喀什現(xiàn)貨交易市場(chǎng)項(xiàng)目申報(bào)投資立項(xiàng)申請(qǐng)材料

目錄1項(xiàng)目概要 22國(guó)內(nèi)外大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀 22.1國(guó)外大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀 32.1.1美國(guó)大宗商品交易市場(chǎng) 32.1.2日本大宗商品交易市場(chǎng) 42.2中國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀 42.2.1中國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展歷程 42.2.2中國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)現(xiàn)狀分析 52.2.3新疆大宗商品交易市場(chǎng)現(xiàn)狀分析 72.3大宗商品交易市場(chǎng)的政策法規(guī) 73現(xiàn)貨交易所項(xiàng)目規(guī)劃 83.1發(fā)展規(guī)劃與長(zhǎng)期目標(biāo) 83.2組建方案 93.2.1股權(quán)結(jié)構(gòu) 93.2.2機(jī)構(gòu)設(shè)置 93.2.3市場(chǎng)定位 103.2.4產(chǎn)品定位 123.2.5風(fēng)險(xiǎn)管理 123.3財(cái)務(wù)分析 133.3.1收入測(cè)算 133.3.2成本測(cè)算 163.3.3盈利測(cè)算 174主要風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策 174.1與業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 174.2與管理有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 184.3與競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 181項(xiàng)目概要2011年3月，中共中央提出要舉全國(guó)之力建設(shè)新疆，尤其是大力建設(shè)喀什經(jīng)濟(jì)特區(qū)，率先在新疆進(jìn)行資源稅費(fèi)改革，5年后全區(qū)人均GDP將達(dá)全國(guó)平均水平。在此大背景下，新疆深入貫徹落實(shí)中央新疆工作座談會(huì)和自治區(qū)黨委七屆九次、十次全委會(huì)議精神，推進(jìn)新疆經(jīng)濟(jì)社會(huì)跨越式發(fā)展和長(zhǎng)治久安。新疆將依托重要戰(zhàn)略資源及特色林果業(yè)，充分利用資源稟賦，加快推進(jìn)新型工業(yè)化、農(nóng)牧現(xiàn)代化和新型城鎮(zhèn)化，促進(jìn)資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)與發(fā)展優(yōu)勢(shì)，是實(shí)現(xiàn)新疆跨越式發(fā)展的重要途徑。但是傳統(tǒng)的交易模式，使得新疆資源優(yōu)勢(shì)難以充分發(fā)揮。秉著解決這一問(wèn)題的宗旨，公司擬成立一家立足新疆、輻射全國(guó)以及中亞地區(qū)的現(xiàn)貨交易所。我們旨在建立一個(gè)溝通內(nèi)地及世界的交易平臺(tái)，為新疆大宗商品尋找出路，充分發(fā)揮新疆獨(dú)特的資源優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)新疆資源及特色產(chǎn)品的流通，打破傳統(tǒng)交易的“壁壘”，打通新疆經(jīng)濟(jì)走向世界的“絲綢之路”。新疆作為特色農(nóng)產(chǎn)品與能源金屬等戰(zhàn)略資源的生產(chǎn)地與集散地，具備大宗商品交易市場(chǎng)形成的先天條件。而近年來(lái)不斷完善的金融體系建設(shè)以及物流設(shè)施建設(shè)，為新疆大宗商品交易市場(chǎng)的形成提供了強(qiáng)有力的金融服務(wù)與倉(cāng)儲(chǔ)物流的支撐。電子化交易技術(shù)的迅速崛起與電子商務(wù)平臺(tái)的廣泛應(yīng)用也極大地促進(jìn)了新疆大宗商品交易市場(chǎng)的形成與發(fā)展。可以說(shuō)，新疆現(xiàn)貨交易所的成立，是順應(yīng)電子化時(shí)代發(fā)展的需要，是順應(yīng)新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展與騰飛的需要，更是響應(yīng)國(guó)家“十二五”政策規(guī)劃的需要。2國(guó)內(nèi)外大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀大宗商品交易市場(chǎng)，又稱現(xiàn)貨市場(chǎng)，特指專業(yè)從事電子買賣交易套保的大宗類商品批發(fā)市場(chǎng)。現(xiàn)貨交易作為商品期貨的基礎(chǔ)，早在19世紀(jì)末20世紀(jì)初就已經(jīng)出現(xiàn)。大宗商品交易市場(chǎng)的形成一般要經(jīng)歷從初級(jí)到高級(jí)的發(fā)展過(guò)程，即從“現(xiàn)貨交易”到“中遠(yuǎn)期交易”到“期貨交易”的發(fā)展過(guò)程。從國(guó)內(nèi)外大宗商品的發(fā)展來(lái)看，一般從非標(biāo)準(zhǔn)化的現(xiàn)貨交易起步，隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的形成，逐漸進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品交易，出現(xiàn)基于中遠(yuǎn)期合約的交易形態(tài)，最終發(fā)展為以標(biāo)準(zhǔn)化合約進(jìn)行交易的期貨交易。由于種種原因，我國(guó)最早發(fā)展的是股票市場(chǎng)，然后是期貨市場(chǎng)，2000年之后才大舉發(fā)展現(xiàn)貨市場(chǎng)。2.1國(guó)外大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)外大宗商品交易市場(chǎng)起步較早，市場(chǎng)功能較為成熟。國(guó)外主要的大宗商品交易市場(chǎng)主要集中在紐約、倫敦、東京、鹿特丹等發(fā)達(dá)城市和地區(qū)。世界上著名的大宗商品交易市場(chǎng)包括：紐約石油交易所、倫敦金融交易所、新加坡商品交易所、東京工業(yè)品交易所、鹿特丹交易市場(chǎng)。這些市場(chǎng)中，主要以具有套期保值和投機(jī)套利的期貨交易為主，一些有交割地點(diǎn)的基本現(xiàn)貨交易也十分活躍。國(guó)際大宗商品交易市場(chǎng)主要集中在能源化工、金屬、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品價(jià)格形成中發(fā)揮重要作用，特別是石油、天然氣等領(lǐng)域，國(guó)際期貨市場(chǎng)占據(jù)大宗商品定價(jià)權(quán)制高點(diǎn)，成為國(guó)際貿(mào)易的基準(zhǔn)價(jià)格。紐約石油交易所、倫敦金屬交易所、新加坡商品交易所建立了24小時(shí)全球動(dòng)態(tài)交易的系統(tǒng)，成為全球商品交易的定價(jià)中心。