乘東風炊煙萬里后疫情時代餐飲連鎖企業(yè)發(fā)展報告202204

商業(yè)市場調研報告企業(yè)行業(yè)分析方案行業(yè)文檔手冊乘東風炊煙萬里連鎖企業(yè)發(fā)展報告?

2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。——后疫情時代餐飲商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔行業(yè)文檔手冊目錄21.11.21.31.42021年中國經濟總量突破110萬億元，消費拉動5.3個百分點，居十年高位餐飲市場總體保持穩(wěn)定恢復態(tài)勢，但進一步鞏固餐飲市場復蘇成果仍面臨嚴峻挑戰(zhàn)餐飲業(yè)市場參與者加速涌入伴隨競爭淘汰加劇餐飲業(yè)上市公司業(yè)績分化，整體虧損幅度大幅降低

8101516卷首語——畢馬威中國1257卷首語——畢馬威中國2.

后疫情時代餐飲企業(yè)發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)182.12.2疫情沖擊給餐飲企業(yè)帶來的外部風險餐飲企業(yè)的內部因素帶來的風險1922卷首語——畢馬威中國3.

餐飲業(yè)在后疫情時代呈現(xiàn)資本化、數(shù)字化的新趨勢253.13.2餐飲業(yè)資本化進程加速全鏈路數(shù)字化轉型為企業(yè)帶來良好的抗風險能力和市場恢復能力2633卷首語——畢馬威中國4.

餐飲企業(yè)/行業(yè)應對策略354.14.2資本化解決方案數(shù)字化解決方案——驅動企業(yè)突破增長瓶頸，實現(xiàn)創(chuàng)新增長3643卷首語——卷首5.

展望與結語畢馬威中國6.

附件

語——畢馬威中國4749

商業(yè)分析研究報告文檔卷首語——畢馬威中國序言核心觀點

1.

2021年餐飲業(yè)收入恢復到疫情前水平，是我國消費市場重要力量分析報告文檔

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2020畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—

中國合伙制會計師事務所，是與瑞士實體—

畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”)相關聯(lián)的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。在中國

印刷。行業(yè)文檔手冊卷首語——畢馬威中國1商業(yè)分析研究報告文檔“民以食為天”，餐飲業(yè)不僅見證了改革開放以來人民生活水平和消費能力的提升，也逐步成為擴內需、促消費、穩(wěn)增長、惠民生的支柱產業(yè)。然而，2020年突如其來的新冠肺炎疫情，給了本就面臨“三高一低”（高房租、高人力成本、高食材成本及低毛利）難題的餐飲業(yè)一記重創(chuàng)。步入2021年，國內疫情防控形勢總體平穩(wěn)，2021年全國餐飲收入規(guī)模與2019年基本持平，接近疫情前的水平，但隨著店鋪租金紅利消失、原材料及人工成本上升，餐飲業(yè)的利潤被不斷壓縮。世紀疫情疊加百年變局，

面對復雜嚴峻的外部環(huán)境和國內經濟新的下行壓力，餐飲業(yè)自2020年以來在艱難中前行，期間餐飲企業(yè)也在培育新增長動能，為行業(yè)加速復蘇注入力量。餐飲管理者開始積極探索融資方案、轉變經營理念和改革管理體制，在危機中育新機，于變局中開新局。我們很高興地看到，自疫情以來，餐飲業(yè)仍然是資本關注的熱點，隨著過去兩年不少大中型餐飲企業(yè)紛紛在上市進程中取得進展，投資人對餐飲市場的青睞也帶動了餐飲管理者對融資持更開放的態(tài)度。餐飲業(yè)的融資事件呈上漲之勢，橫跨面點、茶飲、火鍋、輕食等多個細分品類，在資本的加持下，餐飲業(yè)并購項目和上市企業(yè)數(shù)量均有明顯上升。與此同時，餐飲企業(yè)布局數(shù)字化的征程正不斷加快，數(shù)字化、智能化、信息化技術不僅提高了門店經營效率，也衍生出新的餐飲消費場景，以適應Z世代消費主力軍的個性化需求。畢馬威中國依托多年來的行業(yè)實踐經驗，整合內外部多方資源，與中國烹飪協(xié)會、廣東省餐飲服務行業(yè)協(xié)會及深圳市烹飪協(xié)會共同推出《乘東風炊煙萬里——后疫情時代餐飲連鎖企業(yè)發(fā)展報告》。報告詳細闡述了餐飲業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來新趨勢，并通過深入分析餐飲企業(yè)發(fā)展面臨的風險因素，充分挖掘業(yè)務增長突破口，提供全面的應對策略指導，形成覆蓋餐飲連鎖企業(yè)全生命周期的方法論，致力于幫助餐飲管理者在提升企業(yè)價值中有據(jù)可依，助推餐飲企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展?！皝矶豢墒д?，時也；蹈而不可失者，機也?！奔词故窃谠馐芤咔榇驌糇顬閲乐氐臅r期，餐飲業(yè)依然憑借頑強的生命力順利渡過危機，并迎來了繁榮發(fā)展的新篇章，當下或許就是餐飲企業(yè)把握時代機遇、創(chuàng)造更大輝煌的最佳時機！畢馬威中國愿與各位餐飲管理者攜手同行，共創(chuàng)行業(yè)美好未來。

畢馬威中國零售及消費品行業(yè)主管合伙人

林啟華分析報告文檔

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。商業(yè)市場調研報告是指調查和收集有關商業(yè)市場需求、消費者行為、競爭狀況、市場趨勢等方面的信息，從而為企業(yè)決策者提供有助于確定市場方向和制定營銷策略的實用數(shù)據(jù)和建議。在當今商業(yè)競爭日益激烈的環(huán)境下，商業(yè)市場調研報告對企業(yè)的發(fā)展至關重要。商業(yè)市場調研報告的形式和內容可因行業(yè)和目標而異，通常包括市場情況、產品特色、消費者行為和需求、競爭對手及其策略等方面的信息。針對不同的信息，企業(yè)可以采用各種方式來獲取市場數(shù)據(jù)，如調查問卷、訪談、觀察等方式。在調研報告中，企業(yè)需要對市場數(shù)據(jù)和信息進行分析，得出結論和建議，并據(jù)此提供具體的市場營銷策略和行動方案。此外，企業(yè)還應該對己行動的效果及時追蹤和評估，并針對性地調整和完善市場策略。商業(yè)市場調研過程中，我們首先需要考慮的是需要確定的目標。調研目標應據(jù)此制定市場調研方案。通常包括需求滿足度、市場規(guī)模、產品可行性和客戶類型等。調研計劃的其他方面包括調研方式、調研時期和成本等。商業(yè)調研分析報告作用行業(yè)文檔手冊兩年來，面對新冠肺炎疫情帶來的巨大沖擊和挑戰(zhàn)，全國餐飲業(yè)仍然表現(xiàn)出堅韌、頑強、執(zhí)著和拼搏精神，成為當前擴內需、促消費不可缺少的重要抓手，為構建雙循環(huán)新發(fā)展格局貢獻了力量。2021年，全國餐飲收入46,895億元，比2020年增長18.6%，基本恢復至疫情前2019年的水平。疫情加速了餐飲業(yè)的轉型升級和優(yōu)勝劣汰，越來越多的企業(yè)意識到要圍繞品類、營銷、服務這些長期經營因素來構建核心競爭力。而那些具備強大品牌勢能的餐飲龍頭也在加速逆勢擴張和市場下沉，圍繞產品創(chuàng)新迭代、供應鏈管理體系、人才隊伍建設、企業(yè)文化等全面構建創(chuàng)新動能。2022年，面對日趨錯綜復雜的市場形勢，我們要堅持以穩(wěn)為主，穩(wěn)中求進的總基調，既要把握住人民消費品質提升、需求強勁的長期趨勢，也要清醒認識到各種不利因素疊加的復雜性、突發(fā)性，餐飲業(yè)同仁仍需妥善做好應對各種困難挑戰(zhàn)局面的準備。相信《報告》的發(fā)布，將為餐飲企業(yè)深入探索改革創(chuàng)新，找到適合自己的那把高質量發(fā)展的專屬鑰匙，提供智力支持。潮起潮落、大浪淘沙，所謂的“成長”其實就是在內心深處突破自我局限。不管是餐飲企業(yè)家還是餐飲企業(yè)，越是往前走，越要充滿敬畏之心，要對新世界、新業(yè)態(tài)、新理念、新領域保持足夠敏感。序言中國烹飪協(xié)會會長

