2022年證券從業(yè)資格《證券投資分析》基礎(chǔ)卷

2022年-2023年最新

2022年證券從業(yè)資格《證券投資分析》基礎(chǔ)卷

一、單項選擇題(共60題，每題1分)。

1、()是指證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價。

A、詹森指數(shù)

B、貝塔指數(shù)

C、夏普指數(shù)

D、特雷諾指數(shù)

【參考答案】：A

2、生活必需品或者必要的公共服務(wù)屬于()行業(yè)。

A、增長型

B、周期型

C、防御型

D、幼稚型

【參考答案】：C

3、證券投資的目的是()o

A、證券風(fēng)險最小化

B、證券投資凈效用最大化

C、證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險固定化

D、證券流動性最大化

【參考答案】：B

4、證券投資分析的主要信息來源渠道不包括()o

A、到政府部門去實地了解情況

B、到上市公司去實地了解情況

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C、道聽途說的消息

D、查閱歷史資料

【參考答案】：C

5、行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動是()的主要對象之一。

A、微觀經(jīng)濟(jì)分析

B、中觀經(jīng)濟(jì)分析

C、宏觀經(jīng)濟(jì)分析

D、技術(shù)分析

【參考答案】：B

6、下列關(guān)于0B0S指標(biāo)的應(yīng)用法則，錯誤的是()oA、

當(dāng)0B0S的取值在0附近變化時，市場處于盤整時期B、

當(dāng)0B0S為正數(shù)時，市場處于下跌行情

C、當(dāng)0B0S達(dá)到一定正數(shù)值時，大勢處于超買階段，可擇機(jī)賣出

D、當(dāng)0B0S達(dá)到一定負(fù)數(shù)時，大勢超賣，可伺機(jī)買進(jìn)

【參考答案】：B

7、就我國情況而言，法定利率的公布和實施由()負(fù)責(zé)。

A、貨幣政策委員會

B、國務(wù)院

C、商業(yè)銀行

D、中國人民銀行

【參考答案】：D

8、根據(jù)憲法和法律，規(guī)定各項行政措施、制定各項行政法規(guī)、發(fā)

布各項決定和命令以及頒布重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影

響的、國家進(jìn)行宏觀管理的最高機(jī)構(gòu)是()O

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A、國家發(fā)展和改革委員會

B、國務(wù)院

C、中國證券監(jiān)督管理委員會

D、財政部

【參考答案】：B

9、適合入選收入型組合的證券有()o

A、高收益的普通股

B、優(yōu)先股

C、高派息風(fēng)險的普通股

D、低派息、股價漲幅較大的普通股

【參考答案】：B

10、在經(jīng)濟(jì)周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升,

直至某個高峰，說明經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于()。

A、繁榮

B、蕭條

C、衰退

D、復(fù)蘇

【參考答案】：A

11、屬于經(jīng)營活動的關(guān)聯(lián)交易有()O

A、承包經(jīng)營

B、信用擔(dān)保

C、合作投資

D、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換

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【參考答案】：D

12、()于2000年7月制定了《證券投資分析師職業(yè)道德守則》。

A、中國證監(jiān)會

B、證券業(yè)協(xié)會

C、證券分析師協(xié)會

D、證券投資分析師專業(yè)委員會

【參考答案】：D

13、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與()無關(guān)。

A、銷售收入

B、年初應(yīng)收賬款

C、年末固定資產(chǎn)

D、銷售成本

【參考答案】：D

14、某證券組合今年實際平均收益率為0.16,當(dāng)前的無風(fēng)險利率

為0.03,市場組合的期望收益率為0.12,該證券組合的值為1.2o那

么，該證券組合的詹森指數(shù)為()O

A、-0.22

B、0

C、0.22

D、0.3

【參考答案】：C

15、下列不是影響股票投資價值內(nèi)部因素的是()o

A、公司凈資產(chǎn)

B、公司盈利水平

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C、公司所在行業(yè)的情況

D、股份分割

【參考答案】：C

16、國際收支的各個項目中，最具綜合性的對外貿(mào)易指標(biāo)是()o

A、貿(mào)易收支

B、經(jīng)常項目

C、資本項目

D、經(jīng)常項目+資本項目

【參考答案】：B

【解析】本題考查對于重要事件的年代與日期的記憶。

17、假設(shè)某公司在未來無限時期支付的每股股利為5元，必要收益

率為10%0當(dāng)前股票市價為45元，其投資價值()o

A、可有可無

B、有

C、沒有

D、條件不夠

【參考答案】：B

18、收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求()o

A、資本利得

B、資本收益

C、資本升值

D、基本收益

【參考答案】：D

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19、最優(yōu)證券組合為()o

A、所有有效組合中預(yù)期收益最高的組合

B、無差異曲線與有效邊界的相交點所在的組合

C、最小方差組合

D、所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合

【參考答案】：D

20、在中國證券業(yè)協(xié)會的積極努力下，ACIIA于()認(rèn)可通過中國

證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員?？擅庠嚮A(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)知