與這些大宗商品期貨市場(chǎng)定價(jià)權(quán)形成相匹配的，是完善的現(xiàn)貨交易交割功能，完善的金融服務(wù)與物流服務(wù)功能。2.1.1美國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)在美國(guó)，大宗商品交易均在期貨交易所進(jìn)行，具有代表性的期貨市場(chǎng)是：芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期貨交易所（CBOT）、紐約商品交易所（COMEX）、紐約商業(yè)交易所（NYMEX）。2006年10月17日美國(guó)芝加哥商業(yè)交易所（CME）和芝加哥期貨交易所（CBOT）合并成為全球最大的衍生品交易所——芝加哥交易所集團(tuán)。美國(guó)是全球最大的大宗商品交易市場(chǎng)，具有技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品多樣化、信息透明公開(kāi)、市場(chǎng)高度流通、市場(chǎng)規(guī)模巨大等特點(diǎn)。交易產(chǎn)品主要包括商品類，如玉米、谷物、乳品等；能源和金屬類，如石油、煤炭、焦炭、銅礦等；經(jīng)濟(jì)事件期貨與期權(quán)類；股指類；外匯類；利率類；房地產(chǎn)類；甚至還有天氣類。表2-1美國(guó)期貨交易所交易所交易品種芝加哥商品交易所（CME）農(nóng)產(chǎn)品：育肥牛、冷凍五花豬肉、活牛、生豬、8-20英尺金融工具（國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部）：\o"澳元"澳元、\o"加元"加元、\o"德國(guó)馬克"德國(guó)馬克、\o"法國(guó)法郎"法國(guó)法郎、\o"日元"日元、\o"英鎊"英鎊、\o"瑞士法郎"瑞士法郎，3個(gè)月期\o"歐洲美元"歐洲美元，3個(gè)月期美國(guó)政府\o"短期國(guó)庫(kù)券期貨"短期國(guó)庫(kù)券期貨合約。金融工具（指數(shù)和期權(quán)市場(chǎng)分部）：\o"澳元"澳元、\o"加元"加元、\o"德國(guó)馬克"德國(guó)馬克、\o"法國(guó)法郎"法國(guó)法郎、\o"日元"日元、\o"英鎊"英鎊、\o"瑞士法郎"瑞士法郎，3個(gè)月期歐洲美元，3個(gè)月期美國(guó)政府短期國(guó)庫(kù)券期貨合約、S和P指數(shù)期貨和期權(quán)合約芝加哥期貨交易所（CBOT）非保存性農(nóng)產(chǎn)品和非農(nóng)產(chǎn)品-如黃金和白銀，美國(guó)國(guó)庫(kù)中長(zhǎng)期債券、股價(jià)指數(shù)和利率互換，期貨期權(quán)紐約商業(yè)交易所（NYMEX）原油、汽油、燃油、天然氣、電力，有煤、丙烷、鈀的期貨合約，e-miNY能源期貨、部分輕質(zhì)低硫原油、和天然氣期貨合約，紐約商品交易所（COMEX）金、銀、銅、鋁的期貨和期權(quán)合約2.1.2日本大宗商品交易市場(chǎng)日本大宗商品交易市場(chǎng)起源較早，早在1620年的江戶時(shí)代，大阪“定屋米市”就展開(kāi)了遠(yuǎn)期合約的稻米交易。日本目前有七家商品交易所：東京工業(yè)品交易所（TOCOM）、東京谷物商品交易所（TGE）、大阪商品交易所（OTE）、中部商品交易所（C-COM）、橫濱商品交易所（Y-COM）、關(guān)西商品交易所（KANEX）與福岡商品交易所（KCE）。其中東京工業(yè)品交易所是全球第二大商品交易所。表2-2日本商品交易所交易所交易品種東京工業(yè)品交易所貴金屬(黃金、銀、白金、鈀)、鋁、天然橡膠RSS3號(hào)、石油制品(原油、汽油、煤油、柴油)東京谷物商品交易所農(nóng)產(chǎn)品(一般大豆、非轉(zhuǎn)基因大豆、豆粕、紅小豆、玉米、阿拉比卡咖啡豆、羅巴斯達(dá)咖啡豆)、砂糖(精糖、粗糖)橫濱商品交易所棉紗類(日本生絲、國(guó)際生絲)、馬鈴薯、各種蔬菜的混合價(jià)格中部商品交易所農(nóng)產(chǎn)品(非轉(zhuǎn)基因大豆、紅小豆)、畜業(yè)產(chǎn)品(雞蛋)、石油制品(汽油、煤油、柴油)大阪商品交易所天然橡膠RSS3號(hào)、天然橡膠TSR20號(hào)、天然橡膠指數(shù)、鋁、鎳關(guān)西商品交易所農(nóng)產(chǎn)品(非轉(zhuǎn)基因大豆、紅小豆)、農(nóng)業(yè)、飼料指數(shù)(國(guó)際玉米指數(shù)、咖啡指數(shù))、砂糖(精糖、粗糖)、日本生絲、水產(chǎn)品(冷凍蝦)福岡商品交易所農(nóng)產(chǎn)品(一般IOM大豆、非轉(zhuǎn)基因大豆、豆粕，紅小豆、玉米、冷凍雞塊)、砂糖(精糖)2.2中國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2.2.1中國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展歷程經(jīng)過(guò)近三十年的探索，我國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)階段：萌芽階段。80年代開(kāi)始，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下出現(xiàn)了商品批發(fā)市場(chǎng)，完全掌握在國(guó)營(yíng)企業(yè)手里，依靠行政手段，通過(guò)分配式，進(jìn)行資源的配置。隨著改革開(kāi)放的深入，1985年在重慶率先提出了建設(shè)工業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品的貿(mào)易中心，拉開(kāi)了商品流通領(lǐng)域改革的序幕，把產(chǎn)品的商業(yè)批發(fā)模式改成自由貿(mào)易流通模式，產(chǎn)生了區(qū)域性的商品交易中心。雛形階段。1989年，國(guó)家商業(yè)部決定在國(guó)內(nèi)建立批發(fā)市場(chǎng)，并開(kāi)始組建成立鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)。從那里開(kāi)始，批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)入第二個(gè)階段。從展銷擺攤的交易方式發(fā)展到可以開(kāi)展中遠(yuǎn)期合約訂貨的交易方式。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)開(kāi)始籌建商品期貨交易所。成長(zhǎng)階段。1998年，我國(guó)在亞太經(jīng)合組織會(huì)議上提出要用電子商務(wù)的方法來(lái)推進(jìn)中國(guó)的流通業(yè)現(xiàn)代化。隨后，國(guó)內(nèi)相繼建立廣西食糖、吉林玉米、湖南金屬等大宗商品電子交易中心批發(fā)市場(chǎng)?？焖侔l(fā)展階段。2003年國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢疫總局發(fā)布了國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《大宗商品電子交易管理規(guī)范》。這一標(biāo)志性法規(guī)明確規(guī)定了大宗商品電子交易可采取保證金制度、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，把T+0、雙向交易機(jī)制的一些手段引入大宗商品交易市場(chǎng)，從而進(jìn)入一個(gè)大宗商品電子化時(shí)代，呈現(xiàn)發(fā)展迅猛、成交量巨大的態(tài)勢(shì)。