展方向、開展策略、工程與我集團(tuán)的開展方向與策略的吻合程度工程與我集團(tuán)及已有的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的配合程度、可否產(chǎn)生協(xié)同優(yōu)勢(shì)我集團(tuán)的人才、資金、經(jīng)驗(yàn)、網(wǎng)絡(luò)、和其他資源對(duì)工程的支持程度和放大作用四、總論建議的工程名稱、性質(zhì)可行性研究報(bào)告的編制依據(jù)可行性研究的范圍編制指導(dǎo)思想和規(guī)劃設(shè)計(jì)的原那么工程構(gòu)成工程的主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)本研究報(bào)告的結(jié)論建議第二局部工程外在因素分析一、行業(yè)狀況行業(yè)的性質(zhì)該行業(yè)國內(nèi)、國外的總體狀況、規(guī)模國內(nèi)、國外前十大行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的狀況行業(yè)技術(shù)的技術(shù)的演變行業(yè)的增長性二、市場(chǎng)情況與擬建工程的規(guī)模具體產(chǎn)品的介紹、產(chǎn)品的特點(diǎn)、產(chǎn)品的選擇產(chǎn)品過往的生產(chǎn)銷售情況未來產(chǎn)品的市場(chǎng)預(yù)測(cè)、產(chǎn)品的增長性類似的產(chǎn)品、產(chǎn)品的可取代程度合作各方在該行業(yè)、該產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)，特長目前和潛在的主要競爭對(duì)手分析技術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)品前景及市場(chǎng)競爭勢(shì)態(tài)的影響建廠規(guī)模的建議三、政策法規(guī)國家對(duì)行業(yè)的總體指導(dǎo)方針、開展策略國家法律和政策對(duì)該行業(yè)和具體產(chǎn)品的規(guī)限、根本要求產(chǎn)品進(jìn)口、出口的鼓勵(lì)或限制措施，關(guān)稅稅率國家和地方對(duì)行業(yè)和產(chǎn)品的稅費(fèi)(利得稅、增值稅、銷費(fèi)稅、其他稅項(xiàng))的規(guī)定地方對(duì)合資企業(yè)的限制和優(yōu)惠措施、政策，地方政府的書面保證和承諾國際上對(duì)該行業(yè)(或相關(guān)行業(yè))、該產(chǎn)品(或相關(guān)產(chǎn)品)的公約和協(xié)定，中國是否參加(簽署)了這些公約，作了哪些承諾環(huán)保要求宗教、民族、國民生活習(xí)慣、社會(huì)輿論對(duì)行業(yè)和產(chǎn)品的影響四、技術(shù)來源和支持國際上現(xiàn)行的主要技術(shù)流派、技術(shù)的使用者及擁有者各技術(shù)的特點(diǎn)和本錢，對(duì)人才、原材料、環(huán)境的要求和影響，對(duì)生產(chǎn)過程、生產(chǎn)本錢、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品數(shù)量的影響技術(shù)的獲得程度、難易程度，平安性、可靠性如何保證如何配合和跟上不斷變革的技術(shù)開展國內(nèi)和國際上對(duì)各主要技術(shù)的使用有何法律或行政性的限制，國際上有無條約或公約規(guī)限這些技術(shù)的創(chuàng)造和使用，中國有無參加或簽署這些條約或公約技術(shù)的選擇五、選址與建廠條件對(duì)所在地各種軟硬環(huán)境的要求，包括但不限于對(duì)原材料的要求對(duì)交通運(yùn)輸和通信條件的要求對(duì)能源、水等的要求對(duì)經(jīng)濟(jì)根底、消費(fèi)水平的要求對(duì)配套設(shè)施的要求對(duì)人員素質(zhì)的要求對(duì)土地及其他資源的要求對(duì)環(huán)境及環(huán)保條件的要求對(duì)其他方面的要求六、廠址確實(