識考試，而直接報名參加最終考試。

A、2022年2月

B、2022年3月

C、2022年2月

D,2022年3月

【參考答案】：A

21、從利率的角度分析，()形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。

A、惡性通貨膨脹

B、嚴(yán)重通貨膨脹

C、通貨緊縮

D、溫和通貨膨脹

【參考答案】：C

22、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的方程

式是()。

A、證券特征線方程

B、資本市場線方程

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C、證券市場線方程

D、套利定價方程

【參考答案】：B

23、分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進(jìn)行下列哪種方法()

A、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料來分析

B、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個增長型行業(yè)進(jìn)行比較

C、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較

D、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個成熟型行業(yè)進(jìn)行比較

【參考答案】：C

24、通過CHA考試的人員，如果擁有在財務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投

資等領(lǐng)域()年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國際注冊投資分析師

協(xié)會授予的CHA稱號。

A、2

B、3

C、5

D、10

【參考答案】：B

25、()的頸線突破時，必須有大成交量的配合，否則極可能成為

無效突破。

A、雙重頂

B、雙重底

C、頭肩頂

D、復(fù)合頭肩形態(tài)

【參考答案】：B

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26、目前多數(shù)國家和組織以()投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收人的比重

來劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。

A、人力資源

B、設(shè)備

C、研發(fā)

D、市場營銷

【參考答案】：C

27、可以用收益率曲線表示債券的()o

A、有效邊界

B、風(fēng)險和收益的關(guān)系

C、可行域

D、利率期限結(jié)構(gòu)

【參考答案】：D

28、在()中，證券當(dāng)前價格完全反映所有公開信息，僅僅以公開

資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價格變化依賴于新的公

開信息。

A、弱式有效市場

B、強(qiáng)式有效市場

C、半弱式有效市場

D、半強(qiáng)式有效市場

【參考答案】：D

29、當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則()o

A、公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升

B、投資者對上市公司盈利預(yù)期上升，股價上揚(yáng)

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C、居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲

D、企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降

【參考答案】：D

30、金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)的()o

A、預(yù)期收益之和

B、預(yù)期收益與利率比值

C、所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值

D、價格

【參考答案】：C

31、某一年付息一次的債券票面額為1000元，票面利率為10%,

必要收益率為12%,期限為5年，如果按復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價值為()o

A、926.40元

B、993.47元

C、927.90元

D、998.52元

【參考答案】：C

32、支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，兩者之間之所以

能相互轉(zhuǎn)化，很大程度是由于()方面的原因。

A、機(jī)構(gòu)主力斗爭的結(jié)果

B、心理因素

C、籌碼分布

D、持有成本

【參考答案】：B

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33、某投資者甲持有一債券，面額為100,票面利率為10%,期限

為3年。于2022年12月31日到期一次還本付息，甲于2022年6月30

日將其賣給投資者乙，乙要求12%的最終收益率，則其購買價格應(yīng)為()

按單利計息復(fù)利貼現(xiàn))。OO

A、109.68元

B、112.29元

C、103.64元

D、116.07元

【參考答案】：A

34、分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可采用的方法有()o

A、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料來分析

B、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個增長型行業(yè)進(jìn)行比較

C、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個成熟型行業(yè)進(jìn)行比較

D、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較

【參考答案】：D

35、完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A的期望收益率為

16%,標(biāo)準(zhǔn)差為6%,證券B的期望收益率為20%,標(biāo)準(zhǔn)差為8%o如果投

資證券A、證券B的比例分別為30%^70%,則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為

()O

A、3.8%

B、7.4%

C、5.9%

D、6.2%

【參考答案】：A

36、德爾塔正態(tài)分布法中，VaR取決于兩個重要的參數(shù)，即()o

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A、持有期和標(biāo)準(zhǔn)差

B、持有期和置信度

C、標(biāo)準(zhǔn)差和置信度

D、標(biāo)準(zhǔn)差和期望收益率

【參考答案】：B

37、下列對機(jī)構(gòu)投資者的論述不正確的是()o

A、從廣義的角度來看，一切參加證券市場投資的法人機(jī)構(gòu)都可以

視為機(jī)構(gòu)投資者

B、機(jī)構(gòu)投資者包括開放式基金、封閉式基金、社?；?，也包括

參與證券投資的保險公司、證券公司，境外合格機(jī)構(gòu)投資者，還包括一

些投資公司和企業(yè)法人

C、機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險

能力強(qiáng)等特征

D、參與證券市場投資、資金在100萬元以上的法人機(jī)構(gòu)才是機(jī)構(gòu)