2.2.2中國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)現(xiàn)狀分析我國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)雖然起步較晚，但經(jīng)過(guò)近三十年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一定數(shù)量和規(guī)模的大宗商品交易市場(chǎng)。除了上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所三個(gè)國(guó)際級(jí)期貨交易所，較為大型的大宗商品現(xiàn)貨交易所達(dá)到數(shù)十個(gè)，這些商品交易所主要集中在上海、天津、青島、大連、廣東和秦皇島這些重要港口。此外，初具規(guī)模的現(xiàn)貨交易市場(chǎng)也有數(shù)百家，主要分布在一些沿海地區(qū)以及產(chǎn)地和消費(fèi)較為集中的內(nèi)地，如山西焦炭（國(guó)際）交易中心、中國(guó)（太原）煤炭交易中心、大連再生資源交易市場(chǎng)、天津保稅區(qū)大宗商品交易市場(chǎng)等。表2-2國(guó)內(nèi)主要的大宗商品交易所市場(chǎng)名稱交易類型主要交易品種期貨市場(chǎng)上海期貨交易所期貨石油、有色金屬大連商品交易所期貨大豆、聚乙烯、棕櫚油鄭州商品交易所期貨小麥、棉花、稻米、PTA現(xiàn)貨交易市場(chǎng)天津渤海商品交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期石油、鋼材、農(nóng)產(chǎn)品青島國(guó)際商品交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期橡膠、尿素北京大宗商品交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期白銀海西商品交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期茶葉、白銀、鈀金、銅新華商品交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期甲醇、燃料油雅安茶葉交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期川茶天府商品交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期白銀、鎳、鋼材、豆粕海聯(lián)合鋼鐵交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期廢鋼、鐵礦石、鐵合金昆明泛亞有色金屬交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期有色金屬北部灣華誠(chéng)商品交易中心現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期煤炭、錳、硫磷東北亞現(xiàn)貨商品交易所現(xiàn)貨、中遠(yuǎn)期在建大宗商品交易市場(chǎng)現(xiàn)已分布于我國(guó)30個(gè)省市自治區(qū)。廣東、江蘇、山東、北京、天津所建交易市場(chǎng)數(shù)量較多，占全國(guó)總數(shù)量的46.25%。但中西部地區(qū)豐富的金屬礦產(chǎn)資源或地區(qū)特有農(nóng)特產(chǎn)品資源，也使得大宗商品交易市場(chǎng)出現(xiàn)東部向西部地區(qū)加速布局的趨勢(shì)。中西部地區(qū)數(shù)量近年來(lái)迅速提供，如新疆地區(qū)目前交易市場(chǎng)就有6家之多。圖2-1國(guó)內(nèi)大宗商品交易市場(chǎng)地區(qū)分布情況我國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展迅速，交易量也呈大幅增長(zhǎng)之勢(shì)，但市場(chǎng)參與程度仍舊不高。目前國(guó)內(nèi)涉及現(xiàn)貨交易的交易市場(chǎng)僅占30%，而交易所現(xiàn)貨交割率在1%—8%之間，交割率高于3%的交易所僅占11%。圖2-2國(guó)內(nèi)大宗商品交易市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)情況大宗商品交易市場(chǎng)品種呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)，大到煤炭、鐵礦石，小到兔毛、金銀花，近千種品種幾乎涵蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面。目前，我國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)主要服務(wù)于農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工等行業(yè)，所占比例分別為29%、25%、11%、11%，合計(jì)占比近8成。交易模式以現(xiàn)貨掛牌交易為主，競(jìng)價(jià)交易、連續(xù)交易為輔。圖2-3中國(guó)2012年大宗商品交易市場(chǎng)交易品種分布情況2.2.3新疆大宗商品交易市場(chǎng)現(xiàn)狀分析隨著大宗商品交易市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)迅速興起，新疆地區(qū)也陸續(xù)成立6家大宗商品交易市場(chǎng)。如2008年成立的新疆世紀(jì)西北農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)，2011年成立的新疆海川新盟大宗商品交易市場(chǎng)，2012年成立的新疆大宗商品交易中心等。其中，新疆大宗商品交易中心較為活躍，自2012年8月24日開(kāi)盤以來(lái)，就受到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)買家青睞，農(nóng)產(chǎn)品交易火爆，截至2012年底，發(fā)展網(wǎng)上交易客戶超過(guò)1萬(wàn)家，累計(jì)成交額突破200億元。但整體而言，新疆大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展較為緩慢，交易量偏小，且集中在農(nóng)產(chǎn)品類。新疆的優(yōu)勢(shì)資源未能得到充分開(kāi)發(fā)與利用，如新疆棉主要在渤海交易所掛牌，PVC、聚乙烯等大宗石油化工產(chǎn)品在疆內(nèi)也無(wú)相應(yīng)的大宗交易市場(chǎng)為之服務(wù)?？梢哉f(shuō)，新疆迫切得需要一個(gè)強(qiáng)有力的大宗商品交易所，為新疆的優(yōu)勢(shì)資源與特色農(nóng)產(chǎn)品提供大宗交易電子平臺(tái)，以及配套的倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、金融服務(wù)。2.3大宗商品交易市場(chǎng)的政策法規(guī)與證券、期貨市場(chǎng)相比，我國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)從一開(kāi)始就缺乏國(guó)家力量的宏觀引導(dǎo)和具體規(guī)范。