楊柳2商業(yè)分析研究報告文檔

中國烹飪協(xié)會會長楊

柳

2022

年4月分析報告文檔

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊廣東省餐飲服務行業(yè)協(xié)會執(zhí)行會長

譚海城2022

年4月?

2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。序言

中國烹飪協(xié)會副會長、廣東省餐飲服務行業(yè)協(xié)會

執(zhí)行會長

譚海城3商業(yè)分析研究報告文檔面對新冠疫情的反復和國內外各種不確定因素，餐飲業(yè)持續(xù)遭受著巨大的沖擊，但在疫情常態(tài)化防控下，餐飲業(yè)同仁們全力以赴努力復蘇，不斷加速變革轉型，餐飲業(yè)在促進市場繁榮，拉動經濟增長，服務鄉(xiāng)村振興等領域發(fā)揮了越來越重要的作用。曾幾何時，餐飲是一個現(xiàn)金依賴性極強的行業(yè)，對于融資、上市的需求表現(xiàn)較為冷淡。然而在疫情的沖擊下，不少連鎖餐飲品牌紛紛開始傳出引入戰(zhàn)略投資或即將登陸資本市場的消息。其中，同慶樓、巴比饅頭成功登陸A股（A股市場上餐飲企業(yè)僅占1%），新式茶飲品牌奈雪的茶也成功于港交所上市（當前港股市場有百勝中國、海底撈、呷哺呷哺、九毛九、味千等20余家餐飲企業(yè)）。此外，老鄉(xiāng)雞、喜茶、蜜雪冰城、茶百道、綠茶、眉州東坡等品牌也表現(xiàn)出了躍躍欲試的態(tài)度。餐飲的細分領域更是涌現(xiàn)出一批新興選手，烘焙、面食、小吃、快餐等賽道正在不斷跑出的“黑馬”，更是吸引了不少資本的青睞。

《2021年中國連鎖餐飲行業(yè)報告》顯示，由于受到新冠疫情的影響，2020年度我國餐飲市場規(guī)模下滑15.4%，僅有4萬億元的市場，預計2021年市場恢復至4.7萬億元，未來資本與餐飲的融合會更為緊密，快餐、火鍋、茶飲等高標準化的品類也更容易獲得融資與上市機會。此外，近兩年的風口餐飲零售化企業(yè)、“預制菜”也是餐飲市場供給與需求的雙向奔赴，具有較大的發(fā)展前景。為更好地幫助餐飲行業(yè)同仁了解后疫情時代下，餐飲市場消費力的宏觀層面、行業(yè)層面及企業(yè)層面的運行勢頭，為餐飲企業(yè)展現(xiàn)廣闊的資本市場的大門，進一步解讀餐飲企業(yè)發(fā)展的資本化、數(shù)字化的新趨勢，協(xié)助餐飲企業(yè)建立后疫情時代下的應對策略及資本化解決方案，中國烹飪協(xié)會、廣東省餐飲服務行業(yè)協(xié)會、深圳市烹飪協(xié)會聯(lián)手畢馬威中國共同編寫《乘東風炊煙萬里——后疫情時代餐飲連鎖企業(yè)發(fā)展報告》，對餐飲市場連鎖發(fā)展及資本化運作情況進行分析，研判餐飲市場未來走向并助力行業(yè)的穩(wěn)步高效發(fā)展。我們期待更多餐飲產業(yè)連鎖優(yōu)秀企業(yè)借助資本力量謀求更大發(fā)展，祝愿餐飲企業(yè)更加繁榮昌盛！分析報告文檔手冊行業(yè)文檔2020年新冠肺炎疫情對中國餐飲經濟造成較大影響，直接導致大量餐飲門店面臨經營成本上漲的壓力，所幸隨著近兩年疫情形勢趨緩，國內經濟持續(xù)向好，餐飲市場正走在強勁復蘇的光明道路上。相關數(shù)據(jù)顯示，2021年中國餐飲企業(yè)注冊量有所上升，餐飲企業(yè)也頗受資本青睞，以深圳為例，過去兩年間深圳餐飲行業(yè)融資捷報頻傳。深圳的改革創(chuàng)新基因也在餐企的變革轉型中體現(xiàn)得淋漓盡致，餐飲行業(yè)整體正在朝著數(shù)字化、智能化的方向發(fā)展，餐飲企業(yè)已逐漸達成共識，想要提升自身的市場競爭力，借助資本力量和實施戰(zhàn)略升級乃是后疫情時期的破局之道，但大部分企業(yè)都還處于實踐或摸索階段。為了幫助餐飲企業(yè)正確掌握變革之道、進取之法，深圳市烹飪協(xié)會聯(lián)袂畢馬威中國、中國烹飪協(xié)會及廣東省餐飲服務行業(yè)協(xié)會共同推出《乘東風炊煙萬里——后疫情時代餐飲連鎖企業(yè)發(fā)展報告》，希望借此合作機會，協(xié)同各方優(yōu)勢資源，全方位、多維度、多層級地對餐飲行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢進行深度洞察，旨在助力餐飲企業(yè)把握資本紅利實現(xiàn)飛躍發(fā)展，進而推動全行業(yè)的轉型與突破。加快復蘇餐飲市場，不是簡單恢復到過去的水平，而是要盡力滿足消費者對餐飲服務的更高要求和期待，目前我國餐飲消費潛力仍有很大的空間和潛力值得挖掘，餐飲業(yè)仍擁有充滿希望和活力的未來。因勢而謀、應勢而動、順勢而為，只要有堅定意志和決心并付諸實際行動，相信每家餐飲企業(yè)都能夠向著實現(xiàn)高質量發(fā)展的美好前景不斷邁進。序言

中國烹飪協(xié)會副會長、深圳市烹飪協(xié)會創(chuàng)會會長

黃平4商業(yè)分析研究報告文檔

深圳市烹飪協(xié)會會長劉永忠

2022

年4月

深圳市烹飪協(xié)會會長

劉永忠分析報告文檔

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。一、市場調研報告是企業(yè)了解市場動態(tài)的窗口。它有利于企業(yè)掌握市場動態(tài)，如市場供求情況、市場最新趨勢、消費者的要求以及本企業(yè)產品的銷售情況等方面的市場動態(tài)。二、它為企業(yè)客觀判斷自身的競爭能力，調整經營決策、產品開發(fā)和生產計劃提供了依據(jù)，企業(yè)在市場競爭中要想明確自身所處的位置，就要做市場調查，從市場調查報告中獲取準確的信息。企業(yè)領導層在考慮開發(fā)新產品，決定產品的生產數(shù)量、品種、花色時也要先做市場調查。三、有助于整體宣傳策略需要，為企業(yè)市場地位和產品宣傳等提供信息和支持。四、通過市場調查所獲得的資料，除了可供了解目前市場的情況之外，還可以對市場變化趨勢進行預測，從而可以提前對企業(yè)的應變作出計劃和安排，充分地利用市場的變化，從中謀求企業(yè)的利益。商業(yè)調研分析報告作用行業(yè)文檔手冊核心觀點5商業(yè)分析研究報告文檔