投資者

【參考答案】：D

38、完全正相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A的期望收益率為

16%,標(biāo)準(zhǔn)差為6%,證券B的期望收益率為20%,標(biāo)準(zhǔn)差為8%o如果投

資證券A、證券B的比例分別為30除口70%,則證券組合的期望收益為

()O

A、16.8%

B,17.5%

C、18.8%

D、19%

【參考答案】：C

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39、當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退至尾聲，投資者已遠(yuǎn)離證券市場，每日成交稀少的

時候，OO

A、經(jīng)濟(jì)周期處于衰退期

B、經(jīng)濟(jì)周期處于下降階段

C、證券市場將繼續(xù)下跌

D、證券市場已經(jīng)處于底部，應(yīng)當(dāng)考慮買入

【參考答案】：D

40、某公司2022年度經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為3400萬元，流動負(fù)債為

6000萬元，則據(jù)此求出該公司現(xiàn)金流動負(fù)債比為（）o

A、0.38

B、0.57

C、1.13

D、1.2

【參考答案】：B

【解析】現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負(fù)債。在本題中，現(xiàn)

金流動負(fù)債比二3400/600070.570

41、某投資者甲持有一債券，面額為100,票面利率為10%,期限

為3年，于2022年12月31日到期一次還本付息。甲于2022年6月30

日將其賣給投資者乙，乙要求12%的最終收益率，則其購買價格應(yīng)為

（）（按單利計息復(fù)利貼現(xiàn)）。

A、109.68元

B、112.29元

C、103.64元

D、116.07元

【參考答案】：A

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42、煤炭開采、自行車、鐘表等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的()o

A、幼稚期

B、成長期

C、成熟期

D、衰退期

【參考答案】：D

43、假設(shè)證券C過去12個月的實際收益率為1.05%、1.08%、1%、

0.95%、1.10%,1.05%,1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%,1.08%,

則估計期望月利率為OO

A、1.03%

B、1.05%

C、1.06%

D、1.07%

【參考答案】：A

44、《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，通

過媒體發(fā)表投資意見或建議，必須依據(jù)本公司最近()內(nèi)的書面研究報

告，并能將相關(guān)研究報告及時提供給有需求的客戶。

A、1個月內(nèi)

B、2個月內(nèi)

C、3個月內(nèi)

D、6個月內(nèi)

【參考答案】：A

45、()向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市

場內(nèi)成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析

中的首要信息來源。

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A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、證券公司

C、證券登記結(jié)算公司

D、證券交易所

【參考答案】：D

【解析】證券交易所向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情

表以及就市場內(nèi)成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成

為證券分析中的首要信息來源。

46、勞動力人口是指年齡在()具有勞動能力的人的全體。

A、14歲以上

B、18-16歲以上

C、18歲以上

D、22歲以上

【參考答案】：B

【解析】勞動力人口是指年齡在16歲以上具有勞動能力的人的全

體。

47、葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個波段的漲勢中，股價突破前一波的高

峰，然而此段股價上漲的整個成交量水準(zhǔn)低于前一個波段上漲的成交量

水準(zhǔn)，此時()O

A、縮量揚(yáng)升，作好增倉準(zhǔn)備

B、股價趨勢有潛在反轉(zhuǎn)的信號，適時做好減倉準(zhǔn)備

C、股價創(chuàng)新高，強(qiáng)力買入

D、以上都不對

【參考答案】：B

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【解析】葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個波段的漲勢中，股價突破前一波

的高峰，然而此段股價上漲的整個成交量水準(zhǔn)低于前一個波段上漲的成

交量水準(zhǔn)，此時股價趨勢有潛在反轉(zhuǎn)的信號，適時做好減倉準(zhǔn)備。

48、我國央行用()符號代表狹義貨幣供應(yīng)量。

A、M0

B、Ml

C、M2

D、準(zhǔn)貨幣

【參考答案】：B

【解析】狹義貨幣供應(yīng)量(M1)指M0加上單位在銀行的可開支票進(jìn)

