《融資商業(yè)計劃書》

1/9.地歸結為一個中心思想：就是希望私募股資的企業(yè)在融資過程中都必須結合自己企業(yè)實際情況并圍繞這一中心作融資商業(yè)計劃書。一份完備的融資商業(yè)計劃書其基本內(nèi)容包括如下：〔一融資商業(yè)計劃書概要經(jīng)理人首先看到的內(nèi)容,所以它必須是濃縮業(yè)計劃書主要內(nèi)容的核心,是融資商業(yè)計劃書精華之所在,它必須具有讓并希望得到更多關于企業(yè)信息的吸引力。須努力控制在2000字左右完成概要的編寫。概要主要包括以下幾項內(nèi)容：系方式；2、業(yè)務經(jīng)營；括；4、管理團隊和管理組織情況；市場；、融資說明；7、財務計劃與分析〔包括資金用途和盈利預測；〔二企業(yè)及其未來2/9.分內(nèi)容將涵蓋企業(yè)大部分業(yè)務范圍。私募股權基金想了解的核心內(nèi)容是企業(yè)業(yè)務的獨特性,以及這一獨特性對企業(yè)未來盈利前景帶來的動態(tài)影響,即私募基金經(jīng)理人通過對企業(yè)獨特性的了解可以確信企業(yè)在整個行業(yè)競爭中具有取勝的關鍵因素。企業(yè)及其未來的內(nèi)容涉及范圍很廣,主要包括以下各項：企業(yè)的概況：指企業(yè)名稱、成立時間、注冊資本、實際到位資本、其中現(xiàn)、無形資產(chǎn)占股份比例等,注冊地、企業(yè)性質(zhì)、主營業(yè)務、歷史沿革、企業(yè)所處的發(fā)展階段、股權結構等。、業(yè)務性質(zhì)：簡要介紹企業(yè)所從事的主要業(yè)務,并對相應的產(chǎn)品或服務作簡要描述,從而盡可能使私募股權基金經(jīng)理人了解該企業(yè)的產(chǎn)品或服務。、業(yè)務發(fā)展歷史：包括生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務的時間,企業(yè)發(fā)展的重要階段和發(fā)展過程中的重大事件。、企業(yè)前景：可按時間順序描述企業(yè)未來業(yè)務發(fā)展計劃,并指出關鍵的發(fā)展階在這一部分,私募股權基金等投資人一般需要了解企業(yè)未來幾年的業(yè)務發(fā)展及其變動理由。預期未來業(yè)務發(fā)展需要經(jīng)受許多變動因素的考驗,則應解釋企業(yè)發(fā)展成功所必需的條件。品或服務獨創(chuàng)性：企業(yè)的獨特性可以表現(xiàn)在管理隊伍上,也可以表現(xiàn)在產(chǎn)服務上,還可以體現(xiàn)在融資結構和融資安排上?？傊?企業(yè)只有在產(chǎn)品或服務上具有獨特性,才有可能具有良好的盈利前景。6、產(chǎn)品或服務的價格：對企業(yè)產(chǎn)品或服務定價策略的描述,包括產(chǎn)品的價格、成基礎、成本、利潤及利潤構成等。私募股權基金需要了解產(chǎn)品定價是否充分考慮了所有影響因素,包括價格的構成、在邏輯上是否為市場所接受、產(chǎn)3/9.御來自市場降價方面的壓力,等等。顧客群特征：包括顧客特征描述、購買動機、產(chǎn)品的主要買主及其購買金額和單批購買量。產(chǎn)品市場描述：主要對產(chǎn)品市場作出描述。包括該行業(yè)的銷售總額和增長速度、市場占有率等,私募股權基金可以據(jù)此掌握該企業(yè)在市場所占的份額。9、競爭者或替代產(chǎn)品：主要對全部競爭產(chǎn)品及競爭廠家作出描述與分析,尤其析這些競爭對手的市場份額、年銷售額及財務實力。對本企業(yè)產(chǎn)品所具有的優(yōu)勢作出分析。有些企業(yè)由于擁有某種專利權經(jīng)營特許權,從而暫時可能沒有競爭對手,但也許會在未來的投資期限內(nèi)出現(xiàn)更為強大的競爭公司或替代產(chǎn)品,所以私募股權基金必須了解潛在的競爭者,選擇其入市場的時間和方式。如果企業(yè)對競爭對手不甚了解的話,則私募股權基金將謹慎評估其增長的持續(xù)性和可靠程度。