2003年由中儲(chǔ)物流在線有限公司、中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)、西安交通大學(xué)、中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)協(xié)會(huì)、廣西食糖中心市場(chǎng)、中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司六單位起草的《大宗商品電子交易規(guī)范（2003》對(duì)我國(guó)大宗商品電子交易市場(chǎng)的發(fā)展起到規(guī)范和促進(jìn)的作用。2005年國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的若干意見(jiàn)》和2007年商務(wù)部發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)電子商務(wù)規(guī)范發(fā)展的意見(jiàn)》促進(jìn)了我國(guó)大宗商品電子交易市場(chǎng)的快速發(fā)展。2007年4月16日商務(wù)部為貫徹落實(shí)《期貨交易管理?xiàng)l例》中關(guān)于禁止變相期貨交易的有關(guān)規(guī)定下發(fā)了《關(guān)于大宗商品交易市場(chǎng)限期整改有關(guān)問(wèn)題的通知》，要求參與集中交易的所有買方和賣方提供履約擔(dān)保；實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度和保證金制度。2009年國(guó)家工商行政管理總局發(fā)布《關(guān)于禁止新設(shè)大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)的緊急通知》。2010年2月，為進(jìn)一步整頓市場(chǎng)，商務(wù)部發(fā)布了著名的“國(guó)六條”《中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)整頓規(guī)范工作指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)大宗商品交易市場(chǎng)的交易規(guī)范提出具體要求。2011年11月14日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》，明確要求除國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的從事期貨交易的交易場(chǎng)所外，任何單位一律不得以集中競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易；凡使用“交易所”字樣的交易場(chǎng)所，除經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的外，必須報(bào)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)。2013年11月8日，商務(wù)部、中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《商品現(xiàn)貨市場(chǎng)交易特別規(guī)定（試行）》，明確商品現(xiàn)貨市場(chǎng)交易對(duì)象包括實(shí)物商品、以實(shí)物商品為標(biāo)的的倉(cāng)單、可轉(zhuǎn)讓提單以及依法規(guī)定的其他交易對(duì)象；交易的實(shí)物商品應(yīng)當(dāng)執(zhí)行國(guó)家有關(guān)質(zhì)量擔(dān)保責(zé)任的法律法規(guī)，并符合現(xiàn)行質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；交易方式包括協(xié)議交易、單向競(jìng)價(jià)交易及其他交易方式。3現(xiàn)貨交易所項(xiàng)目規(guī)劃3.1發(fā)展規(guī)劃與長(zhǎng)期目標(biāo)公司擬于2014年在烏魯木齊注冊(cè)成立一家現(xiàn)貨交易所，主營(yíng)煤炭、石油、天然氣、PVC、聚乙烯、鋼材、鐵礦石、有色金屬、玉米、小麥、紅棗、化肥等商品的大宗交易。公司計(jì)劃于2015年，實(shí)現(xiàn)能源交易中心、農(nóng)產(chǎn)品交易中心、金屬交易中心與化工產(chǎn)品交易中心的布局。這一階段要實(shí)現(xiàn)盈利和基礎(chǔ)建設(shè)，包括信息系統(tǒng)平臺(tái)的研發(fā)、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的搭建、商品檢驗(yàn)體系的建設(shè)、產(chǎn)品體系的研發(fā)設(shè)計(jì)、金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制、主要會(huì)員的入駐以及公司內(nèi)部機(jī)制的不斷完善等，從而初具功能與規(guī)模。2016年實(shí)現(xiàn)“西北前三”的發(fā)展規(guī)劃，完成西北片區(qū)布局，躋身西北大宗商品交易第一梯隊(duì)并達(dá)到平均盈利水平。這一階段要完成西北地區(qū)的排兵布陣，包括陜西、甘肅、寧夏與青海。以新疆為中心，向西北五省輻射，在條件成熟的情況下，嘗試向中亞地區(qū)國(guó)家如哈薩克斯坦、吉爾吉斯、塔吉克斯坦等國(guó)覆蓋。此時(shí)，公司已經(jīng)具備一定知名度，信息平臺(tái)、商品檢驗(yàn)、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、金融服務(wù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)都達(dá)到較高水準(zhǔn)，公司內(nèi)外勤團(tuán)隊(duì)也經(jīng)過(guò)磨合，充分融入公司文化，并沉淀了一批骨干力量，可考慮申請(qǐng)期貨交易牌照，成為真正的大宗商品交易所。五年內(nèi)，基本完成全國(guó)地區(qū)布局，實(shí)現(xiàn)國(guó)家級(jí)現(xiàn)貨交易所品牌的奠定。在盈利逐年上升的情況下，擇機(jī)在國(guó)內(nèi)外主要資本市場(chǎng)上市，最終目標(biāo)是成為全球一流的大宗商品交易所，具備大宗商品定價(jià)影響力，成為可持續(xù)發(fā)展和盈利的大宗商品交易領(lǐng)導(dǎo)者。這一階段，公司要向國(guó)際上具有定價(jià)權(quán)的商品交易所如紐約石油交易所、新加坡商品交易所靠攏，形成相對(duì)完善的現(xiàn)貨交割功能、金融服務(wù)功能與物流服務(wù)功能，成為全國(guó)知名的商品交易所，在各商品板塊完整的前提下，某些商品板塊優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先，逐步形成話語(yǔ)權(quán)和壟斷之勢(shì)。3.2組建方案3.2.1股權(quán)結(jié)構(gòu)基于現(xiàn)貨交易所的特性，公司擬引進(jìn)兩類股東:一類是具備成功管理經(jīng)驗(yàn)的國(guó)內(nèi)外知名商品交易所，如洲際交易所集團(tuán)、新加坡商品交易所（已被洲際交易所收購(gòu)），作為戰(zhàn)略合作伙伴，能提供管理技術(shù)與信息平臺(tái)的支持；另一類是新疆特色大宗商品的生產(chǎn)商或交易商，如銀隆國(guó)際、中泰化學(xué)、神華煤炭等企業(yè)，是重點(diǎn)目標(biāo)會(huì)員企業(yè)?，F(xiàn)貨交易所計(jì)劃總股本10000萬(wàn)元，由兵團(tuán)投資公司出資3000萬(wàn)元，持股30%，處相對(duì)控股地位；戰(zhàn)略合作伙伴出資1500萬(wàn)元，持股15%；其余55%股份由8—10家疆內(nèi)大宗商品主要生產(chǎn)商持有，每個(gè)股東持股5%—10%之間。