行支付的活期存款。

49、下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用的說法正確的是()o

A、認(rèn)股權(quán)證價格的漲跌能夠引起其可選購股票價格更大幅度的漲

跌

B、對于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價越高杠桿作用就越高

C、認(rèn)股權(quán)證的市場價格同其可選購股票的市場價格保持相同的漲

跌數(shù)

D、認(rèn)股權(quán)證的市場價格要比其可選購股票的市場價格的上漲或下

跌的速度快得多

【參考答案】：D

【考點】熟悉認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用。見教材第二章第四節(jié)，P66o

50、證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以()收取。

A、證券投資顧問人員以個人名義

B、證券投資顧問人員通過個人賬戶

C、現(xiàn)金

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D、公司賬戶

【參考答案】：D

【考點】掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、

《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、

《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》以

及《證券公司內(nèi)部控制指引》的主要內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié)，P426O

51、()發(fā)展起了證券組合理論，標(biāo)志著現(xiàn)代組合投資理論的開端。

A、威廉?夏普

B、凱恩斯

C、馬柯威茨

D、希克斯

【參考答案】：C

【解析】馬柯威茨(1952)發(fā)展起了證券組合理論，標(biāo)志著現(xiàn)代組合

投資理論的開端。

52、()估值方法假設(shè)投資者不存在不同的風(fēng)險偏好，對風(fēng)險均持

中性態(tài)度，從而簡化了分析過程。

A、絕對估值法

B、相對估值法

C、資產(chǎn)價值估值法

D、風(fēng)險中性定價法

【參考答案】：D

考點：熟悉衍生產(chǎn)品常用估值方法。見教材第二章第一節(jié)，P30o

53、假定某公司在未來每期支付的每股股息都為8元，必要收益率

為10%,當(dāng)股票價格為65元時，該公司股票的內(nèi)部收益率為()

A、9.73%

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B、10%

C、11.28%

D、12.31%

【參考答案】：D

考點：熟悉計算股票內(nèi)在價值的不同股息增長率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模

型。見教材第二章第三節(jié)，P47O

54、中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動

進(jìn)行控制，屬于()。

A、再貼現(xiàn)政策

B、公開市場業(yè)務(wù)

C、直接信用控制

D、間接信用控制

【參考答案】：C

【解析】考點：掌握貨幣政策和貨幣政策工具。見教材第三章第二

節(jié),P103o

55、()是全體股東的權(quán)益，是決定股票投資價值的重要基準(zhǔn)。

A、資產(chǎn)凈值

B、總資產(chǎn)

C、總負(fù)債

D、股票股利

【參考答案】：A

【解析】考點：熟悉影響股票投資價值的內(nèi)外部因素及其影響機(jī)制。

見教材第二章第三節(jié)，P43

56、中國證監(jiān)會開始對證券投資咨詢從業(yè)人員的行政監(jiān)管始于()o

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A、1995年

B、1992年

C、1997年

D、2000年

【參考答案】：A

【解析】1995年，原國務(wù)院證券委發(fā)布了《證券從業(yè)人員資格管

理暫行規(guī)定》，開始在我國推行證券從業(yè)人員資格管理制度。

57、技術(shù)分析適用于()o

A、短期的行情預(yù)測

B、周期相對比較長的證券價格預(yù)測

C、相對成熟的證券市場

D、適用于預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域

【參考答案】：A

58、在上升趨勢中，將()連成一條直線，就得到上升趨勢線。

A、兩個低點

B、兩個高點

C、一個低點，一個高點

D、任意兩點

【參考答案】：A

59、()是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。

A、道氏理論

B、波浪理論

C、形態(tài)理論

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D、黃金分割理論

【參考答案】：A

【解析】考點：熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ)。見

教材第六章第一節(jié)，P266o

60、漲跌停板的幅度（），漲時助漲、跌時助跌的現(xiàn)象越明顯。

A、越小

B、越大

C、無法判斷

D、以上都不對

【參考答案】：A

【解析】考點：熟悉漲跌停板制度下量價關(guān)系的分析。見教材第六

章第二節(jié)，P303o

二、多項選擇題（共20題，每題1分）。

1、隨機(jī)漫步理論認(rèn)為OO

A、價格的下一步將走向哪里是沒有規(guī)津的

B、證券價格波動有一定規(guī)律，但無法捉摸

C、證券價格上下起伏的機(jī)會差不多是均等的

D、證券價格的波動和外部因素?zé)o關(guān)