0、營銷戰(zhàn)略：集中描述產(chǎn)品銷售過程和分銷渠道,基本環(huán)節(jié)包括：企業(yè)銷售方、廣告戰(zhàn)略、市場滲透策略、銷售障礙、銷售人員構成等。私募股權基金據(jù)析評價企業(yè)的市場行銷戰(zhàn)略,了解產(chǎn)品從生產(chǎn)現(xiàn)場最終傳到用戶手中的全部過程。1、生產(chǎn)工藝：產(chǎn)品的制造過程及其影響因素,重點是企業(yè)的生產(chǎn)能力、生產(chǎn)關節(jié)、質(zhì)量控制及生產(chǎn)流程,并在此基礎上對企業(yè)生產(chǎn)成本和銷售成本加以確認。、人力資源構成：包括企業(yè)的勞動力資源與現(xiàn)狀,以及生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品所需雇員的形式。主要的內(nèi)容包括：雇員地域分布,雇員文化程度,員工培訓計劃,工資4/9.成本、津貼和年終分紅,雇員與管理層關系,工會情況,工作時間安排,技術人員比例,保密合同及競業(yè)禁止合同,員工的激勵機制情況等。13、供應商：企業(yè)的原材料及必要的零部件供應狀況,包括原材料供應商,原材料供應渠道,特殊外構件和關鍵外購件供貨是否及時可靠。還應當提供一份供貨商的清單,包括其名稱、地址、號碼、主要聯(lián)系人、最大的供貨商及供應金額,以及關鍵供應商和唯一原材料供應商的情況。14、設備：企業(yè)生產(chǎn)所必需設備的基本狀況,包括企業(yè)已有或打算購買的主要設備,固定資產(chǎn)總額及變現(xiàn)價值,使用現(xiàn)有設備達到的產(chǎn)量及產(chǎn)值,設備采購周期,設備采購難度,設備安裝難度及由于運轉的特殊技術需要,設備的專用性和抵押價值,設備維修費用,設備折舊速度,設備的技術更新速度和設備的競爭優(yōu)勢等。5、資產(chǎn)構成與資金：包括企業(yè)當前的固定資產(chǎn)類型以及未來固定資產(chǎn)的投資資產(chǎn)以及租賃協(xié)議文件。16、專利和商標等知識產(chǎn)權：企業(yè)持有或將要申請的專利和商標方面的情況,以此判斷該企業(yè)是否真正具有獨特性。17、研究和開發(fā)：包括研究開發(fā)的經(jīng)費支出,已經(jīng)投入和未來打算投入的資金,以及企業(yè)對投入這些研發(fā)資金的目的和效果的說明。18、涉及糾紛：企業(yè)是否卷入或可能卷入各種糾紛事件,如商業(yè)債務關系、用戶起訴和專利糾紛等。19、政府管理：在一些特殊行業(yè),政府管制可能會對企業(yè)未來發(fā)展具有重大影響,醫(yī)藥或特殊進出口產(chǎn)品的生產(chǎn),需要披露政府管制相關法律和法規(guī)?！踩髽I(yè)管理團隊5/9.企業(yè)管理團隊狀況,包括董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他關鍵人員〔如核心技術人員。理層履歷：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)等高級管理人員及關鍵人員的名單,包括其姓名、年齡、職位、經(jīng)歷、受教育程度等。2、管理者的職業(yè)道德：企業(yè)需要提供管理者過去涉及的訴訟和糾紛材料,特別是管理層、董事、監(jiān)事和主要股東是否有破產(chǎn)或不良信用記錄。3、管理者的薪酬支出,即董事、監(jiān)事、高級管理人員的收入,以及董事會費用、咨詢費、傭金、紅利和薪金等各種費用。股份安排：企業(yè)是否對內(nèi)部企業(yè)管理人員進行股票期權安排。對已經(jīng)享有股量和尚未執(zhí)行期權數(shù)量,對尚未執(zhí)行期權的,應說明理由。、聘用合同：涉及關鍵雇員的勞動合同,雇傭的原因和年限,以及該雇員的各種福利安排。