圖3-1現(xiàn)化交易所股東結(jié)構(gòu)圖3.2.2機(jī)構(gòu)設(shè)置現(xiàn)貨交易所成立初期，規(guī)模較小，可考慮將業(yè)務(wù)相近的部門合并，如財(cái)務(wù)部與審計(jì)部合并，系統(tǒng)運(yùn)行部與信息技術(shù)部合并，結(jié)算部與交割部合并等，方便集中管理與工作協(xié)調(diào)，提高工作整體效率，利于短期突擊式市場(chǎng)開(kāi)拓。待交易所初具規(guī)模、人員壯大后，再按業(yè)務(wù)性質(zhì)與職責(zé)分工劃分具體職能部門，提高企業(yè)管理的專業(yè)化程度，以適應(yīng)日益發(fā)展壯大的現(xiàn)貨交易所的管理需求。此外，交易所將下設(shè)董事會(huì)，擬聘請(qǐng)具備商品交易所專業(yè)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立董事，為交易所的運(yùn)營(yíng)提供技術(shù)支持與引導(dǎo)。圖3-2現(xiàn)貨交易所組織結(jié)構(gòu)圖現(xiàn)貨交易所的高管人員配置基本如下：總經(jīng)理1名，負(fù)責(zé)公司全面管理。崗位要求：本科以上學(xué)歷，有8年以上的大宗商品行業(yè)從業(yè)和管理經(jīng)驗(yàn)，熟悉各類現(xiàn)貨交易品種與業(yè)務(wù)，其中3年以上的商品交易所從業(yè)經(jīng)歷，任職過(guò)商品交易所副總經(jīng)理以上職務(wù)，人品優(yōu)秀，在行業(yè)中享有較高聲譽(yù)。副總經(jīng)理2名，分別協(xié)助總經(jīng)理分管內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、后期服務(wù)與市場(chǎng)推廣、業(yè)務(wù)推動(dòng)、產(chǎn)品研發(fā)、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等工作。崗位要求：本科以上學(xué)歷，有8年以上大宗商品行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，3年以上商品交易所從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，任職過(guò)市場(chǎng)部、產(chǎn)品研發(fā)部等核心部門負(fù)責(zé)人以上職位，熟悉各類大宗商品交易，業(yè)務(wù)敏感性高，綜合素質(zhì)高，行業(yè)內(nèi)有較高聲譽(yù)。總監(jiān)2名，分別協(xié)助總經(jīng)理分管行政管理與財(cái)務(wù)管理工作。崗位要求：本科以上學(xué)歷，熟悉大宗商品交易，任職過(guò)行政經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理以上職位，有商品交易所從業(yè)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)先。其中，財(cái)務(wù)總監(jiān)，要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師或高級(jí)會(huì)計(jì)師職稱。3.2.3市場(chǎng)定位疆內(nèi)發(fā)展較好的現(xiàn)貨交易市場(chǎng)是新疆大宗商品交易中心，位于阿克蘇市，主營(yíng)葡萄干、核桃、枸杞與紅棗等農(nóng)產(chǎn)品大宗交易。而能源板塊、化工板塊與金屬板塊尚無(wú)專門的現(xiàn)貨交易市場(chǎng)，更無(wú)帶“交易所”字樣的現(xiàn)貨市場(chǎng)。為填補(bǔ)新疆地區(qū)現(xiàn)貨交易市場(chǎng)的這一空白，公司擬成立現(xiàn)貨交易所，搭建四個(gè)板塊：能源交易中心、化工產(chǎn)品交易中心、金屬交易中心與農(nóng)副產(chǎn)品交易中心。交易所成立初期，首要搭建的是農(nóng)副產(chǎn)品交易中心。以新疆特色農(nóng)副產(chǎn)品打頭陣，建立以紅棗、核桃、巴旦木、葡萄干為核心交易品種的干果市場(chǎng)；以香梨、葡萄、石榴、哈密瓜為核心交易品種的鮮果市場(chǎng)；以雪菊、玫瑰、薰衣草為核心交易品種的花草市場(chǎng)；以甘草、雪蓮、沙棘、枸杞、紅花為核心交易品種的中藥材市場(chǎng)；以番茄醬、杏醬、辣椒醬為核心交易品種的醬制品市場(chǎng)；以玉米、小麥、棉花、葵花子等為核心交易品種的糧油市場(chǎng)；實(shí)現(xiàn)“只有想不到，沒(méi)有買不到”的新疆特色農(nóng)副產(chǎn)品交易平臺(tái)理念。圖3-3農(nóng)副產(chǎn)品交易中心架構(gòu)圖其次，搭建化工產(chǎn)品交易中心。新疆地區(qū)煤炭、石油、天然氣資源豐富，儲(chǔ)量大，產(chǎn)量高，由此新疆地區(qū)煤化工、石油化工與天然氣化工也相應(yīng)較為發(fā)達(dá)。如新疆天業(yè)集團(tuán)年產(chǎn)電石200萬(wàn)噸，PVC120萬(wàn)噸，燒堿100萬(wàn)噸；中泰化學(xué)年產(chǎn)電石123萬(wàn)噸，PVC154萬(wàn)噸，燒堿108萬(wàn)噸等；廣匯能源年產(chǎn)甲醇120萬(wàn)噸，二甲醚80萬(wàn)噸。交易所在成立初期將主要依托新疆地產(chǎn)化工產(chǎn)品，向全國(guó)以及中亞地區(qū)輻射。具體包括電石、PVC、燒堿、尿素、鹽酸、1，4-丁二醇、四氫呋喃、乙二醇、乙二酸、甲二酮、纖維素、鉀肥、鹽等。再次，搭建能源交易中心。新疆地區(qū)豐煤炭、石油、天然氣資源豐富，儲(chǔ)量大，產(chǎn)量高，交易額大，僅廣匯能源一家企業(yè)，2013年就生產(chǎn)了1306萬(wàn)噸煤，6.4億方天然氣，這決定了能源板塊將是交易所必不可缺的板塊。能源板塊將著重推廣原油、LNG、以及各類煤炭產(chǎn)品，向中國(guó)（太原）煤炭交易中心5000億年交易額目標(biāo)邁進(jìn)。最后，是搭建金屬交易中心。依托新疆豐富的礦產(chǎn)資源與配套的大型開(kāi)采冶煉項(xiàng)目，金屬交易中心的搭建是水到渠成的事。如近年來(lái)大量上馬的鋼鐵廠、電解鋁項(xiàng)目，均已經(jīng)逐漸開(kāi)始投入生產(chǎn)。金屬板塊將以鋼鐵、電解鋁、電解鎳、電解銅、鉛、鎂、鋰、鈹、鈮、鉭、黃金為核心產(chǎn)品，向國(guó)內(nèi)外進(jìn)行輻射。其中，新疆黃金資源豐富，全疆85個(gè)縣市中，59個(gè)縣市都有黃金資源，僅西部黃金一家企業(yè)就年產(chǎn)黃金3噸以上。因而，黃金將作為交易所的特色產(chǎn)品進(jìn)行培育，力求成為全國(guó)之最。除以上四個(gè)板塊外，建材板塊作為候選板塊，在條件成熟時(shí)，可考慮在西北區(qū)域內(nèi)推廣，如水泥、鋁塑板、鋁單板、大理石等。這是由于建材通常運(yùn)距較短，不適合遠(yuǎn)距離交易運(yùn)輸。3.2.4產(chǎn)品定位現(xiàn)貨交易市場(chǎng)，究其根底是電子商務(wù)+現(xiàn)代物流的綜合性平臺(tái)。因而，我們的現(xiàn)貨交易所將定位于集信息平臺(tái)、商品檢驗(yàn)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、資金融通、電子商務(wù)為一體的綜合性服務(wù)平臺(tái)，力求達(dá)到信息傳遞的快捷準(zhǔn)確、系統(tǒng)操作的簡(jiǎn)便明了、貨物檢驗(yàn)的真實(shí)可靠、現(xiàn)貨交割的方便可行、以及資金融通的簡(jiǎn)易便捷。