【參考答案】：A.C

2、有關(guān)兩種證券的相關(guān)系數(shù)，錯誤的結(jié)論是（）o

A、取值總是介于T和1之間

B、值為負(fù)表明兩種證券的收益有正向變動的傾向

C、等于1表明兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關(guān)系

D、值為零表明兩種證券之間有聯(lián)動傾向

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【參考答案】：B,D

【解析】相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值有一定的范圍，即|r|W1,因此相關(guān)

系數(shù)的取值總是介于T和1之間，值為負(fù)表明兩種證券的收益是負(fù)相關(guān)

關(guān)系。當(dāng)r=1表明兩種證券間是完全的同向的聯(lián)動關(guān)系。當(dāng)r=0時，表

示兩種證券之間不存在線性相關(guān)，即沒有聯(lián)動傾向。本題的最佳答案是BD

選項。

3、假設(shè)證券A過去3年的實際收益率分別為50%、30%、10%,

那么證券A。

A、期望收益率為30%

B、期望收益率為35%

C、估計期望方差為33%

D、估計期望方差為2.67%

【參考答案】：A,D

【解析】掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相

關(guān)系數(shù)的意義。見教材第七章第二節(jié)，P326?327。

4、關(guān)于基本分析的理論基礎(chǔ)，以下說法正確的是()o

A、任何一種投資對象都有一種可以稱之為“內(nèi)在價值”的固定基

準(zhǔn)

B、這種內(nèi)在價值可以通過對該種投資對象的觀狀和未來前景的分

析而獲得

C、市場價格和內(nèi)在價值之間的差距最終會被。市場糾正

D、市場價格低于(或高于)內(nèi)在價值之日，便是買(賣)機(jī)會到

來之時

【參考答案】：A,B,C,D

5、對估計非公開上市公司的價值或上市公司某一公司的價值十分

有用的資產(chǎn)重組評估方法是()O

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A、清算價格法

B、重置成本法

C、收益現(xiàn)值法

D、市場價值法

【參考答案】：D

6、數(shù)理統(tǒng)計法包括()o

A、比較研究

B、時間數(shù)列

C、線性回歸

D、相關(guān)分析

【參考答案】：B,C,D

7、證券分析師職業(yè)道德的十六字原則有()o

A、謹(jǐn)慎客觀

B、獨(dú)立誠信

C、勤勉盡職

D、公正公平

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】證券分析師職業(yè)道德的十六字原則是獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、

勤勉盡職、公正公平。

8、相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B之間的彎曲程度，下列敘述正確

的有()。

A、隨著pAB的增大，彎曲程度將降低

B、當(dāng)pAB=l時，彎曲程度最小，呈直線

C、當(dāng)pAB=-l時，彎曲程度最大，呈折線

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D、不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全

相關(guān)彎曲程度大

【參考答案】：A,B,C

【解析】相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B之間的彎曲程度。隨著pAB

的增大，彎曲程度將降低。當(dāng)PAB=1時，彎曲程度最小，呈直線；當(dāng)

pAB=-1時，彎曲程度最大，呈折線；不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完

全相關(guān)彎曲程度大，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度小。

9、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的()o

A、利用MACD預(yù)測時，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破

DIF時，買入

B、當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出

C、當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

D、當(dāng)短期PSD長期RSI時，屬于多頭市場

【參考答案】：C,D

10、()是國家進(jìn)行宏觀管理的最高機(jī)構(gòu)，能對證券市場產(chǎn)生全局

性的影響。

A、國家發(fā)展和改革委員會

B、國務(wù)院

C、中國證券監(jiān)督管理委員會

D、財政部

【參考答案】：B

11、下列說法正確的是OO

A、溫和的、穩(wěn)定々通貨膨脹對股價的影響較小

B、增加財政補(bǔ)貼可以擴(kuò)大社會總需求和刺激社會供給增加

C、央行購進(jìn)國債有利于股價上揚(yáng)

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D、提高法定存款準(zhǔn)備金率有利于股價上揚(yáng)

【參考答案】：A,B,C

12、完全競爭型市場的特點是（）o

A、各種生產(chǎn)資料可以完全流動

B、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

C、企業(yè)永遠(yuǎn)是價格的接收者

D、市場信息對買賣雙方都是暢通的

【參考答案】：A,C,D

【解析】完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。

在完全競爭市場，買賣人數(shù)眾多，買者和賣者是價格的接受者，資源可

自由流動，產(chǎn)品同質(zhì)，買賣雙方擁有完全的信息。其特點是：（1）產(chǎn)品

不論是有形或無形的，都是同質(zhì)的、無差別的。（2）生產(chǎn)者可自由進(jìn)入

或退出這個市場。（3）企業(yè)的盈利基本上由市場對產(chǎn)品的需求來決定。

⑷生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動。（5）市場信息對買賣雙方

都是暢通酌。（6）沒有一個企業(yè)能夠影響產(chǎn)品的價格，企業(yè)永遠(yuǎn)是價格

的接受者。

13、技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（）o

A、市場行為包含一切信息

B、市場總是錯誤的

C、價格沿趨勢移動

D、歷史會重復(fù)