隨著全國各地疫情防控取得有效的進展，餐飲業(yè)復蘇的腳步逐步加快。為了提

振餐飲服務行業(yè)經營者的信心，近兩年來政府出臺了多個融資扶持及稅收減免

的幫扶政策。2021年全年，我國全國餐飲收入為人民幣46,895億元，同比增長

18.6%，增幅高于社會消費品零售總額的12.50%，基本與2019年持平。

疫情的出現(xiàn)成為了餐飲企業(yè)投奔資本市場的助推器，數(shù)據(jù)顯示，2021年餐飲企

業(yè)已突破百次融資，資本市場對餐飲行業(yè)的關注度在逐漸提高。展望未來5年，

餐飲發(fā)展體系將更緊密和深度地與資本融合，餐飲企業(yè)將借助上市等資本手段

走出疫情影響的困境，取得長遠的發(fā)展。

畢馬威中國聯(lián)合中國烹飪協(xié)會、廣東省餐飲服務行業(yè)協(xié)會及深圳市烹飪協(xié)會就

未來餐飲行業(yè)的發(fā)展方向、競爭格局、餐飲企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與應對策略等問題，

對多家餐飲企業(yè)及餐飲行業(yè)從業(yè)者進行了問卷調查，在此基礎上深入分析了餐

飲行業(yè)的發(fā)展趨勢以及面臨的挑戰(zhàn)。研究發(fā)現(xiàn)：

餐飲業(yè)在后疫情時代呈現(xiàn)資本化、數(shù)字化的新趨勢。后疫情時代的餐飲

企業(yè)普遍承受著原材料成本、人力成本、租金成本的上行壓力，更加注

重保持健康的現(xiàn)金流，對資金的需求高漲。疫情的反復與激烈的競爭使

企業(yè)在規(guī)?；瘮U張的同時，更加注重提升抗壓能力以及自身提效，資本

化和數(shù)字化將成為后疫情時代餐飲企業(yè)的新趨勢。

上市融資是企業(yè)應對行業(yè)風險的有效途徑。餐飲行業(yè)自身具有準入門檻

低，市場分散且標準化程度較低等特征，同時激烈的競爭使餐飲企業(yè)現(xiàn)

金流壓力進一步凸顯。

餐飲企業(yè)及其他通過連鎖銷售方式獲取競爭優(yōu)勢的企業(yè)，從財稅及融資

合規(guī)視角觀察，存在源于模式本身的風險事項，特別是融資過程中涉及

的財務、稅務和運營問題等九大風險，而采取適當?shù)膽獙Ψ绞娇梢詭椭?/p>

企業(yè)把風險減低。

數(shù)字化解決方案能驅動餐飲企業(yè)突破增長瓶頸，實現(xiàn)創(chuàng)新增長。分析報告文檔

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊核心觀點6商業(yè)分析研究報告文檔

總體來看，這兩年疫情雖然給國內餐飲業(yè)形成沖擊，但也加速了行業(yè)的變

革轉型，并帶來歷史性發(fā)展機遇。在“十四五”規(guī)劃提出的愿景和國內餐

飲業(yè)的指導政策引導下，餐飲業(yè)將穩(wěn)步回暖，餐飲企業(yè)搶抓機遇、乘勢而

上，并加以資本市場的輔助和數(shù)字化方案的加持，必定能走向高質量發(fā)展

之路，在餐飲經濟復蘇之路上走穩(wěn)走實。分析報告文檔

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊業(yè)收入恢復到是我國消費市在中國印刷。?

2020畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—

中國合伙制會計師事務所，是與瑞士實體—

畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”)相關聯(lián)的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。82021年餐飲疫情前水平，場重要力量01商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔商品和服務是由生產者轉移到消費者而形成市場行銷活動的鏈接方式，或投資者對自己確立的項日存有疑惑，而委請專業(yè)的調查人員或第三者，作有系統(tǒng)地、客觀地、廣泛地且持續(xù)地搜集相關資料，加以記錄，分析，衡量與評估，提供相關分析，結論與建議，以供企業(yè)經營者決策參考之行為。市場調研范圍1·市場研究：市場潛在需求量，消費者分布及消費者特性研究。2.產品研究：產品設計，開發(fā)及試驗；消費者對產品形狀、包裝、品味等喜好研究；現(xiàn)有產品改良建議，競爭產品的比較分析。3,銷售研究：公司總體行銷活動研究，設計及改進。4.消費購買行為研究：消費者購買動機，購買行為決策過程及購買行為特性研究。5.廣告及促銷研究：測驗及評估商品廣告及其它各種促銷之效果，尋求最佳促銷手法，以促進消費者有效購買行為。6.行銷環(huán)境研究：依人口、經濟、社會、政治及科技等因素變化及未來變化走勢，對市場結構及企業(yè)行銷策略的影響。7.銷售預測：研究大環(huán)境演變，競爭情況及企業(yè)相對競爭優(yōu)勢，對于市場銷售量作長期與短期預測，為企業(yè)擬定長期經營計劃及短期經營計劃之用。商業(yè)調研分析報告作用行業(yè)文檔手冊南沙自貿區(qū)范圍

7.00

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2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年資本形成總額對GDP累計同比的拉動最終消費支出對GDP累計同比的拉動貨物和服務凈出口對GDP累計同比的拉動來源：Wind、畢馬威分析

8

商業(yè)分析研究報告文檔

1.1

2021年，是黨和國家歷史上具有里程碑意義的一年，是中國共產黨百年華誕及“第十四個五年規(guī)劃”開局

大地上全面建成了小康社會，歷史性地解決了絕對貧困問題，開啟了全面建設社會主義現(xiàn)代化國家的新征

傳播，國內疫情呈現(xiàn)局部高度聚集、全國多點散發(fā)的態(tài)勢。盡管如此，我國的疫情防控與國際相比仍然保

總的來說，目前我國總體疫情形勢保持相對平穩(wěn)，國內經濟得以持續(xù)復蘇。2021年，我國國內生產總值較

110萬億元，按年平均匯率折算，達美元17.7萬億，穩(wěn)居世界第二，占全球經濟的比重預計將超過18%。

別拉動經濟增長5.3、1.1、1.7個百分點，對經濟增長的貢獻率分別為65.4%、13.7%、20.9%。圖1:

2011年至2021年“三駕馬車”

對GDP累計同比的拉動（單位：%）分析報告文檔

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊城鎮(zhèn)居民人均可支配收入:累計同比城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數(shù):累計同比

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商業(yè)分析研究報告文檔

1.1作為我國經濟增長的重要引擎，消費對國民經濟的支撐作用越來越強。在2012-2019年間，連續(xù)6年成為我分點，自1979年以來首次錄得負值。2020年5月14日，中央首次提出“構建國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”；隨后發(fā)布的《國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和進消費。增強消費對經濟發(fā)展的基礎性作用，順應消費升級趨勢、提升傳統(tǒng)消費、培育新型消費，建設消費圖2:

2011年至2021年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數(shù)同比（單位：%）

20.00

15.00

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5.00

0.00

-5.00

-10.00

-15.00

2011年

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年

2020年

2021年

來源：Wind、畢馬威分析在多重舉措的促進下，2021年我國城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數(shù)同比增速達7%，比上年增加83萬人；全國城鎮(zhèn)調查失至疫情前的增速。就業(yè)的擴大、收入的增加支撐了消費的恢復性增長。2021年消費拉動GDP增長5.3個百分“穩(wěn)定器”的作用更加凸顯。

南沙自貿區(qū)范圍

分析報告文檔

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。檔行業(yè)文手冊但進一步鞏固餐飲市場復蘇成果仍面臨嚴峻挑戰(zhàn)45,000.0035,000.0025,000.0015,000.005,000.00南沙自貿區(qū)范圍50,000.0040,000.0030,000.0020,000.0010,000.00

-社會消費品零售總額:餐飲收入(單位：億元)社會消費品零售總額:餐飲收入:累計同比（單位：%）

25.00%

20.00%

15.00%

10.00%

5.00%

0.00%

-5.00%

-10.00%

-15.00%

-20.00%社會消費品零售總額:累計同比（單位：%）餐飲收入在社會消費品零售總額中占比（單位：%）餐飲市場總體保持穩(wěn)定恢復態(tài)勢來源：Wind、畢馬威分析餐飲業(yè)作為最為大眾所熟知的行業(yè)，也是我國改革開放后較早放開的行業(yè)。長期以來，餐飲業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展的售總額中的占比長期保持在11%左右，是消費市場的重要力量。2018年，全國餐飲收入突破4萬億，達到了餐飲業(yè)處于消費市場最敏感的領域，外部環(huán)境的不確定性對餐飲業(yè)的影響十分顯著。2020年初，新冠肺炎疫場所的營業(yè)。商業(yè)活動嚴重收縮，消費需求進一步減少，消費市場受到重創(chuàng)。餐飲業(yè)作為主要依賴人流量支跌破4萬億，同比降低16.60%，降低幅度遠大于社會消費品零售總額的同期值，行業(yè)發(fā)展遭受巨大沖擊。

圖3:

2011-2021年全國餐飲市場收入情況10商業(yè)分析研究報告文檔

1.2分析報告文檔

?

2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。隨著各種問題的不斷出現(xiàn)，對策建議類調研報告成為了越來越重要的工具，可以幫助企業(yè)和組織制定有效的戰(zhàn)略和方案。本次調研共收集了31篇有關對策建議類調研報告，發(fā)現(xiàn)了一些有趣且關鍵的共性和差異。首先，從研究內容來看，這些報告所關注的問題是非常多樣化的。其中有些報告關注的是社會問題和政策，如貧困和教育問題，而另外一些報告則更加關注企業(yè)和組織的內部問題，如管理和市場營銷。這種多樣性并不能算是這些報告的缺陷，相反，它說明我們的社會和組織面臨的挑戰(zhàn)十分繁多，需要我們從各個方面入手才能夠解決問題。其次，這些報告在調查方法和數(shù)據(jù)分析方面也存在差異。大部分的報告采用了定性和定量結合的方式，通過問卷調查、實地考察和專家訪談等方式收集數(shù)據(jù)。然而，也有一些報告采用了更為創(chuàng)新的技術，如大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術。這些新技術雖然還處于試驗階段，但它們可能會以越來越多的方式成為調研方法的重要組成部分。最后，這些報告在對策和建議方面表現(xiàn)出了不同的風格和實用性。有些報告提出了具有長遠發(fā)展戰(zhàn)略的行動方案，而另外一些則更注重于針對特定問題提供現(xiàn)實可行的解決方案。這些不同的風格反映了報告的作者們的不同經驗和專業(yè)背景，并吸引了各個方面的讀者。商業(yè)調研分析報告作用文檔手冊行業(yè)但進一步鞏固餐飲市場復蘇成果仍面臨嚴峻挑戰(zhàn)隨著我國疫情逐漸得到控制，疫情防控統(tǒng)籌和經濟社會發(fā)展工作深入推進，擴大內需戰(zhàn)略以及各項促進消費政得到鞏固，餐飲收入開始回升。2021年全年，我國全國餐飲收入人民幣46,895億元，同比增長18.6%，增幅增長；其中，3月達到增長高峰，高達91.60%。進入下半年以來，由于受到部分省市疫情反復的影響，餐飲消比仍為負值，分別為-2.7%和-2.2%，下半年增速的走低顯示出消費者對消費市場信心的不足，原因包括多方場態(tài)度更加謹慎。

圖4:

2019-2021年全國餐飲市場收入及分月收入情況餐飲市場總體保持穩(wěn)定恢復態(tài)勢11100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%50000.0045000.0040000.0035000.0030000.0025000.0020000.0015000.0010000.00

5000.00

0.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

2019年月度累計值（單位：億元）

2021年月度累計值（單位：億元）來源：Wind、畢馬威分析

2020年月度累計值（單位：億元）

2021年餐飲收入月度累計同比（單位：%）南沙自貿區(qū)范圍商業(yè)分析研究報告文檔

1.2分析報告文檔

?

2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊但進一步鞏固餐飲市場復蘇成果仍面臨嚴峻挑戰(zhàn)來源：Wind、畢馬威分析南沙自貿區(qū)范圍?

2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。從限額以上企業(yè)（年營業(yè)總收入人民幣200萬元以上，同時年末從業(yè)人員40人以上的餐飲企業(yè)）餐飲收入來左右。中小型餐飲企業(yè)發(fā)展愈發(fā)迅速，在餐飲行業(yè)占據(jù)主導地位。但由于疫情對中小企業(yè)的抗壓能力作出的前2019年相比提高10.5個百分點。

圖5:

2019-2021年限額以上企業(yè)餐飲收入總額占全部餐飲收入的比重

40.00%

35.00%

30.00%

25.00%

20.00%

15.00%

10.00%

5.00%

0.00%

限額以上企業(yè)餐飲收入總額占全部餐飲收入的比重（單位:%)

圖6:

2019-2021年限額以上企業(yè)餐飲收入情況餐飲市場總體保持穩(wěn)定恢復態(tài)勢12120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%12000.0010000.00

8000.00

6000.00

4000.00

2000.00

0.002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

2019年收入總額（單位：億元）

2021年收入總額（單位：億元）注：以上收入總額均為累計總額2020年收入總額（單位：億元）2021年與2020年月度累計同比（單位：%）商業(yè)分析研究報告文檔

1.2分析報告文檔業(yè)文檔手冊行2020.04但進一步鞏固餐飲市場復蘇成果仍面臨嚴峻挑戰(zhàn)支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通以及有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企影響嚴重的企業(yè)到期還款困難的，可予以展款實施臨時性延期還本付息的通知》，對于例如交通運輸、批發(fā)零售、文化娛樂、住宿給予適當傾斜。工營業(yè)的通知》：餐飲等用工企業(yè)，通過供需不平衡問題，鼓勵有條件的企業(yè)采用配送”“無接觸配送”“餐飲+零售”等新穩(wěn)外資促消費工作的通知》：鼓勵開展商務等生活服務企業(yè)通過共享員工等方式，緩解冠肺炎疫情政策指引》：進一步延長納稅申難行業(yè)企業(yè)2020年度發(fā)生的虧損，最長結點工作的指導意見》：提振餐飲消費，推進為促進餐飲業(yè)發(fā)展，自2020年以來，中央及地方出臺一系列扶持政策（現(xiàn)行有效），如對住宿餐飲企業(yè)減步回暖。南沙自貿區(qū)范圍中國人民銀行等部門《關于進一步強化金融知》：對受疫情影響較大的住宿餐飲等行業(yè)，業(yè)，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。對受疫情期或續(xù)貸。中國人民銀行等部門《關于對中小微企業(yè)貸受疫情影響特別嚴重、遇到特殊困難的行業(yè)，餐飲等，銀行業(yè)金融機構應根據(jù)實際情況，商務部等部門《關于支持商貿流通企業(yè)復“短期用工共享”等模式，解決勞動力短期“社區(qū)團購+集中配送”“中央廚房+線下發(fā)展模式進行經營。商務部《關于應對新冠肺炎疫情做好穩(wěn)外貿領域經營互助，引導零售企業(yè)與餐飲、住宿零售企業(yè)用工短缺困難。

工業(yè)和信息化部《關于支持中小企業(yè)應對新

報期限，對交通運輸、餐飲、住宿、旅游困

轉年限由5年延長至8年。商務部《關于統(tǒng)籌推進商務系統(tǒng)消費促進重餐飲等生活服務集聚化、便利化發(fā)展。2020.01

2020.022020.03

2020.032020.03

2020.042020.0餐飲市場總體保持穩(wěn)定恢復態(tài)勢來源：公開信息整理，畢馬威分析13商業(yè)分析研究報告文檔

1.2分析報告文檔

?