這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)要靠交易所對(duì)各類資源的整合利用，且缺一不可。沒(méi)有過(guò)硬的商品檢驗(yàn)把關(guān)，就失去了可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)——正宗商品口碑；沒(méi)有快捷方便的倉(cāng)儲(chǔ)物流，就失去了商品的流動(dòng)性；沒(méi)有簡(jiǎn)易便捷的資金融通，就失去了資金的流動(dòng)性；沒(méi)有完善的現(xiàn)貨交割服務(wù)，就失去了現(xiàn)貨交易市場(chǎng)的根本功能；沒(méi)有快捷及時(shí)的信息服務(wù)，就失去了電子商務(wù)的根本意義。因而，要做一個(gè)優(yōu)秀的現(xiàn)貨交易所，就必須做到五個(gè)環(huán)節(jié)的協(xié)同與統(tǒng)一，環(huán)環(huán)相扣。圖3-4現(xiàn)貨交易所核心職能3.2.5風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)貨交易所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于價(jià)格，如果價(jià)格波動(dòng)過(guò)于劇烈，不僅給場(chǎng)內(nèi)交易者帶來(lái)無(wú)法承受的損失，也會(huì)對(duì)現(xiàn)貨即期市場(chǎng)帶來(lái)劇烈沖擊，損害交易品種行業(yè)從業(yè)者的利益。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)在于對(duì)價(jià)格的控制以及保證交易者在其承受范圍內(nèi)進(jìn)行交易。主要措施有：保證金制度。通過(guò)收取保證金以及調(diào)整保證金比例，保證交易者有足夠的資金履行合約，同時(shí)達(dá)到交易者“以小博大”的交易目的，促使更多的潛在交易者參與到交易中。漲跌停板制度、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度與強(qiáng)行平倉(cāng)制度。漲跌停板制度使單日的價(jià)格浮動(dòng)在一個(gè)合理的界限之內(nèi)，避免價(jià)格波動(dòng)過(guò)于劇烈?guī)?lái)的風(fēng)險(xiǎn)；每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度保證交易所收取的交易保證金能夠完全應(yīng)對(duì)一天的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；強(qiáng)行平倉(cāng)制度能及時(shí)制止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大和蔓延，把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。3.3財(cái)務(wù)分析3.3.1收入測(cè)算現(xiàn)貨交易所收入來(lái)源主要有5項(xiàng)：會(huì)員管理費(fèi)、交易服務(wù)手續(xù)費(fèi)、實(shí)物交收服務(wù)手續(xù)費(fèi)、融資服務(wù)費(fèi)管理軟件使用費(fèi)等。現(xiàn)以渤海商品交易所的費(fèi)率為依據(jù)進(jìn)行收入測(cè)算：會(huì)員管理費(fèi)：綜合類會(huì)員5萬(wàn)元/年，自營(yíng)交易商會(huì)員3萬(wàn)元/年；管理軟件使用費(fèi)：綜合類會(huì)員2000萬(wàn)元，自營(yíng)交易商會(huì)員50萬(wàn)元，考慮到現(xiàn)貨交易所成立時(shí)間較短，管理軟件尚未完善，因此綜合類會(huì)員收取200萬(wàn)元，自營(yíng)交易商會(huì)員收取20萬(wàn)元。交易服務(wù)手續(xù)費(fèi)：0.2‰～0.5‰，為簡(jiǎn)便測(cè)算統(tǒng)一取0.3‰；實(shí)物交收服務(wù)手續(xù)費(fèi)：依據(jù)商品不同而不同，1元～1000元/噸，考慮到現(xiàn)貨交易所主要以生產(chǎn)資料為主，因此取5元/噸；融資服務(wù)費(fèi)：1‰～3‰，為簡(jiǎn)便測(cè)算統(tǒng)一取1‰；假定現(xiàn)貨交易所成立第一年，暫不發(fā)展綜合類會(huì)員，發(fā)展自營(yíng)交易商會(huì)員200家；交易量按2012年全疆主要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量、工業(yè)品產(chǎn)量的1%測(cè)算；交易額按2012年全疆農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的0.5%，規(guī)模以上企業(yè)主要工業(yè)品產(chǎn)值的1%測(cè)算；融資金額以年交易額的20%進(jìn)行測(cè)算。第二年，發(fā)展綜合會(huì)員10家，發(fā)展自營(yíng)交易商會(huì)員500家；交易量按2012年全疆主要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量、工業(yè)品產(chǎn)量的5%測(cè)算；交易額按2012年全疆農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的2%，規(guī)模以上企業(yè)主要工業(yè)品產(chǎn)值的5%測(cè)算；融資金額以年交易額的30%進(jìn)行測(cè)算。第三年，發(fā)民綜合會(huì)員30家，發(fā)展自營(yíng)交易商會(huì)員1000家；交易量按2012年全疆主要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量、工業(yè)品產(chǎn)量的10%測(cè)算；交易額按2012年全疆農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的5%，規(guī)模以上企業(yè)主要工業(yè)品產(chǎn)值的10%測(cè)算；融資金額以年交易額的30%進(jìn)行測(cè)算。以上假設(shè)條件，為簡(jiǎn)化測(cè)算，忽略全疆農(nóng)業(yè)、工業(yè)年增長(zhǎng)率；忽略主要農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)產(chǎn)品以外的其他產(chǎn)品；忽略全國(guó)市場(chǎng)拓展，疆外供應(yīng)商入駐等。