E、市場是弱有效的

【參考答案】：A,C,D

14、在下面資產(chǎn)重組方式中，屬于擴(kuò)張性公司重組的是（）o

A、股權(quán)一資產(chǎn)置換

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B、購買資產(chǎn)

C、股權(quán)的無償劃撥

D、合資或聯(lián)營組建子公司

E、股權(quán)分置改革

【參考答案】：B,D

15、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括()o

A、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)

B、專業(yè)化分工與協(xié)作

C、提高產(chǎn)業(yè)集中度

D、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和有效競爭

【參考答案】：A,B,C,D

16、會計報表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容

而對會計報表的()等所作的解釋。

A、編制依據(jù)

B、編制基礎(chǔ)

C、編制原則和方法

D、主要項目

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】會計報表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的

內(nèi)容而對會計報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目

等所作的解釋。

17、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于()o

A、證券分析師的再教育

B、證券分析師與境外同行交流

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C、提升證券分析師的專業(yè)能力

D、保障投資者獲得穩(wěn)定收益

【參考答案】：A,B,C

【解析】中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2000年7月5

日在北京成立。中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于證券

分析師的繼續(xù)教育，促進(jìn)證券分析的深入，評價證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證

券分析師的業(yè)績，開展會員之間以及與境外同行的業(yè)務(wù)交流，從而促進(jìn)

證券分析師業(yè)務(wù)能力的提高，為證券分析師職業(yè)的專家化提供組織保障。

本題的最佳答案是ABC選項。

18、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響，其實現(xiàn)途徑包括()o

A、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

B、居民收入水平

C、投資者對股價的預(yù)期

D、資金成本

【參考答案】：A,B,C,D

19、股指期貨買進(jìn)套期保值主要有下列()情況。

A、機(jī)構(gòu)大戶手中持有大量股票，但看空后幣

B、長期持股的大股東

C、交易者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)

D、機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在擁有大量資金，計劃按現(xiàn)行價格買進(jìn)一組股票

【參考答案】：C,D

20、關(guān)于金融工程的組合技術(shù)，下列說法正確的是()o

A、它主要運(yùn)用遠(yuǎn)期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生金融工具的組合

體對金融風(fēng)險暴露進(jìn)行規(guī)避或?qū)_

B、該技術(shù)常被用于風(fēng)險管理

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C、其主導(dǎo)思想是用數(shù)個原有金融衍生工具來合成理想的對沖頭寸

D、它是在同一類金融工具或產(chǎn)品之間進(jìn)行搭配，使之成為復(fù)合型

結(jié)構(gòu)的新型金融工具或產(chǎn)品

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查金融工程的組合技術(shù)。ABCD選項都正確。

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、下列屬于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新特性的是()O

A、是推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要力量之一

B、是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間關(guān)系平衡的結(jié)果

C、由其過程和結(jié)果驅(qū)動

D、其與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)外部競爭環(huán)境或者從內(nèi)部增

強(qiáng)產(chǎn)業(yè)核心能力的關(guān)鍵

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié)，

P161o

2、下列屬于實地調(diào)研特點的是()o

A、最大好處就是研究者能夠在行為現(xiàn)場觀察并且思考

B、特別適合于那些不宜簡單定量的研究課題

C、特別適用于進(jìn)行中的重大事件的研究

D、可以揭露一些并非顯而易見的事實

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉調(diào)查研究的具體方式。見教材第四章第四節(jié)，

P167O

3、切線類技術(shù)分析方法中，價格圖表中主要的軌跡形態(tài)有()o

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A、M頭

B、W底

C、頭肩頂

D、頭肩底

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點。見教材第六章

第一節(jié),P268O

4、技術(shù)分析的要素包括()o

A、價格

B、成交量

C、時間

D、空間

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ)。見

教材第六章第一節(jié)，P266O

5、下列屬于第三產(chǎn)業(yè)的是()o

A、建筑業(yè)

B、工業(yè)

C、郵電通信業(yè)

D、金融保險業(yè)