2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊2020.04但進一步鞏固餐飲市場復蘇成果仍面臨嚴峻挑戰(zhàn)炎疫情進一步幫扶服務業(yè)小微企業(yè)和個體房屋租金減免和延期支付政策主要支持經優(yōu)先幫扶受疫情影響嚴重、經營困難的餐內需促消費的工作方案》的通知：積極支費促進釋放農村消費潛力若干措施的通豐富提升菜品，加快創(chuàng)新經營模式，加強發(fā)展。餐飲、外資外貿等市場主體紓困發(fā)展有關等行業(yè)企業(yè)特點，在交易真實、風險可控單、存貨質押等融資，緩解企業(yè)融資困難。實施部分減負穩(wěn)崗擴就業(yè)政策措施的通疫情影響較大的住宿餐飲、文化旅游、交通運輸、批發(fā)零售等行業(yè)的各類企業(yè)納入補貼范圍。消費重點工作的通知》：提振餐飲消費，新經營模式。鼓勵品牌餐飲企業(yè)連鎖化、化賦能。打造特色品牌。推動餐飲業(yè)綠色南沙自貿區(qū)范圍國家發(fā)展和改革委員會《關于應對新冠肺工商戶緩解房屋租金壓力的指導意見》：營困難的服務業(yè)小微企業(yè)和個體工商戶，飲等行業(yè)。國家發(fā)展和改革委員會關于印發(fā)《近期擴持餐飲恢復發(fā)展，放寬臨時外擺限制。商務部等部門《關于提振大宗消費重點消知》：釋放餐飲消費潛力，鼓勵餐飲企業(yè)與網絡平臺合作，推動“互聯(lián)網+餐飲”商務部等部門《關于支持線下零售、住宿工作的通知》：結合線下零售、住宿餐飲前提下，加強和創(chuàng)新應收賬款、訂單、倉

人力資源和社會保障部等部門《關于延續(xù)

知》：繼續(xù)實施以工代訓擴圍政策，將受

商務部《關于進一步做好當前商務領域促

推動餐飲服務提質升級，鼓勵餐飲企業(yè)創(chuàng)2020.0

標準化、集約化發(fā)展，加快餐飲企業(yè)數(shù)字

低碳發(fā)展。2020.05

2020.102020.12

2021.052021.08

2021.09餐飲市場總體保持穩(wěn)定恢復態(tài)勢總體而言，2021年，餐飲市場顯示出絕地逢生，走出陰霾的決心。然而，受國內新冠疫情反復和汛情等多復蘇成果仍面臨嚴峻挑戰(zhàn)。來源：公開信息整理，畢馬威分析

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。14商業(yè)分析研究報告文檔

1.2分析報告文檔行業(yè)文檔手冊0100萬以下1000000

100-500萬

2000000500-1000萬

30000001000-5000萬

40000005000萬以上企查查數(shù)據(jù)顯示，2021年，新設立的餐飲相關企業(yè)達到334萬家，同比增加34.68%，高于疫情前2019年的業(yè)比例為0.34%，為近些年來最低值，而注冊資本在500萬以下的企業(yè)占比高達97%，為近年最高，且超過

圖7:

2011-2021年餐飲企業(yè)注冊情況餐飲業(yè)市場參與者加速涌入伴隨競爭淘汰加劇15

4000000

3500000

3000000

2500000

2000000

1500000

1000000

500000

0

注冊數(shù)量(單位：個）圖8:2017-2021年餐飲企業(yè)注冊規(guī)模分析

2021年

2020年

2019年

2018年

2017年

90.00%

80.00%

70.00%

60.00%

50.00%

40.00%

30.00%

20.00%

10.00%

0.00%年度同比（單位：%）商業(yè)分析研究報告文檔

1.3

來源：企查查，畢馬威分析隨著市場參與者的加速涌入，“破產”已成為2021年餐飲業(yè)的關鍵詞之一。疫情期間，連鎖餐飲企業(yè)利用本。另外，由于原材料成本、人工成本、企業(yè)經營及稅收成本等呈上升趨勢，多重因素疊加導致企業(yè)現(xiàn)金流資產過百億的某火鍋品牌因資金鏈斷裂關閉門店，并取消上市計劃；成立近20年的輕食連鎖企業(yè)宣布進入破相關店鋪注銷超過100萬家。分析報告文檔

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊(-S)雪譽慶底茶技來源：Wind、畢馬威分析州際福宮香千寧黑快家勝家食股國股集集國國?

2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。-50.00%

奈

網

同

海的

科

樓

撈巴比食品絕味食品西安飲食九毛九全聚德合興集團煌上煌翠華控股太興集團呷哺呷哺中科云網富臨集團控股賞之味民商創(chuàng)科

廣

國

百

佳

百

唐

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大

大

味

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酒

天

中

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控

中

控

活

樂

中

鴨

團

團2021年中報與2020年年報相比總資產增幅畢馬威中國以在中國內地范圍內開展餐飲業(yè)務的29家上市企業(yè)為樣本進行研究調查。29家上市的餐飲企業(yè)企業(yè)及公眾企業(yè)占比21%?？偸兄捣矫妫刂?021年12月31日，以人民幣計算，餐飲企業(yè)平均總市值約為人民幣124.3億元，相較于年總市值最高的餐飲類上市企業(yè)，約為海底撈2020年總市值人民幣2663.0億元的一半。對比5年以來樣本企圖9:

2017年-2021年剔除極值后樣本企業(yè)平均總市值變化（單位：億元人民幣）

80.00

70.00

60.00

50.00

40.00

30.00

20.00

10.00

0.00

2017年

2018年

2019年

2020年

2021年

剔除極值后平均總市值（單位：億元人民幣）注：剔除海底撈與百勝中國

總資產方面，相較于2020年，2021年上半年有將近一半的企業(yè)實現(xiàn)了總資產的增長。其中，2021年于香港

圖10:

總資產增幅分析

150.00%

100.00%

50.00%

0.00%餐飲業(yè)上市公司業(yè)績分化

整體虧損幅度大幅降低16商業(yè)分析研究報告文檔

1.4分析報告文檔-S(行業(yè)文檔手冊)來源：Wind、畢馬威分析

40.00

30.00

20.00

10.00

0.00-10.00-20.00-30.00絕味食品巴比食品廣州酒家煌上煌同慶樓百勝中國全聚德西安飲食賞之味中科云網翠華控股呷哺呷哺稻香控股國際天食富臨集團控股民商創(chuàng)科百?？毓珊５讚坪吓d集團太興集團大家樂集團大快活集團唐宮中國味千中國九毛九佳寧娜周黑鴨網譽科技