1、會(huì)員管理費(fèi)與管理軟件使用費(fèi)收入表2-1會(huì)員管理費(fèi)與管理軟件使用費(fèi)收入情況綜合類會(huì)員自營(yíng)交易商會(huì)員合計(jì)（萬(wàn)元）會(huì)員數(shù)會(huì)員管理費(fèi)軟件使用費(fèi)會(huì)員數(shù)會(huì)員管理費(fèi)軟件使用費(fèi)第1年00020060040004600第2年10502000500150060009500第3年3015040001000300010000170002、交易服務(wù)手續(xù)費(fèi)收入表3-2交易服務(wù)手續(xù)費(fèi)收入情況新疆產(chǎn)值2012年煤炭開(kāi)采石油天然氣黑金屬有色金屬石油加工化學(xué)原料制品化學(xué)纖維燃?xì)馍a(chǎn)供應(yīng)農(nóng)產(chǎn)品合計(jì)萬(wàn)元1421680120007405109784110842135694202027812813711885416750000——第1年市場(chǎng)占比1%1%1%1%1%1%1%1%0.5%——交易額142171200075110411121357202031281118983750271224手續(xù)費(fèi)433601512646144251814第2年市場(chǎng)占比5%5%5%5%5%5%5%5%2%——交易額710846000372554920554106785101014640759433350001272372手續(xù)費(fèi)21318007762320303191810053817第3年市場(chǎng)占比10%10%10%10%10%10%10%10%5%——交易額1421681200074510984110821356920202812814118858375002712245手續(xù)費(fèi)4273600153123641606383625138137數(shù)據(jù)來(lái)源：新疆年鑒3、實(shí)物交收手續(xù)費(fèi)收入表3-3實(shí)物交收手續(xù)費(fèi)收入新疆主要工業(yè)品、農(nóng)作物產(chǎn)量（萬(wàn)噸）第1年第2年第3年市場(chǎng)占比交易量手續(xù)費(fèi)市場(chǎng)占比交易量手續(xù)費(fèi)市場(chǎng)占比交易量手續(xù)費(fèi)原煤13646.991%136.47682.355%682.353411.7510%1364.706823.49原油2670.681%26.71133.535%133.53667.6710%267.071335.34天然氣253.011%2.5312.655%12.6563.2510%25.30126.51鹽301.401%3.0115.075%15.0775.3510%30.14150.70植物油155.461%1.557.775%7.7738.8710%15.5577.73潤(rùn)滑油64.081%0.643.205%3.2016.0210%6.4132.04鹽酸30.171%0.301.515%1.517.5410%3.0215.09燒堿146.441%1.467.325%7.3236.6110%14.6473.22電石312.581%3.1315.635%15.6378.1510%31.26156.29尿素209.441%2.0910.475%10.4752.3610%20.94104.72氮肥223.201%2.2311.165%11.1655.8010%22.32111.60乙烯127.091%1.276.355%6.3531.7710%12.7163.54石墨45.101%0.452.265%2.2611.2810%4.5122.55鋼材1289.841%12.9064.495%64.49322.4610%128.98644.92鐵合金17.301%0.170.875%0.874.3310%1.738.65銅2.711%0.030.145%0.140.6810%0.271.35鎳1.021%0.010.055%0.050.2510%0.100.51鋁97.071%0.974.855%4.8524.2710%9.7148.54水稻59.361%0.592.975%2.9714.8410%5.9429.68小麥576.541%5.7728.835%28.83144.1410%57.65288.27玉米592.111%5.9229.615%29.61148.0310%59.21296.06棉花41.441%0.412.075%2.0710.3610%4.1420.72合計(jì)208.631043.151043.155215.762086.3010431.52數(shù)據(jù)來(lái)源：新疆年鑒4、融資服務(wù)費(fèi)收入表3-4融資服務(wù)費(fèi)用收入情況第1年第2年第3年交易額27122412723722712245融資比例20%30%30%融資金額54245381712813673融資服務(wù)費(fèi)54.24381.71813.67由以上分析測(cè)算，得出現(xiàn)貨交易所成立3年的收入情況如下：表3-5現(xiàn)貨交易所成立3年收入情況表會(huì)員管理費(fèi)軟件使用費(fèi)交易服務(wù)費(fèi)實(shí)物交收費(fèi)融資服務(wù)費(fèi)合計(jì)（萬(wàn)元）第1年60040008141043.1554.246511.07第2年1550800038175215.76381.7118964.59第3年315014000813710431.52813.6736531.923.3.2成本測(cè)算現(xiàn)貨交易所主要成本費(fèi)用有：系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)、人員薪酬、辦公經(jīng)費(fèi)與銷售費(fèi)用。交易所成立首年，還有辦公場(chǎng)所裝修費(fèi)用與軟件設(shè)計(jì)費(fèi)。假定公司租賃辦公場(chǎng)所，面積2000m2，日租金2元/m2，裝修費(fèi)用800元/m2人員配備方面：公司成立首年配備40名人員，隨著交易額的增長(zhǎng)，次年增加20名人員配備，第三年再增加20名人員配備，人均薪酬10萬(wàn)元/年。銷售費(fèi)用，前三年為拓展市場(chǎng)，銷售費(fèi)用會(huì)較高，按收入的30%進(jìn)行測(cè)算。軟件設(shè)計(jì)費(fèi)，現(xiàn)貨交易所軟件設(shè)計(jì)費(fèi)用較高，預(yù)計(jì)2000萬(wàn)元，按10年攤銷。軟件維護(hù)費(fèi)，按軟件設(shè)計(jì)費(fèi)的10%進(jìn)行測(cè)算，即200萬(wàn)/年。交易所成立三年的成本費(fèi)用測(cè)算如下：表3-6現(xiàn)貨交易所成立3年成本費(fèi)用測(cè)算情況租賃費(fèi)水電雜費(fèi)日常辦公費(fèi)辦公家私及設(shè)備攤銷裝修費(fèi)人員薪酬銷售費(fèi)用軟件設(shè)計(jì)費(fèi)攤銷系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)合計(jì)（萬(wàn)元）第1年144248081604001953.322002003169.32第2年1442412012——6005689.382002006989.38第3年1442416016——80010959.5820020012503.583.3.3盈利測(cè)算依據(jù)對(duì)公司成立三年的收入與成本費(fèi)用的分析，做出公司成立三年的盈利預(yù)測(cè)，具體如下：表3-7現(xiàn)貨交易所三年盈利預(yù)測(cè)表成立年限第一年第二年第三年收入6511.0718964.5936531.92成本3169.326989.3812503.58毛利3341.7511975.2124028.35營(yíng)業(yè)稅金（5%）325.55948.231826.60所得稅（25%）835.442993.806007.09凈利潤(rùn)2180.768033.1816194.66凈資產(chǎn)收益率22%80%162%現(xiàn)貨交易所可爭(zhēng)取高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定，適用15%的所得稅率，凈利潤(rùn)將有10個(gè)百分點(diǎn)的截留。4主要風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策4.1與業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)貨交易所究其根本，是電子商務(wù)+現(xiàn)代物流的綜合交易平臺(tái)。