【參考答案】：C,D

【解析】考點：掌握行業(yè)分類方法。見教材第四章第一節(jié)，P135O

6、國際儲備主要包括()o

A、外匯儲備

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B、黃金儲備

C、特別提款權(quán)

D、在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉外匯儲備及外匯儲備變動情況。見教材第三章

第一節(jié)，P85O

7、已知公司的財務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動資產(chǎn)、銷售收入、流動負(fù)債、

負(fù)債總額、股東權(quán)益總額、存貨、平均應(yīng)收賬款，可以計算出()O

A、流動比率

B、存貨周轉(zhuǎn)率

C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D、速動比率

【參考答案】：A,C,D

8、企業(yè)的年度會計報表附注一般披露的內(nèi)容有()o

A、不符合會計核算前提的說明

B、重要會計政策和會計估計的說明

C、重要會計政策和會計估計變更的說明以及重大會計差錯更正的

說明

D、或有事項的說明

【參考答案】：A,B,C,D

9、下列屬于董事會權(quán)力的合理界定與約束特性的是()o

A、合理的董事會制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序

B、在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見

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C、董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的最大利益，忠實、誠信、勤勉地

履行職責(zé)

D、授權(quán)董事長在董事會閉會期間行使董事會職權(quán)的，應(yīng)明確規(guī)定

授權(quán)原則和內(nèi)容

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉健全的法人治理機(jī)制的具體體現(xiàn)和獨(dú)立董事制

度的有關(guān)要求。見教材第五章第二節(jié)，P185O

10、經(jīng)營戰(zhàn)略具有()的特征。

A、全局性

B、長遠(yuǎn)性

C、短期目標(biāo)性

D、綱領(lǐng)性

【參考答案】：A,B,D

11、下列說法正確的是()O

A、分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險減少

B、分散化投資使因素風(fēng)險減少

C、分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險減少

D、分散化投資既降低風(fēng)險又提高收益

【參考答案】：C

12、證券市場的需求主要受到以下()因素的影響。

A、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

B、居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整

C、發(fā)行上市制度

D、上市公司質(zhì)量

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【參考答案】：A,B

【解析】考點：掌握影響證券市場供給和需求的因素，熟悉影響我

國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P119-

120o

13、根據(jù)EVA@的計算公式，下列()有助于EVA@提高。A、

優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)資金成本最小化

B、削減成本，降低納稅，在不增加資金條件下提高N0PAT

C、開發(fā)新產(chǎn)品

D、積極開拓市場

【參考答案】:A,B

【解析】考點：熟悉EVA的含義及其應(yīng)用。見教材第五章第三節(jié)，

P235o

14、相關(guān)利益者包括()o

A、員工

B、債權(quán)人

C、供應(yīng)商

D、客戶

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：掌握公司法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范和相關(guān)利益

者的含義。見教材第五章第二節(jié)，P185o

15、市場價值法評估資產(chǎn)的優(yōu)點有()o

A、是從統(tǒng)計的角度總結(jié)出相同類型公司的財務(wù)特征

B、簡單易懂，容易使用

C、比較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，評估結(jié)果更加公平合理

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D、有利于企業(yè)資產(chǎn)保值

【參考答案】：A,B

【解析】考點：熟悉運(yùn)用市場價值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評

估公司資產(chǎn)價值的步驟和優(yōu)缺點。見教材第五章第四節(jié)，P249o

16、資產(chǎn)重組對公司的影響有()o

A、從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)

結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)公司的市場競爭力

B、在實踐中，許多上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營和業(yè)績并沒

有得到持續(xù)、顯著的改善

C、對于擴(kuò)張型資產(chǎn)重組而育，通過收購、兼并，對外進(jìn)行股權(quán)投

資，公司可以拓展產(chǎn)品市場份額，或進(jìn)入其他經(jīng)營領(lǐng)域

D、一般而言?？刂茩?quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營重組，這種方式

才會對公司經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生顯著效果

【參考答案】：A,B,C,D

17、汽車制造業(yè)屬于()o

A、完全壟斷型市場

B、成長行業(yè)

C、寡頭壟斷市場

D、衰退型行業(yè)

【參考答案】：C

18、對通貨膨脹的衡量可以通過對一般物價水平上漲幅度的衡量來

進(jìn)行。一般說來，常用的指標(biāo)有OO

A、零售物價指數(shù)

B、批發(fā)物價指數(shù)

C、國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)

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D、原材料物價指數(shù)