17

商業(yè)分析研究報告文檔

1.4營業(yè)收入方面，龍頭企業(yè)在行業(yè)中帶動效應明顯。通過解讀2021年上半年財報，29家上市餐飲企業(yè)基本實入超過人民幣200億，相當于2019年同期的兩倍；中科云網由于2020年下半年引進互聯(lián)網游戲推廣及運營業(yè)極值因素（4倍極值中科云網），100億市值以上的大中型餐飲企業(yè)增長速度較快；10億至50億規(guī)模的中小

圖11:

2021上半年上市餐飲企業(yè)營業(yè)收入分析

80.00%

60.00%

40.00%

20.00%

0.00%

500億以上

100-500億

50-100億

10-50億

10億以下

同比增長營業(yè)能力方面，以人民幣計算，2021年中報顯示有19家上市餐飲企業(yè)的凈利潤為正，實現(xiàn)盈利，而2020年超過10億元。以快餐連鎖為主的百勝中國的凈利潤接近于疫情前2019年同期水平，而海底撈凈利潤僅約為-0.92億元以及-0.23億元，企業(yè)虧損幅度縮窄，愈發(fā)接近疫情前水平。實現(xiàn)盈利的企業(yè)方面，剔除極值后，升，但是與疫情前相比仍有較大的差距。從凈利率來看，2021年中期與2019年中期相比有11家企業(yè)凈利率后，2021年中期平均凈利率為3.76%，比2020年同期高9.51個點，也略高于2019年同期3.23%的水平。

圖12:

2021年中期凈利率及凈資產收益率分析報告文檔注：銷售凈利率（%）=（歸屬母公司股東的凈利潤+少數(shù)股東權益）/營業(yè)收入*100%；

凈資產收益率（%）=(凈利潤/((期初歸屬母公司股東權益+期末歸屬母公司股東權益)/2))*100

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊餐飲企業(yè)發(fā)展在中國印刷。?

2020畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—

中國合伙制會計師事務所，是與瑞士實體—

畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”)相關聯(lián)的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。19后疫情時代面臨諸多挑戰(zhàn)02商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔行業(yè)文檔手冊2.1疫情沖擊給餐飲企業(yè)帶來的外部風險

外部環(huán)境更趨復雜嚴峻和具有不確定性，國內經濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力。疫情沖

原材料及調味品價格上行，以及人工成本上升等因素使本就對市場敏感的餐飲業(yè)壓力漸增。同時消費者對

段來完善企業(yè)內部管理以提高食品安全和工作效率。圖13：疫情期間餐飲企業(yè)在經營上主要面臨的困難43%64%0%

19%

17%

12%7%7%

20%40%60%

81%80%100%

客流量驟減

固定成本支出壓力(如員工薪酬、店面租金、貸款利息等)

防疫衛(wèi)生成本高

融資貸款困難，流動資金供血不足

供應鏈運轉障礙

外賣業(yè)務遇冷

食品類存活積壓過期

其他（私域流量/

停業(yè)等）資料來源：畢馬威分析

19

商業(yè)分析研究報告文檔了解餐飲業(yè)未來的發(fā)展趨勢，在2021年10月至2022年1月期間，畢馬威中國聯(lián)合中國烹飪協(xié)會、廣東省餐飲服務行業(yè)協(xié)會及深圳市烹飪協(xié)會就未來餐飲業(yè)的發(fā)展方向、競爭格局、餐飲企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與應對策略等問題，對多家餐飲企業(yè)及餐飲業(yè)從業(yè)者進行了問卷調查。在此基礎上結合調查數(shù)據(jù)，我們分析了中國餐飲業(yè)未來發(fā)展的趨勢和面臨的主要挑戰(zhàn)。

2.1.1疫情防控和經濟環(huán)境帶來客流量不確定性的風險

雖然國內疫情處于常態(tài)化管控階段，不少積極因素推動著經濟運行，使恢復發(fā)展態(tài)勢逐步趨于穩(wěn)定，但全

有81%的餐飲企業(yè)認為在經營上面臨的最大困難是客流量驟減，具體表現(xiàn)在社會消費品零售總額增速低于分析報告文檔

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊0.361.212.883.53.79

增強員工的歸屬感，為企業(yè)留住人才

改善公司的監(jiān)控，實現(xiàn)高效管理獲得長期資本來源，支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展

實現(xiàn)合規(guī)經營，為上市做準備

其他

20

商業(yè)分析研究報告文檔新冠疫情已經對全國餐飲業(yè)及其相關產業(yè)收入產生了明顯的影響。例如，員工到崗率低造成企業(yè)人員短缺，和留住人才，為受訪餐飲企業(yè)在經營管理上最重要的需求。餐飲企業(yè)若想要保證經營的穩(wěn)定性和發(fā)展的增長圖14：餐飲企業(yè)在經營管理上的需求排名（重要程度平均綜合得分）

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

資料來源：畢馬威分析

注：排名的選項平均綜合得分是根據(jù)所有填寫者對選項的排序情況自動計算得出的，它反映了選項的綜合排名情況，得分越高表示綜合排序越靠前。

計算方法為：選項平均綜合得分＝

2.1.3監(jiān)管趨嚴下食品安全及公眾監(jiān)督加強的風險食品安全與餐廳衛(wèi)生是消費者恢復消費信心的主要關注點。疫情期間，如何應對消費者的用餐安全、消費病毒的事件頻頻發(fā)生，也為食品產業(yè)鏈下游的餐飲企業(yè)敲響了警鐘。對于企業(yè)把控食品安全這一環(huán)節(jié)，如果使用傳統(tǒng)的技術手段來達到食品安全標準，其很大部分進程緩慢，致管理人員不能及時針對錯誤決策擬定和執(zhí)行糾正措施，也無法及時跟進后續(xù)的糾正結果。而為餐飲企業(yè)幫助企業(yè)提高食品安全管控度，又能提升食品質量以提高客戶的滿意度，降低企業(yè)運營成本，從而減少經

分析報告文檔

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2022畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)

—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊12%

33%

31%

31%29%74%0%20%40%60%80%其他

（拓展市場；調整人員配置；

引進智能化設備替代人工等）資料來源：畢馬威分析

積極創(chuàng)新餐飲品種重心向外賣業(yè)務轉移

縮小店面規(guī)模

暫時閉店休整

裁減員工

21

商業(yè)分析研究報告文檔后疫情時代，隨著餐飲業(yè)的復工復產，行業(yè)內外的競爭對手呈現(xiàn)激增趨勢。為了“回血”，各餐飲企業(yè)都在重影響。調查結果顯示，74%的餐飲企業(yè)曾嘗試積極創(chuàng)新餐飲品種以降低損失維持經營；33%的餐飲企業(yè)把發(fā)自加熱菜品、半成品菜品和熟食菜品等產品的同時，也開拓了電商和直播的銷售渠道，實現(xiàn)了餐飲的零售餐飲企業(yè)積極制定調整措施來解決企業(yè)生存和同業(yè)競爭的困難，這將推動企業(yè)向更加標準化、規(guī)范化、抗風圖15：疫情期間，餐飲企業(yè)曾采用的調整措施以降低損失、維持經營分析報告文檔