利益沖突：充分披露企業(yè)高級管理人員和股東相互之間是否存在親屬關系、家族管理問題以及其他利益沖突情況。顧問、會計師、律師、貸款銀行：列示咨詢顧問名單、為企業(yè)提供服務的會事務所、律師事務所、貸款銀行及其相關人士的姓名、地址、以及費用。業(yè)治理結構的其他方面?！菜娜谫Y需求及相關說明條件細節(jié),應該提對性方案,為隨后進行的財務安排及結構設計提供依據(jù)。6/9.果出售普通股,應明確：普通股類型,是否分配紅利,紅利是否可以積累,股份是否可以贖回,股份的價格以及所附帶的投票權等；售優(yōu)先股,則需要說明：股利的支付方式,是否有回購安排,是否可以轉換為普通股及相應的轉換價格,優(yōu)先股股東權利等；轉換債,應清楚表明：債權的期限、利率以及轉換為股份的價格和比；如果是股票期權,則列出：購買價格、期權執(zhí)行價格、購股數(shù)量和期權有效期限等。2、資本結構：企業(yè)在獲得私募股權基金資金后的資本結構上的變化情況。融資抵押和擔保：企業(yè)是否存在為獲得私募股權基金資金而愿意提供相應抵品；企業(yè)能否為融資提供個人或公司擔保：如果是個人擔保,提供個人財產(chǎn)證明；如果是企業(yè)擔保,提供該企業(yè)的驗資報告。營報告：主要介紹企業(yè)在獲得私募股權基金的投資后打算以何種方式向私股權基金報告經(jīng)營管理情況,如：提供月度損益表、資產(chǎn)負債表或年度審計后財務報表等。資金運用計劃：企業(yè)對未來幾年所需資金以及對使用這些資金的詳細規(guī)劃。有權：融資商業(yè)計劃書應當列出現(xiàn)有股東持股數(shù)量及私募股權基金投資后持股數(shù)量,并給出獲得所有權的價格；每位股東的股權比例；如果考慮給予土地、建筑物、機器設備或是創(chuàng)業(yè)股份,則對這些市場目前的市值也需加以說明。費用支付：投資過程中所發(fā)生的咨詢顧問費、律師費等費用金額及支付方式。私募股權基金對企業(yè)經(jīng)營管理的介入：私募股權基金一般要求在企業(yè)董事會中占據(jù)一定的席位,如果企業(yè)希望私募股權基金對企業(yè)經(jīng)營管理的介入更深一些,7/9.以說明,并說明企業(yè)需要哪些方面的增值服務,以及為提供這些增值服支付的費用。業(yè)所面臨的主要風險加以說明,盡管私募股權基金會懷疑企業(yè)的客觀性,并根己的評估經(jīng)驗來獨立判斷,但企業(yè)所提出的問題有助于私募股權基金的評估。一般來說風險包括：1、經(jīng)營期限短,如果企業(yè)剛剛成立,經(jīng)營歷史短將是雙方討論的主要風險內(nèi)容。2、管理經(jīng)驗,如果管理層年輕,或者剛剛進入這一領域,這可能會導致經(jīng)驗不足。3、市場不確定因素,與銷售有關的市場不確定性因素。4、生產(chǎn)不確定因素,對任何生產(chǎn)不確定因素都要進行說明。5、債務風險,企業(yè)應當分析企業(yè)的債務情況及是否有足夠的清償能力,使私募股權基金確認,如果企業(yè)遇上麻煩而不得不破產(chǎn)時,則投資能回收多少。對企業(yè)核心人物的依賴關系,企業(yè)應向私募股權基金解釋如果任何一個企業(yè)核心人物的離去或者去世將給企業(yè)帶來的負面影響；誰可以接替此人的位置；導企業(yè)。權基金不是為投資而投資,而是為了獲得投資回報,所以企業(yè)應當向私募股述最終投資退出的途徑。股權基金退出投資企業(yè)的退出方式,企業(yè)也應當從自身角度看待投資退出的問題,尤其是不同退出方式的選擇對企業(yè)可能的影響。行股票上市：發(fā)行股票上市無疑是投融資雙方都最希望出現(xiàn)的結果,但是,公司上市后股本的社會化使私募股權基金所持有的部分或全部股份8/9.得以套現(xiàn)。融資企業(yè)應該制定發(fā)行股票并上市的方案,如上市時間、上市地點、上市方式等內(nèi)容。2、并購：企業(yè)并購也是私募股權基金退出目標企業(yè)的一種重要方式,尤其是在資本市