shí)定可供選擇的廠址的幾個(gè)方案各廠址的地理位置、地理概況、人文歷史概況各廠址所在地的經(jīng)濟(jì)狀況(人口、按性別年齡學(xué)歷職稱工種和區(qū)域的人口分布、經(jīng)濟(jì)總量、經(jīng)濟(jì)的行業(yè)分布、前十大行業(yè)、前十大稅收和盈利大戶、經(jīng)濟(jì)上的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、人均收入、按行業(yè)的人均收入、就業(yè)情況、各崗位各工種的工資水平，其他)各廠址及其所在地的交通狀況(與市中心的距離、與中心城市的距離、與中心城市的交通方式、鐵路、公路、高速公路、港口、碼頭的可使用程度、方便程度、收費(fèi)水平、距離等)各廠址所在地的資源狀況(水源、河流、煤炭、所需的主要原輔材料的生產(chǎn)、供給、價(jià)格、質(zhì)量等)各廠址及其所在地的土地狀況(土地供給量、平均價(jià)格、各項(xiàng)相關(guān)收費(fèi)、可使用程度、需投入的整治本錢、擬使用的土地的屬性(劃撥、征用、轉(zhuǎn)讓、入股等)、擬使用的土地的權(quán)屬、價(jià)格、需辦理哪些手續(xù)、可否辦理土地產(chǎn)權(quán)證書、可否轉(zhuǎn)讓、可使用年限、是否規(guī)定了特定用途、周圍有無進(jìn)一步開展的空間、該區(qū)的總體規(guī)劃、地質(zhì)狀況等等)各廠址周圍的其他情況(通信、商業(yè)、供水、供電、垃圾處理、污水處理、其他相關(guān)效勞及設(shè)施)各廠址所受到的各種限制(例如樓宇高度、面積、廠區(qū)范圍、道路、出入口、噪聲等)所在地的鼓勵(lì)政策(稅收、各項(xiàng)費(fèi)用、貸款、資助、人員流動(dòng)、人員戶口、子女入學(xué)、政府對(duì)行業(yè)和工程的態(tài)度、受限制的原輔材料供給、資源和資產(chǎn)作價(jià)、人員處理和招聘、各種審批手續(xù)的辦理、原料和產(chǎn)品的進(jìn)出口審批或許可證配額的使用、其他)工程在當(dāng)?shù)氐淖饔煤陀绊?就業(yè)、稅賦、產(chǎn)值、利潤、相關(guān)產(chǎn)品流通、對(duì)相關(guān)行業(yè)的帶動(dòng)力、對(duì)資金流轉(zhuǎn)的帶動(dòng)力、對(duì)提高當(dāng)?shù)卦谌腥∪珖闹?、?duì)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用、對(duì)消耗當(dāng)?shù)囟嘤嗷蜻^剩資源的作用等等)廠址的最后確定(以上各因素的綜合結(jié)果)七、總體布局與交通運(yùn)輸總平面布置(主廠房、輔助廠房、配套生產(chǎn)設(shè)施(鍋爐房、電廠、變電所、空壓站、水泵房、污水處理站、其他污染物處理場(chǎng)、垃圾處理或堆放場(chǎng)等等)、倉庫、道路、綠化、辦公樓、生活設(shè)施(食堂、浴室、倒班宿舍、職工宿舍等等)豎向設(shè)計(jì)物流走向交通運(yùn)輸(鐵路線、碼頭、裝卸區(qū)、貨物和車輛緩沖區(qū)，車輛進(jìn)出流向)八、環(huán)境保護(hù)廠區(qū)環(huán)境根本狀況主要污染源和污染物國際上通行和國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)擬采用的標(biāo)準(zhǔn)控制污染物治理方案及其效果(污水處理、除塵除雜、垃圾處理等)資源開發(fā)利用對(duì)生態(tài)和環(huán)境產(chǎn)生的影響資源開發(fā)利用對(duì)經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)的影響環(huán)境影響分析環(huán)保投資建議九、職業(yè)平安、衛(wèi)生與消防國外的流行做法及國家的有關(guān)規(guī)定主要設(shè)計(jì)依據(jù)主要危害因素成因及分析主要防護(hù)措施及預(yù)期效果消防設(shè)施及安排職業(yè)平安衛(wèi)生投資十、工程潛在的外部時(shí)機(jī)(OPPORTUNITY)與風(fēng)險(xiǎn)(THREAT)提出和討論存在和可能出現(xiàn)的時(shí)機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)，包括技術(shù)、市場(chǎng)增長性、產(chǎn)品周期、人才、資金、銷售方式、產(chǎn)品責(zé)任、匯率變化、政策法律、領(lǐng)導(dǎo)人變動(dòng)、環(huán)保、國際公約等因素的影響。