【參考答案】：A,B,C

19、關(guān)于調(diào)查研究法，下列正確的是()o

A、在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方

法

B、通過抽樣調(diào)查、實地調(diào)研、深度訪談等形式進(jìn)行

C、可以獲得最新的資料和信息

D、省時、省力并節(jié)省費(fèi)用

【參考答案】：A,B,C

20、下列關(guān)于圓弧形的說法，錯誤的是()o

A、圓弧形態(tài)又稱碟形

B、圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)

C、圓孤形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多

D、圓弧形成的時間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)

【參考答案】：B,D

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、權(quán)益資本成本率指公司股東預(yù)期的回報率，可以使用CAPM計算

權(quán)益資本成本率：股本資本成本率=無風(fēng)險收益率+B市場風(fēng)險溢價。

()

【參考答案】：正確

2、一般認(rèn)為，生產(chǎn)型公司合理的最低流動比率是lo()

【參考答案】：錯誤

【解析】熟悉財務(wù)比率的含義、分類以及比率分析的比較基準(zhǔn)。見

教材第五章第三節(jié)，P204o

2022年-2023年最新

3、演繹法是從一般出發(fā)到個別，歸納法是從個別到一般。()

【參考答案】：正確

4、證券A和B完全負(fù)相關(guān)，二者完全反向變化，同時買人兩種證

券可抵消風(fēng)險。()

【參考答案】：正確

5、區(qū)分報表性重組和實質(zhì)性重組的關(guān)鍵是看是否進(jìn)行大規(guī)模的資

產(chǎn)置換或合并，實質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)51%以上的資產(chǎn)與并購

企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換，或雙方資產(chǎn)合并；而報表性重組一般都不進(jìn)行大

規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并。()

【參考答案】：錯誤

【解析】題干所述應(yīng)是50%以上，不是51%以上。

6、投資于防守型行業(yè)一般屬于收入型投資，而非資本利得型投資。

()

【參考答案】：正確

7、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本特征是接受客戶全權(quán)委托，管理客戶

的資產(chǎn)。證券投資顧問也可以代理委托人從事證券投資。()

【參考答案】：錯誤

【解析】證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本特征是接受客戶全權(quán)委托，管理

客戶的資產(chǎn)。證券投資顧問不可以代理委托人從事證券投資。

8、市場間差價套利是針對不同交易所上市的同一種品質(zhì)同一交割

月份的合約進(jìn)行價差套利。()

【參考答案】：正確

9、漲跌比指數(shù)ADR是根據(jù)股票上漲家數(shù)和下跌家數(shù)的比值，在大

勢短期回檔或反彈方面，它有先行示警作用。()

【參考答案】：正確

10、證券組合的收益率等于各單個證券的收益率的移動平均。()

2022年-2023年最新

【參考答案】：錯誤

【解析】證券組合的收益率等于各單個證券的收益率的加權(quán)平均。

11、當(dāng)…=0時，表示兩指標(biāo)變量完全線性相關(guān)；當(dāng)r|=I時，表示

兩指標(biāo)變量不存在線性相關(guān)。()

【參考答案】：錯誤

【解析】當(dāng)|r|=0時，表示兩指標(biāo)變量不存在線性相關(guān)；當(dāng)|r|二1

時，表示兩指標(biāo)變量完全線性相關(guān)。

12、收入政策最終可以不通過財政政策和貨幣政策來實現(xiàn)。()

【參考答案】：錯誤

13、資本市場線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系，而沒有

給出任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系。()

【參考答案】：正確

14、K線上穿D線的“右側(cè)相交”是指K在D已經(jīng)抬頭向上時才同

D線相交，比D線還在下降時與之相交，信號要可靠得多()o

【參考答案】：正確

15、利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會促使部分資金由投

資變?yōu)殂y行儲蓄，從而影響證券市場的走向。

【參考答案】：錯誤

【解析】利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會促使部分資金

由銀行儲蓄變?yōu)橥顿Y，從而影響證券市場的走向。

16、2022年8月24日，新修訂的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券

投資管理辦法》放寬了對QFII資格要求和資金進(jìn)出鎖定期，增加了

QFH開戶和投資等方面的便利。()

【參考答案】：正確

【解析】此項辦法加深了我國資本市場的開放程度。

2022年-2023年最新

17、在完全競爭的市場類型中，所有的企業(yè)都無法控制市場的價格

和使產(chǎn)品差異化。()

【參考答案】：正確

18、很顯然，先有趨勢線，后有軌道線，但是兩者同樣重要。()

【參考答案】：錯誤

19、市場增加值MVA是公司為股東創(chuàng)造或毀壞了多少財富在資本