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊2.2餐飲企業(yè)的內部因素帶來的風險餐飲業(yè)是一個對現(xiàn)金流有較強依賴性的行業(yè)，受疫情和全國經濟環(huán)境的影響，如果企業(yè)經營持續(xù)失利，將會應商貨款、店鋪租金和員工工資等問題。通過調查發(fā)現(xiàn)，受訪企業(yè)最想獲得的三項支持措施分別為店面租金很多餐飲企業(yè)都嘗試采取減少上班員工數(shù)量、縮短營業(yè)時間、縮小經營范圍或者閉店休息等經營方式。這導在疫情的常態(tài)化管控下，餐飲業(yè)逐步進入恢復期，要獲得消費者的青睞和支持，就要做到進貨安全、生產安圖16：

受訪餐飲企業(yè)最想獲得的支持19%

29%

26%24%24%55%60%67%74%0%20%40%60%80%店面租金及水電費用減免

稅收減免

財政補貼

拉內需促消費政策

信貸支持

技術指導

專業(yè)人員技術指導

促進資源共享

社會保險的賠付22商業(yè)分析研究報告文檔資料來源：畢馬威分析

2.2.1餐飲企業(yè)的現(xiàn)金流和資金鏈面臨著巨大壓力

疫情未發(fā)生時，餐飲企業(yè)普遍有較好的現(xiàn)金流，很少企業(yè)會選擇登陸資本市場，然而疫情的突然暴發(fā)和反

經營壓力，但還要與外賣平臺分享利潤，利潤空間被壓縮。在受訪企業(yè)中，認為支付工資及社保等人力成分析報告文檔

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊圖17：疫情發(fā)生以來餐飲企業(yè)面臨現(xiàn)金流方面的主要壓力資料來源：畢馬威分析

資料來源：畢馬威分析

2.2.2餐飲企業(yè)面臨人力資源成本上升的風險

為了應對反復變化的疫情，維持穩(wěn)定的勞動關系和就業(yè)率，企業(yè)需要承擔起相應的社會責任，即使員工因

但如何降低人力資源成本仍然是企業(yè)經營中的大難題。因此，行業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)持續(xù)受壓，倒閉潮和

行業(yè)發(fā)展壁壘的首位。這就要求餐飲企業(yè)需要優(yōu)化用工成本和薪酬福利結構，優(yōu)化人力資源配置，建立靈圖18：餐飲企業(yè)認為行業(yè)的發(fā)展壁壘2%

33%

29%26%26%69%90%0%20%40%60%80%100%經營成本上升(人力成本、原材料價格、商鋪租金等)

市場同類競爭激烈

線上平臺運營經驗不足

品牌認可度不高

產品創(chuàng)新點不足

外賣業(yè)務擴展受限

其他40%50%

79%74%0%20%40%60%80%100%支付工資及社保等人力成本支出

支付租金

現(xiàn)金回流困難

支付供應商款項及應付賬款

支付防疫相關費用

24%

其他費用支出

19%

償還貸款及利息支付

12%23商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊5%24%33%45%57%67%79%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

打造品牌化餐飲，加強宣傳

線上+線下營銷同步開展

餐飲品種標準化，提檔升級

專注地方特色，研發(fā)新品

向低碳經濟轉型，控制成本提供娛樂化、社交化餐飲服務

其他

24

商業(yè)分析研究報告文檔餐飲企業(yè)在整體內部組織結構框架中，往往需要有更多的人才來負責企業(yè)整體的經營和宣傳，在日常的經營經營成本。其次，在行業(yè)的變革和快餐文化的影響下，比起到店用餐，客戶更愿意選擇外賣到家，這將致使整體的經營成本。企業(yè)為了收支平衡，就需要在產品的定價上高于行業(yè)標準，從而形成一定程度的價格弊端。67%的受訪企業(yè)計劃或正在通過線上+線下的營銷同步模式實現(xiàn)經營模式的轉型。圖19

餐飲企業(yè)正在進行或者計劃進行的經營模式轉型策略

資料來源：畢馬威分析據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年，全國居民人均可支配收入人民幣35,128元，比上年名義增長9.1%?？鄢齼r格因同步。全國居民人均可支配收入在上年基數(shù)較低的情況下保持穩(wěn)步增長，兩年平均名義增長6.9%，實際增長推動中國消費者在餐飲上的支出。同時消費者的消費場所和消費方式也在增加和改變，以往僅為其提供食物需要突圍而出，就必須準確地、清晰地、全局地制定符合企業(yè)發(fā)展的產品類別、企業(yè)定位和戰(zhàn)略方向，內部

分析報告文檔

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊情時代呈現(xiàn)資的新趨勢在中國印刷。?

2020畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—

中國合伙制會計師事務所，是與瑞士實體—

畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”)相關聯(lián)的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。26餐飲業(yè)在后疫本化、數(shù)字化03商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔行業(yè)文檔手冊融資金額(億)融資數(shù)量（筆）3.1餐飲業(yè)資本化進程加速2021年是餐飲企業(yè)的資本大年，資本與餐飲業(yè)的聯(lián)系將更加緊密。一方面，二級市場的活躍使投資機構對互作用下，資本與餐飲業(yè)的整合更加深入，行業(yè)迎來資本化浪潮。

3.1.1

投融資市場：2021年餐飲業(yè)PE/VC項目數(shù)量及披露金額平穩(wěn)上升餐飲業(yè)因具有投資入行門檻低、利潤率高、細分行業(yè)眾多、同質化水平低、創(chuàng)新能力高等特點，長期以來年到2021年，中國餐飲業(yè)已完成的融資事件共638起，具體披露交易金額超人民幣300億元。投融資規(guī)模來看，數(shù)量增加1/3，已披露金額為過去兩年之和的近2倍從投融資數(shù)量來看，2017-2018年均在170筆左右，2019年，投融資數(shù)量下降至91筆。2020年，受疫情影全年投資筆數(shù)再次突破100筆，與疫情前的2019年相比，大幅增長近1/3。從已披露金額來看，2021年融資

圖20:

2017-2021年中國餐飲業(yè)投融資規(guī)模資料來源：CVsource，畢馬威分析?

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。

17446.37

16970.10

9139.32

8823.67117

120.980.00200.00150.00100.00

50.0020172018

201920202021

26

商業(yè)分析研究報告文檔金流，對資金的需求高漲。疫情加快餐飲業(yè)格局的重塑，餐飲業(yè)品牌化、規(guī)模化、標準化的程度不斷提高。有研究顯示，我國餐飲連鎖化率已由2018年的12.8%增長至2020年的15%

，其中一線城市連鎖化率已經超過20%，連鎖化的進程加快使行業(yè)資源向頭部企業(yè)集中。標準化方面，近70%的企業(yè)采用中央廚房進行集中配送并建立精益化中央廚房落實標準化生產。疫情的反復與激烈的競爭使企業(yè)在規(guī)?；瘮U張的同時更加注重提升抗壓能力以及自身提效，如何利用資本以及數(shù)字化轉型突破企業(yè)發(fā)展瓶頸成為經營者考慮的重要問題，資本化和數(shù)字化將成為后疫情時代餐飲企業(yè)的新趨勢。分析報告文檔排名2017年2018年2019年2020年2021年細分行業(yè)占比細分行業(yè)占比細分行業(yè)占比細分行業(yè)占比細分行業(yè)占比1餐飲服務35.63%餐飲服務43.05%餐飲服務51.65%餐飲服務29.55%33.33%2咖啡/茶飲/甜品21.26%咖啡/茶飲/甜品22.40%咖啡/茶飲/甜品17.58%快餐/小吃22.73%咖啡/茶飲/甜品26.50%3快餐/小吃16.67%快餐/小吃13.10%快餐/小吃12.09%咖啡/茶飲/甜品19.32%餐飲服務11.97%4健康食品/輕食9.20%中式餐飲7.14%中式餐飲6.59%健康食品/輕食9.09%鹵制品6.84%5中式餐飲7.47%健康食品/輕食4.95%健康食品/輕食2.20%火鍋7.95%中式餐飲6.84%手冊行業(yè)文檔