第三局部工程內(nèi)在因素分析(非量化因素)一、工程背景資料擬合作的企業(yè)、機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系人、負(fù)責(zé)人、以及這些企業(yè)和機(jī)構(gòu)的背景、過往業(yè)績介紹擬合作的企業(yè)的股東構(gòu)成、各股東的根本情況工程背景及投資建設(shè)的必要性和意義二、生產(chǎn)工藝與設(shè)備選型生產(chǎn)綱領(lǐng)生產(chǎn)工藝流程生產(chǎn)工藝子框圖及簡述工藝設(shè)備選型選定的生產(chǎn)工藝和設(shè)備在國內(nèi)國外的使用情況、使用經(jīng)驗(yàn)生產(chǎn)定員技術(shù)、工藝、設(shè)備的估價(jià)或本錢主要工藝技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)三、輔助設(shè)施與公用工程鍋爐房及發(fā)電廠機(jī)修車間給水、排水工程采暖、通風(fēng)、除塵、制冷、空壓站及熱力管道供電儀器、儀表及控制系統(tǒng)土建工程輔助設(shè)施與公用工程的估價(jià)或本錢四、資源綜合利用、節(jié)能節(jié)水國內(nèi)國外綜合利用的例子與成效資源綜合利用方案節(jié)能、節(jié)水相關(guān)的本錢與回報(bào)估算五、組織機(jī)構(gòu)與職工定員企業(yè)組織架構(gòu)工作制度員工來源、員工使用和招聘職工定員員工工資及福利制度六、實(shí)施方案與人員招聘培訓(xùn)工程規(guī)劃與實(shí)施時(shí)間表(政府審批立項(xiàng)、有關(guān)批準(zhǔn)證許可證的取得、組建籌建班子、委托聘請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)者、進(jìn)行和完成詳細(xì)設(shè)計(jì)、設(shè)計(jì)方案的審定和批準(zhǔn)、根底建設(shè)開工與進(jìn)度、設(shè)備定購制造和交貨、設(shè)備安裝調(diào)試、試生產(chǎn)、合格驗(yàn)收等等)人員培訓(xùn)工程投產(chǎn)規(guī)劃七、質(zhì)量保證原輔材料的質(zhì)量指標(biāo)產(chǎn)品的質(zhì)量指標(biāo)包裝的質(zhì)量指標(biāo)售前售后效勞的質(zhì)量指標(biāo)環(huán)境的質(zhì)量指標(biāo)國內(nèi)外同行業(yè)或相類似行業(yè)的相關(guān)質(zhì)量指標(biāo)和保證體系保證質(zhì)量的具體措施和體系八、產(chǎn)品銷售可供選擇的多種市場(chǎng)定位、目標(biāo)對(duì)象、定價(jià)經(jīng)比擬確定的市場(chǎng)定位、目標(biāo)對(duì)象、定價(jià)可供選擇的多種銷售渠道、銷售方式經(jīng)比擬確定的銷售渠道、銷售方式品牌的建立與維護(hù)售前售后效勞體系的建立(量化因素)九、投資估算與資金來源編制依據(jù)編制方法投資估算資金來源與資金籌措(股東現(xiàn)金投入、銀行借款、實(shí)物投入等)十、利潤預(yù)測(cè)每期的銷售數(shù)量銷售產(chǎn)品的單價(jià)每期的銷售收入每期的銷售本錢各項(xiàng)期間費(fèi)用明細(xì)各項(xiàng)稅費(fèi)各項(xiàng)匯率損益總的利潤預(yù)測(cè)十一、現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)投資回報(bào)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