而電子商務(wù)系統(tǒng)在技術(shù)、性能、穩(wěn)定性、可靠性、安全性、以及內(nèi)存撮合技術(shù)、數(shù)據(jù)備份技術(shù)、加密技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等方面，都有極高的要求。如果系統(tǒng)設(shè)計(jì)不合理、系統(tǒng)硬件設(shè)備不匹配、軟件系統(tǒng)不科學(xué)，就會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。如電子交易平臺(tái)本身硬軟件故障、信息傳輸中斷等會(huì)造成交易中斷與錯(cuò)誤，而非法入侵、盜取客戶資料等更會(huì)造成嚴(yán)重的惡劣影響。對(duì)策：確保系統(tǒng)的先進(jìn)性，如采用多層體系結(jié)構(gòu)和先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。保證系統(tǒng)具有較高的物理安全性，如采用可靠的硬件產(chǎn)品；采用具有容錯(cuò)功能的服務(wù)器及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備；每臺(tái)設(shè)備均可離線應(yīng)急操作，設(shè)備間具備相互替代能力；采用數(shù)據(jù)備份恢復(fù)、數(shù)據(jù)日志、故障處理，系統(tǒng)擁有故障對(duì)策功能；采用網(wǎng)絡(luò)管理、系統(tǒng)運(yùn)行控制等監(jiān)控功能；利用CA身份認(rèn)證系統(tǒng)，確保網(wǎng)上交易的安全性等。4.2與管理有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)貨交易所是一個(gè)綜合性服務(wù)平臺(tái)，涉及信息傳遞、商品檢驗(yàn)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、資金融通、電子商務(wù)等多個(gè)環(huán)節(jié)。任一環(huán)節(jié)銜接不好，都會(huì)極大地影響現(xiàn)貨交易所的正常運(yùn)轉(zhuǎn)、商品與資金的正常流轉(zhuǎn)，甚至是現(xiàn)貨交易所的品牌與聲譽(yù)。對(duì)策：邀請(qǐng)國(guó)家商檢機(jī)構(gòu)和質(zhì)檢專家在交易市場(chǎng)設(shè)置專業(yè)檢測(cè)機(jī)構(gòu)，確保商品品質(zhì)；與倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)構(gòu)達(dá)成完善的合作機(jī)制，確保商品順暢的流轉(zhuǎn)與交收；明確與金融機(jī)構(gòu)的合作流程，確保資金融資簡(jiǎn)便快捷；明確內(nèi)部業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化流程，形成條線化管理與一站式服務(wù)，確保每一單業(yè)務(wù)每一個(gè)環(huán)節(jié)的可靠與高效。4.3與競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)自2003年以來(lái)，現(xiàn)貨交易市場(chǎng)如雨后春筍般冒出來(lái)，如目前較為成功的金銀島、青島國(guó)際商品交易所、渤?，F(xiàn)貨交易所以及成功上市的上海鋼聯(lián)。電子化交易技術(shù)，打破了傳統(tǒng)交易的時(shí)間與空間局限，加劇了各現(xiàn)貨交易市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)策：建立先進(jìn)的現(xiàn)貨交易電子平臺(tái)，提升核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力；建立強(qiáng)勁的營(yíng)銷體系，集中發(fā)展行業(yè)客戶，及時(shí)形成規(guī)模，而后有效壟斷行業(yè)渠道，提高競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入門檻；完善配套設(shè)施與服務(wù)，完善交易鏈條，真正搭建起新疆大宗商品供銷橋梁。目錄1概述 31.1背景概況 31.2營(yíng)地環(huán)境對(duì)指揮監(jiān)控系統(tǒng)的需求 31.3傳統(tǒng)監(jiān)控系統(tǒng)的弊端 42設(shè)計(jì)依據(jù)及原則 52.1設(shè)計(jì)依據(jù) 52.2設(shè)計(jì)原則 63技術(shù)路線選擇 73.1構(gòu)架舉例 73.1.1模擬監(jiān)控 73.1.2數(shù)字監(jiān)控 83.1.3模數(shù)結(jié)合監(jiān)控 83.2架構(gòu)選擇 94系統(tǒng)設(shè)計(jì)（新建項(xiàng)目） 104.1總體設(shè)計(jì) 104.2前端監(jiān)控點(diǎn)設(shè)計(jì) 124.2.1門崗監(jiān)控點(diǎn) 124.2.2普通視頻監(jiān)控點(diǎn) 154.2.3巡邏車監(jiān)控 154.2.4電子圍欄 164.3指揮中心設(shè)計(jì) 174.3.1監(jiān)控管理平臺(tái) 184.3.2大屏顯示系統(tǒng) 184.3.3網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)系統(tǒng) 204.4和其他監(jiān)控中心互連互通 215系統(tǒng)設(shè)計(jì)（改造項(xiàng)目） 225.1總體設(shè)計(jì) 225.2前端監(jiān)控點(diǎn)設(shè)計(jì) 245.3指揮中心設(shè)計(jì) 255.4和其他監(jiān)控中心互連互通 256軟件結(jié)構(gòu)和功能 256.1三大系統(tǒng)統(tǒng)一平臺(tái) 276.2圖像監(jiān)控 276.3報(bào)警 286.4音視頻存儲(chǔ)及檢索 296.5和系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)的結(jié)合 296.6電子地圖和界面 306.7日志和設(shè)備管理 306.8用戶權(quán)限管理 316.9各系統(tǒng)的有效聯(lián)動(dòng) 316.10系統(tǒng)升級(jí) 326.11智能視頻分析功能（可選） 327系統(tǒng)功能 377.1報(bào)警聯(lián)動(dòng)功能 377.2字符疊加 387.3數(shù)字圖像記錄功能 387.4控制功能 397.5多功能輪巡 397.6強(qiáng)大的錄像與回放功能 397.7鍵盤對(duì)云鏡及其他設(shè)備的控制 417.8斷電自動(dòng)重啟后自動(dòng)恢復(fù)功能 417.9使用維護(hù)簡(jiǎn)單、智能監(jiān)控功能 417.10完全適應(yīng)現(xiàn)在的環(huán)境，遠(yuǎn)程控制輔助光源 427.11系統(tǒng)管理功能 427.12方便實(shí)現(xiàn)多級(jí)監(jiān)控 437.13電子地圖功能 437.14時(shí)間同步功能 437.15遠(yuǎn)程音視頻傳輸 437.16視頻動(dòng)態(tài)檢測(cè) 447.17報(bào)警布防、撤防 447.18安全保護(hù)功能 447.19方便的擴(kuò)充和升級(jí)