0餐飲服務20

火鍋

40

60健康食品/輕食

80酒類

100咖啡/茶飲/甜品120

140

快餐/小吃

160鹵制品團餐180

200

中式餐飲

27

商業(yè)分析研究報告文檔疫情前的2017-2019年，投資熱點占比最大的細分領域變化不大，主要集中在餐飲服務、咖啡/茶飲/甜品、占據(jù)餐飲業(yè)的50%，然而這一比例在疫情后下降，2021年僅占比11.97%。根據(jù)美團研究院和中國飯店協(xié)會在成都聯(lián)合發(fā)布的《2020-2021年中國小吃產業(yè)發(fā)展報告》顯示，小吃產業(yè)生快餐與小吃細分領域的發(fā)展。2021年，快餐小吃類企業(yè)受到最多的關注，鹵制品首次名列前五；咖啡/茶的企業(yè)中，餐飲、火鍋以及團膳業(yè)務占據(jù)較大比例。圖21:

2017-2021年餐飲業(yè)細分行業(yè)被投企業(yè)占比資料來源：CVsource，畢馬威分析

圖22:

2017-2021年餐飲業(yè)投資筆數(shù)投融資細分領域分析

2021年

2020年

2019年

2018年

2017年分析報告文檔

資料來源：CVsource，畢馬威分析

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。排名企業(yè)簡稱業(yè)務描述交易時間區(qū)域交易輪次交易金額（億元）1喜茶茶飲連鎖品牌商2021-07廣東省D32.382蜜雪冰城冰淇淋茶飲連鎖品牌2021-01河南省A203鍋圈食匯火鍋燒烤食材供應商2021-03上海市D19.514和府撈面中式面食餐飲品牌商2021-06江蘇省E85品道餐飲茶飲品牌2021-01廣東省C6.786美餐企業(yè)員工餐綜合解決方案提供商2021-11北京市E6.397巴奴毛肚火鍋川式火鍋直營連鎖品牌商2021-06河南省A58五爺拌面面食餐飲連鎖品牌商2021-06黑龍江省A39麥金地集團團膳餐飲服務商2021-08上海市戰(zhàn)略融資310霸王茶姬國風茶飲品牌2021-10北京市B3行業(yè)文檔手冊圖23:

2021年披露交易金額TOP10為29.91%，戰(zhàn)略融資在2018-2019年中均超過10筆。而疫情后，僅為每年3筆。此外，2021年的交易總量大，為47%，B輪交易有14筆，D及E輪共交易7筆，這兩項從數(shù)量到占比均為5年中最高?？梢姡咔楹?，?

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。資料來源：CVsource，畢馬威分析投融資輪次方面，D輪以上交易顯著增多，而已初具規(guī)模的早期成長企業(yè)更受資本青睞在2017-2021年，B輪及B輪之前融資量均保持在90%左右；種子及天使輪占比從47%逐年降低，2021年僅與2017、2018年存在差距，但從交易數(shù)量來看，A輪交易已經接近于這兩年的數(shù)值，且在2021年中占比最已初具規(guī)模并在早期成長期的餐飲企業(yè)更加受到資本的歡迎。28商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔行業(yè)文檔手冊交易筆數(shù)18141062資料來源：CVsource，畢馬威分析從企業(yè)成長方面，疫情后投融資市場腳步加快，加速企業(yè)成長2021年收錄交易企業(yè)96家，其中18家為2020年之后成立的企業(yè)。2021年有19家企業(yè)在一年中獲得2輪以上年成立的企業(yè)有4家。此外，在2021年依然融資活躍的企業(yè)中，有39家企業(yè)在過去五年有過融資經歷，有

圖25:

2017-2021年2輪及以上企業(yè)數(shù)量50

0戰(zhàn)略融資

10D及E輪

20

30C輪（含PreC/C/C+)

40B輪（含PreB/B/B+)

60A輪（含PreA/A/A+)70

80

種子及天使輪201612

8

4

02017年2018年2019年2020年2021年

29商業(yè)分析研究報告文檔

2021

2020

2019

2018

2017資料來源：CVsource，畢馬威分析分析報告文檔

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。業(yè)文檔手冊行1611320172018201920173.1.2

并購市場：2021年餐飲業(yè)并購項目數(shù)量較前兩年大幅上升從投資機構退出來看，2017年至2018餐飲行業(yè)共收錄退出事件83件，退出方式分別為：并購、首次公開募機構得以通過IPO渠道退出，為投融資市場提供強大的動力和投資意愿。7

62020

92021圖26:

2017-2021年投資機構退出事件統(tǒng)計情況（按投資機構計算）

20

19

18

16

14

12

12

10

8

6

4

2

0

并購

首次公開募股

同行轉售資料來源：CVsource，畢馬威分析根據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2017年至2021年收錄餐館并購交易共計42筆，披露交易金額超過人民幣86億。其國內地以及香港地區(qū)。

圖27:

2017-2021中國餐館并購規(guī)模3025201510502018

6,000.00

5,000.00

4,000.00

3,000.00

2,000.00

1,000.00

-

交易數(shù)量資料來源：

湯森路透，畢馬威分析

2019

2020

2021披露的交易金額（人民幣：百萬）30商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。證券代碼證券簡稱上市日期（單位：人民幣/首發(fā)市盈率(攤薄)上市地點IPO前經歷融資輪次定位9869.HK海倫司10/09/202125.41296.0410香港1注1小酒館第一股001215.SZ千味央廚06/09/20213.3422.9900深圳4供應鏈冷凍烘焙食注2品第一股2150.HK奈雪的茶30/06/202142.39-141.5831香港6注3現(xiàn)制茶飲第一股605089.SH味知香27/04/20217.1322.9900上海-注4預制菜第一股605338.SH巴比食品12/10/20207.8922.9900上海1中式面點預制菜9987.HK百勝中國-S10/09/2020152.2331.0967香港1中西式快餐605108.SH同慶樓16/07/20208.3518.6700上海2中華餐飲品牌9922.HK九毛九15/01/202022.4110.7131香港1餐飲收入排名第一注5行業(yè)文檔手冊3.1.3

IPO市場：年內餐飲業(yè)IPO數(shù)量增多，諸多企業(yè)蓄勢待發(fā)31商業(yè)分析研究報告文檔新冠肺炎疫情讓餐飲業(yè)蒙受了很大的損失，經營效益出現(xiàn)大幅下滑，影響到資金周轉甚至危及資金鏈，這揮管理優(yōu)勢和制度優(yōu)勢，可以大大地提升企業(yè)的抗風險能力，也有助于企業(yè)進一步提升規(guī)模化和標準化程制茶飲第一股”奈雪的茶、“供應鏈冷凍烘焙食品第一股”千味央廚以及“小酒館第一股”海倫司的相繼圖28:

2020-2021年餐飲類相關上市公司

首發(fā)募集資金

資料來源：Wind、天眼查、畢馬威分析、新聞來源整理

注1：新浪科技《“小酒館第一股”上市了》

分析報告文檔

注4：新浪新聞《“國內預制菜第一股”來了！》

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—中國合伙制會計師事務所，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業(yè)文檔手冊得通過；紫燕百味雞的運營主體——上海紫燕食品股份有限公司正式向證監(jiān)會遞交IPO招股書；安徽老鄉(xiāng)雞除上述公司外，諸多企業(yè)謀求上市。截至截稿，“粽子第一股”