)稅賦產(chǎn)生的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量各期的起止現(xiàn)金余額及現(xiàn)金變化預(yù)測(cè)十二、財(cái)務(wù)分析及經(jīng)濟(jì)評(píng)估根底數(shù)據(jù)(包括前期投入、固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、注冊(cè)資本、股東貸款、其他貸款、各項(xiàng)資產(chǎn)明細(xì)、各項(xiàng)負(fù)債明細(xì)；每期的利潤預(yù)測(cè)；每期的現(xiàn)金流量估算)根據(jù)根底數(shù)據(jù)建立財(cái)務(wù)模型或數(shù)學(xué)模型根據(jù)財(cái)務(wù)模型或數(shù)學(xué)模型進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)(包括比率分析、回報(bào)分析、NPV計(jì)算、敏感性分析等)根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)進(jìn)行投資估算(VALUATION)并得出評(píng)價(jià)結(jié)論(CONCLUSION)十三、工程的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)(STRENGTH)及弱點(diǎn)(WEAKNESS)提出和討論工程存在和可能出現(xiàn)的優(yōu)勢(shì)與弱點(diǎn)，包括技術(shù)、市場(chǎng)、人才、資金、產(chǎn)品鏈、競爭、銷售網(wǎng)絡(luò)、品牌、質(zhì)量、經(jīng)驗(yàn)、規(guī)模、地域、原輔材料、領(lǐng)導(dǎo)人能力等因素的影響。第四局部其他SWOT分析(S：STRENGTH，W：WEAKNESS，O：OPPORTUNITY，T：THREAT)，重點(diǎn)討論如何利用工程面臨的時(shí)機(jī)，利用自己的優(yōu)勢(shì)和強(qiáng)項(xiàng)，克服自己的弱點(diǎn)，抵銷各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，引證工程投資的利弊。根據(jù)工程的具體情況需進(jìn)行分析或指出的其他問題第五局部行動(dòng)方案詳列本可行性研究報(bào)告之后，直至工程建成，正式投產(chǎn)這一段時(shí)期與工程有關(guān)的各項(xiàng)工作內(nèi)容、進(jìn)度、時(shí)間安排、所需的人力資源、資金以及其他資源的配合。主要工作包括(但不限于)：與合資合作伙伴洽談，達(dá)成合資合作協(xié)議向政府有關(guān)部門提交工程建議書、工程可行性報(bào)告，申請(qǐng)立項(xiàng)與合資合資伙伴正式簽訂合資合資協(xié)議書、公司章程等法律文件向政府外經(jīng)管理部門提交所需的文件，申請(qǐng)批準(zhǔn)成立獨(dú)資或合資公司向工商行政管理部門提交所需的文件，申請(qǐng)簽發(fā)營業(yè)執(zhí)照按照合資合同及公司章程的規(guī)定，根據(jù)股東的提名，組建公司董事會(huì)，盡快召開第一次董事會(huì)會(huì)議按照合資合同及公司章程的規(guī)定，籌組總經(jīng)理、副總經(jīng)理等為主的經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)班子，由董事會(huì)正式任命上任，同時(shí)由董事會(huì)決定經(jīng)營管理班子的職權(quán)、待遇、工作目標(biāo)、考評(píng)措施、獎(jiǎng)罰措施等由總經(jīng)理、副總經(jīng)理為主的經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)班子組建公司的其他機(jī)構(gòu)，物色和招聘其他人員確定注冊(cè)資本到位時(shí)間，資金到位后辦理驗(yàn)資手續(xù)給股東簽發(fā)出資證明書向稅務(wù)部門提交有關(guān)文件，辦理稅務(wù)登記向海關(guān)提交有關(guān)文件，辦理海關(guān)登記向質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)部門提交文件，辦理企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)編碼向工商行政管理部門提交文件，辦理法人代表登記向外匯管理部門提交文件，辦理外匯登記向銀行提交有關(guān)文件，辦理開戶及借款手續(xù)向勞動(dòng)、衛(wèi)生、消防、環(huán)保、公安等職能部門提交文件，辦理相應(yīng)部門的登記批準(zhǔn)手續(xù)購置、承讓、征用或租用土地，向土地管理部門提交有關(guān)文件，辦理土地使用權(quán)證購置、承讓或租用建筑物，向房產(chǎn)管理部門提交有關(guān)文件，辦理房產(chǎn)權(quán)證書向國家專利局等知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門提交文件，辦理專利、版權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的過戶登記手續(xù)辦理水、汽、電、暖、污水、通信等的入網(wǎng)使用手續(xù)視需要向其他各有關(guān)部門提交文件，申請(qǐng)辦理相關(guān)的批準(zhǔn)證或特許證書(例如向外經(jīng)貿(mào)委、海關(guān)、外匯管理局申請(qǐng)辦理進(jìn)出口權(quán)審批手續(xù))催收股本金如有實(shí)物投入需列出詳細(xì)清單，先進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并進(jìn)行清點(diǎn)簽訂技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同、商標(biāo)使用合同等文件，報(bào)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)委托規(guī)劃和設(shè)計(jì)單位，對(duì)廠區(qū)及各建筑物進(jìn)行正式規(guī)劃和設(shè)計(jì)，報(bào)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)確定建筑施工隊(duì)伍，簽訂建筑施工合同、設(shè)備安裝合同辦理開工建設(shè)廠房或其他建筑的審批手續(xù)建設(shè)廠房或其他建筑物確定供給商和采購方法，采購設(shè)備及其他器材驗(yàn)收廠房等建筑物，安裝調(diào)試有關(guān)設(shè)備，辦理廠房等新建筑物的產(chǎn)權(quán)證書招聘員工，與員工簽訂勞動(dòng)合同，培訓(xùn)員工制定公司管理大綱、詳細(xì)的規(guī)章制度采購各種原輔材料組織生產(chǎn)、組織銷售開展其他經(jīng)營活動(dòng)投資評(píng)分分析系統(tǒng)第二局部：投資評(píng)估分析工具包本?投資評(píng)估分析工具包?是投資評(píng)分分析系統(tǒng)的第二個(gè)組成局部，該局部由八個(gè)分析工具組成。所有的工具是針對(duì)“評(píng)分問卷表〞和“預(yù)可研報(bào)告〞以及“可行性研究分析報(bào)告〞中所反映的關(guān)鍵數(shù)據(jù)和因素而設(shè)計(jì)。目的是為了對(duì)擬投資工程的評(píng)估判斷提供一個(gè)集中全面的結(jié)論分析平臺(tái)。分析工具１、21．因素分布圖根據(jù)?投資問卷評(píng)分表?算出各大項(xiàng)因素的得分與該項(xiàng)總分值的百分比,使用雷達(dá)圖分析各節(jié)因素的得分分布情況，從而直觀地展現(xiàn)擬投資工程在面對(duì)評(píng)分表十一個(gè)工程因素分析后，在整體上獲支持的程度２．結(jié)論分布表結(jié)論分布表是對(duì)因素分布圖的補(bǔ)充，某些因素雖然根據(jù)?投資問卷評(píng)分表?得出的評(píng)分低于警戒分，但基于某